Бизнес ангелы россии: Сообщества бизнес-ангелов. Российская ассоциация венчурного инвестирования

Полезные статьи:

Когда несколько инвесторов объединяются, то возникают ассоциации, деятельность которых более продуктивна. Наиболее известные российские объединения бизнес ангелов:

• Бизнес-ангелы Санкт-Петербурга
• Инвестиционный клуб Сколково
• Фонд развития интернет-инициатив (спонсирующий стартапы на посевной стадии)
• Национальная ассоциация бизнес-ангелов (предлагает актуальный список бизнес ангелов, готовых к сотрудничеству)
• Национальное содружество бизнес-ангелов
• Союз организаций бизнес-ангелов
• Фонд бизнес-ангелов AddVenture

ТОП 52 бизнес ангелов в России

В России, как и за рубежом, ангелы-инвесторы – это обычные люди со своими предпочтениями и вкусами, как личными, так и коммерческими. На сегодняшний день самые известные и влиятельные бизнес-ангелы России это:

Эдуард Фияксель

Начал вкладывать деньги 15 лет назад. Предпочитает инвестиции в телекоммуникационные, IT и биотехнологические стартапы. Не афиширует свои проекты, но средний чек равен 100-200 тыс. долларов.

Александр Бородич

За его плечами – 22 проинвестированных стартапа, среди них: VKReader, Colorizza, Verbling, ConferenceCast. Вкладывает средства в мобильные приложения, торговые сервисы, и образование в сети интернет.

Игорь Рябенький

Наиболее известные проекты: Eruditor, Онлайнбилет.рф. Работает с российскими, американскими и израильскими партнерами. Предпочтение отдает инновациям в сфере образования, финансов, медицины и IT, развлекательно-игровым и контентным.

Игорь Мацанюк

Предпочитает вкладывать финансы в мобильные и игровые приложения, но готов инвестировать и 1 млн долларов в перспективный стартап. Среди успешных проектов: MyWardrobe, Proberry.

Алексей Карлов

Знаменитые проекты: приложения для Windows Phone, программы визуализации изображений, студия SlyLamb. Инвестирует в области медицины, мобильных приложений, и те проекты, которые смогли бы внедрять свои продукты на рынки африканских стран.

Константин Синюшин

Вкладывает средства на начальных этапах проектов в сфере управления мобильными приложениями, инновационных способов коммуникаций, развлечений и «облачных» технологий. Средний чек – 200-300 тыс. долларов.

Виталий Полехин

Среди предпочтительных отраслей инвестирования: наука, здоровье, интернет-сервисы и технологии. Из 25 идей наиболее успешными стали: «Кнопка жизни», Printio.ru, Eduson.tv.

Павел Черкашин

Наиболее известные инвестированные стартапы: приложения «Вэббанкир», «Минутта» и AdWired. Средний чек – 200-300 тыс. долларов.

Список бизнес ангелов продолжают:

• Александр Айвазов, проекты — МартМания
• Александр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
• Александр Ващенко, проекты – Narr8
• Александр Дресен, проекты – Zin.gl, TechPitch.ru
• Александр Туркот – Qbaka
• Александр Юняев, проекты – Cashsquare
• Алексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
• Алексей Карлов – SlyLamb
• Алексей Кичайкин, проекты – Displair
• Алексей Прудников, проекты — «Пробки из окна»
• Андрей Головин, проекты — Russian Story, Promo.ru, «Киноплекс»
• Аркадий Морейнис – Klevosti, «Подорожники», Tagbrand
• Аскар Туганбаев, проекты — Videomore, Tolkien.Ru
• Вадим Асадов, проекты –Neurok, AlumniFunder
• Вадим Куликов, Центр инноваций Куликова
• Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
• Виктор Фрумкин, проекты — Flocktory
• Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, Witget
• Дмитрий Масленников, проекты — КудаПотратил.ру
• Евгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)
• Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeo
• Игорь Ашманов, проекты — Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
• Игорь Балк, управляющий директор Global Innovation Labs, TaskPoint
• Игорь Мацанюк – Proberry, Woodla, MyWardrobe.
• Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)
• Игорь Устинов, проекты — ClipClock
• Илья Осипов, проекты — I2IStudy.com, Numbuster, Банкрот.Про, ивенты MDDay (Mobile Developer Day).
• Константин Синюшин, проекты–Gbooking, директор the Untitled venture capital company
• Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты — Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
• Михаил Кечинов, проекты — Absly.com
• Михаил Паулкин, проекты – RuTube, Minutta
• Мурад Софизаде, проекты — TravelTipz
• Никита Халявин, проекты — «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ru
• Николай Бадулин, инвестиции в инновационные проекты с помощью «ФиБр»
• Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.com
• Олег Михальский, проекты — AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
• Оскар Хартманн – Pharma Express
• Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
• Павел Черкашин, фонд Vestor.In
• Сергей Грибов – американские и российские проекты
• Сергей Жуков, проекты — «Товары из 90-х», «БериДари»
• Эдуард Фияксель – проекты не разглашаются
• Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
• Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures

Заключение

После определений и примеров, становится более понятно кто такие бизнес ангелы. Если у вас есть реальная бизнес идея, её модель и план, но нет средств на реализацию, одним из вариантов финансирования могут быть бизнес ангелы.

Привлечение бизнес-ангела для финансирования своего проекта – отличный шанс начать и раскрутить бизнес при отсутствии материальной базы.

Соблюдайте предоставленные рекомендации по поиску и выбору инвестора, не бойтесь идти с ним на контакт: только сплоченная совместная работа поможет воплотить в жизнь собственную оригинальную идею.

«Российские бизнес-ангелы бесправны по сравнению с зарубежными коллегами» – почему и как это изменить?

Управляющий партнер фонда Venture Angels и член Совета венчурного рынка Виталий Полехин рассказывает, как российским бизнес-ангелам перестать бояться инвестиций на ранней стадии и минимизировать свои риски.

В мире существует практика, которая позволяет бизнес-ангелам компенсировать потери на неудачных инвестициях в стартапы. А что у нас?

Взлет российских бизнес-ангелов

В странах с развитым венчурным рынком каждая вторая сделка проводится с участием частных инвесторов. Их средства критически важны для проектов ранних стадий, которые не могут рассчитывать на деньги венчурных фондов и корпоративных партнеров и обращаются к бизнес-ангелам после исчерпания ресурсов классической триады «friends, fools, family».

Именно бизнес-ангелы уравновешивают стадийную структуру рынка и становятся источником инвестиций в условиях сокращения капитала в венчурной индустрии.

По итогам 2016 года количество сделок с участием бизнес-ангельских инвестиций в России выросло на 30%. Молодой рынок российских бизнес-ангельских инвестиций постепенно идет в сторону прозрачности, открытости и структурированности. Ему свойственны «болезни роста», которые уже успешно диагностированы и излечены в странах с более богатой историей венчурной отрасли.

Локомотивом рынка частных инвесторов должны стать отраслевые организации и институты развития, заинтересованные в оживлении венчурного рынка за счет привлечения частных средств.

В 2017 году при РВК в партнерстве с Минэкономразвития был создан Совет венчурного рынка. Профессиональные участники рынка становятся членами совета, готовят предложения по вопросам инвестиционной политики, использования передовых практик инвестирования, повышения прозрачности рынка и установления качественных стандартов, содействия привлечению на российский венчурный рынок дополнительных источников капитала.

Одной из задач совета является поддержка венчурных инвесторов разных стадий. В фокусе внимания Совета оказались и наиболее болезненные проблемы бизнес-ангельского рынка.

Профессиональное «плечо»

Бизнес-ангелы по определению — непрофессиональные инвесторы, и в силу отсутствия необходимого опыта, знаний и экспертизы их инвестиции в компании нередко оказываются не очень качественными. Информация о «гибели» проинвестированных стартапов и неудачах частных инвесторов распространяется по рынку мгновенно. Это приводит к тому, что скептицизм по отношению к инвестициям на ранних стадиях растет.

Есть несколько довольно простых способов минимизировать потери:

• Первый — участие бизнес-ангела в качестве LP (limited partner) венчурных фондов. В этом случае бизнес-ангелы получают возможность проследить весь «путь» инвестиций фонда, изучить основные правила игры, а затем уже перейти к самостоятельному инвестированию.
• Второй способ — это совместное участие бизнес-ангелов с фондами в «клубных» сделках. Учитывая, что фонд управляется профессиональными GP (general partners), эти сделки будут приносить лучший результат, нежели «одиночные» инвестиции бизнес-ангелов.
• Третий способ — это добровольное участие в различных клубах и объединениях бизнес-ангелов, у которых есть история успешных «выходов», и которые уже успели извлечь опыт из собственных ошибок и потерь. Среди активных в России клубов можно выделить клуб инвесторов бизнес-школы Сколково — Venture Club —, который сотрудничал с акселератором GenerationS-2016 от РВК. Присоединяясь к таким объединениям в рамках инвестиционных сделок, можно выйти на более качественный уровень инвестиций.

Интересно, что сегодня, по данным Национальной ассоциации бизнес-ангелов (НАБА), уже 80% сделок совершаются несколькими инвесторами, что позволяет увеличить средний чек для стартапа до 0,5-1 млн долларов.

Новые пути «входа»

За последнее время российское право стало более приспособлено к венчурному рынку. В гражданском кодексе были приняты ряд законодательных изменений и новелл, касающихся именно инвестиционных сделок. Например, заверения об обстоятельствах, соглашения кредиторов и другие новеллы, которые облегчили структурирование.

В России до сих пор не используется такой стандартный для мирового бизнес-ангельского сообщества инструмент, как конвертируемый займ (convertible note).

Фактически это способ «входа» инвестора в капитал компании, который позволяет сразу не обсуждать ее оценку и структуру, а отложить эти вопросы до раунда с участием фонда, зафиксировав лишь основные моменты по поводу суммы инвестиций и максимальной оценки компании. Сегодня законопроект о конвертируемом займе внесен на рассмотрение в Государственную Думу РФ.

Еще один важный фактор развития рынка частных инвестиций — это налоговые льготы и другие финансовые компенсации для бизнес-ангелов как инвесторов ранних стадий.

В мире существует практика, которая позволяет бизнес-ангелам компенсировать потери на неудачных инвестициях в стартапы. В большинстве случаев это возможность из прибыли, которая возникает у бизнес-ангела при «выходе» из инвестиции, учитывать предыдущие потери на стартапах, которые не выстрелили.

Согласно опросу НАБА, более половины бизнес-ангелов считают, что аналогичные налоговые преференции могли бы стать хорошим импульсом для развития рынка. Такие изменения более чем возможны, так как недавно уже были приняты соответствующие поправки, касающиеся публичного рынка акций, инвесторы могут вычитать убытки предыдущих периодов.

Сейчас активно рассматриваются варианты сделать определенные подвижки в сторону непубличного рынка инвестиций. Это сильно поддержит рынок бизнес-ангельских инвестиций и инвестиций на ранних стадиях.

Одна из особенностей текущего российского права по сравнению с международным — взаимозависимость экономики и контроля в венчурных сделках. Во всем мире доля инвестора в компании лишь определяет, какую прибыль он получит при распределении дивидендов или «выходе».

В российском же праве очень часто экономика и контроль взаимосвязаны. Большая доля у инвестора на ранних стадиях может быть губительна для стартапа, и очень часто большая доля для бизнес-ангела — это лишь не более чем попытка установить контроль. Для получения контроля обязательно иметь блокирующий пакет в 25%+1% либо контрольный в 50%+1%.

По международному праву инвестор даже с долей в 1% может обладать полными правами и быть защищенным от очень многих вещей. Так как контроль в международном праве осуществляется за счет мест в совете директоров, защитных положений в акционерном соглашении, различными типами акций инвестора и основателя, преимущественными правами инвестора.

Таким образом, российский бизнес-ангел остается практически бесправным по сравнению с зарубежными коллегами. Невозможность качественной защиты прав инвесторов отмечают в качестве серьезного вызова для развития рынка около 73% бизнес-ангелов.

На данный момент уже внесены и действуют поправки, касающиеся некоторых моментов защиты инвестора, в частности, касающиеся соглашения кредиторов, заверения об обстоятельствах, опционы на заключение договоров и имущественных потерь, но работа по усовершенствованию законодательной базы должна продолжаться, максимально приближаясь к лучшим мировым практикам.

Право на «выход»

Наконец, следует упомянуть главную структурную проблему всего национального венчурного рынка, решить которую не удается до сих пор, — это отсутствие «выходов». Так, в 2016 году с участием бизнес-ангелов было проведено всего 8 выходов, что критически мало для такого рынка, как Россия.

Это проблема не только бизнес-ангелов или инвесторов ранних стадий, это проблема всего российского венчурного рынка, который пока находится в ситуации, когда не все российские корпорации видят необходимость покупать.

В любой развитой венчурной экосистеме есть три составляющих: предприниматель (стартап), инвестор и корпорация. Во всем мире в большинстве случаев инновационные, высокотехнологические, венчурные проекты не превращаются в бизнес, который передается по наследству, так же редко такие компании выходят на IPO. В большинстве случаев такие проекты после серии инвестиций от инвесторов разных стадий покупаются стратегами, корпорациями, которые становятся с помощью таких покупок более эффективными и конкурентноспособными.

Создание корпорациями венчурных фондов с профессиональными управляющими, а также участие этих корпораций в качестве инвесторов в независимых венчурных фондах поможет нарастить компетенции корпораций в венчурной экосистеме. Это может оказаться самым мощными сигналом рынку о наличии спроса и увеличит еще количество «входов» — инвестиций на ранних стадиях в несколько раз.

Совет рынка готовит соответствующие рекомендации корпорациям, а с конца 2017 года начнет их рейтингование на предмет оценки эффективности их работы по формированию венчурных фондов.

Подписывайтесь на наш телеграм-канал, чтобы первыми быть в курсе новостей венчурного рынка и технологий!

Кто такие бизнес-ангелы и стоит ли их искать

Кто такие бизнес‑ангелы

Так называют частных инвесторов, которые вкладывают деньги в перспективные, по их мнению, разработки и проекты.

Сам термин «ангел» в этом значении появился в начале XX века в Америке. Тогда под этим словом подразумевали богатых любителей театра, которые инвестировали деньги в театральные постановки. Это были рискованные вложения, так как прибыль ангел получал, только если постановка становилась успешной.

Сейчас такие инвесторы больше заинтересованы в IT‑разработках, но это не значит, что прочие предприниматели должны опустить руки.

Чем бизнес‑ангелы отличаются от остальных инвесторов

По словам Александра Локтионова, генерального директора LOGA Group и основателя инвестиционного форума Seed Forum в европейской части Евразии, условно инвестиции можно классифицировать на две категории:

• Структурированный капитал. Это деньги инвестиционных фондов, у которых есть определённые критерии финансирования и обязательства перед инвесторами.
• Собственные средства бизнес‑ангелов. Эти люди не зависят от требований третьих лиц и сами решают, как вести дело и когда выходить из проекта.

Соответственно, общение с бизнес‑ангелом может быть довольно непредсказуемым. Он не только инвестор, но ещё и человек со своим мнением, желаниями и характером.

Максим Архипенков

Есть такое понятие в кругу стартаперов: «венчурный пахан». Он даёт деньги и берёт под контроль управление компанией, вмешивается в её дела, что не способствует развитию. Такие инвесторы сплошь и рядом. Достаточно посмотреть отзывы: 95% сталкивались с подобными предложениями.

Стоит ли искать бизнес‑ангела

Павел Лисовский, генеральный директор «ADA Россия», среди плюсов работы с бизнес‑ангелом выделяет:

• Ускорение развития проекта. Во многих случаях без денег реализовать идею практически невозможно, особенно когда речь касается производства или разработок.
• Получение важных контактов и связей, помощь в продажах — но только если ангел действительно заинтересован в активном развитии проекта.

Перечень минусов при этом несколько длиннее.

• Интересы ангела и предпринимателя могут отличаться.

Павел Лисовский

Для подавляющего большинства ангелов ключевая идея входа в проект — это последующий выход с хорошим мультипликатором. Дивидендные истории их не сильно интересуют. Предприниматель же может болеть за дело и играть вдолгую, шаг за шагом двигая компанию к светлому будущему. И чем лучше она становится, тем меньше хочется её продавать.

• Новый участник вносит новые правила. Будьте готовы к появлению отчётности, бюрократии, большего количества бумаг и так далее.
• Повышается риск новых проблем. Вы впускаете в бизнес человека, которого по факту не знаете, и это нужно очень чётко понимать.

Александр Локтионов

Если в проекте прибыль позволяет реинвестировать в будущий рост, надо делать это и не отвлекаться на поиск инвесторов, сохранив контроль над своим проектом.

Где искать бизнес‑ангелов

Александр Печерский, основатель сервиса «НаПоправку», делит таких людей на два типа:

• Профессиональные бизнес‑ангелы — это частные инвесторы, занимающиеся поддержкой стартапов на постоянной основе.
• Бизнес‑ангелы из числа знакомых. Причём речь не всегда идёт об опытных в финансировании проектов людях.

Александр Печерский

Мы в своё время пошли по второму пути. Первые инвестиции стартап «НаПоправку» привлёк, казалось бы, случайно. Я разговаривал с друзьями и рассказал о нашей с супругой идее для бизнеса — сайте, где будут собраны все врачи города и подтверждённые отзывы о них.

Знакомым так понравилась мысль, что они сами предложили вложить свои деньги в старт проекта. Я даже не думал, что у них есть сбережения для таких инвестиций. Так, в неформальном общении, совсем не ожидая результата, мы нашли первые средства.

Стартапу важно помнить: иногда деньги дают люди, от которых этого не ждёшь.

Печерский отмечает, что профессиональные инвесторы более благосклонны к стартапам, которые могут подтвердить идею — пусть и сделанным на коленке продуктом и первыми реальными продажами. Наличие настоящих клиентов принципиально меняет восприятие проекта. Поэтому в начале пути лучше собрать небольшую группу единомышленников, чтобы оформить идею и дать ей хоть какой‑то старт.

Что касается профессиональных бизнес‑ангелов, в России их не так много, но узнать о них достаточно просто. Например, бизнес‑издания часто пишут об их сделках с компаниями. Разумеется, полный список инвесторов на блюдечке вам никто не принесёт, хотя рейтинги периодически составляются. Так что придётся провести некоторую исследовательскую работу. Самый простой способ — участие в профильных инвестиционных мероприятиях.

Александр Печерский

После первого раунда инвестиций мы обратились уже к профессиональным бизнес‑ангелам и венчурным фондам. Я много и долго писал по «холодным» контактам. Искал людей в открытых источниках, мониторил сводки бизнес‑изданий, смотрел в Facebook и LinkedIn. Составлял десятки писем каждый день. Полностью отчаивался несколько раз, но потом находил новый контакт или сделку и пробовал опять.

Как найти профессионального бизнес‑ангела

Дмитрий Калаев, директор «Акселератора ФРИИ», советует следовать такому алгоритму.

1. Составьте список всех доступных бизнес‑ангелов

Используйте все возможные источники: рейтинги (например, Angel List для поиска зарубежных инвесторов и РВК — для российских), публикации в СМИ, рассказы знакомых, чтобы собрать максимально полный перечень.

Дмитрий Калаев

В России о своих инвестициях в стартапы объявляет примерно 100 бизнес‑ангелов. Далеко не все журналисты отслеживают все 100% сделок, какая‑то часть остаётся не озвученной. Поэтому не стесняйтесь использовать данные интернет‑источников, чтобы найти сделки с компаниями, с которыми вы работаете в близких сегментах.

2. Актуализируйте список

Обратите внимание, когда ангел в последний раз инвестировал. Если в течение года не было никаких сделок, возможно, это знак, что он разочаровался в процессах на венчурном рынке или у него закончились деньги. Актуализируйте список, чтобы не потратить время зря на организацию встречи с человеком, который не инвестирует в стартапы вовсе.

3. Изучите ангелов, поддержавших бизнесы, похожие на ваш

Если инвестор вкладывал деньги в похожие проекты (например, вы делаете приложение для детей, а у ангела в портфеле есть несколько стартапов для детей), то это хороший знак.

Обратите внимание, что речь идёт о похожих проектах, а не о прямых конкурентах.

4. Проранжируйте список инвесторов по приоритетности

Калаев советует в первую очередь встречаться с теми, кто меньше всего подходит вам.

Дмитрий Калаев

Это нужно, чтобы к моменту прихода к топу инвесторов ваш питч, презентация и ответы на вопросы были хорошо отработаны. Если вы начнёте с тех, кто наиболее привлекателен для вас с точки зрения роста бизнеса, сегмента, нетворкинга, вы рискуете проявить себя неподготовленным и потерять возможность презентовать себя с максимальной проработкой. На момент встречи с тем, на кого большая надежда, вы должны ответить на все возможные возражения других инвесторов и быть максимально подкованным во всех вопросах своего бизнеса.

5. Ищите выход на бизнес‑ангелов

Найдите тех, кто поможет вам познакомиться с бизнес‑ангелом и представит ему вас. Большой процент успеха зависит от того, насколько инвестор доверяет человеку, который вас привёл.

Дмитрий Калаев

Потратьте время, чтобы понять, кто уже зарекомендовал себя на рынке и может вам помочь. Часто я сталкиваюсь с основателями, которые после неудачных переговоров со мной как с инвестором просят меня познакомить их с кем‑то ещё.

Конечно, если я уже принял решение не инвестировать в стартап, я не буду советовать это делать кому‑то другому. Скорее всего, мне очевидны неразрешимые проблемы в команде и бизнесе и есть стоп‑факторы, которые я считаю существенными. Большинство инвесторов пользуются правилом «сам не верю и не буду никому рекомендовать», и такие просьбы вам в меньшей степени помогут.

И наоборот, если инвестор говорит, что готов участвовать в сделке, то, скорее всего, он может порекомендовать вам и ещё соинвестора, и об этом вполне можно спросить.

6. Найдите индивидуальный подход

Обращение к бизнес‑ангелу должно быть личным. Никаких «мы ищем инвестиции, посмотрите презентацию». Дайте понять, что вы обращаетесь со знанием дела.

7. Правильно себя презентуйте

Умирающий стартап, последняя надежда которого — бизнес‑ангел, никому не интересен. Опытному инвестору не хочется спасать тонущих. Будьте компанией, к которой есть желание присоединиться. И завтра это присоединение может стоить дороже, чем сегодня, потому что вы активно растёте.

Александр Печерский

Самое неприятное — это постоянные отказы и полнейшее игнорирование. Инвесторам ежедневно приходят десятки, а то и сотни предложений, и пробиться сквозь них нелегко. Не бойтесь и преодолевайте стыд. Если вы не будете настойчиво писать и рассказывать о проекте всем, шанс найти инвестора стремится к нулю. Главное — дождаться того самого одного «да» на 99 «нет».

Сложнее всего найти первых инвесторов. Дальше действует сарафанное радио. Инвесторы общаются между собой, обсуждают проекты. Если ваши идея или продукт крутые, у вас уже есть поддержка первого бизнес‑ангела, остальные постепенно подтянутся.

Что важно запомнить

• Взвесьте все за и против, прежде чем искать бизнес‑ангела. Следите, чтобы минусы от сотрудничества не перевешивали плюсы.
• Больше общайтесь на тему бизнеса. Никогда нельзя знать заранее, кто будет готов вложиться в ваше дело.
• Поиск бизнес‑ангела — большая работа, от которой многое зависит.

Читайте также 💵💼💰

кто они, зачем они помогают стартапам

Бизнес-ангелами являются частные инвесторы, которые предоставляют финансирование и поддержку начинающим предприятиям. Как правило, бизнес-ангелы — это достаточно обеспеченные люди, у которых есть собственный предпринимательский или специфический отраслевой опыт. Они предлагают различные формы финансирования и поддержки нового бизнеса на различных стадиях становления и развития, но чаще всего на этапах «инкубационного периода» (seed) или на этапе запуска бизнеса (start-up).

Термин происходит от «театральных ангелов», которые были частными инвесторами, обеспечивающими начальный капитал, необходимый для старта новой театральной постановки на Бродвее в Нью-Йорке. Взамен они получали часть доходов от постановки.

В докладе Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) о финансировании компаний с высокими темпами роста подчеркивается важная роль, которую играют бизнес-ангелы.

Сегодня бизнес-ангелы являются основным источником финансирования, который помогает заполнить пробел между начальной стадией развития бизнес-проекта и, соответственно, начальным капиталом (как правило, это менее 25 000 долларов США) и точкой, в которой в бизнесе становятся заинтересованы официальные фонды венчурного капитала (как правило, это суммы свыше 3-5 млн долларов США).

Еще один доклад ОЭСР говорит о новых тенденциях в области финансирования малых и средних предприятий (МСП). Он показал, что глобальный финансовый кризис 2008 серьезно повлиял на эту область.

Показатели банкротства значительно возросли, и наблюдается серьезное сокращение доступности банковского финансирования. В то время как крупные фирмы смогли обеспечить финансирование с помощью таких средств, как рынки облигаций, большинство МСП были ограничены в получении средств банками.

Также отмечается «резкое снижение» роста финансирования венчурного капитала в период с 2008 по 2010 год.

И в это время особенно важным стала финансовая поддержка МСП бизнес-ангелами.

Хотя бизнес-ангелы потенциально важны, о них имеется очень мало данных.

Частично это объясняется неформальным характером их инвестиционной практики, а также тем, что они предпочитают сохранять свою инвестиционную деятельность в закрытом виде.

Портрет бизнес-ангела на сегодняшний день

Исследований о феномене бизнес-ангелов относительно мало. Определение «бизнес-ангел» остается не до конца закреплено, и термины «бизнес-ангел», «неформальный инвестор» и «неофициальный венчурный капитал» используются как взаимозаменяемые.

В интересной статье о бизнес-ангелах, опубликованной в журнале «Стратегические изменения», Веланд Рамадани отмечает, что в ранние годы такие компании, как Bell Telephone, Ford Motor Corporation, Apple Computers, Body Shop и Amazon, имели финансирование бизнес-ангелов.

Типичным бизнес-ангелом является мужчина средних лет со средним образованием и профессиональным опытом. Большинство из них имеют опыт работы в собственных компаниях или управления предприятиями и организациями. Они также имеют высокую личную стоимость.

Что касается инвестируемых сумм. Уже было сказано, что в основном бизнес-ангелы заполняют нишу между собственным капиталом владельца предприятия – до 25 000 долларов – и моментом, когда он станет интересен венчурному капиталу или банковскому финансированию – от 3 до 5 млн долларов.

Например, исследования, проведенные в Австралии, показывают такой профиль. Средний австралийский бизнес-ангел — мужчина среднего возраста с личной чистой стоимостью около 2 миллионов долларов США и годовым доходом более 180 000 долларов США. Они инвестируют в среднем $ 200 000 в новые бизнес-проекты и удерживают от 10% до 14% капитала в этих предприятиях.

Особенностью, которая отличает бизнес-ангелов от более формальных инвесторов венчурного капитала, является личный характер их инвестиций. Бизнес-ангелы вкладывают свои собственные деньги и поэтому берут на себя более значительные личные риски, связанные с инвестициями, чем менеджеры венчурных фондов.

Интересный штрих к портрету бизнес-ангела на Западе. Они склонны инвестировать близко к дому, причем большинство из них инвестируют в предприятия, которые находятся в их местном комьюнити, как правило, в пределах 1-2 часов езды от своего дома.

Бизнес-ангелы также предпочитают инвестировать в частные деловые предприятия, которые еще не публиковались на фондовом рынке.

Высокий риск их инвестирования чреват потенциальной неудачей. Как правило, они инвестируют от 5% до 15% своих активов в новые предприятия и стремятся получить доход от 20% до 30% от своих инвестиций.

Исследование, опубликованное в журнале Journal of Business Venturing, говорит, что бизнес-ангелы больше полагаются на индивидуальные характеристики предпринимателя при принятии инвестиционных решений. Предприниматели, которые проявляют высокий уровень страсти к своему предприятию, могут получить более благоприятное отношение бизнес-ангела.

Тем не менее исследование также предполагает, что различия могут быть найдены в зависимости от того, является ли бизнес-ангел старше или моложе (пожилые люди с большей вероятностью воспринимают страсть благосклонно), и их уровня творческого или интеллектуального потенциала.

Поэтому предприниматели, стремящиеся произвести впечатление на инвестора — бизнес-ангела, должны, что называется, «гореть» своей идеей.

Здесь мы подошли к классификации бизнес-ангелов по мотивации их инвестирования. Знание мотивов инвестора — это ключ к здоровым рабочим отношениям, которые могут длиться десятилетиями.

• Семейный инвестор. Их мотивация связана с интересом к поддержке члена семьи или друга.
• Инвестор отношений. Инвестор является сотрудником из предыдущей компании или бизнес-другом, которого вы хорошо знаете. Этот инвестор может понимать или не понимать, что делает ваша новая компания, но иметь успешный опыт работы с вами.
• Инвестор в идею. Он очень хорошо знаком с тем, куда ваша компания нацеливается. Это самый лучший тип ангела, потому что этот человек поддерживает вашу идею.
• Инвестор, связанный личными или профессиональными отношениями с инвестором отношений или с инвестором идеи.
• Инвестор-«архангел» — это может быть как инвестор отношений, так и инвестор в идею, который имеет возможность и успешный опыт привлечения денег других ангелов (и, возможно, не-ангелов). Они создали успешную компанию в том же секторе или имеют сильные личные контакты с другими инвесторами.

В другом исследовании, опубликованном в журнале Journal of Business Venturing, было установлено, что бизнес-ангелы принимают инвестиционные решения на основе набора эвристических методов.

Они, как правило, рассматривают предложения, основанные на восьми широких критериях.

Первые четыре из них включают готовность рынка к принятию нового продукта, этап разработки нового продукта, насколько защищена интеллектуальная собственность и насколько вероятно, что клиенты примут новацию.

Другими четырьмя факторами являются путь к рынку для бизнес-модели, потенциал рынка для роста, соответствующий опыт управленческой команды в рамках предприятия и обоснованность финансового моделирования.

Большинство бизнес-ангелов сохраняют свои инвестиции в молодом предприятии около 4 лет. Как правило, они стремятся выйти из своих сделок посредством продаж, а не IPO.

По сравнению с официальными менеджерами фондов венчурного капитала бизнес-ангелы делают меньше инвестиций, когда теряются деньги, но они часто делают значительно более высокую долю инвестиций, которые либо только безубыточны, либо генерируют очень скромные доходы.

Также принципиальным отличием бизнес-ангелов от банковских организаций и венчурных инвесторов является то, что они инвестируют в новые проекты исключительно собственные капиталы.

Какую выгоду предоставляют бизнес-ангелы компаниям

Они, как правило, очень полезны в преодолении дефицита финансирования для быстрорастущих небольших фирм, особенно на стадии инкубационного периода или запуска бизнеса. Основным вкладом является их способность преодолеть разрыв между начальным капиталом и более поздними инвестициями.

Также помогают руководству таких фирм получать знания и опыт. Кроме того, ангелы были полезны в своей способности содействовать расширению круга контактов и налаживанию связей, особенно когда фирма нуждается в обеспечении дополнительным капиталом и последующем финансировании.

С точки зрения попадания в бизнес-ангелы их можно классифицировать:

1. Типичные ангелы — предприниматели с обширным опытом ведения бизнеса, которые управляют своими компаниями. Их капитал накапливался в течении всей их карьеры. Они служат ценными наставниками и консультантами фирм, которые финансируют.
2. Трендовые ангелы. Имеют меньше опыта, чем у типичных ангелов, но инвестируют значительные средства в новейшие разработки современных технологий. Следят за появлением технологических новинок на рынке. Как правило, предпочитают не принимать активное участие в управлении компаниями, которые профинансированы.
3. Корпоративные ангелы. Руководители крупных корпораций, которые были сокращены или досрочно вышли на пенсию. Хотя прибыльность их инвестиций является их целью, они также ищут личную мотивацию при инвестировании. Многие из них инвестируют в одну компанию и ищут в ней оплачиваемую позицию, которая часто является частью бизнес-сделки.
4. Ангелы-предприниматели. Успешные инвесторы, которые владеют и управляют собственным бизнесом. Их устойчивый поток доходов дает им возможность делать более рискованные инвестиции, но и обеспечивать больший объем денежных средств для начинающих бизнесменов. Они редко активно участвуют в управлении новой компанией.
5. Ангелы-энтузиасты. Эти инвесторы обычно возрастные бизнесмены (65 лет и старше), которые вкладывают небольшие средства во много разных предприятий и рассматривают инвестиции как хобби.
6. Ангел ангелов. Могут профинансировать серьезный проект другого бизнес-ангела. Они часто требуют места в совете директоров, но редко ищут активной управленческой роли.
7. Профессиональные ангелы. Профессионально работают в качестве врачей, юристов, бухгалтеров и т. д. и инвестируют в компании в смежной области. В качестве помощи молодому предприятию могут предоставить свои профессиональные услуги по льготной ставке или вообще бесплатно. Профессиональные ангелы имеют огромную ценность для получения первоначального капитала и редко делают последующие инвестиции.

Не будем забывать об обратной стороне феномена бизнес-ангелов. Иногда бывает, что мотивацией инвестирования является завладение идеей, ноу-хау, бизнесом и т. д. Поэтому учет всех рисков привлечения стороннего капитала должен быть неотъемлемой частью процесса поиска финансирования.

Несомненно, что такой тренд в бизнес-технологиях не мог не появиться и в России.

В последние несколько лет появились как объединения бизнес-ангелов, так и смелые одиночки.

Среди объединений отметим:

• Национальную ассоциацию бизнес-ангелов (НАБА). НАБА является членом Европейской ассоциации бизнес-ангелов с 2011 года;
• Российскую ассоциацию бизнес-ангелов;
• Ассоциацию бизнес-ангелов Сибири;
• Фонд бизнес-ангелов AddVenture.

Но, как и на Западе, эти объединения — больше информационные, консультативные и образовательные организации. Реальными вложениями занимаются отдельные инвесторы.

Согласно статистике, основные инвестиции российских бизнес-ангелов осуществляются в проекты интернет-технологий, мобильных приложений, телекоммуникаций, IT.

Объемы инвестиций колеблются от 20 до 300 тыс. долларов.

Среди наиболее активных бизнес-ангелов, играющих на российском бизнес- поле, по итогам 2017 года называют:

• Александра Румянцева — 30 сделок от 8 до 51 тыс. долларов;
• Виталия Полехина (НАБА) — 10 сделок от 50 до 150 тыс. долларов;
• Сергея Дашкова — 10 сделок, каждая в среднем на 150 тыс. долларов;
• Андрея Головина — 7 сделок от 7 до 12 тыс. долларов.

Конечно, российский опыт имеет свои особенности.

В обмен на свою инвестицию ангел получает часть во вновь созданной компании. В российских реалиях эта часть достигает 80-90%. В то время как на Западе эта доля значительно меньше.

Это объясняется и большими рисками на российском рынке, и неразвитой технологией инвестирования, и налоговыми особенностями. Хотя относительно последнего в информации, распространенной Правительством, есть планы стимулирования бизнес-ангелов различными налоговыми льготами и вычетами. В 2018 году эти льготы должны быть включены в налоговый кодекс.

Бизнес-ангелы в России стали щедрее. Где точки роста венчурных проектов?

Объем инвестиций российских бизнес-ангелов за 2016 год вырос на 41% — c 68 до 92 инвестиций (если считать по зафиксированным в открытых источниках). Такие данные приводит отчет Russian Angel Monitor 2016,  подготовленный Национальной ассоциации бизнес-ангелов (НАБА) при поддержке РВК и портала Firrma. В ходе исследования его составители проанализировали сделки российских бизнес-ангелов в открытых источниках, а также  опросили более 40 частных инвесторов, 15 руководителей  действующих ангельских сообществ и 15 других представителей венчурного рынка, «экспертов».  Под сделками с участием бизнес-ангелов авторы отчета подразумевают «частные инвестиции в технологические компании ранней стадии, имеющие перспективы экспоненциального роста». Поэтому в поле зрения не попадали инвестиции в компании традиционного бизнеса или без перспектив роста менее 3X, биржевые сделки, а также сделки фондов ранних стадий, краудинвестинговых площадок и гранты. Критерием «российскости» для бизнес-ангелов исследования стал факт сделки, «где один из субъектов либо является налоговым резидентом России, либо имеет в стране регулярный бизнес, либо имеет российские корни».

Рынок ангельских вложений крайне непрозрачен, поэтому на деле в России ежегодное число сделок с их участием  —  как минимум «несколько сотен». Точно так же формально серийными инвесторами (выписали как минимум два «чека»), по информации в публичном поле, на отечественном рынке могут считать только 25 человек, но, по экспертным оценкам, их «больше в разы».

В  2014-2015 году объем венчурных вложений бизнес—ангелов демонстрировал ежегодный рост в 20%. И если в 2014 году подобное развитие ангельского сегмента инвестиций в целом  было связано с подъемом всего российского венчурного рынка, то  в 2015 году, с приходом кризиса, частные инвесторы наращивали активность «против тренда» (падение рынка составило не менее 40%). Частные инвесторы, с целью увеличить размер инвестиций для одной компании (до $500 000 и даже $1 млн), стали активнее закрывать сделки совместно (в формате синдикатов, в том числе через клубы бизнес-ангелов), а также все активнее предоставлять follow-up-инвестиции (или bridge-кредиты) в уже проинвестированные проекты. Тенденция последних лет — ангельские инвестиции состоятельных лиц (не менее 18 участников рейтинга Forbes-2015 поддержали стартапы, согласно   Russian Angel Monitor), технологических предпринимателей (Илья Перекопский, бывший топ-менеджер «ВКонтакте», развивает Blackmoon FG), членов команд венчурных фондов (Ольга Маслихова, управляющий партнер фонда Phystech Ventures, вложилась в медиа о науке N+1). Также ряды активных бизнес-ангелов пополнили  представители крупного бизнеса (Александр Волошин, Алексей Репик и другие). Предприниматели из ИТ-отрасли продолжают работать со стартапами (в пример исследователи приводят Сергея Солонина, сооснователя Qiwi, Аркадия Воложа, главу «Яндекса», и других).  При этом до сих пор большая часть бизнес-ангелов (около 65%) инвестируют в Москве. Cделки продолжают структурироваться в зарубежном праве —  в российской правовой зоне инвесторы видят сложности, связанные с их  защитой как акционеров, а также с защитой интеллектуальной собственности финансируемых компаний.

Правда, многие бизнес-ангелы стали предпочитать зарубежные проекты российским.  «Венчурный рынок, мягко говоря, схлопнулся», — говорит о последних годах бизнес-ангел Игорь Мацанюк в интервью  «Рунетологии» и Forbes. Аркадий Волож инвестировал в израильский проект по созданию нейроинтерфейсов и турецкий сервис доставки еды, а о его инвестициях в российские молодые проекты неизвестно. «Меcтные проекты рассчитаны либо на рынок США, либо на рынок Юго-Восточной Азии, либо на мировой рынок»,   — рассказывал о стартапах в Тель-Авиве бизнес-ангел Игорь Рябенький, которому переориентировка на израильские и американские проекты позволила получить в инвесторы своего фонда Altair.VC средства Millhouse Романа Абрамовича. Около 15% бизнес-ангелов имеют портфель инвестиций, состоящий из более чем половины зарубежных проектов, около 78% из них сделали ставку на рынок CША, следует из статистики Russian Angel Monitor.

В 2016 году бизнес-ангелы стали синдицировать сделки не только  друг с другом, но и с венчурными фондами. В основном они поддерживают проекты, ориентированные на массового потребителя, причем вложения в стартапы вне области интернет-технологий  — исключение (наибольший интерес вызывают социальные и другие сервисы).  Бизнес-ангелы первой волны открыли венчурные фонды и управляют уже не только собственным капиталом, инвесторы-«новички» пока присматриваются к рынку и часто не могут получить доступ к синдицированным сделкам (а их доля — около 80%, по оценкам НАБА).  Каковы их шансы на успех? Это зависит в том числе от восстановления благоприятного инвестиционного климата, перспектив «выходов» из сделок для бизнес-ангелов и повышения прозрачности российского рынка инвестиций ранних стадий в стартапы (пока 75% опрошенных не считают его таковым) и борьбы с его фрагментарностью. Однако в целом российские бизнес-ангелы остаются оптимистами — рост рынка предсказывают более 70% респондентов исследования.

Сбор средств — помощь России

Сбор средств в России

Russia Assistance открывает доступ к новым источникам финансирования для стартапов, технологий, предпринимателей и зрелых компаний.

Russia Assistance специализируется на привлечении средств от компаний Russian Venture Capital, Russian Angels, инвестиционных центров и фонда «Сколково».

Российские венчурные инвестиции начинаются примерно с 1.5 миллионов долларов. Компании, которые хотят выбрать вариант VC, должны иметь как минимум POC; Работающая бизнес-модель является преимуществом (валовая прибыль), патент считается преимуществом.

Русские ангелы NABA (Национальная ассоциация бизнес-ангелов, насчитывающая более 2000 частных ангелов) с объемом инвестиций до 1 миллиона долларов (большие группы ангелов объединяются под одним менеджером).

Русские Ангелы предпочитают называться Инвесторами. Большинство «Русских ангелов» объединены в инвестиционные клубы.Средняя сумма инвестиций колеблется от 250 до 500 тысяч долларов. Компании, которые выбирают путь Ангелов, должны иметь как минимум MVP, контрольные точки, бизнес-план, скорость сжигания и многое другое.

Сбор средств со всего мира

Russia Assistance специализируется на сборе средств из двусторонних фондов и международных программ НИОКР со всего мира, таких как Horizon 2020, SME Instrument, EUREKA & Eurostars, израильского офиса главного научного сотрудника, а также сбор средств от американского фонда BIRD. , Сингапурский фонд SIRD, сбор средств канадского фонда CIIRDF, двусторонние программы НИОКР с Японией, Китаем, Латинской Америкой и многими другими.Мы помогаем компаниям, желающим участвовать в этих программах, в процессе подачи заявок и можем дополнительно предложить финансирование для тех, чье участие в программе, хотя и одобрено инициаторами программы, по-прежнему требует согласования для получения грантов.

Краудфандинг в США:

в России предлагает вашей компании возможность привлекать деньги из публичных фондов США по сравнению с акционерным капиталом компании. Для запуска процессов, которые потребуются компании для открытия компании в США, обычно мы открываем их в Делавэре, компании могут привлечь от 1 миллиона долларов до 1-й и 2-й уровни на 50 миллионов долларов.

Сбор средств из Китая

Russia Assistance недавно открыла подключение к новому китайскому венчурному капиталу, эта линия подходит для компаний, у которых есть рабочий продукт и которые ищут инвестиции.

Портфолио встреч:

Цель встреч — предоставить компаниям, находящимся на разных этапах, подробную информацию о различных вариантах сбора средств из России и других стран по всему миру, а также разъяснить требования к сбору средств из различных источников сбора средств, на которых специализируется наша Компания, например: Частные инвесторы, венчурный капитал, гранты из государственных фондов (без долевого участия).

Мы обсудим различия между государственными грантами и частными инвестициями и их стоимость, рабочие процедуры, вопросы, связанные со сбором средств, продолжительность процессов сбора средств и т. Д.

Встреча проводится в формате открытого заседания, поэтому на любом этапе встречи вам предлагается задавать вопросы, касающиеся сбора средств в целом, а также конкретные вопросы, касающиеся сбора средств для вашей собственной компании.

Встреча портфолио проходит каждый понедельник по адресу: 11 Menachem Begin St., Рамат-Ган, башня Роговин-Тидхар, этаж N 12, в 16:30. Продолжительность встречи 45 минут.

Встреча по портфолио открыта для 8 компаний одновременно, это не закрытая встреча (Примечание: если вы хотите провести частную встречу для компаний из одного и того же акселератора, минимальное требование к участникам — 4 компании).

Вы можете общаться с другими компаниями и даже иногда находить точки соприкосновения.

Портфолио не требует ни регистрации, ни вступительного взноса, ни каких-либо обязательств с вашей стороны.

Чтобы записаться на собрание портфолио, заполните форму, и мы вышлем Вам приглашение (на бесплатной основе).

Вопросы и ответы

Каковы мои шансы попасть в один из способов сбора средств?

Краткое изложение вашего стартапа будет рассмотрено членами Совета по содействию инвестициям в Россию (которые являются профессионалами отрасли). Мы оставляем за собой право выбирать компании, которые, по нашему мнению, имеют наилучшие шансы на привлечение средств.

Могу ли я подать заявку на опцию VC, если у меня нет POC?

Можно, но получить финансирование будет сложнее, и может потребоваться отказ от большего количества акций на этом пути.

Нужен ли мне бизнес-план на русском языке для ВК или Ангелов?

Обычно это не нужно, особенно на начальном этапе. На более позднем этапе, после подписания Технического описания инвестиций, венчурный инвестор или Angels могут покрыть расходы на перевод.

Нужен ли мне номер для открытия компании в России? для подачи заявки на один из вариантов сбора средств в России?

Зависит от выбранного варианта. Если компания стремится получить деньги от венчурных капиталистов, «Русских ангелов» или инвестиционного дома, тогда нет. В случае, если Компания подала заявку на грантовую программу SK, вам нужно будет открыть российскую компанию на более позднем этапе или, в качестве альтернативы, мы можем предоставить вам готовую компанию для получения грантовых денег.

Какие требования к «Русскому ангелу»?

Русский Ангел не отличается от требований любого другого Ангела в мире; в обмен на свои инвестиции они получают капитал, соответствующий стоимости Компании.

Как работает маршрут «Русские ангелы»?

На первом этапе мы проверяем представленное вами краткое изложение, и как только для вашей компании определен потенциал для сбора средств в России, мы начинаем процесс с «Русскими ангелами».

Могу ли я продолжить поиск дополнительных средств из других источников?

Да! Вам разрешено собирать деньги из любого другого источника на любом этапе. Фонд «Сколково» не может вас ограничивать, что касается Ангелов, финансирование из других источников может только способствовать, поскольку они видят это очень положительно.

Сколько времени нужно, чтобы получить грант?

Процесс получения гранта обычно занимает от 3 до 6 месяцев с момента первой подачи заявки (фактическое время зависит от предпринимателя и скорости подачи документов).

Что делать, если фонд не одобрил грант?

Такие случаи крайне редки, но случаются. В любом случае, у нас есть больше возможностей для сбора средств, которые мы можем предложить вашей компании.

Для скольких компаний вы собрали деньги или собираете сейчас деньги?

На данный момент Russia Assistance привлекла средства для более чем 12 российских компаний (частично за счет грантов и частично из Angels), а также мы собрали средства для 8 израильских компаний, еще 20 компаний находятся на стадии продвижения.

Хорошо, звучит хорошо. Как мне подать заявку?

Заполните свою контактную информацию ниже, и мы свяжемся с вами, чтобы организовать встречу в нашем офисе, где вы сможете узнать больше о возможностях сбора средств и получить личные рекомендации для вашей компании.

Бизнес-ангелы применяют радикально новый механизм инвестирования, а именно венчурное инвестирование, при котором финансирование предоставляется на длительный срок (от 3 до 7 лет) без залога или гарантий под акцию (пакет акций) в компании. Риски с такими инвестициями снижаются за счет одновременного инвестирования в несколько компаний, тщательной проверки и отбора проектов (так называемая процедура due diligence) и участия в управлении компанией. Успешное инвестирование бизнес-ангелов в основном является результатом благоприятных деловых и дружеских отношений между инвесторами, изобретателями и руководителями компаний, а также их совместной работы.Бизнес-ангелы приносят компаниям не только деньги, но и свой опыт, знания и деловые связи.

Бизнес-ангельское инвестирование направлено на рост стоимости компаний, в которые они вложили средства, за счет разработки и продвижения высокотехнологичных продуктов. Бизнес-ангел получает свой основной доход на этапе «выхода», продав свою долю в капитале (свой пакет акций) за сумму, значительно превышающую первоначальные вложения. Продажа может быть произведена либо на фондовом рынке, либо стратегическому инвестору, либо самим учредителям компании.Несмотря на высокие риски, бизнес-ангельское инвестирование — один из самых прибыльных видов бизнеса, способный приносить инвестору минимум 70% годовых.

При поддержке бизнес-ангелов Intel, Yahoo, Amazon, Google, Fairchild Semiconductors и многие другие ведущие технологические бренды начали свой путь к бизнес-достижениям.

Бизнес-ангелы — один из фундаментальных элементов современной экономики, экономики, основанной на знаниях.Инвестируя в технологии, интеллектуальные способности и творческие коллективы, бизнес-ангел создает основу для будущего процветания для себя, своих партнеров и своей страны.

Рейтинг российских бизнес-ангелов 2017

Рейтинг российских бизнес-ангелов 2017

Фирма по заказу РВК в партнерстве с NABA и VC.ru представляет очередной ежегодный рейтинг бизнес-ангелов — самых активных частных венчурных инвесторов в России.

Как мы оцениваем

1. Кто такой ангел? Наш главный критерий: ангел — это человек, для которого венчурные инвестиции — это и бизнес, и работа. Кроме того, инвестиции должны быть регулярными, поэтому мы немного ужесточили критерии: порог отсечения в этом году снова установлен на уровне минимум 2 венчурных сделок за последние 12 месяцев. Кроме того, чтобы ангел попал в рейтинг, как минимум две транзакции должны быть подтверждены публично, что является критически важным критерием.

Мы не оцениваем предпринимателей, вкладывающих средства в собственные проекты (а также вкладывающих средства в собственные дочерние предприятия). Однако в 2017 году, как и в предыдущие годы, мы хотим выделить новичков — крупных предпринимателей, вложивших средства в венчурный капитал. На этот раз эта категория особенно представительна, поскольку почти все они из списка Forbes. Появление этой группы иллюстрирует современные тенденции.

2. Мы не рассматриваем никого, кроме предпринимателей, вкладывающих средства в свои компании, будь то инвесторы фондовой биржи, покровители или альтруисты.

3. Что важно, рейтинг не для определения лучших из лучших. Он отбирает наиболее активных участников публичной сферы за указанный период, старается показать наиболее активных участников рынка и, в том числе, популяризирует венчурные инвестиции.

4. Рейтинг является медийным продуктом, а не научным исследованием, и мы просим вас относиться к нему именно так. Тем не менее, у нас есть методология, и мы благодарны Национальной ассоциации бизнес-ангелов (NABA) за помощь в ее проверке.

5. Критерием, по которому мы составили список, является количество проектов, в которые были привлечены инвестиции в течение 12 месяцев. Он довольно слабо измеряет активность ангела (главное, конечно, возврат инвестиций), но это наиболее прозрачный и явный индикатор, и в данном случае он используется только для внесения в список внутренней логики. С другой стороны, мы даем максимум информации о каждом инвесторе, чтобы читатель мог самостоятельно оценить наиболее важные критерии.

6. Мы понимаем, что вся собранная и проверенная нами информация основана на предположениях: не все транзакции становятся общедоступными, не все ангелы готовы делиться этой информацией (согласно Оценке рынков и политик бизнес-ангелов-2012, проведенной государством-членом ЕС, доля бизнес-ангелов, «видимых» рынку в разных странах Европы, колеблется от 4-5% до 100%). Кроме того, информация из любого источника может исказить реальную картину того, как выглядит российский инвестиционный рынок бизнес-ангелов.Конечно, мы старались минимизировать эти риски, используя как исследования, так и общедоступную информацию *, а также данные, полученные от ангелов, которых мы опросили лично и включили в короткий список.

7. Кроме того, полный рейтинг — это не случайный отбор бизнес-ангелов, а результат исследования рынка, открытых данных и публичной информации о сделках. Кроме того, почти все участники рейтинга должны были заполнить анкеты *.

С.В этом году мы решили не составлять традиционный список «суперангелов». Все его участники уже пополнили ряды венчурных капиталистов (ВК), поэтому мы считаем некорректным называть ангелами подобных Игорю Рябенькому и Павлу Черкашину.

Новички и инвестиции

Здесь мы собрали всех новичков. Более того, многие из них либо начали инвестировать в этом году, либо впервые начали рекламировать свои вложения. Также мы позиционируем их по количеству вложений и рейтингу активности.

• Роман Поволоцкий. Разработчик и производитель игр, он руководит компанией Taiga VR. 5 инвестиций: Tilt Shift, команда Imperium с VR Helper, Aura Lab, команда RGUPS, Avatar-1.
• Дмитрий Сутормин. 5 инвестиций: Woom, RCML, Prostodom, Platfomni, ACT. Два выхода: SkyPark CDN и enaza.ru.
• Дмитрий Сысоев. Сооснователь 2ГИС. 2 инвестиции: Welltory и Dodo Pizza.
• Артем Руди Коммерческий директор и один из основателей генетической компании Atlas.2 инвестиции: двукратный инвестор Welltory.
• Евгений Жуланов Владелец холдинга InMedia. 2 инвестиции: Woom Auto Exchange и запуск Mishiko IoT. Два выхода: из SkyPark CDN и enaza.ru.
• Николай Каторжнов. Экс-генеральный директор инвестиционной компании «Открытие Капитал». 2 вложения: KL10CH и Lobster.

Крупные венчурные капиталисты

Мультимиллионеры и бизнесмены-миллиардеры так активно ворвались в венчурные предприятия, что мы решили составить их отдельный список.Это самые энергичные бизнесмены, среди которых вы узнаете постоянных членов рейтинга Forbes.

• Игорь Рыбаков. Соучредитель компаний «Технониколь» и «Фонд рыбаков». Он был в списке Forbes в 2017 году с состоянием в 900 миллионов долларов. 5 инвестиций: Группа СОК, KL10CH, «КиберЛенинка», «Волонтим», DandyBox,
• Александр Ручиев Соучредитель и бывший акционер Morton Construction Corporation. 3 инвестиции: Awerspace, Smart Valley, ICO Lab Ecosystem.
• Сергей Солонин Соучредитель и совладелец QIWI, LP нескольких венчурных фондов. 2 инвестиции: «Теории и практики», Консорциум Британской высшей школы дизайна.
• Александр Тынкован Соучредитель и экс-акционер М.Видео. Он попал в список Forbes за 2017 год с состоянием в 800 миллионов долларов. 1 инвестиция: Goods.ru.
• Дмитрий Рыболовлев Попал в список Forbes 2017 года с состоянием 7 миллиардов 300 миллионов долларов. 1 инвестиция: Alevo (банкротство).
• Кенес Ракишев Казахстанский бизнесмен, акционер и председатель совета директоров АО «Казкоммерцбанк». 1 инвестиция: Orbi Prime.
• Михаил Фридман. Совладелец и председатель наблюдательного совета консорциума «Альфа-Групп», член наблюдательного совета Veon Ltd. Входил в список Forbes 2017 года с состоянием 14 миллиардов 400 миллионов долларов. 1 вложение: Молотов.
• Сергей Козловский. Соучредитель Incom. 1 инвестиция: «Бонус-клуб».
• Сергей Пластинин. Соучредитель и бывший акционер «Вимм-Билль-Данн». 1 вложение: Дрессформер.
• Эдуард Тиктинский. Основатель и генеральный директор инвестиционно-строительного холдинга RBI. 1 инвестиция: «Партия Еди»

Международный саммит инвесторов ранних стадий VOX ANGELIS

Джейсон Э. Баркелоо

Основатель, председатель совета директоров Knowbella Tech

Джейсон Э. Баркелоо имеет более чем 34-летний опыт работы в качестве предпринимателя, запатентованного изобретателя, исследователя, инвестора и преподавателя.

Он начал свою карьеру в качестве помощника по операциям противовоздушной обороны и разведки в армии США. Позже, после того как армия США спонсировала его высшее образование, он был выбран в качестве офицера медицинской службы и руководил военно-медицинскими учреждениями и исследовательскими лабораториями.

В конце своей карьеры в армии США с последним назначением в качестве офицера по операциям лаборатории в медицинском отделении научно-исследовательского института армии Уолтера Рида (WRAIR) на базе ВВС Райт-Паттерсон, Джейсон был выбран в престижную службу «Войска» Министерства обороны. Учителям ».

В этой роли Джейсон проработал 5 лет учителем естественных наук в средней школе из числа учащихся с ограниченными экономическими возможностями. Он получил национальное признание и награды за инновации в естественно-научном образовании, в том числе «Учитель года Sam’s Club / Walmart». Он также был основателем виртуальной средней школы, ориентированной на предписывающую доставку материалов по физическим наукам и наукам о жизни для студентов.

После обучения Джейсон стал предпринимателем и запустил несколько стартапов.

Первая компания Джейсона, TouchSmart Publishing, была компанией по созданию образовательного контента, предоставляющей научные материалы студентам с особыми потребностями.Его вторая компания, Somatic Digital, создала технологию интерфейса человек-компьютер с сенсорным пользовательским интерфейсом (TUI) и имела отношения с NASA, Microsoft, Hewlett-Packard, Freescale Semiconductor и Национальной федерацией слепых. Его третья компания, Pilus Energy, была компанией, занимающейся синтетической биологией. Он был приобретен публичной компанией в 2014 году.

Одно из текущих начинаний Джейсона — Open Therapeutics, LLC; открытая наука и компания с открытым доступом, которая предоставляет бесплатные инструменты, услуги и бесхозную терапевтическую интеллектуальную собственность (ИС) мировому научному сообществу, особенно малообеспеченным ученым в Африке, Азии и Латинской Америке.Платформа для совместной работы с блокчейном — Therapoid.net, которая в настоящее время проходит альфа-тестирование.

Его вторым усилием является Knowbella Tech, LLC и ее стопроцентная дочерняя компания Knowbella Helix, Inc .; еще один проект в области открытой науки, основанный на блокчейне, который предоставляет бесплатные инструменты, услуги и интеллектуальную собственность студентам и исследователям в области естественных наук, технологий, инженерии и математики (STEM) по всему миру. Knowbella предоставит AnthroTokens («криптовалюту») с использованием блокчейна Ethereum исследователям, которые сотрудничают в рамках платформы Knowbella.Он также запускает предложение токенов безопасности (STO) в соответствии с требованиями SEC. Knowbella Helix подала Reg A и получила только 57 вопросов от SEC. Выполнив задачу публикации приложения на веб-сайте SEC, Knowbella переходит на Reg S и Reg D 506c для STO. В рамках первой в мире прорывной модели возврата инвестиций (ROI) Knowbella продает акции с соответствующими токенами безопасности Helix, которые обеспечивают выплату инвесторам при слиянии / поглощении.

Джейсон говорит на международном уровне о преимуществах открытой науки, публикаций с открытым доступом и STO.У него есть патенты в области синтетической биологии, защиты личных данных, управления цифровыми правами, а также заявлены патенты на технологии с поддержкой блокчейн.

Он имеет степень бакалавра антропологии Университета штата Огайо и степень магистра образования с сертификатами в области биологических и социальных наук Антиохийского университета. Он бросил аспирантуру, чтобы запустить свой первый стартап.

Стартап-экосистема России

Рынок стартапов в России начал активно расти в начале 2010 года.Однако стоит отметить, что к тому времени в стране было несколько проектов, которые демонстрировали стремительный рост и достигали капитализации в 1 миллиард долларов и более. Тем не менее, это примерно начало нынешнего десятилетия, когда были созданы многочисленные фонды венчурного капитала и запущено множество программ развития инновационных предпринимателей.

И государственные, и частные структуры заинтересованы в региональном и глобальном развитии стартап-экосистемы. Например, в 2017 году Госкорпорация Внешэкономбанк создала ассоциированную компанию WEB Innovations, цель которой — стать единым окном для обращения в Группу ВЭБ по таким вопросам, как поддержка инновационных проектов.В 2019 году компания была переименована в VEB Ventures. Компания будет зарабатывать на инвестициях в компании через совместные венчурные фонды с корпорациями и другими участниками рынка. К 2024 году VEB Ventures намерен инвестировать в рынок венчурного капитала более 36,3 млрд рублей.

Развитие стартапов в субъектах федерации важно для России, потому что у большинства региональных экономик есть какие-то приоритеты. Таким образом, стартапы могут работать над развитием этого направления: в Екатеринбурге — разработка инновационных решений для крупных промышленных предприятий, в Тюмени — для нефтедобычи.

Согласно путеводителю портала Rusbase, на начало 2019 года в России, кроме Москвы и Санкт-Петербурга, было 12 полных региональных экосистем инновационного предпринимательства: во Владивостоке, Екатеринбурге, Калининграде, Новосибирске, Краснодаре, Воронеже, Самаре, Казань, Пермь, Ижевск, Якутск и Нижний Новгород. Ассоциация инновационных регионов работает в России с 1999 года, объединяет 16 субъектов федерации (из 85). Цель организации — помочь регионам-участникам развиваться в инновационном направлении.

В начале 2018 года было опубликовано исследование «Цифровые горизонты: экосистемы IT-предпринимателей и стартапов в России». В статье отмечалось, что стартап-экосистема в России характеризуется большим форматом, разнообразием, ориентацией на разные отрасли экономики и разные типы бизнес-моделей.

Ниже вы можете найти некоторые интересные цифры из исследования.

• На момент публикации статьи в России функционировало 700 технологических стартапов.62% из них относились к направлению B2C.

• В России на 1 миллион города приходится 6 стартапов. Если сравнивать с Израилем, то на 1 миллион городского населения приходится 214 стартапов, в Сингапуре — 176, в США — 160, в Великобритании — 122, в Финляндии — 101.

• Рост внутренних затрат на НИОКР и опытно-конструкторские работы составляет 1,1% ВВП. Для сравнения, в развитых странах этот показатель составляет 2–4%

Итоги 2019 года для российского венчурного рынка, согласно исследованию Venture Barometer, можно подытожить следующим образом.Во-первых, объемы инвестиций продолжают расти и по прогнозам положительная динамика сохранится и в следующем году, инвесторы планируют увеличить вложения в 2020 году. Известные слухи об оттоке инвесторов из страны, которые особенно актуальны в последнее время , преувеличены — только 5% потенциальных участников исследования уехали за границу или решили больше не инвестировать в российские проекты. Но в то же время в 2019 году надежды инвесторов на выход не оправдались (как утверждают 49% респондентов).Надежды на участие госкомпаний в качестве стратегического инвестора не оправдались. Но активность частных корпораций растет: увеличивается количество корпоративных фондов, компании запускают собственные программы по работе со стартапами, создают инновационные подразделения.

Более подробную информацию о российской венчурной индустрии можно найти в обзоре PWC & RBC MoneyTree ™: Навигатор венчурного рынка.

…

Еще в 2017 году ведущими направлениями для запуска стартапов были электронная коммерция (15%) и финтех (13%).Согласно данным исследования «Барометр стартапов» за 2019 год, наиболее популярной нишей для российских стартаперов является производство продуктов и услуг для бизнеса — 16% всех опрошенных стартапов работают в этом направлении. На втором месте — искусственный интеллект (13%), на третьем — большие данные (11%). Следующими в списке идут образовательные технологии (10%), интернет-приложения и услуги (9%), Интернет вещей (9%), торговые площадки (8%), мобильные приложения и услуги (8%), электронная коммерция (8%). ), финтех (6%).Как видим, менее чем за 2 года ситуация с нишами кардинально изменилась.

А какие российские проекты, посвященные этим отраслям, сегодня известны всему миру?

Яндекс

Первая исполняемая версия браузера появилась в 1993 году; Яндекс был представлен широкой аудитории в 1997 году. Сегодня Яндекс — это не только поисковая система, но и множество других удобных сервисов, включая Яндекс.Еда, Яндекс.Такси, Яндекс.Дзен, Яндекс.Карты, Яндекс.Деньги, Яндекс.Карты, Яндекс.Музыка и другие мультимедийные поисковые, картографические, рыночные, справочно-информационные, рекламные, статистические, социальные, персонализированные веб-сервисы и мобильные приложения.

В 2010 году Яндекс привлек $ 15 млн от фонда Baring Vostok Capital Partners, Almaz Capital Partners (международный венчурный фонд, штаб-квартиры находятся в Калифорнии и Германии) и UFG (штаб-квартира в Москве). До этого в 2000 году в компанию инвестировали фонды ru-Net (Россия) и Tiger Global Management (американская инвестиционная компания).Интересный факт: в сентябре 2019 года Яндекс объявил о запуске сервиса по купле-продаже ценных бумаг — Яндекс.Инвестиции. В ходе IPO на бирже Nasdaq инвесторы приобрели 52,2 миллиона акций компании за 1,3 миллиарда долларов.

В компании работает до 9000 сотрудников. По состоянию на 2019 год капитализация компании составляет 828,86 млрд рублей.

Яндекс.Такси можно назвать «единорогом внутри единорога». Он был запущен в 2011 году. В феврале 2018 года Яндекс и Uber объявили о закрытии сделки по слиянию компаний по онлайн-бронированию путешествий в России и соседних странах в рамках новой компании, в которую они уже вложили $ 225 млн (Uber) и $ 100 миллионов (Яндекс).С учетом этих инвестиций денежные средства на балансе компании составляют 400 миллионов долларов.

Mail.ru Group

Компания появилась в 1998 году. В том же году был запущен почтовый сервис mail.ru. Mail.ru Group была основана в мае 2005 года. С тех пор Mail.ru Group запустила ряд новых сервисов. Сегодня компании принадлежат: почтовый сервис mail.ru, мессенджеры ICQ, Tam Tam, Агент Mail.ru и Myteam, социальные сети ВКонтакте и Одноклассники, игровой бренд MY.GAMES, сервис Карты.me, сервис поиска и заказа готовых блюд Delivery Club и другие Услуги. По данным российского Forbes, стоимость проекта оценивается в 5,3 миллиарда долларов. Кроме того, Mail.ru Group входит в тройку самых прибыльных издателей мобильных приложений на 2019 год по версии App Annie.

Авито

Сервис объявлений о продажах новых и подержанных товаров, оказания услуг, а также размещения вакансий и резюме. Сегодня на сайте размещено более 56 миллионов активных объявлений, ежеминутно совершается 120 транзакций и ежедневно появляется 400 000 новых объявлений.

Сайт был запущен в 2007 году. В 2010 году компания привлекла инвестиции в размере 26 миллионов долларов от шведского концерна Investment AB Kinnevik и Northzone ventures; их штаб-квартира также находится в Швеции. В 2012 году Avito получил еще 75 миллионов долларов от двух инвесторов — Accel Partners (венчурный фонд со штаб-квартирой в Калифорнии, США) и Baring Vostok Private Equity Fund (российский частный инвестиционный фонд). В 2015–2019 годах российский Forbes включил Avito в ТОП самых дорогих компаний в сегменте русскоязычного интернета — после Почты.ru Group и Яндекс. В феврале 2019 года стоимость компании составила 3,85 миллиарда долларов.

Playrix

Ведущая компания по разработке мобильных игр в России и странах СНГ, основана в 2004 году в Вологде. Годовая выручка компании составляет 1,2 миллиарда долларов. Компания существует в 107 городах и 22 странах, в ней работает более 1700 сотрудников, треть из которых работает удаленно.

В сентябре 2016 года платформа мобильных данных и аналитики App Annie назвала Playrix самой прибыльной компанией в странах СНГ и Балтии.В 2018 году компания вошла в ТОП-20 крупнейших мобильных разработчиков мира.

Badoo

Социальная сеть знакомств, запущенная в 2006 году. Принадлежала российскому бизнесмену Андрею Андрееву и инвестиционному холдингу «Финам», которые продали свою долю американской инвестиционной группе Blackstone почти за 3 миллиарда долларов в ноябре 2019 года. Приложение пользуется огромной популярностью в странах Латинской Америки и Европы. В 2008 году стартап привлек 30 миллионов долларов инвестиций, в 2009 году — еще 50 миллионов долларов.На начало 2019 года в сети ежедневно регистрировалось 400 тысяч пользователей.

OCSiAI

Стартап разработал технологию синтеза высококачественных графеновых нанотрубок; цена продукта в 75 раз ниже стоимости существующих аналогов. Углеродные нанотрубки могут использоваться в различных отраслях промышленности из-за их уникальных качеств. В 2019 году проект был оценен в 1 миллиард долларов группой A&NN, принадлежащей миллиардеру Александру Мамуту, который купил 0,5% доли в OCSiAI у государственной компании за 5 миллионов долларов.

Wildberries

Интернет-гипермаркет одежды, обуви, аксессуаров, товаров для дома. Проект появился в 2003 году, учредители — Татьяна Бакальчук и Владислав Бакальчук. Компания развивается за счет собственных средств и привлекала заемные средства без привлечения инвестора. В компании работает 20 000 человек. По данным российского Forbes, в 2019 году стоимость компании превысила 1,2 миллиарда долларов.

…

У российских стартапов есть несколько способов привлечь инвестиции.В первую очередь, за счет средств частных инвесторов: бизнес-ангелов и инвесторов-благотворителей. Во-вторых, с помощью краудфандинговых платформ. В-третьих, получение денег от венчурных инвесторов. В-четвертых, получение государственной помощи. В-пятых, привлечение корпоративного инвестора. Давайте внимательно изучим каждый из этих источников.

…

Бизнес-ангелы в России

Это достаточно активные инвесторы в России. Средняя инвестиция бизнес-ангела в России составляет 250 000 долларов.

Российские бизнес-ангелы создали несколько ассоциаций: Национальную ассоциацию бизнес-ангелов (НАБА), Национальную сеть бизнес-ангелов «Частный капитал», Национальное содружество бизнес-ангелов; Более того, в крупных городах существуют местные сообщества бизнес-ангелов.

НАБА — общероссийское производственное объединение ранних венчурных инвесторов. В организацию входят ассоциации индивидуальных венчурных инвесторов и венчурные фонды ранних стадий.NABA была образована в 2009 году, а в 2011 году стала полноправным членом европейской сети бизнес-ангелов.

…

Краудфандинговые платформы для стартапов

Преимущество такого варианта привлечения средств в стартап — минимальное количество ограничений и требований. Например, традиционные краудфандинговые платформы дают возможность получать финансирование и не делить долю в проекте. Кроме того, краудфандинговые платформы помогают основателям стартапов не только привлекать деньги, но и видеть реакцию аудитории на их продукт и оценивать спрос.

На бизнес в России работают такие крауд-площадки, как Boomstarter.ru и Planeta.ru. Оба они были основаны в 2012 году. В 2018 году «Планета» помогла привлечь 194 миллиона рублей, что равняется 3,08 миллиона долларов.

…

Венчурные инвесторы

В отличие от ряда стран региона, российские венчурные инвесторы уже давно являются крупными игроками на рынке венчурных инвестиций.По данным на 2016 год, 56% венчурных инвестиций поступило из источников внутри страны. Венчурные инвесторы могут инвестировать в стартапы как на ранних, так и на более поздних стадиях.

Российская ассоциация венчурных инвестиций (РАВИ) — крупнейшая организация, объединяющая всех игроков рынка венчурного капитала. Сейчас 31 полноправный член.

Ниже представлены примеры российских венчурных инвесторов.

Бэринг Восток Кэпитал Партнерс

Веб-сайт: http: // www.baring-vostok.com/ru/
Объем привлеченных инвестиций: 3,7 млрд долларов США
Общее количество вложений: 47

Личный инвестиционный холдинг. Сферы интересов: отрасли, в том числе нефть и газ, товары народного потребления, СМИ, телекоммуникации, финансовые услуги. Они инвестировали в Яндекс, компанию «Волга Газ», Боржоми, Ozon.ru и другие.

UFG Private Equity

Веб-сайт: https: //www.ufgam.com / private-equity /
Общее количество вложений: 16

С 1996 года инвестирует институциональный и частный капитал в быстрорастущие компании в России и других странах региона. Общий объем сделок с участием UFG Private Equity составил более 2 миллиардов долларов. Один из инвесторов Яндекса.

Руна Капитал

Сайт: https://www.runacap.com/
Объем привлеченных инвестиций: 270 млн долларов США
Общее количество инвестиций: более 60

Runa Capital — международный венчурный фонд, инвестирующий в высокотехнологичные компании разных стадий развития.Фонд появился в 2010 году, его учредителями являются создатели платформы облачных сервисов «Параллели» Сергей Белоусов, Илья Зубарев и их однокурсник из МФТИ Дмитрий Чихачев. Фонд инвестировал в такие известные стартапы, как Nginx (веб-сервер и почтовый прокси-сервер, работающий на Unix-подобных операционных системах) и LinguaLeo (популярный сервис для изучения иностранных языков).

Admitad Invest

Сайт: https: // admitadinvest.com / ru
Объем привлеченных инвестиций: нет данных
Общее количество инвестиций: 14

Они инвестируют в SaaS-проекты, маркетплейсы, развлекательные проекты, лидогенераторы и другие. Фонд основан в 2016 году. В 2017 году, по версии firrma.ru, он вошел в пятерку российских лидеров среди посевных фондов по количеству вложенных проектов на ранних стадиях. Среди проектов фонда — белорусский стартап Blinger. Это омниканальная платформа, которая помогает компаниям общаться с клиентами во всех мессенджерах, социальных сетях, онлайн-чатах и ​​электронных письмах.

Да Винчи Капитал

Сайт: http://dvcap.com/
Общее количество инвестиций: 17

Независимая компания по управлению активами, работающая с 2007 года. Основное внимание уделяется прямым инвестициям в компании средней капитализации в Центральной и Восточной Европе и на других развивающихся рынках. Сферы интересов, которые соответствуют компетенции команды, включают финансовую инфраструктуру и обработку платежей, бизнес и ИТ-услуги, а также потребительские услуги.Из недавних инвестиций компании стоит отметить финансирование в 2018 году проекта Gett — международной службы вызова такси.

Сайт: http://www.kiteventures.com/
Объем привлеченных инвестиций: нет данных
Общее количество вложений: 19

Венчурный фонд, инвестирующий в стартапы на ранних стадиях развития; Основана в 2008 году. Сфера интересов — электронная коммерция, игровые и коммуникационные проекты.Среди стартапов, в которые инвестировал фонд, были Helping — немецкая клининговая служба и Ostrobok.re — сайт бронирования отелей.

RTP Глобальный

Сайт: http://rtp-global.com/
Объем привлеченных инвестиций: 750 млн долларов США
Общее количество вложений: 50

Венчурная компания, основанная в 2002 году. Они инвестировали в «Яндекс» и «Озон». RTP Global также инвестировала в дисконтный сервис Biglion, интернет-магазин дизайнерской одежды TrendsBrands (инвестировал вместе с Kite Ventures), интернет-магазин спортивной одежды Heverest, а также в другие проекты.

IMI.VC

Сайт: http://imi.vc/
Объем привлеченных инвестиций: нет данных
Общее количество вложений: 44

Инвестиционная компания основана в 2011 году. У фонда есть офисы в Москве, Вильнюсе, Сан-Франциско и Лондоне. Они инвестируют в инновационные мобильные приложения. В портфеле инвестора более 40 предприятий по всему миру. Среди крупнейших проектов, в которые инвестировала компания, — разработчик игр Game Insight.

Венчурный фонд ABRT

Сайт: https://www.abrt.vc/
Объем привлеченных инвестиций: нет данных
Общее количество вложений: 22

Корпоративный венчурный фонд, основанный в 2006 году. Они инвестировали в 22 компании, из которых 16 были ориентированы на глобальный ИТ-рынок. Среди проектов фонда — услуга закрытых продаж Buy-VIP online. Это платформа, специализирующаяся на продаже элитной одежды. Зарегистрированные пользователи могут покупать брендовые товары со скидкой до 70% в сезон скидок.Другой проект фонда — «Дримни» — разработчик социальных игр и системы онлайн-бронирования Oktogo.ru.

Алмаз Капитал

Сайт: https://almazcapital.com/
Объем привлеченных инвестиций: 100 млн долларов США
Общее количество вложений: 30

Международный венчурный фонд, инвестирующий в компании на ранних стадиях развития. он был основан в 2008 году. Один из проектов, в который они инвестировали, — стартап Acronis, он разрабатывает системные решения для пользователей, сталкивающихся с аварийным восстановлением данных и их резервным копированием.Другие проекты — онлайн-аукцион подержанных автомобилей CarPrice и чешская платформа бизнес-аналитики GoodData.

Русские Венчурсы

Сайт: http://www.rusve.com/
Объем привлеченных инвестиций: нет данных
Общее количество вложений: 15

Венчурный фонд, основанный в 2008 году в Москве. Проекты — социальная сеть для соседей Sosedi.ru, сервис подарочных сертификатов Kiski и сервис по уходу за собаками Dogsy.RU.

Funcubator

Сайт: https://funcubator.co/
Общее количество инвестиций: 11

FunCubator был запущен в конце мая 2017 года кипрской компанией с российскими корнями FunCorp, фактически FunCubator в настоящее время является инвестиционным подразделением компании. Ниша проектов — funtech, то есть развлечение, основанное на высоких технологиях. Ключевые области поиска — это VR / AR, киберспорт, искусственный интеллект в музыке и видео, медиа и сообщество.Объем инвестиций составляет от 10 долларов «за кофе и ночное написание кода» до 1 миллиона долларов с высоким потенциалом масштабируемости.

Adfirst.vc

Сайт: https://adfirst.vc/
Общее количество вложений: 7

Венчурная компания, основанная в 2017 году и специализирующаяся на инвестировании в технологические компании на ранних стадиях развития, специализируется на продвижении B2C, AdTech и электронной коммерции. Недавно фонд предложил рынку собственный продукт — Marketing Due Diligence.Услуга предполагает проверку маркетинговых компетенций команды, анализ рынка, анализ возможности масштабирования с помощью тестовых рекламных закупок.

РВК (Российская Венчурная Компания)

Сайт : https://www.rvc.ru/

Государственный фонд фондов и Институт развития венчурного рынка Российской Федерации, компания создана в 2006 году. Головной офис находится в Москве.Уставный капитал РВК составляет 30 миллиардов российских рублей (это 477 миллионов долларов). Вместе с другими венчурными фондами он инвестирует в технологические стартапы. Общее количество фондов, сформированных ОАО «РВК», достигло двадцати девяти (в том числе 2 фонда в иностранных юрисдикциях), их общая сумма составляет 53,2 млрд рублей. По состоянию на 2017 год он инвестировал в 253 компании. Объем инвестиций на тот момент составил 558 миллионов долларов.

Наиболее полный список активных венчурных фондов с российскими корнями составил сообщество учредителей на Openland — платформе для чат-сообществ.Вы можете ознакомиться с ним здесь.

…

Государственная помощь

Интересный факт — средняя сумма государственной помощи в инновационном проекте — $ 35 000.

Среди других государственных инвесторов — FAISE — фонд, помогающий процессу развития малых предприятий в научно-технической сфере. По данным на 2016 год, фонд оказал помощь 4075, а общий объем инвестиций составил 92 миллиона долларов.

Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ) — еще один государственный инвестор, инвестирующий в проекты на разных стадиях развития. В портфеле фонда 295 компаний, а общий объем инвестиций составляет 100 миллионов долларов.

…

Корпоративные инвестиции в России

Корпоративный венчурный фонд (CVC) — фонды, у которых есть один акционер в лице крупной корпорации.Он отслеживает и внедряет инновации, сохраняя свою долю на рынке и обеспечивая устойчивое существование. Через CVC корпорация получает доступ к инновациям по разумной цене.

Примером такого инвестора из России является QIWI Venture. Это корпоративное инвестиционное направление QIWI Group, целью которого является поиск и развитие инновационных проектов. Инвесторов интересуют такие области, как большие данные, удаленная идентификация пользователей, дополненная реальность и искусственный интеллект, финансовые услуги, мобильная коммерция, технологии распознавания, логистические услуги, облачные технологии, открытые программы лояльности, системы ассоциации / управления картами лояльности и приложения B2C.

Еще один яркий пример — партнерство крупнейшего французского ритейлера DIY Leroy Merlin и акселератора ФРИИ, весной 2018 года было объявлено о запуске нового направления работы с розничными стартапами. Leroy Merlin интересуется стартапами, которые могут предложить свои решения в области технологий для управления талантами внутри организации, услуги, оптимизирующие рабочий распорядок сотрудников.

А летом 2019 года крупнейший российский ритейлер X5 Retail Group объявил о выходе на зарубежные рынки в рамках поиска технологических стартапов из Эстонии, Латвии и Литвы для реализации в собственных торговых сетях.Лучшие проекты получат возможность реализовать пилотный проект с компанией с бюджетом до 700 тысяч евро. Позже география поиска включала также Россию, Беларусь, Украину и Казахстан.

По данным РБК, в России доля вложений частных средств в последние годы снижается, но доля вложений корпораций растет. Рекордной сделкой в ​​этом сегменте является вложение Mail.ru Group и «МегаФона» в СитиМобил: сумма раунда составила более 2-х.3 миллиарда российских рублей, или 37,13 миллиона долларов.

Бизнес-ангелов не приезжают в Россию из-за отсутствия поддержки, считают эксперты

Движение бизнес-ангелов в России набирает обороты, хотя количество их иностранных коллег в России постепенно сокращается из-за правовой незащищенности таких инвесторов, отсутствия господдержки и налоговых преференций, говорят опрошенные РИА Новости эксперты.

Бизнес-ангелы — это инвесторы, которые вкладывают собственные средства в проекты (чаще всего в стартапы) в обмен на долю в бизнесе или голосующий пакет, чтобы иметь решающее влияние на принятие финансовых и управленческих решений.

Виталий Полехин, президент Национальной ассоциации бизнес-ангелов России, сообщил РИА Новости, что около двадцати человек регулярно и профессионально инвестируют в Россию, инвестируя от очень небольших сумм до 1 миллиона долларов в год. И, кроме них, в России есть около пяти известных «капиталистов», которые вкладывают до нескольких десятков миллионов долларов в год.

«Проблемы бизнес-ангелов — это отсутствие качественных проектов и команд с необходимыми качествами для построения успешного бизнеса, а также некоторые негативные тенденции в экономике, но ключевой проблемой в принципе является отсутствие инструментов для выхода из проекты и небольшое количество выходов.В 2017 году общий объем выходов из проектов на российском рынке составил 52 миллиона долларов против 66 миллионов в 2016 году и 1,309 миллиарда долларов в 2015 году (с учетом сделки на Avito на 1,2 миллиарда долларов) », — сообщил Олег Теплов. Генеральный директор ВЭБ Инновации.

Куда деваются ангелы?

По словам Полёхина, объем «ангельских» инвестиций на российском рынке ежегодно растет не менее чем на 30%. «Бизнес-ангелы находятся в более выгодном положении, чем венчурные. средств, им не нужно ждать покупки проекта «Стратег», чтобы показать прибыльность, им просто нужно дождаться инвестора следующего раунда и продать свою долю с хорошей доходностью », — сказал он.

«В течение нескольких лет наблюдается непрерывный рост движения бизнес-ангелов, их культура в нашей стране активно укореняется и развивается. В венчурные проекты вкладывается все больше и больше людей», — сказал Алексей Басов, инвестиционный директор Российская венчурная компания (РВК).

Чаще всего бизнес-ангелы инвестируют в ИТ-проекты, реже — в промышленные, биотехнологические и промышленные проекты.

«Многие из них инвестируют в b2c-проекты, когда имеют возможность почувствовать себя потребителями услуг или товаров.Также бизнес-ангелы инвестируют в области, близкие к их профессиональной деятельности. Например, в технологиях, которые необходимы в собственных проектах », — сказал Александр Фролов, партнер Target Global.

Теплов пояснил, что ИТ-сфера для бизнес-ангелов интересна быстрой окупаемостью и минимальными рисками.

« Многие бизнес-ангелы при выборе проектов руководствуются, в том числе, возможностью быстро продать их одному из крупных игроков, как, например, было при одном из самых громких «ангельских» выходов, когда Facebook купил белорусскую компанию MSQRD.Кроме того, вклад бизнес-ангела во многих случаях — это прежде всего не деньги, а связи с потенциальными инвесторами и понимание того, как позиционировать бизнес, чтобы сделать его привлекательным для них », — пояснил он.

Без защиты

Иностранные инвесторы в России не вкладывают деньги на ранней стадии, — посетовал Полехин. «И эту ситуацию нужно исправлять, привлекая иностранный капитал в российские проекты. Между тем, большинство российских бизнес-ангелов хотели бы инвестировать в более развитые рынки венчурного капитала, где продажа проекта на следующем раунде инвестиций или «стратег» происходит чаще и проще », — сказал он.

«Русских бизнес-ангелов больше — иностранных мы видим мало, за исключением инвестиций в компании российских выпускников Гарварда за рубежом», — соглашается Фролов.

По его словам, одна из основных проблем, с которыми сталкиваются бизнес-ангелы, — это юридическая незащищенность их интересов. «Крупные сделки (по этой причине — ред.) Структурируются за рубежом, а мелкие сделки имеют смысл в России», — сказал он.

Причину сокращения количества сделок с бизнес-ангелами Теплов видит в падении интереса к России со стороны иностранных инвесторов, «в том числе по политическим причинам и по причинам, специфичным для рынка венчурного капитала.Доступность грантовой поддержки также увеличилась в последние годы, что намного удобнее для стартапа — нет необходимости передавать акции, нет обязательств демонстрировать финансовые результаты.

«К тому же ангелов не зря называют — для многих это хорошая возможность заработать деньги, сделав доброе дело и вложив душу в успех стартапов. В России нет сильных традиций наставничества. , а покровительство — это не то же самое, что благотворительность.Поэтому, если нам нужно больше ангелов, нам также нужно культивировать культуру », — добавил генеральный директор VEB Innovations.

По словам Полёхина, ситуация на рынке инвестиций бизнес-ангелов в целом достаточно благоприятная. Однако поможет ряд стимулов. для повышения активности бизнес-ангелов »- за счет различных налоговых преференций из мировой практики, например, доступных частным инвесторам — участникам публичного фондового рынка.

« Также внедрение ряда инвестиционных инструментов в Гражданский Кодекс, такой как, например, конвертируемая ссуда, поможет упростить многие процессы, связанные с обработкой транзакций инвесторов с проектами.Его активно используют ранние инвесторы по всему миру », — считает президент Национальной ассоциации бизнес-ангелов.

лауреатов премии Business Investment Development Award

Церемония награждения победителей премии прошла в Москве. Премия «Русский ангел» от клуба бизнес-ангелов Angelsdeck. Премия была вручена в 6 номинациях. Об этом RB.ru сообщил представитель организатора премии.

Премия «Русский ангел»: объявлены победители Премии в области развития бизнеса

Сделка года с бизнес-ангелами — инвестиция в Electroneek. Стартап предлагает бизнесу сервис по автоматизации рутинных задач с помощью программных ботов. В раунде на 2,5 миллиона долларов в компанию инвестировали участники Angelsdeck Сергей Дашков и Антон Литвяков и бизнес-ангел Дмитрий Сутормин из YellowRockets.

Синдикат года стал коллективным вложением бизнес-ангелов в компанию Educate Online… Она предоставляет услуги по получению среднего образования за рубежом.Клуб Angelsdeck в 2020 году полностью инвестировал в посевной раунд на общую сумму 870 тысяч долларов. В стартап вложились 24 инвестора.

AltaIR Capital, который привлек более 40 миллионов долларов от бизнес-ангелов в 2020 году.

Проект получил награду за популяризацию бизнес-ангелов в России и создание положительного делового имиджа для инвестиций в компании на ранней стадии. «Startup Seals»… Это платформа для поиска инвесторов и презентаций, а также канал на YouTube, который выпустил почти 300 выпусков за 9 месяцев.

Кроме того, Сергей Дашков получил награду за лучшую продукцию года за продажу своей доли в проекте «Кухня в районе». Трое частных инвесторов были названы Ангелами года. Отмечается, что это новые имена на рынке, которые в 2020 году начали активную карьеру бизнес-ангелов: Александр Каталов, Александр Фроленко и Эдуард Галямов.

«Тысячи российских бизнес-ангелов выглядят как рыцари, которые помогают создавать новые частные компании и делать мир лучше.Если таких людей будет 100 тысяч, то наша страна изменится до неузнаваемости », — сказал Александр Чачава, управляющий партнер LETA Capital.

Премия «Русский ангел» — это награда за вклад в развитие института бизнес-ангела в России со стороны профессиональных сообществ частных инвесторов.

Angelsdeck — это профессиональное сообщество бизнес-ангелов, которое предоставляет венчурные инвестиции на ранней стадии с использованием модели синдикации.Основателями клуба являются российские бизнес-ангелы Игорь Лутц, Сергей Дашков, Игорь Калошин, Алексей Соловьев, Евгений Галиахметов, Дмитрий Сутормин, Сергей Мосунов.

По его собственным данным, за год его существования к клубу присоединились более 230 частных инвесторов и совершено 25 сделок на сумму более 8 миллионов долларов.

Фото: NATNN / Shutterstock

Источник: Rusbase by rb.ru.

* Статья переведена на материалы Rusbase by rb.RU. Если есть какие-либо проблемы с содержанием, авторскими правами, оставьте, пожалуйста, отчет под статьей. Мы постараемся обработать как можно быстрее, чтобы защитить права автора. Большое спасибо!

* Мы просто хотим, чтобы читатели получали более быстрый и легкий доступ к информации с другим многоязычным контентом, а не с информацией, доступной только на определенном языке.