Заработок на торгах: Идеи заработка на торгах по банкротству стали особенно популярны

как заработать и не вляпаться»

Финансы/Экономика

30 сентября 2021 г. в 18:00 (по Москве), бесплатно

Участвовать

Митсан Консалтинг

Организатор

Кто выступит?

Дмитрий Желнин, Юлия Пашевина

Описание

30 сентября в 18:00 (мск) компания «Митсан Консалтинг» в рамках авторской серии прямых эфиров «О недвижимости доступно» проведет очередную youtube-трансляцию на тему: «Торги по банкротству: как заработать и не вляпаться».

Дмитрий Желнин, управляющий партнер «Митсан Консалтинг» и одновременно главный идеолог эфиров «Диалоги о недвижимости», вместе с приглашённым экспертом по инвестициям Юлией Пашевиной расскажут о тенденциях рынка: почему произошло увеличение количества объектов недвижимости на торгах и с какими сложностями может столкнуться покупатель, пути решения!

Как всегда, эфир будет без воды и лирики — только практика.

Так же обсудим:

• Почему появляются банкротные квартиры?

• Какие объекты рассматриваем для покупки и почему?

• Как происходит покупка на торгах, этапы и действия.

• Какие есть стратегии реализации квартиры купленных на торгах и как получить максимальную прибыль при этом.

«Митсан Консалтинг» работает для всех, кто занимается недвижимостью профессионально или частным образом: арендаторам и арендодателям, строителям и инвесторам, бизнесменам и финансовым аналитикам, пенсионерам и частным лицам, планирующим куплю-продажу недвижимости.

Цель «Митсан Консалтинг» и наших прямых эфиров «О недвижимости доступно» — помогать вам законно снижать расходы и избавляться от потерь. Следите за трендами на рынке недвижимости вместе с нами и экономьте свои ресурсы!

Трансляция — бесплатно, прибыль — ощутима!

Подписывайтесь на оповещение, чтобы не пропустить эфир!

Приглашаем и ждем вас! Не забывайте делиться с друзьями нашими ссылками — мы за пользу в солидных объемах!

Стоимость

Бесплатно

Где и когда?

30 сентября в 18:00

Участвовать

Подборки «Афиши»

 

причин отправиться в Суздаль, Владимир и окрестности на «Ночь музеев»

Вячеслав Зайцев на выставке «Дом моделей»: эскизы, эксперименты и зарубежные показы

Выставки апреля в Москве: авангард, африканское искусство и Кострома

Зверевские трактаты, портреты и пейзажи: что показывают на выставке «Мой учитель Леонардо»

Мероприятия

 

Создайте уникальную страницу своего события на «Афише»

Это возможность рассказать о нем многомиллионной аудитории и увеличить посещаемость

• Абакан,
• Азов,
• Альметьевск,
• Ангарск,
• Арзамас,
• Армавир,
• Артем,
• Архангельск,
• Астрахань,
• Ачинск,
• Балаково,
• Балашиха,
• Балашов,
• Барнаул,
• Батайск,
• Белгород,
• Белорецк,
• Белореченск,
• Бердск,
• Березники,
• Бийск,
• Благовещенск,
• Братск,
• Брянск,
• Бугульма,
• Бугуруслан,
• Бузулук,
• Великий Новгород,
• Верхняя Пышма,
• Видное,
• Владивосток,
• Владикавказ,
• Владимир,
• Волгоград,
• Волгодонск,
• Волжский,
• Вологда,
• Вольск,
• Воронеж,
• Воскресенск,
• Всеволожск,
• Выборг,
• Гатчина,
• Геленджик,
• Горно-Алтайск,
• Грозный,
• Губкин,
• Гудермес,
• Дербент,
• Дзержинск,
• Димитровград,
• Дмитров,
• Долгопрудный,
• Домодедово,
• Дубна,
• Евпатория,
• Екатеринбург,
• Елец,
• Ессентуки,
• Железногорск (Красноярск),
• Жуковский,
• Зарайск,
• Заречный,
• Звенигород,
• Зеленогорск,
• Зеленоград,
• Златоуст,
• Иваново,
• Ивантеевка,
• Ижевск,
• Иркутск,
• Искитим,
• Истра,
• Йошкар-Ола,
• Казань,
• Калининград,
• Калуга,
• Каменск-Уральский,
• Камышин,
• Каспийск,
• Кемерово,
• Кингисепп,
• Кириши,
• Киров,
• Кисловодск,
• Клин,
• Клинцы,
• Ковров,
• Коломна,
• Колпино,
• Комсомольск-на-Амуре,
• Копейск,
• Королев,
• Коряжма,
• Кострома,
• Красногорск,
• Краснодар,
• Краснознаменск,
• Красноярск,
• Кронштадт,
• Кстово,
• Кубинка,
• Кузнецк,
• Курган,
• Курганинск,
• Курск,
• Лесной,
• Лесной Городок,
• Липецк,
• Лобня,
• Лодейное Поле,
• Ломоносов,
• Луховицы,
• Лысьва,
• Лыткарино,
• Люберцы,
• Магадан,
• Магнитогорск,
• Майкоп,
• Махачкала,
• Миасс,
• Можайск,
• Московский,
• Мурманск,
• Муром,
• Мценск,
• Мытищи,
• Набережные Челны,
• Назрань,
• Нальчик,
• Наро-Фоминск,
• Находка,
• Невинномысск,
• Нефтекамск,
• Нефтеюганск,
• Нижневартовск,
• Нижнекамск,
• Нижний Новгород,
• Нижний Тагил,
• Новоалтайск,
• Новокузнецк,
• Новокуйбышевск,
• Новомосковск,
• Новороссийск,
• Новосибирск,
• Новоуральск,
• Новочебоксарск,
• Новошахтинск,
• Новый Уренгой,
• Ногинск,
• Норильск,
• Ноябрьск,
• Нягань,
• Обнинск,
• Одинцово,
• Озерск,
• Озеры,
• Октябрьский,
• Омск,
• Орел,
• Оренбург,
• Орехово-Зуево,
• Орск,
• Павлово,
• Павловский Посад,
• Пенза,
• Первоуральск,
• Пермь,
• Петергоф,
• Петрозаводск,
• Петропавловск-Камчатский,
• Подольск,
• Прокопьевск,
• Псков,
• Пушкин,
• Пушкино,
• Пятигорск,
• Раменское,
• Ревда,
• Реутов,
• Ростов-на-Дону,
• Рубцовск,
• Руза,
• Рыбинск,
• Рязань,
• Салават,
• Салехард,
• Самара,
• Саранск,
• Саратов,
• Саров,
• Севастополь,
• Северодвинск,
• Североморск,
• Северск,
• Сергиев Посад,
• Серпухов,
• Сестрорецк,
• Симферополь,
• Смоленск,
• Сокол,
• Солнечногорск,
• Сосновый Бор,
• Сочи,
• Спасск-Дальний,
• Ставрополь,
• Старый Оскол,
• Стерлитамак,
• Ступино,
• Сургут,
• Сызрань,
• Сыктывкар,
• Таганрог,
• Тамбов,
• Тверь,
• Тихвин,
• Тольятти,
• Томск,
• Туапсе,
• Тула,
• Тюмень,
• Улан-Удэ,
• Ульяновск,
• Уссурийск,
• Усть-Илимск,
• Уфа,
• Феодосия,
• Фрязино,
• Хабаровск,
• Ханты-Мансийск,
• Химки,
• Чебоксары,
• Челябинск,
• Череповец,
• Черкесск,
• Чехов,
• Чита,
• Шахты,
• Щелково,
• Электросталь,
• Элиста,
• Энгельс,
• Южно-Сахалинск,
• Якутск,
• Ялта,
• Ярославль

Торги в деле о банкротстве

 

С каждым днем растет интерес к вложению денег в аукционы и торги по банкротству, особенно это стало заметно после принятия закона о банкротстве физических лиц в октябре 2015 года. Он позволяет продавать имущество не только организаций, но и тех людей, которые не смогли оплатить задолженность.

Вследствие этого стало больше объектов для приобретения, что увеличивает оборот продаваемого имущества. Как только суд признает предприятие или физическое лицо банкротом его имущество выставляется на публичные торги по банкротству, после этого назначают конкурсного управляющего.

Участником данного мероприятия может быть любой человек без специальных навыков и для этого не обязательно иметь большой капитал, так как цена за лот может составлять 5% и выше от рыночной стоимости.

 

Электронные торги в деле о банкротстве регулируют отношения между продавцами и покупателями на специальных площадках, конечным результатом которых становится определение победителя, которому в последствии будет передано имущество.

Объектами торгов по банкротству могут быть:

 

• автомобили;
• квартиры;
• оборудование;
• земельные участки;
• бытовая техника;
• и другие объекты.

Информационные порталы торгов по банкротству

Официальный государственный сайт систематически анонсирует электронные торги по банкротству и благодаря этой информации можно выгодно приобрести интересующий лот вовремя. Оповещение делается заблаговременно, поэтому есть время подготовиться, выработать стратегию и подготовить необходимые документы.

 

Кроме этого о новом продающемся имуществе информирует портал «Гевея», ориентирующийся на торгах по банкротству. Вся информация по имуществу должников обрабатывается и собирается в едином реестре. На сайте присутствует удобный поиск с помощью которого можно уточнить все интересующие характеристики объекта.

Еще одной крупной площадкой по реализации имущества посредством торгов по банкротству, является «Центр реализации». Удобный интерфейс позволяет в онлайн режиме просматривать лоты выставленные на аукцион и отслеживать даты и время торгов. Так же в «Центре реализации» проводят купли-продажи разнообразных услуг не только с повышением ставок, но и с понижением.

Межрегиональная электронная торговая система или сокращенно МЭТС ориентируется, в большинстве своем, на продажах имущества компаний на торгах по банкротству, имеющих задолженности.

В едином федеральном реестре сведений о банкротстве собраны практически все лоты по электронным торгам. Федресурс позволяет отсеять те торги по банкротству, которые находятся в не интересующем покупателя регионе. Предоставляется информация по объекту, но прямая ссылка не предусмотрена, поэтому искать нужный лот придется вручную с помощью поиска по названию или ИНН продавца.

Основными продавцами имущества с торгов по банкротству выступают крупные банки, такие как:

 

• Сбербанк;
• ВТБ 24;
• УРАЛСИБ;
• УБРиР.

Процесс приобретения имущества

Первым шагом для участия в торгах является правильное составление заявки на торги по банкротству. Неправильное ее заполнение может негативно сказаться на исход торгов, но четкого примера заявления нет, стоит лишь придерживаться нескольких правил:

 

• включить в заявку сведения о интересующем конкурсе;
• полное и сокращенное название организации-участника, реквизиты, адрес и телефон, по которому можно связаться с заявителем;
• для физического лица необходимо указать данные паспорта, ФИО, и адрес проживания;
• предоставить информацию о заинтересованности в отношении должника и есть ли какая-либо связь с кредитором.

После подачи заявки, регистрации и подтверждения личности можно переходить к покупке лотов на торгах по банкротству. Перед покупкой необходимо всесторонне изучить предложенный объект, узнать все его недостатки, достоинства и только после этого покупать. На первом этапе продажи победителем признают того, кто предложил наибольшую сумму за лот, после этого торги прекращаются.

Возможно проведение повторных торгов, если первые были признаны не состоявшимися из-за отсутствия покупателей, в этот момент делается первое понижение цен на предложенный лот. И последний этап это публичное предложение, цену снижают до минимума и именно в этот момент его выгодней всего покупать, главное не упустить момент.

Заработок на торгах

Получить доход  с купли-продажи на торгах не так сложно, поэтому этот способ заработка очень популярен у инвесторов. Но первую сделку лучше провести с человеком, знающим все подводные камни в этом деле.

 

 

Опытный наставник объяснит, как заработать на торгах по банкротству, причем с хорошей отдачей. Для того, чтобы не прогадать достаточно узнать реальную стоимость предложенного лота и определить стоит ли он вложений.

Так же это поможет проследить за ходом торгов, если претендентов несколько. С одной сделки можно получить доходность до трехсот процентов, все зависит от стоимости объекта и количества участников. Главное не упустить момент подать правильно составленную заявку и перечислить задаток организаторам.

Если вы не хотите вкладывать свои деньги, но есть время для проведения анализа интересных лотов, то можно стать посредником на торгах. Зарабатывать на торгах по банкротству можно и без вложений, за помощь в сопровождении можно получить около 10% от суммы сделки. При этом нет никаких финансовых рисков, а хорошая репутация может сделать такой доход постоянным и очень прибыльным.

 

Как торговать отчетами о доходах компаний

Когда компания публикует отчет о доходах, цена акций реагирует повышенным объемом и волатильностью, что часто приводит к ценовому разрыву вверх или вниз на следующий день. Трейдеры с нетерпением ждут сезона отчетности, когда более крупные колебания цен на акции могут предоставить невероятные возможности для проворных трейдеров.

Каковы доходы компании

Отчет о доходах компании представляет собой форму 10-Q, требуемую Комиссией по ценным бумагам и биржам США, в которой раскрываются ее финансовые результаты за предыдущий квартал. Компании обычно предоставляют пресс-релиз и последующую телефонную конференцию, предоставляя дополнительную информацию и, возможно, рекомендации. Отчет о прибылях и убытках сродни табелю успеваемости, который рынок оценивает по движению цены базовой акции.

Типы отчетов о доходах

Отчеты о доходах публикуются каждый квартал, состоящий из трех календарных месяцев. Есть четыре квартала до полного года. Отчет о прибылях и убытках за четвертый квартал часто сочетается с годовым отчетом, в котором содержится обзор за весь год с подробным описанием корпоративной стратегии и бизнес-операций в будущем. Годовой отчет подается с формой 10-K.

Хотя кварталов четыре, они могут не соответствовать обычному календарю. У некоторых компаний финансовый год заканчивается раньше, чем календарный год, поэтому «финансовый» первый квартал отражается как квартал, заканчивающийся в сентябре, а не в декабре. Это можно отличить, отметив, какой последний месяц включает отчет. Например, в отчете о прибылях и убытках за первый квартал 2021 финансового года за квартал, закончившийся в октябре 2020 года, указан другой финансовый календарный период.

Значение отчетов о прибылях и убытках

Отчеты о прибылях и убытках раскрывают финансовые показатели и рост компании, что является основой фундаментальных исследований. Инвесторам рекомендуется исследовать основы своих акций, особенно долгосрочные инвестиции.

Для трейдеров отчеты о прибылях и убытках служат катализатором бинарных событий, который создает большой объем и волатильность для базовых акций. Исключительно сильные или слабые результаты могут привести к разрыву цены акций вверх или вниз. Это привлекает больше участников, генерирующих быстрые ценовые движения, которые можно обменять на быструю прибыль, но также и на быстрые убытки, поскольку меч режет в обе стороны. Важно не импульсивно реагировать на прибыль от торговли, поскольку поведение акций может резко измениться и вести себя «ненормально» в течение нескольких дней.

Как анализировать отчет о прибылях и убытках

Отчеты о прибылях и убытках содержат огромное количество финансовой информации, которая может быть весьма сложной для непрофессионалов. Кроме того, числа могут не всегда отображаться такими, какими они кажутся, в зависимости от того, какие показатели и учет используются. Вы можете ожидать, что компании будут стараться изо всех сил «раскручивать» каждый отчет о прибылях и убытках в положительном свете в интересах повышения акционерной стоимости. Вот основные ключевые финансовые показатели, на которые стоит обратить внимание:

Выручка

Выручка – это продажи за квартал. Это также называется «выручкой» (IE: «рост выручки составил 10% по сравнению с прошлым годом»). Имейте в виду, что публично торгуемые компании, как правило, обязаны использовать учет по методу начисления, что означает, что выручка может учитываться, когда клиентам выставляются счета за поставленные продукты и оказанные услуги, а не обязательно во время сбора. Это сделано для того, чтобы инвесторы могли получать самую оперативную информацию о бизнес-операциях компании.

Прибыль 

Прибыль, также называемая итоговой строкой, показывает, сколько денег компания заработала после вычитания расходов из доходов. Существует три типа описания прибыли.

Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров (прямого труда и материалов, использованных для производства продукта) из выручки и исключает фиксированные расходы, такие как арендная плата и заработная плата.

Операционная прибыль , также называемая прибылью до вычета процентов, износа, амортизации и налогов (EBITDA), включает дополнительные расходы на ведение бизнеса, включая арендную плату, коммунальные услуги и заработную плату, за исключением налогов и процентов, уплаченных по долгу. или доход от инвестиций.

Чистая прибыль — это избыточные деньги, оставшиеся после вычитания всех расходов из доходов, за исключением налогов и процентов. Если расходы превышают доходы, возникает убыток.

Компании, очевидно, должны получать прибыль, чтобы расти и оставаться платежеспособными. Однако на публичных рынках можно скорректировать основные экономические принципы, чтобы превратить убыток в прибыль в зависимости от того, что включено или исключено в качестве расхода. Эту «линзу» часто называют финансовой инженерией. Важно понимать и читать мелкий шрифт в отчетах 10-Q, чтобы определить, что на самом деле включено в определение прибыли на акцию (EPS).

GAAP и не-GAAP

Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) — это форма бухгалтерского учета, которая учитывает любую форму компенсации как расход. Это означает, что сотрудник, которому выплачивается зарплата в размере 50 000 долларов США и присуждается акциями на сумму 10 000 долларов США, получает годовую компенсацию в размере 60 000 долларов США, даже если акции ограничены.

Компании считают это ограничительным и не дают точной картины основного бизнеса, поскольку акции — это неденежное вознаграждение. Поэтому компании часто публикуют версию своих доходов без учета GAAP, которая не включает неденежные статьи, такие как компенсация на основе акций. Это приводит к «лучшему» виду показателей производительности, поскольку расходы кажутся меньшими, что увеличивает прибыль.

Аналитики также будут использовать цифры, не относящиеся к GAAP, при составлении прогнозов и оценок доходов.

Прибыль на акцию

Прибыль на акцию (EPS) является наиболее распространенным финансовым показателем, используемым аналитиками и инвесторами для быстрого определения результатов. Это получается путем деления чистой прибыли на количество акций в обращении (IE: 0,23 доллара на акцию). Однако финансовая инженерия может иметь место путем уменьшения количества акций в обращении с помощью программ обратного выкупа акций.

По мере того, как Компания покупает собственные акции на рынке, предложение сокращается, что увеличивает прибыль на акцию при том же результате. Например, компания, которая получает прибыль в размере 1 миллиона долларов США на 10 миллионах акций, находящихся в обращении, имеет прибыль на акцию в размере 0,10 доллара США. Если Компания выкупит 5 миллионов акций в следующем квартале, она сократит количество своих акций в обращении до 5 миллионов. Если компания снова получает прибыль в размере 1 миллиона долларов, прибыль на акцию удваивается до 0,20 доллара, что подразумевает 100-процентное увеличение прибыли, тогда как на самом деле прибыль оставалась неизменной.

Денежный поток

Денежный поток показывает чистый поток денежных средств в бизнес и из него. Как говорится, деньги — это кровь бизнеса. Не путать с прибылью, денежный поток подчеркивает способность Компании генерировать денежные средства, чтобы оставаться платежеспособным и обеспечивать рост.

Рост по сравнению с прошлым годом

Термин «год к году» относится к процентному росту или снижению за тот же квартал в предыдущем году. Например, компания, сообщающая о росте выручки в годовом исчислении на 25 % в третьем квартале, означает, что выручка увеличилась на 25 % по сравнению с тем же трехмесячным периодом предыдущего года. Сравнения в годовом исчислении используются для определения того, насколько хорошо компания растет или падает с точки зрения основных и чистых показателей.

Оценки аналитиков 

Публично торгуемые акции обычно имеют покрытие аналитиков, что означает, что аналитик назначается для мониторинга и исследования деятельности Компании. Более широко торгуемые акции, как правило, имеют больше аналитиков, следящих за их результатами.

Аналитики будут строить гипотезы о предстоящих оценках с точки зрения доходов и доходов. Консенсусные оценки аналитиков представляют собой среднее значение прогнозов всех или большинства аналитиков, анализирующих акции. Эта оценка становится эталоном производительности.

Если Компания значительно превзойдет оценки аналитиков, это может привести к ценовому разрыву вверх или моменту покупки. И наоборот, если компания не соответствует оценкам аналитиков, это может привести к ценовому разрыву или давлению со стороны продавцов. Обычно компании предоставляют прогнозные оценки, которые аналитики принимают и корректируют в соответствии со своими собственными методами исследования.

Руководство

Компании могут формировать собственное повествование, предоставляя прогнозы или рекомендации на предстоящие кварталы. Если Компания повышает прогноз, это может оказать положительное влияние на цены базовых акций, и наоборот, если Компания понижает прогноз. Поскольку рынки мыслят дальновидно, прогнозирование часто важнее результатов прибыли. Компания может ошибиться в оценках аналитиков, но повысить прогноз и вызвать рост цен на акции. Противоположная ситуация, когда компания превосходит оценки аналитиков, но дает более низкие прогнозы, может привести к резкому падению цен на акции.

Звонки по отчетам о доходах 

Квартальные отчеты о доходах обычно сопровождаются телеконференцией о доходах либо сразу после публикации, либо на следующий день. Конференц-связь по отчетам о прибылях и убытках может дать более глубокое представление о результатах, рассказав об основных моментах текущего квартала, предоставив рекомендации и ответив на вопросы непосредственно от аналитиков и инвесторов. Сообщения о прибылях и убытках могут иметь прямое существенное влияние на цены акций.

Получение информации за пределами цифр

Пресс-релиз о прибылях и убытках может не отражать всю информацию за квартал. Цифры — это просто обобщение показателей, но нюансы и основные тенденции операций могут быть более тонкими. Прослушивая стенограммы телеконференций, особенно сеансы вопросов и ответов (Q&A), могут быть обнаружены тонкие подсказки, такие как застой или резкое падение продаж в подразделении, крупное партнерство, будущие инвестиции, встречные и попутные ветры.

Распространенные ошибки при анализе доходов

При анализе результатов заработка важно избегать типичных ошибок.

Если компания превзошла свои оценки EPS, но акции упали, то рынок может сосредоточиться на заниженных перспективных прогнозах или обесценивать разовые события, такие как продажа подразделения. Это может быть случай финансового инжиниринга, который показывает рост EPS в годовом исчислении, но это связано с меньшим количеством акций в обращении из-за выкупа.

Сравните чистую прибыль/доход в годовом исчислении, чтобы получить более точное представление о фактическом росте или финансовой инженерии. То же самое относится к ценам на акции, которые резко растут из-за кажущейся слабой прибыли. Компания, возможно, повысила свои прогнозы по выручке и прибыли на следующий квартал или намекнула на крупный контракт на телефонной конференции.

Как торговать прибылью

Предсказать результаты прибыли компании в лучшем случае несложно. О реальных финансовых результатах можно только догадываться. Еще сложнее предсказать реакцию на фактический отчет о прибылях и убытках.

Ключ к торговле прибылью заключается не в том, чтобы сделать дурацкую ставку, открывая позицию в отчете о доходах, а в том, чтобы торговать на реакцию после публикации. Движение цен резко ускорится, особенно в нерабочее время. Разумно рассматривать возможность торговли только в часы работы рынка, когда ликвидность наибольшая.

Также разумно дать открытию некоторое время, чтобы импульсные реакции успокоились и появился тренд, обычно через 15 минут или более после открытия. Для тех проворных трейдеров, которые настаивают на получении прибыли, вот несколько советов:

Используйте меньшие размеры и устанавливайте короткие стопы

Риск основан на подверженности риску, которая соответствует размеру позиции и периоду удержания. Используя гораздо меньшие размеры, вы можете сократить риск, связанный с волатильностью, которая сопровождает реакцию прибыли. Сведите время удержания к минимуму и не держите его только для того, чтобы вернуться в исходное положение. Дисциплина имеет решающее значение, и быстрое сокращение потерь является ключом к выживанию. Реакции прибыли, как правило, начинаются с импульсных движений в обоих направлениях до появления тренда. Если вы играете на разворотах, оцените наиболее жизнеспособные или экстремальные диапазоны конвертов, чтобы масштабировать небольшой размер для быстрой прибыли. Самое главное, иметь установленный стоп-лосс и быть готовым к его исполнению, если ваши предпосылки рухнут. Помните, что стопы — это просто пауза в вашей торговле, чтобы выиграть время. Не ошибайтесь слишком долго.

Не стоит недооценивать движение

Конечным показателем прибыли компании является изменение цены ее базовых акций. Не пытайтесь оправдать иррациональность ценового движения тем, что рынок всегда прав. Компания может завышать оценки и повышать прогноз, но акции все равно могут рухнуть из-за реакции на новости. Это означает, что потенциал роста уже был заложен в цену и распродан после выхода новостей. Опять же, не ошибайтесь слишком долго. Не предсказывайте и не рационализируйте, просто реагируйте.

Предварительное хеджирование

Если вы являетесь долгосрочным держателем акций, всегда разумно хеджировать свою позицию в отчете о прибылях и убытках. Это можно сделать с помощью различных опционных стратегий, самой простой из которых является использование опционов пут.

Убедитесь, что вы знаете об акциях аналогов, которые торгуются с отрицательной или положительной корреляцией, которые можно торговать как полухеджирование. Если не ограничивать вашу позицию (чего не допустит большинство брокеров), идеальное хеджирование буквально невозможно. Сезон отчетности — это Суперкубок трейдинга, который проводится четыре раза в год. Ключ в том, чтобы установить знакомство с тем, как акции ведут себя нормально, и с реакцией прибыли. Знакомство порождает уверенность и помогает сохранять маневренность.

Отчет о прибылях и убытках Торговая стратегия (проверка и пример) – количественные стратегии для трейдеров и инвесторов

Последнее обновление 18 апреля 2023 г.

Конечно, компании публикуют свои отчеты о доходах каждый квартал. Если вы являетесь краткосрочным трейдером, вы, возможно, задавались вопросом, покупать ли акции до или после публикации отчета о прибылях и убытках. Что такое торговая стратегия отчета о прибылях и убытках ? Как торговать отчетами о доходах компании?

Торговая стратегия с отчетом о доходах — это стратегия, основная предпосылка которой заключается в торговле до или после отчета о доходах.

Что такое отчет о доходах? Отчет о прибылях и убытках — это финансовый документ, который каждая публично торгуемая компания должна публиковать каждый квартал и в конце года, в котором показаны ее расходы, доходы и общая прибыль за рассматриваемый период.

Здесь мы рассмотрим отчет о прибылях и убытках, а также проверочные исследования и предоставим вам несколько потенциальных торговых идей для самостоятельной разработки.

Содержание:

Что такое отчет о доходах?

Отчет о прибылях и убытках — это финансовый документ, который каждая публично торгуемая компания должна публиковать каждый квартал и в конце года, в котором показаны ее расходы, доходы и общая прибыль за отчетный период. Инвесторы анализируют отчет, чтобы оценить финансовое состояние компании и принять обоснованные инвестиционные решения.

Отчеты о прибылях и убытках содержат периодическое обновление финансовых отчетов компании, включая отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и баланс. В США публичные компании обязаны подавать форму 10-K или 10-Q в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) в конце каждого квартала. В формах они сообщают о своей деятельности за отчетный период, которые будут обнародованы.

Как правило, отчет о прибылях и убытках содержит следующее:

• Анализируемый период
• Сведения о компании, включая ее налоговую идентификацию и местонахождение основного бизнеса
• Краткое изложение отчета о прибылях и убытках компании, отчета о движении денежных средств и баланса
• Краткий обзор предыдущего периода и того же периода предыдущего года
• Анализ деятельности компании руководством
• Настоящие и будущие ожидания компании и результаты хозяйственной деятельности
• Качественное и количественное раскрытие информации о рыночном риске
• Процедуры и методы, используемые для обеспечения точности финансовой информации

Следует ли покупать до или после отчета о прибылях и убытках

Имеющиеся данные свидетельствуют о том, что не имеет значения, покупаете ли вы акции до или после объявления доходов (в совокупности). Несмотря на то, что после публикации отчета о прибылях и убытках может наблюдаться повышенная волатильность, в среднем цена акции после объявления о доходах не растет и не падает больше, чем в любой другой день. Существует небольшая корреляция между изменениями цены акций и тем, превосходит ли отчет оценки прибыли или нет.

Лучшие стратегии можно найти в нашем….

Магазин стратегий

Торговые стратегии, проверенные на истории

Однако это основано на среднем значении 30 акций в индексе Dow 30. Некоторые акции подскочат после прибыли, а некоторые упадут, но в среднем эти изменения компенсируют друг друга. Вам нужно протестировать, чтобы увидеть, что происходит с акциями, которыми вы торгуете. Однако, чтобы свести риск к минимуму, вам необходимо иметь разнообразный портфель акций.

Когда продавать после отчета о прибылях и убытках

Рынок очень нестабилен. Нельзя просто гадать и ожидать хорошего результата. Единственный способ узнать, что работает на рынке, — протестировать различные идеи, чтобы найти то, что работает. Таким образом, чтобы знать, когда продавать после отчета о прибылях и убытках, вы должны разработать конкретную тестируемую стратегию и протестировать ее на истории, чтобы узнать, имеет ли она статистическое преимущество с положительным ожиданием. Прочтите здесь, почему трейдинг требует постоянных торговых идей.

Как вы торгуете на основе отчетов о доходах?

После того, как будут опубликованы отчеты о прибылях и убытках, некоторые акции вырастут, а другие упадут. Хотя может показаться, что это зависит от того, превысит ли прибыль оценки, это не всегда так, поскольку инвесторы учитывают множество различных факторов и реагируют по-разному.

Есть много способов торговли, но вопрос в том, какой из них дает вам преимущество на рынке? Вам нужно провести исследование, придумать идеи и протестировать их на истории, чтобы найти стратегию, которая даст вам преимущество.

Торговая стратегия отчета о прибылях и убытках Доу-Джонса

Кэссиди Корнблатт исследовала изменения акций после объявления доходов, используя последние 4 квартальных отчета о доходах для всех 30 акций индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA), и обнаружила, что среднее изменение составило -0,2. % со стандартным отклонением 4,1%.

Для сравнения, среднесуточное изменение индекса DJIA для 30 случайных дат за тот же период составило -0,1% при стандартном отклонении 1,0%.

Торговая стратегия отчета о доходах. Источник: Кэссиди Корнблатт

К нашему удивлению, это означает, что после объявления прибыли цены на акции в среднем/в совокупности практически не меняются.

Таким образом, несмотря на то, что цены отдельных акций кажутся более волатильными после получения прибыли, исходя из стандартного отклонения, нет большой разницы, если у кого-то есть портфель из всех акций индекса Dow 30. Лучший способ добиться этого — торговать SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), который отслеживает показатели индекса.

Но волатильность — это одно, торговая стратегия может быть основана не только на волатильности (но мы признаем, что волатильность хороша для торговли!)

Торговая стратегия отчета о прибылях и убытках (бэктест) с конкретными торговыми правилами и настройками), чтобы выяснить, есть ли какая-либо стратегия отчета о доходах. Это требует слишком много данных и времени.

Вместо этого мы рассмотрим другие исследования, которые могут пролить свет на такую ​​стратегию. Например, данные указывают на повышенную тенденцию к сильному возврату к среднему в дни объявления доходов, чем в другие случайные дни. Мы также придумываем пару идей, которые могут быть интересны для дальнейших исследований.

Начнем с отчета о доходах и возврата к среднему:

Отчет о доходах Тестирование торговой стратегии на исторических данных – возврат к среднему

Стратегия возврата к среднему хорошо работает на фондовом рынке уже более трех десятилетий. Чтобы дать вам представление о возврате к среднему, ознакомьтесь с этими двумя бесплатными статьями, которые содержат множество стратегий:

• 3 бесплатные торговые стратегии возврата к среднему (проверенные сигналы покупки и продажи)
• 10 проверенных стратегий свинг-трейдинга (с исторической эффективностью)

Согласно исследованию, «традиционная» стратегия возврата к среднему, заключающаяся в покупке убыточных и продаже выигрышных акций, хорошо работала в период с датами получения прибыли. Чтобы быть точным, стратегия, при которой вы покупаете прошлые проигрышные акции и продаете прошлые выигрышные, приносила в среднем 1,45% прибыли за 3-дневный период в выборке акций с 1996 по 2011 год. Сравните это всего с 0,22%, когда вне сезона отчетности.

Почему это происходит?

Скорее всего из-за ликвидности. Те, кто хочет продать, готовы «копнуть глубже», а те, кто покупает, готовы платить больше. Вот почему в долгосрочной перспективе вам платят за обеспечение ликвидности.

Еще одна причина, по которой это происходит, заключается в том, что маркет-мейкеры не хотят брать на себя риск запасов, который возрастает во время сезона отчетности. Таким образом, маркет-мейкеры требуют более высокую премию за риск, чтобы взять на себя риск, и, следовательно, цены растут (и падают). Когда сезон отчетности заканчивается, все «возвращается на круги своя».

Когда мы торговали внутри дня с 2001 по 2018 год, наши стратегии были более или менее основаны на одних и тех же принципах (чтобы обеспечить ликвидность), хотя мы не торговали какой-либо конкретной стратегией заработка. Мы никогда не «ехали по тренду» и не использовали какое-либо конкретное управление рисками. Мы распределяли наши позиции как на длинные, так и на короткие позиции, а также торговали множеством мелких позиций – всегда по бид и аск. Однако все изменилось, и усиление конкуренции сделало многие стратегии устаревшими, к сожалению.

Тестирование торговой стратегии отчета о прибылях и убытках – дата получения дохода

Имеет ли значение изменение даты получения дохода?

Согласно исследователям S&P Global, да. Мы цитируем их отчет под названием

The Dating Game
Decrypting the Signals in Earnings Report Dates , опубликованный в июне 2019 года:

Многие компании предпочитают отчитываться по заранее определенному циклу, например, объявляя результаты за второй календарный квартал каждый год во второй вторник июля. Первая часть этого отчета посвящена компаниям, которые отклоняются от исторической модели отчетности. Что, как правило, говорит о приближении или задержке даты отчета о прибылях и убытках об основных показателях компании, и должны ли инвесторы обратить внимание на это событие? Во второй части этого отчета рассматривается смежная тема — реакция рынка на компании, которые откладывают ранее запланированную (объявленную) дату публикации отчета о доходах.

Идея, стоящая за этой стратегией, заключается в следующем: в предшествующей академической литературе отмечается, что фирмы с отрицательными неожиданностями прибыли склонны откладывать свои объявления о доходах, в то время как те, у кого хорошие новости, как правило, сообщают раньше.

Основной вывод из отчета заключается в том, что те компании, которые опережают дату получения прибыли, превосходят те, которые откладывают дату, на 3,59% в год. Стратегия длинного и короткого капитала приносит 7% в год.

В приведенной выше таблице показано, что устройства, опережающие дату получения прибыли, превосходят средства, откладывающие дату получения прибыли, с довольно большим отрывом в течение многих десятилетий.

Торговая стратегия отчета о прибылях и убытках – дальнейшее исследование и ретроспективное тестирование

Мы несколько раз хотели протестировать пару торговых идей, связанных с отчетом о прибылях и убытках, но у нас никогда не было на это времени.

(Возможно, некоторые другие читатели захотят это сделать?)

Наша первая идея для ретроспективного тестирования такова:

Если акции уже перепроданы во время отчета о прибылях и убытках, как акции ведут себя в конкретный отчетный день?

Логика и предположение заключаются в том, чтобы продавать слухи и продавать факты. Мы предполагаем, что большинство негативных настроений уже учтены, когда публикуются данные о доходах. Стоит ли покупать перед отчетным днем ​​в надежде, что негативные настроения уже учтены?

Конечно, возможен и противоположный сценарий (перекупленность акций в преддверии отчетного дня).

• Что происходит, когда акции перекуплены?
• Что происходит, когда акции перепроданы?

Наша вторая идея для тестирования на исторических данных такова:

Вторая идея представляет собой просто отклонение от той же предпосылки, что и выше, но на этот раз акция продолжает распродажу в день получения прибыли. Какова будет прибыль в ближайшие дни, если мы войдем на закрытие в тот же день, что и день получения прибыли?

Другие торговые стратегии

Мы создали этот блог еще в 2012 году и с тех пор написали сотни статей (на самом деле более 800).