Зачем покупают акции: Что такое акции и зачем их покупать

Содержание

Доход без претензии. Зачем покупать акции компании, которая не платит дивиденды

01 декабря 2017 г.

Финансы

Назар Щетинин Автор

Фото Lim Huey Teng / AP / TASS

Пока акционеры ждут первых выплат, грамотный инвестор может заработать на росте котировок ценной бумаги

Любая прибыльная компания с более-менее стабильным бизнесом в конечном счете начнет платить дивиденды — если не завтра, то через 20 лет. Но стоимость ее акций за это время, скорее всего, значительно вырастет, что создает возможность заработка для инвестора здесь и сейчас.

Главное — вложиться в правильный бизнес.

Речь идет о перспективных компаниях, которые постоянно развиваются: покупают технологии, заключают сделки, перекупают конкурентов, представляют новые продукты. Их бизнес выглядит привлекательно и многообещающе — если предприятие работает, значит, и его прибыль со временем будет только увеличиваться. Соответственно, рано или поздно такая компания начнет выплачивать дивиденды акционерам. Так думает большинство инвесторов, поэтому они и покупают акции перспективного эмитента, разгоняя их стоимость на бирже.

Если же все деньги компании уходят на выплаты акционерам, а на развитие остается совсем мало или ничего, то вскоре у этого эмитента может начать сокращаться прибыль, его обойдут более технологичные конкуренты и, соответственно, акции подешевеют на бирже.

Заработать на ожиданиях

Производитель гаджетов Apple не платил дивиденды 16 лет — с 1996 по 2012 год. Последняя перед «паузой» квартальная выплата была в ноябре 1995 года — $0,12 на акцию, что обеспечило дивидендную доходность на уровне 8,82% при цене акции $1,36. Следующая выплата имела место только в августе 2012 года — $2,65 на акцию, дивидендная доходность около 3% при цене акции $88.

Сейчас одна акция Apple стоит $169, последние ежеквартальные дивиденды выплатили несколько дней назад, в середине ноября, — $0,63, доходность при этом составила около 0,3%.

Пример Apple показывает, что прибыльная компания не может не платить дивиденды. Когда-нибудь емкость рынка все равно закончится, и прибыль просто будет некуда больше девать, кроме как на выплаты акционерам. Развиваться бесконечно невозможно, так как у каждого бизнеса есть свой предел.

Если же терпения на длительное ожидание не хватит, то есть смысл вложиться в «бездивидендную» компанию, чтобы впоследствии продать ее акции дороже или просто сберечь свои накопления от инфляции.

Продать с премией

Акции компании Facebook начали торговаться на бирже в мае 2012 года. К ноябрю этого же года ее бумаги подешевели на 45% — c $42 до $23. Ниже этой отметки котировки Facebook больше не опускались. В ноябре 2017 года одна акция компании стоит более $177. Рост за пять лет — 669,5%, или более 130% годовых. Facebook еще ни разу не платил дивиденды.

Прибыль соцсети за 2016 год составила $10 188 млрд. Обычно компании направляют на выплаты акционерам от 20% до 50% прибыли. Таким образом, если бы Facebook заплатил акционерам по итогам 2016 года — его дивиденды могли бы составить примерно $2,14 на акцию, а дивидендная доходность — около 1,6%.

Обойти инфляцию

Плюс в долгосрочном инвестировании очевиден — рост цены акции перспективной компании, если не произойдет ничего сверхъестественного, во много раз превысит и уровень инфляции, и ставку по депозиту в банке. Правда, при условии, что инвестор вложился в действительно качественный актив. Прибыльная компания без дивидендов смотрится весьма выигрышно — стоит посмотреть, как за 5 лет изменились курс доллара к рублю, цена акций Facebook и уровень инфляции. Вложения в соцсеть оказались выгоднее.

Основные выводы

Каждая прибыльная компания рано или поздно начнет платить дивиденды.
Если компания тратит большую часть прибыли на дивиденды, значит, она меньше вкладывает в развитие бизнеса.
Когда компания занимает максимально возможную для себя часть рынка и ей больше некуда развиваться, она будет платить дивиденды.
Инвесторы знают это, поэтому вкладываются в перспективные компании, не дожидаясь первых дивидендов, и «сидят в бумаге» долго, как минимум несколько лет.

Привилегированные акции: виды, отличия, преимущества, доходность

Для тех, кто хочет зарабатывать деньги на фондовом рынке, существует несколько вариантов инвестирования.

Одним из наиболее выгодных инструментов являются акции, которые бывают двух видов: обыкновенные и привилегированные. В данной статье рассмотрим понятие «привилегированные акции».

Привилегированные акции — это особый тип акций, которые дают право требовать дивиденды либо погашения капитала при ликвидации компании.

Преимущества и недостатки привилегированных акций

Привилегированные акции обладают рядом преимуществ перед обыкновенными акциями:

владельцы привилегированных акций получают фиксированный доход вне зависимости от прибыли компании за отчетный период до того, как их получат владельцы простых акций, если дивиденды для них предусмотрены;
если компания становится банкротом, привилегированные акционеры имеют преимущество перед обычными акционерами на выплаты из активов компании;
такие акции имеют более высокую дивидендную доходность;

привилегированные акции могут конвертироваться в обыкновенные акции.

Преимущества привилегированных акций

Основным же недостатком владения привилегированными акциями является то, что их держатели не имеют права голоса — в отличие от обычных акционеров. Собственники привилегированных акций имеют право на участие в голосовании только в случае ликвидации компании, либо ее реорганизации.

Чем отличаются привилегированные акции от обычных акций

Простые и привилегированные акции — это два основных типа акций, которые продаются компаниями и покупаются инвесторами на открытом рынке. Каждый тип акций дает акционерам частичную собственность в компании, представленной акцией. Несмотря на некоторые сходства, обыкновенные и привилегированные акции имеют существенные различия, включая риск, связанный с их владением.

Основное различие заключается в том, что привилегированные акции обычно не дают акционерам права голоса (кроме случаев ликвидации и реорганизации компании).

Привилегированные акционеры имеют приоритет при выплате дивидендов. Обыкновенные акционеры — последние в очереди, им дивиденды будут выплачиваться после кредиторов, держателей облигаций и привилегированных акционеров. А если компания пропустит выплату дивидендов, она должна будет сначала выплатить задолженность привилегированным акционерам, а потом уже владельцам обыкновенных акций. При банкротстве компании привилегированные акционеры в большей степени претендуют на активы и прибыль компании.

Как и облигации, привилегированные акции также имеют номинальную стоимость, которая зависит от процентных ставок. Когда процентные ставки растут, стоимость привилегированных акций снижается, и наоборот.

В отличие от обыкновенных акций, привилегированные акции также имеют функцию отзыва, которая дает эмитенту право выкупить акции с рынка по истечении заданного времени. Инвесторы, которые покупают привилегированные акции, имеют реальную возможность отозвать эти акции по ставке выкупа.

Привилегированные акции могут быть конвертированы в фиксированное количество простых акций, а простые акции в привилегированные — нет.

Как правило, обыкновенные акции покупают крупные учредители, которым важно иметь возможность непосредственно влиять на ход дел в компании. Привилегированные же акции более интересны тем акционерам, которые рассматривают инвестиции в качестве источника доходов — т.е. заинтересованы прежде всего в получении дивидендов.

Допуск к голосованию

Привилегированные акционеры не имеют права голоса на годовом общем собрании акционеров компании.

Виды привилегированных акций

Существует несколько типов привилегированных акций:

Приоритетные — компания должна выплатить дивиденды сначала владельцам этих акций, а затем уже всех остальным.
Конвертируемые — тип привилегированных акций, который дает своим держателям возможность конвертировать свои привилегированные акции в фиксированное количество простых акций после указанной даты.
Кумулятивные — если компания не объявляет дивиденды за определенный год, они рассматриваются как задолженность, переносятся на следующий год и подлежат выплате кумулятивным привилегированным акционерам в первую очередь.
Сменные — подлежат обмену на некоторые другие ценные бумаги.
Вечные — не имеют фиксированной даты, когда инвестированный капитал будет возвращен акционеру, и выпускаются без даты выпуска.
С правом погашения — при соблюдении ряда условий акционер может заставить эмитента выкупить акции.

Некумулятивные — дивиденды по привилегированным акциям этого типа не накапливаются. Если компания не выплачивает дивиденды, у держателей таких акций есть право получать дивиденды от прибыли, полученной за определенный год. Дивиденды выплачиваются только из чистой прибыли каждого года. В случае отсутствия прибыли, накопленной за определенный год, задолженность по дивидендам не может быть востребована в последующие годы.

Где находятся привилегированные акции на балансе эмитента?

Вся информация для каждого типа акций находится в открытом доступе — их номинальная стоимость, объявленные акции, выпущенные акции и размещенные акции. Все привилегированные акции отражаются в балансе эмитента первыми перед любыми другими акциями в разделе капитала акционеров.

Подводя итоги

Привилегированные акции могут стать привлекательной инвестицией для тех, кто ищет более высокие выплаты, чем они получали бы по облигациям и дивидендами от обычных акций. Купить привилегированные акции можно через лицензированного брокера, например ITinvest. Откройте брокерский счет, пополните его и начинайте инвестировать уже сегодня!

Как работают акции: преимущества, риски и соображения при покупке акций

Открыть счет Инвестирование для начинающих Помощь и поддержка Зарегистрируйтесь для онлайн-доступа Вернуться к сводке аккаунта Выйти Авторизоваться

Главная Советы, инструменты и руководство Основы инвестирования Как работают акции

Что такое акция?

Когда вы покупаете долю в компании, вы фактически становитесь совладельцем этой компании. Как акционер, имеющий долю в этом бизнесе, доход от инвестиций, который вы получаете, зависит от успеха или неудачи самой компании. Компании могут выплачивать дивиденды акционерам или могут предпочесть реинвестировать прибыль для дальнейшего роста.

Выгоды от инвестирования в акции

Долевое владение компанией
Торговля в режиме реального времени в течение торгового дня с лимитными ордерами, доступными, когда рынки закрыты
Получайте дивиденды либо в качестве дохода, либо реинвестируйте, чтобы купить больше акций
Возможность голосовать за важные решения компании

Найти долю

На что обратить внимание при выборе акций и акций

Часто для уверенного создания собственного портфеля акций требуется тщательное исследование и анализ. Прежде чем инвестировать в акции, следует учесть несколько моментов:

Диверсификация — Если вы планируете инвестировать в акции, убедитесь, что у вас уже есть хороший набор других инвестиционных возможностей и активов.
Проведите исследование — Используйте информационные бюллетени по инвестициям, чтобы изучить баланс и отчет о прибылях и убытках, а также получить представление о финансовых показателях компании. Будьте в курсе новостей и заявлений службы регулирующих органов компании (RNS).
Проверьте факты — Любая важная информация будет доступна в виде части финансовых отчетов и информационных бюллетеней в Интернете.
Эффективные налоговые льготы — Извлекли ли вы максимальную выгоду из доступных вам налоговых льгот, открыв сначала ISA Stocks and Shares? Если вы уже использовали пособие ISA, вы все равно можете инвестировать в акции через наш инвестиционный счет.

Налоговый режим зависит от индивидуальных обстоятельств, и все налоговые правила могут измениться в будущем.

Что происходит, когда вы покупаете акцию?

Чтобы ответить на этот вопрос, наш директор по инвестициям Том Стивенсон побеседовал с Алексом Скрайном, главой отдела электронной торговли в Winterflood Securities, одном из ведущих лондонских маркет-мейкеров.

Он объясняет, как мы используем маркет-мейкеров, таких как Winterflood, чтобы найти лучшую цену для вашей сделки, и обсуждает, как вы можете сами оценить цену и решить, следует ли продолжать или предоставить Fidelity возможность получить лучшую цену для вас. .

Риски инвестирования в акции

Ваши инвестиции могут стать слишком сконцентрированными в одной компании, типе продукта или отрасли, поэтому не забывайте о диверсификации
Активно не управляется экспертом, поэтому вам придется управлять своим портфелем самостоятельно, и вам, возможно, придется потратить больше времени на анализ ваших инвестиций, чтобы понять факторы, влияющие на них
Если компания работает неэффективно или рынок работает против вас, стоимость ваших акций может упасть, и вы можете получить обратно меньше, чем вложили.

Эта информация не является личной рекомендацией для каких-либо конкретных инвестиций. Если вы не уверены в целесообразности инвестиций, вам следует обратиться к уполномоченному финансовому консультанту.

Наши практические руководства помогут вам начать работу.

Информация и изображения, используемые в следующих руководствах, не являются советом или личной рекомендацией для каких-либо конкретных инвестиций. Они предназначены только для иллюстративных целей. Вы должны убедиться, что любые акции, в которые вы решили инвестировать, подходят для ваших личных обстоятельств. Если вы не уверены, подходят ли вам инвестиции, вам следует обратиться к уполномоченному финансовому консультанту.

Покупка биржевых инвестиций

В этом руководстве рассказывается, как покупать акции, инвестиционные фонды и биржевые фонды.

Прочтите руководство «Как покупать»

Продажа биржевых инвестиций

В этом руководстве рассказывается, как продавать акции, инвестиционные фонды и биржевые фонды.

Прочитайте руководство «Как продавать»

Нужна дополнительная информация? Ознакомьтесь с часто задаваемыми вопросами о сделках с акциями

Связанные статьи

Акции

5 самых активно торгуемых акций в этом году

Акции, которые клиенты Fidelity покупают и продают с января

Эмма-Лу Монтгомери

Fidelity International

30 марта 2023 г.

Глобальный

Будут ли они победителями в 2023 году?

Что успехи бурного первого квартала могут рассказать нам о предстоящем году

Грэм Смит

Инвестиционный писатель

24 марта 2023 г.

Фонды

Почему на рынок Великобритании все еще стоит обратить внимание

Создала ли недавняя волатильность возможность создания ценности?

Нафиса Заман

Fidelity International

17 марта 2023 г.

Читать больше статей

Рыночные данные и данные об акциях

Просмотр подробных рыночных данных, включая текущие цены на акции, прибыль и проигрыш, диаграммы производительности и информационные бюллетени для компаний в FTSE All-Share.

Данные о рынке и акциях

Наша отмеченная наградами услуга

Мы гордимся тем, что получили награды «Лучший брокер, работающий только с исполнителями 2021 года» и «Лучшее приложение 2021 года» на последней церемонии вручения наград Shares Awards.

Откройте для себя услуги по продаже акций Fidelity

Зачем покупать акции?. Почему стоит покупать акции и что… | Джеймс Данн

За последнее десятилетие покупать и продавать акции на основных фондовых биржах США стало неизмеримо проще. Существует бесчисленное множество брокерских компаний, которые позволяют вам открыть счет и купить акции за часть комиссионных, которые обычно взимаются.

Однако начинающие инвесторы часто попадают в ловушку, просто следуя популярной тенденции и вкладывая свои деньги в то, о чем они очень мало знают. Это приводит к неприятным последствиям, если цены на акции падают, и вы понятия не имеете, почему.

Так зачем покупать акции? И в какие акции стоит инвестировать?

Владение акциями означает владение частью компании.

Если вы когда-либо хотели владеть частью большого бизнеса, вы можете сделать это, просто купив акции компании. Покупка акций, по сути, означает, что вы становитесь совладельцем, имеющим право на долю прибыли и активов этого бизнеса.

Как инвестор вы получаете прибыль от владения акциями одним из двух способов:

Компания может решить вернуть деньги своим акционерам в виде дивидендов. Это денежные средства, которые регулярно выплачиваются вам за то, что вы являетесь акционером.
Бизнес растет, а стоимость акций увеличивается. Как только вы решите продать свои акции, вы присвоите себе разницу.

Пока деньги, лежащие на сберегательном счете, съедает инфляция, вложенные деньги работают на вас 24/7. В отличие от банковского счета, ваши первоначальные затраты (сумма вложенных денег) могут многократно увеличиться, если вы инвестируете в правильные компании.

В среднем с 1974 года фондовый рынок приносил около 10% в год (без учета инфляции). Это намного превышает 0,5% в год, которые вы обычно зарабатываете, храня деньги на сберегательном счете.

Мы в Rubicoin считаем, что лучший способ начать свой инвестиционный путь — это купить одну-единственную акцию компании, в которую вы верите. Сделав это, вы официально станете инвестором.

Мы уже объяснили, почему инвестиции в фондовый рынок имеют финансовый смысл, но самая важная причина довольно проста: большинство людей знают о фондовом рынке гораздо больше, чем они думают.

Фондовый рынок — это совокупность компаний, с которыми мы взаимодействуем каждый день.

Вы пользуетесь iPhone? Или, может быть, вы предпочитаете устройство на системе Android от Google? Ходите ли вы в тренажерный зал Planet Fitness в обеденный перерыв, одетый в какую-нибудь экипировку Lululemon или Under Armour?

Может быть, вместо этого вы отправитесь в ресторан Chipotle Mexican Grill, поехав туда на своем надежном Ford или новенькой Tesla.

Как потребители, у всех нас есть мнения и предубеждения в отношении компаний, подобных этой. Когда вы начинаете думать как инвестор, это дает вам огромное преимущество в определении хорошей инвестиции.

Вспомните 2001 год. Когда люди впервые увидели iPod, они были поражены его удобством и функциональностью. Потребители покупали устройство массово.

Однако люди, которые думали об этом со своей инвестиционной шляпой, видели более широкую картину. Именно эти потребители купили пару акций Apple, вместо того чтобы довольствоваться немедленным удовлетворением от обладания этим iPod.

С тех пор акции Apple выросли в цене примерно на 17 000%.

Самое важное, что нужно сделать, когда вы начинаете инвестировать в фондовый рынок, — это купить то, что вы верит . Когда вам нравится то, что делает компания, вы с большей готовностью остаетесь с ней в трудные времена.

Чтобы стать успешным долгосрочным инвестором, вам нужно инвестировать в бизнес, который вы будете счастливы держать в течение 5-10 лет.