Виды факторинга: что это простыми словами, примеры, виды

Международный факторинг: определения, виды, принцип работы

Международный факторинг — разновидность финансовой сделки, применяемая для обеспечения расчетов по торговым операциям с отсроченным платежом между контрагентами из разных стран. Данный банковский инструмент позволяет безопасно работать с иностранными резидентами и избежать неуплаты за поставленный товар.

Торговым компаниям важно иметь возможность обеспечить непрерывность денежного оборота и уменьшить риски в процессе реализации услуг и продукции. Отсрочка оплаты в данном случае может служить средством повышения доверия покупателей к поставщику.

Международный факторинг используется при заключении долгосрочных сделок или бессрочных договоров с зарубежными клиентами. Сотрудничество предполагает регулярное оказание услуг или периодические поставки товаров клиентам за рубежом. Поддержка со стороны компании-фактора необходима в случаях существенных различий в законах государств-контрагентов.

Выгоды для поставщика:

• минимизация кассового разрыва;
• увеличение объема зарубежных продаж;
• повышение конкурентоспособности;
• устранение опасности неполучения оплаты со стороны покупателя.

Выгоды для импортера:

• получение отсрочки платежей, финансовая устойчивость;
• наращивание объема закупок за счет использования заемных средств фактора;
• возможность продажи зарубежных товаров/услуг.

Участники сделки

• организация-фактор, выступающая в роли представителя сторон или посредника;
• продавец продукции и/или поставщик услуг;
• покупатель или заказчик, выполняющий роль клиента.

Виды международного факторинга

• Однофакторная модель
  • прямой импортный факторинг. Позволяет импортеру (покупателю) получить от банковского агента-фактора денежные средства для погашения платежа за получаемую продукцию. Товар реализуется третьему лицу или продается конечному потребителю. С долгом перед фактором по денежной уступке можно расплатиться за счет выручки, полученной при реализации услуг или продукции. Такие сделки применяются при закупке импортных товаров для реализации на российском внутреннем рынке.
    По российским законам денежный транш в пользу иностранного поставщика (экспортера) должен проходить только через счета отечественного покупателя.
  • прямой экспортный факторинг. Используется для вывоза продукции с предоставлением отсрочки по платежам для иностранного покупателя. При невыполнении им обязательств по оплате товара ответственность ложится на продавца. Такую сделку еще называют факторинг с регрессом.

Поставщик продукции или фирма, оказывающая услуги и компания-фактор являются представителями одной страны

• Двухфакторная модель
  • международный договор при двухфакторной схеме обслуживается одновременно двумя факторами, представляющими стороны поставщика и покупателя — экспорт-фактор и импорт-фактор. Посреднические компании являются резидентами стран своих заказчиков.

С поставщиком на территории его страны сотрудничает экспорт-фактор, на территории покупателя за обеспечение сделки отвечает импорт-фактор

Схема международного факторинга на примере двухфакторной сделки

1. Продавец и покупатель заключают контракт, оговорив в его тексте отсрочку по платежам.
2. Поставщик предоставляет свою продукцию клиенту. Счета-фактуры продавца содержат требование к клиенту о необходимости произвести оплату импорт-фактору.
3. Экспорт-фактор получает счет-фактуры и транспортные документы, затем выплачивает продавцу до 85% суммы поставки за уступку долга.
4. Импорт-фактор имеет право взыскать с покупателя долг, а при его неуплате принимает на себя все риски и перечисляет деньги экспорт-фактору.
5. Экспорт-фактор перечисляет на счет продавцу остаток средств за поставку с удержанием комиссионного вознаграждения факторинговой организации.

В банковской системе России существует ограниченное число финансовых инструментов, повышающих степень защищенности сотрудничества с клиентами или поставщиками из других стран.

Международный факторинг — удобный способ поддержки российских компаний, выходящих на интернациональные рынки сбыта.

Основные виды факторинга — Факторинг ПРО

03.12.2007

Надо отметить, что в практике международной торговли применяется 3 основных модели международного факторинга, которые предлагается кратко рассмотреть.

Двухфакторная модель

1. Экспортер поставляет товар импортеру. На счетах-фактурах экспортера содержится надпись, уведомляющая импортера о том, что он должен произвести платеж в пользу Импорт-фактора
2. Копии (один из оригиналов) счета-фактуры и транспортного документа направляются Экспорт-фактору
3. Экспорт-фактор оплачивает экспортеру до 90 % от суммы поставки за приобретенную дебиторскую задолженность
4. Экспорт-фактор переуступает дебиторскую задолженность Импорт-фактору
5. Импорт-фактор, как владелец дебиторской задолженности, должен взыскать сумму долга, и в случае неплатежа со стороны импортера, принять на себя риск неплатежа и заплатить Экспорт-фактору
6. Импортер производит оплату Импорт-фактору
7. Импорт-фактор переводит платеж импортера в пользу Экспорт-фактора, или, в случае неплатежа импортера, осуществляет гарантийный платеж
8. Экспорт-фактор зачисляет экспортеру оставшуюся часть от суммы поставки (10%), за вычетом факторинговых комиссий.

 

На первом этапе заключается договор между экспорт-фактором и экспортером, подписание которого предусматривает ряд предварительных согласований: экспортер запрашивает у своего экспорт-фактора сумму, подлежащую обеспечению, экспорт-фактор запрашивает у импорт-фактора требуемый лимит; импорт-фактор проверяет импортера и предоставляет экспорт-фактору гарантии. Далее экспорт-фактор дает экспортеру разрешение на лимит, после чего осуществляется продажа документов.

После поставки товара экспортер передает копию счета экспорт-фактору, а тот посылает ее импорт-фактору. Одновременно с товаром экспортер направляет импортеру счет с пометками о переуступке. После чего происходит само финансирование экспортера в пределах до 90% полной первоначальной фактурной цены экспорт-фактором.
Далее импортер осуществляет 100%-ный платеж импорт-фактору, а тот перечисляет полученную сумму экспорт-фактору. Наконец, экспорт-фактор переводит экспортеру не профинансированную часть требований (10%—30%) за вычетом стоимости факторинговых услуг.

Импорт-фактор принимает на себя риски импортера, проверяет его платежеспособность и гарантирует экспорт-фактору оплату поставляемого экспортером товара. Если импортер не оплачивает товар, импорт-фактор платит за него.
Экспорт-фактор принимает на себя риски, связанные с поставкой товара экспортером и, при необходимости, кредитует экспортера, не дожидаясь получения оплаты от импортера или импорт-фактора.

Преимущество двухфакторного факторинга заключается в том, что для компании, обслуживающей импортера, долговые требования являются внутренними, а не внешними, как для фактора экспортера, что позволяет импорт фактору производить наиболее объективное суждение о платежеспособности покупателей. Это является особенно выгодным, когда торговля осуществляется между странами с существенными различиями в их экономических и правовых системах, поскольку разрешаются значительные проблемы и риски, связанные с ведением международного бизнеса, такие как: иностранный язык, неизвестное законодательство, незнакомая процедура взимания дебиторской задолженности и торговая практика.

Немаловажным преимуществом факторинга в международных торговых отношениях является тот факт, что, используя схему факторинга, Экспортер значительно снижает риск курсовых разниц. Поскольку значительная часть от стоимости проданного товара перечисляется Экспортеру практически сразу после его отгрузки, либо в определенный договором факторинга момент, Экспортер практически избегает валютный риск.


Однако необходимо отметить, что, наряду с многочисленными выгодами, связанными с данной схемой факторинга, он достаточно громоздок и предполагает высокие издержки сторон.

 

2. Прямой экспортный факторинг

Международный факторинг может осуществляться и без посредничества импорт-фактора. Понятно, что при такой схеме Фактор сталкивается со значительными трудностями в оценке кредитоспособности иностранных клиентов и инкассирования требований. Поэтому прямой экспортный факторинг используется в случаях, когда экспортер (экспорт-фактор) географически близок к импортеру, либо при сделках с проверенными Покупателями Поставщика, которые показали себя как аккуратные плательщики. Так же возможно привлечение страховых компаний с целью снижения кредитных рисков.

3.

Прямой импортный факторинг


Данная схема предусматривает покупку импорт-фактором у экспортера долговых требований по своей стране. Здесь имеет место страхование кредитного риска, учет и инкассирование требований, являющихся для Фактора внутренними. Вместе с тем, кредитование заграничного экспортера в иностранной для Фактора валюте достаточно затруднительно, и условие о предварительной оплате встречается в подобных соглашениях чрезвычайно редко.


Данный вид факторинга имеет смысл лишь в том случае, когда экспорт производится в одну или две страны. Если экспортер имеет контрагентов во многих странах, то заключение одного соглашения с Фактором своей страны будет более удобным, чем большего количества прямых соглашений с Факторами других государств.
Например, при импорте товаров и услуг в Россию факторинговая сделка осуществляется в несколько этапов:

• Российский импортер и иностранный экспортер согласовывают условия работы по факторингу и заключают контракт.
• Иностранный экспортер, получив от экспорт-фактора подтверждение фактор-банка о надежности российского импортера, отгружает товар или оказывает услуги.
• Экспортер переуступает счета фактор-фирме. Если иностранный экспортер нуждается в пополнении оборотных средств, то на четвертом этапе, Фактор-фирма авансом оплачивает экспортеру стоимость товара или предоставленных услуг.
• Российский импортер при наступлении срока платежа оплачивает стоимость товара или оказанных услуг.
• Российский Фактор после получения средств от импортера платит иностранной фактор-фирме (а в случае неоплаты импортером при наступлении срока платежа, платит из своих средств).

В зависимости от того, на кого ложится риск неплатежа (кредитный риск), факторинг может быть с регрессом и без регресса.
В случае факторинга с регрессом (recourse factoring) Фактор не страхует кредитный риск, который продолжает нести поставщик. Это означает, что Фактор имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами в течение определенного срока (обычно в течение 90 дней с установленной даты платежа) независимо от причин отказа от платежа, включая отсутствие у последнего средств для оплаты долга. В этом случае Фактор берет на себя только риск ликвидности (риск неуплаты в срок). Такое соглашение обычно заключается с факторинговой компанией в случае, если Поставщики уверены в своих дебиторах, могут объективно оценить их кредитоспособность и, соответственно, не нуждаются в страховке от кредитного риска.
В случае факторинга без регресса (non recourse factoring) риск неуплаты со стороны дебиторов полностью лежит на факторинговой компании, и последняя не вправе обращаться к поставщику в случае неоплаты требования покупателем.

Распределение факторинга с регрессом и без регресса

в 1999-2003 гг. среди компаний — членов
международной факторинговой ассоциации FCI (Factors Chain International)

	1999	2000	2001	2002	2003
Факторинг с регрессом, млн. евро	52116	58605	60925	63830	73169
Факторинг без регресса, млн. евро	116491	144208	152738	156510	177173
Доля факторинга с регрессом, %	30,9	28,9	28,5	29	29,2


Что касается российского законодательства, то Гражданским Кодексом Российской Федерации термины «регрессный факторинг»/»безрегрессный факторинг», равно как и специальные механизмы реализации данных схем не определены.
Однако статья 827 ГК РФ говорит о том, что «клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки, в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению». Данная статья, по сути, определяет возможность существования лишь безрегрессного факторинга. Поэтому для использования схемы факторинга с регрессом предусматривается поручительство поставщика по платежам дебитора. В этом случае Фактор может предъявить требования по оплате долга поставщику, т.к. он несет солидарную и субсидиарную ответственность перед Фактором по соответствующему договору финансирования.

В мировой практике по данным Всемирного банка внутренний факторинг чаще бывает с регрессом, чем внешний факторинг. В странах Восточной Европы 66% внутреннего и 35% внешнего факторинга заключено с регрессом.

По степени информированности дебиторов о факте уступки требования различают факторинг открытый и закрытый.
При открытом факторинге (disclosed factoring) покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует третье лицо – Фактор, и при выполнении своих обязательств по договору поставки товара, осуществляет платежи на его счет.

В случае закрытого факторинга (undisclosed factoring) покупатель не ставится в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу Фактора. Только в случае, если покупатель нарушит условия договора, необоснованно отказавшись платить, Фактор информирует его о факте переуступки. В международной практике такое уведомление происходит обычно через 60 дней после наступления срока платежа. Начиная с этой даты, Покупатель обязан платить уже Фактору, а в случае неплатежа и наличии страхования кредитного риска Фактором, последний обязан заплатить Поставщику (в международной практике обычно через 90 дней после уведомления покупателя о факте переуступки).

По признаку даты поступления платежей факторинг классифицируется на: финансирование в форме предварительной оплаты (до 90% переуступаемых денежных требований) или оплаты требований к определенному сроку.

Мировая практика знает различные варианты соглашений, касающихся момента получения досрочного платежа. Соглашения эти различаются от фактора к фактору, но существует несколько вариантов стандартных условий. В одном случае фактор выплачивает Поставщику величину досрочного платежа сразу после поставки товара и получении документов, подтверждающих факт отгрузки товаров. Многие факторы, работающие без регресса, предлагают условия, при которых они гарантируют Поставщику платеж спустя определенное количество дней после покупки дебиторской задолженности. Это соглашение известно как соглашение с фиксированным периодом платежа (Fixed Maturity Period (FMP)). Фактор проверяет бухгалтерские записи своего перспективного Клиента-Поставщика и определяет среднее число дней, необходимое Покупателям для погашения своих задолженностей. Фактор обязуется оплатить Поставщику величину купленных дебиторских задолженностей (за вычетом комиссионных вознаграждений) через фиксированный промежуток времени (FMP) независимо от того, заплатили покупатели фактору или нет, при условии, что данные дебиторские задолженности были одобрены фактором, а также не подлежат оспариванию со стороны Покупателей. Поскольку FMP является средней величиной, в обычной ситуации некоторые покупатели заплатят раньше этого срока, другие позже. Для Поставщика выгода сделки с фиксированным сроком платежа в том, что он может точно знать, когда поступит платеж от фактора и с большей точностью сможет планировать платежи по своим собственным обязательствам. Для фактора данные условия выплаты досрочных платежей тоже выгодны, т.к. он сможет лучше планировать свои денежные потоки.

Но не всегда можно определить средний срок оплаты дебиторских задолженностей, например, в тех отраслях, деятельность которых носит сезонный характер, или если Поставщик продает товар Покупателям на различных платежных условиях. В таких случаях фактор может предложить сделку на условиях «pay-as-paid», при которой он платит Поставщику по мере того, как получает платежи от Покупателей. Смысл досрочного платежа при таких сделках теряется для тех Поставщиков, которые испытывают недостаток оборотных средств и заинтересованы в первую очередь в финансировании как элементе факторинга.


Дисконтирование счетов (Invoice Discounting).

Целью дисконтирования счетов-фактур является скорее удовлетворение потребностей Поставщиков в финансировании, чем предоставление услуг по учету продаж и кредит-менеджменту. Дисконтированием счетов чаще пользуются крупные предприятия, которые обладают достаточным опытом и возможностями для осуществления самостоятельного учета и управления дебиторской задолженностью. При этом предметом покупки чаще является не весь оборот Поставщика, а отдельные контракты (поставки).

Иначе говоря, фактор покупает у Поставщика платежное требование с дисконтом (скидкой) – на этом контакт фактора и Клиента заканчивается. После покупки весь риск неплатежа лежит на собственнике этого платежного требования – факторе. Однако в случае получения полной суммы долга от должника фактор получает прибыль в размере суммы, полученной от должника, за минусом суммы приобретения этого платежного требования у Клиента.

Итак, размером прибыли фактора будет являться сумма дисконта.



Статьи по теме

ФАКТОРинг ПРО провела вебинар для предпринимателей Ленинградской области

26.04.2023

Подробнее

ГАРАНТ: возникает ли доход при прощении уступленного долга

02.05.2023

Подробнее

ГАРАНТ: уступка права требования по внешнеторговым контрактам

02.05.2023

Подробнее

ФАКТОРинг ПРО провела вебинар для предпринимателей Ленинградской области

26.04.2023

Подробнее

ГАРАНТ: возникает ли доход при прощении уступленного долга

02.05.2023

Подробнее

ГАРАНТ: уступка права требования по внешнеторговым контрактам

02.05.2023

Подробнее

Увеличьте свой денежный поток с помощью этих видов факторинговых услуг

Факторинг – это финансовый инструмент, который предоставляет продавцу товаров (клиенту) аванс в счет дебиторской задолженности. Это улучшает ликвидность, приводит к лучшему управлению оборотным капиталом, а также его легче получить, чем традиционное банковское финансирование, особенно для малых и средних предприятий.

Существуют различные виды факторинга в сфере финансовых услуг, и предприятия могут выбрать наиболее подходящий для них, исходя из потребностей бизнеса; такие факторы, как обеспечение, местонахождение факторинговых услуг, условия оплаты и послужной список компании, предоставляющей факторинговые услуги.

Факторинг с регрессом и без регресса

При факторинге с регрессом фактор не принимает на себя кредитный риск или риск невыполнения обязательств покупателем. Кредитный риск – это риск невыполнения клиентом своих платежных обязательств. Если клиент не оплачивает взносы в установленный срок, фактор будет добиваться регресса против клиента и воспользуется правом на взыскание суммы с клиента. Фактор предоставляет услуги по ведению книги продаж; однако клиент несет кредитный риск.

При факторинге без права регресса фактор несет кредитный риск в дополнение к предоставлению других услуг. Таким образом, даже если клиент не выполняет свои обязательства в установленный срок, фактор не может требовать возврата суммы от клиента. Естественно, плата за услуги факторинга без права регресса выше, чем за факторинг с регрессом, поскольку она связана с затратами на риск неплатежа со стороны клиента.

Ценообразование в случае факторинга без права регресса, как правило, выше. Мы собрали разницу между регрессом и нефакторингом в предыдущем посте.

Факторинг с полным спектром услуг

При факторинге с полным спектром услуг (также известном как полный факторинг) фактор выполняет полный спектр услуг, включая ведение книги продаж, отправку клиенту регулярных выписок со счетов, взыскание дебиторской задолженности и кредитный контроль — оценка кредитоспособности клиента, определение кредитных лимитов и кредитного страхования для принятия на себя кредитного риска.

Факторинг с полным спектром услуг также известен как факторинг Old Line. Предприятия предпочитают его, поскольку он снижает нагрузку на бухгалтерию и высвобождает скудные ресурсы компании, которые можно использовать оптимальным образом. Учитывая весь спектр услуг, этот вид факторинга предлагает самые высокие расценки на услуги. Помимо дисконтных сборов (процентных сборов), административные расходы на факторинг колеблются от 0,5% до 2,5% дебиторской задолженности.

Внутренний и экспортный факторинг

Внутренний факторинг включает в себя три стороны: клиент (продавец), заказчик (покупатель) и фактор (финансовая организация). Все стороны находятся в одном регионе. Внутренний факторинг также намного проще в эксплуатации и исполнении, поскольку культурные, юридические и торговые барьеры между торговыми сторонами более или менее схожи.

Напротив, факторинговые решения для экспортных операций требуют гораздо более глубокого набора навыков, понимания процессов международной торговли и сильного глобального присутствия и сети покупателей и продавцов.

В экспортном факторинге может быть также дополнительная сторона — импортный фактор (фактор, расположенный в регионе заказчика) помимо клиента, заказчика и экспортного фактора (в регионе клиента). Фактор импорта отвечает за такие услуги, как определение кредитоспособности и кредитного лимита для клиента, сбор денег с клиента в установленный срок и перевод их фактору экспорта.

Спот против обычного факторинга

Спот факторинг — это когда клиент и фактор заключают факторинговое соглашение для одной конкретной сделки.

По договору факторинга фактор и клиент поддерживают постоянные отношения. Регулярный факторинг обычно имеет утвержденный лимит. Клиент может получить сумму аванса на основе выставленных счетов до этого лимита. Обычно фактор предпочитает регулярный факторинг и считает его менее рискованным, чем спотовый факторинг.

Факторинг по срокам погашения и авансовый платеж

Также называется оптовым факторингом, поскольку поставщик, пользующийся факторингом по срокам погашения, обычно действует на рынке в качестве оптового торговца.

Факторинг по срокам погашения также известен как факторинг инкассо. При этом типе факторинга фактор взимает взносы с клиента. Он передает согласованную долю клиенту, как правило, в дату погашения счетов-фактур за каждый месяц.

Иногда срок оплаты может быть фиксированным, обычно заранее установленным, исходя из среднего периода оплаты, установленного поставщиком.

Фактор берет на себя все, что связано с ведением бухгалтерского учета, сбором и записью платежей с течением времени. Факторинг по срокам погашения может быть с регрессом или без регресса в соответствии с условиями контракта.

При досрочном факторинге фактор выплачивает клиенту авансом 75% — 90% (согласно договорному соглашению) факторинговой дебиторской задолженности. Это делается в течение пары рабочих дней с момента предъявления счета фактору.

Оставшаяся сумма уплачивается в дату гарантированного платежа по реализации денежных средств от покупателей, согласно договору.

Фактор взимает согласованную процентную ставку за авансовый платеж, сделанный бизнесу. Этот процент называется дисконтом.

Эта дисконтная плата зависит от различных факторов, таких как краткосрочная ставка, оборот, финансовое положение бизнеса и т. д.

Бизнес может выбрать авансовый факторинг, если ему нужна немедленная ликвидность. Однако, если нет немедленных потребностей в наличных деньгах для выставления счетов, то бизнес может выбрать факторинг по срокам погашения. Оба вида факторинга могут быть как с регрессом, так и без регресса.

Раскрытый и нераскрытый факторинг

Раскрытый факторинг также называется массовым факторингом или факторингом с уведомлением. При раскрытом/массовом/уведомленном факторинге фактор немедленно раскрывает факт переуступки долга клиентом покупателю/импортеру.

Поставщик размещает уведомление в счете-фактуре покупателя/импортера, предписывая им произвести оплату непосредственно фактору. Обычно это называется Уведомлением о назначении.

При факторинговой сделке с неуведомлением или нераскрытием информации или конфиденциальной факторинговой сделке покупатель совершенно не знает о финансовом соглашении продавца с факторинговой компанией.

Фактор предоставляет аванс только по счетам-фактурам. Клиент производит оплату напрямую клиенту, не зная о договоре факторинга.

Клиент получает платеж от клиента и перечисляет причитающуюся сумму факто. Некоторые предприятия предпочитают этот тип факторинга, поскольку он позволяет предприятиям иметь дело непосредственно с клиентами и устанавливать лучшие отношения.

Факторинг с участием банка

В большинстве факторинговых решений поставщику выплачивается не 100% суммы счета. Фактор обычно сохраняет буферную сумму и авансирует до 80% стоимости счета.

Хотя это в целом приемлемо для большинства экспортеров или поставщиков, иногда поставщикам необходимо использовать более широкий пул ресурсов для борьбы с нехваткой оборотного капитала.

Здесь играет роль факторинг с участием банка, при котором банк финансирует поставщику определенный процент от неавансовой суммы.

Например: если компания Y факторизует 80% своего счета-фактуры или 100 000 рупий с фактором X, фактор X выдаст только 80 000 рупий, а остальная часть будет выплачена, когда фактор получит платеж от покупателя.

В таком случае фактор может заключить отдельное соглашение с банком и воспользоваться кредитом, который обычно составляет % от неавансовой суммы (20 000 рупий)

Ограниченный факторинг

Ограниченный факторинг, также известный как выборочный факторинг, когда фактор управляет выборочными счетами клиента, а не всеми. Фактор дисконтирует выбранные счета-фактуры по достоинству и перечисляет собранные денежные средства только по выбранным счетам-фактурам.

Выбор может основываться на наборе критериев, определяемых фактором, включая оценку кредитного риска, соображения стоимости, мощность обработки и т. д.

Иногда факторинг может быть основан на покупателе. При факторинге на основе покупателя фактор ведет список покупателей (клиентов), дебиторская задолженность которых будет факторинговаться без права регресса к продавцу.

Факторинг с гарантией поставщика

Этот тип факторинга также известен как факторинг с прямой поставкой, факторинг с гарантией поставщика или факторинг цепочки поставок. Гарантийный факторинг поставщика представляет собой трехстороннее соглашение, в котором участвует еще одна сторона — поставщик заемщика.

Поставщик может быть поставщиком сырья для крупного заказа, или клиент может быть дистрибьютором. Фактор гарантирует оплату поставщику после того, как отгруженный товар будет принят покупателем заемщика.

Средства, полученные в результате факторинга счета-фактуры, выплачиваются непосредственно поставщику. Поставщик получает оплату из будущей дебиторской задолженности клиента. Когда фактор получает платеж от клиента в установленный срок, он вычитает сборы и сборы и переводит прибыль клиенту.

Таким образом, фактор играет двоякую роль в данном виде сделки — предоставление гарантии платежа поставщику и оказание факторинговых услуг бизнесу.

Самое большое преимущество этого типа факторинга заключается в том, что компании могут использовать новые возможности для бизнеса, которые ранее были недоступны из-за отсутствия доступного кредита от поставщиков.

Обратный факторинг

Это другой вид факторинга, который инициируется покупателем или импортером. Это также называется финансированием цепочки поставок. Клиент устанавливает факторные отношения таким образом, что клиент получает авансовое финансирование счета-фактуры. Иногда даже сборы за то же самое несет клиент.

Обратный факторинг обычно применяется в сделках, где заказчиком является предприятие среднего или крупного размера, а клиентом является малое или среднее предприятие.

При факторинге клиент получает немедленную ликвидность, которая может иметь решающее значение для бизнеса, а покупатель получает больше времени для оплаты счета.

Хотя форфейтинг и не является типом факторинговых услуг, он также является еще одним методом финансирования счетов-фактур. Он широко используется в отраслях, где между размещением заказа и доставкой требуется длительное время.

Также прочитайте эту статью, чтобы узнать больше о ключевых различиях между форфейтингом и факторингом.

Также посмотрите

Факторные полиномы (методы) | Как факторизовать многочлен?

Разложение многочленов на множители — процедура, обратная умножению множителей многочленов. Выражение вида ax ⁿ + bx ^n-1 +kcx ^n-2 + ….+kx+ l, где каждая переменная имеет сопровождающую ее константу в качестве ее коэффициента, называется полиномом степени n в переменной х. Таким образом, многочлен — это выражение, в котором комбинация константы и переменной разделена знаком сложения или вычитания.

Нули многочленов, представленные в виде другого линейного многочлена, известны как множители многочленов. После факторизации данного многочлена, если мы разделим многочлен на любой из его множителей, остаток будет равен нулю. Кроме того, в этом процессе мы факторизуем многочлен, находя его наибольший общий делитель. Теперь давайте научимся факторизовать многочлены здесь на примерах.

Содержание: Факторизация многочлена Типы Как решить? Метод GCF Метод группировки Использование идентификаторов Факторная теорема Факторирование многочленов с четырьмя членами Решенные примеры Практические вопросы Часто задаваемые вопросы

Факторизация многочлена

Процесс нахождения коэффициентов заданного значения или математического выражения называется факторизацией. Факторы — это целые числа, которые умножаются для получения исходного числа. Например, множители 18 равны 2, 3, 6, 9.и 18, такие как;

18 = 2 х 9

18 = 2 х 3 х 3

18 = 3 х 6

Аналогичным образом, в случае многочленов, множителями являются многочлены, которые умножаются для получения исходного многочлена. Например, множители x ² + 5x + 6 равны (x + 2) (x + 3). Когда мы умножаем x +2 и x+3, получается исходный многочлен. После факторизации мы также можем найти нули многочленов. В этом случае нули равны x = -2 и x = -3.


Типы факторинговых полиномов

Существует шесть различных методов факторизации многочленов. Шесть методов следующие:

• Наибольший общий делитель (GCF)
• Метод группировки
• Сумма или разность двух кубов
• Метод разности двух квадратов
• Общие трехчлены
• Трехчленный метод

В этой статье давайте обсудим два основных метода, которые мы часто используем для факторизации многочлена. Эти два метода — метод наибольшего общего фактора и метод группировки. Помимо этих методов, мы можем факторизовать многочлены, используя общие алгебраические тождества. Точно так же, если многочлен представляет собой квадратное выражение, мы можем использовать квадратное уравнение, чтобы найти корни/фактор данного выражения. Формула для нахождения множителей квадратного выражения (ax 9{2}-4ac}}{2a}\end{массив} \)

Как решать многочлены?

Существует определенное количество методов, с помощью которых мы можем решать многочлены. Обсудим эти методы.


Наибольший общий делитель

Нам нужно найти наибольший общий делитель данного многочлена, чтобы разложить его на множители. Этот процесс есть не что иное, как тип обратной процедуры распределительного права, такой как;

p(q + r) = pq + pr

Но в случае факторизации это просто обратный процесс;

pq + pr = p(q + r)

, где p — наибольший общий множитель.


Факторизация полиномов по группировке

Этот метод также называется парным факторингом. Здесь заданный полином распределяется попарно или группируется попарно для нахождения нулей. Возьмем пример.

Пример: Факторизация x ² -15x+50

Найдите два числа, которые при сложении дают -15, а при умножении дают 50.

Итак, -5 и -10 — это два числа, такие, что;

(-5) + (-10) = -15

(-5) х (-10) = 50

Следовательно, мы можем записать данный многочлен в виде;

x ² -5x-10x+50

х(х-5)-10(х-5)

Принимая x – 5 за общий множитель, получаем;

(х-5)(х-10)

Следовательно, множители равны (x – 5) и (x – 10).


Факторинг с использованием идентификаторов

Факторизация может быть выполнена также с использованием алгебраических тождеств. Наиболее распространенные тождества, используемые с точки зрения факторизации:

• (a + b) ²  = a ²  + 2ab + b ²
• (а – б) ²  = а ²  – 2аб + б ²
• а ²  – б ² = (а + б)(а – б)

Рассмотрим пример:

Факторизация (x ² – 11 ² )

Используя тождество, мы можем записать приведенный выше полином как;

(х+11) (х-11)


Факторная теорема

Для многочлена p(x) степени больше или равной единице,

1. x-a является коэффициентом p(x), если p(a) = 0
2. Если p(a) = 0, то x-a является множителем p(x)

Где «а» — действительное число.

Узнайте больше здесь: Факторная теорема


Факторный многочлен с четырьмя членами

Давайте научимся разлагать на множители многочлены, имеющие четыре члена. Например, x ³ + x ² – x – 1 – многочлен.

Сначала разбейте заданный многочлен на две части.

(х ³ + х ² )+( –х – 1)

Теперь найдите наибольший общий множитель обеих частей и вынесите этот множитель за скобки.

Мы видим, что из первой части x2 является наибольшим общим делителем, а из второй части мы можем убрать знак минус. Таким образом,

х ² (х+1)-1(х+1)

Опять перегруппируем термины как факторы.

(x ² -1) (x+1)Поэтому факторизация x ³ + x ² – x – 1 дает (x ² -1) (х+1)


Решенные примеры

Вопрос 1:

Проверить, является ли x+3 коэффициентом x ³ + 3x ² + 5x +15.

Решение:

Пусть х + 3= 0

=> х = -3

Теперь p(x) = x ³ + 3x ² + 5x +15

Проверим значение этого полинома при x = -3.

p(-3) = (-3) ³ + 3 (-3) ² + 5(-3) + 15 = -27 + 27 – 15 + 15 = 0

As, p(-3) = 0, x+3 является коэффициентом x ³ + 3x ² + 5x +15.
Вопрос 2:

Факторизация x ² + 5x + 6.

Решение:

Попробуем разложить этот полином на множители, используя метод расщепления среднего члена.

Разложение полиномов на множители путем разделения среднего члена:

В этой технике нам нужно найти два числа «a» и «b» такие, что a + b = 5 и ab = 6.

Решая это, мы получаем, a = 3 и b = 2

Таким образом, приведенное выше выражение можно записать как:

х ² + 3х + 2х + 6 = х(х + 3) + 2(х + 3) = (х + 3)(х + 2)

Таким образом, x+3 и x+2 являются множителями полинома x ² + 5x + 6.

Практические вопросы

1. Факторизация:

(i) 16x ² + 40xy + 25y ² .

(ii) х ² – (у – 3)х – 3у

2. Разложить на множители средний член:

(i) 4x ² — 12х + 9 = 0,

(ii) 4x ² – 4ax + (a ² – b ² ) = 0,

3. Разложить многочлен на множители:

з ² – 3з – 28 

с помощью факторной теоремы.

Узнайте больше о многочленах и факторизации, загрузив BYJU’S- The Learning App.



Часто задаваемые вопросы о полиномах факторинга

Q1

Что такое многочлен факторинга?

Разложение многочлена на множители — это метод разложения многочлена на произведение его множителей. Например, х ² – 16 можно разложить как (x+4) (x-4).

Q2

Как разложить многочлен на множители?

Многочлен можно разложить на множители с использованием различных методов, таких как нахождение наибольшего общего делителя всех членов, разделение многочлена на две части, использование алгебраических тождеств и т.