Во что инвестировать деньги, снятые с депозита в банке: 5 советов :: Новости :: РБК Инвестиции
Из-за крайне низких ставок хранить деньги в банке становится все менее выгодно. Мы спросили экспертов и выделили пять альтернатив обычному вкладу. Это лучшее, что может произойти с деньгами, снятыми с депозита
Фото: Максим Стулов / Ведомости / ТАСС
Акции циклических компаний
Лучшими акциями охваченного пандемией мира ожидаемо стали бумаги технологического сектора: капитализация
гигантов вроде Facebook, Amazon, Apple, Alphabet и Netflix резко выросла на фоне изменившихся потребностей людей.
Однако рано или поздно ситуация изменится: рынки ждут появления вакцины и восстановления экономики — а это хорошо для динамики циклических акций, котировки которых, как правило, растут вместе с экономикой. К ним относят бумаги компаний в сферах металлургии, автопрома, туризма, развлечений, ресторанного бизнеса.
К циклическим акциям советуют присмотреться все больше людей: скажем, стратег Jefferies по акциям Стивен Де Санктис предположил, что сектор производства материалов может начать опережать IT-сектор и здравоохранение. Однако нужно выбрать правильный момент для инвестирования.Александр Кудрин, главный стратег «Атона», в рамках вебинара «РБК Talks·Инвестиции»: «Если мы говорим о появлении вакцины, то авиаперевозки и туризм представляются перспективными отраслями — они находятся практически на дне и имеют большой потенциал для быстрого восстановления. Весьма интересен сектор медицины, и спрос на разного рода медицинские услуги растет из-за старения мирового населения.
Лично мне интересен сектор передачи электроэнергии — при хорошем развитии событий восстановление экономик будет идти достаточно быстро, а рост ВВП сопровождается ростом потребления электроэнергии, а ее нужно как-то получать».
Фото: Bruce Bennett / Getty Images
Игорь Файнман, финансовый консультант и автор проекта «Файнманомика»: «В ближайшие два — четыре месяца я бы поостерегся вкладывать деньги в акции. Первый эмоциональный шок прошел, и рынки уже хорошо выросли. Все индексы мы видим на докризисных уровнях, и большинство акций «на хаях» — а это сигнал быть осторожным.
Разумный инвестор продает то, что дорого, и покупает, что дешево. Так что ждем вторую волну или коррекцию и заходим в рынок. А пока наблюдаем и не поддаемся эффекту толпы».
Дивидендные акции
Из-за чрезвычайно низких ставок упала доходность не только вкладов, но и такого традиционного защитного актива, как облигации
. Из-за этого все больше инвесторов начали уменьшать долю бондов в портфелях — на Уолл-стрит даже посчитали устаревшей классическую стратегию «60/40», согласно которой 40% портфеля нужно держать в облигациях.
Все больше финансистов рекомендуют другие безопасные активы — в частности, качественные дивидендные акции. Знаменитый инвестор Бертон Малкиел предложил в качестве примера таких инвестиций привилегированные бумаги JP Morgan или AT&T, а также обыкновенные акции с высокими дивидендами — в частности, IBM или Verizon.
Дивидендный портфель: проверяем долгосрочную стратегию на прочностьВ России тоже немало хороших вариантов — например, привилегированные акции «Сургутнефтегаза». По расчетам аналитиков «БКС Брокер», исходя из нынешнего уровня цен на нефть и курсовой переоценки валютной кубышки компании, дивиденды по итогам 2020 года могут составить ₽5,9 на акцию.
Нефтеперерабатывающее предприятие «Сургутнефтегаза» в Киришском районе Ленинградской области (Фото: Антон Ваганов / ТАСС)
Игорь Файнман: «В этом году дивидендный сезон был нервным, но обладатели железных нервов получили вполне достойный дивидендный урожай. Идут выплаты за первое полугодие по ряду эмитентов, но они не впечатляющие: показатели прибыли у многих просели, и рачительные советы директоров предпочитают оставлять деньги в резервных фондах или направлять на покрытие убытков первого полугодия, а не делиться с акционерами.
Хорошая альтернатива акциям для тех, кто только пришел на рынок. ETF — это удобный способ диверсифицировать портфель, инвестируя не в конкретные бумаги (выбрать которые правильно непросто, особенно для новичков), а в набор финансовых инструментов. Купить акции ETF может любой частный инвестор, при этом бумаги стоят дешево и достаточно ликвидны.
Разнообразие фондов поражает: инвестировать можно не только в ETF на целые отрасли экономики, валюты или металлы, но и на такие нишевые вещи, как медицинская марихуана, видеоигры или сети 5G. В России рынок ETF-фондов не так развит, как на Западе, однако с каждым годом этих инструментов становится все больше.
Александра Краснова, директор по коммуникациям финансового маркетплейса Сравни.ру и автор телеграм-канала Moneyhack: «Индексные фонды — хороший вариант для новичков, потому что шансов, что фонд акций или облигаций вырастет намного больше, чем вырастет отдельная ценная бумага.
С этим видом инвестиций, как и с акциями, стоит максимально диверсифицировать портфель и выбрать в него разные ETF — с разными активами (акции, облигации, металлы) и из разных стран.
Валюта: доллар или евро
Классическое вложение, а также инструмент сохранения капитала. Главное — не забывать о диверсификации валютного портфеля: ведь если все ваши накопления лежат в одной валюте, то вы рискуете потерять часть денег при падении ее курса.
Однако, как и в случае с циклическими акциями, для покупки валюты нужно выбрать верный момент: не поддаваться панике и не приобретать ее на пике.
Фото: Сергей Коньков / ТАСС
Игорь Файнман: «Доллар зашел в комфортный коридор ₽73–75 и до следующих стрессов будет находиться на данных уровнях. Инвестировать сейчас в него нет особого смысла — всю потенциальную доходность съест спред, а заработать на валютной переоценке не получится. С другой стороны, первые негативные новости дадут всплеск вверх, и пора будет задуматься о продаже купленной летом валюты. Когда покупать? Ниже ₽72. А когда он будет ниже ₽72? Я не знаю, но вряд ли уже в этом году».
Александра Краснова:
С другой стороны, с 1998 года было очень мало удачных моментов для покупки. Согласно статистике, накопления в валюте приносят доходность на горизонте двух лет». Что будет с курсом доллара в 2021 году: падение до ₽65 или рост до ₽80Самообразование
Как говорил Бенджамин Франклин, «если человек облегчает свой кошелек в пользу ума, то никто не сможет его обокрасть — инвестиции в знания приносят наибольший доход».
Действительно, вложения не обязательно должны приносить прямой денежный доход — в большом плюсе можно остаться и косвенно. Особенно — если вложить деньги в самого в себя: в собственное развитие или получение новых навыков. Это поможет стать более востребованным специалистом и значительно увеличить свое материальное положение.
Александра Краснова: «Самообразование — это отличная инвестиция. Из-за технологий мир стремительно меняется, и чтобы быть интересным работодателю, нужно постоянно совершенствоваться. Но перед тем как накупить курсов на все деньги со вклада, нужно тщательно все рассчитать: понять, какие навыки вам нужно освоить, чтобы стать более компетентным в своей сфере, и на какой рост зарплаты вы можете рассчитывать после окончания курса».
Игорь Файнман: «Самая правильная инвестиция, которая даст добавленную стоимость в будущем. Рынки нестабильны, и инвестиции в себя — самый правильный девиз на период коронакризиса. Ведь повышение квалификации, правильный нетворкинг и работа вашего серого вещества точно принесет в разы больше дивидендов, чем акции дивидендных аристократов».
Как не стоит хранить накопления: эти 6 тактик вынудят вас потерять деньгиБольше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион.
Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр.
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке.
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.
Облигации являются эквивалентом займа и схожи по принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.куда вложить деньги в 2020 году :: Экономика :: Дни.ру
Как сохранить и приумножить сбережения? В кризисные времена люди все чаще задаются этим непростым вопросом.
Привычный для россиян инструмент накопления вроде банковских вкладов по-прежнему популярен, но из-за рекордно низких процентов стремительно теряет свою доходность. При этом большинство наших сограждан знают об альтернативных возможностях для инвестирования, но не спешат ими пользоваться.
В конце июля Банк России принял историческое решение и снизил ключевую ставку до рекордно низкого показателя – 4,25%. Для бизнеса и предприятий это хорошая новость: кредитные деньги станут дешевле.
Для простых людей, ищущих куда вложить кровные, ситуация не столь радужная: банковские проценты по вкладам снова пошли вниз. И если в начале года средний процент по депозитам в крупнейших кредитных организациях составлял 5,9%, то к концу года рухнул почти на 1,5 процентных пункта – до 4,42%.
При этом октябрьские показатели инфляции достигли 4%. Получается, что деньги на вкладе в лучшем случае покроют инфляцию, но ни о каком реальном доходе говорить уже не приходится.
Несмотря на удручающие ставки по вкладам, банковский депозит по-прежнему остается у россиян самым популярным инструментом инвестирования.
Так, согласно опросу негосударственного пенсионного фонда «Сафмар», отнести деньги на вклад готова половина россиян – причем как среди мужчин, так и среди женщин.
Результаты исследования показывают, что россияне активно интересуются ситуацией с вкладами. 80% из тех, у кого уже есть депозиты, знают про ухудшение условий для инвестирования.
Получается, что ситуация для предпочитающих вклады «консервативных» инвесторов резко ухудшилась, и они не питают на этот счет никаких иллюзий. У кого-то срок депозита уже закончился, у кого-то – подходит к концу. Такие люди оказались перед непростым выбором: деньги нужно копить, но куда их вложить – хороший вопрос. «Похудевшие» проценты по депозитам справляются со своими функциями все хуже. Что же, снова идти по проторенной дорожке в банк?
А теперь самое интересное. Оказывается, половина респондентов знает об альтернативах банковским вкладам, но большинство из них все равно предпочитает «старый добрый» депозит. Видимо, привычка. Да и доход, пусть и все более скромный, но гарантирован.
Тем не менее снижение доходности по банковским вкладам все равно заставляет людей обращать внимание на другие финансовые инструменты. Выбрать есть из чего: индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), паевые инвестиционные фонды (ПИФ), инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), а теперь на этот рынок активно выходят и негосударственные пенсионные фонды (НПФ).
У каждого инструмента инвестирования есть свои плюсы и минусы. «Основной недостаток ПИФов состоит в том, что эти инвестиции не защищены системой государственного страхования вкладов», – отмечает доцент кафедры экономической теории, кандидат экономических наук РЭУ им. Плеханова Олег Чередниченко. Говоря о плюсах ПИФов, эксперт указывает, что на размещенные там средства не распространяются судебные взыскания – списания средств без предупреждения инвестор не получит.
Однако любой из указанных выше инструментов не предполагает гарантированного дохода. А он, согласно опросу «Сафмар», остается ключевым фактором для российских инвесторов.
Да и нестабильная экономическая обстановка накладывает свой отпечаток. Мир переживает вторую волну пандемии коронавируса, биржи продолжает лихорадить – решиться на новые способы инвестирования в столь экстремальных условиях непросто. В конце концов, риски сейчас велики как никогда, а терять заработанные потом и кровью деньги никому не хочется. Людей можно понять.
Инвестирование в подобные инструменты требует от человека специальных знаний и понимания принципов функционирования макроэкономики, отмечает экономист, специалист по производным финансовым инструментам Вячеслав Зайченко. «Без финансовой базовой грамотности идти на фондовый рынок не имеет смысла. Чтобы человеку зарабатывать на облигациях, нужно прекрасно владеть макроэкономикой, основами валютного рынка – это самая сложная деятельность инвестирования. Кажется, что это очень легко – купил акции и будь счастлив. Если бы все было так просто, у нас каждый второй был бы долларовым миллиардером», – сказал эксперт в беседе с корреспондентом «Дни.
ру».
Возможности для инвестирования предоставляют и негосударственные пенсионные фонды. Последнее время в НПФ начали появляться интересные продукты, которые даже «консервативный» инвестор вполне может рассматривать как альтернативу банковскому депозиту. Но есть несколько существенных отличий.
Например, НПФ «Сафмар» предлагает инвестиционные планы «Доходный» и «Доходный+». Это договор негосударственного пенсионного обеспечения с возможностью досрочного расторжения и получения взносов и накопленного инвестиционного дохода. Фактически это аналог среднесрочного вклада в банке и такой же простой – нет необходимости разбираться в биржевых хитросплетениях, следить за курсами и ставками, попутно глотая успокоительные.
Небольшое сравнение условий в НПФ и ИИС. Доход инвестору в НПФ гарантирован, превышает ставку по банковским вкладам и растет при благоприятной экономической ситуации, но его размер зависит от срока размещения. У ИИС такой опции нет – клиент принимает на себя все риски, и в случае потери средств предъявить претензии сможет только себе.
Разберемся подробнее. В первый год внесения средств в НПФ инвестор получает гарантированный минимальный доход в размере 7% плюс 1% дополнительно при исполнении платежей по договору. Если доходы фонда выше минимальной ставки, он начисляет клиентам еще больше.
«Взносы клиентов вкладываются в высокодоходные корпоративные облигации, их доходность сейчас составляет от 5% до 7,5% годовых. Эти показатели и позволяют выполнять условия минимальной гарантированной доходности», – рассказал генеральный директор НПФ «Сафмар» Денис Сивачев в интервью порталу «Банки.ру».
В зависимости от инвестиционного плана забрать взносы и доход можно через 4-5 лет. Но инвестор все равно сохраняет полную свободу действий: забрать взносы без комиссий он может хоть через год. Правда, в таком случае он потеряет доход. Но у всех своя ситуация, деньги могут неожиданно пригодиться. В любом случае, вложенные средства инвестору выплатят в полном объеме, переживать не о чем.
Немаловажный плюс НПФ – защита от взысканий.
Согласно законодательству, взыскание по долгам участников не может быть обращено на средства пенсионных резервов, также по ним не могут применяться обеспечительные меры заявленных требований. В общем, клиент может спать спокойно – его средства останутся в неприкосновенности.
Однако в отличие от тех же банков, на НПФ пока не распространяется действие системы гарантирования прав застрахованных лиц АСВ. Но даже в случае форс-мажора счет в фонде никогда не уйдет в убыток.
Интерес к альтернативным вариантам размещения денежных средств будет расти, считает Олег Чередниченко. «Учитывая, что НПФ могут дать оптимум в соотношении доходности и уровня риска, эта ниша будет существенно увеличиваться в кратко и среднесрочной перспективе. И эта тенденция будет усиливаться в случае, если вектор стимулирующей политики Банка России будет продолжен», – пояснил эксперт.
Вячеслав Зайченко перечислил критерии фонда, которому можно доверять. «Если организация имеет ряд лицензий, обязуется регулярно делиться своей доходностью с инвесторами, в том числе неквалифицированными, если обязательства фонда регламентированы надзорными органами, то в такой фонд можно вкладывать свои средства», – подчеркнул экономист.
ЧИТАЙТЕ «ДНИ.РУ» В «ТЕЛЕГРАМЕ» – ИНТЕРЕСНЫЕ НОВОСТИ И ПОДАРКИ
Во что вкладывать деньги в 2020 году? Советы экспертов | Личные деньги | Деньги
a[style] {position:fixed !important;} ]]]]]]]]]]>]]]]]]]]>]]]]]]>]]]]>]]>aif.ru
Федеральный АиФaif.ru
Федеральный АиФ- ФЕДЕРАЛЬНЫЙ
- САНКТ-ПЕТЕРБУРГ
- Адыгея
- Архангельск
- Барнаул
- Беларусь
- Белгород
- Брянск
- Бурятия
- Владивосток
- Владимир
- Волгоград
- Вологда
- Воронеж
- Дагестан
- Иваново
- Иркутск
- Казань
- Казахстан
- Калининград
- Калуга
- Камчатка
- Карелия
- Киров
- Кострома
- Коми
- Краснодар
- Красноярск
- Крым
- Кузбасс
- Кыргызстан
- Мурманск
- Нижний Новгород
- Новосибирск
- Омск
- Оренбург
- Пенза
- Пермь
- Псков
- Ростов-на-Дону
- Рязань
- Самара
- Саратов
- Смоленск
- Ставрополь
- Тверь
- Томск
- Тула
- Тюмень
- Удмуртия
- Украина
- Ульяновск
- Урал
- Уфа
- Хабаровск
- Чебоксары
- Челябинск
- Черноземье
- Чита
- Югра
- Якутия
- Ямал
- Ярославль
- Спецпроекты
- Все о коронавирусе
- Мой район
- Академический
- Внуково
- Гагаринский
- Дорогомилово
- Зюзино
- Коньково
- Котловка
- Крылатское
- Кунцево
- Куркино
- Ломоносовский
- Митино
- Можайский
- Ново-Переделкино
- Обручевский
- Очаково-Матвеевское
- Покровское-Стрешнево
- Проспект Вернадского
- Раменки
- Северное Бутово
- Северное Тушино
- Солнцево
- Строгино
- Теплый стан
- Тропарево-Никулино
- Филевский парк
- Фили-Давыдково
- Хорошёво-Мнёвники
- Черемушки
- Щукино
- Южное Бутово
- Южное Тушино
- Ясенево
- Изменения в Конституцию
- Антивирус
- Казахстан сегодня
- Общество
- 75 лет Победе
- Просто о сложном
- Сеть
- Наука
- Здравоохранение
- Армия
- Безопасность
- Образование
- Право
- Конкурс «Регионы России»
- Арктика — территория развития
- Экология
советов по прибыльному инвестированию
Для подавляющего большинства американских пенсионеров ежемесячные чеки социального обеспечения являются важным источником дохода.
Фактически, выплаты по социальному обеспечению являются основным или второстепенным источником необходимого дохода для 89% пенсионеров. Какой размер социального обеспечения вы получите после выхода на пенсию? Какие еще факторы влияют на ваши выплаты по социальному обеспечению? Справедливо ли повышается стоимость жизни для социального обеспечения? И не закончатся ли деньги у Трастового фонда социального страхования? Пенсионеры будут принимать свои собственные решения, которые повлияют на их ежемесячные чеки, и немного информации поможет.
Социальное обеспечение, полученное в возрасте 62 лет
Практически все советы, которые вы прочитаете относительно того, когда начинать получать выплаты по социальному обеспечению, связаны с тем, сколько вы получаете в месяц. Начните до своего обычного пенсионного возраста — 65, 66 или 67 лет (в зависимости от того, когда вы родились), и вы увидите сокращение на 8% в год. Если вам нужны деньги на жизнь, и вы не можете продолжать работать, этот совет будет вам полезен.
И, если вы сможете проработать еще несколько лет на любимой работе, вы можете получить больший чек, вплоть до выхода на пенсию в возрасте 70 лет.
Когда вы получаете пособие по социальному обеспечению в сравнении с продолжительностью вашей жизни
Полезный совет: сколько вы будете получать в месяц, если начнете в 62 года, а не в 66 или 67 лет. Но, в конце концов, сколько денег вы получите в целом? Это зависит от уменьшения льгот и от того, сколько вы проживете. В Управлении социального обеспечения есть таблица ожидаемой продолжительности жизни, которая полезна в этом отношении. Мужчина в возрасте 62 лет имеет ожидаемую продолжительность жизни 20 лет. Ежегодно в возрасте до 66 лет ежемесячные выплаты снижаются примерно на 8%.Если он воспользуется социальным обеспечением в 62 года, он может рассчитывать на получение выплаты в 0,717 раза больше, чем в возрасте 66 лет, за двадцать лет. Если он подождет до 66 лет, он может рассчитывать на выплату в течение 16 лет.
Принятие досрочного платежа приведет к получению 89% от того, что можно было бы получить, ожидая. С другой стороны, к тому времени, когда пройдет три года, получатель «в возрасте 62» будет иметь три года на выплатах, прежде чем получатель «в возрасте 66 лет» даже начнет. Оказывается, человек, получающий социальное обеспечение в 62 года, опережает по общему доходу на четырнадцать лет и около двух месяцев, а после этого «65-летний» получатель начинает вырваться вперед.Итак, если вам действительно не нужно сразу же социальное обеспечение и вы ожидаете, что доживете до 76 лет, вы получите больше денег, дождавшись.
Социальное обеспечение, полученное в возрасте 66 лет
Когда в 1935 году началась система социального обеспечения, мужчины жили в среднем 59,9 года, а женщины — 63,9 года. Система была создана, чтобы платить тем, кто работал старше этого возраста. С годами средняя ожидаемая продолжительность жизни увеличивалась и составила 79 в 2020 году. И если вы дожили до шестидесяти лет, вы преодолели все ранние причины смерти и в среднем прожили до восьмидесятилетнего возраста.
Социальное обеспечение — лучший вариант для сегодняшних работников, потому что многие из нас могут рассчитывать на то, что доживут до получения пособий! Из-за стоимости выплат людям, которые живут дольше, чем была разработана система, и из-за более низкого процента молодых работников, платящих в систему, Социальное обеспечение начало меняться. Первое, что мы увидели, это повышение стандартного пенсионного возраста с 65 до 66 лет для тех, кто родился после 1943 года, и 67 лет для тех, кто родился после 1960 года. Следующая проблема будет в том, закончится ли Целевой фонд социального обеспечения через десять лет или около того.Ожидается, что это сократит все выплаты примерно на треть. Если вы действительно циничны, это может быть хорошим поводом для досрочного выхода на пенсию!
Максимальное пособие по социальному обеспечению
Если вы предпочитаете продолжать работать после 65, 66 или 67 лет, вы можете увеличить свои возможные выплаты по социальному обеспечению до достижения 70-летнего возраста.
Во-первых, вы увеличиваете свои возможные выплаты, потому что вы платите больше в систему. Во-вторых, ежемесячные выплаты увеличиваются примерно на 8% за каждый дополнительный год работы.Однако есть максимумы, которые вы можете получить при выходе на пенсию в любом возрасте. Максимум, который вы можете получить в 2021 году для выхода на пенсию в возрасте 70 лет, составляет 3895 долларов в месяц. Максимальная сумма для возраста 66 лет составляет 3113 долларов, а для пенсионеров в возрасте 62 лет — 2324 доллара.
COLA Повышение социальной защиты
С 1973 года выплаты по социальному обеспечению несколько увеличивались в течение года в попытке компенсировать инфляцию и рост стоимости жизни. Увеличение в декабре 2020 года для платежей в 2021 году — 1.3%. По данным Управления социального обеспечения, рост стоимости жизни основан на ИПЦ или индексе потребительских цен для городских наемных рабочих и служащих, известном как ИПЦ-W. Этот индекс рассчитывается Бюро статистики труда и обновляется ежемесячно.
Проблема с использованием этого индекса для пенсионеров заключается в том, что, хотя он может точно отражать расходы молодых работников, он недооценивает стоимость жилья и здравоохранения для пенсионеров. Ходят слухи, что администрация Байдена может попытаться решить эту проблему.И, если потребительские цены не вырастут, не будет и роста социальных пособий.
Закончатся ли деньги у социального обеспечения?
Пока работники платят в системе, пенсионерам будут предоставляться пособия по социальному обеспечению. Текущая стоимость Трастового фонда социального обеспечения на конец 2019 года составляла 2,9 триллиона долларов. Поскольку фонд теперь выплачивает больше, чем получает, с годами он станет меньше. При текущих темпах ожидается, что в 2035 году у фонда закончатся деньги, и тогда, по прогнозам экспертов, размер пособий будет сокращен до 79% от «нормального».Эта ситуация возникла в 1983 году, когда Конгресс принял закон об увеличении ставки налога на заработную плату, увеличении возраста для получения полных льгот и начале налогообложения льгот.
Сколько я получу социального обеспечения?
Это, конечно, вопрос, на который вам нужно ответить. И это зависит от того, когда вы решите начать получать пособие, как долго вы продолжите работать и сколько денег вы вложили в течение того, сколько лет в течение вашей трудовой жизни.
Советы и статьи по инвестированию в банк
По мере вашего продвижения по жизни вы и ваше финансовое положение неизбежно претерпите изменения.Вы испытаете эволюцию потребностей, которая трансформирует ваше финансовое существование от полной и абсолютной зависимости от других с одной стороны к, надеюсь, полной финансовой свободе с другой. С рождения и, возможно, до начала своей профессиональной жизни, вы полагаетесь на других практически во всех своих основных потребностях. Как только вы начинаете зарабатывать, эта зависимость уменьшается, и вы начинаете полагаться на собственные силы в удовлетворении собственных потребностей.
В идеале после удовлетворения этих потребностей у вас все равно останется что-то, что вы могли бы сэкономить и инвестировать.С годами то, что вы отложили, превратилось бы в приличную кладовую, которую вы могли бы использовать, когда ваша способность зарабатывать деньги снижается и, в конечном итоге, полностью прекращается. Очевидно, что для того, чтобы это произошло в полной мере, ваши финансовые ресурсы необходимо накапливать, наращивать и сохранять. Этот цикл использования ваших ресурсов для поддержки выбранного образа жизни можно назвать жизненным циклом инвестиций.
Фаза накопления вашего инвестиционного жизненного цикла обычно совпадает с возрастом от 20 до 40 лет.Это период, когда вы находитесь на пике своего здоровья, и время, когда ваша способность зарабатывать деньги также растет. Сохраняя и инвестируя, вы накапливаете богатство. Поскольку это относительно ранний этап вашей жизни, у вас есть время в ваших руках и вы можете позволить себе инвестировать свои средства в точки с высоким риском в обмен на более высокую прибыль.
У вас есть возможность стать более склонным к риску , потому что вы лучше справляетесь с риском в более молодом возрасте.
В возрасте 40-60 лет вы вступаете в фазу консолидации . Это этап в вашей жизни, когда вы начинаете понимать, что, как вы получите в годах, вы должны замедлиться, так как работать так сложно, как вы делали, когда вы были моложе, возможно, больше не возможно. Возраст теперь входит в уравнение, когда вы обдумываете инвестиционные соображения, учитывая, что ваша способность зарабатывать сейчас может со временем снизиться. Естественно, вы захотите защитить свое богатство, накопленное за годы, чтобы, когда придет время, ваши потребности после выхода на пенсию будут адекватно удовлетворены.Ваша терпимость к риску уже не та, что была раньше, но опыт, который вы приобрели на этапе накопления, и капитал, который вы теперь контролируете благодаря этому, позволяют вам получать прибыль от инвестиций с меньшим риском. С точки зрения оценки вашего профиля рисков по отношению к вашим инвестиционным приоритетам, вы склонны допускать умеренный риск для умеренной доходности.
После 60 лет фаза расходования или дарения начинается с . Это когда вашим основным источником финансовой поддержки может быть уже не ваша работа или бизнес, а состояние, которое вы накопили и консолидировали за эти годы.Как правило, в течение этого периода расходы превышают приток средств, поскольку вам приходится платить больше на повседневные нужды, медицинские счета и другие расходы, связанные с возрастом и выходом на пенсию, чем то, что вы получаете за счет заработка на «гнездышке». Это также называется этапом дарения, поскольку это период, когда вы начинаете принимать серьезные меры в отношении финансового наследия, которое вы оставите своим наследникам. Таким образом, ваша главная забота в этот период — безопасность ваших инвестиций. Ваша способность или терпимость к большему риску в отношении ваших инвестиций снижается.Другими словами, это фаза, когда вы склонны избегать риска в зависимости от того, в какие инвестиции вы вкладываете.
В каком бы финансовом перекрестке вы ни оказались, BDO Trust and Investments Group (TIG) не только может предоставить вам представление о финансовых соображениях, которые повлияют на вашу жизнь, когда вы столкнетесь с запланированными и незапланированными событиями, но и предложит Вы тщательно продумаете варианты инвестирования, соответствующие вашим требованиям.
Среди этих вариантов — паевые инвестиционные фонды BDO (UITF).Паевые инвестиционные трастовые фонды — это объединенные трастовые фонды открытого типа, предоставляемые инвесторам через паи участия и оцениваемые по рыночной цене в соответствии с передовой международной практикой. UITF отличаются друг от друга соответствующими инвестиционными целями, политиками и лимитами, заявленными Доверительным управляющим или Управляющим фондом при создании фондов.
Если вы находитесь в фазе накопления своего жизненного цикла инвестиций, вы, вероятно, сможете выдержать больший риск, чем те, которые находятся на этапах консолидации и расходов.Таким образом, вы, вероятно, можете позволить себе значительную долю в BDO Peso Balanced и Equity Funds , которые подходят для инвесторов, которые имеют более длительный временной горизонт и осознают потенциал для высокой доходности инвестиций на фондовом рынке, но также осведомлены о возможных потерях капитала, связанных с такими инвестициями.
BDO Peso Balanced и Equity Funds — это фонды, деноминированные в песо, нацеленные на прирост капитала в среднесрочной перспективе путем инвестирования в акции.BDO Peso Balanced Fund инвестирует в комбинацию акций и ценных бумаг с фиксированным доходом, распределение которых определяется BDO TIG в зависимости от рыночных условий. BDO Equity Fund, с другой стороны, в основном инвестируется в акции, выбранные BDO TIG.
Инвесторам в их консолидации фазы , которые все еще могут терпеть некоторый риск, но не в такой степени, как когда они находились в фазе накопления, возможно, следует уменьшить свою подверженность рискам в сбалансированных фондах и фондах акционерного капитала и увеличить инвестиции в фонды, которые: по сравнению с ними профиль риска несколько ниже. Фонды песо и долларовых облигаций BDO , а также фонд BDO GS Fund стремятся воспользоваться преимуществами более высокой доходности, предлагаемой среднесрочными ценными бумагами, путем инвестирования в облигации и другие аналогичные ценные бумаги с фиксированным доходом со средневзвешенным сроком действия портфеля более одного (1) года.
Они особенно подходят для клиентов, которые ищут более высокую доходность, но готовы взять на себя сопутствующие риски из-за более долгосрочных вложений фондов. Между тем, фонд BDO Peso Fixed Income Fund — это фонд, деноминированный в песо, который стремится обеспечить своим участникам высокий уровень дохода при сохранении основной суммы и поддержании ликвидности путем инвестирования в комбинации краткосрочных и долгосрочных ценных бумаг с фиксированным доходом. .Эти фонды предназначены для клиентов, которые ищут инвестиции с умеренной доходностью и допускают умеренные риски.
Те, кто находится на этапе расходования или дарения , имеют профили риска, соответствующие профилям риска BDO Peso и долларовых фондов денежного рынка , и поэтому им следует учитывать высокую концентрацию своих инвестиций в эти фонды. Они направлены на сохранение капитала и получение дохода с минимальным риском путем инвестирования в ценные бумаги с фиксированным доходом со средневзвешенным сроком действия портфеля не более одного (1) года и, таким образом, подходят для клиентов, которые не склонны к риску и предпочитают безопасные инвестиции с более высокой доходностью.
чем у сберегательных и срочных депозитных счетов.
Таким образом, к какой бы классификации инвесторов вы ни относились, независимо от профиля риска или временного горизонта, существует BDO UITF, который подойдет вам. Это потому, что BDO не просто «знает» инвестиции. Он также понимает инвесторов — их потребности, их цели и их ситуации — и стремится сопоставить эти переменные с доступными рынками сбыта.
Знание различных фаз вашего инвестиционного жизненного цикла жизненно важно для вашего стремления к финансовому благополучию. Очень важно знать условия, которые могут повлиять на ваши потребности, чтобы вы могли сделать необходимые поправки для различных обстоятельств.Где ты в своей жизни? Сколько тебе нужно? Какой для вас следующий этап жизни? Ответы на эти вопросы окажут прямое влияние на то, как вы откладываете средства, чтобы вы могли комфортно состариться и оставить какое-то финансовое наследие своим близким.
* BDO UITF являются продуктами доверия. Они не являются депозитами и не застрахованы PDIC.
Из-за характера инвестиций и их рыночной оценки правила не позволяют гарантировать доходность. Исторические данные о производительности, когда они представлены, предназначены исключительно для справочных целей и не являются гарантией будущих доходов.
Чтобы узнать больше о BDO UITF, посетите любой из наших филиалов по всей стране. Вы также можете позвонить в головной офис BDO Trust в Макати по телефону (632) 840-7000, местные жители 4265/4244/4035/7032. Доверьте стойку Cebu по телефону (6332) 231-1131 или Trust Davao Desk по телефону (6382) 221-8959, вы также можете посетите www.bdo.com.ph/trust или напишите по электронной почте:
Многофакторные фонды: прибыльная стратегия?
Чтобы смягчить замедление роста активов для однофакторных фондов, фирмы переходят на многофакторные фонды, чтобы поддерживать уровень комиссий, которые они могут взимать, и увеличивать прибыль.
Каковы преимущества многофакторных ETF и как QA Point Powered by Elsen может помочь компаниям справиться с соответствующими проблемами?
- После недавнего сокращения однофакторных фондов, как с точки зрения привлечения, так и с точки зрения эффективности, владельцы активов все чаще обращаются к многофакторным фондам в качестве альтернативы.
- Многофакторные фонды привлекают инвесторов, поскольку они снижают риски, а фирмы — из-за потенциально более высокой прибыли. Однако они требуют дорогостоящей вычислительной инфраструктуры и более квалифицированных инженеров и специалистов по данным.
- Чтобы противостоять этим вызовам, QA Point Powered by Elsen позволяет компаниям быстро, просто и эффективно внедрять многофакторные количественные инвестиционные стратегии.
В прошлом году инвестиционные фирмы стали свидетелями неуклонного снижения инвестиционного капитала и увлечения инвесторов, направленными на интеллектуальные бета-ETF, которые сосредоточены на конкретном факторе, таком как волатильность, ликвидность, размер или импульс.
Хотя эти фонды остаются популярным инвестиционным инструментом для многих, темпы роста активов в годовом исчислении упали ниже пятилетнего среднего показателя.
Однофакторные фонды упакованы как дифференцированные продукты. До сих пор они были способом уравновесить потери, поскольку позволяли фирмам взимать более высокие комиссии. Но замедление роста активов влияет на чистую прибыль.
Это снижение популярности побудило фирмы проявить творческий подход к другому дифференцированному классу продуктов смарт-бета: многофакторные фонды. Продвигая многофакторное инвестирование — фонды, объединяющие множество факторов в один инвестиционный инструмент — фирмы могут получить более высокие комиссионные, которые они полюбили за счет традиционного факторного инвестирования.
Если фирмы смогут найти способ упростить разработку многофакторных стратегий, у них появится возможность экспоненциально повышать прибыльность.
Преимущества и проблемы многофакторных фондов
Судя по цифрам, нет никаких сомнений в том, что инвестиционные компании настроены оптимистично в отношении продажи многофакторных ETF.
Последнее ежегодное исследование ESG & Smart Beta от FTSE Russell показало, что количество владельцев активов, использующих стратегии многофакторных фондов, выросло с 49 процентов в 2018 году до 71 процента в 2019 году.
Для инвесторов они предлагают привлекательную стратегию снижения рисков при колебаниях рынка. А для фирм они могут быть намного более прибыльными, чем другие фонды, включая традиционные однофакторные смарт-бета ETF.
Согласно отчету за апрель 2019 года, для многофакторных фондовых продуктов средняя комиссия составляла 4,70 доллара за каждую вложенную 1000 долларов по сравнению с 20 центами комиссионных сборов для самых дешевых общих ETF в США и смарт-бета-ETF в целом.
Однако, с другой стороны, стратегии многофакторных фондов требуют гораздо больше — поедающих прибыль — ресурсов, чем другие ETF.Например, сама вычислительная инфраструктура, необходимая для многофакторного подхода, стоит дорого в приобретении и обслуживании.
Еще более дорогостоящими являются ресурсы и время, которые необходимо переключить на высококвалифицированных инженеров по инвестициям и специалистов по обработке данных, необходимых для количественного анализа и реализации многофакторной стратегии.
Кроме того, вы должны сначала найти и нанять этих людей — еще одна очень сложная задача.
Ресурсы, необходимые для создания многофакторных фондов, более чем оправдывают увеличение комиссионных.И хотя эти сборы способствуют росту выручки, чистая прибыль отстает.
Но фирмы, которые выясняют, как исследовать и создавать стратегии многофакторных фондов более эффективно — до начала конкуренции — будут в уникальном положении для увеличения прибыли. У них будет возможность либо сократить расходы, либо передать сбережения клиентам и продавать больше, предлагая комиссию, привлекательную для инвесторов и более низкую, чем у других в отрасли.
Миссия многофакторного фонда помощи квантов
Потенциальное снижение прибыли, вызванное распределением ресурсов, может быть уменьшено за счет разумного использования современных технологий количественного моделирования и анализа.
Одним из решений является QA Point Powered by Elsen, продукт, разработанный на платформе Elsen nPlatform в рамках партнерства между Refinitiv и Elsen, который позволяет количественным аналитикам добавлять почти неограниченное количество факторов в свои исследования и получать результаты за считанные минуты.
Вместо того, чтобы заставлять квантов совместно использовать отдельные данные и технологии в трудоемком и утомительном процессе, QA Point упрощает рабочие процессы и позволяет легко создавать, проверять и развертывать многофакторные количественные инвестиционные стратегии.
Работа, на которую с использованием традиционных количественных инструментов потребовались бы дни, может быть завершена за очень короткое время. С помощью простого интерфейса «укажи и щелкни» любой пользователь может исследовать многофакторные стратегии.
С QA Point вам не нужно иметь докторскую степень в области науки о данных — или иметь какие-либо знания в области программирования или языков сценариев, — чтобы воспользоваться преимуществами передовых стратегий количественного инвестирования и анализа данных.
Всего за несколько минут любой пользователь может создать уникальные пользовательские факторы и построить сложные многофакторные модели.А простота использования в сочетании с быстрой и мощной технологией, на которой она построена, позволяет так же быстро тестировать модели с почти неограниченным количеством факторов.
Поскольку многофакторное инвестирование продолжает привлекать больше инвестиций, QA Point делает его экспоненциально более прибыльным для инвестиционных компаний.
Узнайте больше о том, как QA Point Powered by Elsen может дать квантам возможность разрабатывать многофакторные инвестиционные стратегии за считанные минуты.
Индекс рентабельности
Индекс рентабельности (PI) относится к соотношению дисконтированной выгоды к дисконтированным затратам.Это оценка прибыльности инвестиции, которую можно сравнить с доходностью других рассматриваемых аналогичных инвестиций. индекс рентабельности также называют соотношением выгод и затрат, соотношением затрат и выгод или даже нормированием капитала. Индекс рентабельности — это один из многочисленных способов, используемых для количественной оценки и измерения эффективности предлагаемых инвестиций.
Расчет (формула) индекса рентабельности
Формула, используемая для расчета индекса рентабельности:
i = процентная ставка за период (ставка дисконтирования).
n = количество периодов.
Где числитель показывает дисконтированную сумму выгод, а знаменатель представляет дисконтированную сумму затрат, связанных с конкретным проектом. Однако это уравнение также можно использовать для вывода внутренней нормы прибыли (IRR), которая возникает, когда индекс прибыльности равен 1.
Интерпретация индекса рентабельности
Инвестиционный проект или предложение считается прибыльным, если его индекс доходности превышает 1.Например, индекс рентабельности 0,89 означает, что проект или инвестиция не принесут нам никакой прибыли. Напротив, индекс доходности, равный 1, указывает на безубыточность инвестиций без получения прибыли.
Преимущества индекса рентабельности
Преимущества индекса рентабельности для фирмы перечислены ниже:
-
Индекс рентабельности говорит об инвестициях, увеличивающих или уменьшающих стоимость фирмы
-
Индекс рентабельности учитывает все денежные потоки проекта.
-
Индекс доходности учитывает временную стоимость денег.
-
Индекс рентабельности также учитывает риск, связанный с будущими денежными потоками, с помощью стоимости капитала.
-
Индекс рентабельности также помогает при ранжировании и выборе проектов при нормировании капитала.
Недостатки индекса рентабельности
Помимо перечисленных преимуществ, индекс рентабельности имеет и недостатки. К ним относятся:
-
Оценка стоимости капитала необходима для расчета индекса прибыльности фирмы.
-
Индекс рентабельности фирмы иногда может не дать правильного решения, но используется для сравнения рассматриваемых взаимоисключающих проектов.
Паевые инвестиционные фонды | Инвестиции в паевые инвестиционные фонды онлайн
Паевые инвестиционные фонды создаются, когда несколько человек, желающих заработать богатство (инвесторы) объединяются
их ресурсы для создания огромной инвестируемой суммы (корпус) .
Этот большой корпус затем
инвестировал в различные компании в разных отраслях, работающих в разных секторах
экономия — в зависимости от выбранного типа фонда.Все инвесторы паевого инвестиционного фонда участвуют в его
прибыли, убытки, доходы и расходы прямо пропорциональны уровню их инвестиций.
Компании, которые создают схемы паевых инвестиционных фондов, называются Fund Houses или Asset Management.
Компании (КУА) . Профессионалы, изучающие рынки и выбирающие компании для инвестирования
в названии управляющих фондами .Управляющие фондами тратят много времени на анализ рынков
и изучение различных секторов экономики, чтобы выяснить, какие компании с наибольшей вероятностью
получайте прибыль — на разных таймфреймах — и выбирайте лучший вариант.
В Индии существуют тысячи паевых инвестиционных фондов различных категорий, предлагаемых сотнями. КУА и фондовых домов. Для справедливости и прозрачности существуют глобальные агентства, которые анализируют и оцените доходность фондов с течением времени и убедитесь, что инвесторы хорошо информированы, прежде чем инвестирование.КУА в обязательном порядке декларируют стандарт, в соответствии с которым производительность любого данный фонд можно измерить — это называется эталоном . Также существуют нормативные такие органы, как AMFI и SEBI , которые гарантируют, что ни один инвестор никогда не будет обманут.
Паевые инвестиционные фонды позволяют людям заставлять свои деньги работать на них, а это означает, что они не
нужно активно выполнять задания для получения денежной выгоды.
Любая сумма, вложенная в паевые инвестиционные фонды, будет
либо расти, либо сокращаться в зависимости от показателей рынка и навыков управляющего фондом.
Сегодня существует множество различных типов паевых инвестиционных фондов , которые можно разделить на категории. на основании инвестиционной цели , структуры и класса активов . Помимо этого, есть также специализированные паевые инвестиционные фонды .
1. Типы паевых инвестиционных фондов в зависимости от класса активов:
а. Фонды акционерного капитала:
The
основной задачей фондов акций является инвестирование не менее 65% от общей суммы
на долевые (акции) и долевые инструменты г.
разные компании. Колебания фондового рынка влияют на эффективность этих
холдингов и определяют, приносят ли они прибыль или нет — как таковой, капитал
фонды на несколько более рискованны, чем на другие типы фондов.Диверсификация корпуса между компаниями, работающими в разных секторах
экономики и практического экспертного управления служат для смягчения большей части
связанные риски.
Фонды акционерного капитала: Паевые инвестиционные фонды далее подразделяются на подкатегории в зависимости от инвестиций. стратегия
(Стоимость, дивидендная доходность, сфокусированность), независимо от того, управляется ли фонд активно или
пассивно (активный / индекс) , уровень рыночной капитализации (малый, средний, большой) , или это сектор или тематический фонд (который инвестирует только в определенный сектор, например
фармацевтические препараты, нефть или другие темы, например услуги, здравоохранение и т. д.).
Эти фонды работают с более высоким риском, с возможностью
большая награда.б. Долговые средства:
основной фокус долга паевые инвестиционные фонды должны инвестировать большую часть своего корпуса в инвестиции с фиксированным доходом , такие как казначейские векселя, денежный рынок инструменты, корпоративные облигации и долговые обязательства, коммерческие бумаги, ценные бумаги, государственные ценные бумаги и другие долговые ценные бумаги.Долговые средства далее подразделяются на подкатегории в зависимости от того, как долго их активы будут принять до погашения (например, краткосрочные заемные средства, ультракороткие долговые фонды, ликвидные фонды, динамические фонды облигаций) , инструменты, в которые они могут инвестировать (фонды корпоративных облигаций, долговые ценные бумаги, кредитные фонды риска, банковские фонды и фонды PSU, фонды денежного рынка)
Долговые средства рекомендуются тем, кто не хочет рисковать своим капиталом ради шанс получить прибыль выше, чем банковские депозиты, но кто предпочел бы инвестировать свои капитала, чтобы получить меньшую, относительно стабильную прибыль с большей ликвидность.г. Гибридные фонды
The основной задачей гибридных фондов является инвестирование в портфеле, столь же сбалансированном, как и разнообразном, путем направления инвестиций пропорционально на долевых и долговых инструментов. Это делается для того, чтобы обеспечить прирост долгосрочного капитала на при меньшем риске / с меньшей волатильностью. Гибридные фонды могут быть двух основных типов — агрессивные гибридные фонды и консервативные гибридные средства. Ан агрессивный гибридный фонд — это паевой инвестиционный фонд, ориентированный на акции, будет иметь 65-80% своих корпус, вложенный в акции, акции и т. д.и оставшиеся инвестированы в долговые инструменты или инструменты денежного рынка. консервативный гибридный фонд ориентирован на долг паевой инвестиционный фонд , в который будет инвестировано 75% -90% его совокупности долговые инструменты, а остаток в акциях, акциях и прочие долевые инструменты. Гибридные фонды также обеспечивают некоторую степень ликвидности, и перевести часть корпуса в наличные и инвестиции в денежном эквиваленте.Гибридные фонды ликвидируют разрыв между долгосрочным приростом капитала и краткосрочные требования к доходам инвесторов. Таким образом, они популярны среди как новые инвесторы, так и опытные консервативные инвесторы.
2.Виды паевых инвестиционных фондов по инвестиционным целям:
а. Фонды роста:
Эти фонды инвестируют в основном в акции. Диверсифицированные вложения в акции и акции различных компаний обычно составляют хороший паевой фонд роста.В основная цель из этих средств предоставить как можно больше капитала оценка как возможно во время пребывания в фонде.Большинство паевых инвестиционных фондов предлагают рост или дивиденды / доход в качестве опций. в рамках того же фонда, что означает, что инвестор может выбирать, получать ли регулярные выплаты (дивиденды / доход) или реинвестировать деньги, которые в противном случае были бы выплачены ему в качестве дивидендов обратно в сам фонд (рост) .
Инвесторы, которые не планируют выходить на пенсию или отказываться от своих инвестиций в ближайшее время и умеют рисковать — идеальные инвесторы для этого типа фонда.
б.Фонды дохода:
Эти фонды направлены на обеспечение инвесторов регулярным доходом , полученным через вложения в государственные ценные бумаги, акции с высокой дивидендный потенциал, облигации, долговые обязательства и т. д. Хотя верно, что нет схема паевого инвестиционного фонда может напрямую гарантировать результаты, эти фонды активно управляемый и, следовательно, с большей вероятностью будут успешно генерировать регулярные доход.Инвесторы с низким аппетитом к риску, которые ищут место для парка излишки средств на краткосрочную и среднесрочную перспективу могут рассматривать эти средства, как они обеспечивают регулярный доход. Как правило, пенсионеры, сверхнадежные инвесторы и Эти фонды выбрали новички в мире инвестиций в паевые инвестиционные фонды.
г. Ликвидные средства:
Основная цель этих фондов — обеспечить безопасность капитала и почти мгновенная ликвидность для своих инвесторов. Эти фонды в основном инвестируют в долговых инструментах высокого кредитного качества и оформить срок погашения портфеля — примерно три месяца.Таким образом, процентная ставка колебания в экономике не влияют на этот фонд так сильно, как на другие фонды, поскольку срок погашения инвестированных инструментов совпадает с зрелость самой схемы. Тем не менее, ни одна схема паевых инвестиционных фондов не может гарантия результатов .Эти фонды обладают огромным потенциалом для получения дохода более обычного сберегательные банковские счета, которые обеспечивают в среднем от 4% до 5%.
г. Фонды экономии налогов или ELSS:
ELSS или схемы сбережений, связанных с акциями, — это схемы взаимных фондов, основной целью которых является до обеспечить долгосрочный прирост капитала за счет инвестиций в акции, акции и акции .Инвестиции в ELSS также имеющий право для вычетов в соответствии с разделом 80C Закона о подоходном налоге 1961 года. Большинство индийцев вкладывают средства в фиксированные депозиты налоговых сбережений, которые обеспечивают доход в размере заранее установленная процентная ставка, а также служит для экономии части дохода от налоги.Однако срочные вклады налоговых сбережений имеют фиксированный период в 5 лет. при экономии налогов паевые инвестиционные фонды имеют период блокировки всего 3 года, и исторически обеспечили лучшую отдачу.e. Фонды защиты капитала:
Основная цель фондов защиты капитала — защита капитал инвесторов в случае экономической нестабильности, а также обеспечение возможности прироста капитала и роста .Эти фонды инвестируют в основном в облигации и в облигации с нулевым купоном, хотя небольшая часть вложена в капитал . Нестабильным колебаниям процентных ставок противодействуют выравнивание сроков погашения портфель долговых обязательств и срок погашения самого фонда.Эти фонды закрыты, и в них нельзя вмешиваться в течение их срока — который может составлять 1 год, 3 года или 5 лет.Следует отметить, что нет институциональное покрытие или гарантия того, что эти средства будут работать как рекламируются, но исторические показатели этих фондов позволяют предположить, что они в основном успешно.
ф. Фонды с фиксированным сроком погашения:
Обычно по сравнению с фиксированными депозитами фонды с фиксированным сроком погашения представляют собой закрытые фонды, которые инвестируют в основном в долговые инструменты , которые имеют заранее определенный срок погашения.Срок погашения долговых вложений совпадает с со сроком погашения самого фонда. В отличие от большинства других долговых фондов, здесь нет постоянной купли-продажи долговых ценных бумаг. Вместо этого эти фонды применяют стратегию «купи и держи» , которая помогает им снизить общую коэффициент расходов.Эти фонды очень похожи на срочные вклады в том смысле, что они являются долговыми. инструменты, которые фиксируют средства на определенный срок и предоставляют налог преимущества .В отличие от фиксированных депозитов, которые обеспечивают гарантированную прибыль, фиксированные фонды со сроком погашения обеспечивают ориентировочную доходность на момент покупки. Это означает что реальная доходность может колебаться и в конечном итоге быть выше или ниже то, что было указано изначально. Что касается налогообложения, планы с фиксированным сроком погашения предлагают дивиденды или вариант роста , и либо облагается налогом на распределение дивидендов или налогом на прирост капитала, в зависимости от обстоятельств.
3. Виды паевых инвестиционных фондов по фактору риска:
а.Паевые инвестиционные фонды со сверхнизким уровнем риска:
Паевые инвестиционные фонды, такие как ультракороткосрочные денежные и ликвидные средства и др. . не представляют большого риска, но создают доходность выше банковских срочных вкладов / сберегательного счета.б. Паевые инвестиционные фонды с низким уровнем риска:
Фонды например, арбитражные фонды и фонды с низкой дюрацией благоприятствуют инвесторам с низким аппетитом к риску.г. ПИФы со средним уровнем риска:
Фонды этой категории обычно имеют сбалансированные инвестиционные портфели, то есть что они делят корпус между долевыми и долговыми инструментами . Таким образом, фонд может обеспечить долгосрочный прирост капитала, а также стабильность.Фонды со средним риском не могут максимально использовать капитал, поскольку риск компенсируется вложения в долговые инструменты.г. Фонды высокого риска:
Эти это фонды, которые предлагают наибольшее потенциальное вознаграждение и как таковые несут самый высокий риск.Основная цель этих средств — максимизировать потенциальная прибыль за счет инвестиций в акции , которые по своей природе летучие.4.Специализированные паевые инвестиционные фонды:
Индексные фонды:
Эти фонды инвестировать свой корпус в акции , которые составляют определенную индекс .Индексные фонды не управляются активно, что означает, что они просто воспроизвести индекс. Таким образом, они меньше подвержены негативному воздействию волатильность, связанная с акциями. Это устраняет необходимость в активном Управление инвестициями . Доходность фонда в целом близка к индексной. возвращается. Но в случае рыночного спада индексный фонд также потеряет его рыночная стоимость.Выгода, которую получают эти средства от отсутствия активного управления, заключается в том, что расходы соотношение снижается.
а. Фонд средств:
В качестве Судя по названию, эти фонды инвестируют в другие паевые инвестиционные фонды вместо прямое инвестирование в долевые и долговые инструменты .Этот вид управление инвестициями часто называют мульти-менеджером Управление инвестициями . Это позволяет инвесторам диверсифицировать риски по различные фонды фонд фондов инвестирует в Международный фонд фонды (или иностранный фонд фондов), как следует из названия, состоят из инвестиции в иностранные фонды, владеющие акциями / облигациями международных компаний или международные паевые инвестиционные фонды.б. Международные фонды или иностранные Фонды:
Основная цель этих фондов — увеличить возвращает и минимизирует убытки, вызванные колебаниями внутреннего рынка . С иностранным фондом инвесторы могут воспользоваться преимуществами растущих рынков в другие страны, даже если рынок в родной стране переживает неудачи.Фонды могут полностью инвестировать в иностранные компании или частично инвестировать в иностранные компании и частично в отечественных компаниях или частично или полностью в международные паевые инвестиционные фонды.г. Глобальные фонды:
Эти фонды нацелены на получение максимальной прибыли за счет инвестиций в фонды по всему миру. Мир.Эти глобальные фонды инвестируют в лучшие фонды мира и в стране проживания инвестора также . Это самые широкие и самые диверсифицированные фонды в том смысле, что колебания валют, национальная политика и необходимо учитывать и отслеживать колебания рынка во многих странах. Несмотря на очевидные управленческие проблемы, эти средства обеспечили исторически высокая доходность, поскольку они инвестируют в лучшие акции и фонды, Мировой.г. Фонды развивающихся рынков:
Эти фонды стремятся к воспользоваться преимуществами более высоких темпов роста, продемонстрированных стран с формирующимся рынком и развивающихся стран малых стран, чтобы генерировать более высокую прибыль. Хотя эти инвестиции являются более рискованными, они ясно, что инвестиции в ближайшее десятилетие будут зависеть от этих развивающиеся рынки для получения прибыли, поскольку темпы их экономического роста очень велики больше, чем в странах с устоявшейся экономикой, таких как США и Великобритания.e. Секторные фонды:
Основная цель эти фонды, основанные на акционерном капитале, должны приносить доход от инвестиций в один конкретный сектор (например, фармацевтика или финансовая Сервисы).Эти фонды в основном противоположны диверсифицированным фондам акций, поскольку они сосредоточены на одном конкретном секторе, а не на многих. Логично положить все яйца в одной корзине — это верный путь к катастрофе, но многие инвестиции специалисты обладают глубоким пониманием различных секторов и имеют исторически доказано, что отраслевые фонды могут приносить огромную прибыль, даже более высокую чем некоторые диверсифицированные портфели, при условии, что вход и выход из рынка рассчитаны по времени хорошо.Эти фонды подходят для инвесторов с очень высоким аппетитом к риску.ф. Тематические фонды или тематические фонды:
Подобно отраслевым фондам, эти фонды направляют свои инвестиции в компании, которые вращаются вокруг определенной темы . В отличие от отраслевых фондов которые инвестируют только в компании определенного сектора, эти фонды инвестируют в компаниях разных секторов, объединенных общей темой.Например, фонд фармацевтического сектора будет инвестировать только в фармацевтические компании, но тематический фонд в том же фармацевтическом пространстве инвестировал бы в химические перерабатывающие компании, исследовательские лаборатории, поставщики медицинских услуг и т. д. как фармацевтические компании.г.Фонды размещения активов:
Первичный цель этих средств — увеличить прибыль за счет идеального размещение инвестиций в различные классы активов — такие как капитал, долг, основные средства, облигации, недвижимость, золото и др.Эти фонды в основном являются гибридными фондами , адаптированными для инвесторов. профиль с учетом всего, что касается инвестора, как возраст, склонность к риску, текущее состояние, инвестиционные и финансовые цели, и т.п.а также текущие тенденции и состояние самого рынка. Некоторые активы Фонды распределения — это фонды денежных средств, и как таковые имеют более высокий коэффициент расходов.
Существует два основных типа фондов распределения активов — динамический и Статический . Фонды динамического распределения активов могут регулировать количество активы, составляющие портфель, в зависимости от преобладающих рыночных условий.Фонды распределения статических активов, с другой стороны, решают свои инвестиции. стратегия и уровень инвестиций, которые должны быть сделаны в различных классах активов хорошо в заранее.
ч. Биржевые фонды (ETF):
Эти фонды немного отличаются от других паевых инвестиционных фондов. ETF владеют акции, облигации, товары и т. д., а право собственности на фонд находится в форма акций акционерами. Это потому, что ETF торгуются только как акции на биржах . Акционеры не могут напрямую владеть базовые активы, в которые инвестируется фонд, но косвенно владеют эти активы за счет владения акциями самого фонда.ETF обеспечивают большую ликвидность, так как их можно покупать и продавать на бирже, и они имеют более низкую расходы.ETFs можно покупать или продавать только непосредственно у авторизованного участников (AP) , после заключения договора. Точки доступа обычно крупные инвестиционные компании, которые используют единиц для создания единиц для проводить торги своими активами в ETF.Единицы создания — это огромные куски тысячи акций ETF.
Основным преимуществом этих ETF является то, что сами единицы фондов могут Быстро торговать на фондовом рынке, чтобы максимально использовать рыночные колебания. Единицы ETF свободно обмениваются на активы, составляющие ETF, таким образом, Стоимость паев ETF не сильно отличается от стоимости принадлежащих ему активов.Большинство розничных или индивидуальных инвесторов покупают паи ETF на бирже, как только она перечисленные, а не единицы создания.
5.Паевые инвестиционные фонды по структуре:
а. Открытые паевые инвестиционные фонды:
Как следует из названия, открытые паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам покупать и продавать паи фонда по их удобству и ощущениям о рынке.Инвесторы в открытые фонды также могут выйти из фонда в любой время по текущей стоимости чистых активов (СЧА) фонда. Пока эти средства предлагают большая гибкость, это также означает, что паевой капитал фонда в размере претерпевает постоянные изменения , инвесторы покупают — и продают of — фонд без предварительного предупреждения.б.Закрытые паевые инвестиционные фонды:
с закрытые фонды, общий паевой капитал , владение фондами, инвестиции проспекты и т. д. все определены заранее. паев фонда предлагается к покупке. После закрытия окна покупки инвесторы остаются инвестировал до завершения срока пребывания фонда. Единицы нельзя купить или продал за это время.г. Интервальные фонды:
Эти средства позволяют инвесторам входить или выходить из фонда по заранее определенные интервалы , определяемые фондом. Пока эти средства имеют определенную ликвидность, их нельзя считать ликвидными инвестиции, так как они не могут быть погашены в любое время, только во время определенных интервалы.Тем не менее, они сочетают в себе преимущества открытых и закрытых фондов, и имеют некоторые дополнительные преимущества, такие как то, что они также могут инвестировать в частные активы и активы, которых нет на биржах.Что такое паевой инвестиционный фонд?
В Индии есть тысячи паевых инвестиционных фондов, управляющих тысячами рупий.
Паевые инвестиционные фонды — это инвестиционный инструмент, который объединяет деньги нескольких инвесторов и вкладывает их в акции компаний, облигации, государственные инструменты и т. д. с целью получения прибыли для инвесторы. Эта прибыль может быть выплачена в виде дивидендов инвесторам (дивидендные планы) или реинвестирована. фондом прироста капитала (план роста). Существует много различных типов взаимных средства на основе различных характерных отличий.Большинство паевых инвестиционных фондов пытаются диверсифицировать свои инвестиции в как можно больше различных компаний и отраслей, а некоторые инвестируют в только отдельные отрасли и отрасли экономики. Некоторые фонды стремятся к высокому риску и высокому вознаграждению. стратегии, в то время как некоторые выбирают стратегии с низким уровнем риска и постоянным доходом. Существует огромное количество разнообразных фонды на выбор и большое количество компаний по управлению активами (КУА) / фондовых домов.тот предлагаем отличные схемы для всех типов инвесторов. Некоторые банки и финансовые дистрибьюторы также продать паевые инвестиционные фонды.
Как работают паевые инвестиционные фонды?
Различные типы паевых инвестиционных фондов работают немного по-разному, но все они имеют некоторые основные принципы, по которым они работают, которые определяют их как паевые инвестиционные фонды.
Ниже объясняется наиболее простой способ работы паевых инвестиционных фондов:
1. Компания по управлению активами (КУА) / фондовый дом определяет потенциальную возможность заработка в рынка и рассчитывает риск и потенциальную прибыль, связанные с данной конкретной инвестицией.
2.КУА изучает другие связанные инвестиционные возможности, которые могут повысить стоимость — или Обеспечение успеха — главная возможность.
3. Управляющий фондом, работающий в AMC, выбирает и выбирает различные инвестиции, чтобы уравновешивать риск и общий потенциал прибыли — баланс между высоким уровнем риска и высоким вознаграждением акции с высокими ценными бумагами с относительно стабильным доходом.
4. Все подробности о фонде, включая факторы риска, хорошо документированы и представлены в отраслевой орган SEBI для утверждения регулирующими органами и для рассмотрения общественностью.
5. Схема фонда становится доступной для общественности, которая затем вносит в фонд, покупая паи фонда. Чем больше паев фонда приобретается, тем больше вложения и, следовательно, больше доля потенциального дохода.
6. Инвестиции сделаны, и, в зависимости от структуры фонда, фонд будет либо пассивно или активно управляется управляющим фондом.
7. Согласно варианту дивидендов объявленные дивиденды пропорционально распределяются между инвесторы. Согласно варианту роста дивиденды реинвестируются на прирост капитала.
8. По истечении срока пребывания в фонде инвесторам выплачивается прирост капитала.
Теперь давайте разберемся с основными принципами работы паевого инвестиционного фонда на примере:
Допустим, существует огромный национальный спрос на 50 лакхов бутилированной воды в месяц, но завод по розливу воды может производить только 1 лакх единиц в месяц.Предположим, что завод по розливу может удовлетворить этот спрос, если у него будет новая машина для розлива — он может заработать огромная прибыль от удовлетворения спроса. К сожалению, на заводе по розливу нет средства на покупку этой новой машины — значит ищет инвестиций. Это возможность для беспроигрышная ситуация для любого инвестора, имеющего достаточно средств, чтобы помочь предприятию по розливу купить машину.В большинстве случаев у индивидуальных инвесторов не будет необходимых средств для покупают крупное оборудование, поэтому несколько инвесторов собираются вместе и объединяют свои средства, чтобы купить машины, и будут делить всю прибыль поровну между собой или пропорционально сумма, которую они вложили.
После покупки машины инвесторы должны дождаться, пока завод по розливу интегрировать новую технологию и начать производить достаточное количество единиц, чтобы удовлетворить спрос.
Теперь, когда завод по розливу удовлетворяет потребность в 50 лаках бутылок в месяц, что в 50 раз больше увеличение предложения — очевидно, что он будет получать гораздо больший доход от продажи своих продукт. Поскольку расширение этого завода по розливу стало возможным благодаря покупке машины, которая была активирована благодаря дальновидности некоторых инвесторов — инвесторы получат претендовать на долю новой прибыли, полученной разливочной компанией.
Это в основном объясняет, как инвестиции помогают компании расти, но паевые инвестиционные фонды шаг вперед. Паевые инвестиционные фонды инвестируют не просто в одну или две компании, а в сотни компании из разных секторов экономики. Помимо завода по розливу, та же схема паевого инвестиционного фонда могла инвестировать в транспортную компанию, что позволяет быстрее перемещение бутилированной воды с завода в распределительные центры.В добавок к транспортной компании, та же схема взаимного фонда могла также инвестировать в рекламное агентство, продвигающее продажу именно этой марки бутилированной воды — обеспечение бесперебойных продаж от распределительного центра до конечного потребителя. Таким образом, паевой инвестиционный фонд заботится о большинстве аспектов своих инвестиций и старается обеспечить их успех.
Теперь, поскольку это паевой инвестиционный фонд, у него могут быть два варианта, с помощью которых инвесторы могут пользоваться своими прибыль — рост или дивиденды.При варианте роста все доходы фонда реинвестируется в сам фонд, а инвестированный капитал может расти до истечения срока владения инвестиции завершена или инвестор решает выкупить вложение. Под вариант дивидендов, завод по розливу декларирует доход, а дивиденды распределяются среди инвесторов.
Теперь предположим, что потребность в воде внезапно упала с 50 лакхов до 10 лакхов. единиц, но машина уже была куплена и теперь работает на меньшей мощности, или купленная машина была неисправна, или забастовка не позволяет воде в бутылках — полученная прибыль будет не такой высокой, как ожидалось, а доходность для инвесторов будет низким, и инвесторы также могут потерять деньги.Это называется фактором риска и является одним из основных определяющих характеристик любой схемы паевого инвестиционного фонда. Риск должен быть тщательно изучены, чтобы смягчить его, и даже в этом случае необходимо с большой осторожностью вкладывать нужная сумма в нужное время в нужном месте.
Понимание инвестиций в стартап | FundersClub
В большинстве раундов капитала участвует один или несколько ведущих инвесторов , которые, как правило, действуют для согласования основателей стартапов и любых дополнительных инвесторов с условиями раунда финансирования и инвестируют значительную часть раунда.
Основной инвестор:
- Определяет условия раунда (например, предварительная оценка денег и предпочтение ликвидации )
- Инвестирует значительную часть от общего раунда
- Издает перечень условий, который является необязательным кратким изложением условий инвестирования в стартап
- Согласовывает учредителей и любых дополнительных инвесторов с заключительными документами, регулирующими финансирование (включая договор купли-продажи акций)
- Входит в состав совета директоров компании после закрытия раунда.
В типичном раунде акционерного капитала бизнес-ангелы, стратегические инвесторы или инвесторы с пропорциональными правами также могут внести дополнительный капитал в раунд в дополнение к ведущему инвестору.
Инвесторам предоставляется список условий, который определяет условия инвестиции, включая оценку, участников раунда (все инвесторы, участвующие в определенном раунде финансирования), привилегированные права инвестора и совет директоров компании.
Создание раунда акционерного капитала требует тщательного юридического анализа, тщательной проверки и соблюдения требований, и поэтому может потребоваться от нескольких недель до пары месяцев, чтобы согласовать все стороны условий инвестирования, а также организовать и координировать закрытие фонда.
Когда все стороны готовы инвестировать, происходит первое закрытие , и большинство или все инвесторы переводят деньги в стартап одновременно.
Как акционеры стартапов зарабатывают деньги?
Два слова: Событие ликвидности .
Событие ликвидности — это возможность превратить нематериальные активы, такие как акции или капитал, в холодные, наличные деньги. Одним из примеров события ликвидности является IPO (первичное публичное размещение акций) — первая продажа акций частными компаниями общественности, часто называемая «публичным размещением».
Во время успешных IPO цена за акцию резко возрастает по сравнению с предпродажной стоимостью, увеличивая стоимость вложений инвесторов и давая акционерам возможность торговать своими акциями на открытом рынке, если они хотят ликвидировать (обналичить) любую своих активов.
Другие события ликвидности включают слияния и поглощения, а также ситуации, в которых прибыльные компании генерируют избыточные денежные средства и предпочитают распределять этот капитал в качестве дивидендов, но иногда компании также распределяют дополнительные акции (дивиденды по акциям) среди акционеров.) инвесторам.
.ПРИМЕР
Когда Pixar Animation Studios стала публичной в 1995 году, после выхода блокбастера «История игрушек», Стиву Джобсу принадлежало 80% компании. Перед IPO акции Pixar оценивались в 12-14 долларов за акцию, а акции Джоба стоили 42,3 — 49,3 миллиона долларов. Акции Pixar стали публичными по цене 22 доллара за акцию, достигли пика на уровне 46 долларов за акцию, а позже установились на уровне 39 долларов, в результате чего стоимость акций Джоба оценивалась в 1,1 миллиарда долларов.
