Окупаемый бизнес: 45 бизнес-идей с быстрой окупаемостью

💡 Бизнес-идея: Как открыть пейнтбольный клуб?

1 505 000 ₽

Пейнтбол — довольно распространенная командная…

💡 Бизнес-идея: Производство автохимии и автокосметики как бизнес

600 000 ₽

Бизнес по производству автохимии достаточно…

💡 Бизнес-идея: Как открыть SEO-агентство с чего нужно начать?

285 000 ₽

Если вы разбираетесь в интернет-маркетинге и знаете,…

💡 Бизнес-идея: Как открыть event-агентство для организации мероприятий: С чего лучше начинать?

755 000 ₽

Организация мероприятий – популярное направление и,…

💡 Бизнес-идея: Изготовление пластиковых труб: как открыть свое производство

8 000 000 ₽

Изготовление пластиковых труб считается популярным. ..

💡 Бизнес-идея: Изготовление мебели для животных: идея для стартапа

250 000 ₽

Мебель для животных пользуются огромной…

💡 Бизнес-идея: Бизнес на автоматах для зарядки телефонов: этапы открытия нового бизнеса

150 000 ₽

Никто не представляет свою жизнь без телефона, гаджет…

💡 Бизнес-идея: Как заработать на организации пеших экскурсий: основные секреты успешного бизнеса

Ситуация в мире вынуждает россиян отказаться от…

💡 Бизнес идея: Печать на футболках — интересная идея для бизнеса

500 000 ₽

Печать изображений на кружках, именной одежде или…

💡 Бизнес идея: Производство стекла и изделий из стекла

300 000 ₽

Без стекла сложно представить современное. ..

💡 Бизнес идея: Бизнес на производстве ХБ перчаток: идея для успешного бизнеса

2 000 000 ₽

Тканевые рабочие перчатки имеют высокий спрос на…

💡 Бизнес идея: Как открыть хинкальную: построй бизнес с нуля

1 000 000 ₽

Хинкальные достаточно востребованы за границей,…

💡 Бизнес-идея: Резка стекла как бизнес: особенности и перспективы

650 000 ₽

Резка стекла довольно перспективное направление:…

💡 Бизнес-идея: Вино как бизнес: что нужно знать о винодельческом бизнесе

2 300 000 ₽

Винодельческий бизнес привлекательный, изысканный,…

💡 Бизнес-идея: Кинотеатр — как начать свое дело с нуля

1 000 000 ₽

Российские кинотеатры переживают непростые времена,. ..

💡 Бизнес-идея: Как открыть свой банк с нуля — тонкости регистрации бизнеса

300 000 000 ₽

Редко какой предприниматель, планируя начать бизнес,…

💡 Бизнес идея: Перепродажа автомобилей как бизнес — что нужно знать перед стартом

30 830 000 ₽

Перепродажу машин часто воспринимают как прибыльное…

💡 Бизнес-идея: Как открыть доставку здоровой еды с нуля — пошаговая инструкция

1 743 000 ₽

Здоровое питание — тренд, давно завоевавший…

💡 Бизнес-идея: Как открыть аптеку в интернете — пошаговая инструкция

2 360 000 ₽

Аптеки — тот самый бизнес, которому не страшны…

💡 Бизнес-идея: Как открыть бьюти-коворкинг с нуля — план с раcчётами

1 276 000 ₽

Несмотря на пессимистичные прогнозы аналитиков,. ..

💡 Бизнес-идея: Как зарабатывать на NFT — способы заработка для новичков

100 000 ₽

NFT — новый тренд цифровых технологий и товар, за…

7 000 000 ₽

Российская экономика переживает трудные времена, и…

💡 Бизнес-идея: Как открыть IТ-компанию — пошаговая инструкция заработка в айти

1 121 000 ₽

Как показали пандемия и развивающийся кризис, одной…

💡 Бизнес-идея: Производство алкоголя — топовое направление

1 000 000 ₽

В рейтинге самых «выпивающих» стран мира Россия…

💡 Бизнес-идеи для фриланса: Подборка самых выгодных вариантов для заработка

100 000 ₽

Хотя термин «фриланс» стал обыденным, многие не. ..

💡 Бизнес-идея: Как открыть обменник валют — поэтапная инструкция

2 500 000 ₽

Как бизнес-идея, обмен валют — выгодный проект,…

💡 Бизнес-идея: Как открыть свою лотерею — способы организации прибыльного лотерейного бизнеса

3 500 000 ₽

Азартные игры пользуются популярностью. Кто-то хочет…

💡 Бизнес-идея: Как открыть психологический центр

297 000 ₽

Забота о собственном психологическом здоровье важна…

💡 Бизнес-идея: Как открыть букмекерскую контору — перспективы и риски

1 500 000 ₽

Игорный бизнес — прибыльная сфера. Беттеры ежегодно…

💡 Бизнес-идея: Как открыть зал игровых автоматов

2 500 000 ₽

Игровые автоматы никогда не теряют популярности.

💡 Бизнес-идея: Открыть магазин в спальном районе — топ-15 беспроигрышных вариантов

300 000 ₽

Спальный район с высотными домами — это десятки…

💡 Бизнес-идея: Что можно доставлять, чтобы заработать — 13 идей для курьерской службы

50 000 ₽

Бизнес на доставке самых разнообразных товаров сумел…

💡 Бизнес идея: Как открыть зоомагазин с нуля

Инвестиции: 912 500 ₽

Рейтинг

Прибыль 64 000 ₽/мес.

Окупаемость 15 мес.

💡 Бизнес идея: Как открыть бизнес на услугах грузчиков и зарабатывать на сдаче персонала в аренду?

Инвестиции: 200 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 80 000 ₽/мес.

Окупаемость 3 мес.

💡 Бизнес-идея: Как открыть художественную школу

Инвестиции: 286 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 70 000 ₽/мес.

Окупаемость 5 мес.

💡 Бизнес-идея: Как открыть бизнес чистки подушек

Инвестиции: 200 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 40 000 ₽/мес.

Окупаемость 5 мес.

💡 Бизнес-идея: Как открыть пейнтбольный клуб?

Инвестиции: 1 505 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 75 000 ₽/мес.

Окупаемость 21 мес.

💡 Бизнес-идея: Производство автохимии и автокосметики как бизнес

Инвестиции: 600 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 200 000 ₽/мес.

Окупаемость 3 мес.

💡 Бизнес-идея: Как открыть SEO-агентство с чего нужно начать?

Инвестиции: 285 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 95 000 ₽/мес.

Окупаемость 3 мес.

💡 Бизнес-идея: Как открыть event-агентство для организации мероприятий: С чего лучше начинать?

Инвестиции: 755 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 189 000 ₽/мес.

Окупаемость 4 мес.

💡 Бизнес-идея: Изготовление пластиковых труб: как открыть свое производство

Инвестиции: 8 000 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 350 000 ₽/мес.

Окупаемость 23 мес.

💡 Бизнес-идея: Изготовление мебели для животных: идея для стартапа

Инвестиции: 250 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 25 000 ₽/мес.

Окупаемость 10 мес.

💡 Бизнес-идея: Бизнес на автоматах для зарядки телефонов: этапы открытия нового бизнеса

Инвестиции: 150 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 20 000 ₽/мес.

Окупаемость 8 мес.

💡 Бизнес-идея: Как заработать на организации пеших экскурсий: основные секреты успешного бизнеса

Инвестиции: 0 ₽

Рейтинг

Прибыль 50 000 ₽/мес.

Окупаемость По запросу

💡 Бизнес идея: Печать на футболках — интересная идея для бизнеса

Инвестиции: 500 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 75 000 ₽/мес.

Окупаемость 7 мес.

💡 Бизнес идея: Производство стекла и изделий из стекла

Инвестиции: 300 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 30 000 ₽/мес.

Окупаемость 10 мес.

💡 Бизнес идея: Бизнес на производстве ХБ перчаток: идея для успешного бизнеса

Инвестиции: 2 000 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 100 000 ₽/мес.

Окупаемость 20 мес.

💡 Бизнес идея: Как открыть хинкальную: построй бизнес с нуля

Инвестиции: 1 000 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 100 000 ₽/мес.

Окупаемость 10 мес.

💡 Бизнес-идея: Резка стекла как бизнес: особенности и перспективы

Инвестиции: 650 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 200 000 ₽/мес.

Окупаемость 4 мес.

💡 Бизнес-идея: Вино как бизнес: что нужно знать о винодельческом бизнесе

Инвестиции: 2 300 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 90 000 ₽/мес.

Окупаемость 26 мес.

💡 Бизнес-идея: Кинотеатр — как начать свое дело с нуля

Инвестиции: 1 000 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 70 000 ₽/мес.

Окупаемость 15 мес.

💡 Бизнес-идея: Как открыть свой банк с нуля — тонкости регистрации бизнеса

Инвестиции: 300 000 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 300 000 ₽/мес.

Окупаемость 1000 мес.

💡 Бизнес идея: Перепродажа автомобилей как бизнес — что нужно знать перед стартом

Инвестиции: 30 830 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 15 000 000 ₽/мес.

Окупаемость 3 мес.

💡 Бизнес-идея: Как открыть доставку здоровой еды с нуля — пошаговая инструкция

Инвестиции: 1 743 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 871 500 ₽/мес.

Окупаемость 2 мес.

💡 Бизнес-идея: Как открыть аптеку в интернете — пошаговая инструкция

Инвестиции: 2 360 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 394 000 ₽/мес.

Окупаемость 6 мес.

💡 Бизнес-идея: Как открыть бьюти-коворкинг с нуля — план с раcчётами

Инвестиции: 1 276 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 159 500 ₽/мес.

Окупаемость 8 мес.

💡 Бизнес-идея: Как зарабатывать на NFT — способы заработка для новичков

Инвестиции: 100 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 100 000 ₽/мес.

Окупаемость 1 мес.

💡 Бизнес-идея: Производство удобрений как бизнес — нюансы запуска

Инвестиции: 7 000 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 1 500 000 ₽/мес.

Окупаемость 5 мес.

💡 Бизнес-идея: Как открыть IТ-компанию — пошаговая инструкция заработка в айти

Инвестиции: 1 121 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 280 250 ₽/мес.

Окупаемость 4 мес.

💡 Бизнес-идея: Производство алкоголя — топовое направление

Инвестиции: 1 000 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 250 000 ₽/мес.

Окупаемость 4 мес.

💡 Бизнес-идеи для фриланса: Подборка самых выгодных вариантов для заработка

Инвестиции: 100 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 20 000 ₽/мес.

Окупаемость 5 мес.

💡 Бизнес-идея: Как открыть обменник валют — поэтапная инструкция

Инвестиции: 2 500 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 2 000 000 ₽/мес.

Окупаемость 2 мес.

💡 Бизнес-идея: Как открыть свою лотерею — способы организации прибыльного лотерейного бизнеса

Инвестиции: 3 500 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 800 000 ₽/мес.

Окупаемость 5 мес.

💡 Бизнес-идея: Как открыть психологический центр

Инвестиции: 297 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 37 125 ₽/мес.

Окупаемость 8 мес.

💡 Бизнес-идея: Как открыть букмекерскую контору — перспективы и риски

Инвестиции: 1 500 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 180 000 ₽/мес.

Окупаемость 9 мес.

💡 Бизнес-идея: Как открыть зал игровых автоматов

Инвестиции: 2 500 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 280 000 ₽/мес.

Окупаемость 9 мес.

💡 Бизнес-идея: Открыть магазин в спальном районе — топ-15 беспроигрышных вариантов

Инвестиции: 300 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 100 000 ₽/мес.

Окупаемость 3 мес.

💡 Бизнес-идея: Что можно доставлять, чтобы заработать — 13 идей для курьерской службы

Инвестиции: 50 000 ₽

Рейтинг

Прибыль 20 000 ₽/мес.

Окупаемость 3 мес.

Какой самый быстроокупаемый бизнес в России

Любой предприниматель, только недавно открывший собственное дело, мечтает, чтобы его бизнес начал приносить прибыль и как можно быстрее покрыл все расходы. Именно поэтому многие стремятся открыть быстроокупаемый бизнес с минимальными вложениями. Особенно это актуально для бизнесменов, которые хотят быстрее рассчитаться с кредитами, взятыми на развитие своего проекта.

Содержание:

• Что такое быстроокупаемый бизнес?
• Примеры быстроокупаемого бизнеса
• Еда на вынос и с доставкой на дом
• Продажа сувенирной продукции
• Массажный кабинет
• Посреднические услуги
• Интеллектуальные услуги
• Печать на футболках
• Можно ли сократить срок окупаемости проекта?

Что такое быстроокупаемый бизнес?

Чтобы понять, какой бизнес является быстроокупаемым, необходимо разобраться с таким понятием, как окупаемость. Это период времени, за который предприниматель может вернуть все первоначальные вложения. Можно сделать вывод, что самый быстроокупаемый бизнес в малом сегменте – тот, который требуют минимальных вложений или не требует их вообще. В случае с крупными вложениями быстроокупаемым можно назвать предприятие, срок окупаемости которого не превышает 1 года. Обычно по показателям окупаемости можно судить об успешности фирмы, ведь чем короче этот срок, тем рентабельнее окажется бизнес.

Рекомендуем к ознакомлению: как открыть бизнес с минимальными вложениями.

Примеры быстроокупаемого бизнеса

Еда на вынос и с доставкой на дом

Для открытия ресторана необходимы приличные вложения, да и риски, связанные с окупаемостью, высоки. А вот открыть небольшую точку по продаже пиццы, фаст-фуда или суши на вынос, под силу многим предпринимателям с минимальным стартовым капиталом. На базе этой точки также можно организовать доставку блюд, что позволит в несколько раз увеличить уровень дохода.

Продажа сувенирной продукции

Это быстроокупаемый бизнес в маленьком городе, если открыть его в курортной зоне, на пути экскурсионных и паломнических маршрутов. Отличное решение – продавать продукцию собственного производства, связанную с народными промыслами. В данном случае необходимо потратиться только на расходные материалы и аренду торговой точки. Дело по продаже сувениров, закупленных оптом, также окупится довольно быстро.

Массажный кабинет

Сегодня услуги массажиста пользуются огромной популярностью, да и стоимость курса массажа довольно высокая. Для этого можно снять небольшое помещение, организовать кабинет в своей квартире или оказывать услуги на дому у клиентов. Правда, в этой области нельзя без навыков, которые можно получить на специальных курсах. Даже если потратиться на качественное дорогостоящее оборудование и аренду, правильно организованный бизнес окупится за 3-4 месяца.

Посреднические услуги

Поиск экскурсионного тура, недвижимости, ведущего на собственную свадьбу или домашнего персонала – все это требует времени, а иногда и нервов. Именно поэтому многие обращаются за помощью к посредникам, которые получают свой процент за проделанную работу. В данном случае нет необходимости покупать дорогостоящее оборудование или нанимать большое количество персонала. Можно смело заявить, что посредничество – самый быстроокупаемый бизнес в России, ведь затраты окажутся небольшими и вернутся через 1-3 месяца.

Читайте: бизнес с Китаем на перепродаже без вложений

Интеллектуальные услуги

Тем, кто успел накопить определенные знания и готов поделиться ими с окружающими, можно начать бизнес по оказанию интеллектуальных услуг. Это могут быть репетиторские услуги, а также различные мастер-классы, в том числе и для детей. Причем, вовсе не обязательно арендовать помещение. Многим удается успешно работать у себя дома. Придется потратить средства на методические пособия, учебную литературу и расходные материалы для мастер-классов. Но даже в этом случае затраты окупятся за 1-2 месяца.

Печать на футболках

Сегодня люди ценят индивидуальность, поэтому готовы приобретать вещи, которых нет у других. Печать на футболках и их последующая продажа – вполне быстроокупаемый малый бизнес. Для открытия необходимо приобрести специальное оборудование, которым наносится рисунок на ткань, а также оптовый комплект однотонных футболок различных цветов. Если наладить домашнее производство, прибыль с каждой вещи будет в 2-4 раза превышать затраты на ее покупку.

Можно ли сократить срок окупаемости проекта?

Обычно в бизнес-плане фигурирует примерный срок окупаемости. Бывает, что действительность оказывается далека от информации на бумаге, и на возврат средств требуется более продолжительное время. Поэтому однозначного ответа на вопрос о том, какой бизнес быстроокупаемый, не существует. Есть целый ряд факторов, способных увеличить период возврата. Это непредвиденные расходы, которые предприниматель не учел в бизнес-плане, финансовый кризис, «слабая» маркетинговая кампания, человеческий фактор и т. д. Но предприниматель может повлиять на срок окупаемости, изменив его в меньшую сторону. Как это сделать?

1. Эффективное использование выручки, которую стоит тратить не на личные нужды, а на плодотворную работу предприятия. Лучше ее направить на маркетинговую кампанию и усовершенствование рабочего процесса.
2. Экономия в процессе открытия бизнеса. Но делайте это с умом, не стоит экономить на всем подряд. Например, в ресторанном бизнесе нельзя экономить на качественных продуктах, а вот мебель в кабинет директора можно приобрести и подешевле.
3. Обращение за помощью в специализированные фирмы вместо пополнения штата компании такими сотрудниками, как менеджер по рекламе, бухгалтер, дизайнер, уборщик помещений и т.д.
4. Увеличение ассортимента товаров, которые пользуются наибольшим спросом. Продажа сопутствующих товаров.
5. Увеличение количества клиентов за счет грамотной рекламы, а также систем скидок и бонусов.

Определение периода окупаемости инвестиций в бизнес

Будь то внедрение новой системы программного обеспечения, добавление офисных помещений, приобретение другой компании или любые другие существенные инвестиции, компании хотят знать, сколько времени потребуется, чтобы окупить деньги, потраченные на крупные покупки. . Способ определить это — рассчитать период окупаемости, то есть время, необходимое для того, чтобы инвестиции достигли точки безубыточности. Другими словами, он сообщает руководителям компании, сколько времени пройдет, прежде чем инвестиции окажут положительное влияние на денежные потоки.

Почему важно знать срок окупаемости?

Крупные корпоративные расходы всегда сопряжены с риском. Компаниям часто приходится выбирать между несколькими альтернативами, когда они решают, куда потратить свой с трудом заработанный капитал. Им также необходимо знать, является ли предполагаемая покупка выгодной сделкой.

Бюджетирование капитала является жизненно важной задачей в финансах бизнеса. Важно, чтобы лица, принимающие решения в бизнесе, стратегически сравнивали различные проекты или потенциальные инвестиции, чтобы определить, какой из них с наибольшей вероятностью принесет прибыль в кратчайшие сроки. Одним из способов достижения этого является расчет периода окупаемости.

Как правило, более короткий срок окупаемости делает инвестиции более привлекательными. Компании хотят возместить первоначальную стоимость инвестиций или проекта как можно быстрее. Однако при сравнении также необходимо учитывать временной горизонт и финансовое положение компании.

Например, компания может захотеть сократить свои счета за электроэнергию. Было бы лучше переключиться на менее дорогого поставщика электроэнергии или установить солнечные панели? Смена поставщиков может принести более ощутимую выгоду, но в долгосрочной перспективе солнечные панели могут оказаться более рентабельными. Возможно, было бы даже неплохо сделать и то, и другое. Расчет периода окупаемости может помочь компании решить, как лучше действовать дальше.

Как период окупаемости связан с точкой безубыточности?

Эти два термина иногда путают. Они связаны, но не являются синонимами. Точка безубыточности относится к сумме денег, которую должен принести проект или инвестиции, прежде чем будут покрыты первоначальные затраты. Срок окупаемости показывает, сколько времени потребуется для достижения точки безубыточности.

Два метода расчета

Компании используют два способа расчета периода окупаемости. У каждого есть свои преимущества и недостатки. Существует простой расчет, который часто используется для принятия поспешных решений о небольших инвестициях, и более сложный расчет, который помогает оценить более крупные, долгосрочные или более сложные расходы.

Простой метод

Самый простой способ определить срок окупаемости — по следующей формуле:

Срок окупаемости = Начальная стоимость ÷ Среднегодовой денежный поток

Например, предположим, что компания хочет инвестировать в новую линейку продуктов, которая, по прогнозам, принесет 50 000 долларов в первый год, 75 000 долларов во второй год и 100 000 долларов в годы 3, 4 и 5. Ожидается, что первоначальные затраты составят 175 000 долларов.

В этом примере среднегодовой денежный поток составит 85 000 долларов, а простой расчет периода окупаемости будет:

175 000 долл. США ÷ 85 000 долл. США = 2,05 года

Другими словами, первоначальные вложения окупятся примерно через два года и месяц, после чего линейка продуктов станет прибыльной.

Эта цифра может помочь финансовому отделу компании решить, имеет ли смысл вложение. Конечно, это только один фактор в процессе принятия решений. Влияние на другие проекты и продуктовые линейки, размещение персонала, маркетинговые усилия, денежные потоки и т. д. — все это должно быть принято во внимание.

Метод дисконтированной окупаемости

Простой метод расчета сроков окупаемости имеет несколько недостатков. Например, он не учитывает конечную доходность инвестиций, срок службы активов, затраты на техническое обслуживание или влияние инфляции.

Чтобы получить лучшее представление о потенциальных инвестициях, многие аналитики используют метод дисконтированного периода окупаемости.

Как и простой расчет, дисконтированный период окупаемости оценивает, сколько времени потребуется инвестициям, чтобы достичь точки безубыточности и начать приносить прибыль. Но необходимо учитывать и временную стоимость денег.

Здесь применима старая пословица: «Синица в руке стоит двух в кустах». Деньги, доступные прямо сейчас, стоят больше, чем такая же сумма денег в будущем. Это происходит не только из-за инфляции, но и из-за альтернативных издержек траты денег, а не их сбережения или инвестирования. И всегда существует риск того, что ожидаемый будущий доход может оказаться меньше ожидаемого.

Период дисконтирования показывает, сколько времени пройдет, прежде чем совокупный дисконтированный денежный поток сравняется с первоначальными инвестициями. Этот расчет включает ставку дисконтирования, которая представляет собой процентную ставку, ожидаемую, если деньги будут инвестированы в течение года. Это может быть либо опубликованная процентная ставка, либо установленный компанией минимум.

Общая формула для расчета дисконтированного периода окупаемости выглядит следующим образом:

(Источник изображения: Дисконтированный период окупаемости  (wallstreetmojo. com). Используется с разрешения.)

Давайте воспользуемся предыдущим примером и предположим, скидка 10% для удобства.

Первое, что нам нужно сделать, это рассчитать чистую приведенную стоимость денежного потока. Первоначальные инвестиции составляют 175 000 долларов, поэтому мы назовем это значением денежного потока за год, предшествующий инвестициям, или годом 0. Простейшая формула для определения приведенной стоимости:

NPV = CF ÷ (1+D) ^Y

Где NPV — чистая приведенная стоимость, CF — годовой денежный поток, D — ставка дисконтирования (10% или 0,1), а Y — номер года. Существуют и другие более сложные формулы для получения этой цифры, но в большинстве случаев этой формулы достаточно.

Мы видим, что восстановление происходит в 4-й год, когда кумулятивный дисконтированный денежный поток переключается с отрицательного на положительный. Это означает, что год до наступления дисконтированного периода окупаемости равен 3.

Теперь мы можем рассчитать дисконтированный период окупаемости по формуле:

3 + (-$9 027,73 ÷ $62,092,13) ​​= 3 – 0,15 = 2,85 года

При использовании этого метода потребуется более двух лет и десяти месяцев, чтобы достичь точки безубыточности и начать получать прибыль с учетом временной стоимости денег. Обратите внимание, что дисконтированный период окупаемости обычно больше, чем простой период окупаемости.

Вкратце:

• Срок окупаемости показывает, сколько времени потребуется, чтобы возместить первоначальные затраты на проект или инвестиции.
• Финансовые эксперты, такие как финансовые директора с частичной долей, используют период окупаемости в качестве одного из своих инструментов при определении того, является ли запланированная инвестиция хорошей идеей. 903:00
• Более короткие периоды окупаемости делают инвестиции более привлекательными.
• Существует два основных метода расчета сроков окупаемости:
  • Простой расчет основан на фактических суммах в долларах.
  • Дисконтированный период окупаемости учитывает временную стоимость денег.
• Срок окупаемости следует использовать в сочетании с несколькими другими показателями денежного потока и прибыльности при принятии инвестиционного решения.
• Срок окупаемости не должен быть единственным фактором при определении стоимости инвестиции; может быть много других факторов, которые следует учитывать. 903:00

Если вам нужна дополнительная информация или помощь в решении ваших финансовых задач, мы приглашаем вас связаться с Preferred CFO сегодня.

Показатель периода окупаемости определен, рассчитан. Более короткий PB Предпочтительно

Что такое срок окупаемости?

Выбирая между потенциальными инвестициями, при прочих равных условиях аналитики отдают предпочтение той, которая имеет более короткий срок окупаемости.

Период окупаемости (PB) — это финансовая метрика для анализа денежных потоков, отвечающая на следующие вопросы:

• Сколько времени нужно, чтобы инвестиции или действия окупились?
• Когда поступающие доходы начинают покрывать инвестиционные затраты?
• Через какое время инвестиции станут прибыльными?

Ответом на такие вопросы является мера времени — периода окупаемости. Период окупаемости инвестиций — это время, необходимое для того, чтобы «совокупная прибыль» сравнялась с «совокупными затратами». Другими словами, срок окупаемости  – это точка безубыточности за 9 годов.0029 время . Расчетный результат PB обычно отображается в десятичных годах, например:

Срок окупаемости = 2,5 года

Деловые люди, предпринимающие дорогостоящие действия, которые они рассматривают, по сути, как инвестиции в бизнес, серьезно заинтересованы в том, чтобы знать ПБ как можно точнее. На самом деле, финансовые служащие иногда оговаривают максимальный PB, который они примут, с такими утверждениями: «Мы не будем финансировать действия или инвестиции, срок окупаемости которых составляет 3,0 года или более».

Как и другие показатели денежных потоков, период окупаемости использует «инвестиционный взгляд» на поток денежных средств, который следует за инвестицией или действием. Другие «метрики» с точки зрения инвестиций включают чистую текущую стоимость NPV, внутреннюю норму прибыли IRR и рентабельность инвестиций ROI. Каждая метрика так или иначе сравнивает ожидаемые затраты с ожидаемой прибылью.

Когда мы достигнем безубыточности? Точка безубыточности как период времени

Когда начинается новый бизнес, владельцы, инвесторы и сотрудники задаются одним фундаментальным вопросом: когда бизнес станет безубыточным? То есть, когда мы начинаем получать прибыль? Срок окупаемости – это время , необходимое для возврата инвестиций для покрытия инвестиционных затрат. При анализе окупаемости не учитываются проданные единицы, а вместо этого учитываются сроки и величины притока и оттока денежных средств. Таким образом, результат окупаемости показывает — или измеряет — «точку безубыточности» во времени.

Точка безубыточности как единица объема

Обратите внимание, что деловые люди также ссылаются на похожее, но другое понятие, точка безубыточности в объеме бизнеса или продано единиц. Эта точка безубыточности представляет собой единицу объема, которая уравновешивает общие затраты с общей прибылью. Для аналитика безубыточность в «объеме» — это количество Q , для которого отток денежных средств точно равен притоку денежных средств. Таким образом, при безубыточном количестве чистый денежный поток равен нулю.

Подробнее о расчете безубыточного объема см. в статье Анализ безубыточности.

Период окупаемости и объем безубыточности в бизнес-стартапах

Деловым людям, начинающим новый бизнес, особенно важно понимать оба вида точек безубыточности: период окупаемости (время безубыточности) и объем единицы безубыточности. Они должны иметь в виду и то, и другое, потому что стартапы обычно теряют деньги некоторое время, прежде чем стать прибыльными. Однако существует предел времени, в течение которого владельцы могут терпеть убытки. Поэтому перед запуском нового бизнеса они очень заинтересованы в том, чтобы узнать вероятный период окупаемости. Решение о создании компании может зависеть от мнения владельцев о времени и расходах, необходимых для достижения окупаемости.

Объяснение периода окупаемости в контексте

Разделы ниже определяют и иллюстрируют Период окупаемости в контексте соответствующих терминов и понятий из бизнес-анализа, инвестиционного анализа и управления денежными потоками, уделяя особое внимание трем темам:

• Во-первых, характер концепции «окупаемости», в том числе окупаемость во времени и окупаемость в объеме бизнеса.
• Во-вторых, расчет и значение показателя окупаемости денежного потока.
• В-третьих, математическая основа расчета окупаемости.
• В-четвертых, интерпретация результатов расчета окупаемости и распространенные неправильные интерпретации показателей окупаемости

Содержимое

• Что такое «срок окупаемости?»
• Почему более короткая окупаемость лучше, чем более длительная? Как срок окупаемости связан с риском?
• Объяснение и расчет периода окупаемости.
• Как математически объясняется период окупаемости?
• Каковы основные соображения при использовании показателя окупаемости?

Похожие темы

• Точка безубыточности, даже объем бизнеса. См. Безубыточность.
• Показатели денежного потока, включая NPV, IRR, ROI и окупаемость. См. Финансовые показатели.
• Объяснение и измерение денежного потока. См. Денежный поток.

Почему более короткий PB предпочтительнее PB?

Как период окупаемости связан с риском?

При прочих равных, инвестиции, которые окупаются за более короткое время, считаются лучшим выбором. Деловые люди предпочитают более короткий период, потому что: 

• Инвестор быстрее возмещает инвестиционные затраты. И средства снова доступны для дальнейшего использования.
• Большинство людей считают более короткий период окупаемости менее рискованным.

Аналитики часто предполагают, что чем больше времени требуется для возврата средств, тем более неопределенна положительная доходность. По этой причине они иногда рассматривают период окупаемости как меру риска или, по крайней мере, связанный с риском критерий, который необходимо выполнить, прежде чем тратить средства. Например, компания может принять решение не предпринимать значительных расходов, которые не окупятся, скажем, через три года.

Верх страницы

Содержимое

Объяснение и расчет периода окупаемости

Пример расчета

В качестве примера рассмотрим пятилетнюю инвестицию, последствия денежного потока которой показаны в таблице ниже. Основными цифрами для расчета периода окупаемости являются приток и отток денежных средств в результате деятельности:

• Приток денежных средств
  Приток денежных средств в размере 300 долларов США происходит каждый год с 1 по 5 годы.
• Отток денежных средств
  Первоначальная стоимость представляет собой отток денежных средств в размере 800 долларов США в год1. Еще один расход в размере 150 долл. США приходится на год 2. В годы с 3 по 5 затраты отсутствуют.

Из этих цифр аналитик создает два набора чисел денежных потоков для использования в расчетах (две нижние строки таблицы):

• Чистый денежный поток
  Чистый приток и отток денежных средств за каждый год.
• Совокупный денежный поток
  Сумма всех притоков и оттоков денежных средств за все предыдущие годы и текущий год.

Expected Cash Flow	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
Cash Inflows	300	300	300	300	300
Денежные потоки	–800	–150	0	0	0
. 0093 300	300	300
Cumulative CF	–500	–350	–50	250	550

Calculating Payback Period

В какой момент времени инвестиции становятся безубыточными? Сначала посмотрите на «кумулятивный» денежный поток внизу, и станет ясно, что окупаемость наступает где-то в 4-м году. Мы знаем, что это происходит в 4-м году, потому что кумулятивный денежный поток отрицателен в конце 3-го года и больше нуля в конце года. конец 4-го года. Но где именно происходит событие безубыточности в 4-м году? Приблизительный ответ появляется на графике, показывающем PB как момент времени, когда совокупный денежный поток переходит от отрицательного значения к положительному:

В действительности безубыточность может наступить в любое время года 4 в момент, когда совокупный денежный поток становится равным 0. Однако, если у аналитика есть только данные о годовом денежном потоке (как в этом примере) и нет дополнительной информации о том, когда денежный поток появляется в течение года 4, аналитик должен предположить, что денежные потоки года происходят равномерно в течение года.

В этом случае аналитик должен оценить срок окупаемости с помощью интерполяции, как это иллюстрируют примеры и здесь, и в следующем разделе. Предположение о том, что денежный поток распределяется равномерно в течение каждого года, объясняет прямые линии между точками данных на конец года, приведенными выше.

Используя приведенные выше данные в таблице, когда совокупный денежный поток достигает 0 в 4-м году, PB рассчитывается следующим образом;

Срок окупаемости = Y + ( A / B ), где

Y  = количество лет до года окупаемости. В примере Y = 3,0 года.

A  = Общая сумма, подлежащая выплате в начале безубыточного года. Эта сумма обнуляет совокупный денежный поток. В примере A = 50 долларов США. В примере A = 50 долларов США.

B  = Общий (чистый) приток денежных средств за весь год окупаемости. В примере B = 300.

Например,

Срок окупаемости = 3+ (50) / (300)

                              = 3 + 1/6 = 3,17 лет

Короче говоря, PB, рассчитанный таким образом, представляет собой интерполированную оценку между двумя конечными точками периода (между концом 3-го года и концом 4-го года). Интерполяция была необходима, потому что единственными цифрами, с которыми нам приходится работать, являются цифры годового денежного потока.

Верх страницы

Содержимое

Математика периода окупаемости

Расчетные примеры

Инструкции по периоду окупаемости в предыдущем разделе легко понять, потому что они описывают простыми словесными терминами суммы, которые нужно добавить или разделить. Однако когда аналитик пытается встроить эти инструкции в формулу электронной таблицы, реализация становится несколько громоздкой. В любом случае программисту электронных таблиц необходимо хотя бы простое понимание величин, которые необходимо идентифицировать и использовать для расчета PB.

Снова рассмотрим кривую кумулятивного денежного потока (такую, как приведенная выше для табличного примера). На приведенном ниже графике показаны годы безубыточности (здесь — год 4) и год до этого (год 3).

Используя простые принципы планиметрии, можно показать, что два соотношения на приведенном выше рисунке эквивалентны:

| А | / | Б | = С / 1,0

Эта дробь, C, плюс количество целых лет до года окупаемости (Y), равно PB: 

Срок окупаемости = Y + C

Внедрение показателя PB в электронную таблицу требует, чтобы аналитик имел доступ к отдельным годовым показателям как чистого денежного потока, так и совокупного денежного потока (последние две строки таблицы выше). Программист строит логические тесты (выражения «ЕСЛИ» в Microsoft Excel), чтобы найти первый год положительного совокупного денежного потока. Затем, когда известен год окупаемости, в расчетах используются как годовые, так и совокупные денежные потоки из года безубыточности и за год до него, чтобы вычислить длины отрезков линии A и B на приведенной выше диаграмме. (См. Financial Metrics Pro для рабочих примеров).

Верх страницы

Содержимое

Важные соображения для показателей периода окупаемости

Возможны ли несколько периодов PB? Где находится «ПБ Блинд»?

Срок окупаемости — привлекательная метрика, поскольку ее значение легко понять. Тем не менее, вот некоторые моменты, которые следует учитывать при использовании периода окупаемости:

• Аналитик не может рассчитать PB, если положительный приток денежных средств в конечном итоге не перевешивает отток денежных средств. Вот почему эта метрика малопригодна при использовании с чисто экономическим обоснованием «только затрат» или анализом стоимости владения. 903:00
• Для данного денежного потока может быть более одного периода окупаемости. Примеры PB, такие как приведенный выше, обычно показывают, что совокупный денежный поток постоянно увеличивается. Однако в реальных результатах денежных потоков «кумулятивный» денежный поток может уменьшаться или увеличиваться от периода к периоду. Когда «кумулятивный» денежный поток положителен в один период, но снова становится «отрицательным» в следующем, может быть более одной точки безубыточности во времени.
• Показатель PB сам по себе ничего не говорит о денежных потоках, возникающих после того, как «кумулятивный» денежный поток впервые достигает 0. Одна инвестиция может иметь более короткий PB, чем другая, но последняя может со временем увеличить совокупный денежный поток. 903:00
• При расчете окупаемости обычно не учитывается временная стоимость денег (в смысле дисконтирования).

Верх страницы

Содержимое

Марти Шмидт

Solution Matrix Limited ^® 292 Ньюбери Сент Бостон MA 02115 США
Телефон +1.