Альфа банк инвестиционный счет: открытие индивидуального инвестиционного счета в «Альфа-Банк»

Содержание

Никому не советую открывать инвестиционные счета в Альфа банке! – отзыв о Альфа-Банке от «Юрий_»

В 2015 году имел неосторожность, поддался красивым словам менеджера Альфа банка, открыл Индивидуальный Инвестиционный Счёт в офисе Альфа банка.

Первая сложность возникла, когда мне исполнилось 45 и необходимо было поменять паспорт. Будучи законопослушным гражданином, я отправился в Альфа банк обновлять паспортные данные. Менеджер, который обновлял паспортные данные, сразу заявил, что у меня долг, который необходимо оплатить. Какой долг? За то, что открыл ИИС, внёс деньги и уже стал должен? Хотя при открытии ИИС я изъявлял желание пополнить счёт переводом из другого банка, но, тогда менеджер сказала, что так нельзя и необходимо внести наличные на счёт, который она откроет, а завтра закроет, если я в последующем намерен пополнять счёт из другого банка. Выслушав это менеджер, обновляющий паспортные данные, передумал и сообщил, что не надо оплачивать долг. Обновив паспортные данные, я уточнил, обновятся ли данные в личном кабинете Альфа капитал? «Да, конечно», сообщил менеджер.

Проходит день, два, неделя, месяц, а в личном кабинете данные старого паспорта. Звоню в Альфа капитал, выясняется, что открыть и пополнить ИИС можно в любом офисе Альфа банка, а обновить паспортные данные — только именно в офисе Альфа капитал или у регистратора. В моём случае это или день и деньги тратить на поездку в Москву, или отправлять данные нового паспорта, заверенные у нотариуса по почте, что, само собой, тоже не бесплатно. Иначе никак. Получается, при открытии ИИС в офисах Альфа банка, Альфа капитал паспортным данным верит, а при смене паспортных данных по достижении 45 лет сотрудникам офисов единой Альфа групп и данным сайта госуслуг не верит.

Такое отношение к клиентам меня уже возмутило. Кроме того, понял, что моя доходность по ИИС в Альфе ниже банковского вклада.

Поскольку имею опыт самостоятельной торговли ценными бумагами, решаю воспользоваться возможностью перевести ИИС другому брокеру, выпросил на работе день и поехал в Москву. Приехал, объяснил о своём желании, но менеджер Альфа капитал Николай О-лов начал утверждать, что перевести ценные бумаги, приобретённые по доверительному управлению другому брокеру, возможно, но ИИС тогда закроется, а у другого брокера срок ИИС начнётся заново. Будучи уверен в обратном, я настоял о переводе ИИС другому брокеру. Николай, сходив узнать, какие необходимы для этого документы, заявил, что у меня не хватает договора брокерских услуг брокера, куда я перевожу ИИС. Якобы, номеров договоров недостаточно. Я начал звонить другому брокеру, те утверждали обратное, практика уже отработанная и посоветовали настаивать на своём. После этого О-лов принял документы и сообщил, что позвонит, если что…

К вечеру того же дня действительно позвонил и вновь спросил, если есть номера договоров, то где сами договоры? Заранее проконсультировавшись, я сообщил, что в соответствии с гражданском законодательством брокер предоставляет услуги на основании заявки о присоединении к условиям брокерского обслуживания и отправил ссылку на эти условия.

Этот вопрос, слава богу, был решён. Но возник новый. Николай сообщил, что будет закрыт депозит у другого брокера. Какой депозит? Я ведь ничего не открывал! Звоню другому брокеру, уточняю, что за депозит, который будет закрываться? Те ничего понять не могут. Николай снова перезванивает, оказывается он неверно сообщил и сам не разобрался. Будет закрыт депозит, открытый в рамках доверительного управления в Альфе и необходимо деньги вывести. Николай предложил вывести на мой счёт, реквизиты которого были в личном кабинете Альфы. Я в замешательстве согласился, как выяснилось зря. Выводить надо на счёт открытый у брокера, куда я переводил ИИС. Ну откуда мне всё это знать? Хотя у Николая в предоставленных документах имелись реквизиты брокера, куда я переводил ИИС.

Только на 4-й день Николай О-лов сообщил, что он подготовил документы на перевод ИИС и мне снова необходимо приехать и их подписать. Снова выпросил день на работе и съездил подписал документы. Через некоторое время вновь позвонил Николай и сообщил, что подписанные документы неправильные и чтобы мне опять не ехать в Москву, есть возможность отправить ко мне курьера. Я получу новые документы их подпишу и передам через курьера обратно.

Тем временем сроки перевода ИИС установленные законодательством идут, что меня начинает беспокоить. Звоню Орлову, спрашиваю, сколько времени уйдёт на перевод ИИС? Согласно регламента Альфа капитал 20 дней! Получается, воспользоваться законным правом у меня нет возможности? Много времени ушло на изучение, подготовку, переделывание документов в Альфа капитал. Но Николай сообщил, что можно сделать побыстрее и он должен успеть.

В оговорённый день я получил новые документы, но курьер сообщил, что их не надо ему отдавать для передачи обратно. Странно… Звоню Николаю. Выясняется у курьра не было задания о возвращении подписанных документов обратно и необходимо завтра снова встретиться с курьером и передать подписанные документы.

Снова встретился, передал. Жду.
За два дня до истечения срока по перевода ИИС, пытаюсь выяснить у О-лова, закрыт ли ИИС в Альфа капитал? Оказывается, нет. И закрыть его невозможно, поскольку мной не подана заявка о принятии ценных бумаг у брокера, принимающего мой ИИС. Ну, не экстрасенс я, и не финансовый советник. Откуда мне знать все тонкости перевода? Откуда мне знать, что пришло время оформить такую заявку, если менеджер Альфа капитал об этом умалчивает.

Звоню другому брокеру с претензиями, почему они мне об этом не сообщили? Те в ответ, а мы только что получили информацию от Екатерины из Альфа капитал о переводимых бумагах и они быстро подготовят свои документы и я их могу подписать в любом ближайшем офисе.

Я скорее собрался ехать подписывать. Но снова позвонил Николай Орлов и сказал, что он всё равно не сделает перевод ИИС, поскольку ранее я подписал документ о переводе депозита на свой счёт, а другой брокер требует, перевод ему, а для этого имеющихся реквизитов не достаточно. Надо опять ехать в Москву, подписывать новое заявление. Требование принимающего ИИС брокера, конечно, верное, т.к. в течении 3-х лет средства с ИИС выводиться не должны. Так зачем тогда в Альфе мне дают на подпись опять неправильные документы? Неужели сотрудники Альфы до такой степени непрофессиональны? Или сроки умышленно затягиваются? Если я профессионал в своей сфере и в сфере финансов могу не знать что и на какие реквизиты должно выводиться. При подписывании документов могу проверить лишь паспортные данные и верность указания реквизитов.

Короче, перевести ИИС не получилось, т.к. сроки вышли. Всё начинать сначала, уже нет никакого желания и возможности. Нет и уверенности, что получится со второго раза.

Большая часть изложенных претензий, конечно, к Альфа капитал. Я понимаю, что Альфа банк — другая организация, хоть и в одной группе компаний. Но у меня началось всё именно с Альфа банка. Если в Альфа банке лишь продают продукт, и у них всё честно, то почему бы сразу не представить клиенту верные бланки и инструкции по дальнейшей работе с ИИС? А так получается, расписали всё красиво, удобно, а потом делай с этим продуктам что хочешь. Есть возможность, надо нанимать финансового советника и с ним ездить в Альфа капитал, нет такой возможности, забудь о своей инвестиции. Видимо придётся согласиться на второе. Моя инвестиция не стоит тех нервов, времени и денег, чтоб добиться законных прав.

Надеюсь, что Альфа банку я ничего буду не должен. Хотелось, чтобы в Альфа капитал тоже ознакомились с моим отзывом.

Где открыть ИИС (Индивидуальный Инвестиционный Счёт)

Как называются организации, которые открывают ИИС

Организации, обслуживающие ИИС, часто работают на инфраструктуре банков, например, Сбербанк или ВТБ (упоминание данных организаций не является рекомендацией открывать ИИС именно в них, к выбору такой организации надо подойти обдуманно и серьёзно — об этом в следующих статьях)

Однако, правильно называть эти организации «брокеры», т.к. услуги, которые они предоставляют не относятся к банковским. Правильное название такой организации — «Брокеры».

Отличие от банков


Мы все привыкли открывать и закрывать счета в банке. Вклад в банке кажется нам понятным и простым. Открыть ИИС не сложнее, и тот факт, что около половины взрослого населения западных стран имеют подобные счета (у них они называются по-другому), говорит о том, что это не только просто, но и во многих случаях необходимо.

На Индивидуальном Инвестиционном Счёте (ИИС), в отличие от вклада в банке, можно хранить не только деньги, но и права-обязанности, закреплённые в специальных документах — ценных бумагах.

Это может быть, например, право получать проценты по государственному займу (когда «в долг» берёт не банк, а государство — это и выгоднее и безопаснее), которое закреплено в документе (ценной бумаге), который называется «Облигация Федерального Займа».

Список организаций, открывающих и обслуживающих Индивидуальные Инвестиционные Счета (ИИС) на 01.08.2016г выглядит следующим образом:

Список отсортирован по количеству открытых Индивидуальных Инвестиционных Счетов (первая позиция в списке — максимальное кол-во открытых ИИС), а каждое название является ссылкой на сайт конкретного брокера, на страницу, посвящённую открытию ИИС.

Альфа-Банк

Точнее, Управляющая Компания «Альфа Капитал», указанная в списке на 6й позиции, на самом деле не открывает ИИС для самостоятельного управления.

ИИС, которые открывает данная организация не предусматривают самостоятельных действий гражданина (предлагают готовые решения и структурные продукты), что нам воспринимается как однозначный минус, и из материалов данного сайта вы узнаете, почему.

Какого выбрать брокера

Несмотря на то, что налоговая льгота «Индивидуальный Инвестиционный Счёт» стандартизирована в основной своей части, некоторые вопросы отданы на усмотрение брокерам. Например, вопросы тарифов, минимального первоначального взноса на ИИС и многие другие важные вопросы.

Поэтому мы рекомендуем внимательно и терпеливо отнестись к вопросу выбора брокера для ИИС, т.к. некоторые решения могут сильно повлиять на выгодность данной налоговой льготы.

Ответственный выбор брокера может стать нелёгкой задачей, так как посещение и изучение сайтов всех компаний из предложенного списка может занять продолжительное время.

В настоящее время мы разрабатываем и актуализируем сравнительную таблицу условий обслуживания ИИС у разных брокеров, которая поможет сократить процедуру выбора брокера до нескольких минут

Брокера можно сменить

Хорошая новость заключается в том, что в течение срока действия договора ИИС (3 года) брокера можно сменить по собственному желанию в одностороннем порядке в любое время.

Такое может произойти, например, в ситуации, когда через некоторое время в нашем городе появляется офис брокера, чьи условия обслуживания кажутся нам более привлекательными, но открыть ИИС в данной организации ранее мы не могли из-за того, что в нашем городе офиса данной организации не было, а ехать в соседний регион нам было неудобно.

Наличие такой важной возможности очень сильно облегчает нам процесс принятия решения — если что-то не устраивает в работе брокера, где открыт Индивидуальный Инвестиционный Счёт, можно всегда без потерь поменять его на другого из предложенного списка.

Удачных инвестиций!

Читайте также:

  1. Как выбрать брокера ИИС, сравнение условий
  2. Стоимость ИИС: тарифная ловушка
  3. Минимальный взнос на ИИС
  4. Сравнение тарифов на ИИС
  5. Как выбрать надёжного брокера ИИС и снизить риски
  6. Что такое облигация
  7. Доходность облигаций

на Ваш сайт.

Три легальных способа уменьшить налог с инвестиционного дохода

Что такое инвестиционный доход

В Украине инвесторы, торгующие на фондовом рынке, должны платить налог с инвестиционных и дивидендных доходов.

Инвестиционный доход — это разница между стоимостью приобретенного и проданного актива.

Пример: инвестор купил акцию за $100, а продал за $110. В таком случае налог следует уплатить из $10.

Но поскольку этот налог уплачивается в гривне, то и стоимость приобретенных и проданных активов следует пересчитывать в национальной валюте на день проведения операций.

Например, в день приобретения акций курс НБУ составлял 27 грн/$, а в день продажи — 27,1. В таком случае инвестиционный доход рассчитывается по следующей формуле: (110*27,1) — (100*27) = 281. Именно из этой суммы и следует платить налоги.

Убыточные сделки уменьшают общий инвестдоход.

Например, если на продаже одних акций вы заработали 200 грн, а другие продали с убытком в 50 грн, то сумма к налогообложению определяется, как разница: 200−50 = 150 грн.

Если же вы ушли в минус, его нужно отобразить в налоговой декларации. При подаче декларации в следующем году этот инвестиционный убыток будет уменьшать финансовый результат до полного его погашения. Но получение инвестиционного убытка не освобождает налогоплательщика от подачи налоговой декларации за отчетный год.

Налог с инвестиционного дохода уплачивается только в случае продажи актива. То есть, если вы купили акции и не продаете — не важно на сколько они подорожали, налоговых обязательств не возникает.

Налог с инвестиционного дохода не уплачивается, если он меньше прожиточного минимума, установленного на 1 января соответствующего года с коэффициентом 1,4. В этом году эта сумма составляет 3 064,6 грн. Если заработать удалось больше, придется делиться с государством.

Какие налоги нужно платить

  • С инвестиционных доходов следует уплатить 18% налога на доходы физических лиц и еще 1,5% военного сбора. То есть всего 19,5%.
  • Налог с дивидендных доходов, которые выплачивают иностранные компании, составляет 9% НДФЛ плюс 1,5% военного сбора.
  • При выплате дивидендов компаниями-резидентами Украины, которые находятся на общей системе налогообложения (кроме дивидендов, которые выплачиваются институтами совместного инвестирования), платим: НДФЛ — 5% и военный сбор — 1,5%.

Законодательство позволяет избежать уплаты налога с дивидендов, если их выплачивает компания страны, с которой Украина заключила договор об избежании двойного налогообложения. В частности, такой договор действует с США, где налог на дивиденды составляет 15%.

Брокер взимает налог автоматически. То есть формально, инвестор, который получает дивидендный доход от американских компаний, в Украине уже ничего платить не должен. Однако, как объясняют юристы, соответствующая практика в Государственной налоговой службе пока не сформирована и доказать, что налоги уже уплачены в США, практически невозможно. Поэтому инвесторам часто приходится соглашаться на двойное налогообложение.

Читайте также: 6 трендов фондового рынка до конца года

Налоги с инвестиционного и дивидендного дохода уплачиваются за отчетный год при подаче налоговой декларации. Налоговая декларация в 2021 году подается до 1 мая 2022 года.

Но есть несколько способов уменьшить свои обязательства перед налоговиками.

Нет денег — нет налогов

Обязательства по уплате налога возникают лишь тогда, когда инвестор закрывет позиции. Пока его акции лежат на брокерском счете, платить ничего не нужно.

Другое дело — дивиденды. Если компания их выплачивает, то и налоговое обязательство возникает. Поэтому тем инвесторам, которые не хотят вообще иметь дела с налоговыми платежами, сооснователь Wotan Михаил Ритчер советует обращать внимание на компании, которые не выплачивают дивидендов.

Обычно, это представители технологического сектора, которые предпочитают инвестиции в свое развитие. Среди крупнейших таких компаний — Alphabet (материнская компания Google), Facebook, Amazon, Netflix.

Также по очевидным причинам не выплачивают дивиденды убыточные компании, которые были созданы относительно недавно и сейчас нарабатывают клиентов. Среди них, например, Spotify, DocuSign, Palantir Technologies и др. Среди компаний, которые только размещают акции через IPO, дивиденды не платит практически никто.

Как объясняет управляющий активами 1st Family Office Василий Матий, существуют и ETF, которые не выплачивают дивиденды, а реинвестируют их. Среди наиболее популярных фондов, работающих таким образом, — iShares VII Public Limited Company — iShares Core S&P 500 UCITS (тикер CSPX) и iShares IV Public Limited Company — iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF (тикер DTLA).

Читайте также: Что такое ETF и как на них зарабатывать

Первый вкладывает деньги своих клиентов в индекс S&P 500, а второй — в американские казначейские облигации.

«Сформировав портфель в пропорциях 50% CSPX и 50% DTLA, можно получить долгосрочный депозит из акций», — говорит Ритчер.

Но инвестиции в такие ETF или бездивидендные акции — это способ не избежать налогообложения, а лишь отсрочить его. Если, в конце концов, вам понадобится кеш и вы продадите активы, уплатить налог придется сразу со всего инвестиционного дохода, который накапливался годами.

Продать, чтобы купить

В инвестиционном доходе учитываются как заработки на продаже акций, так и убытки. Поэтому, если в портфеле есть акции, которые «в минусе», их можно продать, только для того, чтобы зафиксировать убыток, и сразу же откупить назад.

Допустим, в течение года вы продавали акции и получили инвестиционный доход в 11 тыс. грн. Но в вашем портфеле есть акции стоимостью 10 тыс. грн, которые упали в цене в два раза. При этом вы продолжаете верить в эту компанию и готовы подождать, пока ее акции подорожают.

В этой ситуации можно продать эти акции и сразу же их откупить. Таким образом вы зафиксируете убыток в 5 тыс. грн, а ваш инвестиционный доход теперь будет составлять не 11 тыс. грн., а 6 тыс. грн. Именно из этой суммы нужно будет уплатить 19,5% налогов. То есть «вычеркнутые» из декларации 5 тыс. грн. будут означать экономию 975 грн.

Но при использовании этого способа следует помнить о рисках. Во-первых, за каждую операцию по покупке и продаже акций необходимо заплатить комиссию. Например, в Interactive Brokers она составляет $0,0035 за акцию, но не менее $0,35 за операцию, в Exante — $0,02 за акцию. Подробнее о комиссиях у разных брокеров «Минфин» уже рассказывал.

Также следует учитывать, что цена, за которую вы продадите актив и купите его назад, может отличаться, что может стать причиной дополнительных расходов.

Читайте также: Налоговая амнистия: сколько заработает бюджет на тех, кто не платил налоги

Следует понимать и то, что в этом случае инвестор только откладывает налоговые обязательства. Скажем, убыточные акции, которые мы брали для примера, в конце концов, оправдали надежды и подорожали до 14 тыс. грн. Однако цена их покупки для вас уже будет не 10, а 5 тыс. грн. Как следствие, при выходе в кеш налог придется заплатить с дохода в 9 тыс. грн.

Игра на курсе

Большинство инвесторов, которые вкладывают деньги в акции иностранных компаний, торгуют за доллары. Но инвестиционный доход для уплаты налогов пересчитывается в гривну, поэтому на него влияют курсовые колебания.

Если с момента приобретения акций гривна ослабла, налогов придется заплатить больше, если укрепилась — меньше.

К примеру, вы купили 1 акцию Apple 4 января этого года за $132, а продали 29 сентября за $142. В день покупки курс был 28,27, на момент продажи — 26,57.

Пока вы держали акцию, она подорожала на $10. Узнаем, каков полученный инвестиционный доход в гривне: (142*26,57) — (132*28,27) = 41,3. То есть, хотя по факту заработали $10 (265,7 грн. на момент закрытия сделки), налог следует платить с 41,3 грн.

Конечно, если после этих операций вы возвращаетесь в гривну, то ваш заработок действительно снизился из-за невыгодного курса. Но если вы будете держать на своем счету доллары, или инвестируете их в другие активы, курсовые колебания помогут уменьшить доход или же вообще показать минус при небольшом заработке в долларах.

Читайте также: Налог с криптовалюты в Украине: депутатам разослали проект закона

Такой оптимизациейи может воспользоваться инвестор, который выбирает оптимальное время для выхода из актива с учетом не только цены акций, но и текущего курса. Правда, заранее просчитать оптимальный курс для продажи акций будет сложно.

30 октября «Минфин» проводит конференцию «Жить на проценты». Во время конференции разберем различные варианты и инструменты инвестиций, риски и подводные камни, которые ждут инвесторов.

Среди приглашенных успешные украинские инвесторы, руководители брокерских компаний, финансовые аналитики и консультанты.

Купить билеты на конференцию можно по ссылке

Биржевые фонды — топ 10 лучших мировых ETF

21.08.2020

44161

Автор: Игорь Смирнов

Фото: pixabay.com

Опытные инвесторы не стремятся вкладывать все деньги в активы одного, хотя бы даже очень перспективного предприятия, но составляют портфель из ценных бумаг разных эмитентов. Однако ценных бумаг много, они часто дороги, а каждая покупка требует определенной комиссии.

Последние новости:

Потому составление сбалансированного портфеля требует:

  • солидного капитала для покупки;
  • высоких текущих расходов, т.к. за каждую сделку придется платить комиссию;
  • немалых усилий и времени потребует даже учет собранного портфеля.

Однако потребность в сбалансированных инвестициях росла вместе с фондовыми рынками и потому в 80 годах прошлого века появились Биржевые инвестиционные фонды (Exchange Traded Funds, ETF). Они не сразу вписались в биржевую структуру, было сопротивление, суды, запреты. Но теперь ETF это мощные структуры с множеством участников и капиталом в триллионы долларов.

Описать Exchange-traded funds можно так:

ETF – портфель (корзина) ценных бумаг, обычно доходных и надежных.

ETF сам эмитирует акции. Эти акции изменяются в цене и доходности пропорционально индексу (средней величине) ценных бумаг в портфеле Фонда.

Тот кто покупает акции ETF, не получает прав на отдельные ценные бумаги купленные Фондом, но становится хозяином доли в общем портфеле.

Учреждает ETF-фонд и управляет им компания, которую называют ETF-провайдером. В управлении одного провайдера может быть несколько ETF.

ETF действуют на биржах разных государств, они есть США, Канаде, Японии, в странах Западной Европы и в России.

Портфель ETF может включать в себя ценные бумаги иностранных компаний.

Владеть долей в ETF могут граждане разных государств.

Как работают биржевые фонды?

Проще всего описать работу ETF так – эти фонды покупают чужие прибыльные ценные бумаги, затем выпускают собственные акции. Доход по акциям ETF происходит из доходов от активов в портфеле Фонда.

Обычно Фонды приобретают не все торгуемые на рынке активы, но самые выгодные и надежные. Часто это «голубые фишки» – акции мощных компаний с положением на рынке и хорошими перспективами.

Следующий этап деятельности Фонда – торговля собственными бумагами. Здесь у ETF свои принципиальные особенности. А именно – участие в работе Фондов специалистов-маркетмейкеров. Забегая вперед скажем, что благодаря постоянной работе маркетмейкеров акции ETF обладают постоянной высокой ликвидностью.

Процесс работы Exchange Traded Fund начинается с того что новые акции ETF не сразу продаются широкой публике.

  1. Вначале Управляющая компания биржевого ETF-фонда находит маркетмейкера – профессионального участника фондового рынка с достаточным капиталом.
  2. Управляющая компания определяет для маркермейкера состав и количество бумаг по выбранному направлению.
  3. Маркетмейкер покупает нужный пакет акций (облигаций) и передает его Фонду.
  4. Взамен маркетмейкер получат пакет акций ETF-фонда. Чаще идет обмен сразу крупными партиями, к примеру – 50 тысяч акций (базовых единиц) ETF.
Фото: rostsber.ru

Затем наступает период свободной продажи акций ETF-фонда.

Этим также занимаются маркетмейкеры. Они продают акции ETF инвесторам, выкупают их обратно и зарабатывают на этом. Благодаря постоянной возможности выкупа акции ETF считаются одним из самых ликвидных активов на фондовом рынке.

Маркетмейкеры могут собрать базовую единицу ETF (50 тыс.) и обменять ее обратно на акции из корзины Фонда. Это важный процесс, потому что таким способом регулируется стоимость акции ETF на уровне индексов его портфеля.

Фото: rostsber.ru

Чтобы понять механизм работы ETF следует назвать еще несколько особенностей этих биржевых фондов:

  • цена акций ETF определяется автоматически в течение всего периода торговли;
  • акции ETF продаются и покупаются не внутри одной страны, но на биржах всего мира, их можно приобрести удаленно;
  • акции ETF продаются с кредитным (маржинальным) плечом, т.е. их можно купить не за свои деньги, но за счет кредита брокера, что помогает зарабатывать на биржевых спекуляциях.
  • акции ETF продаются и покупаются без дополнительных комиссий.

Работа Биржевого ETF-фонда имеет одну важную особенность.

ETF-фонд – это усредненное выражение определенного рынка, его акции поднимаются и падают вместе ценой портфеля. ETF-фонд сглаживает риски отдельных бумаг, и не страхует только от общего падения рынка.

Виды ETF по способу управления

Все Exchange Traded Funds можно разделить на категории, по типу управления, направлениям работы и основным активам.

✔ ETF с активным управлением

В таких фондах управляющие стремятся получить доход выше, чем обеспечивают рыночные инструменты. Ради большего дохода активно покупаются и продаются ценные бумаги, идет поиск наиболее выгодных вложений. Активных ETF мало, всего 1-2% от общего числа таких фондов.

✔ ETF с пассивным управлением

Их часто называют индексными, т.к. цена акций этих фондов повторяет движение средней цены портфеля. Если корзина подорожала на 1%, то и бумаги Фонда поднимаются на 1%.

Подавляющее большинство ETF именно индексные, т.к. пассивная стратегия обходится дешевле.

Виды ETF по основным активам

Характеристики ETF сильно отличаются из-за составляющих их портфели активов. Ведь акции ETF меняются по цене и доходности вслед за бумагами из корзины Фонда.

Бывают:

  • Фонды акций. Где корзина складывается из акций компаний разных отраслей и категорий, с разным доходом и степенью риска.
  • Фонды облигаций. Корзина которых состоит из облигаций, государственных и корпоративных, надежных, но с доходом меньше, чем у акций.
  • Инверсные фонды. Это особая категория, которая зарабатывает не на подорожании, а на падении цены активов, т.е. «играет против рынка».
  • Фонды, зарабатывающие на материальных активах: золоте, нефти, недвижимости и пр. Их корзина складывается из бумаг соответствующей отрасли: добывающих предприятий, торговцев недвижимостью и т.д. Доход таких фондов зависит от положения на соответствующем рынке.

Классификация ETF этим не заканчивается, они работают с разными инструментами и по разным стратегиям.

Как стать инвестором ETF-фонда, и какая в этом выгода?

Биржевые фонды ETF интересны всем инвесторам как способ диверсифицировать риски, распределяя вложение на множество активов. Но у ETF-фондов есть и другие преимущества, особенно важные для частных лиц:

  • акции ETF стоят сравнительно дешево, можно инвестировать небольшие суммы;
  • акции ETF просто купить, т.к. они постоянно торгуются на рынке;
  • инвестор видит состав портфеля ETF-фонда;
  • от инвестора ETF-фонда не требуется специальных знаний и подготовки.

Особое достоинство – инвестировать в ETF выгодно с точки зрения комиссий и затрат времени. В ETF обычно берут до 0,5-1% в год. А при покупке акций из корзины Фонда по отдельности, придется платить комиссию за сделки и давать указания на каждую покупку.

Недостатков у ETF-фондов не много. И эти недостатки являются продолжением их достоинств.

Пассивный характер Exchange Traded Funds не только уменьшает стоимость для клиентов, но и заставляет их «следовать за рынком», если падают индексы, то падает и цена акций ETF

Чтобы стать инвестором ETF-фонда не нужно заключать новых договоров, открывать дополнительные счета и совершать какие-то специальные действия. Достаточно купить акции ETF-фонда через брокера или на индивидуальный инвестиционный счет.

10 лучших ETF на конец 2019 года

Выбрать однозначно лучшие ETF-фонды сложно, их оценивают по очень разным критериям.

Обычно многолетняя надежность прямо противоположна высокой доходности, максимальную прибыль обеспечивают спекулятивные инвестиции, высокорисковые активы, а надежность – государственные и некоторые корпоративные облигации.

«Региональные» фонды сильно зависят от экономик отдельных стран и решений правительств, специализация на отраслях ставит прибыль ETF в прямую зависимость от активности производства.

Есть также фонды «играющие против рынка», которые постоянно несут небольшие расходы, но получают многократную прибыль при падении индексов.

Однако начинающему инвестору обычно советуют выбирать крупные ETF с историей и стабильной прибылью.

На конец 2019 года самыми прибыльным оказывались фонды с четкой специализацией на определенном сегменте рынка. Динамика роста будет указана за весь 2019 год

1. Market Vectors-Rupee/USD ETN (INR) – рост 68,83%

Фонд специализируется на индийском рынке ценных бумаг. Этим отчасти объясняется высокий доход, развивающиеся рынки далеки от пика своих возможностей и потому иногда демонстрируют гораздо больший рост, чем в США и других богатых странах.

2. Invesco Solar ETF (TAN) – рост 52,35%

В данном случае индекс фонда определяют компании, работающие в солнечной энергетике. Это новая отрасль с высоким потенциалом и пока неопределенными рисками.

3. iShares U.S. Home Construction ETF (ITB) – рост 49,86%

Фонд ориентируется на финансовые результаты американских застройщиков жилой недвижимости.

4. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) – рост 48,19%

Еще один фонд со специализацией на определенной отрасли. В данном случае рост акций фонда определяется успехами производителей полупроводников.

5. SPDR S&P Semiconductor ETF (XSD) – рост 48,02%

Фонд также специализируется на компаниях связанных с полупроводниками и демонстрирует практически ту же доходность, что и предыдущий ETF.

6. Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL) – рост 47,06%

Этот ETF принципиально отличается от предыдущих, т.к. его показатели основаны не на рыночных котировках акций, не на успехах определенной отрасли, но на текущей стоимости физического актива, а именно – на цене палладия, редкоземельного металла востребованного в производстве сложной техники.

7. iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) – рост 45,89%

Еще одни фонд ориентирующийся на производителей полупроводников, его успех в 2019 году также основан на подъеме в этой сфере производства.

8. Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW) – рост 45,29%

Капитал фонда на 9/10 формируется из простых акций предприятий-производителей экологически чистой энергии. В 2019 году рост этого сектора обеспечил и рост ETF. Говорить о дальнейшем стабильном росте, скорее всего, рано.

9. Pacer Benchmark Industrial Real Estate SCTR ETF (INDS) – рост 44,97%

Фонд специализируется на инвестициях в коммерческую недвижимость, а именно – промышленные сооружения.

10. First Trust Nasdaq Semiconductor ETF (FTXL) – рост 44,75%

Показатели фонда базируются на акциях полупроводниковой промышленности торгуемых на бирже Nasdaq.

Как оценить надежность перечисленных фондов?

Сейчас мир находится в величайшей неопределенности: останавливаются или меняются товарные потоки, временно не работают производства, упали цены на энергоресурсы. Колебания фондового рынка не сглаживают но усиливают изменения.

Однако перспективы названных выше фондов кажутся благоприятными:

  • В технологиях не произошло революционных открытий, значит — полупроводники будут снова востребованы в производстве.
  • Остановка промышленности не может быть слишком долгой, по мере возобновления работы должен подняться спрос и на промышленную недвижимость.
  • Спрос на жилье также начнет расти после отмены карантинов.
  • Спад в экономике Индии не прогнозируется, а начиная с 2021 года ожидается возобновление роста.
  • Нет ясности только с ближайшей судьбой экологически чистой энергетики, в условиях низких цен на нефть она становится гораздо менее выгодной, но общий тренд перехода на чистые технологии остается.

Потому есть все основания ожидать, что акции перечисленных выше ETF и дальше будут демонстрировать результаты лучше средних, а в благоприятной обстановке продолжат быстро расти.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Банк «Открытие»: в октябре быстрый рост цен может продолжиться

Максим Петроневич, старший экономист аналитического управления «Открытие Research» банка «Открытие»:

«В сентябре темпы инфляции усилились до 0,6% м/м, и в связи со слабым урожаем быстрый рост цен в октябре может продолжиться. Следует отметить, что инфляция носит крайне неоднородный характер. Основное ускорение инфляции — как в сентябре, так и за последние 12 месяцев — вызвано ростом цен трех компонент: плодоовощная продукция (15,5% г/г), мясо и мясопродукты (11,9% г/г), легковые автомобили (13,6% г/г). Вместе они занимают 19% корзины потребительских расходов, по которой рассчитывается индекс ИПЦ. Вклад этих трех категорий составляет 2,5 п.п. из 7,4% годовых темпов, а также чуть менее 0,6 п. п. из 0,8% месячного прироста цен в сентябре с устраненной сезонностью. При этом динамика цен на услуги и непродовольственные товары повседневного пользования (в их числе одежда, обувь, галантерея) растут темпами ниже 4,0% г/г целевого уровня Банка России.

Удорожание, вызванное ростом цен на огурцы, помидоры, зерновые и комбикорма, может быть следствием снижения урожая продукции относительно показателей 2020 года. Так, согласно отчету Минсельхоза, было намолочено зерновых в объеме 87,4% от объемов прошлого года (по состоянию на 5 октября 2021 г.). При этом наблюдаемое укрепление рубля лишь компенсирует дальнейший рост мировых долларовых цен на продовольствие, однако может затормозить рост цен на новые автомобили, который наблюдается в мире из-за дефицита проводников.

За первые 11 дней октября, судя по недельным данным, высокий рост цен на плодоовощную продукцию и мясо за счет этих категорий продолжается. Недельный показатель роста цен остается выше 0,2% н/н, хотя постепенно замедляется за счет торможения динамики роста цен на другие товары, в частности, на автомобили. По итогам октября инфляция может составить около 0,8%, а годовые темпы роста цен вырастут до 7,8%».

Alpha Dimiourgo — Инвестиционный план

План создания благосостояния

Инвестируйте в настоящее, постепенно наращивая капитал, который поможет вам реализовать свои мечты в будущем!

Специально для вас и вашей семьи мы разработали Alpha Dimiourgo , современный план , разумно и регулярно инвестирующий ваши деньги в Alpha Mutual Funds , который при желании можно легко адаптировать к вашим меняющимся потребностям.

Какими бы ни были ваши потребности … дом, путешествия, учеба, пенсия, с Alpha Dimiourgo вы можете это спланировать:

  • Просто , активировав план одним щелчком мыши через постоянное поручение со своего депозитного счета в Alpha Bank.
  • Гибко , от 50 евро за обычный платеж
  • Эффективно , стремясь к высокой доходности при условии, что вы:
    • имеют доступ к греческому и международному рынкам и имеют долю в их доходах
    • снизить инвестиционный риск за счет регулярных платежей по разным рыночным ценам
    • приносят очень удовлетворительную прибыль в долгосрочной перспективе.

Получение регулярных платежей

Время на вашей стороне!

Проверьте, сколько будут стоить регулярные платежи в размере 100 евро в месяц через 10, 15 или 25 лет, если вы начнете с начального капитала в 3000 евро *.

СРЕДНЯЯ ДОХОДНОСТЬ 3% СРЕДНЯЯ ДОХОДНОСТЬ 5% СРЕДНЯЯ ДОХОДНОСТЬ 7%
ЛЕТ ХОЛДИНГАМ ИНВЕСТИРОВАННАЯ СУММА ДОХОД НА ИНВЕСТИЦИИ ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ ДОХОД НА ИНВЕСТИЦИИ ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ ДОХОД НА ИНВЕСТИЦИИ ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ
10 € 15.000 € 3,022 € 18 .022 € 5,469 20,469 € € 8,337 € 23.337
15 € 21 000 € 6.400 € 27 .400 € 12.070 33 €.070 € 19 243 40,243 €
25 € 33 000 € 17.946 € 50 .946 € 36.995 € 69.995 € 65 183 98,183 €

* Предполагается, что средняя доходность для вышеуказанных условий составит 3%, 5% и 7%.Любые инвестиции в паевые инвестиционные фонды также могут иметь отрицательную доходность.

Посетите сегодня любое отделение Alpha Bank или позвоните нам по телефону 801 11 326 0000, чтобы помочь вам выбрать один из инвестиционных фондов Alpha Mutual Funds of Asset Management A.E.D.A.K. фонд, который наилучшим образом соответствует вашим инвестиционным потребностям.

ВЗАИМНЫЕ ФОНДЫ НЕ ИМЕЮТ ГАРАНТИРОВАННОГО ВОЗВРАТА, И ПРОШЛЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ НЕ ГАРАНТИРУЮТ БУДУЩЕГО ВОЗВРАТА

Alpha Bank SA Цена акций (ACBr)

Пред. Закройте
1.145

Дневной диапазон
1,139-1,152

Выручка
1.48B

Открытая
1,149

9000-1
0,403

Объем
5 239 801

Рыночная капитализация
2.68B

Средний объем. (3 м)
5,013,557

Коэффициент P / E

Бета
1.89

Изменение за год
122,72%

Акции в обращении
2345 981 097

Профиль компании Alpha Bank SA

Alpha Services and Holdings SA вместе со своими дочерними предприятиями предоставляет различные банковские и финансовые продукты и услуги частным лицам, профессионалам и компаниям в Греции и за рубежом. Компания работает в сегментах розничного банковского обслуживания, корпоративного банковского обслуживания, управления активами и страхованием, инвестиционного банкинга и казначейства, Юго-Восточной Европы и других сегментов.Он предлагает различные депозитные продукты, включая депозиты / сберегательные счета, оборотные / текущие счета, текущие счета, инвестиционные средства / срочные вклады, репо и свопы; ссуды, включающие ипотечные ссуды, потребительские ссуды, средства оборотного капитала, корпоративные ссуды, жилищные ссуды и гарантийные письма; дебетовые и кредитные карты. Компания также предоставляет услуги лизинга и факторинга; услуги по управлению активами; страховые продукты; биржевые, консультационные и брокерские услуги, связанные с рынками капитала; инвестиционно-банковские услуги, а также операции на межбанковском рынке.Кроме того, он предлагает паевые инвестиционные фонды, облигации, государственные ценные бумаги и структурированные векселя; счета заработной платы; а также услуги по импорту и экспорту, хранению, финансированию доставки, автоматизированным операциям с наличностью, управлению денежными средствами, платежам и международной торговле, а также мобильным, веб- и телефонным банковским услугам. Далее компания занимается управлением недвижимостью и гостиничным бизнесом. По состоянию на 31 декабря 2020 года у него было 325 филиалов. Alpha Services and Holdings S.A. была основана в 1879 году и находится в Афинах, Греция.

Подробнее

Alpha Definition

Что такое альфа?

Альфа (α) — это термин, используемый при инвестировании для описания способности инвестиционной стратегии превзойти рынок или его «преимущества». Таким образом, альфа также часто упоминается как «избыточная доходность» или «ненормальная норма доходности», что относится к идее, что рынки эффективны, и поэтому нет способа систематически получать доходность, превышающую общий рынок в целом. Альфа часто используется вместе с бета (греческая буква β), которая измеряет общую волатильность или риск широкого рынка, известный как систематический рыночный риск.

Альфа используется в финансах как мера производительности, указывающая, когда стратегия, трейдер или управляющий портфелем сумели превзойти рыночную доходность за определенный период. Альфа, часто рассматриваемая как активная доходность инвестиций, оценивает эффективность инвестиций по сравнению с рыночным индексом или эталонным показателем, который, как считается, отражает движение рынка в целом.

Превышение доходности инвестиций по сравнению с доходностью контрольного индекса является альфой инвестиций.Альфа может быть положительной или отрицательной и является результатом активного инвестирования. Бета-версия, с другой стороны, может быть заработана путем пассивного индексного инвестирования.

Ключевые выводы

  • Альфа относится к избыточной прибыли, полученной от инвестиций, превышающей ориентировочную доходность.
  • Активные управляющие портфелем стремятся создать альфу в диверсифицированных портфелях, при этом диверсификация направлена ​​на устранение несистематических рисков.
  • Поскольку альфа представляет результативность портфеля относительно эталона, часто считается, что она представляет ценность, которую управляющий портфелем добавляет или вычитает из доходности фонда.
  • Альфа Дженсена учитывает модель ценообразования капитальных активов (CAPM) и включает в свои расчеты компонент с поправкой на риск.

Понимание Alpha

Альфа — один из пяти популярных коэффициентов риска технических инвестиций. Остальные — это бета, стандартное отклонение, R-квадрат и коэффициент Шарпа. Все эти статистические измерения используются в современной теории портфеля (MPT). Все эти индикаторы призваны помочь инвесторам определить соотношение риска и доходности инвестиций.

Активные управляющие портфелем стремятся обеспечить альфу в диверсифицированных портфелях, при этом диверсификация направлена ​​на устранение несистематических рисков. Поскольку альфа представляет собой производительность портфеля по сравнению с эталоном, часто считается, что она представляет ценность, которую менеджер портфеля добавляет или вычитает из доходности фонда.

Другими словами, альфа — это доходность инвестиций, которая не является результатом общего движения на более крупном рынке. Таким образом, альфа, равная нулю, будет означать, что портфель или фонд идеально соответствует эталонному индексу и что менеджер не добавил или не потерял никакой дополнительной стоимости по сравнению с широким рынком.

Концепция альфа стала более популярной с появлением интеллектуальных бета-индексных фондов, привязанных к таким индексам, как индекс Standard & Poor’s 500 и общий рыночный индекс Wilshire 5000. Эти фонды пытаются повысить эффективность портфеля, отслеживающего целевое подмножество магазин.

Несмотря на значительную желательность альфы для портфеля, многим индексным тестам удается обойти менеджеров активов в подавляющем большинстве случаев. Частично из-за растущего недоверия к традиционному финансовому консультированию, вызванного этой тенденцией, все больше и больше инвесторов переключаются на недорогих пассивных онлайн-консультантов (часто называемых роботами-консультантами), которые исключительно или почти исключительно инвестируют капитал клиентов в индекс — отслеживание фондов, поскольку, если они не могут превзойти рынок, они могут присоединиться к нему.

Более того, поскольку большинство «традиционных» финансовых консультантов взимают комиссию, когда кто-то управляет портфелем и получает нулевую альфу, это фактически представляет собой небольшой чистый убыток для инвестора. Например, предположим, что Джим, финансовый консультант, взимает 1% от стоимости портфеля за свои услуги и что в течение 12-месячного периода Джиму удалось получить альфа 0,75 для портфеля одного из своих клиентов, Фрэнка. Хотя Джим действительно помог доходности портфеля Фрэнка, комиссия, которую взимает Джим, превышает полученную им альфу, поэтому портфель Фрэнка понес чистые убытки.Для инвесторов этот пример подчеркивает важность рассмотрения комиссий в сочетании с доходностью и альфой.

Гипотеза эффективного рынка (EMH) постулирует, что рыночные цены включают в себя всю доступную информацию в любое время, и поэтому ценные бумаги всегда правильно оцениваются (рынок эффективен). Следовательно, согласно EMH, нет способа систематически идентифицировать и использовать преимущества неправильных цен на рынке, потому что их не существует.

Если выявляются неправильные цены, они быстро устраняются, и поэтому устойчивые модели рыночных аномалий, которыми можно воспользоваться, как правило, немногочисленны и редки.

Эмпирические данные, сравнивающие историческую доходность активных паевых инвестиционных фондов с их пассивными контрольными показателями, показывают, что менее 10% всех активных фондов могут заработать положительную альфа в течение 10 с лишним лет, и этот процент падает после взимания налогов и сборов. во внимание. Другими словами, сложно найти альфу, особенно после налогов и сборов.

Поскольку риск бета-тестирования может быть изолирован путем диверсификации и хеджирования различных рисков (что связано с различными транзакционными издержками), некоторые предположили, что альфа-версия на самом деле не существует, а просто представляет собой компенсацию за принятие некоторого нехеджированного риска, который не был реализован. идентифицированы или были упущены из виду.

Поиск инвестиций Alpha

Альфа обычно используется для ранжирования активных паевых инвестиционных фондов, а также всех других типов инвестиций. Он часто представляется в виде одного числа (например, +3,0 или -5,0) и обычно относится к проценту, измеряющему эффективность портфеля или фонда по сравнению с указанным эталонным индексом (т.е. на 3% лучше или на 5% хуже).

Более глубокий анализ альфы может также включать «альфу Дженсена». Альфа Дженсена принимает во внимание рыночную теорию модели ценообразования капитальных активов (CAPM) и включает в свои расчеты компонент с поправкой на риск.Бета (или коэффициент бета) используется в CAPM, который рассчитывает ожидаемую доходность актива на основе его собственной конкретной беты и ожидаемой рыночной доходности. Альфа и бета используются инвестиционными менеджерами вместе для расчета, сравнения и анализа прибыли.

Вся инвестиционная вселенная предлагает инвесторам широкий спектр ценных бумаг, инвестиционных продуктов и консультативных услуг. Различные рыночные циклы также влияют на альфа инвестиций по разным классам активов.Вот почему показатели риска и доходности важно рассматривать в сочетании с альфа-версией.

Примеры

Это проиллюстрировано в следующих двух исторических примерах для ETF с фиксированным доходом и ETF на акции:

ETF с конвертируемыми облигациями iShares (ICVT) — это инвестиция с фиксированным доходом с низким риском. Он отслеживает настроенный индекс, который называется Bloomberg Barclays U.S. Convertible Cash Pay Bond> Индекс на 250 миллионов долларов. ICVT имеет относительно низкое среднегодовое отклонение, равное 4.72%. С начала года, по состоянию на 15 ноября 2017 г., его доходность составила 13,17%. Доходность американского агрегированного индекса Bloomberg Barclays за тот же период составила 3,06%. Таким образом, альфа для ICVT составила 10,11% по сравнению с агрегированным индексом Bloomberg Barclays U.S.Aggregate Index и для относительно низкого риска со стандартным отклонением 4,72%.

Однако, поскольку совокупный индекс облигаций не является надлежащим эталоном для ICVT (это должен быть конвертируемый индекс Bloomberg Barclay), эта альфа может быть не такой большой, как первоначально предполагалось; и фактически они могут быть неправильно отнесены, поскольку конвертируемые облигации имеют гораздо более рискованный профиль, чем обычные облигации.

WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (DGRW) — это инвестиция в акции с более высоким рыночным риском, которая направлена ​​на инвестиции в акции роста дивидендов. Его активы отслеживают индивидуальный индекс под названием WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Index. Трехлетнее стандартное отклонение в годовом исчислении составило 10,58%, что выше, чем у ICVT.

Годовая доходность DGRW на 15 ноября 2017 года составляла 18,24%, что также было выше, чем у S&P 500 (14,67%), поэтому альфа-коэффициент составлял 3.57% по сравнению с S&P 500. Но опять же, S&P 500 может быть неправильным эталоном для этого ETF, поскольку акции роста, выплачивающие дивиденды, представляют собой очень специфическую подгруппу общего фондового рынка и могут даже не включать 500 самых ценных акций Америки.

Приведенный выше пример иллюстрирует успех двух управляющих фондами в создании альфы. Однако данные показывают, что темпы достижения активных менеджеров альфа в фондах и портфелях во всем инвестиционном мире не всегда столь успешны.Статистика показывает, что за последние десять лет 83% активных фондов в США не соответствуют выбранным ими критериям. Эксперты связывают эту тенденцию со многими причинами, в том числе:

  • Растущий опыт финансовых консультантов
  • Достижения в области финансовых технологий и программного обеспечения, которыми располагают консультанты
  • Расширение возможностей для потенциальных инвесторов выйти на рынок в связи с ростом Интернета
  • Уменьшение доли инвесторов, берущих на себя риск в своих портфелях, и
  • Растущее количество денег, инвестируемых в погоню за альфой

Альфа-версия

Хотя альфа-версия была названа «святым Граалем» инвестирования и, как таковая, привлекает много внимания как инвесторов, так и консультантов, есть несколько важных моментов, которые следует учитывать при использовании альфа-канала.

  1. Базовый расчет альфа вычитает общую доходность инвестиций из сопоставимого эталона в соответствующей категории активов. Этот альфа-расчет в основном используется только для сопоставимой контрольной категории активов, как указано в примерах выше. Следовательно, он не измеряет превосходство фондового ETF по сравнению с эталонным фиксированным доходом. Эту альфа также лучше всего использовать при сравнении эффективности инвестиций в аналогичные активы. Таким образом, альфа фондового ETF, DGRW, относительно несравнима с альфой ETF с фиксированным доходом, ICVT.
  2. Некоторые ссылки на альфа могут относиться к более продвинутой технике. Альфа Дженсена принимает во внимание теорию CAPM и меры с поправкой на риск, используя безрисковую ставку и бета.

При использовании сгенерированного альфа-вычисления важно понимать, какие вычисления выполняются. Альфа может быть рассчитана с использованием различных эталонных индексов в рамках класса активов. В некоторых случаях может не быть подходящего ранее существовавшего индекса, и в этом случае консультанты могут использовать алгоритмы и другие модели для имитации индекса для целей сравнительного расчета альфа.

Альфа также может относиться к аномальной норме доходности по ценной бумаге или портфелю, превышающей то, что можно было бы спрогнозировать с помощью модели равновесия, такой как CAPM. В этом случае модель CAPM может быть нацелена на оценку прибыли для инвесторов в различных точках границы эффективности. Анализ CAPM может оценить, что портфель должен приносить 10% на основе профиля риска портфеля. Если портфель на самом деле приносит 15%, альфа портфеля будет 5,0 или + 5% по сравнению с прогнозом модели CAPM.

LD 2245, Стр.106 — 119-е заседание законодательного собрания, ПЕРВАЯ Очередная сессия

6. «Возмещение» инвестиционной собственности. Следующий пример
поможет в обсуждении «пополнения залога» инвестиционной собственности.
Пример. Должник предоставляет Альфа-банку обеспечительную долю в праве на обеспечение
, которое включает 1000 акций XYZ Co.акции
, которые Дебитор держит через счет в Able & Co. Alpha не имеет счета в Able
. Альфа использует Бета Банк в качестве хранителя ценных бумаг
. Должник поручает Able перевести
акций в Beta за счет Alpha, и Able делает это. Beta
затем зачисляет средства на счет Alpha. Альфа контролирует право на обеспечение
на 1000 акций в соответствии с Разделом 8-106 (d) [Мэн цитирует
раздел 8-1106, подраздел (4)].(Это факты из Примера
2, Раздел 8-106 [Мэн цитирует раздел 8-1106], Комментарий 4.)
Хотя, в отношениях между Должником и Альфой, Должник мог стать
бенефициарный владелец нового права на ценные бумаги с Beta,
Beta согласился действовать в соответствии с распоряжениями Alpha, потому что, как
между Beta и Alpha, Alpha стала держателем права.
Затем Альфа предоставляет Гамма Банку обеспечительный интерес в праве на обеспечение
вместе с Beta, которое включает 1000 акций
XYZ Co.снабжать. Чтобы предоставить Gamma контроль над правом доступа
, Alpha поручает Beta передать акции
хранителю Gamma, Delta Bank, который кредитует счет Gamma за
1000 акций. На данный момент «Гамма» имеет право на свои ценные бумаги
как в свою пользу, так и в пользу своего должника, «Альфы».
Производные права «Альфы» также предоставляются в пользу Должника.
Во многих, возможно, в большинстве ситуаций и в любой конкретный момент времени
, Должник или Альфа не сможет «отследить»
«Перезагрузка» Alpha в отношении любого конкретного права на ценные бумаги или финансового актива
компании Gamma или кого-либо еще.В размере
должник сохранит за собой право выкупить обеспечение у «Альфы» после
погашения обеспеченного обязательства. Однако при отсутствии прослеживаемой доли
Должник сохранит только личное требование
к Альфе в случае, если Альфа не сможет восстановить право обеспечения
Должнику. Более того, даже в маловероятном случае
, когда Должник может отследить имущественный интерес, в контексте
финансовых рынков, обычно операции этого раздела,
явное согласие Должника разрешить Альфе создавать старший
обеспечительный интерес, или правовые нормы, позволяющие Gamma отрезать
права Должника или получить иммунитет от требований Должника,
фактически подчинят интерес Должника держателю созданного обеспечительного интереса
пользователя Alpha.И, согласно принципу убежища
, все последующие правопреемники получат проценты по
, при этом проценты Должника также будут второстепенными.
7. Покупатели Chattel Paper и прочей дебиторской задолженности; Грузоотправители.
Этот раздел был изменен, чтобы отразить тот факт, что

Alpha Services and Holdings (ATSE: ALPHA) — Цена акций, новости и анализ

Davidson Kempner European Partners, LLP завершила сделку по приобретению Неработающие кредиты Galaxy Альфа-Банка А.E. и Cepal Hellas Financial Services SA из Alpha Bank AE

Davidson Kempner European Partners, LLP договорились о приобретении Galaxy NPL Alpha Bank AE и Cepal Hellas Financial Services SA у Alpha Bank AE 23 ноября 2020 года. Davidson Kempner European Partners, LLP заключило окончательное соглашение о приобретении 51% акций секьюритизации Mezzanine и Junior в Galaxy NPL Alpha Bank AE и 80% доли в Cepal Hellas Financial Services SA у Alpha Bank A.E. 22 февраля 2021 г. Что касается оставшихся 49%, Alpha Bank SA сохранит 5% мезонинных и младших секьюритизационных облигаций в соответствии с правилами удержания рисков, в то время как Alpha Services and Holdings SA намеревается распределить 44% облигаций оставшиеся мезонинные и младшие секьюритизационные ноты для своих акционеров. Согласно соглашению, 100% стоимости предприятия New Cepal оценивается в 267 миллионов евро, а возмещение включает выручку в размере до 68 миллионов евро и условный элемент в размере до 17 миллионов евро, если сделка осуществляется на основе кредитного плеча.Возмещение за проблемные кредиты Galaxy NPL подлежит оплате наличными по совокупной оценке 100% этих облигаций в размере 40 миллионов евро. Кредитный портфель Galaxy NPL Alpha Bank A.E. составляет 10,8 млрд евро. Альфа-банк, выступающий в качестве организатора финансового синдиката, согласовал с Дэвидсоном Кемпером ключевые условия предоставления долгосрочного финансирования на сумму до 120 миллионов евро, которые могут быть привлечены по исключительному усмотрению Дэвидсона Кемпнера. Компания Davidson Kempner European Partners, LLP была выбрана в качестве предпочтительного участника сделки. После завершения, Артемиос Теодоридис и Теодор Атанассопулос продолжат управление New Cepal на своих должностях исполнительного председателя и главного исполнительного директора, соответственно.Завершение сделки и закрытие после получения всех разрешений регулирующих органов ожидается к концу первого квартала следующего года. Ожидается, что к 22 февраля 2021 года сделка будет завершена во втором квартале 2021 года. Deutsche Bank выступил в качестве финансового консультанта Alpha Bank. Alantra Corporate Portfolio Advisors International Limited, Axia Ventures Group Ltd., Citigroup Global Markets Limited и PricewaterhouseCoopers Business Solutions S.A. выступали в качестве финансовых консультантов Альфа-банка.Citigroup Global Markets Limited также выступала в качестве поставщика мнения о справедливости для Alpha Bank. Allen & Overy LLP и White & Case консультировали Альфа-банк по вопросам международного права, а Zepos & Yannopoulos и PotamitisVekris консультировали Альфа-банк по вопросам законодательства Греции. UBS выступал в качестве финансового советника Дэвидсона Кемпнера. Davidson Kempner European Partners, LLP завершила сделку по приобретению Galaxy NPL у Alpha Bank A.E. и Cepal Hellas Financial Services S.A. у Alpha Bank A.E. 22 июня 2021 года.На момент закрытия Соглашение оценивает 100% стоимости предприятия New Cepal в 262 миллиона евро, включая условный элемент в размере 11 миллионов евро, если сделка осуществляется на основе заемных средств, а прибыль до 68 миллионов евро связана с достижение определенных целей. Альфа-банк, выступающий в качестве организатора финансового синдиката, согласовал с Дэвидсоном Кемпером ключевые условия предоставления долгосрочного финансирования на сумму до 105 миллионов евро. В результате предполагаемая стоимость капитала 80% нового CEPAL составляет примерно 120 миллионов евро, включая условный элемент, указанный выше, и представляет собой цену продажи соответствующих акций.Сумма в 48 миллионов евро будет выплачена в течение 18 месяцев.

Сберегательный счет Альфа для прибыльных инвестиций

Как мне узнать, какой средний остаток у меня на сберегательном счете?

Вы можете узнать свой среднемесячный остаток на своем сберегательном счете, войдя в раздел веб-сайта Net Banking.

Была ли эта информация полезной для вас? Есть

Как я могу получить подробную информацию о транзакциях, проведенных на моем сберегательном счете?

Вы можете получить подробную информацию обо всех транзакциях, проведенных на вашем сберегательном счете, войдя в Интернет-банкинг и загрузив выписку по сберегательному счету за указанный период

Вы также можете получить подробную информацию о последних 10 транзакциях на своем сберегательном счете, войдя в мобильное приложение.

Была ли эта информация полезной для вас? Есть

Какие варианты сберегательного счета Kotak?

Kotak bank предлагает множество сберегательных счетов, адаптированных к потребностям каждого человека. Вы можете сравнить сберегательные счета здесь.

Была ли эта информация полезной для вас? Есть

Что подразумевается под требованием среднего ежемесячного остатка?

Это означает, что вам не нужно поддерживать какой-либо неснижаемый остаток на вашем сберегательном счете .Баланс на вашем сберегательном счете может даже упасть до нуля в любой день.

Среднемесячный остаток рассчитывается путем деления суммы всех остатков на конец дня финансового квартала на количество дней. Таким образом, это дает вам дополнительную гибкость в использовании доступных средств на вашем счете.

Была ли эта информация полезной для вас? Есть

Какие все услуги доступны через Net Banking for Savings Account?

Вы можете использовать сберегательный счет Net Banking for:

  • Посмотреть данные сберегательного счета
  • Запрос выписки по сберегательному счету или проверка статуса
  • Разместите инструкции по остановке платежа
  • Откройте срочный депозит и привяжите его к своему сберегательному счету
  • Перевод средств на счета третьих лиц в других банках
  • Разместить заявку на выпуск БК
  • Просмотр сведений о счете Demat, который связан с вашим сберегательным счетом
  • Оплата коммунальных услуг
  • Интернет-магазин
  • Интернет-торговля акциями
  • Сделать или погасить инвестиции через MF в сети

Была ли эта информация полезной для вас? Есть

Открыть счет в Alpha Bank Cyprus Ltd

Стоимость открытия счета: От 450 EUR

Стоимость открытия счета:

От 450 EUR

Общая информация

Название

Alpha Bank Cyprus Ltd

Официальный сайт

www.alphabank.com.cy

История

Банк был основан в 1879 году и сегодня является крупнейшим банком в частном секторе Греции. Банк создал ряд дочерних финансовых, страховых и инвестиционных компаний, имеет более 400 филиалов в Греции, а также международное присутствие в Великобритании, Румынии, Албании, Сербии, Болгарии, Украине и на Кипре.

Персонал

Англоязычный персонал, русскоговорящий персонал

Счет

Сроки открытия приема (дни):

1

Сроки открытия отмены (дни):

10

Рекомендации:

Требуется

Описание деятельности:

Краткое

Тип счета:

Расчетный сберегательный

Типы счетов:

Личный; Корпоративный; Экономия; Расчетный

Выезд в банк:

Посещение банка не требуется

Необходимые документы:

Стандартный пакет документов

Открытие счета, вероятность:

Расчетно и предполагаемое

Особенности открытия счета:

Открытие счета счет возможен без въезда в страну банка

Условия

Лимит переводов (в месяц):

Без ограничений

Срок вклада (месяцев):

3

Скорость транзакции:

В тот же день

Услуги и расходы

Стоимость перевода:

См. Тарифы

Стоимость регистрации:

См. Тарифы

Стоимость обслуживания счета:

70 евро в год (личный счет) и 140 евро в год (корпоративные счета)

Ограничения по кредитной карте :

Нет информации

Страхование кредитных карт:

Нет информации

Доступ к счету:

Контроль и управление осуществляется через систему Банк-Клиент (Alpha Express Banking), также возможно использование факс

Банковские услуги:

Международные платежи (SWIFT, телекс, чек или почтовый перевод / банковский перевод), документарные аккредитивы, торговое финансирование, форфейтинг, дилинговые операции, облигации и гарантии / гарантии, займы всех типов валюты, купля-продажа валюты, траст, инвестиционные и транспортные услуги, помощь и кредитование в приобретении недвижимости на Кипре

Банковские карты:

900 04 VISA Silver, VISA Gold — дебетовая карта, привязанная к расчетному счету (можно использовать все, что есть на счете)

Стоимость хранения выписок:

Комиссия за сохранение выписок составляет 85 евро в год

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.