Финансовый и оперативный лизинг: Операционный и финансовый лизинг — основные различия и преимущества

Финансовый и операционный лизинг

На рынке лизинговых услуг можно выделить два основных вида лизинга: финансовый и операционный (оперативный). Под финансовым лизингом понимают аренду имущества с последующим выкупом. Операционный лизинг, напротив, не предполагает выкуп имущества в конце договора лизинга. При этом лизингополучатель избегает рисков по использованию оборудования, так как объект лизинговой сделки остается в собственности лизингодателя.

Операционный лизинг характеризуется тем, что срок договора лизинга существенно короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге.

Финансовый лизинг представляет собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность с последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

Основные признаки, характеризующие финансовый лизинг:

• появление нового субъекта отношений – продавца имущества;
• лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его в лизинг;
• право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю;
• продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;
• имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию; претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества; риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию.

Facebook

ВКонтакте

Одноклассники

Telegram

Twitter

ОПЕРАТИВНЫЙ ЛИЗИНГ АВТОТРАНСПОРТА

E-mail автора: [email protected]

В Западной Европе и США основная часть корпоративного автопарка приобретается посредством оперативного лизинга, Более 50 лет данная услуга пользуется спросом на мировом рынке. В России оперативный лизинг пока практически не развит. Но упоминания о нем встречаются все чаще.

Что такое оперативный лизинг

Сама постановка вопроса характеризует сегодняшнюю ситуацию с оперативным лизингом в России. Во-первых, потенциальные потребители не понимают, что это такое, и, как следствие, по-прежнему остаются лишь потенциальными. Во-вторых, сами операторы данной услуги тоже в недоумении. Хотя для последних больше характерен вопрос: «Как проводить оперативный лизинг?»

В российском законодательстве понятия «оперативный лизинг» не существует. Раньше оно было прописано в законе, но потом его исключили. Есть понятия аренды и финансовой аренды — лизинга — как ее разновидности. В бухгалтерском учете термин «оперативный лизинг» тоже отсутствует. В то же время различают два типа лизинговых сделок (финансовый и оперативный лизинг с точки зрения бухгалтерских стандартов (SSAP 21).

Основным признаком финансового лизинга является переход всех рисков и выгод, связанных с использованием предмета лизинга, от собственника к арендатору. При этом приведенная стоимость установленных на весь срок аренды минимальных арендных выплат должна покрывать не менее 90% стоимости арендованного актива. Случаи аренды, не подпадающие под это определение, относятся к оперативному лизингу.

Британский бухгалтерский стандарт по учету арендованных основных средств требует отражения в учете лизингополучателя активов, арендованных на условиях финансового лизинга, аналогичного отражению собственных активов, т. е. арендованное имущество подлежит амортизации. При этом лизингодатель показывает средства, полученные от лизингополучателя, как финансовые активы.

Оперативный лизинг означает, что предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя, а платежи за него поступают на счета прибылей и убытков лизингодателя и лизингополучателя соответственно.

В отсутствие законодательной базы по данному вопросу под оперативным лизингом в России понимается долгосрочная аренда автотранспорта на срок от 1 года до 5 лет.

Что «лизингового» остается?

Преимущества лизинга за 8 — 10 лет его активного развития в России, думаю, известны уже каждому предпринимателю:

1. Долгосрочное финансирование приобретения основных средств с минимальным внесением собственных средств.

2. Использование налоговых льгот.

3. Оперативность и гибкость по сравнению с кредитом.

Что же из этого сохраняется при оперативном лизинге? Начнем с конца:

1. Оперативность и гибкость не только остаются, но и значительно увеличиваются. Не случайно первое из этих свойств отражено в самом названии продукта как его ключевое преимущество. Арендатор может получить автотранспорт в очень сжатые сроки на необходимый ему период. При этом клиент сможет сразу начать эксплуатировать автомобиль, в то время как при кредите или финансовом лизинге придется самостоятельно регистрировать его в ГАИ, страховать и проводить все необходимые работы для дальнейшей эксплуатации. Компании предоставляют в оперативный лизинг определенную технику (в нашем случае речь идет о легковых автомобилях) и владеют полной информацией о ней, в частности о ее ликвидности (возможности быстро реализовать) и иных способах использования, о рынке, на котором она востребована, и перспективах его развития. Соответственно компании могут позволить себе снизить планку требований к арендатору и быть более гибкими, чем лизинговые компании.

2. Второе преимущество сохраняется лишь частично. Арендатор по-прежнему сможет относить на расходы арендные платежи, сокращая налогооблагаемую базу, и возместить НДС по оплаченным платежам. Но применение ускоренного коэффициента амортизации по данным сделкам невозможно и нецелесообразно.

3. Третье лизинговое преимущество в нашем случае вообще теряет смысл.

Во-первых, по сравнению с финансовым лизингом (он не такой долгосрочный), а во-вторых, приобретения основных средств больше нет. Арендатор владеет и пользуется транспортным средством в течение срока аренды, после чего возвращает его арендодателю.

Таким образом, мы видим, что хоть это и лизинг, да «не тот» (хотя и с некоторыми его элементами). Оперативный лизинг автотранспорта скорее является разновидностью транспортного аутсорсинга. Основная задача, которую он решает, — выведение активов и бизнес-единиц за пределы компании, отказ от непрофильных бизнесов. А это и есть не что иное, как аутсорсинг.

Зачем оперативный лизинг предпринимателю?

Оперативный лизинг за рубежом является неотъемлемой составляющей успешного бизнеса. Это и неудивительно: аутсорсинг в целом там тоже более развит.

Прежде чем перейти к преимуществам и недостаткам транспортного аутсорсинга, рассмотрим причины обращения к аутсорсингу в целом.

Несомненно, причины любых действий (и тем более действий стратегического характера, к каковым можно отнести переход к аутсорсингу) связаны с получением эффекта; при этом необходимо, чтобы это был непосредственный финансовый эффект либо его последствия приводили бы к получению дохода в будущем (см.

рисунок).

Итак, среди основных причин выделяются снижение затрат, доступ к технологиям, дешевая рабочая сила, ценность для клиента, недостатки внутренних ресурсов и конкурентное преимущество. Эти причины можно объединить в две группы: те, которые позволят получить быстрый экономический эффект, и те, которые приведут к денежной выгоде по прошествии некоторого времени.

К «краткосрочным» причинам относятся снижение затрат, дешевая рабочая сила, недостаток внутренних ресурсов; к «долгосрочным» — доступ к технологиям, ценность для клиента, конкурентное преимущество. Из рисунка видно, что причины краткосрочного характера преобладают над долгосрочными. Но статистика утверждает, что на аутсорсинг передаются чаще всего охрана, различные виды сервисного обслуживания (бытовое, медицинское, питание, уборка, ремонт и т. п.), транспортное и информационное обслуживание. Реже всего бизнесмены выводят на аутсорсинг основное производство и продажи. Но ведь львиную долю затрат в себестоимости любой продукции составляют именно эти бизнес-процессы.

Тогда логично было бы их отдать аутсорсеру и ждать снижения расходов и увеличения прибыли. Однако в нашем случае работает иная логика, поскольку именно в производстве и продажах предприятие создает свою ценность для потребителя.

Так вот, на вопрос «Зачем нам нужен оперативный лизинг?» я отвечу следующее. Эффективный аутсорсинг в целом и транспортный в частности позволяют компании сосредоточиться на основном бизнесе, максимально эффективно используя и развивая свои ключевые компетенции, и при этом получить некоторую экономическую выгоду за счет передачи непрофильных бизнесов профессионалам.

Особенности национального лизинга

На российском рынке оперативного лизинга существуют различные препятствия для развития данной услуги. Если в Западной Европе и США большая часть корпоративных парков приобретается в оперативный лизинг, то в России этот показатель составляет менее 0, 5%. И если среди лизинговых компаний и других игроков рынка существует некоторый ажиотаж вокруг данной услуги, то со стороны потенциальных клиентов его пока нет.

Основная трудность, стоящая на пути развития оперативного лизинга в России, связана с психологией российских управляющих и владельцев компаний. Они рассматривают автопарки в первую очередь как актив компании, а не как средство производства. На Западе уже давно научились считать стоимость использования автомобиля и срок его оптимальной эксплуатации; для организации не имеет значения, находится ли автомобиль в собственности или взят в аренду. В России отказ от собственных автопарков не характерен как для крупных, так и для небольших компаний. Для первых собственный автопарк — это полноценное бизнес-подразделение, с которым компания не хочет расставаться: ведь оно свое, пусть даже не совсем прозрачное и трудноконтролируемое. Для вторых важно, что, имея несколько автомобилей в парке, они могут контролировать их содержание и самостоятельно ими заниматься.

Но, если смотреть на вещи более объективно, именно в связи со всем вышеизложенным выявляется первая и основная ценность сотрудничества с лизинговой компанией. Оперативный лизинг для крупной фирмы создает куда больший эффект, чем реорганизация собственного автомобильного предприятия. Работая со сторонним поставщиком услуг, становится проще контролировать и планировать расходы на автопарк. Компания может позволить себе сконцентрироваться на основном бизнесе, не занимаясь непрофильным.

Для средних и малых предприятий снижаются расходы и увеличивается эффективность, так как управлением автопарка занимаются профессионалы, и здесь возникает «экономия масштаба» на обслуживании автомобилей. Сама компания не может профессионально заниматься своим автохозяйством: ей нужно либо нанимать профессионалов в штат, либо концентрироваться на автопарке, а не на основном бизнесе. В то же время при оперативном лизинге не приходится вынимать существенные суммы из оборотного капитала на приобретение автомобилей. И равные ежемесячные платежи позволяют планировать бюджет.

Вторая проблема на пути оперативного лизинга в России — неразвитость данной услуги. Российские предприятия фактически ничего о ней не знают. Совсем недавно многие не знали, что такое финансовый лизинг, и предпочитали приобретать необходимую технику либо самостоятельно, либо с помощью кредита. Сейчас уже можно говорить о том, что финансовый лизинг набрал обороты и большинство компаний или уже используют его, или задумывались о его использовании. Поэтому стоит ожидать качественного перехода к новому инструменту, а именно оперативному лизингу.

Появление оперативного лизинга в России можно связывать не только с западным модным веянием, но и с эволюционным развитием отечественного лизинга. Еще три-четыре года назад практически все лизинговые компании выступали формальным звеном между поставщиком, банком и клиентом, но с развитием конкуренции стали выполнять значительно больше функций, чем ранее. Они самостоятельно страхуют, регистрируют технику; если речь идет об импорте, занимаются растаможиванием и даже могут обеспечить доставку оборудования клиенту. Соответственно в этой цепочке развития событий четко вырисовывается финал: переход к оперативному лизингу, когда лизинговая компания будет брать на себя очень широкий функционал и решать за клиента все вопросы, касающиеся содержания автомобилей.

Наконец, третье важное препятствие связано с человеческим фактором. Флит-менеджер(1) встречает оперативный лизинг агрессивно: он считает, что у него отнимают хлеб. Причем некоторые боятся лишиться дополнительного дохода, а некоторые — даже рабочего места. Но если в первом случае лизинговая компания вряд ли сможет помочь флиту, то во втором его опасения напрасны. Если в компании уже имеется человек, занимающийся автопарком, который компания решила значительно увеличить, то увольнять такого работника не имеет смысла. Именно он будет вести работу с лизинговой компанией. Причем если раньше ему нужно было работать с большим количеством контрагентов, даже если дело касалось содержания всего десяти автомобилей, то теперь понадобится сотрудничать только с одной компанией, каким бы большим ни был парк. Если в компании уже сформирован большой отдел и имеется крупный автопарк, то лизинговая организация может перевести часть персонала к себе в штат. В этом случае тоже все останутся в выигрыше: люди продолжат выполнять свои обязанности, а лизинговой компании не придется искать новый персонал, тем более что эти сотрудники как никто иной будут осведомлены о потребностях клиента.

Подводя итоги

Сейчас сложно судить, насколько российский оперативный лизинг поспевает за мировой практикой, но можно определенно утверждать, что налицо значительное отставание, и одновременно говорить о серьезном потенциале развития услуги. Темпы роста лизинга с каждым годом поражают; то же самое можно сказать и о росте продаж автомобилей в нашей стране. Ведущие производители всего мира делают акцент на российский автомобильный рынок. Поэтому логично предположить, что российский автолизинг в ближайшее время ждет значительный рост, причем не только количественный, но и качественный.

Я бы выделил следующие перспективы, которые, на мой взгляд, ожидают российский рынок оперативного лизинга:

1. К российским предпринимателям будет постепенно приходить понимание удобства оперативного лизинга и его целесообразности применительно к условиям их бизнеса.

2. Российские операторы продолжат работу над повышением качества собственных услуг и займутся их активным продвижением на рынке.

3. С ростом спроса на данные услуги и с учетом потенциала отечественного рынка следует ожидать прихода в Россию крупных иностранных компаний, предоставляющих услуги оперативного лизинга.

4. С ростом экономического благосостояния российских регионов операторы будут осуществлять активную региональную экспансию.

5. В целях повышения качества предоставляемых услуг будут образовываться стратегические партнерства и стратегические альянсы между операторами и лизинговыми компаниями или банками, а также производителями и продавцами автотранспорта и другими участниками рынка, в том числе и крупными клиентами.

***

1. Флит-менеджер — сотрудник, ответственный за автопарк предприятия. Занимается оперативными проблемами автохозяйства: вопросами приобретения автомобилей, страхования, ремонта, заправки, распределения автомобилей, регистрацией новых машин.

Что такое оперативный лизинг, что лучше, оперативный лизинг или финансовый

Оперативный лизинг является официальным подтверждением сделки между лизинговой компанией и ее клиентом (заемщиком, лизингополучателем), в которой первый позволяет эксплуатировать свои активы второму, не передавая при этом на них права собственности. Для юридических лиц оперативный лизинг выглядит, как финансирование актива и всех возможных расходов, связанных с ним. При этом, данный актив не переносится на баланс клиента-предприятия.

Оперативный лизинг с точки зрения бухгалтерского учета отражает все имеющиеся в наличии активы арендодателя в соответствии с договором аренды, не требующие капитальных вложений в себя. Типичными активами в финансовом мире принято называть недвижимость, самолеты, автомобили и другие устройства, которые в течение длительного времени можно полезно эксплуатировать или получать от этого выгоду. Для отдельных предприятий оперативный лизинг является особенно прибыльной сделкой, например, в США этот финансовый механизм «запускают» для того, чтобы обе части баланса предприятия (актив и пассив) оставались неизменными.

Чтобы предоставить компании возможность воспользоваться оперативным лизингом, сам лизингодатель проводит тестирование своего клиента по 4 критериям. На основании полученных результатов лизинговая компания определяет, что больше всего подходит ее клиенту: оперативный лизинг или кредитование с целью инвестирования в бизнес.

Оперативный лизинг в бухгалтерском учете

В соответствии с общепринятыми нормами ведения бухгалтерского учета на предприятии договор по лизингу следует рассматривать, как капитальные вложения в аренду, если он соответствует определенным условиям:

 

• Лизинг на момент истечения своего договора разрешает выкупить арендованный актив по согласованной стоимости (окончательной).
• После того, как договор по аренде подойдет к своему завершению, актив, который эксплуатировали на определенных условиях, должен перейти в собственность к арендодателю.
• Финансирование лизинга может достигать 90% от рыночной стоимости актива при справедливом оценивании его независимыми экспертами.

Если ни одно из вышеперечисленных условий не выполнялось, то такую аренду нельзя расценивать, как оперативный лизинг. Безусловно, каждый кредитор в своих программах будет предлагать лизинг на своих уникальных условиях, поэтому перед тем, как выбрать подходящего лизингодателя, заемщику следует тщательно изучить программы каждого банка.

Оперативный авто лизинг

Если говорить о популярности конкретной категории авто лизинга, то оперативный лизинг среди всех существующих наиболее востребованный. И это легко объяснить: в оперативный авто лизинг можно включить все сопутствующие расходы (страховка, обслуживание авто шины, постановка на учет и прочее) и оплачивать их постепенно – одной суммой каждый месяц вместе с самой платой за аренду авто. К тому же, договор об оперативной аренде авто ни к чему не обязывает своего клиента. В этом случае он берет на себя обязательства лишь погашать ежемесячные взносы за эксплуатацию автомобиля, а после передать машину обратно, в руки лизинговой компании.

Чаще всего оперативным авто лизингом пользуются именно предприятия, которым время от времени приходится использовать технику или транспортные средства, которыми они не владеют. Представьте себе оперативный лизинг, как аренду имущества. Но между договором аренды определенных фондов и оперативным лизингом существует значительное различие. Оперативный лизинг, независимо от того, сколько денег вы уже заплатили за использование транспорта или другого актива, никогда не передаст вам право собственности на этот объект.

Другими словами, оперативный лизинг позволяет своему клиенту только использовать арендованное авто на протяжении установленного времени. Но оперативный лизинг не обременит вас, если вы вдруг захотите вернуть автомобиль лизинговой компании, а вместо него оформить более новый и тоже в лизинг.

В силу того, что каждый банк устанавливает для своих клиентов определенные ограничения, у заемщиков появляется шанс выбрать между двумя ситуациями: 1) продолжать и дальше оплачивать оперативный лизинг, используя и тестируя авто; 2) выкупить автомобиль, так как его характеристики в период действия лизинга вам полностью подошли. Таким образом, получается, что с оперативным лизингом заемщики остаются «на колесах», но и в то же время у них всегда есть право сравнивать свое авто с другими, также они могут в любой момент отказаться от одного транспортного средства в пользу другого. Арендуя таким образом автомобиль, вы легко можете контролировать ситуацию на рынке и следить за появлением новых, более полезных или подходящих для вас, авто лизинговых программ.

Первоначальные взносы по оперативному лизингу

Сумма первоначального взноса при оформлении оперативного лизинга может варьироваться от 5% и даже достигать половины стоимости авто. Иногда лизинговые компании идут на уступки и позволяют оформлять машину в лизинг даже без внесения такого платежа. Чтобы, понять, насколько для вас приемлема та или иная сумма первоначального взноса при оформлении авто лизинга, можно воспользоваться онлайн калькулятором на странице выбранного банка и узнать выгодность сделки.

Но сам заемщик не всегда получает право самостоятельно выбирать размер первоначального взноса. Обычно этот показатель устанавливается в зависимости от возраста клиента и его платежеспособности.

Условия лизинга относительно максимальной суммы лизинга устанавливаются таким образом, что если стоимость покупаемого автомобиля равна или превышает 100 минимальных заработных плат, то заемщик может рассчитывать только на 90% финансирования покупки. При этом, минимальный ежемесячный платеж в месяц будет примерно составлять 430 евро. Если сумма сделки будет не больше 42 000 евро, клиент может вполне рассчитывать на полное финансирование покупки, то есть на лизинг в размере 100% от стоимости автомобиля.

Но общая стоимость лизинга зависит и от других условий, например, в большей мере от процентной ставки. Если вы решили, что оперативный лизинг автомобилей – это лучшее для вас решение, то, возможно, со временем вы сможете удешевить для себя такую аренду. Как? Очень просто! Ведь, стоимость одной и той же услуги для разных клиентов может изменяться в зависимости от:

 

• вашей кредитной истории
• возраста автомобиля
• срока действия лизингового договора
• валюты оформления и погашения лизинга

Обычно процентная ставка по оперативному лизингу складывается из 2 составляющих: межбанковская ставка (или ставка другого конкурирующего банка) и индивидуальная ставка основного кредитора. При определении процентной ставки для конкретно рассматриваемого заемщика первую величину (межбанковскую ставку) кредитор не сможет изменить, но, а свою часть процента, в зависимости от доверия к клиенту, конечно, может и снизить. Все это говорит только о том, что каждый случай всегда рассматривается индивидуально. Поэтому, если вы нашли какие-то не слишком приятные отзывы в интернете про оперативный лизинг, не спешите с выводами. В первую очередь попробуйте воспользоваться лизинговым калькулятором онлайн, который можно найти на каждом официальном сайте любого кредитора.

Для оперативного лизинга, как и для большинства кредитных программ характерна классификация процентных ставок: они могут быть фиксированными или плавающими. Фиксированные ставки по оперативному лизингу означают, что из месяца в месяц вы будете оплачивать одну и ту же сумму за пользование автомобилем. И такое решение особенно выгодно, если экономика страны стоит на пороге экономического кризиса. Но большинство клиентов лизинговых компаний все же склоняются к выбору фиксированной ставки, так как очень часто она изменяется в меньшую сторону, что приводит к удешевлению лизинга. Но право выбора всегда остается только за клиентом!

Оперативный и финансовый лизинг | Империал

Чем характеризуется нынешний рынок лизинговых услуг? Формой, моделью и юридической нормой, которые регулируют лизинговые операции. Данные параметры формируют два основные вида лизинга: оперативный, финансовый.

Что такое оперативный лизинг? Это отношения на арендной основе, при которых лизингодатель не покрывает свои расходы, связанные с покупкой и поддержкой объектов аренды, за период действия одного лизингового соглашения. В этом случае имущество передается на период, не превышающий время его амортизации. Срок контракта 2-5 лет. В основном, данный вид лизинга оформляется под оборудование, которое имеет высокие темпы старения.

Рассмотрим более детально характерные признаки для оперативного лизинга:

— Затраты лизингодателя не предусматривают полное их возмещение посредством входящих выплат от 1 получателя лизинга.
— Договор о предоставлении лизинговых услуг подписывается на срок от 2 до 5 лет. Это период гораздо меньше того времени, за которое происходит физический износ оборудования. Лизингодатель может расторгнуть договор по своему усмотрению.
— Обычно лизингодатель сам отвечает за возможную утерю или порчу объекта по сделке. Однако, по договору незначительная ответственность может возлагаться на лицо, получающее лизинг, но первоначальная цена имущества существенно превышает размер данной ответственности.
— Оперативный лизинг имеет более высокие ставки, чем финансовый. Обосновывается это тем, что, не окупая затраты, лизингодателю требуется учесть определенные коммерческие риски (не получиться сдать в аренду всё имеющееся оборудование, случится поломка предмета сделки, произойдет досрочное расторжение договора) за счет удорожания своих услуг.
— Зачастую объект сделки — это популярный вид оборудования и машин.

В случае оперативного лизинга оборудование лизинговой компанией покупается заранее и они не знают своего арендатора. Очевидно, что те, кто занимается данным видом лизинга, должны быть хорошо проинформированы на предмет новых или б/у инвестиционных товаров на этом рынке. Страхование имущества, сдаваемого в аренду, происходит за счет лизинговой компании. Помимо этого, она его обслуживает и ремонтирует.

Какие возможности имеет лизингополучатель после завершения срока договора?

• Возможность продления договора на льготных условиях.
• Оборудование может быть возвращено лизингодателю.
• Если есть соглашение (опцион), то можно приобрести оборудование по реальной рыночной цене.

Сложность заключается в том, что с первичного заключения лизингового договора до момента его окончания остаточная рыночная стоимость предмета сделки может сильно изменяться. Поэтому лизинговым фирмам просто необходимо знать конъюнктуру рынка б/у оборудования. Лицо, получающее оперативный лизинг, желает снизить риски, которые связаны с постепенным старением имущества, спадом рентабельности из-за изменений на спрос производимой продукции, повреждением оборудования, непроизводственными затратами на ремонт и др.

В каких случаях клиент выбирает оперативный лизинг?

• Доходы, которые предполагаются получить от работы с арендованным оборудованием, не могут окупить его первоначальной стоимости.
• Оборудование используется на непродолжительный период (требуется на время сезонных работ или при единоразовом использовании).
• Оборудование предусматривает определенное техническое обслуживание.
• Если предметом сделки служит новое оборудование, которое еще не проверили.

В основном, мы привели примеры распространения оперативного лизинга с следующих сферах: сельхоз деятельность, строительство, транспортное сообщение, электроника и т.п.

Теперь рассмотрим финансовый лизинг. Что это? Соглашение, которое предусматривает выплаты на протяжении всего срока действия договорных отношений. Лизингополучателем покрывается вся стоимость амортизации за арендованное имущество или основная его часть, возможные расходы по содержанию и заработок лизингодателя. Финансовому лизингу необходимы большие капитальные вложения и возможен он при сотрудничестве с банковскими организациями.

Характеристика финансового лизинга

• • Участвует третья сторона

(поставщик предмета сделки или производитель).

• • Невозможно расторгнуть договор в срок действия основной аренды (период, необходимый для покрытия затрат арендодателя).

Правда, бывает и такое, что соглашение предусматривает досрочное расторжение, но произойдет удорожание лизинговой операции.

• • Период соглашения по лизингу более длительный

(схож со сроком службы предмета сделки).

• Финансовый лизинг подразумевает высокую стоимость объектов сделок.

По истечении контрактного срока лизингополучатель может приобрести предмет сделки по стоимости остатка, оформить новый контракт на меньший период по более выгодной % ставке и произвести возврат объекта лизинговой организации.

Долгосрочное банковское кредитование капитальных вложений и финансовый лизинг очень схожи. Поэтому рынок финансового лизинга определил здесь важное место для банков, лизинговых и финансовых компаний, которые также связаны с банками.

Интересные статьи:

Финансовый лизинг : механизм, применение, преимущества

Печать

Финансовый лизинг –  возможно, самая распространенная форма лизинга. Это один из трех китов (два других: возвратный  и оперативный лизинг), на которых строит свою деятельность лизинговая  компания.

Финансовый лизинг – популярная форма непрямых инвестиций. Почему? Все дело в простоте и удобстве. Инструмент финансового лизинга позволяет обновить основные фонды, не отвлекая при этом большой объем оборотных средств из бюджета компании.

Механизм финансового лизинга

Как используется финансовый лизинг? Например, компания хочет купить в лизинг грузовой автомобиль или POS терминал. Выбран продавец, выбрана модель. Однако уже сейчас понятно, что покупка автомобиля отвлечет значительные средства, которые находятся в обороте. Клиент идет в лизинговую компанию и поручает выкупить у выбранного продавца автомобиль. Автомобиль в данном случае становится объектом лизинга. Лизинговая компания выкупает объект и передает его клиенту в пользование за определенную плату, на определенный срок и на определенных в договоре финансового лизинга условиях.

Преимущества финансового лизинга

Выгоды финансового лизинга очевидны

—        клиент получает инвестиции в развитие 

—        клиент получает нужный объект в кратчайшие сроки

—        клиент экономит при уплате налога на прибыль (все затраты по финансовому лизингу идут на себестоимость)

—        клиент не тратится на залог

—        клиенту не надо демонстрировать свою кредитную историю

Кредит или финансовый лизинг?

Конечно, можно воспользоваться кредитом. Но в этом случае придется оформлять залог, доказывать свою финансовую состоятельность и тратить драгоценное время на сбор документации. Если процедура финансового лизинга от момента поступления заявки до подписания договора лизинга занимает от 3 дней до недели, то решение о выдаче кредита банк принимает два-три месяца.

Финансовый лизинг в мире

В настоящее время в мире объем сделок по финансовому лизингу составляет свыше 350 миллиардов долларов в год. Этот показатель сопоставим с ежегодным объемом прямых инвестиций. В ЕС доля лизинга автомобилей составляет 35% от общей реализации авто. Целые отрасли в Европе десятилетиями производят продукцию на оборудовании, взятом по схеме финансового лизинга.

Финансовый лизинг в Беларуси

Сегодня финансовый лизинг доступен и в Беларуси. Белорусские компании могут взять в лизинг автомобили, промышленное оборудование, недвижимость, оргтехнику, платежное и кассовое оборудование и другие объекты лизинга на приемлемых и выгодных условиях. ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» будет рад поделиться своим опытом и помочь компаниям провести модернизацию основных фондов в удобном и простом  формате финансового лизинга.

 

Финансовый и оперативный лизинг — Энциклопедия по экономике

В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации имущества) выделяют финансовый и оперативный лизинг.  [c.210]

Особенностью финансового и оперативного лизинга является то, что лизингополучатель не имеет права передавать предмет лизинга другому лицу без специального разрешения лизингодателя. На арендное имущество ставится специальная отметка, удостоверяющая право собственности лизингодателя.  [c.348]

По существу, лизинг — это аренда, только в более широком смысле, чем ее обычно понимают. Различия проходят не между арендой и лизингом, а между финансовым и оперативным лизингом, который и аналогичен аренде.  [c.208]

Главенствующую роль здесь играет лизинговая и судебная практика. В некоторых странах, в частности, Франции, Бельгии, Испании существует специальное лизинговое законодательство. В нормативных актах этих стран дается определение лизинга, перечисляются признаки, наличие которых свидетельствует о заключении договора финансового лизинга (финансовой аренды), формулируются требования, которым должен отвечать лизингодатель, а также соотношение между сроком лизинга и нормативным сроком службы имущества, регламентируются отношения между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом имущества. Независимо от наличия или отсутствия специального правового обеспечения лизинга экономические и юридические понятия сущности финансового и оперативного лизинга ставятся на первое место.  [c.66]

В рамках долгосрочной аренды различают две основные формы лизинговых операций — финансовый и оперативный лизинг.  [c.220]

Финансовый и оперативный лизинг  [c.289]

Различие между финансовым и оперативным лизингом на практике не столь очевидно, как это может показаться на первый взгляд, и в значительной мере зависит от принятых в стране законов. Ниже обсуждаются проблемы, связанные в основном с финансовым лизингом.  [c.291]

Различают финансовый и оперативный лизинг. Под финансовым лизингом понимается форма финансирования приобретения оборудования при посредничестве лизинговой компании, которая покупает его себе в собственность за свои и привлеченные средства, а затем сдает в пользование (аренду) предприятию-лизингополучателю на определенный срок. Лизинговая компания обязана приобрести то оборудование и у тех поставщиков, которые указал лизингополучатель.  [c.446]

Банки, а также специализированные лизинговые компании оказывают лизинговые услуги, которые способствуют удовлетворению потребностей предприятия в инвестициях в основные фонды. Возможно заключение договоров о финансовом и оперативном лизинге. Условия лизинговых договоров в Украине регулируются законами Украины о лизинге, о банках и банковской деятельности, о налоге на добавленную стоимость, о налогообложении прибыли и другими законодательно-нормативными актами по вопросам налогообложения.  [c.141]

На основе двух предыдущих классификационных признаков, неразрывно связанных между собой, выделяют так называемый финансовый и оперативный лизинг. На практике наиболее часто используется финансовый лизинг, особенно финансово-кредитными институтами, что объясняется его характерными особенностями.  [c.25]

В соответствии с приведенными двумя признаками классификации (по степени окупаемости имущества и условиям его амортизации), которые неразрывно связаны между собой, выделяют финансовый и оперативный лизинги.  [c.153]

Долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения. В отличие от кратковременного (до 1 года) проката (или рейтинга) лизинговая компания покупает оборудование и предоставляет его в аренду обычно на 5-8 и более лет фирме-арендатору, которая постепенно погашает задолженность по мере использования имущества. По окончании срока лизингового контракта возможны покупка оборудования арендатором по остаточной стоимости (в этом случае право собственности переходит к новому владельцу) пролонгация срока — заключение нового соглашения возврат материальных ценностей лизинговой компании. В рамках общего определения выделяют два основных вида лизинга — финансовый и оперативный.  [c.149]

Основные виды лизинга- финансовый и оперативный.  [c.340]

Другой, не менее важной областью налогового стимулирования, нуждающейся в дальнейшем изучении, является сфера экономических отношений, складывающаяся при осуществлении лизинговых операций. В соответствии с проектом Закона О лизинге МФ РФ поручалось внести изменения в действующее законодательство, предусмотрев в нем освобождение хозяйствующих субъектов-лизингодателей от уплаты налога на прибыль, полученную от реализации договоров финансового лизинга со сроками действия не менее трех лет, освобождение банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов на срок три года и более для реализации операций финансового лизинга, освобождение хозяйствующих субъектов-лизингодателей от уплаты налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг. Этим же документом для товаров, являющихся объектом международного финансового лизинга, предусматривается частичное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов [60 78 80]. Эти установки следует рассматривать в качестве положительного шага в налоговом стимулировании инвестиций. Однако в проекте Закона О лизинге и других нормативных документах отсутствует определение понятия финансовый лизинг , нечетко изложены налоговые аспекты лизинговых операций. Не состоятельны идеи о целесообразности разделения лизинговых сделок в отношении их налогообложения и бухгалтерского учета на финансовые и оперативные, высказываемые специалистами различных сфер финансово-банковской деятельности. В международном стандарте бухгалтерского учета № 17 (IAS 17), посвященном практике бухгалтерского учета лизинговых сделок, термины финансовый лизинг и оперативный лизинг имеют отношение исключительно к бухгалтерскому учету лизинговых сделок. В различных странах вопросы бухгалтерского учета лизинговых сделок решаются неоднозначно. Основным камнем преткновения является решение вопроса о том, какая из сторон сделки (лизингодатель или лизингополучатель) должна записывать имущество, сданное в лизинг, в свой баланс, т. е. в широком смысле какая информация должна содержаться в соответствующих финансовых отчетах и при каких условиях. Этот вопрос напрямую соприкасается с определением величины налогооблагаемого объекта и, следовательно, требует проведения глубоких научно-практических исследований в этой области.  [c.166]

ЛИЗИНГ — долгосрочная аренда (от 6 мес. до нескольких лет) машин, оборудования, средств транспорта, производственных сооружений с возможным последующим выкупом арендатором арендуемого имущества. Лизинговая компания закупает ЭВМ, машины, оборудование для использования их арендатором в производственных целях и сохраняет на них право собственности до конца сделки. Этот способ финансирования инвестиций дает арендатору возможность значительно сократить единовременные затраты, избегать потерь, связанных с моральным старением средств производства. Л. — обоюдовыгодная форма аренды, что позволяет арендодателю получать доход с неиспользуемого оборудования, а арендатору начинать свое дело или расширять производство со значительно меньшими начальными вложениями. Выделяют два основных вида Л. — финансовый и оперативный. Финансовый Л. — когда в течение срока аренды плата за нее максимально покрывает сумму амортизации и прибыли арендодателя. По окончании срока соглашения арендатор либо возвращает взятую в аренду технику, либо продлевает срок пользования его. При желании возможен и выкуп объекта Л. по остаточной стоимости. При оперативном Л. срок соглашения короче амортизационного срока машин и оборудования. По окончании срока аренды оборудование подлежит возврату арендатору, если срок не пролонгирован. Наряду с вну-  [c.123]

К регулируемым настоящим Федеральным законом основным видам лизинга относятся финансовый лизинг, возвратный лизинг и оперативный лизинг.  [c.471]

Разработка и введение в действие элементов правового регулирования, отвечающих за полное формирование принципов построения лизинговых отношений. Здесь следует говорить об усилении правовой базы, необходимой для развития предпосылок перехода на новый механизм, значительно отличающийся от финансовой аренды — оперативный лизинг. Речь идет о формировании как дополнительных регулирующих основных законодательных актов, так и разъясняющих принципы использования механизма оперативного лизинга.  [c.137]

Различают финансовый, возвратный и оперативный лизинг. Финансовый лизинг — вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок, на определенных условиях во временное владение и пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.  [c.423]

В мировой практике различают два вида лизинга финансовый и оперативный. Основными критериями их различий слу-  [c.207]

Основные виды лизинга включают оперативный, финансовый и возвратный лизинги.  [c.106]

Лизинг-кредит — это предоставление в долгосрочную аренду машин и оборудования, транспортных средств и т.д. при сохранении права собственности на них за арендодателем. Он делится на финансовый и оперативный. При финансовом технические средства предоставляются на весь срок их амортизации. При оперативном срок соглашения короче срока службы средств производства.  [c.146]

Характеризуя содержание арендных отношений, можно выделить несколько их видов текущая аренда, аренда с правом выкупа, субаренда, прокат, лизинг (в том числе финансовый и оперативный). Объектами аренды могут служить любые основные средства, то есть движимое и недвижимое имущество, транспортные средства, а также предприятие в целом как имущественный комплекс.  [c.10]

Деление лизинговых сделок на «финансовый лизинг и «оперативный лизинг» имеет исключительно бухгалтерское значение и не относится к какому-либо иному аспекту лизинговой деятельности.  [c.70]

Выделение «финансового лизинга» имеет целью оптимизировать финансовую отчетность лизингополучателей путем учета имеющихся у них обязательств и активов. Заметим при этом, что деление лизинговых сделок на «финансовый лизинг» и «оперативный лизинг» присуще не всем странам.  [c.70]

Различают финансовый, возвратный и оперативный лизинг.  [c.235]

Закон также регулирует отношения по трем основным видам лизинга, к которым относятся финансовый, возвратный и оперативный лизинг.  [c.200]

К основным видам лизинга традиционно относятся оперативный, финансовый и возвратный лизинг (в действующей редакции Закона они также отсутствуют).  [c.33]

К основным видам лизинга относятся финансовый лизинг, возвратный лизинг и оперативный лизинг.  [c.154]

Продолжительность сделки (степень окупаемости) Финансовый лизинг с нормативным сроком использования объекта (лизинг с полной окупаемостью) и оперативный лизинг с периодом, который меньше нормативного срока использования (лизинг с неполной окупаемостью)  [c.325]

К основным типам лизинга относятся долгосрочный, осуществляемый в течение трех и более лет среднесрочный — от полутора до трех лет краткосрочный — менее полутора лет. К основным видам лизинга относятся финансовый возвратный оперативный.  [c.176]

Почему финансовый лизинг является специфической формой аренды и что отличает его от оперативного лизинга  [c.187]

Оперативный (сервисный) лизинг представляет собой арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Заключается он, как правило, на 2—5 лет. При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат. По окончании оперативного лизингового договора лизингополучатель имеет право  [c.210]

По видам различают финансовый, возвратный, оперативный и сублизинг. Финансовый лизинг — лизинг, при котором лизингодатель приобретает в собственность имущество у продавца и передает его лизингополучателю за плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.  [c.219]

ЛИЗИНГ (leasing) — долгосрочная аренда машин и оборудования, сравнительно новый способ финансирования инвестиций и активизации сбыта, основанный на сохранении права собственности на товар за арендодателем. Лизинговая компания закупает машины, оборудование, ЭВМ, транспортные средства, складские помещения для использования их в производственных целях арендатором, сохраняя право собственности на них до конца сделки. В рамках долгосрочной аренды различают две основные формы лизинговых операций — финансовый и оперативный Л. Финансовый Л. — соглашение, предусматривающее выплату в течение периода своего действия сумм, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, а также прибыль арендодателя. По истечении срока действия такого соглашения арендатор может вернуть объект аренды арендодателю заключить новое соглашение на аренду данного оборудования купить объект Л. по остаточной стоимости. Операционный Л. — соглашение, срок которого короче амортизационного периода изделия. После завершения срока действия соглашения предмет договора может быть возвращен владельцу или вновь сдан в аренду. Различают внутренний и международный Л. Сделка, в которой лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы, а затем предоставляет его зарубежному арендатору называется экспортным Л. При закупке оборудования у иностранной фирмы и предоставлении его отечественному арендатору сделка носит название импортного Л. В зависимости от сроков аренды в международной практике используются и другие формы финансирования капиталовложений рейтинг (renting) — при краткосрочной аренде и хайринг (hiring) — при аренде на среднесрочный период.  [c.118]

Маркетеров, осуществляющих практическую маркетинговую работу, интересует, какие формы торговли используются на данном рынке в отношении данного товара связанная или несвязанная торговля, арендные операции, включая рейтинг, хайринг и лизинг (финансовый и оперативный), торговля в составе торговых консорциумов, поставка товаров в разобранном или готовом виде, поставка товаров в комплекте (так называемые комплектные поставки), комплектация импортных закупок, особенности биржевой и аукционной торговли, специфика проведения международных торгов, формы инжиниринга и т.д.  [c.53]

В тексте Закона встречается упоминание еще о двух видах лизинга — комплексном и смешанном (например, ст. 15). Однако пояснения данных понятий, какие даны финансовому, возвратному и оперативному лизингу, в Законе отсутствуют. По смыслу Закона О лизинге можно сделать вывод, что комплекс-ныйлизинг — это такой, который включает оказание дополнительных услуг, а смешанный лизинг так и остается загадкой, не находя пока никакого раскрытия в тексте Закона О лизинге 6.  [c.343]

К финансовому лизингу относят контракты, предусматривающие выплату в течение твердо установленного срока сумм, достаточных для полной амортизации капиталовложений арендодателя и способных обеспечить ему определенную прибыль. В понятие оперативного лизинга входят все остальные случаи аренды машин и оборудования, когда арендуемое имущество не амортизируется полностью в течение согласованного периода аренды (если таковой устанавливается). Срок аренды в случае финансового лизинга зависит в основном от вида оборудования, так как определяется сроком его физического и морального износа. По истечении основного срока аренды при финансовом лизинге он может быть продлен. В этом случае ставка лизинга существенно снижается. Существуют и другие принципы классификации видов аренды, например, по типу имущества (недвижимость или оборудование) по рынку, на котором проводятся лизинговые операции (внутренние и зарубежные операции) по отношению к налогам (лизинг, связанный с налоговыми льготами, и лизинг, не связанный с ними) и т.д. В соответствии с этим различают групповой или акционерный лизинг, действительный лизинг, лизинг с полным набором услуг, лизинг типа «ТЭФРА», лизинг типа «продажи», чистый лизинг, генеральный лизинг, контрактный наем, прямой и косвенный зарубежный лизинг.  [c.149]

Все о системе оперативного лизинга

Лилия Шакирова,
журналист

Особенности оперативного лизинга

Договор этой разновидности лизинга заключается, в большинстве случаев, на срок, гораздо меньший, нежели срок нормативного пользования предметом лизинга. Происходит так, что организация-лизингодатель не планирует перекрыть полную стоимость имущества, которое передается лизингополучателю, исключительно из-за единственного заключенного соглашения по лизингу. К тому же, каждый месяц нужно выплачивать сумму, которая намного больше, нежели при расходах по финансовой аренде, так как арендодатель сильно рискует.

Следует учесть, что лизинговая организация отвечает за состояние предмета лизинга и его сохранность. Если быть точнее, техобслуживанием и страхованием занимается организация-лизингодатель, а не клиент, который пользуется предметом лизинга. Если имущество будет повреждено или полностью испорчено, то отвечать предстоит только арендодателю. Клиент лизинговой компании вправе отказаться от услуг организации после подписания договора, но лишь при обстоятельствах, если последняя, предоставила ему товар плохого качества.

Когда срок договора подойдет к концу, клиент может:

• Возвратить предмет лизинга владельцу;
• Обменять имущество;
• Подписать другое соглашение;
• Стать полноправным владельцем имущества, выкупив его у арендодателя.

Что такое оперативный лизинг автомобилей?

Замечательным примером автолизинга является следующая ситуация. Допустим, организация, по обслуживанию праздников(свадеб, корпоративов и т.д.), приобретает с помощью оперативного лизинга пару машин бизнес-класса. В течение срока аренды каждый месяц вносит платежи. Когда время договора истекает, владелец фирмы вправе подать заявку на следующий лизинг, но совершенно других автомобилей. Получается выгодная ситуация: транспортные средства сами себя окупают и приносят постоянный, стабильный доход.

Лизинг популярен и востребован у компаний, которые занимаются грузовыми или пассажирскими перевозками. Можно оформить лизинг на автомобили по приемлемой цене, за них нужно будет вносить меньшую сумму, а прибыль они принесут такую же.

Разница между операционной и финансовой (капитальной) арендой

Различия между двумя основными формами аренды, а именно. Операционная аренда по сравнению с финансовой арендой в основном связана с тем, кто владеет арендованным активом, как применяется бухгалтерский и налоговый учет, кто несет расходы и текущие расходы. Обратите внимание, что финансовая аренда и капитальная аренда — это одно и то же. Мы будем использовать эти термины как синонимы.

Не только они, но и операционная аренда по сравнению с капитальной также отличаются наличием опциона на покупку и продолжительностью срока аренды.

Различия между финансовым (капиталом) и Операционная аренда:

Различия объясняются с помощью следующей таблицы по различным аспектам как операционной, так и финансовой аренды.

Аспекты разницы	Операционная аренда	Финансовая (капитальная) аренда
Определение	Аренда, при которой все риски и выгоды, связанные с владением активами, остаются арендодатель арендуемого актива называется операционной арендой.В этом типе аренды актив возвращается арендатором после его использования в течение согласованного срока аренды. Узнайте больше об операционной аренде, чтобы получить более детальное описание.	При финансовой аренде (также известной как капитальная аренда) риски и выгоды, связанные с владением арендованным активом, переходят к арендатору. Прочтите эту статью о финансовой аренде, чтобы получить более подробное описание.
Право собственности	Право собственности на актив остается у арендодателя на весь период аренды.	Арендатору предоставляется возможность передачи права собственности в конце периода аренды. Право собственности может или не может быть передано в конечном итоге.
Эффект бухгалтерского учета	Операционная аренда обычно рассматривается как аренда. Это означает, что арендные платежи учитываются как операционные расходы, и актив не отображается в балансе.	Финансовая аренда обычно рассматривается как ссуда. Здесь право собственности на активы рассматривается арендатором, поэтому актив отображается в балансе.

Аспекты разницы	Операционная аренда	Финансовая (капитальная) аренда
ВАРИАНТ ПОКУПКИ	При операционной аренде Арендатор не имеет возможности купить актив в течение периода аренды.	Финансовая аренда позволяет арендатору иметь опцион на покупку по цене ниже справедливой рыночной стоимости актива.
СРОК АРЕНДЫ	Срок аренды составляет менее 75% от прогнозируемого срока полезного использования арендованного актива.	Срок аренды, как правило, равен значительному сроку полезного использования арендованного актива.
ЗАТРАТЫ, ПРИНИМАЕМЫЕ	Арендатор уплачивает только ежемесячную арендную плату в рамках операционной аренды.	При финансовой аренде арендатор несет расходы на страхование, техническое обслуживание и налоги.
НАЛОГОВАЯ ВЫПЛАТА	Поскольку операционная аренда ничем не хуже аренды, арендная плата считается расходом.Амортизация не может быть востребована.	Арендатор может требовать как проценты, так и амортизацию, поскольку финансовая аренда рассматривается как ссуда.
ЭКСПЛУАТАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ	При операционной аренде арендатор не несет текущих или административных расходов, включая регистрацию, ремонт и т. Д., Поскольку такая аренда дает только право использовать актив.	При финансовой аренде текущие и административные расходы выше и ложатся на арендатора.
ПРИМЕР	Проекторы, компьютеры, ноутбуки, диспенсеры для кофе и т. Д.	Завод и оборудование, земля, офисное здание и т. Д.

Поделитесь знаниями, если вам понравилось

Операционная и финансовая аренда: как на бизнес влияет новый стандарт

Время идет обратный отсчет до внедрения нового стандарта учета аренды для частных компаний.

Согласно отчетам Комиссии по ценным бумагам и биржам и Торговой палаты США, в настоящее время американские компании имеют обязательства по операционной аренде на сумму 2,8 триллиона долларов, которые в настоящее время не учитываются. Согласно новому стандарту бухгалтерского учета, почти все договоры аренды должны будут отражаться в балансе компании. Однако в действительности новый стандарт намного сложнее.

Хотя недавнее предложение Совета по стандартам финансового учета откладывает внедрение до конца 2020 года для большинства частных компаний, сейчас самое время начать оценку и принятие решений о том, что делать с существующими договорами аренды, предлагаемыми договорами аренды и долговыми ковенантами.(Ранее планировалось, что стандарт вступит в силу в конце 2019 года для частных компаний. Он уже вступил в силу для публичных компаний.)

Подобно предыдущему стандарту аренды, аренда в соответствии с новым стандартом различается по двум основным формам: операционная аренда и финансовая аренда (заменяющая капитальную аренду по старому стандарту). Это различие важно, особенно потому, что оно определяет, где и сколько расходов на аренду отражается в прилагаемом отчете о прибылях и убытках.

Классификация договоров аренды

По сравнению со старым стандартом, существует пять критериев, которые следует учитывать при определении вашей классификации аренды. Если договор аренды компании соответствует любому из нижеприведенных критериев, она должна будет регистрировать свою аренду как финансовую в соответствии с новым стандартом:

1. Передача права собственности: При аренде право собственности на базовый актив передается арендатору через окончание срока аренды.
2. Опцион на выгодную покупку: Аренда предоставляет арендатору право на покупку базового актива, которое арендатор с достаточной уверенностью может исполнить.
3. Срок аренды : Срок аренды составляет большую часть оставшегося экономического срока службы базового актива, который включает периоды продления, которые, как ожидается, будут исполнены.
4. Приведенная стоимость: Приведенная стоимость суммы арендных платежей и любая гарантированная арендатором остаточная стоимость, которая не включается иным образом в арендные платежи, представляет собой практически всю справедливую стоимость базового актива.
5. Специализированный характер: Базовый актив носит настолько специализированный характер, что ожидается, что он не будет иметь альтернативного использования арендодателю в конце срока аренды.

Хотя приведенные выше критерии аналогичны по своей природе предыдущим критериям капитальной аренды, важно отметить отсутствие тестов «яркой линии», которые раньше ассоциировались со сроком аренды и критериями приведенной стоимости. Решение теперь требует определенного суждения для принятия правильного решения.

Балансы

После классификации аренды возникает следующий вопрос: какое это имеет значение, если и то, и другое все равно попадает в баланс? Ответ заключается в том, как полученные расходы классифицируются в отчете о прибылях и убытках компании.

Что касается операционной аренды, то в соответствии с новым стандартом, даже если такая аренда отражается в балансе, признание расходов остается таким же, как и в соответствии со старыми правилами бухгалтерского учета. Расход признается как расход по аренде и отражается в финансовой отчетности как себестоимость продаж / операционные расходы.

Однако, если компания определяет, что она имеет договор финансовой аренды, итоговые расходы отражаются в двух разных частях отчета о прибылях и убытках. Во-первых, актив в форме права пользования амортизируется линейным способом и отражается как расход на амортизацию в течение более короткого из следующих периодов: экономический срок службы соответствующего актива или срок аренды.Второй компонент относится к процентным расходам по соответствующему обязательству по аренде.

Влияние классификации отчета о прибылях и убытках

Различие между классификациями отчета о прибылях и убытках может существенно повлиять на показатели прибыльности компании, а также на прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации из-за разницы в классификации расходов в зависимости от характер аренды. Изменения EBITDA и других коэффициентов рентабельности могут повлиять на существующие соглашения, касающиеся компенсаций, доходов, бонусов и комиссионных.

Кроме того, включение операционной и финансовой аренды в балансы может негативно повлиять на соотношение заемных и собственных средств компании. Это может привести к неблагоприятным последствиям для долговых обязательств компании. Из-за дополнительных процентных расходов в результате принятия нового стандарта, это также повлияет на коэффициенты покрытия процентов. В результате компаниям важно работать со своими кредиторами над пересмотром существующих условий, чтобы учесть это изменение в бухгалтерском учете.

Чем должна заниматься моя компания?

На основании всего вышеперечисленного, каким образом компании следует классифицировать свои договоры аренды? Следует ли ему вообще отказаться от аренды активов и просто покупать или финансировать их? Ответ в зависимости от обстоятельств.

Благодаря внедрению нового стандарта бухгалтерского учета различия GAAP между арендой и владением активом были сокращены. Следовательно, необходимость капитализировать все договоры аренды, вероятно, сильно повлияет на решение об аренде или покупке, особенно когда речь идет о недвижимости. Ключевые соображения включают:

• Аналогичная сумма долга будет на балансе, независимо от того, была ли она арендована или профинансирована.
• Ежегодно расходы на амортизацию по GAAP могут быть меньше, чем амортизация по договору аренды, поскольку срок аренды, вероятно, будет меньше.
• Условия аренды теперь могут быть структурированы таким образом, чтобы они были короче по продолжительности, чтобы избежать включения более крупных обязательств по аренде (и соответствующего актива) в баланс.
• Поскольку налоговое законодательство не изменилось, большинство договоров аренды, капитализированных в соответствии с действующим стандартом, приведет к созданию отложенного налогового актива. Таким образом, решение о сдаче в аренду приведет к учету этих отложенных налоговых активов и соответствующего бухгалтерского учета. Кроме того, в результате расходы по GAAP обычно превышают расходы по аренде для налоговых целей.

В конце концов, компания должна внимательно рассмотреть свою ситуацию и то, как этот стандарт повлияет как на существующие, так и на будущие договоры аренды. Менее чем за год до того, как стандарт вступит в силу для частных компаний, сейчас самое время действовать и готовиться, а не ждать, пока стандарт будет полностью внедрен.

Операционная аренда по сравнению с финансовой (в чем разница)

Организации часто предпочитают брать долгосрочные активы в аренду, а не покупать их.Решение о сдаче в аренду в основном основывается на определенных факторах, таких как необходимость, лучшие финансовые условия, исключение активов из баланса или отсутствие доступного финансирования. Операционная аренда и финансовая аренда — это два вида методов учета аренды. Оба вида аренды используются для разных целей и приводят к разному подходу к бухгалтерскому учету.

Договор лизинга — это соглашение, по которому арендодатель (владелец оборудования) передает арендатору (пользователю) право использовать оборудование в обмен на оплату в течение определенного периода времени.

Финансовая аренда:

Финансовая аренда часто используется для покупки оборудования на протяжении большей части срока его полезного использования. Товары финансируются без НДС и имеют воздушный шар в конце срока. Здесь, в конце срока аренды, арендатор получает право собственности на оборудование после успешного «предложения о покупке» оборудования. Традиционно это «предложение» — это балансовая сумма.

Узнайте больше о финансовой аренде.

Операционная аренда:

Договор операционной аренды для финансирования оборудования на срок меньше, чем срок его полезного использования, и арендатор может вернуть оборудование арендодателю в конце периода аренды без каких-либо дополнительных обязательств.

Узнайте больше о получении операционной аренды.

Операционная аренда против финансовой аренды (в чем разница):

• Заголовок: По договору финансовой аренды право собственности на недвижимость переходит к арендатору в конце срока аренды. Но в договоре операционной аренды право собственности на недвижимость сохраняется за арендодателем в течение и после срока аренды.
• Допустимая / остаточная сумма: В договоре финансовой аренды существует дополнительная возможность для арендатора приобрести недвижимость или оборудование по определенной цене.Но при операционной аренде у арендатора нет такой возможности. Баланс / остаток по финансовой аренде устанавливается с использованием руководящих принципов ATO по активам.
• Текущие расходы и администрирование: В рамках операционной аренды все текущие расходы (обслуживание, регистрация, шины, страхование и т.д.) включены в договор аренды в течение установленного срока и в километрах использования с установленной ежемесячной суммой погашения. В финансовую аренду они, как правило, не включаются, что означает, что для арендатора может быть более серьезное администрирование и колебания цен.
• Порядок учета: Операционная аренда учитывается как расходы (т. Е. Внебалансовые статьи), если финансовая аренда включается в качестве актива для арендатора. Изменить: Налоговый режим для аренды изменится в 2019 году, и операционная аренда будет отображаться в балансах как обязательства. Подробнее об этих изменениях вы можете прочитать в нашей статье здесь.

Посмотрите наш новый видеоролик «Операционная и финансовая аренда»!

Что лучше: финансовая или операционная аренда?

Ответ на этот вопрос часто зависит от вашей конкретной ситуации.

Соглашение об операционной аренде сокращает административные процедуры для конечного пользователя и позволяет им просто вернуть автомобиль в конце, заплатив при этом один простой ежемесячный платеж. Как правило, они эффективны для организаций, у которых есть хотя бы несколько автомобилей, из-за экономии административных расходов.

Финансовая аренда, с другой стороны, будет иметь больше административных требований и, в зависимости от типа актива и руководящих принципов ATO для конкретного баллона, будет иметь некоторый дополнительный риск перепродажи для арендатора, поскольку вы должны обеспечить достижение балансовой суммы в конце срока.

StreetFleet может помочь вам в достижении ваших стратегических (бизнес) целей.

Свяжитесь с нашими экспертами по лизингу сегодня, чтобы лично обсудить потребности вашего бизнес-автомобиля. Пока вы здесь, подпишитесь на нашу рассылку , чтобы быть в курсе наших последних новостей, предложений и услуг.

Обновление 2020 — финансовая аренда или операционная аренда? В чем разница?

Финансовая аренда или операционная аренда? В чем разница? Обновление 2020

Обновлено: апрель 2020 г.

Мир финансирования активов и лизинга не всегда так ясен, как мог бы быть.И одна из частых проблем, с которыми мы сталкиваемся, — это понимание разницы между финансовой и операционной арендой. Попробуем объяснить…

В общепринятой практике бухгалтерского учета (как SSAP 21, так и IAS 17) операционная аренда определяется как «аренда, отличная от финансовой». Поэтому нам нужно начать с понимания того, что такое финансовая аренда.

Предпочитаете смотреть? Вот краткий видеообзор:

Что такое финансовая аренда?

Финансовая аренда — это способ предоставления финансирования: фактически лизинговая компания (арендодатель или владелец) покупает актив для пользователя (обычно называемого нанимателем или арендатором) и сдает его им в аренду на согласованный период.

Финансовая аренда определяется в Положении о стандартной бухгалтерской практике 21 как аренда, по которой передается

«практически все риски и выгоды, связанные с владением активом для арендатора».

В основном это означает, что арендатор находится в примерно таком же положении, как если бы он купил актив.

Арендодатель взимает арендную плату в качестве вознаграждения за передачу актива арендатору. Арендодатель сохраняет право собственности на актив, но арендатор получает исключительное право на использование актива (при условии соблюдения условий аренды).

Арендатор будет производить арендные платежи, покрывающие первоначальную стоимость актива, в течение первоначального или основного периода аренды. Существует обязательство оплатить все эти арендные платежи, иногда включая оплату воздушным шаром в конце контракта. Как только все они будут оплачены, арендодатель вернет свои инвестиции в актив.

Клиент обязуется вносить эти арендные платежи в течение этого периода, и технически финансовая аренда определяется как не подлежащая расторжению, хотя ее можно расторгнуть досрочно.

По окончании аренды

Что происходит в конце периода первичной финансовой аренды, будет зависеть от фактического соглашения, но возможны следующие варианты:

— арендатор продает актив третьей стороне, действующей от имени арендодателя

— актив возвращается арендодателю для продажи

— заказчик заключает договор вторичной аренды

Когда актив продается, покупателю может быть предоставлена ​​скидка на арендную плату, которая равна большей части выручки от продажи (за вычетом затрат на выбытие), как это согласовано в договоре аренды.

Если актив сохраняется, аренда переходит во вторичный период. Это может продолжаться бесконечно и закончится, когда арендодатель и арендатор договорятся или когда актив будет продан.

Вторичная арендная плата может быть намного ниже, чем первичная арендная плата (аренда «перчинки»), или аренда может продолжаться ежемесячно при той же арендной плате.

Пример финансовой аренды

Финансовая аренда обычно используется для финансирования транспортных средств, особенно трудолюбивых коммерческих автомобилей, когда компания хочет получить выгоду от лизинга, но не хочет брать на себя ответственность за возврат транспортного средства арендодателю в хорошем состоянии.

Помимо коммерческих автомобилей, финансовую аренду можно использовать для многих других активов, вот один пример:

Клуб здоровья хотел инвестировать в новое спортивное оборудование. Общая профинансированная сумма составила 20 тысяч фунтов стерлингов при условии, что соглашение предусматривает 60 ежемесячных платежей без залога. Важно отметить, что размер платежа по воздушному шару был установлен на уровне 0 фунтов стерлингов, что означает, что клиент (или, что более вероятно, его посетители тренажерного зала!) Могут по-настоящему потрудиться с оборудованием, зная, что при заключении соглашения нет ответственности. По прошествии 60 месяцев можно будет продать оборудование с сохранением внесенных средств или ввести период аренды (вторичного) за относительно небольшую сумму.

Операционная аренда

В отличие от финансовой аренды, операционная аренда не передает практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности, на арендатора. Как правило, он будет работать меньше, чем полный экономический срок службы актива, и арендодатель ожидает, что актив будет иметь стоимость при перепродаже в конце периода аренды, известную как остаточная стоимость.

Эта остаточная стоимость прогнозируется в начале аренды, и арендодатель принимает на себя риск того, что актив достигнет этой остаточной стоимости или нет, когда договор подойдет к концу.

Операционная аренда чаще встречается, когда активы действительно имеют остаточную стоимость, такие как самолеты, транспортные средства, строительные машины и оборудование. Клиент получает право на использование актива в течение согласованного периода контракта в обмен на арендную плату. Эти платежи не покрывают полную стоимость актива, как в случае финансовой аренды.

Операционная аренда иногда включает другие услуги, предусмотренные соглашением, например: договор об обслуживании транспортного средства.

Право собственности на актив остается за арендодателем, и актив будет либо возвращен в конце срока аренды, когда лизинговая компания либо повторно наймет актив в другом контракте, либо продаст его, чтобы высвободить остаточную стоимость.Или арендатор может продолжать сдавать актив по справедливой рыночной арендной плате, которая будет согласована в то время.

Положение о бухгалтерском учете пересматривается, однако в настоящее время операционная аренда является внебалансовой, а финансовая аренда находится на балансе. Для тех, кто ведет учет в соответствии с Международными стандартами бухгалтерского учета, МСФО (IFRS) 16 теперь будет включать операционную аренду в баланс — подробнее о МСФО (IFRS) 16 здесь.

Распространенной формой операционной аренды в автомобильном секторе является аренда по контракту.Это самый популярный метод финансирования транспортных средств компании, и он неуклонно растет.

Почему выбирают один вид аренды перед другим?

Это сложный вопрос, и каждое вложение в актив следует рассматривать индивидуально, чтобы определить, какой тип финансирования будет наиболее выгодным для организации. Однако есть два ключевых момента; тип и срок службы актива, а также то, как арендованный актив будет отражаться в счетах организации.

Тип и срок службы актива

Как упоминалось выше, важно помнить, что при операционной аренде риски и выгоды от владения активом остаются за арендодателем, при финансовой аренде они в основном передаются арендатору.

В очень общих чертах, если актив имеет относительно короткий срок полезного использования в рамках бизнеса, прежде чем его потребуется заменить или модернизировать, операционная аренда может быть более распространенным вариантом. Это связано с тем, что актив, вероятно, сохранит значительную часть своей стоимости в конце срока действия соглашения и, следовательно, будет привлекать более низкую арендную плату в течение периода аренды. Поскольку арендодатель принимает на себя риск в отношении остаточной стоимости актива, он будет включен в общую стоимость контракта.

Для активов, на состояние которых можно повлиять в момент возврата арендодателю и, следовательно, обеспечить большую достоверность оценок остаточной стоимости, эта «стоимость риска» может быть значительно снижена. Типы активов, в которых это имеет место, включают автомобили, коммерческие автомобили и ИТ-оборудование.

Если актив, вероятно, будет иметь более длительный срок полезного использования в рамках бизнеса, то рассмотрение его остаточной стоимости становится менее критичным, поскольку это, вероятно, будет намного меньшей частью его первоначальной стоимости.Это может означать, что арендатор готов взять на себя этот риск самостоятельно, вместо того, чтобы платить арендодателю за это. Здесь финансовая аренда — более очевидный выбор.

Поскольку арендная плата, выплачиваемая по финансовой аренде, покрывает весь или большую часть капитала, часто можно организовать вторичный период аренды и сохранить возможность использования актива при гораздо меньших затратах.

Порядок учета финансовой и операционной аренды

Порядок использования двух разных типов аренды зависит от того, каких стандартов бухгалтерского учета придерживается организация.

Для организаций, которые отчитываются по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), введение МСФО (IFRS) 16 с 1 ^по января 2019 года означает, что операционная и финансовая аренда должны отражаться в балансе компании и в отчете о прибылях и убытках. До этого операционная аренда считалась «внебалансовой» статьей.

Большинство малых и средних предприятий в настоящее время отчитываются в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета Великобритании (UK GAAP). Изменение режима аренды затронет компании, применяющие ОПБУ Великобритании, только в том случае, если они перейдут на МСФО / МСФО 101, а не на МСФО 102.Ожидается, что FRC будет принят в Великобритании в 2022/23 году, но до тех пор он будет отслеживать и наблюдать за международным влиянием.

Для предприятий, которым теперь необходимо отражать операционную аренду в своих счетах, влияние будет следующим:

• Балансовые отчеты — арендаторам необходимо будет показать свое «право на использование» актива в качестве актива и свое обязательство по внесению арендных платежей в качестве обязательства.
• Счета прибылей и убытков — арендаторы будут отражать амортизацию актива, а также проценты по обязательству по аренде.Амортизация обычно производится линейным методом.

Для предприятий, которые не затронуты этими изменениями, возможность финансировать активы, сохраняя их вне баланса, может быть решающим фактором при выборе между операционной и финансовой арендой.

> Вы можете прочитать ответы на другие часто задаваемые вопросы о финансировании активов здесь

Годовые инвестиционные пособия

Многие организации стремятся максимизировать налоговые льготы корпораций за счет использования своих годовых инвестиционных пособий (AIA) при приобретении новых активов.Эти надбавки предоставляют организациям мгновенные налоговые льготы на 100% стоимости вновь приобретенного актива. С 1 ^по января 2019 года размер пособия увеличился до 1 миллиона фунтов стерлингов в год.

Однако для того, чтобы претендовать на эту льготу, активы должны быть «куплены», а не «сданы в аренду». Это означает, что активы, финансируемые как по операционной, так и по финансовой аренде, не подходят для ЗПК, в отличие от активов, приобретенных с использованием таких методов финансирования, как покупка по контракту и покупка в рассрочку.

Чтобы узнать больше о годовых инвестиционных пособиях, нажмите здесь.

Сводка

Классификация аренды на финансовую или операционную основывается на том, переходят ли риски и выгоды, связанные с правом собственности, на арендатора. Это может быть субъективным, и важно, чтобы договор лизинга был тщательно рассмотрен.

Итак, оказывается, дать простое объяснение не так-то просто! Если есть что-то, что, по вашему мнению, требует дальнейшего уточнения, или у вас есть какие-либо вопросы, добавьте их в комментарии ниже.

Вас также может заинтересовать:

>> Варианты финансирования коронавируса

>> Налоговые последствия лизинга бизнес-автомобилей

Разница между финансовой и операционной арендой — AccountingTools

Что такое финансовая аренда?

Условия финансовой аренды подразумевают, что арендатор приобрел базовый актив, даже если на самом деле это не так.

Что такое операционная аренда?

Условия операционной аренды подразумевают, что арендатор получил право на использование базового актива только в течение определенного периода времени.

Сравнение финансовой и операционной аренды

Арендатор должен классифицировать аренду как финансовую при соблюдении любого из следующих критериев:

• Передача права собственности . По окончании срока аренды право собственности на базовый актив переходит к арендатору.

• Право собственности .У арендатора есть опцион на покупку арендованного актива, и у арендатора есть разумная уверенность в том, что он будет его использовать.

• Срок аренды . Срок аренды покрывает большую часть оставшегося срока службы базового актива. Это считается 75% или более оставшегося экономического срока службы базового актива. Этот критерий недействителен, если дата начала аренды приближается к концу экономического срока службы актива, который считается датой, приходящейся на последние 25% общего экономического срока службы базового актива.

• Текущая стоимость . Приведенная стоимость суммы всех арендных платежей и любой остаточной стоимости, гарантированной арендатором, соответствует справедливой стоимости базового актива или превышает ее. Приведенная стоимость основана на процентной ставке, заложенной в договоре аренды.

• Специализация . Актив настолько специализирован, что не имеет альтернативного использования для арендодателя по истечении срока аренды. В этой ситуации, по сути, не остается никаких оставшихся выгод, которые возвращаются арендодателю.

Если ни один из вышеперечисленных критериев не соблюден, арендатор должен классифицировать аренду как операционную.

Когда арендодателем является государственная организация, базовым активом может быть более крупный объект, например аэропорт, где невозможно определить срок экономической службы или справедливую стоимость актива. По этим причинам такую ​​аренду следует рассматривать как операционную. Прежде чем аренда у государственного предприятия будет считаться операционной арендой, должны применяться все следующие условия:

• Право собственности .Базовый актив принадлежит государственному предприятию, и право собственности не может быть передано арендатору.

• Характер актива . Базовый актив является частью более крупного объекта, такого как аэропорт, и представляет собой постоянную структуру, которую нельзя перемещать.

• Окончание справа . Арендодатель имеет право расторгнуть договор аренды в любой момент.

Связанные курсы

Учет аренды

Финансовая / капитальная аренда по сравнению с операционной арендой: FASB, GASB и МСФО

Одно из изменений, которые были внесены в новые стандарты учета аренды, — это переименование капитальной аренды в финансовую аренду .Хотя это в основном изменение только названия, важным аспектом нового стандарта является добавление в финансовую отчетность остатков, связанных с операционной арендой. Если вам неясны изменения в руководстве по учету аренды, это может привести к несоблюдению вами новых правил. Вооружившись приведенной ниже информацией, ваша компания как арендатор сможет правильно отразить ваши договоры аренды и обеспечить правильный баланс.

Что такое классификация аренды?

Согласно ASC 842, есть еще два типа аренды, которые необходимо учитывать — операционная и финансовая (ранее капитальная).Напротив, МСФО (IFRS) 16 и GASB 87 не проводят различия между видами аренды. Эти стандарты следуют единой модели, которая теперь учитывается как финансовая аренда.

Операционная и финансовая аренда в соответствии с ASC 842

Согласно ASC 842, новому стандарту учета аренды US GAAP , как операционная аренда, так и финансовая аренда должны отражаться в балансе компании (ранее учитывались только капитальные, то есть финансовые, аренды).

Согласно ASC 840, предыдущему стандарту учета аренды, операционная аренда считалась внебалансовыми операциями.Новый стандарт ASC 842 требует, чтобы операционная аренда признавалась в балансе. Причина заключалась в том, что это позволит лучше представить инвестору обязательства арендатора.

Согласно новому стандарту учета аренды, классификация операционной аренды по сравнению с финансовой арендой определяется путем оценки соглашения с целью определения наличия какого-либо из критериев финансовой аренды. Если договор аренды содержит хотя бы один из пяти следующих критериев, его следует классифицировать как финансовую аренду:

Переход права собственности к арендатору

Переход права собственности происходит по окончании срока аренды.Примером этого может быть аренда оборудования, когда по завершении срока аренды право собственности переходит к арендатору.

Вариант покупки

Соглашение содержит положение, согласно которому арендаторы имеют право на покупку актива, и этот вариант с достаточной степенью уверенности может быть исполнен. Чтобы определить, применяется ли это положение, компания будет оценивать соглашение с опционом на покупку и может учитывать такие факторы, как, если цена ниже ожидаемой справедливой стоимости актива, и будет ли арендатору сложно арендовать актив. заменять.Например, если часть оборудования настраивается и является неотъемлемой частью бизнеса компании, компания может выбрать вариант покупки в конце срока аренды.

Срок аренды и оставшийся срок службы актива

Этот критерий применяется, если срок аренды составляет большую часть срока экономической службы актива. Яркие линии (конкретные пороговые значения) для этого теста были удалены в соответствии с ASC 842. «Основная часть» не определена в ASC 842, однако ASC 842-10-55-2 дает указания, что организация может продолжать использовать порог 75%. (используется в ASC 840) для оставшегося экономического срока службы базового актива для определения основной части актива.Например, если в вашей организации есть вилочный погрузчик, срок полезного использования которого составляет десять лет, и организация подписывает договор аренды на 8-летний срок аренды в начале, это правило будет применяться. Обратите внимание, что этот конкретный критерий не требует рассмотрения, если дата начала аренды приходится на конец или в конце экономической жизни базового актива.

Текущая стоимость по сравнению со справедливой стоимостью актива

Этот критерий применяется, если приведенная стоимость арендных платежей в течение срока, рассчитанная на момент начала аренды, равна или превышает практически всю справедливую стоимость актива.Тест ярких линий (определенные пороги) для этого критерия в ASC 840 также был удален в ASC 842. Хотя «практически все» не определено в ASC 842, ASC 842-10-55-2 предоставляет руководство, которое компания может продолжать использовать. 90% -ный порог согласно ASC 840 для определения практически всей справедливой стоимости базового актива.

Важно определить внутреннюю политику вашей организации для каждого порогового значения критериев классификации, задокументировать ее и последовательно ей следовать.По нашему опыту, почти все клиенты LeaseQuery решили сохранить существующие пороговые значения в 75% и 90% для обеспечения непрерывности.

Специализация активов

Этот критерий требует от арендатора учитывать, является ли актив настолько специализированным по своему характеру, что он не предоставляет альтернативного использования арендодателю (и, следовательно, не может обеспечить будущую стоимость для арендодателя) по истечении срока аренды.

В то время как первые четыре критерия присутствовали в ASC 840, пятый и последний критерий является новым в ASC 842.Хотя мы упоминали, что аренда должна соответствовать как минимум одному из этих пяти критериев, чтобы считаться финансовой арендой, мы обнаружили, что если аренда запускает этот пятый тест, она также запускает один из четырех других тестов. Причина этого заключается в том, что большинство арендодателей, вероятно, будут учитывать будущее использование актива при определении арендных платежей. Таким образом, будет запущен и четвертый тест.

Операционная и финансовая аренда по МСФО (IFRS) 16

Согласно МСФО (IAS) 17, существует два типа аренды, финансовая и операционная, с разной учетной политикой и раскрытием информации для каждого из них.Однако в соответствии с МСФО (IFRS) 16 существует только одна классификация — финансовая аренда, которая классифицируется в финансовой отчетности как долгосрочная задолженность. Теперь аренда соответствует единой модели, и поэтому вместо вопроса о классификации решение фокусируется на том, соответствует ли соглашение определению договора аренды, и следует ли регистрировать соответствующий актив и обязательство по аренде.

Операционная и финансовая аренда по GASB 87

Аренда согласно GASB 87 следует единой модели классификации, в которой все договоры аренды являются финансовой.Обоснование этой классификации GASB изложено в Основах вывода для GASB 87, в которых говорится, что «заявление основано на основополагающем принципе, согласно которому аренда является финансированием».

В качестве финансовой аренды все договоры аренды, признанные в соответствии с GASB 87, включают в себя актив в форме права пользования (ROU) и соответствующее обязательство по аренде. В отличие от других новых стандартов аренды, согласно GASB 87, договор, по которому передается право собственности на актив в конце договора, учитывается не как аренда, а как покупка с финансированием (т.е. долг).

Мы надеемся, что приведенная выше информация поможет прояснить различия в классификации финансовой и операционной аренды в рамках каждого стандарта. Для получения дополнительной информации о новых стандартах учета аренды посетите нашу страницу ресурсов.

Статьи по теме

Финансовая аренда или операционная аренда

При финансовой аренде риск владения передается физическому лицу без передачи юридического права собственности. Вы выбираете остаточную стоимость в пределах указанного в ATO диапазона, который подходит вам, и в конце срока аренды вы можете выплатить ее, продлить срок или заключить новое соглашение.С другой стороны, операционная аренда — это вариант финансирования активов для предприятий, которые не хотят брать на себя риск продажи автомобиля по окончании срока аренды.

Поскольку оба они являются формой аренды, у них есть одно общее. То есть владелец оборудования (арендодатель) предоставляет пользователю (арендатору) право использовать оборудование, а затем возвращает его в конце установленного периода.

Различия между ними очевидны, если мы посмотрим, кому остается право собственности, кто несет ответственность за текущие расходы и расходы на техническое обслуживание, и можно ли приобрести автомобиль в конце срока аренды.

Здесь мы рассмотрим оба договора аренды и почему они такие разные:

Финансовая аренда

При финансовой (капитальной) аренде владелец покупает транспортное средство и сдает его в аренду пользователю, у которого будет возможность покупки в конце срока аренды. Арендатор не столкнется с высокими первоначальными расходами, как при покупке автомобиля сразу:

.

• Они будут нести ответственность за все риски, как если бы они владели активом, и транспортное средство будет отображаться в балансе.
• Арендодатель сохраняет право собственности, но арендатор имеет исключительное право использования в соответствии с условиями соглашения.
• Арендные платежи производятся пользователем в течение периода аренды, при желании в конце срока аренды.
• Срок действия соглашения обычно составляет срок полезного использования актива.
• По окончании аренды клиент может оплатить воздушный шар и оставить автомобиль себе.

Операционная аренда

Думайте об операционной аренде как о разновидности договора аренды. Поскольку у него более короткий срок, вы можете регулярно переходить на новый автомобиль.Вы даже можете сделать это, пока действует договор аренды. Разница между операционной арендой и финансовой арендой заключается в том, что пользователь не сможет купить транспортное средство в течение срока аренды.

• Пользователь имеет доступ к транспортному средству на определенный период времени в обмен на регулярные ежемесячные платежи.
• Клиент может использовать транспортное средство в течение всего срока действия договора, ежемесячно выплачивая арендную плату. Эти платежи не равны полной стоимости транспортного средства, как при финансовой аренде.
• Риски остаются у арендодателя, поскольку планируется вернуть ему транспортное средство в конце срока.
• Ожидается, что по окончании соглашения у транспортного средства сохранится остаточная стоимость, которая прогнозируется в начале аренды.
• В выплаты может быть включено техническое обслуживание автомобиля.
• Право собственности остается за арендодателем, и по окончании договора транспортное средство может быть возвращено или заключен новый договор аренды.
• С 2019 года в Австралии компании должны указывать все договоры операционной аренды в своем балансе.

Итак, что выбрать — финансовую или операционную аренду?

Многое зависит от вашей ситуации, и вы можете задать себе следующие вопросы:

• Хотите оставить автомобиль на долгое время или предпочитаете регулярно модернизировать?
• Довольны ли вы тем, что берете на себя все расходы по обслуживанию?
• Собираетесь ли вы использовать транспортное средство большую часть его срока службы?

Финансовая аренда гораздо больше подходит для аренды активов, которые будут использоваться на длительный срок, в то же время предоставляя пользователю права собственника.Арендатору не придется сталкиваться с огромными капитальными затратами, как при непосредственной покупке автомобиля. Здесь выплаченная арендная плата вычищает большую часть капитала, поэтому приобретение транспортного средства в собственность по окончании соглашения обходится по доступной цене.

При операционной аренде, поскольку они имеют более короткие сроки, у транспортного средства гораздо больше шансов сохранить значительную стоимость в конце, поэтому суммы аренды будут ниже. Операционная аренда больше подходит для краткосрочного использования транспортных средств, чем аренда.Обычно они не предполагают передачи права собственности.

Если финансовая или операционная аренда кажется подходящим решением для вас или вашего бизнеса, узнайте больше о доступных вариантах здесь.

Заявление об ограничении ответственности

Информация, предоставленная Toyota Fleet Management, подразделением Toyota Finance Australia Limited ABN 48 002 435 181, AFSL и Австралийской кредитной лицензией 392536, носит общий характер и предназначена только для вашего сведения.