Банкротство по инициативе должника: Особенности банкротства компании по инициативе должника

Если должник уже в процедуре банкротства. Проблемы и решения

Если должник уже в процедуре банкротства. Проблемы и решения

 

Банкрот не заинтересован в выплате долга. Но это еще полбеды.
Ситуация становится критической, когда на стороне должника – пул лояльных кредиторов и недобросовестный арбитражный управляющий
С. Стороженко

Должники первыми инициируют банкротство и «прячут» от кредиторов ценные активы.

Если на счетах имеются наличные – они выводятся в первую очередь, а параллельно идет активная работа по отчуждению объектов недвижимости. В процессе подготовки к банкротству и уже в ходе самой процедуры.

Главное действующее лицо процедуры банкротстве – арбитражный управляющий, в руках которого фактически находится контроль формирования конкурсной массы и справедливого распределения средств между кредиторами, должен приложить максимум усилий, чтобы вернуть деньги кредиторам.

Но чаще всего – этого не происходит. Потому что дружественный должнику арбитражный управляющий может являться падким на деньги заинтересованным лицом. Либо самостоятельным, но крайне недобросовестным «игроком».

Пользуясь в корыстных целях данными законом полномочиями, действуя в одиночку или в интересах должника, управляющий, словно кукловод, может режиссировать и воплощать в жизнь губительные для «нежелательного» кредитора схемы банкротства.

О роковых ошибках, совершаемых кредиторами, а также о результативных способах решения потенциальных проблем, в ситуации, когда банкротство должника уже стартовало, рассказал антикризисный управляющий, генеральный директор компании «СВ Банкротство» Сергей Стороженко.

Вероятные ошибки кредитора и опасные последствия

Если должник уже в процедуре банкротства, действия кредитора должны быть максимально взвешены. Непрофессиональное «вхождение» в банкротство, позиция стороннего наблюдателя в ходе проведения процедуры чреваты опасными последствиями.

Итак, какие ошибки может допустить кредитор в ситуации, когда дело о банкротстве уже начато по инициативе должника или его дружественных кредиторов?

Пропуск 30-дневного срока подачи заявления о включении в реестр кредиторов

Пропуск законодательно установленного тридцатидневного срока для подачи заявления о включении в реестр кредиторов, фактически оставляет кредитора «вне реестра». Срок исчисляется с момента опубликования должником сведений о начале банкротства. Несмотря на то, что заявить требования можно и после этого срока, шансы получить от должника причитающиеся средства стремятся к нулю.

Как показывает практика, «зареестровым» кредиторам просто не остается денег.

Кроме того, «опоздавшие» лишаются возможности участвовать в первом собрании кредиторов, на котором принимаются стратегически важные решения. Ограничиваются в правах: фактически не имеют возможности повлиять на решения общего собрания кредиторов, выражать несогласие по поводу включения в реестр требований прочих кредиторов, и в целом – продуктивно контролировать ход процедуры и противостоять «выводу» активов в пользу аффилированных лиц.

Крайне опасен пропуск допустимых сроков подачи заявления о включении в реестр для залогового кредитора. Он может утратить преимущественное право на получение денег от реализации залогового имущества.

Пассивная позиция кредитора. Отсутствие контроля над действиями арбитражного управляющего

Пассивная позиция кредитора, бездействие в отношении грубых нарушений закона о банкротстве и невнимание к мелким деталям – квазизаконным приемам арбитражного управляющего, неизбежно приводят к невозможности получения кредитором положенных денег.

Арбитражный управляющий, действующий на стороне должника, может не выполнять своих прямых обязанностей, необоснованно растягивать сроки процедуры банкротства.

А главное – не проводить или проводить только «для видимости» сбор конкурсной массы: не выступать с инициативой оспаривания подозрительных сделок, не проводить меры по истребованию дебиторской задолженности, не привлекать к личной имущественной (субсидиарной) ответственности руководителей и владельцев фирмы-должника.

Отсутствие необходимого контроля за состоянием заложенного имущества и других активов приводит к реализации объектов из конкурсной массы по цене «металлолома». В итоге кредиторам средств не остается.

Неконтролируемые торги, равно как и неконтролируемая подготовка к ним – благодатное поле для злоупотреблений со стороны должника и конкурсного управляющего. В частности, недобросовестный арбитр может всячески препятствовать участию широкого круга покупателей в торгах, «сливая» активы заинтересованным лицам по заниженной цене. Это также ведёт к уменьшению суммы, предназначенной для расчетов с кредиторами.

Не исключены и «случайные» ошибки в порядке распределения денег между кредиторами.

 

Правильные решения

Избежать вышеперечисленных ошибок и вытекающих проблем, а значит –  получить деньги в максимально возможном объеме – поможет своевременное вступление в реестр и контроль процедуры банкротства на всем ее протяжении.

Борьба за справедливость и собственные денежные средства, присвоенные должником, предполагает следующие решения:

 

Своевременное вхождение в реестр кредиторов

Своевременная подача заявления о включении в реестр кредиторов предоставляет возможность кредитору получать необходимую информацию о фирме-должнике. Знакомиться с важными документами и материалами в ходе банкротства. Узнавать о требованиях остальных кредиторов. Участвовать в собраниях и защищать свои материальные интересы. Оспаривать в судебном порядке и предъявлять возражения по всем обстоятельствам, законность и справедливость которых вызывают сомнения.

 

Поиск «союзников» – кредиторов со схожими интересами

Желательно еще до первого собрания кредиторов узнать о приоритетах всех участников процесса: представителей уполномоченного органа и внебюджетных фондов, членов трудового коллектива фирмы-должника, других кредиторов. По возможности – консолидироваться с близкими по целям кредиторами и действовать сообща на голосовании общего собрания.

При необходимости можно постараться «разбить» пул лояльных должнику кредиторов.

Контроль формирования конкурсной массы

• Контроль оспаривания сделок. Инициатива оспаривания

Оспаривание сделок – эффективный прием, необходимых для отмены операции по выводу активов и возврата отчужденного имущества в конкурсную массу. Подозрительные сделки должника, заключенные в течение трех лет до начала процедуры несостоятельности, должны быть оспорены. В случае, если арбитр бездействует, сам кредитор может выступить с подобной инициативой.

• Контроль взыскания дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность должника может содержать в себе хороший финансовый потенциал, но арбитр может бездействовать. Причитающиеся должнику от контрагентов средства могут взыскиваться в досудебном или в судебном порядке.

• Привлечение руководителей должника к субсидиарной ответственности

Привлечение контролирующих лиц (руководителя, собственников имущества, акционеров) к ответственности личным имуществом за долги фирмы – в компетенции управляющего.

Более подробно о субсидиарной ответственности здесь: http://svbankrotstvo.ru/o-bankrotstve/sbor-konkursnoj-massy-i-ee-raspredelenie-tselesoobrazna-li-subsidiarnaya-otvetstvennost/

Если арбитр не предпринимает необходимых мер, кредитор может потребовать проведения независимой экспертизы с целью выявления признаков преднамеренного или фиктивного банкротства. Кроме субсидиарной, существует и уголовная ответственность для представителей должника.

• Контроль наличия и состояния имущества, участие в инвентаризации

Чтобы все имущество было учтено в процессе инвентаризации, а также во избежание «порчи» и «пропажи» активов в ходе банкротства, кредитору необходимо участвовать в инвентаризации лично, а также контролировать состояние имущества из конкурсной массы.

Контроль организации и проведения торгов, контроль распределения денег

Кредитор должен обращать пристальное внимание на правильность и соответствие закону таких аспектов, как:

 

• формирование начальной цены;
• сроки проведения торгов;
• порядок реализации имущества;

 

• требования к пакету документов для допуска к торгам;
• предпочтение той или иной торговой площадки;
• объем расходов на проведение торгов.

 

Если должник и управляющий искусственно сужают круг потенциальных покупателей, кредитор может предпринять «рекламные» меры с целью увеличения числа проинформированных заинтересованных покупателей, предложить помощь покупателям в приобретении активов на торгах.

Кредитору также необходимо следить за правильностью распределения вырученных на торгах средств, контролировать расходы должника в ходе банкротства и обжаловать необоснованные затраты.

Кардинальное решение – отстранение арбитражного управляющего

Смена дружественного, подконтрольного должнику управляющего – задача непростая, но при определенных условиях осуществимая.

Неисполнение арбитражным управляющим своих функций и обязанностей, равно как и нарушение законодательства о банкротстве, причинение ущерба кредиторам, является основанием для его отстранения в судебном порядке.

Отстранением недобросовестного арбитражного управляющего кредитор сможет в корне переломить ход процедуры и обернуть результаты банкротства в свою пользу.

Банкротство юридического лица по инициативе федеральной налоговой службы

Выполним экспертный анализ  процесса банкротства должника по инициативе самого должника, конкурсного кредитора, уполномоченного органа, а также работника, бывшего работника должника, имеющие требования о выплате выходных пособий и оплате труда.

 Закажите у нас индивидуальную консультацию, чтобы узнать нюансы практики банкротства или АФС 

Одним из наиболее частых инициаторов банкротства компаний выступает Федеральная налоговая служба (далее – ФНС), уполномоченный орган Российской Федерацией представляющий ее интересы в делах о банкротстве и в процедурах банкротства требований об уплате обязательных платежей и требований Российской Федерации по денежным обязательствам. Указанные дела не являются чем то редким, а, наоборот, идут вторыми по количеству после заявлений других кредиторов (см. Решение АС Республики Ингушетии г. Назрань от 30.11.2015 дело № А18-1011/15, Решение АС Ярославской области от 27.05.2014 по делу №А82-7598/2013, Решение АС Томской области от 12.12.2013 по делу №А67-8602/2012 и др.).

Право на обращение в арбитражный суд возникает у налогового органа по обязательным платежам по истечении тридцати дней с даты принятия решения – требования об уплате обязательных платежей (абз.2 п.3 ст. 6, абз.2 п.3 ст.7 Закона о банкротстве), а также не ранее чем через 30 дней, но не позднее чем через 90 дней с даты направления судебному приставу-исполнителю постановления налогового органа о взыскании налога (сбора) за счет имущества должника или соответствующего исполнительного листа (п.2 Порядка представления требований РФ при подачи заявления о признании должника банкротом, утв. Постановление Правительства РФ от 29.05.2004 № 257).

Например, согласно ст. 69 Налогового кодекса РФ ФНС 04.04.2016 направило по почте требование налогоплательщику об уплате налогов и сборов. Срок исполнения указанного требования 8 дней с даты его получения (абз.4 п.4. ст.69 Налогового кодекса РФ). Датой получения указанного требования будет считаться 10.04.2016., а датой исполнения обязательств – 17.04.2016. Если налогоплательщик в добровольном порядке не погасил в установленный срок задолженность, то ФНС в соответствии со ст. 46 и 47 Налогового кодекса РФ выносит решение о взыскании задолженности по налогам и сборам за счет денежных средств должника или если их недостаточно – за счет прочего имущества должника. Обязательно: требование сначала выноситься в отношении денежных средств и только после отсутствия денежных средств на расчетном счете или их недостаточности – за счет имущества. Допустим, такое решение вынесено 18.04.2016 и направлено налогоплательщику почтой, датой получения банком и налогоплательщиком указанного письма будет считаться 24.04.2016. При отсутствии денежных средств или их недостаточности, ФНС может вынести решение на наложение взыскания на имущество налогоплательщика и направляет в течении трех дней Постановление о взыскании судебным приставам-исполнителям. Исполнительные требования должны быть исполнены в течении двух месяцев. Итак, общий срок с момента вынесения решения о взыскании задолженности по налогам и сборам за счет имущества составит от 10 до 60 дней и крайний срок взыскания может быть 04.07.2016.

Таким образом, срок в течении которого ФНС может обратиться в арбитражный суд по признанию налогоплательщика-должника банкротом составляет от 30 до 90 дней в зависимости от фактического наличия у налогоплательщика-должника денежных средств на расчетных счетах и имущества.

Заявление о признании должника банкротом должно быть направлено ФНС в арбитражный суд в пятидневный срок со дня принятия соответствующего решения.

ФНС имеет право отложить подачу заявления о признании должника банкротом на срок до шести месяцев, если до истечения срока, установленного п. 2 Положения, должником представлены:

— по требованиям Российской Федерации по денежным обязательствам — заверенная арбитражным судом копия вступившего в силу решения суда, установившего предоставление должнику отсрочки или рассрочки их исполнения;

— по требованиям об уплате обязательных платежей — документы, подтверждающие осуществление должником взыскания просроченной дебиторской задолженности, сумма которой превышает сумму кредиторской задолженности по требованиям об уплате обязательных платежей, а также график погашения задолженности по требованиям об уплате обязательных платежей и требованиям Российской Федерации по денежным обязательствам.

ФНС также вправе отложить подачу заявления о признании должника банкротом:

— если им получены документы, подтверждающие подачу должником в вышестоящий налоговый орган или суд в пределах сроков — не ранее чем через 30 дней, но не позднее чем через 90 дней с даты направления судебному приставу-исполнителю постановления налогового органа о взыскании налога (сбора) за счет имущества должника  или соответствующего исполнительного листа, жалобы (иска) об обжаловании требований, при условии что такое обжалование может привести к прекращению оснований для подачи соответствующего заявления в суд, — до вынесения соответствующего решения, но не более чем на два месяца;

— если им получены документы, подтверждающие подачу в пределах сроков, указанных выше, должником в вышестоящий налоговый (таможенный) орган или суд жалобы (иска) об обжаловании действий (бездействия) должностных лиц налоговых органов, которые, по мнению должника, создали предпосылки для появления признаков несостоятельности (банкротства), либо подачу жалобы на действия (бездействие) должностных лиц налоговых органов, которые, по мнению должника, создали предпосылки для появления признаков несостоятельности (банкротства), — до вынесения соответствующего решения, но не более чем на два месяца;

— по решению уполномоченного органа в порядке, устанавливаемом федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным на осуществление функций по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере несостоятельности (банкротства) и финансового оздоровления.

Таким образом, процесс от выставления ФНС требований о погашении задолженности об уплате налогов, штрафов и пени, с блокировки расчетного счета до подачи заявления в арбитражный суд о признания должника банкротом может растянуться с 30 дней до одного года.

Приоритетов в отношении погашения задолженности по обязательным платежам у ФНС нет, данные обязательства будут погашаться в соответствии с общей очередностью, установленной ст.134 закона о банкротстве, то есть в третью очередь – со всеми остальными кредиторами, оплата которым не связана с выплатами по причинению вреда жизни и здоровью гражданам, а также выходных пособий и оплатой труда. При этом, размер задолженности значения не имеет. Единственное преимущество ФНС в данной ситуации – налоговый орган может предложить свою кандидатура арбитражного управляющего.

Текущие налоговые платежи, возникшие после даты принятия заявления о признании должника банкротом, гасятся в последнюю, пятую очередь (ст.134 Закона о банкротстве).

Важно! После принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и вынесения определения о введении в отношении должника процедуры наблюдения, ФНС лишается права вне процедуры банкротства налагать арест на имущество налогоплательщика, а также принимать иные ограничительные меры, например, приостановление операций по счетам, принимать решения о принудительном взыскании налогов.

По общему правилу, учредитель (участник) юридического лица или собственник его имущества не отвечают по обязательствам юридического лица, а юридическое лицо не отвечает по обязательствам учредителя (участника) или собственника, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Кодексом либо учредительными документами юридического лица, например Устава (п.2 ст.56 Гражданского кодекса РФ). Однако, при недостаточности конкурсной массы руководитель компании солидарно с другими контролирующими ее лицами (учредителем или участником) несет субсидиарную ответственность по денежным обязательствам компании, по требованиям о возмещении вреда, причиненного имущественным правам кредиторов в результате исполнения указаний руководителя (п.4  ст. 10 Закона о банкротстве). При этом, доказывать отсутствие своей вины в несостоятельности (банкротство) юридического лица указанным лицам придется в суде самостоятельно.

 

Эксперты нашей компании помогут разобраться с конкретной ситуаций, когда инициатором банкротства выступает налоговая инспекция, проанализировать риски, возникающие у лиц, принимающих упревленческие решения и лиц, исполняющих эти решения, в случае возникновения субсидиарной ответственности.

Как правило, суды отказывают в привлечении директора к субсидиарной ответственности по обязательствам компании по причине недоказанности его вины. Также сложно доказать причинную связь между действиями директора и банкротством компании (см. Банкротство компании. Сроки, перспективы, угрозы, возможности) (постановление ФАС Дальневосточного округа от 21.06.12 по делу № А24-1960/2010). Но все же примеры удовлетворения арбитражными судами подобных требований все-таки есть, хотя и достаточно редкие. Так, например, в одном из дел суд установил, что руководитель компании-должника совершил действия, которые впоследствии привели к необоснованному расходованию денежных средств организации. Таким образом, причинно-следственная связь между действиями директора и банкротством компании была выявлена (постановление ФАС Западно-Сибирского округа от 05.07.12 по делу № А45-3006/2010)

15 апреля 2016 года.

Основания на дату публикации статьи :

1. Федеральный закон от 26.10. 2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

2. Постановление Правительства РФ от 29.05.2004 № 257 «Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве» (в ред. Постановления Правительства РФ от 20.01.2016  № 17).

3. Обязательные платежи – это налоги, сборы и иные обязательные взносы, уплачиваемые в бюджет соответствующего уровня бюджетной системы Российской Федерации и (или) государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации, в том числе штрафы, пени и иные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанности по уплате налогов, сборов и иных обязательных взносов в бюджет соответствующего уровня бюджетной системы Российской Федерации и (или) государственные внебюджетные фонды, а также административные штрафы и установленные уголовным законодательством штрафы (ст.2 Федерального закона от 26.10. 2002 № 127-ФЗ).

Опубликована новая статья о банкростве и роли аудитора в процедуре.

Банкротиться или нет?

ПЛЮСЫ МОРАТОРИЯ
Введение моратория предполагает не только запрет на возбуждение процедуры банкротства по заявлениям кредиторов, но и ряд иных последствий, которые могут быть как полезны для должника, так и ведут к ограничению его деятельности. Плюсы таковы:

1 Должник и его должностные лица, освобождаются от обязанности подавать заявление о банкротстве должника при наличии признаков банкротства должника;

2 В течение действия моратория кредиторы должника не смогут в принудительном порядке взыскать с него долг и обратить взыскание на заложенное им имущество;

3 На просроченные долги не будут начисляться неустойка и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, за исключением текущих платежей;

4 Приостанавливаются исполнительные производства по имущественным взысканиям по требованиям кредиторов, возникшим до введения моратория:

5 В банкротстве должника после окончания моратория (если дело будет возбуждено в течение 3 месяцев с момента завершения моратория):
1) если должник еще в период моратория получил от кредитора в письменном виде согласие на мировое соглашение на определенных условиях, то в деле о банкротстве такой кредитор будет автоматически считаться проголосовавшим за утверждением мирового соглашения на этих же условиях;
2) легче утвердить мировое соглашение, так как для его принятия требуется большинство кредиторов, присутствующих на собрании, тогда как в обычной ситуации необходимо большинство от всех кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов.

Фактически – введение моратория означает предоставление организациям и индивидуальным предпринимателям, попавшим под мораторий, отсрочки по долгам – пока до 4 октября 2020 года. Что это дает? Во-первых, время для оценки ситуации с бизнесом и, возможно, время для восстановления платежеспособности (или определения путей ее восстановления), а, во-вторых, – возможность договариваться с кредиторами касательно условий погашения долгов.

Спасти рядового должника – Экономика – Коммерсантъ

Круг спасаемых от банкротства лиц все больше расширяется. Как выяснил “Ъ”, суды защищают и тех должников, дела о банкротстве которых были возбуждены до введения моратория и даже до объявления пандемии. В ряде случаев кредиторам пришлось полгода ждать рассмотрения заявления, только чтобы узнать, что должника обанкротить не удастся. Закон напрямую такие ситуации не регулирует. Юристы поддерживают идею о помощи пострадавшим, но предупреждают о возможности злоупотреблений со стороны должников.

Мораторий на банкротство, введенный в России с 6 апреля на полгода, продолжает ставить новые вызовы перед судами. Согласно ст. 9.1 закона о несостоятельности, кредиторы не могут подать на банкротство должников (из списка пострадавших отраслей, системообразующих или стратегических предприятий) в период действия моратория. Кроме того, закон предусматривает, что если кредитор подал заявление о признании должника банкротом до моратория, но оно еще не было принято судом к производству, заявление возвращается кредитору.

Однако как поступать в случае, если заявление принято, банкротное дело уже возбуждено, но ни одна из процедур еще не введена, в законе не разъясняется. В результате арбитражные суды защищают от банкротства со ссылкой на мораторий и тех должников, которых кредиторы начали банкротить задолго до пандемии и мер правительства по смягчению ее последствий.

Спасение утопающих

При наличии уже возбужденного дела о банкротстве суды отказываются вводить в отношении должника ту или иную процедуру: оставить заявление кредитора без рассмотрения, приостановить или прекратить производство по делу.

В некоторых случаях с момента обращения кредитора и до рассмотрения судом вопроса о введении банкротной процедуры проходило шесть-восемь месяцев.

Так, 22 июня арбитражный суд Астраханской области оставил без рассмотрения заявление ФНС о признании банкротом ИП Олега Полянского. Само заявление было принято к производству и дело о банкротстве возбуждено еще 23 декабря 2019 года. Процедуру наблюдения суд ввести не успел, так как заседания неоднократно откладывались, в том числе по ходатайствам должника и из-за ограничений в работе в связи с пандемией. На слушании дела в июне ИП заявил о применении моратория на банкротство, ссылаясь на то, что его основным видом экономической деятельности является «торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями», на которую распространяется мораторий. Налоговики настаивали, что банкротить должника можно, ведь дело о несостоятельности возбуждено задолго до моратория.

В определении суда цитируется норма из ст. 9.1 закона, где говорится, что уведомление кредитора о намерении обанкротить должника с начала действия моратория утрачивает силу и не дает ему права обратиться в суд за инициированием банкротства (хотя в данном случае заявление подано до вступления в силу моратория). Отдельно суд сослался на пункт обзора практики Верховного суда РФ №1 от 21 апреля, разъясняющий, что обстоятельства и период возникновения долга не имеют значения для применения моратория: «Таким образом, у уполномоченного органа отсутствует право на подачу в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом в течение срока действия моратория».

Основанием стало «несоблюдение досудебного порядка урегулирования спора», под которым здесь суд, вероятно, понимает публикацию уведомления кредитора о намерении обанкротить должника.

Аналогичная судьба постигла и заявление Агентства по страхованию вкладов (конкурсный управляющий «М2М Прайвет банк»), требовавшего обанкротить ООО «Катерина Парк». 17 марта оно было принято к производству, но слушание назначили на 28 мая и потом отложили на 4 июня. Арбитражный суд Москвы, сославшись на то, что должник попадает под мораторий по основному ОКВЭД («деятельность гостиниц»), в связи с «несоблюдением досудебного порядка» оставил заявление кредитора без рассмотрения.

Похожим образом арбитражный суд Иркутской области не позволил кредитору Юрию Мельникову обанкротить ИП Александра Ревтова. Банкротное дело было возбуждено 18 марта, но слушание откладывалось из-за ограничительных мер в связи с пандемией. Когда, наконец, заседание состоялось, суд выяснил, что должник попадает под мораторий по основному виду деятельности («торговля розничная осветительными приборами в специализированных магазинах») и включен в список на сайте ФНС. Таким образом, указал суд, у кредитора «отсутствует право на подачу в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом в течение срока действия моратория» (хотя заявление подано господином Мельниковым еще в феврале). Затем суд сослался на несоблюдение досудебного порядка урегулирования спора и в итоге 3 июня оставил заявление кредитора без рассмотрения.

С мотивировкой о досудебном порядке арбитражный суд Москвы 27 мая не стал банкротить и ООО «Илим» (включен в мораторный список). Заявление АО «Национальная Продуктовая Корпорация», принятое к производству судом 26 марта, оставлено без рассмотрения с более неожиданной формулировкой. Досудебным порядком, по мнению суда, является сам «мораторий на возбуждение дел о банкротстве», «который в настоящем случае кредитором не соблюден».

С почти такой же мотивировкой столичный арбитражный суд 4 июня прекратил производство по делу о банкротстве ЗАО «КРЦ Инфлотель», возбужденное 13 декабря 2019 года по заявлению Департамента городского имущества Москвы. Суд сослался на то, что должник находится в списке пострадавших, а «мораторий… является иным досудебным порядком, который в настоящем случае кредитором не соблюден».

В некоторых случаях суды почти не объясняли мотивы.

Так, заявление ИП Елены Курагиной о признании банкротом ООО ЕФА (подмораторный ОКВЭД — «деятельность автомобильного грузового транспорта») принято к рассмотрению еще 21 февраля. Но заседание по введению процедуры банкротства откладывалось, долго не могли найти управляющего, затем случилась пандемия и суды ушли на карантин. В определении суда от 15 июня не упоминается, что должник оспаривал долг и ссылался на мораторий, все аргументы суд приводит сам: должник входит в мораторный список, вернуть заявление кредитору нельзя, так как оно уже принято к производству, поэтому дело подлежит прекращению «по иным основаниям».

Крайне редко суды пытались объяснить логику спасения должника целью, которую преследовало введение моратория. “Ъ” обнаружил лишь один такой случай. АО «Мосэнергосбыт» в октябре 2019 года подало заявление о банкротстве ФГУП «Электромеханический завод «Звезда»», 19 ноября арбитражный суд Москвы принял его к производству. Заседание о введении процедуры несколько раз откладывалось из-за привлечения к делу Росимущества, госкорпорации «Ростех», приставов, а затем из-за пандемии и ухода судов на карантин. В итоге 10 июнясуд «исходя из целей и задач» принятых поправок в закон о банкротстве и постановления правительства приостановил производство по делу до окончания срока моратория, отметив, что должник под него попадает.

Есть и совсем странные случаи. Так, МУП «Водоканал» МО «Город Биробиджан» решило обанкротить ООО «Управляющая компания «Монарх»», и 17 декабря арбитражный суд Еврейской автономной области принял это заявление и возбудил банкротное дело. Заседание по введению процедуры откладывалось из-за поисков управляющего, а также обещаний погасить долг. Но 13 мая суд «для правильного рассмотрения дела» неожиданно решил приостановить производство до окончания моратория, установленного правительством.

Любопытно, что в определении суда не говорится, что должник присутствует в мораторном списке.

Сервис ФНС service.nalog.ru не подтверждает распространение моратория на это ООО.

О желании судов помочь должникам в период пандемии и кризиса свидетельствует и то, что там внимательно относятся к ссылкам должника о применении моратория и откладывают заседание по введению банкротной процедуры. Например, таким образом были отложены дела ООО «Максглобал» и ИП Натальи Крайновой по заявлениям ФНС, поданным еще в 2019 году.

«Не навредить бизнесу»

«Закон молчит о том, как решать вопрос с принятыми до моратория к производству банкротными делами, поэтому суды сейчас самостоятельно определяют, как быть»,— отмечает адвокат практики реструктуризации и банкротства Art de Lex Юлия Шилова. Судя по всему, суды учли заданный в обзоре ВС от 21 апреля вектор «не навредить бизнесу», говорит партнер МЭФ PKF Александр Овеснов.

Тем не менее, уточняет юрист, ни в законе, ни в разъяснениях ВС действительно нет четкого указания, как поступать с делами о банкротстве, возбужденными до введения моратория.

Председатель «Банкротного клуба» Олег Зайцев отмечает, что в первой версии поправок о моратории прямо предлагалось в таких случаях приостанавливать производство по делу о банкротстве, но в итоговую версию документа этот тезис не вошел. Юлия Шилова допускает, что непринятая редакция нормы могла сыграть свою роль в толковании судами правил моратория. При этом госпожа Шилова обращает внимание, что на запущенном правительством РФ сайте стопкоронавирус.рф и сейчас говорится о приостановлении производства по принятым судами делам с еще не начатой процедурой банкротства.

В то же время юристы уже не видят необходимости вносить поправки в закон, учитывая, что мораторий будет действовать еще всего три месяца. «Достаточно разъяснений ВС в виде обзора судебной практики»,— полагает Юлия Шилова.

В целом юристы поддерживают позицию судов в пользу должников, отмечая лишь недостаточную обоснованность актов в их мотивировочной части.

«Задумка моратория направлена на недопущение вала банкротств, в нынешней экономической ситуации и в разгар пандемии у должника, возможно, нет шансов восстановить свое положение, что вовсе не говорит о его неплатежеспособности в целом. Поэтому оставление без рассмотрения, приостановление или прекращение процедуры в любом случае решает задачу по предотвращению одновременного массового банкротства предприятий из наиболее пострадавших сфер»,— поясняет госпожа Шилова.

«Учитывая, что мораторий был введен не сразу, как только началась пандемия, придавать решающее значение одной лишь дате возбуждения дела о банкротстве было бы явно неверно»,— соглашается Олег Зайцев. По его мнению, на применение к должнику моратория должны влиять в первую очередь причины, из-за которых лицо стало неплатежеспособным: «Цель моратория — защитить от судебной процедуры банкротства те бизнесы, которые не могут платить из-за пандемии».

Однако Александр Овеснов опасается, что поголовное прекращение дел всех должников, по которым не успели ввести процедуру банкротства, может привести к злоупотреблениям, в частности, к тому, что мораторием могут прикрываться недобросовестные лица. Он полагает, что на этапе принятия заявления кредитора к производству суд может оценить причины и время появления признаков банкротства и установить, соответствует ли должник критериям моратория: «Если к банкротству должника привели не пандемия и эпидемиологическая ситуация в стране и мире, то блокировка процедуры банкротства должна трактоваться как нарушение прав кредиторов». На таких должников, подчеркивает юрист, мораторий распространяться не должен.

Арбитражная группа

Принятие заявления о признании должника банкротом

2020-07-29 Автор: Богачев Андрей Владимирович Рубрика: Статьи

Началом процедуры банкротства юридического лица с формальной точки зрения можно считать момент, когда заявление о признании банкротом было принято арбитражным судом. Фактически же этому предшествует, как правило, период подготовки к судебному процессу, от правильности которого зависит ход, длительность и успешность результата банкротного дела.

Принято считать, что сторона, первой проявившая инициативу к началу процедуры банкротства, имеет некоторые преимущества. То есть, к примеру: самостоятельная подача заявления должника о банкротстве дает ему более защищенную позицию, чем начало банкротства по требованию кредиторов или третьих лиц.

Это в значительной мере справедливо, но специалисты компании DIVIUS Law&Consulting, основываясь на многолетней успешной практике сопровождения банкротства, убеждены: профессиональный подход и своевременное обращение за юридической помощью способны восстановить контроль и получить нужный результат даже в самых сложных случаях.

Какой бы стороной дела о банкротстве вы не являлись, вы можете обратиться к нам за подробной индивидуальной консультацией – это поможет вам принять правильное решение, спланировать действия и с высокой точностью спрогнозировать результат дела о банкротстве юридического лица.

Заявление о банкротстве юридического лица: что нужно знать

Поскольку в компанию DIVIUS Law&Consultingчасто поступают обращения в связи с полученным отказом в приеме заявления о банкротстве, юристы подготовили информацию, которая может быть вам полезна:

• Отказ в приеме заявления о банкротстве может быть получен по причине несоответствия должника формальным и материальным требованиям, при наличии уже введенной процедуры, а также при несоблюдении подведомственности или нарушении процессуальных требований.
• Если заявление соответствует всем требованиям и было принято арбитражным судом к производству, то в пятидневный срок должно быть вынесено соответствующее определение с указанием кандидатуры арбитражного управляющего, а также даты рассмотрения (обычно от пятнадцати до тридцати дней с даты принятия заявления).
• Суд вправе затребовать документы бухгалтерской отчетности должника и прочие недостающие документы, при этом срок их предоставления ограничен: должнику отводится всего пять дней с даты получения требования.
• Суд вправе принять обеспечительные меры (на основании ходатайства), что может привести к наложению ареста на имущество, счета и другие ограничительные меры в отношении должника.
• При поступлении в суд нескольких заявлений о признании банкротом, утверждается та кандидатура временного управляющего, которая указана первым заявителем.
• Даже если банкротная процедура начата должником, вполне закономерным практически на любом этапе является заявление кредитора о включении при банкротстве в реестр требований, что может существенно увеличить долговую нагрузку.

Процедура банкротства юридического лица – процесс длительный и достаточно затратный, причем попытки сократить его за счет упрощенной процедуры не всегда целесообразны.

Залогом успешного банкротства является его своевременное начало, профессиональное сопровождение каждого этапа, а также выявление и обжалование действий, нарушающих ваши права и интересы, противостояние попыткам захвата контроля над процедурой.

Чтобы начать сотрудничество с нами, оставьте заявку на сайте или позвоните по номеру телефона: 8 800 700-96-62!

Новости и статьи от DIVIUS Law&Consulting, которые могут быть Вам интересны:

Контролируемое банкротство и как им противостоять

 

Сопровождение процедуры банкротства юридического лица

 

Контроль процедуры банкротства юр лиц

---

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями —

Банкротство

Мы предоставляем следующие услуги:

• подготовку заключений о правовых рисках согласно законодательству о банкротстве при совершении сделок по приобретению / отчуждению активов
• разработку и сопровождение реализации плана действий, направленного на предотвращение банкротства должника
• инициирование процедуры банкротства юридического или физического лица как со стороны кредитора, так и должника
• взаимодействие с арбитражным управляющим, назначенным на время проведения процедуры банкротства, контроль его действий и обжалование в случае незаконности или недостаточности этих действий
• противодействие включению в реестр требований кредиторов требований недобросовестных лиц (искусственно созданной кредиторской задолженности и др.)
• сопровождение обособленных споров по оспариванию сделок должников, привлечению контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственности, по рассмотрению разногласий, заявлений, ходатайств и жалоб в деле о банкротстве
• представление интересов кредиторов и иных лиц на собраниях и в комитетах кредиторов
• сопровождение реализации имущества должника, оспаривание торгов
• взаимодействие с правоохранительными органами по вопросам привлечения к уголовной и (или) административной ответственности должника-гражданина, контролирующих должника-компанию и иных лиц в случае совершения ими неправомерных действий при проведении процедур банкротства
• разработку и реализацию плана по поиску и обращению взыскания на иностранные активы должников

Банкротство (несостоятельность) хозяйствующих субъектов представляет собой сложный процесс как с экономической, так и юридической точек зрения. В современных реалиях с вопросами, связанными с банкротством, сталкиваются так или иначе все компании в процессе своей деятельности. Это могут быть как внутренние сложности самого юридического лица, например, возникновение обстоятельств, влекущих обязанность руководителя должника обратиться в суд с заявлением о банкротстве, так и внешние факторы, в частности, такие как необходимость работы с контрагентами в предбанкротном состоянии.

На сегодняшний день законодательство о банкротстве является одной из самых динамично развивающихся областей права, объединяющих своим специфическим регулированием вопросы корпоративного и налогового права, недвижимости и строительства, интеллектуальной собственности, административного и уголовного права.

Мы не только используем опыт специалистов различных областей права в целях наиболее эффективной защиты интересов доверителя в делах о банкротстве, но и сотрудничаем с высококвалифицированными арбитражными управляющими и саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих, осуществляющими деятельность в Северо-Западном регионе, а также с коллегами в других регионах России и в иностранных юрисдикциях, что позволяет реализовывать мероприятия по поиску и обращению взыскания на активы должников, находящиеся в различных регионах Российской Федерации и в других юрисдикциях.

Банкротство предприятий малого и среднего бизнеса

Возможно, за это время удастся найти партнера, которого заинтересует бизнес и он станет инвестором. Закон в этот период ограничивает права кредиторов, выстраивает их в упорядоченную очередь – не дает разорвать предприятие по частям. Из процедуры наблюдения всегда можно выйти погасив долг, а можно перейти в следующую процедуру, получив еще несколько льготных лет на вывод компании из кризиса.

Например, можно заключить мировое соглашение и предусмотреть отсрочку выплаты долгов. При этом условия мирового соглашения будут распространяться на всех кредиторов, даже на тех, кто был против него. Можно ввести внешнее управление и спокойно работать несколько лет под действием моратория на выплату долгов. Даже если дойдет до конкурсного производства, всегда можно выкупить активы для продолжения бизнеса, а долги предприятия-банкрота будут списаны по закону. Конечно, это далеко не все возможные способы сохранить бизнес и репутацию.

Поэтому в некоторых странах процедура банкротства так и называется «защита от кредиторов».

При банкротстве компании по собственной инициативе вам совершенно нечего бояться, если вы не мошенник и не строитель финансовых пирамид, но такие в реальности исключительный случай. За свою многолетнюю практику мне приходилось вести банкротство сотен компаний и практически про всех я могу сказать, что они действовали в пределах обычного риска предпринимателя в нашей стране. Подумайте, на любом рынке начинающий бизнес имеет больше шансов разориться, чем выжить, и, если бы каждого предпринимателя наказывали за неудачу, бизнес бы умер, никто не решился бы им заниматься.

Поэтому в цивилизованном мире действует правовая доктрина «fresh start» — система банкротства, позволяющая должнику, попавшему в тяжелое финансовое положение волею обстоятельств, освободиться от долгов и получить возможность нового старта («fresh start»). В любой стране есть такой закон, который защищает предпринимателя от кредиторов. К счастью, наша не исключение и наш закон «О несостоятельности (банкротстве)» имеет хорошие европейские корни. Он исходит из того, что кредиторы — не альтруисты. Вступив в отношения, они действовали во имя своих интересов и прибыли, собирались заработать на вашей компании и поэтому должны нести риски неудачи предприятия совместно с ней.

Нравится это им или нет, но в данном случае Закон на вашей стороне.

Правило 4002. Обязанности должника | Федеральные правила процедуры банкротства | Закон США

(а) Общие положения. В дополнение к выполнению других обязанностей, предусмотренных Кодексом и правилами, должник должен:

(1) присутствовать и сдать экзамен в установленное судом время;

(2) присутствовать на слушании по жалобе, возражающей против увольнения, и давать показания, если они вызваны в качестве свидетеля;

(3) незамедлительно сообщить доверительному управляющему в письменной форме о местонахождении недвижимого имущества, в котором должник имеет долю, а также имя и адрес каждого лица, владеющего деньгами или имуществом, подлежащим отзыву или распоряжению должника, если в расписании имущества есть еще не подано в соответствии с Правилом 1007;

(4) сотрудничать с доверительным управляющим при составлении описи, рассмотрении доказательств требования и управлении имуществом; и

(5) подать заявление о любом изменении адреса должника.

(б) Обязанность физического лица-должника предоставить документацию.

(1) Идентификация личности . Каждый индивидуальный должник должен предоставить на собрание кредиторов в соответствии с §341:

(A) удостоверение личности с фотографией, выданное государственным органом, или другую личную информацию, позволяющую установить личность должника; и

(B) подтверждение номера (ов) социального страхования или письменное заявление о том, что такой документации не существует.

(2) Финансовая информация .Каждый индивидуальный должник должен принести на собрание кредиторов в соответствии с §341 и предоставить доверительному управляющему следующие документы или их копии или предоставить письменное заявление о том, что документация не существует или не находится в распоряжении должника:

(A) подтверждение текущего дохода, такое как последнее уведомление о платеже;

(B), если доверительный управляющий или доверительный управляющий США не укажет иное, выписки по каждому депозитарному и инвестиционному счету должника, включая текущие, сберегательные счета и счета денежного рынка, паевые инвестиционные фонды и брокерские счета за период времени, который включает дату о подаче ходатайства; и

(C) документация о ежемесячных расходах, заявленных должником, если это требуется согласно §707 (b) (2) (A) или (B).

(3) Налоговая декларация . По крайней мере за 7 дней до первой даты, установленной для собрания кредиторов в соответствии с §341, должник должен предоставить доверительному управляющему копию федеральной налоговой декларации должника за последний налоговый год, заканчивающийся непосредственно перед началом дела, и для к которой была подана декларация, включая любые приложения или расшифровку налоговой декларации, или предоставить письменное заявление о том, что документации не существует.

(4) Налоговые декларации кредиторам .Если кредитор, по крайней мере, за 14 дней до первой даты, установленной для собрания кредиторов в соответствии с §341, запрашивает копию налоговой декларации должника, которая должна быть предоставлена ​​доверительному управляющему в соответствии с подразделом (b) (3), должник, по крайней мере за 7 дней до первой даты, установленной для собрания кредиторов в соответствии с §341, должен предоставить запрашивающему кредитору копию декларации, включая любые приложения, или расшифровку налоговой декларации, или предоставить письменное заявление о том, что документация не существует.

(5) Конфиденциальность налоговой информации .Обязанность должника предоставлять налоговые декларации в соответствии с Правилом 4002 (b) (3) и (b) (4) регулируется процедурами по обеспечению конфиденциальности налоговой информации, установленными Директором административного управления судов Соединенных Штатов.

Примечания

(С изменениями, внесенными 30 марта 1987 г., сроком действия 1 августа 1987 г .; 23 апреля 2008 г., сроком действия 1 декабря 2008 г .; 26 марта 2009 г., сроком действия 1 декабря 2009 г.)

Примечания Консультативного комитета по правилам — 1983

Это правило следует читать вместе с §§343 и 521 Кодекса и Правилом 1007, все из которых налагают обязанности на должника.Пункт (3) этого правила реализует положения правила 2015 (а).

Примечания Консультативного комитета по правилам — Поправка 1987 г.

Новый пункт (5) правила возлагает на должника обязанность сообщать клерку о любом изменении адреса должника.

Комментарии Комитета к Правилам — Поправка 2008 г.

В это правило вносятся поправки для реализации §521 (a) (1) (B) (iv) и (e) (2), добавленных в Кодекс поправками 2005 г. Эти поправки к Кодексу прямо требуют, чтобы должник подал в суд или предоставил доверительному управляющему конкретные документы.Поправки к правилу реализуют эти обязательства и устанавливают сроки, в течение которых кредиторы могут запрашивать копию федеральной налоговой декларации должника. Правило также требует от должника предоставить документацию в подтверждение заявленных расходов в соответствии с §707 (b) (2) (A) и (B).

Подраздел (b) правила также изменен, чтобы требовать от должника сотрудничать с доверительным управляющим путем предоставления материалов и документов, необходимых для оказания помощи доверительному управляющему в выполнении его обязанностей.Однако ничто в правиле не предназначено для ограничения или ограничения обязанностей должника в соответствии с §521, или для ограничения доступа генерального прокурора к любой информации, предоставленной должником по делу. Подраздел (b) (2) не требует, чтобы должник создавал документы или получал документы от третьих лиц; скорее, обязанность должника состоит в том, чтобы предоставить собранию кредиторов в соответствии с §341 документы, которыми обладает должник. В соответствии с подразделом (b) (2) (B) доверительный управляющий или доверительный управляющий из Соединенных Штатов могут проинструктировать должников о том, что им не нужно предоставлять документы, описанные в этом подразделе.Согласно подразделам (b) (3) и (b) (4), должник должен получить и предоставить копии налоговых деклараций или выписок из налоговых деклараций соответствующему лицу, если такие документы не существуют. Любое письменное заявление, предоставляемое должником, указывающее на то, что документы не существуют или не находятся в распоряжении должника, должно быть проверено или содержать неподтвержденное заявление, как требуется в соответствии с Правилом 1008.

Поскольку поправка реализует обязанность должника сотрудничать с доверительным управляющим, материалы, предоставленные доверительному управляющему, не будут доступны какой-либо другой заинтересованной стороне на собрании кредиторов согласно §341, кроме Генерального прокурора.Некоторые документы могут содержать личную информацию, которая не подлежит распространению. Например, квитанции о заработной плате и отчеты о финансовом счете могут включать номера социального страхования должника, супруга и иждивенцев должника, а также имена детей должника. Должник должен отредактировать все, кроме последних четырех цифр, всех номеров социального страхования и имен несовершеннолетних, когда они появляются в этих документах. Такая информация обычно не требуется кредиторам и другим лицам, которые могут присутствовать на собрании.Если кредитор осознает необходимость проверки определенных документов или других доказательств, он может действовать в соответствии с Правилом 2004.

Налоговая информация, представленная в соответствии с этим правилом, подлежит процедурам по обеспечению конфиденциальности, установленным директором Административного управления судов Соединенных Штатов. .

Изменения, внесенные после публикации . Во второй абзац Комитета были внесены поправки, чтобы уточнить, что обязанность должника предоставлять копии налоговых деклараций или выписок из налоговых деклараций регулируется иным стандартом, чем обязанность должника предоставлять прочую финансовую информацию.

Комментарии Комитета к Правилам — Поправка 2009 г.

В правило вносятся изменения в связи с поправкой к Правилу 9006 (a) и способом, с помощью которого рассчитывается время в соответствии с правилами. Крайний срок в правиле изменен, чтобы заменить крайний срок, кратный семи дням. В правилах крайние сроки изменяются следующим образом:

• 5-дневные периоды становятся 7-дневными

• 10-дневные периоды становятся 14-дневными

• 15-дневные периоды становятся 14-дневными

• 20-дневные периоды становятся 21-дневными

• 25-дневные периоды становятся 28-дневными

Что такое со-должник и как мое банкротство влияет на него?

В двух словах

Когда вы подаете заявление о банкротстве, ваши соавторы несут ответственность за выплату долга, по которому они подписали совместную подписку, которая погашается при вашем банкротстве.Пока они продолжают выплачивать долг, ваше банкротство не повлияет на их кредит.

---

Любое физическое лицо, включая вашего супруга (-а), подписавшееся или взявшее ссуду вместе с вами, считается со должником. К совместным должникам относятся родители или другие лица, которые подписывают за вас автомобиль или квартиру, но не включают «авторизованных пользователей» на ваших кредитных картах. Как правило, лучший способ определить, будет ли кто-то считаться со-должником при подаче заявления о банкротстве, — это определить, согласились ли они нести ответственность за осуществление платежей по вашему ссуде (-ам), или они согласились выплатить ссуду, если ты не.Если это так, то они являются со должником.

Являются ли уполномоченные пользователи со-должниками?

Лица, которых вы указываете на своих кредитных картах как «авторизованных пользователей», не являются со-должниками. Авторизованные пользователи обычно имеют право использовать ваши кредитные карты, но не обязаны производить платежи по вашим кредитным картам или возвращать суммы, списанные с ваших кредитных карт. Даже если у вас есть кредитные карты, выпущенные на имя авторизованного пользователя, если они не подписали кредитную заявку в качестве заемщика, они не являются со-должниками.

Должен ли я указывать со-должников в моем банкротстве?

Да, вы должны указать всех и всех ваших со-должников в Приложении H вашего ходатайства о банкротстве. В дополнение к перечислению со-должников по таким обязательствам, как ваша ипотека или личные ссуды, вам также следует указать со-подписантов по таким обязательствам, как автомобили, студенческие ссуды или аренда квартир. Вы должны указать их имя, адрес, кредитора, которому вы должны по долгу, и график, в котором этот долг появляется. Возможно, вам придется указать одно и то же лицо несколько раз, если они являются со-должником по нескольким вашим долгам.

Глава 7 Автоматическое приостановление по сравнению с Глава 13 Автоматическое приостановление

Независимо от того, подадите ли вы главу 7 или главу 13, как только вы подадите ходатайство в суд, вам будет предоставлено так называемое «автоматическое приостановление». Автоматическое приостановление запрещает любому из ваших кредиторов предпринимать какие-либо действия по взысканию или взысканию любых долгов, причитающихся им с вашей стороны, если только эти долги не исключены из автоматического приостановления. Как правило, исключаемые долги представляют собой не подлежащие погашению долги при банкротстве по главе 7, такие как судебные штрафы, алименты и обязательства по алиментам.Автоматическое приостановление действия остается в силе до тех пор, пока ваше дело о банкротстве не будет закрыто, отклонено или вам не будет предоставлено или отказано в освобождении. Автоматическое приостановление не запрещает вашим кредиторам связываться с любым из ваших со-должников или пытаться взыскать с них задолженность. Однако в случае банкротства в соответствии с главой 13 дело обстоит иначе, поскольку Кодекс о банкротстве специально предусматривает «временное пребывание со-должника» в отношении потребительских долгов после возбуждения дела о банкротстве в соответствии с главой 13.

Как мое банкротство повлияет на кредит моих соавторов?

Когда вы подаете заявление о банкротстве, ваши со-подписавшие несут ответственность за выплату долга, который они подписали вместе, и погашается при вашем банкротстве.Пока они продолжают выплачивать долг, ваше банкротство не повлияет на их кредит. С другой стороны, если они не смогут выплатить долг или откажутся от него, это может негативно повлиять на их кредитоспособность и может привести к взысканию или принудительным мерам со стороны кредитора. Если вы не хотите, чтобы ваш со-подписант выплачивал долг, который вы имеете право погасить в случае банкротства, вы должны «подтвердить» долг, заключив с кредитором соглашение о подтверждении в рамках вашего банкротства. Соглашение о повторном подтверждении обязывает вас продолжать выплату долга даже после получения платежа.Поскольку это серьезное обязательство, которое повлияет на ваше новое начало, редко бывает хорошей идеей повторно подтвердить долг исключительно для защиты соавтора. Даже если вы намереваетесь повторно подтвердить долг, который был подписан другим лицом, кредитор все равно может связаться с ним для осуществления платежей, пока ваше банкротство находится на рассмотрении и действует автоматическое приостановление.

Защищает ли моя выписка моих со-должников?

Нет. Ваша заявка о банкротстве не защищает ни одного из ваших со-должников. Если вы не проживаете в государстве с общественной собственностью и совладельцем является ваш супруг (а), ваше увольнение только освобождает вас от обязанности выплатить долг.В государстве с общественной собственностью это освобождает вас и вашего супруга (а) от общей собственности (в первую очередь, от их заработной платы), даже если ваш супруг не подавал вам иск о банкротстве. Все остальные со-должники по-прежнему обязаны по закону выплатить любой долг, погашенный в результате вашего банкротства.

---

---

Автор:

Команда Upsolve

Upsolve повезло иметь замечательную команду адвокатов по банкротству, а также специалистов по финансам и правам потребителей, которые помогают нам поддерживать наш контент в актуальном состоянии, информативно и полезно для всех.

Банкротство — Econlib

Банкротство — обычное дело в современной Америке. Несмотря на два десятилетия в основном непрерывного экономического роста, количество заявлений о банкротстве увеличилось в пять раз и превысило 1,5 миллиона человек в год. В последние годы также произошло несколько крупнейших и самых дорогих корпоративных банкротств в истории. Это сочетание стремительного роста личных банкротств в период процветания, все более дорогостоящей и дисфункциональной системы реорганизации по главе 11 и макроэкономического конкурентного давления глобализации стимулировало законодательные усилия по реформированию кодекса о банкротстве.

История банкротства

Ранние английские законы о банкротстве были разработаны для того, чтобы помочь кредиторам собрать активы должника, а не для защиты должника или погашения (прощения) его долгов. Положение о банкротстве Конституции США также отражает цель закона о досрочном банкротстве в отношении кредиторов. В соответствии со статьями Конфедерации отношения между должником и кредитором регулируются только штатами. Эта ситуация привела к появлению разнообразных и противоречивых государственных законов, многие из которых были законами о заемщиках, разработанными в интересах фермеров (см. Постановление).Как и другие положения Конституции, перечисление полномочий по банкротству в статье I, разделе 8 было разработано, чтобы стимулировать развитие торговой республики и смягчить излишки законодательства государства-должника, которое распространилось в соответствии со статьями Конфедерации. Как заметил Джеймс Мэдисон в Federalist number 42:

Право установления единообразных законов о банкротстве так тесно связано с регулированием торговли и предотвратит так много мошенничества, когда стороны или их собственность могут находиться или быть перемещены в разные государства, что целесообразность этого [i.е. исключительное право Конгресса принимать законы о банкротстве] вряд ли может быть поставлено под сомнение.

Основная цель статьи о банкротстве заключалась в защите кредиторов, а не должников, и фактически тюрьмы для должников сохранялись во многих штатах вплоть до восемнадцатого века.

В XIX веке федеральное правительство осуществляло свои полномочия по банкротству лишь от случая к случаю и в ответ на серьезные экономические спады. Первый закон о банкротстве действовал с 1800 по 1803 год, второй — с 1841 по 1843 год, а третий — с 1867 по 1878 год.В периоды отсутствия федерального закона о банкротстве отношения должник-кредитор регулировались исключительно штатами. Первый постоянный федеральный закон о банкротстве был принят в 1898 году и оставался в силе с поправками до тех пор, пока в 1978 году он не был заменен новым всеобъемлющим законом, основная структура которого остается в силе и сегодня.

Поскольку закон о банкротстве вступает в силу только тогда, когда должник является неплатежеспособным, небанкротство и законодательство штата регулируют большинство вопросов, касающихся стандартных отношений должник-кредитор, таких как контракты, ипотека на недвижимость, сделки с обеспечением и сбор судебных решений.Таким образом, федеральный закон о банкротстве представляет собой гибридную систему федерального закона, лежащую поверх этого фундамента закона штата, что приводит к разнообразию режимов между должником и кредитором. Закон о банкротстве, как правило, носит процедурный характер и, следовательно, пытается сохранить материальные права, не связанные с банкротством, такие как наличие у кредитора действительного требования к взысканию в отношении должника при банкротстве, если только изменения не требуются для продвижения преобладающей политики банкротства.

Политика банкротства

Закон о банкротстве служит трем основным целям: (1) решить проблему коллективных действий кредиторов в отношениях с неплатежеспособным должником, (2) дать «новый старт» отдельным должникам, перегруженным долгами, и (3) спасти и сохранить ценность непрерывной деятельности компаний, испытывающих финансовые затруднения, путем реорганизации, а не ликвидации.

Во-первых, закон о банкротстве решает проблему коллективных действий кредиторов. Закон о взыскании задолженности о банкротстве — это индивидуальный процесс, основанный на двусторонних сделках между должниками и кредиторами. Помимо банкротства, взыскание долгов — это, по сути, гонка усердия. Кредиторы, способные преобразовать свои требования к должнику в требования к собственности должника, имеют на это право в соответствии с законами штата, которые декларируют, что часть имущества должника, например, усадьба должника, «освобождена» от требований кредиторов.

Однако, когда должник является неплатежеспособным и активов недостаточно для удовлетворения требований всех кредиторов, возникает проблема общего пула (см. Трагедию общих ресурсов). У каждого кредитора есть стимул попытаться наложить арест на активы должника, даже если это преждевременно истощает общий пул активов кредиторов в целом. Хотя кредиторам как группе может быть лучше, если они будут сотрудничать и работать вместе для упорядоченного распределения активов должника, у каждого отдельного кредитора есть стимул к гонке за своей долей.Если он будет ждать, а другие — нет, то для удовлетворения его требования может не хватить активов. Банкротство останавливает эту гонку осмотрительности в пользу упорядоченного распределения активов должника в рамках коллективного производства, в котором совместно участвует любое лицо, имеющее требование к должнику. Как только должник подает заявление о банкротстве, все действия по взысканию с кредитора автоматически «приостанавливаются», запрещая дальнейшие действия по взысканию без разрешения суда по делам о банкротстве. Кроме того, любые взыскания кредиторами с неплатежеспособного должника в период, предшествующий объявлению о банкротстве должника, могут быть запрещены в качестве «преференции».«Один интересный вариант политики, который в настоящее время не разрешен, — это позволить сторонам решать проблему общего пула посредством договорного и корпоративного права, делая банкротство ненужным.

Вторая политика банкротства заключается в том, чтобы дать индивидуальным должникам возможность начать все сначала посредством списания или «погашения» его долгов при банкротстве. Несмотря на то, что было предложено множество доводов в пользу начала нового дела, ни одно из них не является полностью убедительным и ни одно не дает убедительного обоснования действующей американской нормы, согласно которой право должника на освобождение от ответственности является обязательным и не подлежит отмене.Это требование увеличивает риск кредитования должника, увеличивая стоимость кредита для всех должников и приводя к нормированию и отказу в кредитовании заемщикам с высоким уровнем риска. Разрешение дебиторам отказаться или изменить свое право на освобождение от ответственности в некоторых или во всех ситуациях может быть более эффективным и выгодным для должников, потому что, изменив свои права на освобождение, должники могут получить более низкие процентные ставки или другие более благоприятные условия кредита. Действительно, американская система уникальна тем, что предусматривает обязательную политику «нового начала».

Количество заявлений о банкротстве физических лиц резко выросло за последние двадцать пять лет, с менее чем 200000 ежегодных заявок в 1979 году до более 1,6 миллиона в 2004 году. Уровень подачи заявок на личные банкротства традиционно был вызван такими факторами, как высокий уровень долга физических лиц, разводы и т. Д. и безработица. Но учитывая беспрецедентное процветание в течение последних двадцати пяти лет — период в целом низкой безработицы, снижения уровня разводов, низких процентных ставок и быстрого накопления благосостояния семьи из-за быстрорастущего фондового рынка и рынка жилой недвижимости — эта традиционная модель причины подачи заявлений о банкротстве потребителей становятся все более несостоятельными (Zywicki 2005b).Ученые предположили, что снижение стигмы, связанной с банкротством, изменения относительной экономической выгоды и издержек, связанных с заявлением о банкротстве (особенно ослабление законов о банкротстве в Кодексе о банкротстве 1978 года), а также изменения в самой системе потребительского кредитования заставили людей более склонны к банкротству, чем в прошлом (Zywicki 2005b). В ответ на этот беспрецедентный рост числа личных банкротств и лежащую в основе этого причину Конгресс предложил реформы, направленные на сокращение злоупотреблений и мошенничества в существующей системе.Одна из предлагаемых реформ состоит в том, чтобы потребовать от лиц, подающих документы с высоким доходом, погасить часть своих долгов из своего будущего дохода в качестве условия подачи заявления о банкротстве (Jones and Zywicki, 1999).

Третья политика банкротства — содействие реорганизации фирм, находящихся в тяжелом финансовом положении. Фирма, сталкивающаяся с финансовыми проблемами, могла бы стоить больше как действующее предприятие, чем если бы она была закрыта и продана по частям для удовлетворения требований кредиторов. Активы фирмы могут быть более ценными, когда они хранятся вместе и принадлежат этой фирме, чем если бы они были ликвидированы и проданы третьей стороне.Такие активы могут включать в себя физические активы (например, оборудование, изготовленное по индивидуальному заказу), человеческие активы (такие как менеджмент или специально квалифицированная рабочая сила) или особый синергизм между различными активами компании (например, знание того, как наилучшим образом использовать интеллектуальную собственность). . Таким образом, сохранение существующей комбинации активов в качестве непрерывной деятельности вместо ликвидации фирмы могло бы улучшить положение кредиторов. Железные дороги на рубеже веков служат примером этого принципа. Вместо того, чтобы ликвидировать их и продавать различные предметы на металлолом (например,g., разорвав рельсы и продав их как стальной лом), реорганизация сохранила железнодорожную сеть на месте и движение поездов, а кредиторы получили выплаты из операционных доходов реорганизованной фирмы.

Другие фирмы, однако, могут не просто испытывать финансовые затруднения. Некоторые из них могут быть экономически несостоятельными предприятиями, стоимость которых меньше альтернативной стоимости их активов. Экономическая эффективность и забота о кредиторах потребуют ликвидации таких фирм и перевода их активов для более ценных целей.Например, учитывая повсеместное распространение и доминирование компьютеров, очевидно, было эффективно ликвидировать почтенную компанию по производству пишущих машинок Smith-Corona и позволить ее работникам переобучиться и перераспределить свои физические активы в экономике.

Трудно отличить фирму, находящуюся в затруднительном финансовом положении, от экономически несостоятельного предприятия, и сомнительно, что нынешняя система реорганизации очень точна при проведении различия. Во-первых, решение о реорганизации принимает судья по делам о банкротстве, а не рынок.Таким образом, решение о реорганизации — это, по сути, форма мини-централизованного планирования, когда судья по делам о банкротстве принимает решение плановиков, разрешить ли бизнесу продолжить работу или закрыть его. Таким образом, решение зависит от стандартных знаний и проблем со стимулами, которые обычно мешают централизованному планированию (см. Фридрих Август Хайек). Во-вторых, решение о том, подавать ли и в какой суд, принимает сам должник и руководство должника, у которых будут очевидные стимулы обращаться в дружественные суды и добиваться реорганизации и сохранения своих рабочих мест.В-третьих, бенефициары усилий по реорганизации (действующее руководство, работники, поставщики и т. Д.) Имеют большие стимулы участвовать в деле о банкротстве и заявить о своих интересах судье. Обеспеченные кредиторы согласятся на реорганизацию только в том случае, если стоимость компании больше мертвая, чем живая. Но у необеспеченных кредиторов, у которых нет надежды на возврат своих инвестиций в случае гибели компании, есть стимул поддержать реорганизацию, даже если существует лишь крошечная вероятность того, что реорганизация сработает: малая вероятность чего-то лучше, чем уверенность в пустоте.Учитывая ошибки и неэффективность, присущие нынешней системе, некоторые ученые предложили заменить нынешнюю систему, ориентированную на судебную систему, или, по крайней мере, дополнить ее различными рыночными механизмами. Одним из таких механизмов может быть аукцион активов компании как непрерывно действующей компании (Baird 1986). Другим может быть коллективный договор ex ante (например, положения корпоративного устава фирмы), который будет применяться, если фирма станет неплатежеспособным, и будет предупреждать кредиторов о рисках ведения дел с конкретной компанией, заставляя их изменять свои процентные ставки и другие условия кредита соответственно.

Экономические издержки неэффективной реорганизации могут быть значительными. Во-первых, в случаях крупной реорганизации прямые затраты на реорганизацию банкротства обычно превышают несколько сотен миллионов долларов в виде профессиональных и других гонораров. Во-вторых, существуют альтернативные издержки, связанные с сохранением текущего распределения активов, даже если временно. Например, обанкротившийся бизнес продолжает занимать свое текущее местоположение и сохранять своих сотрудников и активы, не только замедляя перераспределение этих активов для более ценных целей в других компаниях и отраслях, но также нанося вред потребителям, поставщикам и другим лицам.

Закон о будущем банкротстве

За последние несколько лет были предприняты согласованные усилия по реформированию законодательства о банкротстве для решения многих из вышеперечисленных проблем. Аномалия стремительного роста числа заявлений о банкротстве потребителей в эпоху экономического процветания стимулировала широкую поддержку усилий по реформированию системы банкротства потребителей. Некоторые из таких реформ будут включать требование к должникам с высоким доходом, которые могут выплатить значительную часть своих долгов, делать это, вводя план погашения согласно Главе 13, а не подавать заявление о банкротстве согласно Главе 7, ограничение повторной подачи документов и ограничение некоторых исключений в отношении собственности.Предлагаемое законодательство о реформе банкротства также будет направлено на упорядочение и сокращение затрат и задержек корпоративных процедур банкротства, предусмотренных Главой 11, особенно в том, что касается банкротств малого бизнеса.

Закон о всеобъемлющей реформе банкротства предлагался в каждом Конгрессе с конца 1990-х годов, но, несмотря на подавляющую поддержку обеих партий в обеих палатах, до сих пор не принят. Одна из причин заключается в том, что различные политики выдвигали посторонние, но противоречивые политические вопросы; Другая причина заключается в том, что профессионалы в области банкротства выступают против реформ, которые уменьшили бы количество заявлений о банкротстве и расходы на процедуры банкротства.

С другой стороны, усиливающееся давление экономической глобализации и возрастающие проблемы банкротств транснациональных корпораций создали стимулы для реформы банкротства. По мере того как инвестиционный капитал все больше течет по всему миру, глобализация создает сильные стимулы для национальной экономики проводить эффективную экономическую политику, включая политику банкротства. Нынешняя американская система банкротства зиждется на готовности инвесторов продолжать добровольно вкладывать средства в американские фирмы, несмотря на опасность того, что капитальные вложения окажутся в ловушке дорогостоящего и неэффективного режима реорганизации, если фирма потерпит неудачу.Напротив, некоторые крупные страны, такие как Германия и Япония, ввели большую гибкость в свои системы банкротства. Хотя многие комментаторы выступали за создание единой системы транснационального банкротства на основе договора, разработка схемы, которая получила бы одобрение со стороны стран-участниц, была бы сложной. Кроме того, такой режим, вероятно, будет подвержен многим из тех же давлений групп интересов, которые характерны для американского режима. Конкурентные силы глобализации могут создать вместо глобальной системы банкротства «сверху-вниз» эффективное и спонтанное сближение систем банкротства во всем мире.

---

Об авторе

Тодд Дж. Зивицки — профессор права юридического факультета Университета Джорджа Мейсона и старший научный сотрудник Центра Джеймса Бьюкенена, Программа по экономике, политике и философии. Ранее он был директором Управления планирования политики Федеральной торговой комиссии.

---

Дополнительная литература

Бэрд, Дуглас Г. Элементы банкротства. 3-е изд. Нью-Йорк: Foundation Press, 2001.

Бэрд, Дуглас Г. «Непростой случай корпоративной реорганизации». Journal of Legal Studies 15 (1986): 127–147.

Джексон, Томас Х. Логика и пределы закона о банкротстве. Кембридж: Издательство Гарвардского университета, 1986.

Джонс, Эдит Х. и Тодд Дж. Живицки. «Пришло время для проверки средств». Обзор права Университета Бригама Янга 1999 (1999): 177–250.

Расмуссен, Роберт К. «Меню подхода к корпоративному банкротству.” Texas Law Review 71 (1992): 51–121.

Скил, Дэвид А. младший. Долговое господство: история закона о банкротстве в Америке. Princeton: Princeton University Press, 2001.

Уайт, Мишель Дж. «Экономические и социологические подходы к правовым исследованиям: случай банкротства». Обзор права и общества 25 (1991): 685–709.

Zywicki, Тодд Дж. «Оговорка о банкротстве». В книге Эдвина Миза и др., Изд., The Heritage Guide to theitution. Вашингтон, округ Колумбия: Фонд наследия, 2005a. Стр. 112–114.

Zywicki, Тодд Дж. «Экономический анализ кризиса банкротства потребителей». Northwestern University Law Review 99, no. 4 (2005b): 1463–1541.

Zywicki, Тодд Дж. «Прошлое, настоящее и будущее закона о банкротстве в Америке». Michigan Law Review 101, no. 6 (2003): 2016–2036.

Закон о консолидированных ассигнованиях от 2021 года вносит поправки в Кодекс о банкротстве, часть 1: поправки, разъясняющие права должников на другие виды помощи при пандемии

27 декабря 2020 года в ответ на экономический кризис, вызванный пандемией COVID-19, и в дополнение к Закону о CARES, принятому в марте 2020 года, был принят Закон о консолидированных ассигнованиях 2021 года («Закон»).Помимо предоставления 900 миллиардов долларов для помощи при пандемии, Закон приносит пользу как должникам, так и кредиторам, временно изменяя следующие разделы Кодекса о банкротстве, которые могут представлять особый интерес для кредиторов:

• Раздел 364, регулирующий постконкурсное финансирование.
• Раздел 365 (d) (3), который требует от должника продолжать выполнять свои обязательства по аренде нежилого недвижимого имущества после подачи заявления о банкротстве.
• Раздел 365 (d) (4), который устанавливает крайний срок, в течение которого должник может взять на себя аренду нежилой недвижимости.
• Раздел 366, который ограничивает возможность коммунальных предприятий прекращать оказание услуг должникам.
• Раздел 525, который защищает от дискриминационного обращения с должниками в результате подачи заявления о банкротстве.
• Раздел 541, который определяет, что составляет имущество в составе имущественной массы должника.
• Раздел 547, который позволяет должнику взыскивать платежи, произведенные кредиторам непосредственно перед подачей заявления о банкротстве.

Примечательно, что, несмотря на продолжающийся экономический кризис, вызванный пандемией, Закон не затронул положение Закона CARES, увеличивающее лимит долга для малых предприятий, стремящихся реорганизоваться в соответствии с подразделом V, действие которого планируется прекратить 27 марта 2021 года.Поправки Закона к статьям 364, 525 и 541 рассматриваются ниже.

Во-первых, Закон разрешил другой набор ссуд по Программе защиты зарплаты («PPP») и при условии, что «заемщики малого бизнеса» — имеющие долги не более 7,5 миллионов долларов, среди других ограничений — имеют право на получение ссуд по PPP. Эта поправка пытается разрешить ранее противоречивые решения суда о банкротстве в отношении права должников на получение ссуд ГЧП. Для контекста, Управление малого бизнеса («SBA»), которое администрирует ГЧП, единообразно отказывало должникам в запросах ссуд ГЧП, что привело к возникновению юридических проблем по всей стране.Чтобы решить эту проблему, Закон вносит поправки в раздел 364 Кодекса о банкротстве, позволяя определенным должникам, включая должников малого бизнеса, получать ссуды ГЧП, если они имеют на это право, после уведомления и слушания. Однако эта поправка вступит в силу только в том случае, если SBA определит, что должники обычно имеют право на ссуды ГЧП. У SBA нет крайнего срока для принятия такого решения, оставляя фактическую способность должников получать ссуды ГЧП в подвешенном состоянии.

Соответственно, Закон вносит поправки в раздел 541 Кодекса о банкротстве, предусматривающие, что выплаты по оказанию помощи при пандемии не являются собственностью имущества должника.В результате этого пересмотра выплаты по оказанию помощи при пандемии не будут доступны для выполнения обязательств перед кредиторами. Эта поправка перестанет действовать 27 декабря 2021 года.

Помимо расширения возможностей должников получать ссуды в рамках ГЧП, Закон также вносит поправки в раздел 525, чтобы обеспечить должникам возможность пользоваться различными средствами правовой защиты в связи с пандемией. Раздел 525 обычно обеспечивает защиту должников от дискриминационного обращения. В соответствии с поправками, внесенными Законом, Раздел 525 запрещает должнику отказать в судебной защите на основании того, что он в настоящее время является или являлся должником, в соответствии с (i) мораторием на выкуп заложенного имущества; (ii) положение, предусматривающее воздержание от выплат по жилищным ипотечным кредитам для многоквартирной собственности с ссудами с федеральной поддержкой; и (iii) временный мораторий на подачу документов о выселении.Срок действия данной модификации Кодекса о банкротстве истекает 27 декабря 2021 года.

В заключение, Закон вносит несколько поправок в Кодекс о банкротстве в интересах должников, о которых кредиторам следует помнить. В последующих публикациях в блоге будут обсуждаться поправки к статьям 365 и 547 Закона.

Подписаться на точки обзора

Понимание процесса банкротства | Безграничные финансы

Что происходит при банкротстве

Банкротство позволяет должникам либо реорганизовать и реструктурировать долги, либо ликвидировать активы, которые будут использоваться для выплаты кредиторам.

Цели обучения

Различия между разными видами банкротства

Основные выводы

Ключевые моменты

• Система банкротства обычно направлена ​​на поощрение кредиторов, которые продолжают предоставлять финансирование должникам, и удерживать кредиторов от ускорения своих усилий по взысканию долгов.
• По делам о добровольном банкротстве должники обращаются в суд по делам о банкротстве. В случаях принудительного банкротства кредиторы подают заявление.
• Положение об автоматическом приостановлении обычно запрещает возбуждение, исполнение или обжалование действий и судебных решений в отношении должника по взысканию иска, возникшего до подачи заявления о банкротстве.
• Согласно Главе 7, доверительный управляющий собирает не освобожденное от налога имущество должника, продает его и распределяет выручку между кредиторами.
• Главы 9, 11, 12 и 13 позволяют должнику сохранить часть или все свое имущество и использовать будущие доходы для погашения задолженности перед кредиторами.

Ключевые термины

• неплатежеспособный : Невозможность оплатить счета при наступлении срока их погашения.
• финансовый кризис : термин, используемый для обозначения состояния, когда обещания кредиторам нарушаются или выполняются с трудом.

Что происходит при банкротстве

Физические или юридические лица, испытывающие финансовые затруднения, могут быть вынуждены рассмотреть вопрос о банкротстве. Банкротство — это правовой статус неплатежеспособного лица или организации, то есть лица, которое не может выплатить задолженность перед кредиторами.Основное внимание в законодательстве о несостоятельности и практике реструктуризации долга предприятий уделяется не устранению неплатежеспособных организаций, а изменению финансовой и организационной структуры должников, испытывающих финансовые затруднения, с тем чтобы разрешить восстановление и продолжение их бизнеса. Система банкротства обычно направлена ​​на поощрение кредиторов, которые продолжают предоставлять финансирование должникам, и отговаривает кредиторов от ускорения своих усилий по взысканию долгов.

Особенности банкротства в США

Дела о банкротстве бывают добровольными или принудительными.В делах о добровольном банкротстве, которые составляют подавляющее большинство возбужденных дел, должники обращаются в суд по делам о банкротстве. В случаях принудительного банкротства кредиторы подают заявление. Возбуждение дела о банкротстве создает имущественную массу. Имущество состоит из всех имущественных интересов должника на момент возбуждения дела с учетом определенных исключений и исключений.

Окружные суды США обладают юрисдикцией в отношении дел о банкротстве; однако каждый районный суд может «передать» дела о банкротстве в суд по делам о банкротстве.В большинстве районных судов имеется постоянный «справочный» приказ на этот счет, так что все дела о банкротстве рассматриваются судом по делам о банкротстве. Генеральный прокурор США назначает попечителей для каждого из 21 географического региона США. Эти попечители содержат и контролируют работу группы частных попечителей по делам о банкротстве согласно Главе 7. Кроме того, доверительный управляющий из США может быть заслушан по любому вопросу в любом деле о банкротстве, за исключением подачи плана реорганизации согласно Главе 11.

Автоматический фиксатор

Кодекс о банкротстве предусматривает автоматическое приостановление в момент подачи заявления о банкротстве.Автоматическое приостановление обычно запрещает возбуждение, приведение в исполнение или обжалование действий и судебных решений против должника по взысканию иска, возникшего до подачи заявления о банкротстве. Другими словами, с момента подачи заявления о банкротстве должник получает право на соблюдение всех положений Кодекса о банкротстве. Автоматическое приостановление также запрещает взыскание и судебное разбирательство в отношении имущества самой конкурсной массы.

Обеспеченному кредитору может быть разрешено принять соответствующее обеспечение, если кредитор сначала получит разрешение суда.Суд должен либо дать разрешение, либо обеспечить адекватную защиту обеспеченного кредитора от того, что стоимость его залога не уменьшится во время пребывания.

Главы Кодекса о банкротстве

Лица, обращающиеся за помощью в соответствии с Кодексом о банкротстве, могут подать прошение о судебной защите в соответствии с рядом различных глав Кодекса, в зависимости от обстоятельств. Дело обычно упоминается в главе, в которой подано ходатайство.

Глава 7: Ликвидация

Ликвидация согласно главе 7 является наиболее распространенной формой банкротства.В соответствии с главой 7 доверительный управляющий собирает имущество должника, не освобожденное от налогов, продает его и распределяет выручку между кредиторами. Поскольку каждый штат разрешает должникам оставлять за собой существенное имущество, большинство дел по главе 7 относятся к случаям «отсутствия активов» — это означает, что не имеется достаточных активов, не освобожденных от налогов, для финансирования распределения между кредиторами.

Глава 9: Реорганизация муниципалитетов

Банкротство по главе 9 доступно только муниципалитетам и является формой реорганизации, а не ликвидации.Поскольку муниципалитеты являются субъектами правительств штатов, полномочия Конгресса по урегулированию долгов путем банкротства ограничены. Способность муниципалитетов переписывать коллективные договоры намного больше, чем в случае корпоративного банкротства по главе 11, и может превзойти государственные меры защиты труда, позволяя городам пересматривать неустойчивые пенсионные или другие пакеты льгот, согласованные во времена пик.

Банкротство по главе 9 : Округ Джефферсон, штат Алабама, подвергся банкротству по главе 9 в 2009 году.

Главы 11, 12 и 13: Реорганизация

Банкротство в соответствии с главой 11, 12 или 13 требует более сложной реорганизации и включает в себя разрешение должнику сохранить часть или все свое имущество и использовать будущие доходы для выплаты кредиторам. Люди обычно подают главу 7 или главу 13. Глава 12 аналогична главе 13, но в определенных ситуациях она предоставляет дополнительные преимущества «семейным фермерам» и «семейным рыбакам». В главе 12 обычно предусмотрены более щедрые условия для должников, чем в сопоставимом случае с главой 13.

Глава 11 обычно является формой реорганизационного банкротства, к которому часто прибегают предприятия. Должники могут «выйти» из банкротства согласно главе 11 в течение нескольких месяцев или нескольких лет, в зависимости от размера и сложности банкротства. Кодекс о банкротстве достигает этой цели с помощью плана банкротства. За некоторыми исключениями, план может быть предложен любой заинтересованной стороной. Затем заинтересованные кредиторы голосуют за план.

Финансовый менеджмент до и во время банкротства

Чтобы избежать негативных последствий банкротства, физические и юридические лица, оказавшиеся в затруднительном финансовом положении, могут применять определенные методы управления финансами.

Цели обучения

Разработайте план управления, когда компания находится в затруднительном финансовом положении

Основные выводы

Ключевые моменты

• Недостаток банкротства состоит в том, что частным лицам становится труднее брать займы в будущем, а компании, которые реорганизованы и не распускаются, сталкиваются с риском более высокой стоимости капитала для будущих операций.
• Перед объявлением банкротства компания или физическое лицо может сократить долговые обязательства и принять меры для увеличения дохода и прибыльности.
• В период реорганизации компания должна сократить долг и увеличить прибыль, чтобы выйти из банкротства без потери контроля над операциями.

Ключевые термины

• взыскание : Решение о том, что третья сторона должна выплатить деньги, причитающиеся должнику, непосредственно кредитору.

Управление до и во время банкротства

Финансовый менеджмент до и во время банкротства — это эффективный метод для компаний и частных лиц по устранению финансовых проблем и несостоятельности.Однако его недостаток состоит в том, что частным лицам становится труднее брать займы в будущем, а компании, которые реорганизованы и не распускаются, сталкиваются с риском повышения стоимости капитала для будущих операций после выхода из банкротства. Чтобы избежать негативных последствий банкротства, физические лица и компании, находящиеся в затруднительном финансовом положении, имеют ряд альтернатив банкротства.

Управление до банкротства

Финансовый кризис обычно возникает, когда существует высокая сумма постоянных или неизбежных затрат по сравнению с суммой денежного потока или дохода.С точки зрения отдельного человека, наиболее очевидным решением является сокращение ежемесячных расходов, чтобы обеспечить дополнительный денежный поток для обслуживания долга. Для компании существует множество способов избежать финансовых затруднений, в том числе:

• уменьшить размер финансового и операционного плеча,
• распоряжаться инвестициями или операциями, не приносящими прибыли,
• смещение или продление обязательных платежей по долгу,
• более низкие распределения прибыли, такие как дивиденды,
• диверсифицировать операции,
• сократить расходы, где это возможно,
• избежать рискованных вложений,
• повысить эффективность.

Если ситуация слишком тяжелая для таких мер и должник не ожидает иметь стабильный доход или имущество, может быть целесообразно использовать подход не предпринимать действий . Другими словами, должник не должен ничего делать, поскольку компания, не имеющая активов или дохода, не может подвергнуться аресту со стороны кредитора. Однако в таких случаях кредитор может попытаться наложить арест.

Z-показатель Альтмана

Компания может ссылаться на формулу Z-оценки Альтмана, чтобы определить вероятность того, что она будет принуждена к банкротству.Формула может использоваться для прогнозирования вероятности банкротства фирмы в течение двух лет. Z-оценка использует несколько корпоративных доходов и балансовых значений для измерения финансового состояния компании. В частности, формула ссылается на:

• Отношение оборотных средств к размеру активов,
• нераспределенная прибыль к совокупным активам,
• EBIT к совокупным активам,
• рыночная стоимость капитала к балансовой стоимости обязательств,
• продаж к сумме активов.

Управление при банкротстве

Чтобы возможность финансового менеджмента во время банкротства существовала, должна использоваться форма банкротства, разрешающая реорганизацию, такая как глава 11. Глава 11 требует, чтобы все заинтересованные стороны согласовали план. После подтверждения план становится обязательным и определяет порядок обработки долгов и операций компании на протяжении всего срока действия плана. Согласно этому плану, должник может получить финансирование и ссуды на выгодных условиях, отдав приоритет новым кредиторам в отношении прибыли бизнеса.Суд также может разрешить должникам отклонить и аннулировать ранее согласованные контракты, если это будет финансово выгодно для компании и ее кредиторов. Если долги компании превышают ее активы, банкротство может привести к тому, что владельцы компании останутся ни с чем. В таком случае кредиторы компании могут получить право собственности на вновь реорганизованную компанию. В период реорганизации компания должна использовать финансовое управление, состоящее из перечисленных выше вариантов, чтобы выйти из банкротства без потери контроля над операциями.

Заключительные соглашения во избежание банкротства

Большинство кредиторов готовы вести переговоры, чтобы получить часть своих денег, и не рискуют потерять все в случае банкротства.

Цели обучения

Различия между реструктуризацией долга и консолидацией долга

Основные выводы

Ключевые моменты

• Переговоры являются жизнеспособной альтернативой, если должник имеет достаточный доход или активы, которые могут быть ликвидированы, чтобы вырученные средства можно было использовать в счет долга.
• Реструктуризация долга — это процесс, который позволяет компании или физическому лицу, находящимся в затруднительном финансовом положении, сократить и пересмотреть условия своей просроченной задолженности, чтобы улучшить или восстановить ликвидность и продолжить свою деятельность.
• Консолидация долга обычно включает заимствование у одного кредитора под низкую процентную ставку для погашения ряда обязательств с более высокой процентной ставкой.

Ключевые термины

• просроченный : Просроченная или неуплата долга или другого финансового обязательства, такого как ипотека или ссуда.

Заключительные соглашения во избежание банкротства

В целом кредиторы понимают, что банкротство — это вариант для должников с чрезмерной задолженностью. Поэтому большинство кредиторов готовы вести переговоры об урегулировании, чтобы получить часть своих денег, вместо того, чтобы рисковать потерять все в результате банкротства. Переговоры являются жизнеспособной альтернативой, если должник имеет достаточный доход или активы, которые могут быть ликвидированы, чтобы вырученные средства можно было использовать против долга. Переговоры также могут дать должнику время для восстановления финансов.

Реструктуризация долга

Реструктуризация долга — это процесс, который позволяет компании или физическому лицу, находящемуся в затруднительном финансовом положении, сократить и пересмотреть условия своей просроченной задолженности, чтобы улучшить или восстановить ликвидность и продолжить свою деятельность. Реструктуризация вне корта, также известная как тренировки, становится все более распространенной практикой. Реструктуризация долга обычно обходится дешевле, чем банкротство. Основные затраты, связанные с реструктуризацией долга, — это время и усилия, необходимые для ведения переговоров с кредиторами.Реструктуризация долга обычно включает сокращение долга и продление сроков платежа. Должник и кредитор могут также договориться об обмене долга на акционерный капитал, при котором кредиторы компании обычно соглашаются аннулировать часть или всю задолженность в обмен на долю в компании. Эти сделки обычно заключаются с крупными компаниями, находящимися в затруднительном финансовом положении, и часто приводят к тому, что эти компании поглощаются их основными кредиторами.

Консолидация долга

Консолидация долга обычно включает заимствование у одного кредитора под низкую процентную ставку для погашения ряда обязательств с более высокой процентной ставкой.Консолидируя долги, должник заменяет платежи множеству разных кредиторов платежом одному кредитору. Это упрощает обязательства должника и может привести к более быстрому погашению долга. Это обычная практика для людей, имеющих большие суммы по нескольким кредитным картам.

Too Much Credit : Консолидация долга — это один из вариантов для физических лиц, имеющих большие суммы по нескольким кредитным картам.

Почему компании заявляют о банкротстве и как это защищает как должников, так и кредиторов

Появились сообщения о том, что Purdue Pharma ведет переговоры об урегулировании тысяч судебных исков на федеральном уровне и уровне штата по поводу своей роли в разжигании опиоидной эпидемии.В рамках заявленного урегулирования компания подаст заявление о банкротстве.

Ранее в этом году Insys Therapeutics стала первым производителем опиоидных препаратов, объявившим о банкротстве после урегулирования спора с Министерством юстиции на сумму 225 миллионов долларов США. В последние месяцы появились предположения, что производители лекарств могут использовать банкротство как способ избежать ответственности и избежать судебных издержек на миллиарды долларов.

К счастью, банкротство работает не так. Скорее, как я узнал из своего опыта изучения и практики законодательства о банкротстве, этот процесс предназначен не только для защиты должников, таких как Insys или Purdue, но также и для защиты кредиторов, таких как штаты и другие стороны в судебных процессах, связанных с опиоидами.

Банкротство несовершенно, и иногда результаты кажутся несправедливыми. Но это определенно не карта «выйти из тюрьмы бесплатно», которой многие опасаются.

Как выжить из мрачной ситуации

Для большинства людей банкротство имеет негативный образ. И на то есть веская причина: подача документов почти всегда означает, что денег на все не хватает.

Но система делает все возможное из мрачной ситуации, навязывая упорядоченный и открытый процесс, который сохраняет ценность и поощряет переговоры.Реорганизация банкротства известными брендами, такими как Delta и General Motors, показывает, что она может объединить стороны и возродить компании, испытывающие трудности.

На самом фундаментальном уровне Кодекс о банкротстве создает имущественную массу для сбора всех активов должника в одном месте, выявления и классификации требований к должнику с точки зрения приоритета, а затем соответствующего распределения активов.

То, как именно эти три основные задачи реализуются в каждом конкретном случае, будет зависеть от типа дела о банкротстве, поданного должником, и конкретных фактов о должнике.

Delta стала публичной после банкротства в 2007 году. AP Photo / Марк Леннихан

Глава 7 по сравнению с главой 11

У крупных должников есть два варианта банкротства: ликвидация или реорганизация.

Дела по главе 7 предназначены для ликвидации компании, то есть она больше не будет существовать, а оставшаяся стоимость будет разделена и распределена между кредиторами.

Напротив, реорганизация согласно Главе 11 позволяет должнику продать часть или все свои активы или предложить план реорганизации, который направлен на урегулирование и удовлетворение требований достаточного количества кредиторов для возобновления непрерывной деятельности.

Например, авиакомпании United, Delta и American в середине 2000-х годов подали заявку на защиту согласно главе 11 и сумели списать достаточно долга, чтобы оставаться в воздухе. Более свежие заявки на реорганизацию включают заявки Sears, Pacific Gas and Electric Company и Toys R Us.

Компании иногда сначала подают заявление в соответствии с главой 11 о реорганизации, но позже решают закрыть свою деятельность после того, как не подтвердят план или не найдут претендента. Недавние примеры этого включают Bon-Ton Stores, Circuit City и Borders.

Для компаний, стремящихся выжить, Кодекс о банкротстве требует либо поддержки со стороны кредиторов, либо выплаты в полном объеме. Если против плана проголосует хотя бы один класс обесценившихся кредиторов, компания должна пройти через сложную процедуру «подавления», чтобы получить одобрение суда.

После того, как план реорганизации согласно Главе 11 завершен и утвержден, должник выходит из банкротства и продолжает свою деятельность, как правило, в более сильном положении, чем раньше.

Преимущества банкротства для должников

Банкротство

дает как минимум две ценные выгоды для всех должников: время и пространство.

В тот момент, когда должник подает ходатайство, на кредиторов налагается автоматическое приостановление, которое действует как кнопка паузы для любых усилий по взысканию, судебных разбирательств или аналогичных действий. Кредиторы могут обратиться в суд с просьбой об отмене моратория при определенных обстоятельствах, но стандарт для этого часто бывает трудно соблюсти.

Суд по делам о банкротстве обладает широкими полномочиями по контролю всех вопросов, связанных с имуществом должника, включая иски, которые имеют отдаленное отношение к основному делу о банкротстве.Должник может попросить суд приостановить другие судебные процессы, помимо дела о банкротстве, если они затрагивают имущественную массу. Объединив всех тех, кто имеет долю в активах компании, в одном месте, должник может более эффективно урегулировать все претензии к нему.

Пока действует мораторий, должники используют процесс банкротства для оценки своих проблем и внесения необходимых изменений для достижения успеха после реорганизации. Это включает в себя решение, какие контракты они хотят продлить, а от каких отказаться.

Чтобы избежать оспаривания процесса, сообразительные должники стремятся к глобальному урегулированию с максимально возможным количеством заинтересованных сторон — что, вероятно, пытается сделать Purdue — и включают «подсластители», чтобы склонить нерешительных кредиторов в пользу плана.

Льготы для кредиторов

Ясно, что банкротство дает должникам значительные полномочия по реорганизации своего бизнеса.

Однако многие люди неправильно понимают, что эта сила уравновешивается надежной защитой кредиторов.Кодекс о банкротстве требует от должников раскрывать существенную информацию о своих операциях и строго контролирует действия должников.

Например, должник должен публично подавать информацию обо всех своих активах и обязательствах, подавать заявление о банкротстве перед кредиторами и запрашивать разрешение суда, прежде чем предпринимать многие действия, выходящие за рамки обычной деятельности.

В соответствии с главой 11 должнику разрешается оставаться во владении своим имуществом и продолжать свою деятельность.Кредиторы, обеспокоенные способностью должника сохранить стоимость имущества, могут обратиться в суд с просьбой назначить эксперта или попечителя для контроля. Кредиторы могут даже отказаться от дела, если они считают, что должник злоупотребляет процедурой банкротства.

Кодекс о банкротстве создает комитет необеспеченных кредиторов — тех, у кого нет активов, подтверждающих их требования, — для защиты интересов заявителей, которые, вероятно, не участвуют в деле. Суд может также сформировать специальный комитет, представляющий истцов, предъявляющих гражданские иски, в случаях, когда должники сталкиваются с судебными исками или будущие истцы, травмы которых еще не известны.Например, суд, наблюдающий за банкротством Imerys, назначил истцов представлять интересы жертв рака с исками к поставщику талька.

Эти и другие особенности добавляют некоторую справедливость к заведомо несправедливой ситуации. Должник может сидеть на месте водителя, но многие другие заинтересованные стороны имеют право убедиться, что компания соблюдает правила дорожного движения.

С такой защитой кредиторы и широкая общественность не должны опасаться худшего, если банкротство сыграет большую роль в разворачивающейся опиоидной саге.

Банкротство, реструктуризация и права кредиторов-должников

Даже в периоды экономического роста некоторые предприятия могут оказаться на неправильной стороне финансового цикла. Аналогичным образом, предлагаемые поправки к законам о банкротстве главы 11 могут принести пользу предприятиям, испытывающим трудности, но также могут негативно повлиять на кредиторов и инвесторов. Чтобы поддерживать баланс в быстро меняющейся экономической, законодательной и нормативной базе, должникам, кредиторам, кредиторам и другим сторонам требуются опытные и опытные юристы.

Что делает практику Jones Walker Bankruptcy, Restructuring & Creditors-Debitors ‘Rights идеальной командой?

• Наше присутствие в стране: Мы представляем клиентов в регионах по всей стране.
• Наш опыт: наша команда консультировала клиентов из многих отраслей по сложным и традиционным процедурам банкротства и реорганизации, и в ее состав входят три члена Американского колледжа банкротства (организация общественных услуг, предоставляемая только по приглашению, которая награждает адвокатов, демонстрирующих высочайший уровень компетентности). профессионализм).
• Наша приверженность ценностям: мы предоставляем квалифицированных юридических консультантов по конкурентоспособным ценам.

Имея офисы на юго-востоке США и в отдельных городах по всей стране, Jones Walker фокусируется на потребностях региональных клиентов, обеспечивая эффективное представительство в судах в ключевых юрисдикциях. Члены команды допущены к практике в Верховном суде США, многочисленных апелляционных судах США, U.S. Окружной суд Южного округа Нью-Йорка и Окружной суд США округа Делавэр (куда подано более одной трети всех дел о банкротстве), а также федеральные суды и суды штатов на побережье Мексиканского залива.

Ряд наших партнеров были названы среди лучших юристов и судебных исполнителей по делам о банкротстве такими изданиями, как Benchmark Litigation, The Best Lawyers in America и Chambers USA, а также Euromoney, Martindale-Hubbell и Super Lawyers.Мы представляли интересы клиентов, деятельность и инвестиции в ряде ключевых секторов экономики, включая энергетику, финансовые услуги, гостиничный бизнес, морское хозяйство, коммунальные услуги и недвижимость. Мы регулярно консультируем клиентов по вопросам, связанным с главой 11 и другими формами банкротства, состязательного производства, уступок, судебных и внесудебных требований взыскания, изменения и пересмотра ссуд, специальных залогов и судебных процессов, связанных с потребителями.

В Jones Walker мы стремимся предоставлять консультации высочайшего качества, соблюдая при этом юридические бюджеты наших клиентов.Взаимодействие укомплектовано надлежащим персоналом, общение осуществляется своевременно и четко, и мы стремимся сотрудничать с персоналом клиента и другими внутренними и внешними юристами.