Виды портфельных инвестиций: Портфельные инвестиции: виды, преимущества, цели

Портфельные инвестиции: виды, преимущества, цели

В этой статье мы не будем говорить о том, как составить инвестиционный портфель, а поговорим о вещах более общих, но не менее важных –  о том, что такое портфельные инвестиции в целом, какие классификации и виды портфелей существуют, и какими особенностями они обладают.

Определение портфельных инвестиций

Простое и понятное определение портфельных инвестиций может звучать так:

Вложение капитала в различные виды активов с целью снижения и хеджирования рисков.

Целью портфельных инвестиция является сбережение и увеличение инвестиционного капитала при меньших рисках.

При этом основную доходность инвестор получает в 2-х случаях:

Виды портфельных инвестиций

Существует разная классификация на виды портфельных инвестиций. Рассмотрим 3 из них:

1. По степени риска и доходности.
2. По виду инвестиционной деятельности.
3. По способу получения доходности.

По риску и доходности

В этой градации выделяются 2 основных вида инвестиций:

Консервативные. Если говорить о ценных бумагах (многие ограничивают свой портфель только ценными бумагами разных компаний), то в таком случае консервативный подход будет сводиться к вложению денег в различные надежные компании одной или нескольких смежных развивающихся (также надежных) индустрий.

Диверсифицированные. Этот вид портфельных инвестиций предполагает широкую диверсификацию не только внутри одного вида активов, но и внутри инструментов инвестирования. Инвестор может получить в один период больше, например, от облигаций, а в следующий – от банковских депозитов или акций, или драгоценных металлов.

По виду инвестиционной деятельности

Здесь можно выделить 3 основных типа деятельности:

Консервативный подход. Такая инвест деятельность присуща, как правило, инвесторам с большими капиталами, либо тем, кто не хочет рисковать своими деньгами и снижает до минимума степень риска при инвестировании. Консервативный портфель обычно состоит из надежных и малодоходных активов, которые либо только обеспечивают сбережение денег с учетом инфляции, либо дают небольшую, но стабильную прибыльность своему владельцу.

Умеренный подход. В этом случае инвестор старается сохранить баланс в соотношении риск/доходность. Как правило, его портфель состоит как из надежных и малодоходных активов, так и высокодоходных и более рискованных. Важным является наличие высокой ликвидности в последней (агрессивной) составляющей портфеля.

Агрессивный подход. Такой подход инвестора позволяет получать максимум прибыльности при максимуме рисков. Консервативных активов в портфеле нет совсем, либо они составляют незначительную его часть. Говоря о фондовом рынке, то активами агрессивного портфеля будут в основном ценные бумаги молодых и быстрорастущих на данный момент компаний.

По способу получения доходности

В этой классификации портфельных инвестиций можно выделить следующие виды портфелей по способу получения доходности:

Ростовой портфель. В данном случае инвестор получает  доходность в основном за счет роста цены актива. Если это дивиденды, то они имеют фиксированный небольшой процент. Рост прибыльности происходит за счет развития компании и вследствие этого рота цены на ее акции. Ростовым портфелям также присуще разделение на консервативный, умеренный и агрессивный виды.

Доходный портфель. Здесь ситуация обстоит иначе: по умолчанию в такой портфель входят те активы, которые независимо от степени роста их стоимости дают более высокий процент возврата на капитал. Если говорить о тех же дивидендах, то процент по ним будет высоким. Это может говорить о том, что компания перестала расти географически и всю нераспределенную прибыль отдает своим акционерам.

А какие виды и особенности портфельных инвестиций еще знаете вы? Напишите об этом в комментариях. Если данная статья оказалась полезной для вас, то вы можете поделиться ею в соц. сетях, кнопки которых находятся ниже.

Портфельные инвестиции: виды, особенности, отличительные черты

У многих на слуху прямые и портфельные инвестиции, однако далеко не каждый знает, чем они отличаются. Первый вид вложений предполагает направление средств в капитализацию компании с целью получения прибыли в будущем и право управлять ею.

При прямом инвестировании предприятие получает различную помощь со стороны инвестора – содействие в стратегическом администрировании, финансирование его деятельности и т.д. В свою очередь, портфельные инвестиции – это вложения небольшими долями в различные компании. Они позволяют существенно снизить риски неудач, а также не уполномочивают управлять компанией.

В качестве примера прямых инвестиций можно рассмотреть вкладчика, направляемых средства на покупку оборудования для выпуска готовой продукции. Это позволит нарастить выпуск этого товара и увеличивать его поставки. Финансовые портфельные инвестиции относятся к инвесторам, приобретающим акции Сбербанка или другой компании, однако не планирует никак не участвовать в ее управлении. Доход в этом случае будет зависеть от количества купленных бумаг.

Что необходимо понимать о портфельных инвестициях

Портфельные инвестиции – это вложение денежных средств в акции компаний, которые либо являются небольшими, либо сильно распылены между инвесторами, что не позволяет рассчитывать на реальный контроль над нею. Такие инвестиции ставят целью получение прибыли благодаря повышению котировок ценных бумаг во время ими торговли на фондовой бирже. Обычно портфельное инвестирование ведется в краткосрочной либо среднесрочной перспективе, часто оно обладает непредсказуемым и стихийным характером. Главная цель такого вложения является оценивание инвестиционной привлекательности организации, в которую будут направляться денежные средства.

Когда осуществляются портфельные инвестиции, вводится такой показатель, как инвестпривлекательность. Он сообщает о возможной доходности, на которую можно рассчитывать при участии в проекте, и потенциальных рисках. Обычно доход и риски связаны прямо пропорционально. Особую популярность финансовые портфельные инвестиции получили в Швейцарии, Дании и Канаде. В иных государствах они также достаточно популярные.

Подробности о прямых инвестициях

Данный тип инвестиций может производиться различными методами. Один из них предполагает открытие иностранных филиалов банков и корпораций, строительство заводов. Также возможна покупка контрольных пакетов акций предприятий. Обычно речь идет о 25% и больше. В этом случае инвестор получает возможность оказывать влияние на управление компанией. Каждый из методов пользуется большой популярностью в различных государствах мира.

Разновидности портфельных инвестиций

Международные портфельные инвестиции направлены на создание комплекта ценных бумаг и различных финансовых инструментов, его стоимость должна с течением времени увеличиваться. Зарабатывать можно на получении дивидендов и увеличения котировок акций.

В зависимости от величины рисков выделяют такие формы портфельных инвестиций:

• низкорисковые – обычно их доходность минимальная;
• средний уровень рисков и стабильная прибыльность;
• высокие риски и повышенные доходы.

При формировании инвестиционного портфеля можно использовать разные виды вложений, комбинируя риски, а также приобретать бумаги одной направленности. Примечательно, что риски портфельных инвестиций в России могут быть самыми разными и во многом зависят выбранного направления деятельности.

В зависимости от сроков различают такие виды портфельных инвестиций:

• краткосрочные – делаются на несколько месяцев;
• среднесрочные – срок от 6 до 12 месяцев;
• долгосрочные – срок более 1 года.

 

Существуют и другие виды классификаций типов ценных бумаг, перелива капитала между странами, способу формирования портфеля и т.д.

Принципы формирования портфельных инвестиций

Когда формируются зарубежные портфельные инвестиции, необходимо следовать таким принципам:

• ликвидность – такой вид вложений отличается хорошей мобильность капитала, благодаря этому можно быстро реагировать на изменения конъюнктуры биржи;
• диверсифицированность – в портфеле собираются ценные бумаги предприятий различных хозяйственных областей, они имеют разную доходность и риск;
• консервативность – предполагает грамотный и оправданный подход к созданию портфеля, при этом повышенный риск по доходу ценных бумаг перекрывается уменьшенными рисками и доходностью.

Как управляют портфельными инвестициями

Обычно при управлении этим видом инвестиций менеджеры стараются искать «золотую средину». Здесь может практиковаться агрессивный метод, он предполагает максимальную прибыль, даже если придется серьезно рисковать. В этом случае необходимо пристально наблюдать за рынком и анализировать его, помимо этого важно следить за изменением своего портфеля.

Пассивный метод иногда называется консервативным. Он предполагает сведение всех рисков к минимуму. При этом важным требованием является получение такой доходности, которая бы была выше инфляции.

Итак, мы рассмотрели прямые и портфельные инвестиции. Познакомившись с их ключевыми особенностями, каждый вкладчик может выбрать наиболее подходящую для себя стратегию и регулировать риски. На странице https://investtalk.ru/forum/forum/59-poisk-investitcij/ реализован инвестиционный поиск. Благодаря ему пользователи нашего форума смогут найти подходящий объект для вложений.

Портфельные инвестиции: определение и классы активов

К

Джеймс Чен

Полная биография

Джеймс Чен, CMT — опытный трейдер, инвестиционный консультант и стратег глобального рынка.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 18 марта 2020 г.

Рассмотрено

Гордон Скотт

Рассмотрено Гордон Скотт

Полная биография

Гордон Скотт был активным инвестором и техническим аналитиком более 20 лет. Он дипломированный специалист по рынку (CMT).

Узнайте о нашем Совет по финансовому обзору

Что такое портфельные инвестиции?

Портфельные инвестиции — это владение акциями, облигациями или другими финансовыми активами с расчетом на то, что они будут приносить прибыль или расти в цене с течением времени, или и то, и другое. Это влечет за собой пассивное или невмешательство в владение активами в отличие от прямых инвестиций, которые подразумевают активную управленческую роль.

Портфельные инвестиции можно разделить на две основные категории:

• Стратегические инвестиции включают покупку финансовых активов из-за их долгосрочного потенциала роста или доходности, или того и другого, с намерением удерживать эти активы в течение длительного времени.
• Тактический подход требует активных покупок и продаж в надежде на получение краткосрочной прибыли.

Понимание портфельных инвестиций

Понимание портфельных инвестиций

Термин «портфельные инвестиции» охватывает широкий спектр классов активов, включая акции, государственные облигации, корпоративные облигации, инвестиционные фонды недвижимости (REIT), взаимные фонды, биржевые фонды (ETF) и банковские депозитные сертификаты.

Портфельные инвестиции могут также включать более эзотерические варианты, включая опционы и производные инструменты, такие как варранты и фьючерсы.

Ключевые выводы

• Портфельные инвестиции — это активы, приобретаемые в расчете на то, что они окупятся или вырастут в цене, или и то, и другое.
• Портфельные инвестиции являются пассивными, в отличие от прямых инвестиций, предполагающих ручное управление.
• Терпимость к риску и временной горизонт являются ключевыми факторами при выборе портфельных инвестиций.

Существуют также физические инвестиции, такие как недвижимость, товары, искусство, земля, древесина и золото.

Фактически, портфельными инвестициями может быть любое имущество, приобретаемое с целью получения дохода в краткосрочной или долгосрочной перспективе.

Выбор

Состав инвестиций в портфеле зависит от ряда факторов. Наиболее важными являются толерантность инвестора к риску и горизонту инвестирования. Является ли инвестор молодым специалистом с детьми, зрелым человеком, предвкушающим выход на пенсию, или пенсионером, ищущим надежный дополнительный доход?

Те, кто более терпим к риску, могут предпочесть инвестиции в акции роста, недвижимость, международные ценные бумаги и опционы, в то время как более консервативные инвесторы могут выбрать государственные облигации и акции голубых фишек.

Портфельные инвестиции могут быть чем угодно: от акций или взаимных фондов до недвижимости или произведений искусства.

В более широком масштабе взаимные фонды и институциональные инвесторы занимаются портфельными инвестициями. Для крупнейших институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и суверенные фонды, это может включать инфраструктурные активы, такие как мосты и платные дороги.

Портфельные инвестиции институциональных инвесторов, как правило, рассчитаны на длительный срок и являются относительно консервативными. Пенсионные фонды и фонды пожертвований колледжей не инвестируют в спекулятивные акции.

Портфельные инвестиции на пенсию

Инвесторам, откладывающим на пенсию, часто советуют сосредоточиться на диверсифицированном сочетании недорогих инвестиций для своих портфелей.

Индексные фонды стали популярными на индивидуальных пенсионных счетах (IRA) и счетах 401 (k) из-за их широкого доступа к ряду классов активов при минимальном уровне расходов. Эти типы фондов представляют собой идеальные основные активы в пенсионных портфелях.

Те, кто хочет более практического подхода, могут настроить распределение своего портфеля, добавив в портфель дополнительные классы активов, такие как недвижимость, частный капитал, а также отдельные акции и облигации.

5 популярных типов портфелей

Инвесторы в акции постоянно слышат о мудрости диверсификации. Это просто означает, что не нужно класть все яйца в одну корзину. Диверсификация помогает снизить риск и, как правило, приводит к повышению окупаемости инвестиций.

Тем не менее, есть много способов диверсифицировать. Как вы решите это сделать, зависит от вас. Ваши цели на будущее, склонность к риску и ваша личность — все это факторы.

Ключевые выводы

• Агрессивный портфель идет на большие риски в поисках больших доходов.
• Защитный портфель ориентирован на основные потребительские товары, невосприимчивые к спадам.
• Портфель доходов концентрируется на распределении акционеров.
• Спекулятивный портфель не для слабонервных.
• Гибридный портфель диверсифицируется по классам активов.

Ниже приведены пять основных типов инвестиционных портфелей с некоторыми советами о том, как начать работу с каждым из них.

Один из них или комбинация нескольких наверняка удовлетворит ваши потребности.

5 популярных типов портфелей

Агрессивный портфель

Агрессивный портфель ищет чрезмерную прибыль и принимает на себя связанные с ней чрезмерные риски.

Акции для такого портфеля обычно имеют высокую бета или чувствительность к рынку в целом. Акции с высоким бета-коэффициентом подвержены большим колебаниям в цене, чем рынок в целом. Если бета акции равна 2,0, она обычно будет двигаться в два раза быстрее, чем рынок в целом, в любом направлении.

Агрессивные инвесторы ищут компании, которые находятся на ранних стадиях своего роста и имеют уникальное ценностное предложение. Большинство из них еще не являются общеупотребительными именами.

Поиск быстрого роста

Ищите компании, которые быстро увеличивают рост прибыли, но еще не были обнаружены средним инвестором. Чаще всего они встречаются в технологическом секторе, но их можно найти и в других отраслях.

Управление рисками имеет решающее значение при создании и поддержании агрессивного портфеля. Сведение потерь к минимуму и получение прибыли являются ключом к успеху в этом типе инвестирования.

Защитный портфель

Защитные акции обычно не имеют высокого коэффициента бета. Они относительно изолированы от широких рыночных движений.

В отличие от циклических акций, которые чувствительны к основному экономическому деловому циклу, защитные акции преуспевают как в плохие, так и в хорошие времена. Независимо от того, насколько прогнила экономика в целом, компании, производящие товары, необходимые для повседневной жизни, выживут.

Ищите потребительские товары

Подумайте о вещах первой необходимости в вашей повседневной жизни и найдите компании, которые производят эти основные потребительские товары.

В качестве бонуса многие из этих компаний также предлагают дивиденды, что помогает минимизировать капитальные потери. Защитный портфель является разумным выбором для большинства инвесторов.

Портфель доходов

Портфель доходов фокусируется на инвестициях, которые приносят деньги за счет дивидендов или других видов распределения среди заинтересованных сторон.

Некоторые акции из доходного портфеля также могут быть включены в защитный портфель, но здесь они выбраны в первую очередь из-за их высокой доходности.

Портфель доходов должен генерировать положительный денежный поток. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и товарищества с ограниченной ответственностью (MLP) являются примерами приносящих доход инвестиций. Эти компании возвращают большую часть своей прибыли акционерам в обмен на благоприятный налоговый статус. В частности, REIT — это способ инвестировать в недвижимость без проблем, связанных с владением недвижимостью.

Однако имейте в виду, что эти акции также зависят от экономического климата. REIT терпят поражение во время экономического спада, когда новое строительство и покупки иссякают.

Ищите высокие дивиденды

Инвесторы должны следить за акциями, которые потеряли популярность, но сохранили политику высоких дивидендов. Это компании, которые могут увеличить доход и обеспечить прирост капитала. Коммунальные услуги и другие медленно растущие отрасли — идеальное место для начала поиска.

Портфель доходов может быть хорошим дополнением к зарплате инвестора или пенсионному доходу.

Спекулятивный портфель

Среди этих вариантов спекулятивный портфель ближе всего к азартным играм. Это влечет за собой больший риск, чем любой из других, обсуждаемых здесь.

Спекулятивные игры могут включать первичное публичное размещение акций (IPO) или акции, которые, по слухам, являются объектами поглощения. В эту категорию попадают технологические или медицинские фирмы, находящиеся в процессе разработки единственного прорывного продукта. Молодая нефтяная компания, собирающаяся опубликовать свои первоначальные производственные результаты, была бы спекулятивной игрой.

Финансовые консультанты обычно рекомендуют использовать не более 10% активов человека для финансирования спекулятивного портфеля. 

ETF с кредитным плечом

Популярность биржевых фондов с кредитным плечом (ETF) на сегодняшних рынках, возможно, представляет собой спекуляцию. Это инвестиции, которые заманчивы, потому что правильный выбор может привести к огромной прибыли за короткий промежуток времени.

Спекулятивный портфель — это единственный выбор, который требует наибольшего исследования, если мы хотим, чтобы он был успешным. Это также требует много работы. Спекулятивные акции, как правило, представляют собой сделки, а не классические инвестиции типа «купи и держи».

Гибридный портфель

Создание гибридного портфеля требует участия в других инвестициях, таких как облигации, товары, недвижимость и даже искусство. Подход гибридного портфеля обладает большой гибкостью.

Перемешай

Традиционно этот тип портфеля включает в себя основные акции «голубых фишек» и некоторые высококлассные государственные или корпоративные облигации. REIT и MLP также могут составлять часть активов.