Коэффициент общей рентабельности показывает: как рассчитать и зачем она нужна — формула и примеры расчета показателей

Коэффициент валовой прибыли | Формула, расчет и пример

Коэффициент валовой прибыли: определение

Коэффициент валовой прибыли (или маржа валовой прибыли) показывает валовую прибыль в процентах от чистых продаж. Отношение дает представление о ценовой политике компании.

Некоторые предприятия стремятся к более быстрому обороту за счет более низких цен. Такие предприятия будут иметь более низкий процент валовой прибыли, но больший объем продаж.

Некоторым предприятиям с более высокими фиксированными затратами (или косвенными затратами) необходимо иметь большую норму валовой прибыли для покрытия этих затрат.

Такие предприятия стремятся покрыть свои постоянные затраты и получить разумную рентабельность собственного капитала за счет достижения большей валовой прибыли за счет меньшей базы продаж.

Валовая прибыль определяется как разница между чистым объемом продаж и себестоимостью проданных товаров (т. е. прямой себестоимостью продаж). Стоимость чистых продаж рассчитывается как продажи за вычетом внутренних доходов.

Коэффициент валовой прибыли является мерой эффективности производства/закупок, а также ценообразования. Чем выше валовая прибыль, тем выше эффективность управления в отношении производства/закупок и ценообразования.

Отношение чистой прибыли к валовой прибыли

Отношение чистой прибыли к валовой прибыли (отношение NP к GP) является расширением отношения чистой прибыли. Если из суммы валовой прибыли вычесть косвенные расходы, то получим чистую прибыль. Другими словами, валовая прибыль представляет собой сумму косвенных расходов и чистой прибыли.

Выражая чистую прибыль (или косвенные расходы) в процентах от валовой прибыли, мы узнаем, какая часть валовой прибыли расходуется на косвенные расходы, а какая остается в виде чистой прибыли.

Эти две статьи (чистая прибыль и косвенные расходы) являются основными соображениями, определяющими ценовую политику компании.

Если чистая прибыль в процентах от валовой прибыли невелика, это может указывать на одно из следующих трех событий:

• Цены отпугивают клиентов

• Расходы слишком высоки по отношению к объему ведения бизнеса

• Валовая прибыль недостаточна

Коэффициент валовой прибыли Формула

Коэффициент валовой прибыли рассчитывается следующим образом:

В приведенной выше формуле определены переменные:

• Валовая прибыль = Чистые продажи — Себестоимость проданных товаров (COGS)

• Чистые продажи = Валовые продажи — Возвраты продаж или возвраты внутрь

Оба компонента формулы (т. е. валовая прибыль и чистый объем продаж) обычно доступны в отчете о торговых операциях и прибылях и убытках или в отчете о прибылях и убытках компании.

Пример

Рассчитайте и интерпретируйте коэффициент валовой прибыли на основе следующей информации John Trading Concern за 2016 год.

• Продажи: $4 850 000

• Возврат продаж: $50 000

• Начальный запас: $570 000

• Покупки: $ 3 660 000

• Запас на конец периода: 630 000 долл. США

Раствор

1. Расчет коэффициента GP

Для расчета коэффициента валовой прибыли необходимы две цифры: чистый объем продаж и валовая прибыль.

Так как данные не содержат этих цифр, нам нужно сначала их рассчитать. Это можно сделать следующим образом:

Чистые продажи = Валовые продажи — Возврат продаж

= 4 850 000 — 50 000 долларов

= 4 800 000 долларов

Кроме того, для валовой прибыли применяется следующий расчет:

Валовая прибыль = Продажи — Себестоимость продаж

= 4 800 000 — 3 600 000 долларов *

= 1 200 000 долларов США

* Себестоимость продаж = Начальный запас + Закупки — Конечный запас

= 570 000 долл. США + 3 660 000 долл. США — 630 000 долл. США

= 3 600 000 долларов США

На данный момент мы подсчитали как чистый объем продаж, так и валовую прибыль. Следовательно, мы можем легко вычислить коэффициент валовой прибыли следующим образом:

Соотношение GP = (1 200 000/4 800 000) × 100

= 25%

2. Интерпретация соотношения GP

John Trading Concern достиг коэффициента валовой прибыли в размере 25% за отчетный период.

Хотя это соотношение может показаться разумным для торгового концерна, невозможно вынести суждение об адекватности (или несоответствии) этого процента, если не известны коэффициенты валовой прибыли других предприятий в той же области.

Другой информацией, важной для поддержки интерпретации, являются коэффициенты валовой прибыли компании за предыдущие годы или целевой коэффициент валовой прибыли, установленный бюджетом компании на год.

Это очень важный аспект использования коэффициентов в качестве инструмента оценки. Соотношение само по себе не особенно полезно, если его не сравнить с аналогичными соотношениями, полученными из родственного источника.

Часто задаваемые вопросы о коэффициенте валовой прибыли

Процент валовой прибыли, полученной компанией, по отношению к ее общему объему продаж. Он измеряет общую эффективность управления в отношении производства/закупок и ценообразования.

Чем выше значение, тем эффективнее руководство управляет деятельностью по сокращению затрат для повышения прибыльности.

Коэффициент валовой прибыли показывает только прибыльность бизнеса, а не его ликвидность или состояние денежных средств. Кроме того, он не учитывает другие расходы, необходимые для ведения деятельности компании.

Поскольку коэффициент валовой прибыли основан на доходах и валовой прибыли, которые не считаются показателем успеха. Он не учитывает другие важные факторы, такие как возврат инвестиций, оборотный капитал и качество доходов. Также сложно сравнивать между собой компании из разных отраслей, потому что существует много разных методов расчета валовой прибыли.

Коэффициент прибыли показывает, какую прибыль предприятие получает от продаж. Чистая прибыль компании, которая включает в себя сумму всех доходов компании после вычета всех расходов, может быть рассчитана путем деления чистой прибыли на общую выручку. С другой стороны, валовая прибыль компании, которая включает в себя ее общий доход после вычета всех доходов (или продаж) и расходов, связанных с проданными товарами, может быть рассчитана путем деления ее валовой прибыли на ее общие доходы. Оба коэффициента предоставляют разные сведения о производительности и состоянии бизнеса.

Об авторе

True Tamplin, BSc, CEPF®

Фейсбук Линкедин Инстаграм Твиттер YouTube

True Tamplin — автор публикаций, оратор, генеральный директор UpDigital и основатель Finance Strategists.

Тру является сертифицированным преподавателем в области личных финансов (CEPF®), автором руководства The Handy Financial Ratios Guide, членом Общества содействия бизнес-редактированию и письму, участвует в своем сайте финансового образования Finance Strategists и общается с различными финансовыми сообществами, такими как Институт CFA, а также со студентами таких университетов, как его альма-матер, Университет Биола, где он получил степень бакалавра наук в области бизнеса и анализа данных.

Чтобы узнать больше о True, посетите его личный веб-сайт, просмотрите его профиль автора на Amazon или ознакомьтесь с его профилем спикера на веб-сайте Института CFA.

Каденс Банк | Что такое финансовые коэффициенты и почему они важны?

Хороший способ следить за состоянием вашего бизнеса — измерять ряд различных финансовых коэффициентов. В этой статье обсуждаются общие финансовые коэффициенты и их использование.

Трудно предпринять шаги для поддержки роста вашей компании, не зная сначала, как ваша организация выглядит на фоне конкурентов. Если вы хотите оценить состояние вашей компании и определить возможности для улучшения, взгляните на финансовые показатели вашей компании. Это могут быть полезные индикаторы того, насколько хорошо ваша компания работает в ряде финансовых областей.

Финансовые коэффициенты рассчитываются на основе информации, полученной из финансовой отчетности вашей компании. Это включает в себя ваш отчет о движении денежных средств, баланс и отчет о прибылях и убытках (P&L). Прежде чем приступить к расчету финансовых показателей вашей компании, найдите время, чтобы собрать соответствующие документы.

Почему важен анализ финансовых коэффициентов?

Анализ финансовых показателей вашей компании может дать ценную информацию о прибыльности, ликвидности, эффективности и многом другом. Эти коэффициенты могут помочь вам визуализировать, как ваша компания работала за определенный период времени. Вы также можете сравнить финансовые показатели вашей компании со средними показателями по отрасли, чтобы увидеть, как вы сравниваете себя с другими предприятиями в вашем секторе.

Финансовые коэффициенты также могут использоваться инвесторами для определения состояния бизнеса. Если ваша компания торгуется на бирже, рекомендуется следить за ключевыми финансовыми показателями, поскольку эти цифры могут повлиять на то, как инвесторы оценивают вашу компанию. Понимая факторы, влияющие на эти коэффициенты, вы можете предпринять шаги для получения результатов, которые будут более привлекательными для инвесторов.

Важные финансовые коэффициенты для компаний

Существует ряд различных финансовых коэффициентов, которые можно рассчитать, измерить и контролировать. Как правило, коэффициенты рассматриваются не сами по себе, а в сочетании с другими показателями эффективности. Ниже мы рассмотрим некоторые ключевые финансовые коэффициенты, используемые для оценки эффективности бизнеса.

Коэффициенты денежных потоков

Денежные потоки важны для любого бизнеса. Коэффициенты, которые исследуют денежный поток, могут помочь вам определить текущее состояние ваших активов и определить области, в которых цикл денежного потока может быть ускорен.

Коэффициент текущей ликвидности

Текущие активы / Текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности определяет способность вашей компании погашать обязательства с помощью текущих активов. Стоимость ваших общих активов и пассивов может быть получена из вашего баланса. Чем выше ваш текущий коэффициент, тем больше вероятность того, что вы сможете погасить свои финансовые обязательства в ближайшем будущем.

Коэффициент быстрой ликвидности

Оборотные активы – товарно-материальные запасы / Текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент ликвидности, является хорошим индикатором краткосрочной ликвидности вашей компании. Он говорит вам, сколько раз ликвидные активы могут быть использованы для погашения вашего долга. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности не учитывает активы, которые не могут быть легко конвертированы в денежные средства (например, товарно-материальные запасы). Если ваш быстрый коэффициент находится между 1,5 и 2,0, это обычно считается здоровым.

Дни дебиторской задолженности (дни AR)

Дебиторская задолженность / Чистый объем продаж x 365

Управление дебиторской задолженностью является жизненно важным компонентом обеспечения устойчивого денежного потока. Дни дебиторской задолженности — иногда называемые днями просроченных продаж (DSO) — показывают, сколько дней в среднем требуется для сбора платежей от ваших покупателей или клиентов. Идеальное количество дней AR отличается от одной отрасли к другой, но 45 дней обычно считается хорошим числом, на которое стоит ориентироваться. Более высокие цифры могут указывать на будущие проблемы с денежными потоками.

Вы можете настроить временные рамки этого коэффициента, используя данные из определенного диапазона дат и изменяя количество дней по мере необходимости. Если вы предпринимаете шаги для улучшения своего денежного потока и хотите проверить, был ли достигнут какой-либо прогресс, может быть целесообразно рассчитывать дни AR ежеквартально или даже ежемесячно.

Коэффициенты финансового рычага

Коэффициенты финансового рычага измеряют долг компании по сравнению с другими финансовыми показателями, такими как собственный капитал или активы. Они могут помочь финансовым учреждениям оценить способность компании погасить долгосрочный долг. Ниже приведены некоторые из наиболее часто используемых коэффициентов кредитного плеча.

Долг к собственному капиталу

Общий долг / собственный капитал

Рост — замечательная цель, но предприятия, которые берут многочисленные кредиты под высокие проценты для достижения этого роста, могут оказаться в горячей воде, как только придет время производить платежи. Соотношение долга к собственному капиталу поможет оценить долговую способность вашей компании — другими словами, это может помочь вам определить, можете ли вы безопасно взять на себя дополнительный долг. Кредиторы обычно ищут отношение долга к собственному капиталу 2 к 1 или меньше при анализе запросов на бизнес-кредит.

Долг к активам

Общий долг/активы

Отношение долга к активам показывает, как стоимость активов вашей компании соотносится с общим долгом. Более высокое отношение долга к активам можно рассматривать как признак финансовой незащищенности, поскольку оно указывает на то, что значительная часть ваших общих активов приходится на обязательства, такие как коммерческие кредиты.

Коэффициент покрытия процентов

Операционные доходы / Процентные расходы

В то время как отношения долга к собственному капиталу и долга к активам предназначены для того, чтобы показать способность вашей компании погасить долг, коэффициент покрытия процентов фокусируется конкретно на том, сколько процентов ваша компания должна по своему непогашенному долгу. Он рассчитывается путем деления вашего дохода на процентные платежи, причитающиеся в течение определенного периода времени. Этот тип коэффициента также упоминается как процентный коэффициент, умноженный на прибыль.

>>Похожее чтение: 5 распространенных причин отказа в кредитах для малого бизнеса (и как их избежать)

Коэффициенты прибыльности

Коэффициенты прибыльности используются для измерения того, какой доход компания может получить после учета таких факторов, как операционные расходы, налоги и платежи по долгам. Эти коэффициенты имеют решающее значение для владельцев бизнеса, а также потенциальных инвесторов, которые могут исследовать вашу компанию.

Маржа валовой прибыли

Чистый объем продаж — себестоимость проданных товаров / Чистый объем продаж

Сколько денег ваша компания зарабатывает в процентах от продаж? Чтобы найти маржу валовой прибыли, вы вычитаете стоимость проданных товаров из суммы чистых продаж, а затем делите это число на чистые продажи. В итоге вы получите процент, показывающий, как ваша прибыль соотносится со стоимостью производства товаров.

Маржа операционной прибыли

Операционная прибыль / Чистый объем продаж

В отличие от маржи валовой прибыли, маржа операционной прибыли учитывает ваши расходы. Чтобы рассчитать маржу операционной прибыли, вы берете свой операционный доход и делите его на чистый объем продаж за период. Это может дать вам более реалистичное представление о прибыльности вашей компании.

Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) Маржа

EBITDA / Чистая выручка

Рентабельность EBITDA — это ключевой показатель, на который обращают внимание инвесторы и потенциальные покупатели, поскольку он дает максимально точное представление о прибыльности вашей компании. EBITDA показывает, как выглядит чистая прибыль вашей компании до учета таких деталей, как проценты, налоги и амортизация. Затем это число делится на ваши чистые продажи, чтобы определить маржу EBITDA.

Какие финансовые коэффициенты следует измерять?

С таким количеством финансовых коэффициентов может быть трудно понять, какие из них следует часто рассчитывать и контролировать. В конечном счете, вы должны сосредоточиться на областях вашего бизнеса, которые в настоящее время являются наиболее приоритетными для вашего финансового отдела и исполнительного аппарата.

Например, если вы собираетесь начать новый проект, который потребует значительного финансирования, вы можете сосредоточиться на снижении существующего отношения долга к собственному капиталу, прежде чем брать дополнительный коммерческий кредит. Если у вашей организации возникают проблемы с покрытием ежемесячных расходов, коэффициенты денежных потоков могут помочь вам выявить возможности для увеличения денежного потока и улучшения процессов работы с дебиторской задолженностью.

В качестве альтернативы, если ваша организация находится в хорошем финансовом положении и в первую очередь сосредоточена на поиске способов поддержки роста и привлечения инвесторов, то коэффициенты рентабельности могут быть наиболее важными типами коэффициентов для мониторинга.

Сравните наиболее важные финансовые коэффициенты

Имейте в виду, что сами по себе финансовые коэффициенты не всегда могут быть полезны. Финансовые показатели компании следует сравнивать с предыдущими периодами деятельности или средними показателями по отрасли, чтобы увидеть, улучшаются или ухудшаются финансовые показатели. Этот тип анализа также может показать вам, как вы справляетесь с конкурентами.

Для получения дополнительной информации о том, как финансовые коэффициенты могут использоваться для поддержки вашего бизнеса, обратитесь к сотруднику казначейства Cadence Bank. Cadence Bank предлагает ряд услуг по управлению финансами, призванных помочь вам повысить эффективность и прибыльность вашей компании. Среди наших решений:

• Управление дебиторской задолженностью
• Управление кредиторской задолженностью
• Информационная отчетность
• Управление ликвидностью

 

 

Эта статья предоставляется вам бесплатно и предназначена только для общих информационных целей.