Суть банковской гарантии: как работает, получение и стоимость

Статья написана Prachi Juneja и проверена Management Study Guide Content Team . В группу MSG Content входят опытные преподаватели, специалисты и профильные эксперты. Мы являемся сертифицированным поставщиком образовательных услуг по стандарту ISO 2001:2015 . Чтобы узнать больше, нажмите «О нас». Использование этого материала бесплатно для целей обучения и образования. Укажите авторство используемого контента, включая ссылки на ManagementStudyGuide. com и URL-адрес страницы контента.

Коммерческие банки

Банковские гарантии инвестиционных и бизнес-проектов

Использование банковских гарантий (БГ) стало залогом успешной реализации крупных инвестиционных или бизнес-проектов в условиях повышенного риска.

Преимущества банковских гарантий включают следующее:

• Повышение финансовой ликвидности вашей компании.

• Больше доверия к вашему бизнесу со стороны властей и партнеров.

• Узнаваемый бренд и сильные позиции наших партнеров на мировом финансовом рынке дают нашим клиентам преимущество в переговорах с подрядчиками и поставщиками оборудования.

• Широкий выбор среди множества финансовых решений для любой сферы и проекта.

• Гибкие условия, максимально адаптированные к потребностям вашего бизнеса.

• Экспертная поддержка команды ESFC от А до Я.

Чтобы узнать больше о наших предложениях по финансированию крупных проектов, свяжитесь с ESFC Investment Group и запланируйте бесплатную консультацию в любое удобное время.

Мы всегда готовы найти лучшее решение для вашего бизнеса.

Банковские гарантии: сущность и применение

Гарантийный случай — получение гарантом письменного требования бенефициара, содержащего обоснованное требование о совершении действия, предусмотренного договором, на основании доказательств неисполнения принципалом обязательства по основному договору .

В рамках гарантийных отношений можно выделить следующих участников:

• Принципал (должник) , который заключает с кредитором основной договор (например, договор подряда) и договор с банком-гарантом.

• Бенефициар (кредитор) , заключающий основной договор с должником (например, договор оказания услуг) и поддерживающий гарантийные отношения с гарантом.

• Банк или страховая компания (гарант) , которая заключает соответствующие соглашения с должником и кредитором проекта.

Под основным договором понимаются договорные отношения между бенефициаром и принципалом, основанные на договоре, правовых актах или тендерных документах относительно обязательств принципала, выполнение которых обеспечивается банковской гарантией.

BG предоставляет предприятиям эффективный финансовый инструмент, который повысит безопасность проектов и сведет к минимуму риск, связанный с банкротством контрагента.

Использование данного инструмента повышает финансовую ликвидность и укрепляет позиции компании в переговорах с поставщиками и подрядчиками по крупным проектам.

Банковская гарантия в первую очередь защищает бенефициара, при этом бенефициарами могут быть разные стороны договора, в зависимости от конкретной деловой необходимости. В международной практике БГ представляет собой широкое понятие, которое может применяться не только к банкам. Он также демонстрирует некоторые особенности, присущие другим механизмам обеспечения требований кредиторов.

Краткая история вопроса

Для полного обеспечения возврата долга была введена гарантия, которая впоследствии эволюционировала и была адаптирована к разным видам сделок и проектов.

Процесс формирования банковской гарантии проходил параллельно во многих странах, причем в разных уголках мира этот процесс был самостоятельным и во многом уникальным.

Даже сейчас мы можем видеть существенные различия в деловой практике некоторых стран.

Правовые последствия предоставления BG могут сильно различаться.

Впервые банковская гарантия появилась в американской деловой практике в середине 1960-х годов, где она приняла форму так называемого резервного аккредитива. Позже, в начале 1970-х, банкиры всего мира способствовали более широкому использованию BG за счет расширения международных контрактов и платежей.

Возрастание значения банковских гарантий для крупных проектов связано с реализацией западными компаниями инвестиционных проектов на Ближнем Востоке в таких отраслях, как добыча нефти и газа, строительство дорог и аэропортов, развитие сетей связи и др.

Для реализации этих проектов требовалось надежное и ликвидное обеспечение.

Международная торговая палата (ICC) и Организация Объединенных Наций взяли на себя задачу достижения международной согласованности в правовом регулировании банковской гарантии, и продолжают эту работу по сей день.

ICC разработала два набора единых правил.

Первый был опубликован в 1978 году и называется Едиными правилами договорных гарантий (URCG).

Второй набор был принят в 1992 году и называется Едиными правилами гарантии спроса (URDG).

ООН начала работу по международной гармонизации правил банковских гарантий в 1990 году. Комиссия ООН по праву международной торговли (ЮНСИТРАЛ) приступила к разработке полноценной международной Конвенции, которая должна была получить статус закона в государствах что присоединился к нему.

Первый неудачный проект документа был опубликован в 1970 г. Последующая работа была возобновлена ​​лишь в 1988 г. Тогда планировалось разработать модель, которую страны могли бы использовать при разработке национального законодательства в сфере финансовых гарантий (UNCITRAL Uniform Law о международных гарантийных письмах).

Впоследствии проект получил высокий статус международной конвенции прямого действия «Конвенция ООН о независимых гарантиях и резервных аккредитивах».

Настоящий документ подписан 11 декабря 1995 года в Нью-Йорке и вступил в силу 1 января 2000 года.

Поскольку процессы формирования банковской гарантии как части гражданского права происходили в разных в деловой практике называют по-разному. В Европе в основном используется термин «гарантия», но терминология отличается от страны к стране.

Следует отметить, что банки США, как правило, не имели права выдавать гарантии.

Поэтому данное учреждение получило название «резервный аккредитив» или «резервный аккредитив». В финансовой литературе отмечается явное сходство банковской гарантии и резервного аккредитива, однако различия между ними лежат в сфере практики и деловой терминологии (БГ как механизм защиты от ненадлежащего исполнения обязательств по основному договор).

В США резервные аккредитивы используются не только в контексте банковской гарантии, но и в более широком смысле.

Несмотря на широкое использование данного финансового инструмента на мировом уровне, банковская гарантия не имеет специального регулирования в национальном законодательстве большинства стран (за исключением США и некоторых других).

Классификация банковских гарантий

Эти классификации широко используются в различных областях. Ниже мы рассмотрим несколько примеров.

Важнейшими видами банковских гарантий в контексте крупных проектов считаются прямые и косвенные гарантии, которые принципиально различаются по схеме взаимоотношений между участниками.

Прямая гарантия подразумевает, что принципал обращается к обслуживающему банку, который выступает гарантом и предоставляет гарантию в пользу местного или иностранного бенефициара.

Схема прямого БГ показана на рисунке ниже.

В некоторых случаях требования финансового законодательства принимающей страны или потребности конкретного клиента диктуют необходимость другого типа защиты. Это так называемая косвенная гарантия, в которую входит новый участник, встречный гарант.

Косвенная банковская гарантия предполагает, что компания-заявитель сначала обращается в обслуживающий банк (контргарант), который дает определенные указания другому финансовому учреждению (гаранту). Последний предоставляет официальную гарантию местному или иностранному бенефициару на заранее согласованных условиях.

Механизм косвенной гарантии может осуществляться при посредничестве авторитетных международных финансовых организаций, таких как Европейский банк реконструкции и развития или IFC. Особенно это касается крупных стратегических сделок.

Схема организации косвенной банковской гарантии показана на рисунке ниже.

Принимая во внимание формальные требования и, следовательно, простоту получения денежных средств бенефициаром, финансовые эксперты предлагают другую актуальную классификацию БГ:

• Условная банковская гарантия . В этом случае бенефициару достаточно сложно получить средства банка. Необходимо выполнить условия, изложенные в договоре, и предоставить в банк комплект документов для проверки обоснованности претензий.

• Безусловная банковская гарантия . При этом получатель не обязан совершать какие-либо дополнительные действия или предоставлять дополнительные документы для проверки банком. Оплата производится по желанию получателя и не предполагает дополнительных формальностей.

В инвестиционном процессе могут использоваться различные виды страхования и банковских гарантий. Ниже приведены примеры использования банковских гарантий в крупных строительных проектах.

В зависимости от объекта защиты различают:

• Гарантия надлежащего устранения дефектов и неисправностей (иногда объединенных в один прибор с гарантией добросовестного исполнения договора). Настоящая гарантия выдается по требованию подрядчика в пользу заказчика с целью обеспечения выполнения требований, вытекающих из гарантии качества, предоставленной подрядчиком.

• Гарантия возврата, которая обеспечивает возврат денежных средств, уплаченных клиентом подрядчику за строительные работы. Выдается по заявлению исполнителя в пользу заказчика для обеспечения возврата денежных средств в случае неисполнения договорных обязательств. Также используется в процедурах государственных закупок.

• Гарантия оплаты строительных работ выдается по требованию заказчика в пользу подрядчика для обеспечения своевременной и полной оплаты его услуг.

К широко используемым видам БГ относятся также тендерные гарантии, гарантии погашения задолженности (кредита), гарантии уплаты таможенной задолженности, гарантии арендных платежей, контргарантии и др.

На практике выделяют особый вид гарантии, супер гарантия. Предоставляется в пользу бенефициара, желающего получить, помимо гарантии банка должника, дополнительную гарантию от более известного и надежного банка на тех же условиях. В этом случае гарант берет на себя обязательство возместить другому банку средства, которые последний должен будет выплатить по супергаранту.

Синдицированная гарантия также возможна в случае высоких рисков или значительной стоимости контракта.

Ведущий банк выдает гарантию на всю сумму, и эта гарантия обеспечена встречными гарантиями участников синдиката. В случае гарантийного платежа ведущий банк взыскивает средства с банков-участников синдиката в порядке регресса.

Экономическая роль банковских гарантий в крупных бизнес-проектах

Выгодоприобретатель получает дополнительную возможность погасить свою дебиторскую задолженность по основному договору. Формально банк-эмитент не принимает на себя долг принципала и не становится ответственным за этот долг.

Экономическая роль гарантии, которая фактически служит обеспечением долга, отличает BG от стандартных платежных инструментов, таких как банковский аккредитив. В современном виде банковские гарантии имеют множество экономических преимуществ, которые объясняют бурное развитие данного вида услуг в финансовой сфере.

Гарант обязуется оплатить товары или услуги, когда гарантийный случай наступил и предприятие не произвело расчет с поставщиком (подрядчиком).

Таким образом, платежи за БГ производятся в следующих случаях:

• Наступление гарантийного случая, означающего невыполнение основного коммерческого договора.
• Невозможность устранения последствий гарантийного случая за счет доверителя.

Бенефициар не может использовать банковскую гарантию только в других ситуациях, за исключением двух перечисленных случаев.

Удовлетворение принципалом финансовых интересов бенефициара без представления документов в банк не дает права пользования гарантией. Это условие закладывает основы для взаимовыгодных отношений внутри БГ.

Перед выдачей гарантии банк оценивает риск гарантийного случая.

Это требует тщательного анализа бенефициара, который может быть недостаточно надежным или злоупотреблять механизмом BG, требуя компенсации в случаях, которые заведомо не соответствуют условиям договора.

С точки зрения банка надежность БГ и аккредитивов сводится к качественной проверке соблюдения формальных требований, связанных с платежным требованием (заявитель представляет необходимые документы). Неудивительно, что в мировой практике аккредитивы иногда выступали в качестве банковских гарантий.

Таблица: Некоторые особенности использования банковских гарантий в крупных проектах.

Особенности	Краткое описание
Сложность операций	БГ считаются технически сложными финансовыми инструментами, что объясняется повышенными требованиями к безопасности и необходимостью многочисленных проверок, контроля и мониторинга.
Оценка и контроль	Надежность данного финансового инструмента связана с качеством проверки клиента и оценки риска гарантийного случая.
Доверие к партнерам	Выдача БГ повышает доверие деловых партнеров к клиенту, так как банк тщательно анализирует финансовое положение компании и делает вывод о ее надежности.
Увеличение ликвидности	Компании, использующие этот финансовый инструмент, не должны замораживать крупные средства в банке (как, например, при обеспечении аккредитивов).
Мониторинг проекта	Контроль со стороны банка не заканчивается после выдачи гарантии, так как финансовые риски в каждом конкретном случае должны оцениваться на протяжении всего жизненного цикла проекта.
Высокие затраты	Глубокая оценка клиента и сделки, необходимость постоянного контроля, наряду с высокими рисками, делает банковскую гарантию дорогостоящим финансовым инструментом.
Отсутствие единых стандартов	BG — это разнообразный и неоднородный финансовый инструмент, который можно использовать в различных формах и модифицировать для конкретной отрасли или даже контракта.
Развитие приоритетных секторов	Использование банковских гарантий позволяет активно развивать приоритетные отрасли, такие как строительство жилой недвижимости.
Покрытие ущерба	Средства, выплачиваемые гарантом, обычно значительно превышают ущерб, что делает этот инструмент привлекательным для зон повышенного риска.

Эта функция, играющая важную роль в крупных проектах, основана на трех факторах:

• Легитимация . Выдача БГ свидетельствует о способности доверителя полностью выполнять договорные обязательства. Банк может предоставить гарантию только после успешного анализа компании и оценки рисков.

• Компенсация . Нарушение принципалом основного договора в большинстве случаев приводит к потере значительных денежных средств и/или репутационным потерям. BG частично или полностью компенсирует возможные убытки контрагента.

• Мотивация . Данная функция основана на угрозе потери деловой репутации и денежных средств принципалом в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения договорных обязательств перед бенефициаром.

Являясь сложным и легко адаптируемым финансовым инструментом, банковская гарантия может быть адаптирована для защиты конкретных этапов контракта.

Такой подход очень удобен для крупных многоэтапных проектов, связанных с многочисленными рисками и неопределенностями.

После исполнения обязательства принципал освобождается в этой части от исполнения основного договорного обязательства. Однако у него есть обязательство по выплате определенных средств поручителю.

Растущая потребность в банковских гарантиях

Банки не будут тратить время и силы на возможные споры с клиентами по погашению долгов. Финансовые учреждения стремятся создать четкую правовую среду и исключить ненужные судебные разбирательства.

BG помогает банкам выполнять свою работу, выгодно продавая деньги и незамедлительно получая компенсацию от принципала.

Этот финансовый инструмент отлично достигает поставленных целей, поэтому нашел применение в различных сферах.

К ним относятся крупные тендеры, исполнение контрактов, таможенные отношения и многое другое. Однако субъектом гарантийного обязательства могут стать только сильные компании, владеющие ликвидными активами. Этот финансовый инструмент используют компании, стремящиеся повысить доверие потенциальных партнеров к своему бизнесу. BG часто требуется для получения крупного кредита для капиталоемких проектов.

С другой стороны, гарантия может потребоваться подрядчику, который обеспокоен риском неплатежеспособности своих партнеров. Имея банковскую гарантию, компании гораздо проще убедить потенциального кредитора в целесообразности сотрудничества.

Гарантии рассматриваются в основном малыми предприятиями или компаниями, которые зависят от крупного контракта. Для этих компаний неплатежеспособность подрядчика станет серьезной проблемой, которая приведет к банкротству.

Банковскими гарантиями пользуются и крупные компании, реализующие дорогостоящие и рискованные проекты, требующие значительных средств.

Имея банковскую гарантию от авторитетного финансового учреждения, участникам такого проекта намного проще получить долгосрочное финансирование на выгодных условиях.

Однако банковская гарантия потребует прозрачности и высокой финансовой устойчивости заявителя. Банки выдвигают длинный список условий, которые должна выполнить компания, прежде чем использовать этот финансовый инструмент.

Может возникнуть необходимость, например, открыть банковский счет в конкретном банке и предоставить дополнительное материальное обеспечение (недвижимость, оборудование или другие активы). Положительный кредитный рейтинг и строгое соблюдение условий, выставленных поручителем, обычно позволяет заключить договор.

Стоимость услуг банковской гарантии обычно определяется в индивидуальном порядке, исходя из оценки финансового состояния клиента.

Чаще всего стоимость формируется из определенного процента от суммы гарантии плюс фиксированные комиссии.

Тендерные гарантии и их применение

В рамках обязательства гарант обязан возместить бенефициару возможные убытки в случае неисполнения договорных обязательств принципалом.

Тендерная гарантия предназначена для защиты интересов компании, организовавшей тендер, для возмещения убытков в случае отказа участника тендера от сотрудничества в течение срока действия его тендерного предложения. Это касается также случаев победы участника торгов и его последующего отказа от заключения договора.

Размер банковской гарантии для крупных проектов в этом случае варьируется от 1 до 5%, иногда превышая этот предел, в зависимости от конкретного проекта.