Высоко прибыльный активный и пассивный доход: IP попал в блокировку

Что такое REIT и как это работает?

зуммер/Getty Images

Логотип Bankrate

Банкрейт обещание

В Bankrate мы стремимся помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. При этом мы строго придерживаемся , этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров. Вот объяснение для .

Инвестирование в недвижимость может быть привлекательным способом заставить ваши деньги работать на вас, но что, если у вас недостаточно денег, чтобы сразу купить недвижимость? Один из способов начать инвестировать в недвижимость без необходимости в большом капитале — это купить акции инвестиционного фонда недвижимости или REIT. Они выплачивают значительные дивиденды, что может сделать их отличным выбором для доходных инвесторов, хотя они также имеют немало недостатков.

Вот подробная информация о REIT, их преимуществах и недостатках, а также о том, сколько вы можете на них заработать.

Что такое инвестиционный траст недвижимости (REIT)?

Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) — это компания, которая владеет недвижимостью, финансирует ее или управляет ею, а затем по закону обязана выплачивать большую часть этого дохода инвесторам.

Этот доход может поступать от арендной платы, которую платят арендаторы недвижимости, или даже от ипотечных платежей по кредитам, принадлежащим REIT.

В обмен на выплату большей части своего налогооблагаемого дохода REIT может избежать налогообложения своих доходов на корпоративном уровне. Эта правовая структура упрощает и удешевляет для REIT приобретение недвижимости, а это означает, что они могут приобретать недвижимость легче, чем не-REIT.

По сути, REIT получает прибыль от своей недвижимости, и акционеры также имеют шанс получить прибыль. Вы можете наслаждаться приростом капитала, когда цена акций REIT увеличивается, а также получать выгоду от регулярных ежеквартальных выплат дивидендов.

Многие REIT специализируются на определенном типе собственности, но другие имеют более разнообразные портфели. С REIT у вас есть доступ к возможностям инвестирования в недвижимость без необходимости значительной суммы для фактической покупки недвижимости или участия в клубе инвестиций в недвижимость.

Акции публично торгуемых REIT можно покупать и продавать на крупных биржах.

Как работают REIT

Чтобы считаться REIT, компания должна соответствовать определенным критериям:

• Не менее 75 процентов активов компании должны быть инвестированы в недвижимость.
• Не менее 75 процентов валового дохода компании должны приходиться на проценты по ипотечным кредитам, продажу недвижимости или арендную плату, полученную от собственности.
• Компания должна облагаться налогом как корпорация и управляться попечителями или советом директоров.
• Должно быть не менее 100 акционеров, и не более 50 процентов акций могут принадлежать пяти или менее лицам.
• Не менее 90 процентов налогооблагаемого дохода REIT каждый год должны выплачиваться акционерам в виде дивидендов.

Если компания соответствует этим критериям, она может считаться REIT, хотя это и не обязательно. Тогда он может не облагаться корпоративным налогом и получать огромные дивиденды.

Типы REIT

Существует два основных типа REIT:

• Equity REITs — Эти REIT фактически владеют недвижимостью, приносящей доход, такой как многоквартирные дома, коммерческие здания и другие виды собственности, такие как складские помещения. Они владеют этими активами и зарабатывают деньги, когда их арендаторы платят арендную плату или продают недвижимость с прибылью.
• Ипотечные REIT
  . Вместо того, чтобы покупать недвижимость и взимать арендную плату, ипотечные REIT (mREIT) обеспечивают финансирование недвижимости. Они могут покупать ипотечные кредиты или даже создавать их, или покупать ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, для получения дохода.

REIT также можно классифицировать по тому, являются ли они публичными, неторгуемыми или частными:

• При наличии публично торгуемых REIT любой инвестор может приобрести акции REIT на бирже.
• Неторгуемые REIT, также называемые публичными нелистинговыми REIT, не торгуются на биржах, даже если они зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC)
• Частные REIT не зарегистрированы в SEC и могут быть куплены без прохождения биржи. Однако они могут быть менее ликвидными и прозрачными, чем публичные REIT, поэтому сопряжены с серьезными рисками.

Наряду со своим статусом REIT могут относиться к следующим подотраслям собственности:

• Центры обработки данных
• Диверсифицированная (или комбинация свойств)
• Здравоохранение
• Промышленные (например, склады)
• Инфраструктура (например, энергетические трубопроводы)
• Жилье
• Ипотека (mREIT)
• Офис
• Жилой
• Розничная торговля
• Самостоятельное хранение
• Специальность (например, казино)
• Тимберленд

Новые подсекторы могут появиться в любое время по мере развития отрасли.

Как найти REIT

Если вы хотите найти список всех REIT, вы найдете их на веб-сайте NAREIT, ассоциации, представляющей REIT. Вы сможете отфильтровать их по базовым критериям, таким как их статус подачи, возврат и подсектор.

Вы также сможете найти информацию о любых REIT, зарегистрированных в SEC, включая неторгуемые REIT и публично торгуемые REIT.

Каждый тип REIT подает финансовую информацию в SEC, чтобы инвесторы и другие лица могли видеть, как они работают. Вы можете найти документы в базе данных SEC EDGAR, которая насчитывает более двух десятилетий.

Как инвестировать в REIT

Инвестировать в REIT довольно просто, особенно если вы сосредоточитесь на публичных компаниях. В этом случае все, что вам нужно знать, это символ тикера. Затем вы можете пойти к своему брокеру и купить акции, разместив заказ, как и для любых других акций. Вы также можете купить акции в ETF REIT, в том числе в одном из самых популярных, Vanguard Real Estate Index Fund (VNQ).

Кроме того, вы можете выделить часть своего обычного вклада 401(k) в фонд REIT. Некоторые планы включают фонд REIT в качестве опции. Однако, хотя отдельные акции не всегда включаются в 401(k), если ваш администратор разрешает это, вы можете приобрести REIT.

Имеют ли REIT хороший послужной список?

REIT имеют хорошую репутацию с течением времени. По данным Nareit, индекс FTSE Nareit All Equity REIT зафиксировал годовую доходность примерно 11,5% за 40-летний период, закончившийся в июне 2021 года. Для сравнения, S&P 500 исторически показывает годовую доходность ближе к 10 процентам. В то время как некоторые индексы, такие как Russell 2000, превосходят REIT в течение более коротких периодов времени, REIT, как правило, показывают более высокие результаты в долгосрочной перспективе.

Однако важно отметить, что прошлые результаты не являются гарантией того, что REIT будут работать хорошо в будущем.

Преимущества и недостатки REIT

REIT могут быть привлекательными инвестициями, но, как и все инвестиции, они также могут иметь свои риски и недостатки. Вот некоторые ключевые преимущества и недостатки REIT:

Преимущества REIT

• Высокая дивидендная доходность: REIT обычно предлагают одни из самых высоких доходностей на фондовом рынке, потому что они обязаны производить выплаты и имеют постоянный денежный поток от своей аренды.
• Диверсификация: Владея REIT, вы можете владеть десятками, даже сотнями объектов недвижимости, а это означает, что ваш собственный риск снижается за счет диверсификации, в отличие от того, если бы вы владели одним или двумя объектами недвижимости в одном географическом районе.
• Более низкая корреляция с другими активами: Благодаря меньшей корреляции с другими активами, REIT могут снизить волатильность вашего портфеля. Когда акции двигаются зигзагом, REIT могут колебаться или, по крайней мере, зигзагом немного меньше, чем акции.
• Нет самоуправления: Если вы управляете своей собственностью, вас могут попросить в любой момент что-то исправить, что может потребовать от вас выйти и сделать это или иным образом заплатить кому-то другому за это. Вы также можете получить серьезные деньги, если что-то сломается. Таким образом, REIT могут стать отличной альтернативой непосредственному инвестированию в недвижимость.
• Без комиссий (для публично торгуемых REIT): В отличие от недвижимости, частных и неторгуемых REIT, вы можете входить и выходить из REIT практически без комиссий. Это огромный контраст с традиционной недвижимостью, где вы можете рассчитывать на 6 процентов при каждой продаже.

Недостатки REIT:

• Высокая долговая нагрузка: Для REIT нормально работать с высокой долговой нагрузкой, как и для обычных домовладельцев. Но инвесторы должны убедиться, что REIT сможет выдержать долговую нагрузку и продолжать выплачивать дивиденды, иначе акции упадут.
• Растущие обязательства перед рынком: Поскольку фонды REIT выплачивают большую часть своего денежного потока, им приходится привлекать деньги на рынке, чтобы приобретать больше зданий и расти. Когда рынок отказывается сотрудничать — с низкими ценами на акции или высокими процентными ставками — REIT трудно заключать привлекательные сделки.
• Неустойчивые дивиденды: Инвесторы должны постоянно следить за неустойчивыми дивидендами. Сокращение дивидендов (или потенциальное) быстро ударит по цене акций REIT.
• Рост ставок: Рост ставок может повредить REIT несколькими способами, повышая стоимость их финансирования, снижая стоимость их активов (зданий) и снижая курс их акций.
• Проблемы управления: Неторгуемые REIT и частные REIT имеют потенциально серьезные проблемы с управлением и не имеют таких же более высоких стандартов, как публично торгуемые REIT.
• Высокие комиссии и отсутствие вторичного рынка: Если вы покупаете неторгуемые или частные REIT, вам также следует остерегаться огромных комиссий за продажу и понимать, что вам будет трудно выйти из позиции, независимо от того, что говорит продавец.

REIT могут быть привлекательными для инвестиций, но вы должны избегать самых больших ошибок при инвестировании в них.

Стоит ли инвестировать в REIT?

В зависимости от вашей толерантности к риску и целей портфеля, добавление некоторого участия в недвижимости через REIT может помочь вам в дальнейшей диверсификации и обеспечить доступ к другому классу активов, который может снизить риск в вашем портфеле. Внимательно рассмотрите свою индивидуальную ситуацию и проконсультируйтесь со специалистом по инвестициям, чтобы решить, имеет ли смысл инвестировать в REIT и сколько вы должны на них выделить.

— Миранда Маркуит написала предыдущую версию этой истории.

Что должен знать инвестор

Зачем нужен пассивный доход

Независимо от источника, из которого получен ваш доход, он делится на два типа — пассивный и активный. Деньги, которые вы зарабатываете в виде заработной платы, комиссионных или чаевых, считаются активным доходом. Более неуловимый пассивный доход — это деньги, полученные от инвестиций, таких как акции, облигации, недвижимость или любой другой актив, приносящий доход. Между ними есть и другие различия, поэтому давайте рассмотрим пассивный и активный доход, чтобы узнать некоторые ключевые вещи, которые должен знать инвестор.

Что такое доход?

Одно из тех слов, которые вы использовали всю свою взрослую жизнь, но, вероятно, никогда не переставали четко определять, доход — это деньги, полученные в обмен на оказание услуги, вложение капитала или выполнение работы. Таким образом, доход может состоять из заработной платы, окладов, прибыли, процентных платежей и ренты.

Однако термин «доход» также используется для обозначения накопления средств потребления, будь то в форме денег или материальной выгоды вместо денег.

Примеры неденежного дохода включают привилегии, предлагаемые работодателями, такие как членство в спортзале, свободный график и медицинские льготы.

В конечном счете, экономика определяет доход как любую возможность потребления или сбережения, которую вы используете в течение ограниченного периода времени — обычно ежегодно.

Что такое активный доход?

Как упоминалось выше, активный доход – это доход, полученный в результате определенных усилий. Наиболее распространенная форма активного дохода — это деньги, которые вы гарантированно получаете ежегодно в обмен на то, что делитесь своим временем и навыками с работодателем — ваша зарплата.

В том же духе и почасовая оплата, которая, в отличие от зарплаты, гарантируется только за количество часов, о котором договорились вы и ваш работодатель. Однако наемные работники могут увеличить свои доходы, работая сверхурочно.

Одна из самых прибыльных форм активного дохода — комиссионные. Они выплачиваются в виде процента от цены, по которой вы продаете товар или услугу. Например, агенты по недвижимости получают процент (обычно 3%) от продажной цены дома, когда находят на него покупателя. Если вы продаете дом за 1 000 000 долларов с комиссией 3%, вы зарабатываете 30 000 долларов.

Независимым специалистам, консультантам и фрилансерам выплачивается вознаграждение в обмен на выполнение определенной задачи или набора задач. Юристы, писатели, фотографы, бизнес-консультанты и т.п. получают свои доходы в виде гонораров.

Хотя его потенциал практически безграничен, у активного дохода есть недостатки. Во-первых, вы можете получать активный доход только до тех пор, пока вы физически способны выполнять задачу или предоставлять услугу, за которую вам платят. Другим недостатком является то, что активный доход обычно сопряжен с довольно значительными налоговыми обязательствами. По данным Statista, средняя ставка налога на наемных работников составляла 13,29.% в 2019 году.

Что такое пассивный доход?

Средства, полученные от стоимости приносящего доход актива, называются пассивным доходом. Конечно, этот актив может быть приобретен за счет средств, полученных от активной деятельности по получению дохода, однако, когда эти доллары инвестируются в актив, полученный доход считается пассивным.

Примеры включают проценты, полученные по сберегательному счету, облигации или депозитному сертификату. Дивиденды, полученные от акций, также попадают в эту категорию. Денежные вложения в молодые компании, выступающие в качестве молчаливого партнера в действующем бизнес-предприятии и владения недвижимостью, также способны приносить пассивный доход.

Когда дело доходит до пассивного дохода по сравнению с активным доходом, первый продолжает накапливаться до тех пор, пока актив, из которого он получен, остается надежной инвестицией. Часто это связано с налоговыми льготами.

Налогообложение пассивного дохода

Налоговое управление США считает доход, полученный от бизнеса, в котором вы не являетесь активным участником, пассивным. Указанный доход облагается налогом, но способом, отличным от активного дохода, и обычно по более низкой ставке.

Продажа актива также может привести к пассивному подоходному налогу. Они различаются в зависимости от стоимости актива, типа актива и количества времени, в течение которого вы его удерживали. Однако эти налоговые обязательства часто можно уменьшить, реинвестируя выручку от продажи, помимо других стратегий.

Этот вопрос может быть довольно сложным, поэтому всегда полезно проконсультироваться со специалистом по налогам, прежде чем инвестировать в актив, который может приносить пассивный доход, чтобы определить, каковы будут ваши налоговые обязательства и как защитить себя от чрезмерного налогообложения.

Получение пассивного дохода

На первый взгляд это может показаться немного абстрактным, но получение пассивного дохода проще, чем кажется. На самом деле, есть ряд простых способов заработать деньги, не работая за это физически.

Покупка сдаваемого в аренду имущества — это проверенный и надежный способ получить выгоду от получения пассивного дохода. Более того, это может быть более доступным, чем вы думаете. Допустим, у вас есть дом рядом с загруженной транспортной станцией или в районе, где ежемесячная плата за парковку высока. Сдача в аренду подъездной дороги будет приносить пассивный доход. То же самое касается и соседа по комнате или жильца.

Инвестирование на пенсию — это часто упускаемая из виду форма получения пассивного дохода, вероятно, потому, что вы увидите прибыль только после того, как перестанете работать. Однако именно тогда вам больше всего понадобится источник пассивного дохода. Вкладывая деньги в свой план 410(k) на работе и вкладывая деньги, вы будете получать пассивный доход — и тем более, когда ваш работодатель предлагает соответствующие средства, а вы начинаете инвестировать в молодом возрасте.

Диверсификация потоков доходов

Диверсификация — еще один аспект, который необходимо учитывать при сравнении пассивного и активного дохода. Диверсификация ваших потоков доходов может создать более стабильную финансовую ситуацию. Опора на активный доход делает вас уязвимыми к потенциальной потере работы или изменениям в экономике в целом. В то же время, полагаясь только на пассивный доход, вы можете подвергаться колебаниям процентных ставок, дивидендов и рынков недвижимости. Включая как активные, так и пассивные потоки доходов, вы можете снизить свой риск и повысить финансовую устойчивость во времена экономической неопределенности.

Время и усилия

Время и усилия — еще одно различие между пассивным и активным доходом. Активный доход обычно требует постоянной самоотверженности и участия. Это может быть привлекательным для тех, кто преуспевает в личном участии и наслаждается суетой активной профессии. Пассивный доход, в свою очередь, часто требует меньших временных затрат после того, как сделаны первоначальные инвестиции. Это позволяет людям сосредоточиться на других занятиях, таких как личное развитие, хобби или даже дополнительные источники дохода. Тем не менее, важно помнить, что даже пассивные источники дохода по-прежнему нуждаются в надзоре и управлении для поддержания их жизнеспособности.

Yieldstreet и получение пассивного дохода

Yieldstreet — это альтернативная инвестиционная платформа, объединяющая основных инвесторов с возможностями получения пассивного дохода, которые обычно доступны только учреждениям и сверхбогатым.

Одна из лучших особенностей инвестирования в Yieldstreet — это возможность получить доступ к широкому спектру классов активов, которые обычно работают независимо от фондового рынка. Более того, вы можете начать всего с 10 000 долларов и увеличить свой портфель, реинвестируя свои доходы. Многие инвестиционные возможности Yieldstreet поддерживаются залогом, который может обеспечить вам определенную степень безопасности вашего капитала.

Классы активов, доступные на платформе Yieldstreet, включают финансирование искусства, недвижимость, коммерческое финансирование и юридическое финансирование. Долгое время считалось, что они приносят солидную прибыль и исторически были закрыты для розничных инвесторов. Миссия Yieldstreet состоит в том, чтобы демократизировать возможности пассивного дохода, предлагая целевые показатели доходности в диапазоне от 7 до 15% и заранее определенные графики платежей.

Когда дело доходит до пассивного дохода по сравнению с активным доходом, у первого есть ряд преимуществ.