Кредитование инвестиционных проектов: Кредиты на инвестиционные цели

Кредитование инвестиционных проектов

Кредитование инвестиционных проектов

Перейти к содержанию

Главная Список семинаров

03

Июня 2021

04

Июня 2021

2

дня с 10:00

Форма обучения

ОчноВебинарПовышение квалификации

Анонс

Участникам будут представлены современные принципы, методы и модели инвестиционного кредитования, позволяющие принимать качественные кредитные решения.
Семинар разработан для специалистов, ответственных за проведение анализа заявок на кредитование инвестиционных проектов.
Семинар построен на 3-х реальных бизнес-кейсах от этапа инициации проекта до этапа выхода банка из проекта. В каждом разделе предусмотрена практическая работа с представленными на семинаре проектами.

Выдаваемый документ:
Удостоверение о повышения квалификации

Действующие акции: 
1. СКИДКА 10% при записи двух и более участников
2. СКИДКА 10% для всех участников организаций использующих электронный документооборот (СБИС, ДИАДОК)

28 500 р.

Записаться

Форма обучения:

Очно, Вебинар, Повышение квалификации

Содержание мероприятия

— Инвестиционное кредитование в коммерческом банке. Сложности и перспективы.
— Классификация инвестиционного кредитования. Практика отнесения к Проектному финансированию или Инвестиционному кредитованию. Жизненный цикл.
— Кредитный цикл. Основные этапы и участники бизнес-процесса инвестиционного кредитования в коммерческом банке.
— Роль SPV компании. Мотивация для создания проектных компаний. Выгоды и преимущества работы с проектными компаниями для Банка и инициатора.
— Оценка экономической целесообразности инвестиционного проекта. Анализ бизнес-планов проектов.
— Практическая работа по оценке качества подготовки бизнес-плана 3-х бизнес-кейсов. Идентификация рисков.

— Расчет потребности в финансировании проекта. Оценка адекватности бюджета проекта, себестоимости строительства, этапы финансирования проекта. Требования к финансовым моделям и их верификация. Сценарии стресс-тестирования. Финансово-инвестиционный и залоговый план (FICP).
— Оценка основных финансово-экономических показателей проекта. FCFF, DSCR, LLCR, PLCR, PV (FCFF), NPV, IRR, PI, PP, BEP. Экономический смысл показателей, практика применения.
—  Оценка рисков проекта. Виды рисков, их классификация и минимизация. Принцип работы с риском. Карточки проектных рисков.
— Оценка залога при инвестиционном кредитовании. Залоговый риск. Рыночная стоимость после завершения проекта: инвестиции VS рынок.
—  Практическая работа по принятию решений о финансировании 3-х бизнес-кейсов. Работа с риском. Текущая ситуация по проектам.
— Рейтингование инвестиционных проектов. Цели, ценообразование, практика применения.

Паниклов Алексей Викторович

Преподаватель

Преподаваемые направления

Кредитная работа, Управление рисками

Профессиональная деятельность

Универсальный банковский практик/консультант: работа с любыми клиентскими сегментами, риски (кредитование, залоговые операции, проблемные активы, оценка любых видов активов, анализ эффективности бизнес-процессов), продажи (региональное управление, филиалы), методология, корпоративное обучение и стратегическое управление. Исключительный опыт в обучении, как начинающих, так и действующих специалистов по тематикам финансового анализа, продажам, оценке рисков. Обучающие программы разработаны на основании практического опыта с дальнейшим участием в качестве бизнес-тренера (проведено более 200 полевых и аудиторных семинаров и тренингов для различных уровней специалистов и менеджмента). Богатый международный (страны СНГ) управленческий стаж по формированию, развитию команд профессионалов

Онищенко Илья Петрович

Преподаватель

Преподаваемые направления

Кредитная работа, Управление рисками

Профессиональная деятельность

Универсальный банковский практик/консультант: работа с любыми клиентскими сегментами, риски (кредитование, залоговые операции, проблемные активы, оценка любых видов активов, анализ эффективности бизнес-процессов), продажи (региональное управление, филиалы), методология, корпоративное обучение и стратегическое управление. Исключительный опыт в обучении, как начинающих, так и действующих специалистов по тематикам финансового анализа, продажам, оценке рисков. Обучающие программы разработаны на основании практического опыта с дальнейшим участием в качестве бизнес-тренера (проведено более 200 полевых и аудиторных семинаров и тренингов для различных уровней специалистов и менеджмента). Богатый международный (страны СНГ) управленческий стаж по формированию, развитию команд профессионалов

Выдаваемый документ

Удостоверение установленного образца

28 500 р.

Записаться

Форма обучения:

Очно, Вебинар, Повышение квалификации

Выдаваемый документ

Удостоверение установленного образца

Вверх

Имя:*

E-Mail:*

Телефон:*

Направление:
—ПОД/ФТУправление рискамиВнутренний контроль и аудитБухгалтерский учет, налогообложение, отчетность и МСФОЮриспруденцияКредитная работаВалютные операции и контрольКассовые операции и безналичные расчетыПластиковые картыЦенные бумагиДрагоценные металлыБанковская безопасностьРабота с персоналомРабота с клиентамиФинансово-экономический анализPR и маркетинг

Ваши вопросы и пожелания:

Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку своих персональных данных и соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Как к Вам обращаться?*

Контактный телефон*

Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку своих персональных данных и соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Кредитование инвестиционных проектов | Основные виды и формы кредитования банками

Почему для реализации инвест проектов используют кредитные средства?Какие условия в получении ссуды, а также какие требования выдвигают финансовые организации к заемщику? В чем заключаются основные риски такого вида финансирования?

Кредитование инвестиционных проектов это процесс предоставления средств заемщику на условиях возвратности и уплаты установленных процентов за время пользования предоставленными ресурсами.

Схожее по теме: Финансирование инвестиционных проектов

Главная особенность инвестиционного кредитования это то, что банк-кредитор фактически разделяет инвестиционные риски с проектом-заемщиком, а главным основанием для предоставления займа является предполагаемый уровень прибыли. Вообще, основаниями для предоставления займа выступают:

1. финансовые показатели предприятия-заемщика и их динамика
2. общее финансовое состояние
3. размер прибыли и ее динамика
4. кредитоспособность и платежеспособность.

Стоит отметить, что банковское кредитование инвестиционных проектов заметно отличается от займов на пополнение оборотных средств в первую очередь объемами и сроками.

Инвестиционное кредитование это долгосрочный процесс по причине того, что это минимизирует риски банков-кредиторов, а также позволяет оценить предприятие-заемщика в анализируемом периоде.

Также нельзя забывать о том, что инвестиционное кредитование проекта является одним из видов банковских инвестиций, что в свою очередь накладывает на неё определённые особенности.

Отличительными особенностями банковского кредитования инвестиционного проекта выступают:

• крупная сумма кредита
• долгосрочный характер займа
• целевое использование кредитных средств
• график и условия погашения устанавливаются индивидуально для каждого инвестиционного проекта (платежи могут носить как ежемесячный, так и ежеквартальный характер, и рассчитаны аннуитетным либо дифференцированным способом)
• для получения необходимо соблюсти все требования банка.

Методы кредитования, используемые банком

Существует три основных вида кредитования инвестиционного проекта:

• инвестиционное кредитование
• проектное финансирование
• финансирование строительства.

• Инвестиционное кредитование в первую очередь направлено на развитие уже сложившейся формы деятельности на предприятии. Другими словами организация укрепляется в своей деятельности, расширяя её и улучшая качественные показатели производимой продукции.

Инвестиционные проекты, питающиеся данным видом финансирования, сконцентрированы на реализации целей по замене и обновлению технического парка, модернизации и замене оборудования, увеличению технического и транспортного потенциала, открытию дополнительных производственных цехов, и всего, что связано с развитием текущей деятельности.

В свою очередь, банк, предоставляющий заёмные средства, рассчитывает платёжеспособность заёмщика исходя из показателей его текущей (основной) деятельности, и удовлетворяет просьбу о займе только в случае, когда финансовые показатели проекта способны обеспечить ежемесячные платежи. Данное условие справедливо и для ситуации, когда собственники проекта планируют поменять направление деятельности, либо разнообразить основное производство.

• Главной особенностью проектного финансирования можно назвать его высокий уровень рисков. Повышенный риск объясняется финансированием ранее неизвестных (новых) проектов и, как следствие, высокой степенью неопределенности по обеспечению возвратности средств.

Также кредитование инвестиционного проекта банком возможно в форме вложения в уставный капитал компании. В такой ситуации банк-кредитор планирует получить прибыль от собственных инвестиций, тем самым это в определенной степени снижает инвестиционные риски.

• Предоставление средств на финансирование строительных проектов происходит на основании наличия у организации-заемщика необходимого пакета документов, а именно готового бизнес плана, план-проекта строительного сооружения, всей разрешительной и проектной документации, документов, подтверждающих право на использование земельного участка отведенного под строительство (договор аренды, право собственности).

Другими словами предприятие-заемщик обращается в банк за кредитными ресурсами на инвестиционной фазе реализации проекта, то есть когда все подготовительные работы, разработка плана реализации проекта уже готовы.

Условия для получения кредита

Осуществляя кредитование инвестиционного проекта, банк должен быть уверен, что вложенные средства будут ему возвращены в полном объёме и с причитающимися процентами за их использование.

Банку нужны гарантии надёжного обеспечения кредита. Для этого кредитор (банк) выставляет определенные требования и условия, которые являются основанием для оценки заёмщика.

Первое на что обращается внимание это опыт в реализации инвестиционных проектов у лица или группы лиц, выступающих основателями идеи. Также производится оценка деятельности компании в совокупности с анализом всех её партнёров.

Основные условия для кредитования инвестиционного проекта:

1. наличие готового и понятного бизнес плана
2. наличие технико-экономического обоснования инвестиций
3. наличие заключенных контрактов необходимых для реализации проекта (с поставщиками, организациями-подрядчиками, исполнителями работ и т. д.)
4. обязательное вложение собственных средств в реализуемый проект (от 20 до 30 процентов от общей стоимости проекта)
5. возможность предоставления залогового обеспечения предприятием-заемщиком
6. ежемесячная уплата процентов по займу
7. валюта кредита может быть как отечественной, так и иностранной
8. срок окупаемости не должен превышать срок кредитования
9. долгосрочный срок кредитования (до 7, в некоторых случаях до 10 лет)
10. график погашения составляется из планируемых финансовых показателей и согласовывается с организацией-заемщиком.

Проектное финансирование за счет инвестиционного фонда

Проектное финансирование за счет инвестиционного фонда становится реальной альтернативой традиционному банковскому финансированию во многих отраслях экономики.

ESFC — международная финансовая и инжиниринговая компания, специализирующаяся на инновациях и развитии бизнеса через инвестиционные фонды.

Мы поддерживаем компании и проекты на всех этапах жизненного цикла, помогая превратить инновационные решения в успешные бизнес-проекты.

Предоставляя полный спектр финансовых услуг, совместно с испанскими и международными партнерами мы концентрируем финансовые ресурсы на проектах с высоким потенциалом роста.

Мы также уделяем особое внимание сотрудничеству между бизнесом и наукой, помогая решать проблемы, связанные с выводом на рынок инновационных продуктов и услуг.

Мы активно финансируем инвестиционные проекты в следующих отраслях:

• Энергетика, включая возобновляемые источники энергии.
• Нефтегазовый сектор, включая производство сжиженного природного газа.
• Утилизация и переработка отходов, а также технологии ПОЭ.
• Очистные и опреснительные установки.
• Добыча и переработка полезных ископаемых.
• Логистика и инфраструктура.
• Сельское хозяйство.
• Промышленность.

Инвестируя в свой бизнес, мы стремимся оказывать положительное влияние на окружающую среду, общество и экономику конкретного региона. Вот почему наш портфель включает в себя экологически безопасные объекты, такие как солнечные электростанции, ветряные электростанции, очистные сооружения и водоочистные сооружения.

Инвестируя в каждый проект, наши специалисты оценивают предлагаемую технологию, профессиональный уровень команды, конкурентные преимущества, объем инвестиций, состояние рынка и перспективы.

Мы тесно сотрудничаем с многочисленными банками и инвестиционными фондами в Испании и других странах ЕС, а также привлекаем частных инвесторов со всего мира.

Вы планируете крупный проект в Европе, на Ближнем Востоке, в Восточной Азии, Африке или Латинской Америке?
Заинтересованы в дешевых источниках финансирования?

Свяжитесь с нами и расскажите нашим специалистам о вашем бизнес-проекте. Наряду с проектным финансированием мы также предоставляем инженерно-технические услуги для успешной реализации проекта.

Роль инвестиционных фондов в финансировании проектов

Помимо грантов, предприятия могут получить банковское финансирование (кредиты) или проектное финансирование через долевое участие.

Эти средства предоставляются через специализированные модели в рамках операционных программ, называемых финансовыми инструментами. Средства, предлагаемые через финансовые инструменты, должны быть возвращены, что является важным отличием от гранта.

Финансирование проектов с помощью этих финансовых инструментов в глобальном контексте обеспечивает более эффективное использование ресурсов по сравнению с грантами, поскольку предоставляемые средства подлежат возврату, повторному использованию и мобилизации дополнительного софинансирования.

Инвестиционные фонды предназначены для компаний, готовых разделить риски и выгоды.

Это идеальные инструменты для предприятий, которые не могут получить достаточное банковское финансирование.

Паевые инвестиционные фонды — это вариант, с помощью которого молодые компании могут финансировать крупный проект для будущих денежных потоков.

Эти фонды являются своего рода финансовыми посредниками, направляющими ресурсы крупных инвесторов компаниям, которые не могут финансировать свои проекты из традиционных источников, таких как банковские кредиты.

Для получения финансирования из этого источника предприятию также потребуется хорошо структурированный и обоснованный бизнес-план. Молодым компаниям может понадобиться поддержка инкубатора или бизнес-акселератора, чтобы эффективно представить свой проект фондам прямых инвестиций, ориентированным на венчурный капитал.

Иная ситуация с существующими компаниями, имеющими долгую историю деятельности.

Финансовые эксперты ESFC проведут комплексные исследования деятельности и оценят перспективы конкретного проекта, предложив свои профессиональные заключения крупнейшим европейским инвесторам.

Действующие требования и правила банковского финансирования для кредитных организаций часто ограничивают финансирование проектов, обещающих хорошую доходность, но сопряженных с определенным риском. Некоторые компании с сильной инновационной направленностью не в состоянии выполнить жесткие требования банковского кредитования, хотя у них есть оригинальная и перспективная идея.

Молодые компании, особенно те, которые полагаются на инновационные технологии или рабочие процессы, не могут получить банковское финансирование из-за риска, независимо от того, насколько ценна их идея.

Некоторые проекты, такие как инновационные солнечные электростанции, тепловые электростанции на биомассе или геотермальные электростанции, требуют особого подхода к финансированию.

Между тем, возобновляемые источники энергии, переработка отходов, очистка воды и энергоэффективность теперь входят в список национальных приоритетов во многих странах мира. Эти направления способствуют общему технологическому прогрессу экономики, открывая новые рынки, обеспечивая качественный рост и экономию природных ресурсов.

Международная компания ESFC предлагает проектное финансирование через инвестиционные фонды в Испании и других странах мира, предоставляя надежный источник средств для реализации ваших стратегических планов.

С точки зрения компаний-получателей, финансирование проекта инвестиционным фондом обеспечивает получение средств на выгодных условиях ( более низкие процентные ставки, более низкое обеспечение, длительный период финансирования, благоприятный уровень риска ) по сравнению с банком кредитование

Крупнейшие инвестиционные фонды мира

Впервые возникшие в Европе в XIX веке инвестиционные фонды за последние десятилетия стали одним из самых востребованных источников средств для реализации крупных проектов в энергетике, горнодобывающей промышленности, логистике, промышленности и сельском хозяйстве.

В настоящее время инвестиционные фонды считаются отличной экономической стратегией, позволяющей инвесторам зарабатывать деньги в краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной перспективе, и эта ситуация будет зависеть от выбранного типа инвестиционного фонда.

Для потенциальных клиентов это уникальная возможность финансирования крупных инновационных проектов в любой точке мира.

Это может показаться невероятным, но в 2019 году пять крупнейших инвестиционных фондов мира сосредоточили в своих руках около 20 триллионов долларов. Это сопоставимо с ВВП Соединенных Штатов Америки или в 15 раз превышает ВВП Испании.

Согласно последним исследованиям, BlackRock оказался крупнейшим инвестиционным фондом 2019 года с активами под управлением $6,96 трлн. Фактически, BlackRock является крупнейшим в мире управляющим активами.

Второе и третье места в рейтинге занимают Vanguard Group и State Street Global Advisors, управляющие активами в размере 5,5 трлн и 2,8 трлн долларов соответственно.

Замыкают пятерку лидеров инвестиционные фонды с многолетней историей JP Morgan Chase ($2,78 трлн) и Fidelity Investments ($2,5 трлн).

В настоящее время американские и европейские финансовые компании продолжают оставаться мировыми лидерами проектного финансирования, сосредоточив в своих руках более 80 триллионов долларов средств инвесторов.

Профессиональное управление активами и взвешенная финансовая политика делают инвестиционные фонды лидерами доверия как среди инвесторов, так и среди клиентов, реализующих крупные проекты с многомиллиардными инвестициями.

Основные преимущества инвестиционных фондов для бизнеса

Совместное инвестирование основано на аккумулировании свободных финансовых ресурсов индивидуальных инвесторов.

Этими ресурсами профессионально управляют с использованием научно обоснованных методов управления активами и минимизации рисков.

Преимущество инвестиционных фондов для бизнеса заключается в простоте привлечения финансирования даже в тех случаях, когда получение банковских кредитов проблематично. Это удобный вариант для компаний, которые генерируют перспективные идеи и нуждаются в получении значительных средств для будущих денежных потоков.

Это также лучший выбор для тех, кто готов разделить риск и вознаграждение независимо от результатов проекта. Если компания рассчитывает финансировать свои планы роста за счет инвестиционных фондов, она должна быть готова разделить дивиденды или прибыль. Например, фонды прямых инвестиций проводят в компании от 5 до 15 лет, делают ее прибыльной, а затем продают свою долю другому инвестору.

Основные преимущества инвестиционных фондов перед другими финансовыми инструментами для потенциальных инвесторов и клиентов заключаются в следующем.

Таблица: Преимущества инвестиционных фондов.

Преимущества для инвесторов	Преимущества для клиентов
Профессиональный финансовый менеджмент . Мелкие инвесторы не очень хорошо знакомы с ситуацией на фондовом рынке, управлением активами и т. д. Управляющие компании могут обеспечить высокую доходность инвесторам любого уровня.	Дешевый источник финансирования . Средства, предоставляемые инвестиционным фондом, обычно предоставляются по более низкой процентной ставке, чем банковские кредиты и другие источники финансирования.
Диверсификация вложений в инструменты фондового рынка . Инвестиционные фонды значительно упрощают управление инвестиционными рисками за счет диверсификации вложений.	Простота получения средств . Многие инвестиционные фонды, особенно специализирующиеся на стартапах (инновационных компаниях), предъявляют минимальные требования к клиентам, в отличие от коммерческих банков.
Обеспечение высокой ликвидности . Как правило, ценные бумаги инвестиционных фондов обладают более высокой ликвидностью, чем первичные ценные бумаги.	Низкий залог . Инвестиционные фонды, заинтересованные в инновационной бизнес-идее, обычно не требуют дорогостоящих активов в качестве обеспечения финансовых обязательств клиента.
Удобство . Частный инвестор доверяет обслуживание активов профессиональному управляющему, что значительно экономит время. Покупать и продавать ценные бумаги инвестиционных фондов легко как напрямую через управляющего, так и через посредников, оказывающих широкий спектр услуг.	Долгосрочное финансирование . Срок финансирования проектов через инвестиционные фонды иногда может превышать 15-20 лет, что создает более благоприятные условия для крупных капиталоемких проектов.

С точки зрения инвесторов преимуществами совместного инвестирования являются потенциально высокая доходность по сравнению с традиционными вариантами инвестирования, меньшие затраты времени на управление вложениями, их высокая диверсификация и возможность оперативного вывода средств.

С другой стороны, клиенты могут получить доступный источник средств от инвестиционного фонда для крупных проектов с минимальными требованиями к заявителю.

Вы можете убедиться в преимуществах проектного финансирования с ESFC, связавшись с нашей командой в любое время.

Инвестиционное кредитование крупных проектов и бизнеса

Средства на инвестиционный проект могут поступать из различных источников.

Инициаторам важно согласовать финансирование с конкретными этапами проекта и способностью компании погасить свой долг.

Финансирование крупных проектов может осуществляться за счет собственных средств, инвестиционного кредитования, венчурных фондов или лизинга.

Инвестиционное кредитование крупных проектов может быть единственным шансом для некоторых компаний финансировать новые инвестиционные проекты и развивать свою деятельность.

ESFC предлагает финансирование проектов в области энергетики, добычи и переработки полезных ископаемых, обращения с отходами, сельского хозяйства, тяжелой промышленности и машиностроения, инфраструктурных проектов, недвижимости и туризма по всему миру.

Инвестиционное кредитование: что это?

Учитывая ограниченные возможности для государственных инвестиций в некоторых странах, леверидж имеет первостепенное значение.

Внешние источники финансирования крупных проектов включают:

• Инвестиционные кредиты от банков и других местных или международных финансовых учреждений.
• Средства, привлеченные за счет выпуска облигаций и других долговых обязательств компании.
• Инвестиционные ресурсы, привлеченные за счет лизинга.
• Коммерческие кредиты, предоставленные поставщиками оборудования и других товаров подрядчикам.
• Инвестиционный налоговый кредит и другие источники.

История инвестиционного кредитования насчитывает сотни лет.

В начале ХХ века Йозеф Шумпетер в своей «Теории экономического развития» (1912) рассматривал кредит как важнейшее условие, позволяющее предпринимателям использовать существующие факторы производства для создания новых видов продукции и целых отраслей.

Известный экономист подчеркнул важную роль инвестиционных кредитов, поскольку они носят ярко выраженный инновационный характер, стимулируют развитие компаний и повышают их прибыльность.

Кредитование можно считать инновационным в таких случаях:

• Фонды стимулируют компании инвестировать в нематериальные активы и проводить исследования и разработки.

• Кредитование способствует качественному изменению производственного процесса, изменению технологий, организации производства и управления.

• Средства предоставляются исключительно под конкретный инвестиционный проект.

Банки наиболее охотно финансируют инвестиционные проекты с коротким сроком окупаемости.

По этой причине компаниям труднее всего получить инвестиционный кредит на строительство нового завода или электростанции, которые начнут генерировать стабильный денежный поток только через несколько лет.

После ввода в эксплуатацию рентабельность производства в первые месяцы в целом низкая.

Банки, опасаясь рисков долгосрочной реализации проекта, редко предоставляют долгосрочные кредиты за счет собственных средств. Однако они более охотно предоставляют кредиты за счет государственных средств или иностранной поддержки.

Проектное финансирование

Термины « инвестиционное кредитование », « проектное кредитование » и « проектное финансирование » часто используются экономистами в контексте финансирования инвестиционной деятельности.

Исторически первая сделка, которая позже получила название проектного финансирования (PF), была заключена в 1930-х годах в США для финансирования нефтеперерабатывающего завода.

До 1980-х годов на рынке проектного финансирования доминировали энергетические и ресурсные проекты, особенно разработка нефтяных месторождений. В 19В 90-х годах ПФ бурно развивались в электроэнергетике и инфраструктуре.

Драйвером развития проектного финансирования в начале 21 века стала интернационализация мировых финансовых и инвестиционных рынков, а также приватизация государственной инфраструктуры в развитых странах.

В настоящее время проектное финансирование широко применяется в сферах возобновляемой энергетики, транспорта, нефтегазовой отрасли, недвижимости и туризма, нефтехимической промышленности.

Термин «проектное финансирование» означает финансирование инвестиционных проектов, при котором основным обеспечением банковских кредитов являются денежные потоки, генерируемые будущим предприятием. Поскольку ведущей формой финансирования считается банковское кредитование, некоторые авторы отождествляют термины «проектное финансирование» и «проектное кредитование».

Доля кредитных средств в проектном финансировании остается достаточно высокой, достигая 70%.

Доля государственно-частного партнерства до 25%.

Проектное финансирование используется преимущественно для сложных социально значимых проектов, требующих значительных инвестиций (как правило, свыше 200 млн евро). При ПФ используются различные финансовые модели, подобранные с учетом специфики проекта. Здесь привлекаются различные источники финансирования, в том числе банковское кредитование, участие финансовой организации в капитале SPV, выпуск облигаций и т. д.

Грамотное сочетание различных финансовых инструментов позволяет клиентам наилучшим образом адаптировать финансовые источники к конкретным потребностям инвестиционного проекта.

В соответствии с принципами проектного финансирования инвесторы оценивают способность проекта генерировать постоянные финансовые потоки, которые должны стать источником погашения долга.

Таким образом, залогом по кредиту выступают активы, которые формируются в ходе реализации проекта. В большинстве случаев под проект создается специальная компания (SPV), которая привлекает средства.

Минимизирует влияние непредвиденных обстоятельств, связанных с деятельностью инициатора. SPV делает инвестиционный проект более прозрачным с точки зрения распределения денежных потоков и рисков.

Инвестиционное кредитование играет важную роль в финансировании крупных инвестиционных проектов.

Это подразумевает кредитование капитальных затрат заемщика с целью обеспечения качественного развития, повышения эффективности производства и стоимости бизнеса.

При инвестиционном кредитовании источником погашения задолженности является вся хозяйственная деятельность клиента, включая доход, полученный в ходе реализации проекта.

Сумма кредита определяется потребностями конкретного проекта с учетом участия клиента и наличия залога. Если будущие доходы от проекта планируются как единственный источник погашения кредита, заемщиком обычно выступает SPV.

Такой подход способствует оптимальному распределению финансовых рисков и ответственности, связанных с реализацией проекта.

Жизненный цикл инвестиционного проекта

Изучение порядка получения инвестиционного кредита, сложившегося в практике ведущих банков мира, позволяет говорить о четком соответствии этапов кредитования этапам жизненного цикла проекта.

Таблица: инвестиционное кредитование и жизненный цикл проекта.

Фазы	Жизненный цикл инвестиционного проекта	Инвестиционное кредитование
Прединвестиционная фаза	Исследования рынка. Проведение технико-экономического обоснования. Подбор оборудования и технологий. Определение оптимальных моделей финансирования. Поиск потенциальных инвесторов.	Подбор наиболее подходящего проекта. Анализ бизнес-плана. Анализ текущего финансового состояния компании-заемщика. Определение наилучшего способа предоставления кредита.
Инвестиционная фаза	Инженерный проект. Подготовка площадки и гражданское строительство. Закупка, доставка и установка оборудования.	Предоставление денежных средств заемщику.
Фаза работы	Эксплуатация объекта. Модернизация и расширение объекта. Замена устаревшего оборудования. Финансовая модернизация предприятия.	Контроль за погашением долга. Выполнение текущих финансовых обязательств заемщика.
Этап ликвидации	Реорганизация предприятия. Закрытие проекта.	Окончательное погашение долга.

Международная финансовая компания ESFC готова оказать профессиональные финансовые и инжиниринговые услуги вашему бизнесу на любой стадии реализации инвестиционного проекта.

Свяжитесь с нашими консультантами, чтобы узнать больше.

Инвестиционное кредитование крупных проектов как способ развития бизнеса

Инвестиционный кредит — это тип кредита, предоставляемого бизнесу для финансирования новых капиталоемких проектов.

Как правило, это значительные инвестиции.

Для получения доступа к инвестиционному кредитованию обычно требуется собственный вклад получателя, который в большинстве случаев составляет 20-30% от общей стоимости проекта. Некоторые финансовые учреждения покрывают до 90-100% от инвестиционной стоимости проекта.

ESFC обеспечивает финансирование крупных проектов с собственным вкладом инициатора до 10%.

Кредит может быть предоставлен как для вновь созданной компании, так и для компаний, которые на рынке много лет.

В большинстве случаев европейские банки признают компанию надежной, если она работает на рынке не менее 6 месяцев.

Предоставляемое финансирование может быть краткосрочным (до 1 года), среднесрочным (1-3 года) и долгосрочным (до 20 лет).

Инвестиционный заем может быть использован только в инвестиционных целях, включая следующие расходы:

• Имущество, которое будет принадлежать компании.
• Специальное оборудование и машины, используемые для производства.
• Авторские права, патенты, лицензии и ноу-хау.
• Ценные бумаги.

Основные цели, которые могут быть достигнуты с помощью инвестиционного кредитования, классифицируются экономистами на три основные группы:

• Материальные вложения, такие как покупка недвижимости, служебных автомобилей, станков или специального оборудования, необходимого для развития бизнеса.

• Нематериальные и законные инвестиции, включая приобретение авторских прав, товарных знаков, патентов, ноу-хау, лицензий, которые необходимы для функционирования компании.

• Финансирование. Например, покупка долгосрочных ценных бумаг, в том числе акций других компаний.

Отличительной особенностью инвестиционного кредитования является то, что они выдаются на выполнение четко определенных планов.

Любой предприниматель может подать заявку на получение инвестиционного кредита, если он имеет хорошую кредитную историю и готов вложить собственные средства, не менее 10% от запланированных инвестиций.

Хорошо подготовленный бизнес-план является обязательным условием для получения кредита.

Сумма кредита зависит от многих факторов, которые рассматриваются индивидуально. Учитываются как потребности предприятия, так и его финансовое состояние. Банк может предложить единовременную выплату всей запрашиваемой суммы, а также ее выплату траншами.

Последнее решение особенно подходит для проектов, реализуемых в несколько этапов (например, строительство или модернизация производственного цеха).

Как получить крупный инвестиционный кредит?

Наших клиентов часто интересуют условия, которые должен выполнить предприниматель, чтобы получить инвестиционный кредит.

Компании, желающие развивать крупные проекты в энергетике, нефтегазовом секторе, инфраструктуре или сельском хозяйстве, часто обращаются за инвестиционными кредитами. Не все заявители могут рассчитывать на положительное решение банка. Ниже мы укажем, каким требованиям должна соответствовать компания.

Предприниматель, желающий получить доступ к банковскому инвестиционному кредитованию, должен соответствовать следующим требованиям:

• Высокая кредитоспособность, которая зависит от запрашиваемой суммы кредита, запрашиваемой компанией у финансового учреждения.

• Безупречная кредитная история, которую можно проверить в бюро кредитных историй в вашей стране.

• Наличие определенных активов для внесения собственного первоначального взноса в размере 10% от стоимости проекта. Этот процент также зависит от риска, с которым сталкивается банк в случае неудачи вложений.

• Перспективный инвестиционный проект, подкрепленный надежным бизнес-планом. Предприниматель должен предоставить документы, подтверждающие реализуемость и финансовую эффективность будущего проекта.

Для получения кредита инвестиционного банка необходимо подать соответствующие документы и заявления в выбранный банк.

Их количество и список могут различаться в зависимости от учреждения.

Для увеличения шансов на положительное решение банка необходимо тщательно подготовить бизнес-план данного проекта. Также необходимо подготовить документы, отражающие финансовое состояние компании.

Принимая решение о кредитовании бизнеса, банк анализирует планируемый проект с точки зрения шансов на успех и возможности получения прибыли. Учитывается и текущая экономическая ситуация.

Имеет смысл публиковать подробный финансовый анализ и прогнозы.

Банк может отказать в выдаче кредита, если посчитает, что проект был спланирован неточно и риск слишком высок.

Преимущества и недостатки инвестиционного кредитования

Не у каждой компании есть финансовые ресурсы, которые покроют стоимость инвестиционного проекта.

Отсутствие свободных финансовых ресурсов обычно означает отказ от многих проектов, которые могли бы положительно повлиять на развитие компании и, таким образом, увеличить ее доход.

При финансовой поддержке крупных банков вы сможете осуществлять дальнейшие инвестиционные проекты, необходимые в эпоху растущей конкуренции. Компании должны инвестировать в новые продукты, новые технологии, новые отрасли, лучшее оборудование. Инвестиции в развитие обеспечивают сохранение конкурентных позиций на рынке и рост бизнеса.

Кредитование инвестиционным банком крупных проектов может позволить корректировку условий финансирования в соответствии с возможностями заемщика и денежными потоками проекта.

Гибкие условия в определенной степени предотвращают проблемы с финансовой ликвидностью компании, вызванные реализацией капиталоемких проектов.

Благодаря грамотному сочетанию заемных средств из нескольких источников даже крупные и дорогостоящие проекты существенно не ухудшают финансовое состояние компании.

Инвестиционный кредит обычно предоставляется на длительный срок.

Однако следует помнить, что этот срок не превышает срока амортизации основных средств, составляющих объект инвестиций (например, приобретенных автомобилей, оборудования или недвижимости).

Преимущества

Инвестиционное кредитование для многих компаний является единственным решением для обеспечения роста бизнеса.

Важнейшим преимуществом инвестиционного кредита является большой объем финансирования.

Бывает, банки не устанавливают верхний предел суммы кредита.

Предоставленное финансирование может стать залогом успеха молодой компании, дать бизнесу огромное конкурентное преимущество и стать движущей силой его развития.

Длительный срок кредита позволяет заемщику приспособить финансирование к конкретному проекту.

Возможно досрочное погашение кредита, а также периодические льготные периоды для погашения задолженности.

Для получения кредита на реализацию крупных инвестиционных проектов необходимо предоставить бизнес-план и финансовые показатели компании, включая текущую выручку и прогнозируемую прибыль. Банки тщательно анализируют все заявки и проверяют шансы на успех того или иного проекта.

Инвестиционные кредиты предоставляются только компаниям, которые, по мнению банка, считаются надежными и имеют хорошие перспективы на будущее.

Получение такого финансирования является своего рода подтверждением высокого потенциала бизнеса.

Несмотря на кажущуюся сложность и трудоемкость, инвестиционное кредитование сегодня стало популярным решением для многих компаний.

Недостатки

Как и любой другой финансовый продукт, инвестиционный кредит на развитие крупных проектов имеет некоторые недостатки.

Самым большим недостатком является очень трудный доступ для новых компаний.

Чтобы банк заслужил доверие компании, она должна успешно работать на рынке не менее 6-12 месяцев. Поэтому зачастую привлечение проектного финансирования для новых компаний возможно только за счет альтернативных финансовых инструментов.

Еще одним недостатком является относительно длительное время обработки заявки, которому предшествует сбор значительного объема документации о компании и ее деятельности. Некоторые компании, для которых важен процентный риск, также могут рассматривать плавающие процентные ставки как недостаток.

Еще одной проблемой может быть необходимость вклада и залога со стороны инициатора.

Банковские кредиты на крупные инвестиции

Участие банков в инвестиционном процессе предполагает мобилизацию средств на инвестиционные цели, выдачу крупных кредитов, вложения в ценные бумаги и долевое участие.

Банковские инвестиционные кредиты имеют достаточную доходность с высокими рисками.

Итак, кредитование инвестиционного банка – это долгосрочная услуга, доступная клиентам, у которых есть перспективные идеи по совершенствованию или открытию нового направления в своем бизнесе.

Принципы предоставления банком инвестиционных кредитов:

• Четкое разграничение функций и ответственности между кредитным и инвестиционным структурными подразделениями банка, что должно способствовать оптимизации взаимоотношений банка и клиентов в инвестиционной сфере.

• Оптимизация процедуры инвестиционного кредитования, позволяющая усовершенствовать процесс предоставления и погашения инвестиционного кредита в соответствии с конкретными фазами жизненного цикла инвестиционного проекта.

• Унификация порядка получения инвестиционного кредита во всех крупных коммерческих банках с созданием ряда четких критериев, определяющих условия кредитования.

• Приоритет инновационных проектов в связи с необходимостью постоянного технического развития и модернизации бизнеса.

• Анализ кредитоспособности заемщиков, а также прогнозирование характеристик будущих денежных поступлений в долгосрочной перспективе.

• Эффективность механизмов инвестиционного кредитования для банка и заемщиков, способствующая обеспечению баланса интересов сторон кредитного договора для успешной реализации инвестиционного проекта.

• Применение надлежащей процедуры предоставления инвестиционных кредитов в соответствии с международными рекомендациями.

Реализация этих принципов банковского инвестиционного кредитования крупных проектов обеспечивает благоприятную среду для управления кредитным риском.

Если вы заинтересованы в инвестиционном кредитовании для крупных проектов, свяжитесь с ESFC.

Предлагаем финансирование на самых выгодных условиях с взносом инициатора до 10%.

Обеспечение инвестиционных кредитов

Характерной особенностью инвестиционного кредитования является то, что кредит не может быть бланковым (беззалоговым).

Следовательно, банки всегда будут использовать ту или иную форму обеспечения инвестиционных кредитов, такую ​​как банковские гарантии или залог.

Ниже перечислены основные способы обеспечения инвестиционных кредитов:

• Обеспечение. Чаще всего кредит обеспечивается ликвидными активами, принадлежащими компании заемщика, SPV или третьим лицам. В случаях проектного финансирования в качестве залога могут использоваться активы проекта (например, строящийся объект, оборудование, материалы и т. д.)

• Гарантия может быть использована в различных формах. Во-первых, гарантия платежа – это безусловное обязательство по перечислению банку определенных денежных средств в случае нарушения заемщиком условий договора или иных гарантийных случаев. Во-вторых, это может быть гарантия завершения проекта, содержащая обязательство спонсоров продолжать реализацию инвестиционных планов при определенных обстоятельствах. В-третьих, это может быть дополнительная гарантия в виде банковского депозита спонсора или компаний, реализующих проект.