Структура лизинговых платежей: Состав лизингового платежа | ООО «Альфа-Лизинг»

Структура лизинговых платежей

Под лизинговыми платежами, согласно п.1 ст.28 Закона № 164–ФЗ, следует понимать общую сумму платежей по договору лизинга за весь срок действия договора, в которую входит:

1. возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю,
2. возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а так же
3. доход лизингодателя.

В общую сумму договора лизинга, согласно той же ст.28, может включаться выкупная цена предмета лизинга, если передача лизингополучателю права собственности договором предусмотрена.

Из содержания статьи 28 следует, что выкупная цена в сумму лизинговых платежей не включается, т.е. общая сумма договора не является суммой лизинговых платежей в целом. Этому (признаться, небесспорному утверждению, и в ходе рассмотрения материала станет понятно почему) можно найти рациональное объяснение: объект к концу срока аренды будет в значительной части амортизирован, или даже может оказаться амортизированным полностью.

С этой (но только с этой) точки зрения распространенная договорная практика, в которой выкупная цена составляет 1 рубль, вполне приемлема и не может квалифицироваться как нарушение закона*.

*Примечание. По мнению автора, если к такому случаю и возможно применять требования ст.40 НК РФ, то доказать на практике, что текущая рыночная стоимость изношенного объекта лизинга не больше одного рубля, труда особого не составит. Кроме того, следует иметь в виду, что понятия выкупной цены предмета лизинга и его стоимости на самом деле отчетливо разграничены: стоимость компенсируется в лизинговых платежах амортотчислениями, а выкупная цена есть всего лишь плата за приобретение права собственности, причем осуществляемая, как правило, в конце срока действия договора лизинга.

Особенно если арендатором предварительно был внесен аванс, и эта сума, естественно, будет из выкупной цены вычтена. Другое дело, что объекты основных средств, даже если они полностью амортизированы, всегда имеют некую стоимость, пусть даже равную стоимости металлолома, на который его впоследствии можно разобрать.

Поэтому амортизировать их следовало бы не до нулевой стоимости, а так, как это принято в международной практике – до т.н. ликвидационной стоимости (Residual value, Salvage value). Но ничего подобного в наших законах и стандартах нет, посему не станем пока эту тему развивать, хотя и обойти её не получится.

Порядок осуществления лизинговых платежей законодательно не регулируется, поэтому объем платежей, их периодичность устанавливается исключительно договором лизинга. Разные методики расчета лизинговых платежей представлены в специальной литературе, их множество. Но, в любом случае, все, согласованные договором платежи, есть смысл рассматривать в рамках, очерченных ст.28 Закона № 164–ФЗ, где каждая составляющая лизингового платежа может найти свое место в одной из трех указанных там составляющих.

Так, к возмещению затрат лизингодателя, связанных с приобретением им предмета лизинга и передачей его лизингополучателю, может относиться, в частности: компенсация транспортных расходов на доставку, если доставка осуществлялась за счет лизингодателя, оплата монтажных работ, а также другие затраты лизингодателя, непосредственно связанные с приобретением предмета лизинга и его передачей лизингополучателю. Все эти расходы, наряду с собственно ценой предмета лизинга, по которой лизингодатель приобретал его у поставщика (продавца, изготовителя), являются расходами капитального характера, т.е. которые, согласно ПБУ 6/01, формируют первоначальную стоимость основных средств. Поэтому лизинговый платеж в этой части представляет собой компенсацию износа предмета лизинга в виде регулярно начисляемых амортотчислений (как правило – с применением метода ускоренной амортизации).

К слову, об ускоренной амортизации. В отношении арендованных активов п.28 IAS 17 предусмотрено правило: арендованный актив, в том случае, если нет обоснованной уверенности в том, что право собственности в конце срока аренды перейдет к арендатору, амортизируется либо в течение срока аренды, либо в течение срока полезного использования, если последний короче срока аренды. Это означает, что сам факт аренды не является основанием для применения метода ускоренной амортизации.¹ При наличии обоснованных ожиданий перехода права собственности на объект к арендатору, амортизация начисляется исходя из предполагаемого срока полезного использования.

К возмещению затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг

, относятся компенсации лизингодателю других расходов, которые тот может понести в связи с реализацией лизинговой сделки. Например, компенсация страховых платежей, по договору страхования предмета лизинга, если страхование проводилось от имени лизингодателя и если договором не предусмотрено их единоразовое возмещение. А так же оплата услуг по обучению персонала работе с оборудованием и другие платежи, не связанные непосредственно с его приобретением и доставкой лизингополучателю. Сюда же возможно отнести проценты за кредит (та же компенсация за привлечение заемных средств), если лизингодатель для приобретения объекта вынужден был прибегнуть к кредиту и если эти проценты, в силу каких-то обстоятельств, не были отнесены к затратам, связанным с его приобретением и не вошли в первоначальную стоимость объекта. Таким образом, лизинговый платеж в этой части представляет собой сумму платежей, связанных с исполнением договора лизинга, но относящихся не к капитальным, а к текущим расходам сторон. С той лишь разницей, что лизингодатель понес их ранее, а расходы лизингополучателя их только компенсируют. Поэтому, при начислении подобных платежей, в учете лизингодателя не обязательно констатировать расходы: корректнее будет эти суммы отразить в дебиторской задолженности, а затем, по факту поступления компенсации от лизингополучателя, закрыть расчеты.

Доход лизингодателя составляет собственно арендная плата, как вознаграждение за услуги лизинга. Строго говоря, этот доход и есть не что иное, как процент за кредит, предоставленный таким особым способом как лизинг.

Перечень затрат, включаемых в состав лизинговых платежей, не может быть заранее регламентирован; их состав зависит от многих факторов, не поддающихся строгой регламентации. Это и количество, и состав участников сделки, и объем связанных с заключением данной сделки обязательств лизингодателя, и сумма, подлежащая признанию на начало аренды (первоначальный взнос, хотя он может быть и нулевым), в конце концов, и от того что за объект является предметом лизинга, тоже многое в этом плане зависит – самолет это, комбайн или прядильный станок.

Но, если следовать определению лизинговых платежей, сформулированному п.1 ст.28 Закона № 164–ФЗ, то формирование базы для их расчета существенно упрощается, т.к. всё их разнообразие укладывается в три указанных группы. Для простоты рассуждений обозначим их как: а) возмещение капитальных расходов, б) возмещение текущих расходов и в) начисление доходов лизингодателя. Такова логика их разделения Законом, и, по мнению автора – она безупречна.

¹ Согласно ст. 31 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» право применять механизм ускоренной амортизации устанавливается взаимным соглашением сторон договора лизинга.

Лизинговые платежи – методы и практика — Санкт-Петербург — Консалтинговое агентство Территория лизинга — I2032

Kомментарии к Лизинговые платежи – методы и практика — Очная — Санкт-Петербург — Ленинградская область

• Описание программы

  1. Характеристики и структура лизинговых платежей.
  2. Принципы расчета лизинговые платежей. Анализ методов расчета графиков лизинговых платежей. Влияние методов расчета лизинговых платежей как на финансовое положение лизинговой компании, так и лизингополучателя.
  3. Что такое график платежей по договору лизинга и график оказания лизинговых услуг. Зачем делать различия?
  4. Что такое «лизинговый процент» и «ставка по лизингу»?
  5. Влияние структуры лизинговой сделки на порядок расчета лизинговых платежей.
  6. Особенности и порядок расчета лизинговых платежей на различных этапах лизинговой сделки
  7. Способы и порядок определения и расчета выкупной цены предмета лизинга. Факторы, влияющие на ее размер
  8. Взаимосвязь между сроком договора лизинга и сроком амортизации предмета лизинга. Методы расчета амортизации и график лизинговых платежей
  9. Планирование НДС по лизинговой сделке, методы корректировки графика лизинговых платежей
  10. График лизинговых платежей – как источник информации для лизингодателя и лизингополучателя
  11. Выбор балансодержателя по договору лизинга. Влияние на отчетность сторон лизинговой сделки
  12. Бухгалтерский и налоговый учет лизинговых платежей сторонами лизинговой сделки
  13. Основные элементы и взаимосвязь учетной политики сторон лизинговых сделки для целей бухгалтерского, налогового и управленческого учета
  14. Экономическая эффективность лизинга для лизингополучателя по сравнению с кредитом, куплей-продажей в рассрочку, поручительством. Сравнительный анализ.
  15. Выбор оптимального вида и условий лизинговой сделки. Методика расчета лизинговых платежей – инструмент согласования интересов лизингодателя и лизингополучателя

+ информация по E-mail

Другие программы — Экономика

• Экономика

  Учебный центр: Институт экономики и финансов

  + информация по E-mail

• Тренинг «Профессия ТРЕНЕР»

  Учебный центр: Институт психотерапии и консультирования «Гармония»

  + информация по E-mail

Этот сайт использует куки.

Eсли вы продолжите просмотр, мы считаем, что вы принимаете ее использования.

Больше информации  |  

Как устроены лизинговые платежи? – Pecunica™

Меню

Ошибка предложения/отчета

Структура арендных платежей отражает график платежей по аренде и зависит от размера сделки, количества периодов платежей, частоты платежей и срока аренды. Арендные платежи могут быть структурированы различными способами для удовлетворения конкретных потребностей отдельных арендаторов. В то время как ежемесячные платежи наиболее распространены при лизинге небольших билетов, ежеквартальные платежи являются обычными для большинства других лизингов более крупных билетов. Для крупного лизинга обычны полугодовые и годовые платежи, при этом снижение административных расходов арендодателя является основной причиной менее частых платежей.

Арендные платежи, которые остаются постоянными в течение срока аренды, в то время как процентная часть уменьшается, а непогашенный остаток по обязательству по аренде уменьшается, относятся к платежам уровня . Уровневая оплата, которая является наиболее распространенной структурой платежей, используется для сопоставления доходов и денежных потоков, генерируемых арендованным активом, с расходами на амортизацию актива на линейной основе и для полной амортизации аренды. Поскольку аренда не имеет остаточной стоимости в конце срока аренды, равномерная структура платежей не подвергает арендодателя риску остаточной стоимости.

Аренда с равномерными платежами

Источник:

Арендные платежи могут увеличиваться, уменьшаться или колебаться в зависимости от дохода, полученного от арендованного актива. Пошаговые платежи увеличивают арендную плату на один или несколько пунктов в течение срока аренды. Понижающие платежи уменьшают арендную плату на один или несколько пунктов в течение срока аренды, аналогично ускоренной амортизации. Арендные платежи, отражающие сезонный характер дохода от сдаваемого в аренду актива в течение срока аренды, составляют сезонные платежи .

Структура единовременных платежей — это система, предусматривающая периодические платежи в течение срока аренды, которые являются относительно низкими, и относительно большой окончательный арендный платеж в конце срока аренды, выраженный в процентах от общей стоимости активов (например, 30%). В конце срока аренды арендатор, как правило, имеет возможность либо произвести единовременный платеж для покрытия неоплаченной части и сохранить актив, либо рефинансировать причитающуюся сумму и продлить аренду, либо продать актив и использовать выручку от продажи для погасить непогашенную сумму обязательства по аренде. Несмотря на то, что это улучшает денежный поток арендатора в первые годы, структура оплаты в виде баллона увеличивает риск остаточной стоимости арендодателя и подверженность арендатора кредитному риску.

С отложенным платежом арендный платеж, подлежащий уплате после льготного периода без арендной платы и используемый для активов, которые не приносят дохода или экономии затрат до тех пор, пока они не будут полностью интегрированы в операции арендатора. Отложенный арендный платеж увеличивает общую сумму процентов, подлежащих уплате в течение срока аренды.

Арендные платежи, сумма которых не является фиксированной, а зависит от наступления определенного события, отличного от просто течения времени, представляют собой условную арендную плату . Условная арендная плата может зависеть от процента продаж, индексов цен, рыночных процентных ставок или суммы, фактически используемой арендованным активом.

;

Тебе нравится то, что ты видишь?

Пожалуйста, зарегистрируйтесь. Имя*

Фамилия*

Компания – Филиал/Работодатель (Полное юридическое наименование)*

Должность*

Страна*

АфганистанАландские островаАлбанияАлжирАмериканское СамоаАндорраАнголаАнгилья ТарктикаАнтигуа и БарбудаАргентинаАрменияАрубаАвстралияАвстрияАзербайджанБагамыБахрейнБангладешБарбадосБеларусьБельгияБелизБенинБермудыБутанБоливия, Многонациональное ГосударствоБосния и ГерцеговинаБотсванаОстров БувеБразилияБританская территория в Индийском океанеБруней-ДаруссаламБолгарияБуркина-ФасоБурундиКамбоджаКамер oonКанадаМыс ВердеКаймановы островаЦентральноафриканская РеспубликаЧадЧилиКитайОстров РождестваКокосовые острова (острова Килинг)КолумбияКоморские островаКонгоКонго, Демократическая Республика Острова КукаКоста-РикаКот-д’ИвуарХорватияКубаКипрЧехияДанияДжибутиДоминикаДоминиканская РеспубликаЭквадорЕгипетСальвадорЭкваториальная ГвинеяЭритреяЭстонияЭфиопияФолкленд Мальвинские островаФарерские островаФиджиФинляндияФранцияФранцузская ГвианаФранцузская ПолинезияФранцузские южные территорииГабонГамбияГрузияГерманияГанаГибралтарГрецияГренландияГренадаГваделупаГуамГватемалаГернсиГвинеяГвинея-БисауГайанаГаитиОстров Херд и острова МакдональдСвятой Престол (город-государство Ватикан)ГондурасГонконгВенгрия ИсландияИндияИндонезияИран Исламская Республика ИракИрландияОстров МэнИзраильИталияЯмайкаЯпонияДжерсиИорданияКазахстанКенияКирибатиКорея, Корейская Народно-Демократическая Республика, Республика КувейтКыргызстанЛаосская Народно-Демократическая РеспубликаЛатвияЛиванЛесотоЛиберияЛивийская Арабская ДжамахирияЛихтенштейнЛитваЛюксембургМакаоМакедония, бывшая Югославская Республика МадагаскарМалавиМалайзияМальдивыМалиМальтаМаршалловы островаМартиникаМаврикияМаврикийМайоттаМексикаМикронезия, Федеративные Штаты Молдовы, Республика МонакоМонголияЧерногорияМонтсерратМароккоМозамбикМьянмаНамибияНауруНепалНидерландыНидерландские Антильские островаНовая КаледонияНовая ЗеландияНикарагуаНигерНигерияНиуэНор Народный островСеверные Марианские островаНорвегияОманПакистанПалауПалестинаПанамаПапуа-Новая ГвинеяПарагвайПеруФилиппиныПиткэрнПольшаПортугалияПуэрто-РикоКатарРеюньонРумынияРоссийская ФедерацияРуандаСен-БартельмиСент-ХеленаСент-Китс и НевисСент-ЛюсияСент-Мартин (французский) часть)Сен-Пьер и МикелонСент-Винсент и ГренадиныСамоаСан-МариноСан-Томе и ПринсипиСаудовская АравияСенегалСербияСейшельские островаСьерра-ЛеонеСингапурСловакияСловенияСоломоновы островаСомалиЮжная АфрикаЮжная Грузия и Южные Сандвичевы островаЮжный СуданИспанияШри-ЛанкаСуданСуринамШпицберген и Ян-МайенСвазилендШвецияШвейцарияСирийский Арабская РеспубликаТайвань, провинция КитаяТаджикистанТанзания, Объединенная Республика ТаиландТимор-ЛештиТогоТокелауТонгаТринидад и ТобагоТунисТурцияТуркменистанОстрова Теркс и КайкосТувалуУгандаУкраинаОбъединенные Арабские ЭмиратыСоединенное КоролевствоСоединенные ШтатыСоединенные Штаты Малые отдаленные островаУругвайУзбекистанВануатуВенесуэла, Боливарианская РеспубликаВьетнамВиргинские острова, Британские Виргинские острова, СШАУоллис и ФутунаЗападная СахараЙеменЗамбияЗимбабве

Пароль*

Подтверждение пароля*

Любая информация, полученная от Пользователей этого Веб-сайта во время любого общения с нами («Компания») или иным образом хранится Компанией. Эта информация собирается исключительно в целях общения с Пользователем, обработки регистраций, создания и ведения пользовательских записей, информирования Пользователей о предстоящих событиях и продуктах, а также помощи Компании в улучшении услуг. Ни при каких обстоятельствах эта конфиденциальная информация не может быть передана Компанией третьей стороне, кроме как с явного согласия Пользователя или в соответствии с требованиями закона, постановления суда или правительственного постановления, или если такое раскрытие иным образом необходимо для поддержки любого уголовного или другое юридическое расследование или судебное разбирательство.

Заполняйте, только если вы не человек

Что такое лизинговые платежи? Определение, типы и преимущества

Финансы, субаренда

Определение:

Аренда оборудования предполагает, что две стороны соглашаются предоставить арендатору права на использование актива, принадлежащего арендодателю, в обмен на фиксированные платежи, предоставляемые арендодателю. Арендная плата эквивалентна месячной арендной плате, оговоренной в договоре аренды.

В договоре в этой связи указывается продолжительность договора аренды, циклы платежей и другие условия, которые могут иметь отношение к делу.

Расчет арендной платы в этом отношении считается фактором нескольких факторов, включая стоимость актива, локально установленную остаточную стоимость, ставки дисконтирования и кредитный рейтинг, на основе которого принимается решение о надбавке.

Арендные платежи также связаны с другими ежемесячными арендными платежами, предоставляемыми владельцу актива в обмен на использование конкретного актива.

Типы структур арендных платежей

Арендные платежи в основном структурированы, чтобы облегчить компаниям корректировку в соответствии с денежным потоком арендатора, чтобы арендные платежи производились в пределах удобного для компании порога.

Таким образом, они могут быть структурированы в соответствии с обоюдным согласием обеих сторон. Существует несколько рекомендуемых моделей структурирования арендных платежей, а именно:

• Приравненные ежегодные арендные платежи : Уравновешенные арендные платежи начисляются за все годы действия договора аренды.
• Ступенчатые арендные платежи : В этой структуре арендные платежи увеличиваются на процент каждый последующий год. Таким образом, это объясняет инфляцию.
• Раздутые арендные платежи : В этой структуре платежей платежи уравниваются в первые годы действия договоров аренды, а в последующие годы составляют значительные и крупные платежи.
• Отсроченные арендные платежи : Используя структуру отсроченных платежей, арендные платежи начинаются после определенного согласованного периода. До этого срока арендатор не должен платить арендные платежи.

Преимущества арендных платежей

Несмотря на то, что арендные платежи часто связаны с дополнительными расходами для компании, можно увидеть, что это приводит к тому, что компания получает выгоду от этих платежей на следующих основаниях:

• Поддержание ликвидности : Во-первых, видно, что лизинговые платежи помогают поддерживать ликвидность компании, потому что помогают им сохранять свои ресурсы и использовать их в другом месте. Они могут использовать активы, продолжая их использовать, что помогает им сохранять свою ликвидность.
• Альтернативная стоимость капитала : Существует неотъемлемая альтернативная стоимость, связанная с капитальными затратами. Компании, возможно, придется использовать свою нераспределенную прибыль или обратиться к внешним источникам финансирования для закупки уважаемого оборудования. Все эти решения сопряжены с альтернативными издержками либо в виде компрометирующих возможностей для бизнеса, либо в виде неблагоприятного воздействия на капитал бизнеса в результате.
• Снижение технологических рисков : Принимая во внимание тот факт, что технологические достижения развиваются быстро, можно увидеть, что капиталовложения, скорее всего, будут осуществляться через регулярные промежутки времени, в отличие от долгосрочных инвестиций. В связи с этим компаниям часто выгодно сдавать свое оборудование в аренду и избавляться от хлопот технологического устаревания.

Налоговые преимущества лизинговых платежей

В дополнение к внутреннему стратегическому выравниванию, которое облегчается в результате лизинговых платежей, можно увидеть, что есть также несколько других налоговых преимуществ, связанных с лизинговыми платежами, арендодателю, а также арендатору.

Для арендодателя видно, что он облегчен из-за амортизации. Когда арендодатель находится в более высокой налоговой категории, активы передаются покупателю с повышенной нормой амортизации.

Это также значительно снижает налоговые обязательства компании. Это можно считать значительной экономией на налогах и последующим преимуществом, передаваемым в виде увеличения прибыли или дополнительных преимуществ для арендатора.

С точки зрения арендатора, арендные платежи могут обеспечить значительные налоговые преимущества для компании. Арендные платежи могут быть скорректированы для получения более низкой налогооблагаемой суммы в качестве прибыли.

Заключение

Таким образом, арендные платежи можно определить как платежи, предоставляемые арендодателям в обмен на актив, используемый арендатором.