Самоподобная экономика: эффект мультипликатора: монография (Вадим Еремин)
629 ₽ + до 94 бонусовКупить
Цена на сайте может отличаться от цены в магазинах сети. Внешний вид книги может отличаться от изображения на сайте.
В наличии 2 шт2
Цена на сайте может отличаться от цены в магазинах сети. Внешний вид книги может отличаться от изображения на сайте.
В монографии рассматривается подход к анализу процесса распространения мультипликативных эффектов (на основе мультипликатора инвестиций) с позиций самоподобности этого процесса. Выводятся формулы для расчета значения мультипликатора инвестиций, подвергающегося воздействию акселератора инвестиций как без учета, так и с учетом инфляции. На основе выведенных формул рассчитываются значения мультипликатора инвестиций для ряда российских регионов. Производится сравнительный анализ процессов распространения эффекта мультипликатора инвестиций и мультипликатора автономных расходов, на основе которого доказывается синонимичность понятий «мультипликатор автономных расходов» и «мультипликатор инвестиций» в сфере противодействия кризисным явлениям.
Монография адресована специалистам в области макроэкономического анализа, государственного управления экономикой, управления крупными инвестиционными проектами, студентам экономических специальностей, а также — широкому кругу читателей, интересующихся вопросами макроэкономических исследований.
Описание
Характеристики
В монографии рассматривается подход к анализу процесса распространения мультипликативных эффектов (на основе мультипликатора инвестиций) с позиций самоподобности этого процесса. Выводятся формулы для расчета значения мультипликатора инвестиций, подвергающегося воздействию акселератора инвестиций как без учета, так и с учетом инфляции. На основе выведенных формул рассчитываются значения мультипликатора инвестиций для ряда российских регионов. Производится сравнительный анализ процессов распространения эффекта мультипликатора инвестиций и мультипликатора автономных расходов, на основе которого доказывается синонимичность понятий «мультипликатор автономных расходов» и «мультипликатор инвестиций» в сфере противодействия кризисным явлениям.
Монография адресована специалистам в области макроэкономического анализа, государственного управления экономикой, управления крупными инвестиционными проектами, студентам экономических специальностей, а также — широкому кругу читателей, интересующихся вопросами макроэкономических исследований.
Дашков и К
На товар пока нет отзывов
Поделитесь своим мнением раньше всех
Как получить бонусы за отзыв о товаре
1
Сделайте заказ в интернет-магазине2
Напишите развёрнутый отзыв от 300 символов только на то, что вы купили3
Дождитесь, пока отзыв опубликуют.Если он окажется среди первых десяти, вы получите 30 бонусов на Карту Любимого Покупателя. Можно писать неограниченное количество отзывов к разным покупкам – мы начислим бонусы за каждый, опубликованный в первой десятке.
Правила начисления бонусов Если он окажется среди первых десяти, вы получите 30 бонусов на Карту Любимого Покупателя.
Можно писать
неограниченное количество отзывов к разным покупкам – мы начислим бонусы за каждый, опубликованный в
первой десятке.
Книга «Самоподобная экономика: эффект мультипликатора: монография» есть в наличии в интернет-магазине «Читай-город» по привлекательной цене. Если вы находитесь в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде, Казани, Екатеринбурге, Ростове-на-Дону или любом другом регионе России, вы можете оформить заказ на книгу Вадим Еремин «Самоподобная экономика: эффект мультипликатора: монография» и выбрать удобный способ его получения: самовывоз, доставка курьером или отправка почтой. Чтобы покупать книги вам было ещё приятнее, мы регулярно проводим акции и конкурсы.
Эффект мультипликатора – Финансовая энциклопедия
Что такое эффект мультипликатора?
Увеличение инвестиций в одной отрасли промышленности, согласно эффекту мультипликатора, приводит к увеличению потребления и дохода в отраслях, которые связаны с этой.
То есть, конечный доход прямо пропорционален количеству расходов.
Ключевые моменты
- Эффект мультипликатора относится к пропорциональному увеличению или уменьшению конечного дохода, которое является результатом инъекции или прекращения расходов.
- Самый простой множитель, используемый при оценке эффекта мультипликатора, рассчитывается как изменение дохода / изменение расходов и используется компаниями для оценки эффективности инвестиций.
- Мультипликатор денежной массы также является еще одной разновидностью стандартного множителя, использующего денежный множитель для анализа влияния на денежную массу.
Понимание эффекта мультипликатора
Как правило, экономистов больше всего интересует, как вливания капитала положительно влияют на доход. Большинство экономистов считают, что вливание капитала любого вида — будь то на правительственном или корпоративном уровне — окажет широкий эффект снежного кома на различные аспекты экономической деятельности.
Как следует из названия, эффект мультипликатора дает численное значение или оценку ожидаемого увеличения дохода на доллар инвестиций. Как правило, множитель, используемый при оценке эффекта мультипликатора, рассчитывается следующим образом:
Мультипликатор = Изменение в доходах / Изменение в расходах
Эффект мультипликатора можно увидеть в нескольких различных типах сценариев и использовать различные аналитики при анализе и оценке ожиданий в отношении новых капитальных вложений.
Пример эффекта мультипликатора
Например, предположим, что компания инвестирует 100 000 долларов в капитал, чтобы расширить свои производственные мощности, чтобы производить больше и больше продавать. После года производства с использованием новых мощностей, работающих на максимальной мощности, прибыль компании увеличивается на 200 000 долларов. Это означает, что эффект мультипликатора был равен 2 (200 000 долл. США / 100 000 долл. США). Проще говоря, каждый доллар инвестиций приносит дополнительно 2 доллара дохода.
Многие экономисты считают, что новые инвестиции могут выходить далеко за рамки только влияния дохода компании. Таким образом, в зависимости от типа инвестиций, они могут иметь широкомасштабные последствия для экономики в целом. Ключевым постулатом кейнсианской экономической теории является представление о том, что на экономическую деятельность легко повлиять инвестиции, вызывающие больший доход для компаний, больший доход для рабочих, большее предложение и, в конечном счете, больший совокупный спрос. Таким образом, на макроуровне можно использовать различные типы экономических мультипликаторов, чтобы помочь измерить влияние изменений в инвестициях на экономику.
- Если смотреть на экономику в целом, мультипликатором будет изменение реального ВВП, деленное на изменение инвестиций. Инвестиции могут включать государственные расходы, частные инвестиции, налоги, процентные ставки и многое другое.
- При оценке воздействия 100 000 долларов США производственной компании на экономику в целом множитель будет намного меньше.
Например, если ВВП вырос на 1 миллион долларов, эффект мультипликатора от этих инвестиций составит 10 центов на доллар.
Например, если ВВП вырос на 1 миллион долларов, эффект мультипликатора от этих инвестиций составит 10 центов на доллар.Некоторые экономисты также любят учитывать оценки сбережений и потребления. Здесь используется множитель немного другого типа. Рассматривая сбережения и потребление, экономисты могут измерить, какую часть добавленного экономического дохода потребители сберегают по сравнению с расходами. Если потребители откладывают 20% нового дохода и тратят 80% нового дохода, то их предельная склонность к потреблению (MPC) составляет 0,8. Используя множитель MPC, уравнение будет выглядеть следующим образом:
MPC мультипликатор = 1 / (1 — MPC), то есть MPC мультипликатор = 1 / (1 — 0,8) = 5
Поэтому в данном примере каждый новый доллар производства создает дополнительные расходы в размере $5.
Особые соображения
Эффект мультипликатора денежной массы
Экономисты и банкиры часто рассматривают эффект мультипликатора с точки зрения банковского дела и денежной массы.
Этот мультипликатор называется мультипликатором денежной массы или просто денежным мультипликатором. Денежный мультипликатор связан с резервными требованиями, установленными Советом управляющих Федеральной резервной системы, и варьируется в зависимости от общей суммы обязательств конкретного депозитного учреждения. Последние резервные требования ФРС до пандемии Ковид-19 предусматривали, что учреждения с капиталом более 127,5 млн долларов должны иметь резервы в размере 10%. Это изменилось, поскольку ФРС отреагировала на пандемию Covid-19, отменив эти требования, чтобы высвободить ликвидность.
В целом, существует несколько уровней денежной массы во всей экономике США. Наиболее известными широкой публике являются:
- Первый уровень, называемый М1, относится ко всей физической валюте, находящейся в обращении в экономике.
- Следующий уровень, называемый М2, добавляет остатки на краткосрочных депозитных счетах для суммирования.
Когда клиент вносит депозит на краткосрочный депозитный счет, банковское учреждение может ссудить его за вычетом резервного требования другому лицу.
Большинство экономистов рассматривают денежный мультипликатор с точки зрения резервных долларов, и именно на этом основана формула денежного мультипликатора. Теоретически это приводит к формуле денежного мультипликатора (предложения) в виде:
MSRM = 1 / RRR,
где MSRM — мультипликатор резервного предложения денег, а RRR — коэффициент резервных требований.
Например, если рассматривать банки с самым высоким коэффициентом обязательных резервных требований, который до Ковид-19 составлял 10%, то их резервный мультипликатор денежной массы будет равен 10 (1/0,10). Это означает, что на каждый один доллар резервов должно приходиться 10 долларов депозитов денежной массы.
Если резервные требования составляют 10%, то резервный мультипликатор денежной массы равен 10, а денежная масса должна быть в 10 раз больше резервов. Когда резервные требования составляют 10%, это также означает, что банк может кредитовать 90% своих депозитов.
Рассмотрение приведенного ниже примера позволяет сделать некоторые дополнительные выводы.
Рассмотрение денежного мультипликатора в терминах резервов помогает понять объем ожидаемой денежной массы. В данном примере $651 соответствует резервам в размере $65,13. Если банки эффективно используют все свои депозиты, выдавая 90% кредитов, то резервы в размере $65 должны привести к денежной массе в $651.
Если банки кредитуют больше, чем позволяют их резервные требования, то их мультипликатор будет выше, создавая больше денежной массы.
Если банки выдают меньше кредитов, то их мультипликатор будет ниже, и денежная масса также будет меньше. Более того, когда 10 банков участвовали в создании общей суммы депозитов в размере $651,32, эти банки создали новую денежную массу в размере $586,19, что означает увеличение денежной массы на 90% от суммы депозитов.
Эффект множителя | Encyclopedia.com
Что это означает
В экономике эффект мультипликатора возникает, когда государственные расходы стимулируют расширение экономической деятельности, что, в свою очередь, способствует увеличению расходов потребителей и частного бизнеса. В каком-то смысле государственные расходы предназначены для обеспечения общества необходимыми ему вещами, такими как дороги, мосты, школы и программы финансовой помощи бедным. В то же время государственные расходы также создают рабочие места за счет найма частных предприятий для реализации различных строительных проектов, финансируемых государством. Эти предприятия должны нанимать работников, которые используют часть своего заработка для оплаты различных товаров и услуг.
В свою очередь, компании, производящие эти товары и услуги, испытывают рост своего бизнеса, что побуждает их нанимать новых работников. Эти работники тратят свою заработную плату на другие товары и услуги и так далее. Другими словами, когда государственные расходы приводят к повсеместному увеличению потребительских расходов, воздействие на экономику известно как эффект мультипликатора.
Когда это началось?
Концепция эффекта мультипликатора впервые была введена британским экономистом Джоном Мейнардом Кейнсом (1883–1946). В годы после Первой мировой войны Кейнс разработал экономическую теорию, в которой подчеркивался баланс между свободой частного сектора вести бизнес и ролью правительства как стабилизирующей силы в экономике. (Частный сектор — это та часть экономики, которая не контролируется правительством.) Кейнс считал, что вмешательство государства в экономический процесс, особенно в форме программ расходов, иногда было лучшим методом обеспечения экономического роста и стабильности.
Чтобы проиллюстрировать роль государственных расходов в экономическом росте, Кейнс разработал идею эффекта мультипликатора, которую он подробно изложил в своей книге «19 лет».36 книга Общая теория занятости, процента и денег .
Термин «кейнсианский мультипликатор» был впервые использован экономистами для обозначения эффекта мультипликатора. Этот термин описывает влияние на спрос на товары и услуги любого увеличения расходов, связанных с производством, не связанным с бизнесом, включая увеличение государственных расходов. В конечном итоге государственные расходы идут на людей, которые используют их для покупки товаров и услуг. Увеличение расходов означает, что для производства товаров требуется больше рабочих, поэтому уровень занятости повышается, а заработная плата и потребительские расходы увеличиваются, что обеспечивает необходимый стимул для экономики. Экономисты, поддерживающие кейнсианские теории, считают, что роль правительства заключается в исправлении нарушений в экономике.
Более подробная информация
Многие экономисты считают государственные расходы эффективным средством стимулирования роста в периоды экономической стагнации. Большую часть времени экономика движется за счет частных инвестиций, то есть денег, которые частные лица, компании и другие организации платят предприятиям, чтобы помочь им расти. Однако, когда частные инвестиции уменьшаются, компании не могут расширяться, и экономика в целом перестает расти; в некоторых случаях экономика может фактически уменьшиться в размерах. Столкнувшись с нехваткой частных инвестиций, правительство может попытаться предотвратить экономический спад за счет собственных расходов. Хотя правительство обычно тратит свои деньги иначе, чем частные инвесторы, выделяя средства на проекты, связанные с государством, а не инвестируя их напрямую в частный бизнес, конечные результаты расходов могут быть схожими. До тех пор, пока государственные расходы вызывают увеличение совокупного спроса (термин для общего спроса на товары и услуги в экономике), в экономике будут увеличиваться расходы на товары и услуги.
Таким образом, в принципе, эффект мультипликатора может создать цикл роста, в котором расходы стимулируют экономическую активность, что ведет к продолжению расходов и так далее.
Например, представьте, что правительство решает потратить 10 миллионов долларов на новый мост. Правительство наймет частную строительную компанию, которая потратит 10 миллионов долларов на закупку оборудования и наем рабочих. В этой договоренности две компании получили увеличение доходов: строительная компания, а также компания, которая продает оборудование. Теперь представьте, что компания, производящая оборудование, экономит 10 % своей прибыли, а остальные 90 % инвестирует в расширение своих производственных мощностей. При этом предположим, что строители на объекте моста тратят 90 процентов от их заработка на еду, одежду, электронное оборудование и развлекательные мероприятия. Если 10 процентов от первоначальных 10 миллионов долларов идут на сбережения, то 9 миллионов долларов тратятся на материалы и новых рабочих (в случае производителя оборудования) и потребительские товары (в случае рабочих).
Эти 9 миллионов долларов были распределены среди широкого круга компаний и частных лиц. Если все эти предприятия и работники придерживаются одной и той же формулы (сберегая 10 процентов своих доходов, тратя 90 процентов), то в конечном итоге они вложат в экономику 8,1 миллиона долларов. Предприятия и работники, получившие 8,1 миллиона долларов, в конечном итоге потратят 7,29 миллиона долларов. Другими словами, рост, вызванный первоначальными расходами правительства в размере 10 миллионов долларов, умножается на всю экономику.
В свете этого сценария рост потребительских расходов, вызванный эффектом мультипликатора, в значительной степени зависит от средней нормы сбережений предприятий и потребителей. В кейнсианской экономике пропорция доходов, которую человек готов тратить, известна как предельная склонность к потреблению (MPC). Если потребители не уверены в экономике, они могут быть более склонны откладывать 50% своих доходов, а не 10%. Такой высокий уровень сбережений окажет сильное влияние на потребительские расходы, что впоследствии замедлит общий рост экономики.
По этой причине экономисты часто обсуждают эффект мультипликатора с точки зрения соотношения между потреблением и сбережениями.
Последние тенденции
Хотя к началу двадцать первого века экономический рост в Соединенных Штатах уже начал замедляться, террористические атаки 11 сентября 2001 года резко ухудшили ситуацию. Фондовый рынок (где покупаются и продаются акции компаний) был приостановлен на несколько дней, глобальная торговля была нарушена, а ряд предприятий (особенно в сфере авиаперевозок) были вынуждены обанкротиться. В последние месяцы 2001 года потребительские расходы значительно снизились.
Вскоре после террористических атак президент Джордж Буш и Конгресс США приняли решение ввести несколько новых мер государственных расходов, почти половина которых предназначалась для военных целей и целей национальной безопасности. В 2002 и 2003 годах федеральные расходы росли в среднем на 7,6 процента, что более чем вдвое превышает средний уровень расходов в период с 1993 по 2001 год, когда они росли всего на 3,4 процента в год.
Хотя этот рост государственных расходов вызвал резкую критику со стороны ряда фискальных консерваторов (которые обычно выступают против высоких уровней федеральных расходов), многие экономисты полагали, что увеличение финансирования помогло спасти экономику в период неопределенности в других отношениях. Эти экономисты утверждали, что, поддерживая оборонную промышленность и безопасность, правительство спровоцировало цикл расходов, который способствовал дальнейшему экономическому росту.
Соединение программ инноваций и возможностей
Мой коллега Джонатан Ротвелл уже сделал рецензию на замечательную книгу экономиста Энрико Моретти «Новая география рабочих мест», но я хотел перейти к ней, чтобы выделить один особенно важный момент среди множества выводов Моретти. Это касается вопроса о том, почему всех, включая тех из нас, кто беспокоится о судьбе рабочих с низкими доходами, должна заботить повестка дня в области инноваций, которую мы так много сделали здесь, в Metropolitan Policy Program.
По этому поводу Моретти довольно настойчиво обращается к тем, кто по-прежнему скептически относится к преимуществам высокотехнологичной и высокооплачиваемой инновационной экономики для остального общества. Проще говоря, он говорит, что инновационные отрасли не только приносят «хорошие рабочие места» и высокие зарплаты сообществам, в которых они сосредоточены, но и их влияние «намного глубже», чем их прямое воздействие.
И здесь Моретти проводит интересное оригинальное исследование природы и масштабов «мультипликационных эффектов».
Эффект мультипликатора отражает полное влияние отдельной работы, измеряемое связанной с ней дополнительной экономической деятельностью, и в этом отношении Моретти отмечает, что привлечение ученого или инженера-программиста в город запускает существенную цепочку экономических эффектов, имеющих особое значение как для квалифицированных и неквалифицированные работники за пределами технологической отрасли. Но что удивительно, так это то, что Моретти выходит за рамки утверждения о существовании мультипликаторов в целом и настаивает на том, что высокотехнологичные рабочие места имеют особенно большие мультипликаторы, особенно благоприятные для обычных работающих людей.
Вот Моретти:
Имея лишь небольшую часть рабочих мест, инновационный сектор создает непропорционально большое количество дополнительных местных рабочих мест и, следовательно, глубоко формирует местную экономику. Здоровый торгуемый сектор напрямую приносит пользу местной экономике, поскольку создает хорошо оплачиваемые рабочие места, и косвенно, поскольку создает дополнительные рабочие места в неторговом секторе. Что действительно примечательно, так это то, что это косвенное влияние на местную экономику намного больше, чем прямое влияние. Мое исследование, основанное на анализе 11 миллионов американских рабочих в 320 мегаполисах, показывает, что на каждое новое высокотехнологичное рабочее место в мегаполисе в долгосрочной перспективе создается пять дополнительных местных рабочих мест за пределами высоких технологий.
Связанные книги
[И] становится еще интереснее. Эти пять рабочих мест приносят пользу разнообразному кругу работников.
Две рабочие места, создаваемые эффектом мультипликатора, являются профессиональными — врачи и юристы, а три других приносят пользу работникам непрофессиональных профессий — официантам и продавцам. Возьмем, к примеру, Apple. В Купертино работает 12 000 человек. Однако благодаря эффекту мультипликатора компания создает более 60 000 дополнительных рабочих мест в сфере услуг во всей столичной области, из которых 36 000 неквалифицированных и 24 000 квалифицированных. Невероятно, но это означает, что основное влияние Apple на занятость в регионе приходится на рабочие места 9.0009 за пределами высоких технологий.
С помощью этого анализа Моретти устанавливает взаимосвязь между экономической ценностью сверхпродуктивных рабочих мест в инновационном секторе и благополучием всех остальных.
Что касается создания рабочих мест, то, по его мнению, нет внутреннего противоречия между интересами работников с высоким доходом и интересами работников с низким доходом.
Вывод очень важен: один из лучших способов для города или штата создать рабочие места для менее квалифицированных работников — это развивать и привлекать высокотехнологичные компании, которые нанимают высококвалифицированных специалистов.
