Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 50 б.п., до 5,00% годовых
Совет директоров Банка России 23 апреля 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 50 б.п., до 5,00% годовых. Темпы роста потребительских цен и инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются повышенными. Восстановление спроса приобретает все большую устойчивость и в ряде секторов опережает возможности наращивания выпуска. В этих условиях баланс рисков смещен в сторону проинфляционных. Прогноз Банка России по инфляции на 2021 год повышен до 4,7–5,2%.
Быстрое восстановление спроса и повышенное инфляционное давление формируют необходимость более раннего возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. В условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели Банка России в середине 2022 года и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
Динамика инфляции. Инфляция продолжает складываться выше прогноза Банка России. В марте годовой темп прироста потребительских цен увеличился до 5,8% (после 5,7% в феврале). По оценке на 19 апреля, годовая инфляция замедлилась до 5,5%, что, однако, связано с эффектом высокой базы апреля 2020 года. Показатели, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, в марте повысились и находятся значимо выше 4% в годовом выражении.
Во многом это является отражением устойчивого характера восстановления внутреннего спроса. Его влияние на темпы роста цен усилено ограничениями со стороны предложения, а также повышенным давлением со стороны издержек предприятий. В условиях действия ограничений на зарубежные поездки не израсходованные на эти цели средства домашних хозяйств частично перераспределены на потребление товаров и услуг внутри страны.
Инфляционные ожидания населения остаются на повышенных уровнях по сравнению с периодом до начала пандемии. Возросли ценовые ожидания предприятий. Ожидания профессиональных аналитиков на среднесрочную перспективу заякорены вблизи 4%.
Быстрое восстановление спроса и повышенное инфляционное давление формируют необходимость более раннего возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике. По прогнозу Банка России, в II квартале годовые темпы роста потребительских цен будут близки к значениям I квартала. Устойчивое замедление годовой инфляции прогнозируется во втором полугодии 2021 года. По итогам 2021 года инфляция составит 4,7–5,2%. В условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели Банка России в середине 2022 года и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
Денежно-кредитные условия остаются мягкими и с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России существенно не изменились. Доходности средне- и долгосрочных ОФЗ находятся вблизи уровней конца марта, отражая ожидания возвращения Банка России к нейтральной денежно-кредитной политике и динамику процентных ставок на глобальных финансовых рынках. Кредитование продолжает расти темпами, близкими к максимумам последних лет. Принятые Банком России решения о повышении ключевой ставки и произошедшее с начала текущего года увеличение доходностей ОФЗ обусловят рост кредитно-депозитных ставок в будущем. Это позволит повысить привлекательность банковских депозитов для населения, защитить покупательную способность сбережений и обеспечит сбалансированный рост кредитования.
Экономическая активность. Восстановление экономической активности приобретает все более устойчивый характер. По итогам I квартала оборот розничной торговли приблизился к уровню до начала пандемии. Активно восстанавливается сектор услуг населению. Этому способствует последовательное снятие ограничительных мер и постепенная вакцинация. Согласно данным мониторинга Банка России, более половины опрошенных предприятий сообщают о том, что спрос на их продукцию вернулся или превысил уровни до начала пандемии. Продолжается рост инвестиционного спроса. В отдельных отраслях возможности наращивания выпуска отстают от расширяющегося спроса, в том числе в связи с нехваткой рабочей силы. Происходит снижение безработицы.
Поддержку восстановлению экономики также оказывает внешний спрос, который продолжает расти, несмотря на сохраняющуюся сложную эпидемическую обстановку в мире.
Банк России прогнозирует рост российской экономики в 2021 году на 3,0–4,0%. Это означает, что российская экономика вернется к своему докризисному уровню во втором полугодии 2021 года. В 2022–2023 годах ВВП, по прогнозу Банка России, вырастет на 2,5–3,5 и 2,0–3,0% соответственно.
На среднесрочную траекторию экономического роста значимое влияние будут оказывать факторы со стороны как внутренних, так и внешних условий. Динамика внутреннего спроса будет во многом определяться темпами дальнейшего расширения частного спроса. Поддержку потребительскому спросу будет оказывать снижение склонности домашних хозяйств к сбережению наряду с ростом доходов и кредитования. Влияние на внутренний спрос также окажет процесс нормализации бюджетной политики с учетом объявленных дополнительных социальных и инфраструктурных мер. Динамика внешнего спроса будет в большей степени зависеть от мер бюджетной поддержки в отдельных развитых странах, а также темпов вакцинации в мире.
Инфляционные риски. Баланс рисков смещен в сторону проинфляционных. Действие проинфляционных факторов может оказаться более продолжительным и выраженным в условиях опережающего роста потребительского спроса по сравнению с возможностями расширения выпуска. Также их влияние может быть усилено повышенными инфляционными ожиданиями и сопутствующими вторичными эффектами.
Дополнительное повышательное давление на цены могут продолжить оказывать временные затруднения в производственных и логистических цепочках. Проинфляционные риски создает ценовая конъюнктура мировых товарных рынков, в том числе под воздействием факторов со стороны предложения. Это может влиять на внутренние цены соответствующих товаров. Вместе с тем дальнейшая динамика продовольственных цен будет во многом зависеть от перспектив урожая сельскохозяйственных культур как внутри страны, так и за рубежом.
Краткосрочные проинфляционные риски также связаны с усилением волатильности на глобальных рынках, в том числе под влиянием различных геополитических событий, что может отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях. В условиях более быстрого, чем ожидалось ранее, восстановления мировой экономики и, соответственно, исчерпания необходимости проведения беспрецедентно стимулирующей политики в развитых экономиках возможно более раннее начало нормализации денежно-кредитной политики центральными банками этих стран. Это может стать дополнительным фактором роста волатильности на мировых финансовых рынках.
Дезинфляционные риски для базового сценария остаются умеренными. Открытие границ по мере снятия ограничительных мер может восстановить потребление зарубежных услуг, а также ослабить ограничения со стороны предложения на рынке труда через приток иностранной рабочей силы. Замедлить восстановление экономической активности могут, в частности, низкие темпы вакцинации и распространение новых штаммов вируса, а также связанное с этим ужесточение ограничительных мер.
На среднесрочную динамику инфляции значимо влияет бюджетная политика. В базовом сценарии Банк России исходит из заложенной в Основных направлениях бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2021 год и на плановый период 2022 и 2023 годов траектории нормализации бюджетной политики, предполагающей возвращение к параметрам бюджетного правила в 2022 году. Банк России будет учитывать влияние на прогноз возможных решений об инвестировании ликвидной части Фонда национального благосостояния сверх порогового уровня в 7% ВВП.
По оценкам Банка России, реализация объявленных в апреле в Послании Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации дополнительных социальных и инфраструктурных мер не окажет существенного проинфляционного влияния.
Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 11 июня 2021 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.
По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 23 апреля 2021 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.
Заявление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров 23 апреля 2021 года
При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.
ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 5% годовых | Новости | Известия
ЦБ РФ ожидаемо повысил ключевую ставку второй раз подряд на 0,5 п.п., до 5% годовых. Об этом регулятор сообщил 23 апреля.
«Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 50 б.п., до 5,00% годовых. Темпы роста потребительских цен и инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются повышенными. Восстановление спроса приобретает всё большую устойчивость и в ряде секторов опережает возможности наращивания выпуска», — говорится в сообщении.
В этих условиях, отметили в Центробанке, баланс рисков смещен в сторону проинфляционных, прогноз по инфляции на текущий год повышен до 4,7–5,2%.
Банк России начал публиковать прогноз траектории изменения ключевой ставки, включив его в число других макроэкономических показателей. В среднем в 2021 году ключевая ставка будет в диапазоне 4,8–5,4%, в 2022 году в среднем за год диапазон прогноза траектории изменения ключевой ставки составит 5,3–6,3%, в 2023-м — 5–6%, следует из материалов регулятора.
В ЦБ также указали, что быстрое восстановление спроса и повышенное инфляционное давление формируют необходимость более раннего возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике. Целесообразность дальнейшего повышения ставки Банк России будет оценивать на ближайших заседаниях с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Принятые Банком России решения о повышении ставки и произошедшее с начала текущего года увеличение доходностей облигаций федерального займа обусловят рост кредитно-депозитных ставок в будущем, что позволит повысить привлекательность банковских вкладов, защитить сбережения и обеспечить рост кредитования, отметили в ЦБ.
Поддержку восстановлению экономики также оказывает внешний спрос, который продолжает расти, несмотря на сохраняющуюся сложную эпидемическую обстановку в мире.
В 2021 году Банк России прогнозирует рост российской экономики на 3,0–4,0%, это означает, что она вернется к докризисным показателям уже во втором полугодии. Далее, в 2022–2023 годах, по прогнозам регулятора, ВВП вырастет на 2,5–3,5 и 2,0–3,0% соответственно.
Ранее, в марте, Банк России впервые с декабря 2018 года повысил ключевую ставку на 0,25 б.п., до 4,5%.
В ЦБ отметили, что темп роста потребительских цен в I квартале текущего года оказался выше прогнозов регулятора. Так, по оценкам на 15 марта, годовой темп прироста потребительских цен увеличился до 5,7%. Показатели же, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, оказались значительно выше 4% в годовом выражении, указали в регуляторе.
На это во многом повлияло восстановление внутреннего спроса, которое становится устойчивее и происходит быстрее, чем ожидалось.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 11 июня 2021 года. По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 23 апреля 2021 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.
Ускорение инфляции вынудит Банк России вновь повысить ключевую ставку
Повышение ключевой ставки Банка России на сегодняшнем заседании неизбежно, уверено большинство аналитиков. Последним аргументом в пользу дальнейшего ужесточения денежной политики ЦБ можно считать свежие данные Росстата по динамике инфляции: за неделю с 13 по 19 апреля включительно потребительские цены выросли на 0,18 п. п. против 0,09 п. п. неделей ранее.
Ускорение роста цен наблюдалось по мясу и мясопродуктам, продолжили дорожать сахар и подсолнечное масло, перестали дешеветь огурцы. В непродовольственных товарах вновь ускорился рост цен на иностранные автомобили. В итоге с начала апреля рост цен составил 0,38%. Годовой показатель инфляции по состоянию на 19 апреля оценивается в 5,5% г/г, что на 1,5 п. п. выше таргета Центробанка.
Поэтому эксперты спорят лишь о необходимой степени повышения ключевой ставки – на 25 б. п. (до 4,75%) или сразу на 50 б. п. (до 5%).
Директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт» Максим Тимошенко считает наиболее вероятным сценарием повышение ставки сразу на 0,5 п. п. В «Сбер банке» соглашаются с этим прогнозом.
«Для этого есть несколько причин: рост инфляции, который теперь определяется ростом базовой инфляции, волатильность рубля на фоне роста геополитических рисков, тот факт, что на опорных заседаниях (как в апреле) у ЦБ есть возможность глубже пересмотреть прогнозы и свою политику», – перечисляет глава SberCIB Investment Research Ярослав Лисоволик. Повышение на 50 б. п. наиболее вероятно, соглашается руководитель отдела инвестиционных продуктов «Тинькофф инвестиции» Евгений Дорофеев. «Во-первых, российский Центробанк занял проактивную позицию, когда на прошлом заседании в марте одним из первых в мире перешел к ужесточению монетарной политики, – рассуждает он.
– Следует ожидать сохранения ястребиного настроя, для того чтобы не допустить заякоривания инфляционных ожиданий выше цели регулятора. Во-вторых, геополитическая напряженность продолжает оставаться на высоком уровне».
Но большинство экспертов считает, что регулятор ограничится минимальным повышением. «Банку России придется делать выбор не между хорошим и плохим, как раньше, а между плохим и, возможно, еще худшим, – отмечает генеральный партнер Matrix Capital Павел Теплухин. – Процентные ставки нужно повышать существенно, но ЦБ придется балансировать между различными интересами, и хорошего решения здесь нет». По его мнению, сохранение инфляции на высоком уровне может способствовать повышению ключевой ставки до 5%, однако в связи с эффектом низкой базы в апреле годовое значение инфляции может и снизиться.
«Оценка инфляции в этом году может быть в некоторой степени смещенной в связи с тем, что Банк России оценивает ее, основываясь на структуре потребительских расходов предыдущего года», – предупреждает Теплухин.
Главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова напоминает, что представители ЦБ неоднократно заявляли, что в среднем политика в этом году останется мягкой. «Это означает, что в среднем ставка должна быть ниже диапазона нейтральной ставки в 5–6%», – говорит она. Кроме того, незначительное повышение оставляет возможность повторить этот шаг в будущем, что может потребоваться в случае усиления санкционного давления. А более сильное повышение может создать «ощущение -форс-мажора».
Аналитики Национального рейтингового агентства отмечают, что признаков устойчивого экономического роста в России еще недостаточно, так что повышение ключевой ставки следует проводить с особой осторожностью, чтобы не навредить дальнейшему экономическому росту. Поэтому ставку можно увеличить на 0,25 п. п. или же оставить -неизменной.
О необходимости оставить ставку без изменений говорит и начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом финанс» Георгий Ващенко. «Повышение ставки только замедлит экономический рост и вынудит Минфин на столько же поднять доходность ОФЗ, при этом спрос иностранных инвесторов не вырастет, – объясняет он. – Рубль в настоящее время не нуждается в защите при помощи повышения ключевой ставки – ажиотажный спрос на валюту отсутствует».
«С точки зрения бизнеса ставку следовало бы оставить на прежних уровнях, – соглашается главный аналитик «Алор брокера» Алексей Антонов. – Но политика диктует обратное». В целом, по его мнению, денежно-кредитная политика сейчас сбалансирована, инфляция и уровень ставок в экономике находятся в динамическом равновесии и шокировать рынок еще одним резким изменением ставок не в интересах Центробанка. Поэтому повышение будет умеренным – на 25 б. п.
Впрочем, так или иначе ключевая ставка вскоре вырастет до 5%, уверены эксперты. «Исходя из нашего прогноза инфляции на конец 2021 г. (5–5,3% г/г) и ожидаемого нами возвращения к июлю месячных темпов роста цен (с сезонной коррекцией) к уровням, соответствующим цели ЦБ, мы ожидаем вслед за сегодняшним повышением ставки на 25 б. п. еще одного повышения на 25 б. п. – до 5% – на июньском заседании регулятора, – говорит старший экономист «ВТБ капитала» по России и СНГ Александр Исаков. – Полагаем, что в среднесрочной перспективе ставка ЦБ останется на уровне или близко к 5%».
В связи с ожидаемым ростом ключевой ставки главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев напоминает, что вслед за ней будут расти и банковские ставки по кредитам. «Поэтому сейчас самое благоприятное время для заемщиков, чтобы привлечь новый долг или рефинансировать старый», – указывает он.
изменения подходов к инструментам денежно-кредитной политики Банка России – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка
Проблемы экономики и менеджмента
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
УДК 336.711
Е.А. Витчукова
канд. экон. наук, доцент, кафедра экономики
и финансов,
ФГБОУВПО «Поволжский государственный технологический университет», г. Йошкар-Ола
КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА И СТАВКА РЕФИНАНСИРОВАНИЯ: ИЗМЕНЕНИЯ ПОДХОДОВ К ИНСТРУМЕНТАМ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ
Аннотация. Рассмотрены изменения инструментария денежно-кредитной политики Банка России в связи с переходом к режиму таргетирования инфляции.
Ключевые слова: ставка рефинансирования, ключевая ставка, таргетирование инфляции, коридор процентных ставок.
E.A. Vitchukova, Volga State University of Technology, Yoshkar-Ola
THE KEY RATE AND REFINANCING RATE: CHANGES OF THE APPROACHES TO MONETARY POLICY INSTRUMENTS OF THE BANK OF RUSSIA
Abstract. The changes of instruments of the monetary policy of the Bank of Russia in connection with the transition to the inflation targeting regime are considered.
Keywords: refinancing rate, key rate, inflation targeting, interest rate corridor.
Важным звеном экономической политики любого развитого государства является денежно-кредитная политика, которую разрабатывает и реализует Центральный банк. Для этого Центральный банк совместно с Правительством страны осуществляет выбор основных и операционных целей денежно-кредитной политики и соответствующих инструментов для ее реализации. В странах с развитой рыночной экономикой основную роль в реализации денежно-кредитной политики играют косвенные (рыночные) инструменты: операции на открытом рынке, регулирование процентных ставок, учетная политика и рефинансирование кредитных организаций, депозитные операции.
До недавнего времени ставка рефинансирования Банка России выполняла роль важного индикатора денежно-кредитной политики и была единственной в своем роде. Ставка рефинансирования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, которые центральный банк предоставил кредитным организациям. Первоначально ставка рефинансирования Банка России была установлена в соответствии с телеграммой Банка России от 29.12.91 № 216-91 как единая процентная ставка, которую «Центральный банк Российской Федерации и все его учреждения применяют… при предоставлении кредитов коммерческим банкам». «Ставкой рефинансирования» она ещё официально
№ 4 (32) — 2014
79
Проблемы экономики и менеджмента
не называлась; в телеграмме Банка России от 10.04.1992 № 84-92, устанавливающей новый размер процентной ставки, употреблено название «учетная ставка по централизованным кредитным ресурсам». Название «ставка рефинансирования» в качестве официального впервые использовано в телеграмме Банка России от 22.05.1992 № 01-156. С января по май 1998 года ставка рефинансирования совпадала со ставками по ломбардным кредитам; пропорционально ставке рефинансирования изменялись ставки по ряду других кредитов Банка России.
До 13 сентября 2013 года можно выделить три аспекта применения ставки рефинансирования: 1) как процентная ставка по кредитам Банка России, выдаваемым коммерческим банкам; 2) как глобальный экономический показатель, индикатор, отражающий экономические процессы в стране; 3) как разумная (справедливая) процентная ставка для начисления процентов при отсрочке или просрочке уплаты налогов и таможенных пошлин, исчисления пеней, штрафов согласно российскому законодательству, расчета процента годовых при предоставлении инвестиционного налогового кредита, компенсационных выплат малому бизнесу, ограничений в целях расчета налоговых баз по различным налогам, ограничений при осуществлении мер по предупреждению банкротства [2].
13 сентября 2013 года на Совете директоров Банка России в качестве основного инструмента денежно-кредитной политики впервые официально была заявлена ключевая процентная ставка и изменены подходы к инструментам денежно-кредитной политики. Именно 13 сентября 2013 года Совет директоров Центрального банка Российской Федерации принял историческое решение о реализации комплекса мер по совершенствованию инструментов системы денежно-кредитной политики в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции. Таргетирование инфляции — это комплекс мер, выражающийся в выборе экономических целей, на которые необходимо воздействовать, чтобы достичь планируемого уровня инфляции. Так, на 2014 год планируемый уровень инфляции заявлен в размере 5%.
Меры по совершенствованию денежно-кредитной политики Банка России включают следующее: 1) введение ключевой ставки путём унификации процентных ставок по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя; 2) формирование коридора процентных ставок Банка России и оптимизацию системы инструментов по регулированию ликвидности банковского сектора; 3) изменение роли ставки рефинансирования в системе инструментов Банка России [1].
Ключевая ставка — это ставка, устанавливаемая банком в целях оказания прямого или опосредованного воздействия на уровень процентных ставок в экономике. Пересмотр ключевой ставки, как правило, является основным инструментом денежно-кредитной политики. Кроме того, она напрямую влияет на уровень инфляции и на котировки на фондовых рынках. Так, если Центральный банк повышает ключевую процентную ставку, это, как правило, ведет к подорожанию национальной валюты и снижению инфляции. С 13 сентября 2013 года ключевая
80
№ 4 (32) — 2014
Проблемы экономики и менеджмента
ставка была определена на уровне 5,5%. Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в соответствии с решением Совета директоров Банка России от 3 марта 2014 года составляет 7,0% годовых. Повышение ключевой ставки направлено на предотвращение возникновения рисков для инфляции и финансовой стабильности, связанных с наблюдаемым в последнее время повышенным уровнем волатильности на финансовых рынках. При этом ставка рефинансирования осталась неизменной на уровне 8,25%. За всю историю России максимальное значение ставки рефинансирования составляло 210%, а минимальное — 7,75%.
Банк России умышленно не изменил ставку рефинансирования, так как ее резкое снижение могло бы привести, скорее, к росту инфляции, а не к ее сокращению. Более того, индикативно действующая ставка рефинансирования продолжает отражать проблемы российской экономики, а потому ее стабильность очень важна с точки зрения экономической психологии. 2014 год определен Банком России как переходный этап. Банк России стремится создать условия для более активного перераспределения средств на межбанковском рынке, повысить эффективность управления кредитными организациями собственной ликвидности, а также частично высвободить рыночное обеспечение, полученное Банком России по основным операциям предоставления ликвидности.
К 1 января 2016 года Банк России планирует скорректировать ставку рефинансирования до уровня ключевой ставки, а до указанной даты ставка рефинансирования будет иметь второстепенное значение. На готовящемся к запуску новом сайте Банка России сведений о ставке рефинансирования даже в справочном варианте уже отражаться не будут [1].
В последние годы Банком России по примеру наиболее развитых стран обозначается коридор процентных ставок, который задает параметры колебаний для рыночных процентных ставок на межбанковском рынке. Границы коридора процентных ставок Банка России определяют ставки по операциям Банка России постоянного действия по абсорбированию и предоставлению ликвидности на срок один день. Границы процентного коридора симметричны относительно ключевой ставки, и при ее изменении будут автоматически сдвигаться. Ширина процентного коридора определена Банком России в два процентных пункта. Нижний уровень коридора («пол») определяется ставками Банка России по депозитным операциям. Это ставки, по которым кредитные организации могут разместить в Банке России свои ресурсы, если по каким-либо причинам их не разместили на межбанковском рынке. Верхний уровень коридора («потолок») определяется ценой, по которой предоставляются кредиты «овернайт». Поскольку данные ставки носят штрафной характер, кредитные организации прибегают к заимствованиям по ставкам верхнего уровня или к размещению ресурсов по ставкам нижнего уровня лишь в том случае, если они не нашли адекватного спроса и предложения на свои ресурсы на межбанковском рынке. Это означает, что проведение этих операций Банком России не должно оказывать деформирующего влияния на конкурентную среду денежного рынка.
№ 4 (32) — 2014
81
Проблемы экономики и менеджмента
Таким образом, в последнее время наблюдаются существенные изменения в области денежно-кредитной политики Банка России. Реализация нововведений позволит усовершенствовать инструментарий денежно-кредитной политики, что в свою очередь будет способствовать успешному переходу к режиму таргетирования инфляции.
Список литературы:
1. Две ставки денежно-кредитной политики РФ: ключевая ставка Банка России и ставка рефинансирования. Банковская бизнес-школа Профбанкинг [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.profbanking.com/artides/1007-key-rate.html (дата обращения: 15.03.2014)
2. Ставка рефинансирования. Банковская бизнес-школа Профбанкинг [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.profbanking.com/articles/700-refinancing-rate.html (дата обращения: 15.03.2014)
82
№ 4 (32) — 2014
Ключевая ставка ЦБ РФ, на что влияет, ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня, следующее заседание, суть снижения ключевой ставки
Ключевая ставка Центрального банка РФ представляет собой процентную ставку, по которой ЦБ готов предоставлять кредиты коммерческих банкам в долг на ближайшие 7 суток. Кроме того, под ключевой ставкой одновременно понимается ставка, по которой ЦБ принимает денежные средства на депозиты от банков.
Содержание
Скрыть- На что влияет ключевая ставка ЦБ РФ
- Ключевая ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня
- Следующее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке
- Снижения ключевой ставки ЦБ РФ
- Суть ключевой ставки ЦБ РФ
Если говорить простым языком, ключевая ставка показывает, насколько дорого банкам достаются заемные средства. Низкая ключевая ставка позволяет устанавливать невысокие проценты по кредитам (так как самим банкам деньги достаются с низкой ставкой), высокая ключевая ставка приводит, соответственно, к высоким процентам, «подорожанию» денег, делая более выгодным финансовым инструментом вклады, депозиты.
На что влияет ключевая ставка ЦБ РФ
Роль ключевой ставки в экономике страны переоценить невозможно — это важнейший финансовый и экономический инструмент в сфере денежно-кредитной политики страны, который оказывает мощнейшее влияние на политику всех российских банков.
Любые изменения ключевой ставки (а также отсутствие каких-либо изменений) влияют на уровень инфляции. От уровня ключевой ставки зависит также стоимость фондирования банков, процентные ставки по банковским кредитам, депозитам для потребителей, юридических лиц, организаций, что позволяет регулировать настроение на финансовых рынках.
Ключевая ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня
Если вы хотите быть в курсе финансовой, экономической политики страны, хотите иметь возможность составлять хотя бы приблизительные прогнозы в этой сфере (в том числе, для личных целей, определяя, в какой период выгодно брать кредит, а когда лучше подождать), необходимо принимать во внимание множество факторов. Один из важнейших — любые изменения, происходящие с ключевой ставкой рефинансирования ЦБ РФ.
Интересует ключевая ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня? Вы без труда сможете найти всю необходимую информацию в Интернете, в частности, на нашем сайте в соответствующем разделе.
Следующее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке
Решения, связанные с изменением ставки ЦБ, принимаются на Заседании Совета директоров российского Банка по вопросам денежно-кредитной политики. Такие заседания проводятся один раз в полтора месяца (в шесть недель). По итогам состоявшегося заседания в этот же день проводится пресс-конференция, на котором дополняются и объясняются решения, принятые на самом заседании. Любой желающий перед пресс-конференцией можно ознакомиться с пресс-релизом с решением по ключевой ставке ЦБ, который выпускается в 13:30 по Москве.
То есть, для того чтобы выяснить, когда будет следующее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке, необходимо к дате прошлого заседания прибавить шесть недель и получите нужную дату.
Снижения ключевой ставки ЦБ РФ
Для того чтобы ответить на вопрос, к чему может привести снижение ключевой ставки ЦБ РФ, нужно определиться, какие изменения в сфере экономики, финансов происходят при низкой ставке.
Низкая ставка делает наиболее привлекательными кредиты для населения и юридических лиц, а вот желающих класть на депозиты деньги становится все меньше. Низкая ставка является более благоприятной для экономики страны, так как:
- предоставляет возможность взять кредит на наиболее выгодных условиях;
- стимулирует рост экономики и производства;
- приводит к повышению покупательской способности;
- способствует снижению инфляции.
Суть ключевой ставки ЦБ РФ
Ключевая ставка является очень мощным регулятором банковской системы, инфляционных процессов, экономики страны. Непродуманное манипулирование ставкой может привести к развалу банковской системы, к панике среди населения, к застойным явлениям в экономике.
С другой стороны, разумный и взвешенный подход по отношению к ключевой ставке ЦБ РФ позволит обеспечить стабильное развитие российской экономики даже во времена перемен, кризисов. Именно поэтому сегодня столь пристальное внимание уделяется изменениям ключевой ставки Центрального Банка РФ.
Что такое денежно-кредитная политика и ключевая ставка
В новостях периодически сообщают, что изменилась ключевая ставка: то повысилась, то понизилась. Почему ключевая ставка так важна для жителей страны? И как денежно-кредитная политика влияет на ее колебания?
Денежно-кредитная политика — это политика государства, направленная на ценовую стабильность. Вместо термина «денежно-кредитная политика» специалисты иногда используют термин «монетарная политика» — например, в научных публикациях. Это синонимы.
Как правило, за денежно-кредитную политику (ДКП) государства отвечает центральный банк. Центральный банк может объявить своей целью определенный темп роста цен. Такая политика называется таргетированием инфляции (от англ. target — «цель»). Ее проводят в 40 странах мира, в том числе в Великобритании, Австралии, Канаде, Норвегии, Швеции и России.
Политика таргетирования инфляции возможна, только если целевой уровень инфляции известен всей стране. Когда люди и компании понимают, какой ситуации ждать в экономике и на финансовом рынке.
Банк России поставил себе задачу удерживать инфляцию вблизи целевого уровня — 4%.
При этом центральный банк никогда не будет добиваться этой цели любой ценой. Он работает над тем, чтобы в стране были хорошие условия для роста производства, а на финансовом рынке была стабильность.
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2019–2021 годы.
Почему таргетирование инфляции так важно?
Стабильно низкая инфляция — важное условие для нормального развития экономики. Когда цены растут медленно, а главное — предсказуемо, компании могут строить планы на несколько лет вперед и делать долгосрочные инвестиции в развитие своего производства. А люди — откладывать деньги на будущее и не бояться, что они обесценятся. Именно предсказуемость цен создает возможности для долгосрочного планирования. А это в свою очередь способствует экономическому росту страны.
Уровень 4% тоже выбран не случайно. Такая инфляция оптимальна для нашей страны, чтобы стимулировать развитие экономики. Если инфляция будет меньше, это может тормозить экономический рост.
При чем тут ключевая ставка?
Основной инструмент денежно-кредитной политики — это ключевая ставка, которую устанавливает центральный банк страны.
Ключевая ставка — это процент, под который центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты.
Ключевая ставка влияет на инфляцию. Если центральный банк поднимает ключевую ставку, деньги в экономике становятся дороже. Это значит, что вслед за ней повышаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании в такой ситуации менее охотно берут кредиты, а значит, меньше тратят на покупки и меньше инвестируют. При этом высокие ставки по депозитам мотивируют их больше сберегать. В результате снижается спрос на товары и услуги, цены перестают расти и, как следствие, замедляется инфляция.
И наоборот, при снижении ключевой ставки деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании берут больше кредитов, больше тратят и инвестируют, меньше сберегают. Это приводит к росту спроса, повышению цен и увеличению инфляции.
В юридических документах нередко встречается термин «ставка рефинансирования». Ее применяют для начисления пеней и штрафов. Она равна ключевой ставке Банка России.
Как лично на меня влияет изменение ключевой ставки?
Ключевая ставка влияет:
- на проценты по кредитам и вкладам;
- на цены в магазинах.
Например, в декабре 2014 года Банк России увеличил ставку с 10,5% сразу до 17%. Это привело к резкому повышению ставок по кредитам и вкладам. Темп роста цен сначала стабилизировался, а затем инфляция сильно снизилась.
Можно ли получить кредит по ключевой ставке?
Центральный банк не работает напрямую с населением и кредитует только коммерческие банки, поэтому его нередко называют банком банков. Ставка коммерческих банков всегда выше, чем ключевая. Ведь банки закладывают в стоимость кредитов все свои издержки. Им нужно платить проценты вкладчикам, чтобы привлечь деньги. А также принимать во внимание, что заемщики не вернут часть выданных кредитов и у банков будут потери. Кроме того, банкам нужно содержать офисы и штат сотрудников.
Чтобы компенсировать свои траты и заработать, коммерческие банки выдают кредиты под более высокие проценты, чем центральный банк. Точно так же, как это делают магазины, когда продают товары по более высокой цене, чем производители.
Почему бы сразу не сделать ключевую ставку в 1%?
Конечно, хорошо, когда у людей есть возможность брать дешевые кредиты и совершать больше покупок, а производители за счет недорогих кредитов могут наращивать инвестиции в свое производство. И кажется, что если резко снизить ключевую ставку, то сразу вырастет уровень жизни, увеличится производство, товаров станет больше и страну ждет экономический расцвет.
Но опыт разных стран показывает, что если переборщить со снижением ключевой ставки, то деньги могут стать слишком дешевыми и инфляция начнет расти быстрее, чем развивается производство.
Это происходит из-за того, что экономика просто не может переварить излишки денег, не поспевает за спросом. Нельзя в одночасье построить кучу автобусов, чтобы перевозить людей. Нельзя за минуту наладить производство молока — сначала корова должна вырасти. Поэтому такое изобилие денег в итоге приводит к росту цен.
В итоге урон для экономики и для каждого отдельного человека будет намного больше, чем выгода от дешевого кредита. Ключевая ставка служит плотиной, которая сдерживает лишний спрос и инфляцию.
Как Банк России решает, что пора менять ставку?
Банк России постоянно оценивает ситуацию в экономике, следит за изменением цен. Регулятор анализирует множество факторов и использует математические модели, чтобы спрогнозировать, какой будет экономическая ситуация и инфляция. Если прогноз говорит об отклонении инфляции от цели в будущем, Банк России может принять решение об изменении ключевой ставки.
Специалисты каждый раз делают расчет: какой должна быть ключевая ставка, чтобы и инфляция оставалась у цели 4%, и экономика работала.
Динамика средней ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь*
| Период | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| январь | 17,55 | 11 | 10 | 9 | 7,75 |
| февраль | 16,5 | 10,73 | 10 | 8,91 | 7,75 |
| январь – февраль | 17,05 | 10,87 | 10 | 8,95 | 7,75 |
| март | 15,45 | 10,5 | 10 | 8,75 | 7,75 |
| январь – март | 16,5 | 10,74 | 10 | 8,88 | 7,75 |
| апрель | 14,6 | 10,5 | 10 | 8,75 | 8 |
| январь – апрель | 16,03 | 10,68 | 10 | 8,85 | 7,81 |
| май | 14 | 10,5 | 10 | 8,46 | |
| январь – май | 15,61 | 10,65 | 10 | 8,77 | |
| июнь | 13,43 | 10,43 | 10 | 8 | |
| апрель – июнь | 14,01 | 10,48 | 10 | 8,4 | |
| январь – июнь | 15,25 | 10,61 | 10 | 8,64 | |
| июль | 12,58 | 10 | 10 | 7,75 | |
| январь – июль | 14,86 | 10,52 | 10 | 8,51 | |
| август | 12 | 10 | 9,71 | 7,75 | |
| январь – август | 14,49 | 10,45 | 9,96 | 8,42 | |
| сентябрь | 11,7 | 10 | 9,5 | 7,75 | |
| июль – сентябрь | 12,1 | 10 | 9,74 | 7,75 | |
| январь – сентябрь | 14,19 | 10,4 | 9,91 | 8,34 | |
| октябрь | 11,27 | 10 | 9,5 | 7,75 | |
| январь – октябрь | 13,89 | 10,36 | 9,87 | 8,28 | |
| ноябрь | 11 | 10 | 9,32 | 7,75 | |
| январь – ноябрь | 13,63 | 10,33 | 9,82 | 8,24 | |
| декабрь | 11 | 10 | 9 | 7,75 | |
| октябрь – декабрь | 11,09 | 10 | 9,27 | 7,75 | |
| январь – декабрь | 13,41 | 10,3 | 9,75 | 8,19 |
* Рассчитывается как средняя арифметическая взвешенная величина (за период действия – календарное количество дней).
Следует ли рефинансировать ипотеку при повышении процентных ставок?
Неплохо подумать о рефинансировании ипотечного кредита, когда процентные ставки низкие, а сейчас они резко падают. В июле 2020 года ипотечные ставки упали до 3,02%, самого низкого уровня с июля 2016 года. Однако в какой-то момент они неизбежно снова начнут расти. Как это должно повлиять на ваше решение о рефинансировании? Это, конечно, зависит от процентной ставки, которую вы в настоящее время платите по ипотеке.
Даже во времена повышения ставок процентная ставка по старой ипотеке может быть выше, чем у тех, которые предлагаются в настоящее время.Кроме того, при повышении ставок может быть выгодно зафиксировать текущую ставку, если вы считаете, что ставки собираются сильно вырасти.
В условиях относительно низких процентных ставок рефинансирование ипотеки имеет как свои плюсы, так и минусы. Например, ваш улучшенный кредитный рейтинг или решение об изменении срока ипотеки также может привести к условиям рефинансирования, которые могут сэкономить вам деньги в долгосрочной перспективе. Но, возможно, вы не планируете оставаться там надолго. Есть также некоторые специальные программы рефинансирования, которые могут быть особенно полезны для тех, кто соответствует требованиям.Вот как действовать в процессе принятия решений.
Ключевые выводы
- Ваша индивидуальная ситуация должна определять, рефинансируете ли вы ипотеку или нет, а не только то, повышаются или падают процентные ставки.
- Преимущества рефинансирования включают повышение процентной ставки, увеличение чистой стоимости активов и увеличение краткосрочного денежного потока.
- К недостаткам относятся слишком большая оплата затрат на закрытие, завершение сделки с более высокой процентной ставкой из-за того, что вы не хотите оплачивать затраты на закрытие, потерю капитала при рефинансировании с выплатой наличных и снижение вашей чистой стоимости.
- Специальные программы Fannie Mae, Freddie Mac, FHA и VA могут помочь некоторым домовладельцам получить более доступные ипотечные кредиты.
Следует ли вам рассмотреть возможность рефинансирования ипотеки?
В прошлом низкие процентные ставки вызывали на рынке безумие рефинансирования. Но в любой экономике единственный способ узнать, имеет ли для вас смысл рефинансирование, — это рассмотреть детали вашей уникальной ситуации.
Насколько ниже ставки, чем у вас сейчас?
Насколько должны снизиться процентные ставки для рефинансирования? Это неправильный вопрос.Вместо того, чтобы прислушиваться к «правилам» о том, на какое процентное изменение процентных ставок вам следует обратить внимание, прежде чем рефинансировать, посмотрите, сколько денег вы собираетесь сэкономить. Снижение ставки на 1% гораздо более значимо, если у вас есть ипотечный кредит на 500 000 долларов, чем если у вас есть ипотечный кредит на 100 000 долларов.
Как долго вы планируете хранить ипотеку?
Как и при покупке дома, вам придется оплатить заключительные расходы по рефинансированию. Если вы планируете продать свой дом через несколько лет, вы можете едва окупиться (или даже отстать) за счет рефинансирования.Почему?
Если ежемесячная экономия на оставшуюся часть вашей ипотеки не превышает заключительных расходов, связанных с рефинансированием, вы проиграете. Если вы включите заключительные расходы в свою ипотеку вместо того, чтобы платить их авансом, вы платите проценты по ним, поэтому вам нужно будет учесть эти расходы при расчете безубыточности.
Можно ли рефинансировать на более короткий срок?
Если у вас осталось 20 лет по ипотеке, и вы рефинансируете новую 30-летнюю ипотеку, вы не сможете сэкономить деньги в долгосрочной перспективе (даже при более низкой ставке).
Однако, если вы можете позволить себе рефинансировать эту 20-летнюю ипотеку в 15-летнюю ипотеку, сочетание более низкой процентной ставки и более короткого срока существенно снизит общую сумму процентов, которые вы заплатите, прежде чем вы получите дом бесплатно и Чисто.
МинусыПереплата по закрытию
Переплата процентов, потому что вы не хотите закрывать расходы
Убыток капитала
Негативно влияет на ваш долгосрочный капитал
Что вы можете получить?
Правильно выполненное рефинансирование может принести как немедленные, так и долгосрочные выгоды.Вы можете сделать следующее.
Получите лучшую ссуду
Возможно, ваше финансовое положение сейчас лучше, чем когда вы взяли существующую ипотеку. Рефинансирование может дать возможность получить лучшую процентную ставку или просто сделать хорошую ипотеку еще лучше.
В любом случае вы повысите свою краткосрочную и долгосрочную финансовую безопасность и увеличите вероятность того, что в тяжелые времена вы не рискуете потерять дом.
Увеличьте вашу долгосрочную чистую стоимость
Благодаря экономии от рефинансирования ипотеки вы будете меньше тратить на проценты.Эти деньги вы можете отложить на пенсию или потратить на другую долгосрочную финансовую цель.
Увеличение краткосрочного денежного потока
Если ваше рефинансирование снизит ваш ежемесячный платеж, у вас будет больше денег для ежемесячной работы. Это может снизить повседневное финансовое давление на вашу семью и создать возможности для инвестиций в другие места.
Опасности рефинансирования
Рефинансирование ипотеки привносит новые элементы в ваше финансовое положение.Риски, связанные с вашей первоначальной ипотекой, по-прежнему присутствуют, и на поверхность выходит несколько новых.
Переплата по затратам на закрытие
Недобросовестные или хищнические кредиторы могут добавить ряд ненужных и / или завышенных комиссий на стоимость вашей ипотеки. Более того, они могут не раскрывать некоторые из этих затрат заранее в надежде, что вы будете слишком вовлечены в процесс, чтобы отказаться от него.
Переплата процентов из-за отсутствия затрат на закрытие
Рефинансирование может не потребовать никаких денежных средств для закрытия.Один из способов возмещения этих расходов кредиторами — повышение процентной ставки. Допустим, у вас есть два варианта: рефинансирование в размере 200 000 долларов с нулевыми затратами на закрытие и фиксированной процентной ставкой 5% на 30 лет или рефинансирование на 200 000 долларов с затратами на закрытие в размере 6000 долларов и фиксированной процентной ставкой 4,75% на 30 лет.
Предполагая, что вы сохраняете заем на весь срок, в сценарии А вы заплатите в общей сложности 386 511 долларов. В сценарии B вы заплатите 381 586 долларов США. «Отсутствие затрат на закрытие» в конечном итоге обойдется вам в 4925 долларов в течение срока ссуды.
Убыток капитала
Часть ипотеки, которую вы выплатили, ваша доля в доме — единственная часть дома, которая действительно принадлежит вам. Эта сумма постепенно растет с каждым ежемесячным платежом по ипотеке, пока однажды вы не станете владельцем всего дома и сможете претендовать на каждый пенни выручки, если решите его продать.
Однако, если вы выполняете рефинансирование с выплатой наличных средств — переносите затраты на закрытие в новую ссуду или продлеваете срок ссуды — вы сокращаете процентную долю вашего дома, которая вам действительно принадлежит.Даже если вы остаетесь в одном доме на всю оставшуюся жизнь, вы можете в конечном итоге платить по ипотеке в течение 50 лет, если вы примете неверные решения о рефинансировании. Вы можете в конечном итоге потратить много денег на это, не говоря уже о том, чтобы никогда по-настоящему не владеть своим домом.
Негативно влияет на вашу долгосрочную чистую стоимость
Рефинансирование может снизить ваш ежемесячный платеж, но в конечном итоге часто приводит к удорожанию кредита, если вы добавляете годы к ипотеке. Если вам нужно рефинансировать, чтобы не потерять дом, в конечном итоге, возможно, стоит заплатить больше.Однако, если ваша основная цель — сэкономить деньги, помните, что меньший ежемесячный платеж не обязательно означает долгосрочную экономию.
Варианты рефинансирования
Есть несколько специальных программ рефинансирования, которые могут быть особенно полезны для квалифицированных заемщиков.
Опция рефинансирования с высоким LTV (Fannie Mae) и расширенное рефинансирование от Freddie Mac (FMERR)
Эти программы от Fannie Mae и Freddie Mac были разработаны для замены Home Affordable Refinance Program (HARP), срок действия которой истек в декабре.31, 2018.
HARP был создан, чтобы помочь домовладельцам, которые не смогли воспользоваться другими вариантами рефинансирования, потому что их дома упали в цене. Его цель состояла в том, чтобы улучшить долгосрочную доступность кредита, чтобы люди не теряли свои дома из-за потери права выкупа.
Для новых программ приемлемы только ипотечные кредиты Fannie Mae (вариант рефинансирования с высоким LTV) или Freddie Mac (FMERR), которые можно улучшить с помощью рефинансирования и которые были выданы 1 октября 2017 г. или позднее.Кроме того, заемщики должны своевременно вносить платежи.
Домовладельцы, чьи дома находятся под водой и чьи ссуды были выданы в период с июня 2009 года по конец сентября 2017 года, не имеют права на участие в одной из программ замены HARP от Fannie Mae и Freddie Mac.
RefiNow (Fannie Mae) и Refi Possible (Freddie Mac)
Начиная с 5 июня 2021 года Fannie Mae предложит держателям ипотечных кредитов с низким доходом новый вариант рефинансирования в рамках программы RefiNow, призванной снизить их ежемесячные платежи и процентные ставки.Начиная с августа 2021 года Freddie Mac будет предлагать точно такую же программу, которая будет называться Refi Possible. Чтобы иметь право на участие в программе, домовладельцы должны зарабатывать не менее 80% от среднего дохода в их районе (AMI).
Программа Fannie Mae RefiNow предлагает домовладельцам несколько преимуществ. Во-первых, это требует снижения процентной ставки домовладельца как минимум на 50 базисных пунктов и экономии не менее 50 долларов на ежемесячных выплатах домовладельца по ипотеке. Во-вторых, Fannie Mae предоставит кредитору кредит в размере 500 долларов США в момент покупки кредита, если для сделки была получена оценка, и этот кредит должен быть передан от кредитора домовладельцу.Наконец, программа не взимает 50 базисных пунктов авансового сбора за рефинансирование неблагоприятного рынка, который Fannie Mae в противном случае взимает с кредиторов при остатках на балансе не более 300 000 долларов.
Чтобы иметь право на участие в программе Fannie Mae RefiNow, домовладелец должен соответствовать следующим требованиям:
- Иметь ипотеку, обеспеченную Fannie Mae, под залог основного жилого дома с 1 квартирой.
- Иметь текущий доход на уровне 80% AMI или ниже (не доход на момент выдачи первоначальной ссуды.)
- Ни разу не пропустил ипотечный платеж за последние шесть месяцев и не более одного пропущенного платежа по ипотеке за последние 12 месяцев.
- Иметь ипотечный кредит с соотношением кредита к стоимости до 97%, соотношением долга к доходу 65% или меньше и минимум 620 баллов FICO.
В рамках программы Freddie Mac Refi Possible заемщики, имеющие право на получение ипотечной ссуды на одну семью, принадлежащую Freddie Mac, получат выгоду от сниженной процентной ставки и более низких ежемесячных выплат по ипотеке, что поможет сэкономить от 100 до 250 долларов в месяц.
Чтобы иметь право на участие в программе Freddie Mac’s Refi Possible, домовладелец должен соответствовать следующим требованиям:
- Иметь ипотеку, принадлежащую Freddie Mac, обеспеченную одноквартирным домом на одну семью, который является их основным местом жительства.
- Имеют доход не выше 80% от среднего дохода по региону.
- Ни разу не пропустили платежи за последние шесть месяцев, и не более одного пропущенного платежа за последние 12 месяцев.
- Соотношение суммы кредита и стоимости на уровне 97% или ниже, отношение выплаты долга к доходу менее 65% и минимальный показатель показателя 620 или выше.
Федеральное управление жилищного строительства (FHA) Streamline
Рефинансирование от Федеральной жилищной администрации (FHA) Streamline предназначено для домовладельцев, которые уже имеют ипотеку FHA. Его цель — предоставить новую ипотеку FHA на более выгодных условиях, которая снизит ежемесячный платеж домовладельца. Предполагается, что этот процесс будет быстрым и легким и не потребует новой документации о вашем финансовом положении и новой квалификации дохода.
Этот тип рефинансирования не требует оценки дома, осмотра термитов или кредитного отчета.Одним из возможных недостатков для некоторых домовладельцев является то, что оптимизированное рефинансирование FHA не позволяет обналичивать деньги.
Министерство по делам ветеранов США (VA) Streamline
Эта программа, также известная как заем рефинансирования со снижением процентной ставки (IRRRL), похожа на оптимизацию рефинансирования FHA. У вас уже должен быть заем Управления по делам ветеранов (VA), и рефинансирование должно приводить к снижению процентной ставки, если вы не рефинансируете ипотеку с регулируемой ставкой (ARM) на ипотеку с фиксированной ставкой.Кредитор может потребовать оценку и кредитный отчет, хотя VA не требует этого.
Примечательно, что VA и Бюро финансовой защиты потребителей издали в ноябре 2017 года предупредительный приказ о том, что военнослужащие и ветераны получали ряд незапрошенных предложений с вводящей в заблуждение информацией об этих кредитах. Проконсультируйтесь с VA, прежде чем действовать по любому предложению VA IRRRL.
Как с VA, так и с FHA, можно сразу оплачивать минимальные затраты на закрытие или вообще их не платить.Однако эти расходы либо будут включены в ипотечный кредит, либо вы заплатите более высокую процентную ставку в обмен на неоплату затрат на закрытие сделки. Таким образом, хотя вы не получите никаких авансовых выплат, вы все равно будете платить за рефинансирование в долгосрочной перспективе.
Итог
Любое хорошее рефинансирование должно принести пользу заемщикам за счет снижения их ежемесячных жилищных платежей или сокращения срока их ипотеки. К сожалению, как и в случае любой крупной финансовой операции, существуют сложности, которые могут сбить с толку неосторожного покупателя и привести к невыгодной сделке.Знание этого процесса поможет вам найти кредитора и программу рефинансирования, которые будут наиболее выгодными для вашей ситуации.
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем ценных бумаг
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Курсы трейдинга
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Свяжитесь с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем ценных бумаг
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Курсы трейдинга
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Свяжитесь с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем ценных бумаг
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Курсы трейдинга
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Свяжитесь с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Сегодняшние ставки по ипотеке, пт. 21 мая | Смешанные
Ставки по ипотеке сегодня: пятница, 21 мая 2021 г.
В пятницу, 21 мая 2021 г., средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой упала на пять базисных пунктов до 3,007% годовых. Средняя ставка по ипотеке с фиксированной процентной ставкой на 15 лет упала на шесть базисных пунктов до 2,189% годовых, а средняя ставка по ипотеке с регулируемой процентной ставкой 5/1 выросла на два базисных пункта до 3,077% годовых, согласно ставкам, предоставленным NerdWallet компанией Zillow. . 30-летняя ипотека с фиксированной ставкой на два базисных пункта ниже, чем неделю назад, и на 37 базисных пунктов ниже, чем год назад.Базовая точка — одна сотая процента. Ставки выражаются как годовая процентная ставка или годовая процентная ставка.
Финансово пострадали от пандемии? Нажмите или коснитесь
На странице ресурсов NerdWallet по коронавирусу отслеживаются последние события, включая информацию о ссуде и помощи при выплатах, способах справиться с ситуацией и наилучшем управлении своими личными финансами.
Если вы не можете полностью выплатить ипотечный кредит или беспокоитесь о том, что не сможете произвести платеж в ближайшее время, немедленно обратитесь к своему ипотечному агенту.Вы можете иметь право на отказ от ипотечного кредита, временное облегчение, при котором кредитор позволяет вам производить меньшие ежемесячные платежи или вообще не платить в течение определенного времени. В статье NerdWallet о воздержании от ипотеки объясняются основы.
Воздержание может помешать вам получить новую ипотеку как минимум на три месяца. Кредиторы вряд ли одобрит ипотечный кредит до тех пор, пока вы не совершите три своевременных платежа после отсрочки платежа. В течение этого периода вы, вероятно, не сможете получить ипотечный кредит на покупку дома или рефинансирование.
Ставки по ипотеке на этой неделе
Средняя ставка по ипотеке с фиксированной ставкой на 30 лет составила 3,02% годовых, что на 16 базисных пунктов выше среднего показателя на предыдущей неделе.
Средняя ставка по ипотеке с фиксированной процентной ставкой на 15 лет составила 2,2% годовых, что на три базисных пункта выше среднего показателя на предыдущей неделе.
Пятилетняя ипотека с регулируемой процентной ставкой в среднем составила 3,03% годовых, что на один базисный пункт ниже среднего показателя на предыдущей неделе.
Два основных фактора привели к росту ставок по ипотечным кредитам с фиксированной процентной ставкой: потребительская инфляция выше, чем ожидалось, и Федеральная резервная система начинает говорить об ограничении своей политики легких денег.
Индекс потребительских цен показал, что цены на все товары выросли на 4,2% за 12 месяцев, закончившихся в апреле, по данным Бюро статистики труда США. Если не учитывать нестабильные категории продуктов питания и топлива, цены выросли на 3% в годовом исчислении.
Есть причины относиться к этой информации с осторожностью:
Апрельский ИПЦ сравнивал цены восстановления экономики этого года с первым полным месяцем экономического кризиса прошлого года. Если некоторые цены резко упали в апреле 2020 года, но восстановились позже в том же году, то небольшое повышение цен в этом году выглядело бы более значительным, как Джо и Джилл Байден, сфотографированные в гостях у Джимми и Розалин Картер.
Перебои в производстве в прошлом году могут привести к дефициту предложения в этом году, что приведет к скачкам цен.
Эти проблемы сигнализируют о временном росте инфляции и о том, что цены в конечном итоге стабилизируются.
С другой стороны, быстрое восстановление экономики с мощным стимулом со стороны федерального правительства может привести к росту цен в долгосрочной, а не только в краткосрочной перспективе. Перспектива более высокой инфляции, которую трудно сдержать, даже если она маловероятна, привела к росту ставок по ипотечным кредитам.
Вдобавок к этому Федеральная резервная система опубликовала протокол своего заседания по денежно-кредитной политике 27-28 апреля, показав, что возникла деликатная тема. Речь шла о покупках ФРС ипотечных облигаций и казначейских облигаций. ФРС ежемесячно покупала ипотечные облигации на миллиарды долларов, чтобы поддерживать низкие ставки по ипотечным кредитам. Покупки казначейства также позволяют удерживать низкие процентные ставки.
Когда-нибудь ФРС перестанет покупать ипотечные облигации. Когда это произойдет, ставки по ипотечным кредитам, вероятно, вырастут.Согласно протоколу встречи, «участники высказали предположение, что, если экономика продолжит быстро продвигаться к целям Комитета, может быть уместно в какой-то момент на предстоящих встречах начать обсуждение плана по корректировке темпов покупки активов».
Иными словами, члены ФРС в конечном итоге заговорили о сокращении темпов покупок ипотечных облигаций. Даже этого краткого перехода было достаточно, чтобы ставки по ипотечным кредитам стали немного выше.
Прогноз ставок по ипотеке в мае
Я предсказываю, что ставка по 30-летней ипотеке не сильно изменится в мае.Он будет немного повышаться и понижаться изо дня в день, но останется между 2,875% и 3,25%.
Компании будут продолжать нанимать, а потребители будут продолжать тратить, поддержанные чеками помощи в рамках Американского плана спасения. Растущая экономика установит нижний предел процентных ставок по ипотечным кредитам, чтобы они не сильно упали. Но и экономический рост не сильно повысит ставки.
Как апрельские ставки изменили сценарий
В апреле я предсказал, что ипотечные ставки будут колебаться вверх и вниз, но в конце месяца вырастут немного выше, чем в начале.Мой прогноз был в основном ошибочным.
Средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке составила 2,97% в апреле, что на 16 базисных пунктов ниже среднего мартовского значения 3,13%.
Ставка по 30-летней ипотеке упала в течение первых трех недель апреля, а затем выросла на три базисных пункта за последнюю неделю.
Я ожидаю, что ставки по ипотечным кредитам будут расти всякий раз, когда экономика растет быстрыми темпами — а у нас был сильный экономический рост весь год. Экономика росла в 6 раз в год.4% за первые три месяца 2021 года, и в апреле она продолжила улучшаться. Заявки на пособие по безработице падали три недели подряд, до минимума периода пандемии на неделе, закончившейся 24 апреля. Миллионы американцев прошли вакцинацию.
Тем не менее, фиксированные ставки по ипотеке упали.
Я озадачен. Возможно, кредиторы снижают ставки, чтобы конкурировать за меньший, чем ожидалось, круг клиентов. Рефинансируют меньше домовладельцев, возможно потому, что они уже рефинансировали. Заявки на покупку ипотечного кредита также упали в конце апреля; Виноват в нехватке домов на продажу.
Когда ставки «исторически низкие»?
В статьях об ипотеке уже много лет ходят фразы «исторически низкие ставки». Я писал эту фразу сотни раз, и другие авторы тоже ее используют. Определение «исторически низкий» изменилось, поскольку ставки неоднократно устанавливали рекордные минимумы.
Фредди Мак начал сбор еженедельной информации о ставках по ипотеке 2 апреля 1971 года. На этой неделе средняя ставка по 30-летней ипотеке составляла 7,33%. Ставка росла более десяти лет, превысив отметку 18.63% в октябре 1981 года.
30-летняя фиксированная ставка упала ниже 7% впервые за последнюю неделю августа 1993 года. Два месяца спустя она упала до 6,74%. В то время это был исторический минимум.
30-летний индекс впервые упал ниже 6% в сентябре 2002 г. и ниже 5,5% впервые в мае 2003 г. В июне 2003 г. он упал до 5,21% в течение двух недель подряд. Это лето принесло беспрецедентные бум рефинансирования, поскольку домовладельцы воспользовались исторически низкими ставками.
30-летняя фиксированная ставка была выше 6% на протяжении большей части бума на рынке жилья и упала в 2008 году во время рецессии, последовавшей за лопнувшим пузырем.Он впервые преодолел барьер ниже 5% в январе 2009 года, ниже 4,5% в августе 2010 года, ниже 4% в октябре 2011 года и впервые ниже 3,5% в июле 2012 года.
Это было только в июле 2020 года. что 30-летняя ипотека впервые упала ниже 3%. С тех пор он остается ниже 3,25%.
За 50-летнюю историю еженедельного опроса Фредди Мака 30-летний фиксированный показатель был ниже 3,5% в течение 105 недель по состоянию на 29 апреля 2021 года. Два года и одна неделя, или 4% срока действия опроса.В некоторой степени произвольно, вот где я провожу черту: 30-летняя ипотека ниже 3,5% — это «исторически низкая ставка».
Трудно поверить, что люди покупали дома в октябре 1981 года, когда ставка была на 15 процентных пунктов выше, не так ли? Я хорошо помню тот месяц — я впервые увидел Rolling Stones во время дикой грозы в Далласе, в тот Хэллоуин — и мир казался нормальным. Если что-то и было странным в те дни, так это абсурдно короткие шорты, которые я носил — более смущающий, если оглядываться назад, чем неправильное предположение об апрельских ставках по ипотечным кредитам.
Ставки рефинансирования: сравните сегодняшние ставки
Текущая динамика ставок рефинансирования ипотеки
Обновлено 21 мая 2021 г.
- 30-летняя фиксированная ставка рефинансирования 3,160%; Годовая ставка 3,310%.
- Фиксированная ставка рефинансирования на 15 лет 2,440%; Годовая процентная ставка 2,640%.
- Ставка рефинансирования с регулируемой ставкой 5/1 3,010%; Годовая процентная ставка 4.030%.
Объявления, представленные на этой странице, принадлежат компаниям, от которых этот веб-сайт получает компенсацию, что может повлиять на то, как, где и в каком порядке появляются продукты.В эту таблицу включены не все компании или все доступные продукты. Компания Interest не поддерживает и не рекомендует какие-либо компании.
Раскрытие редакционной политикиInterest.com придерживается строгих редакционных политик, которые обеспечивают независимость и честность наших авторов и редакторов. Мы полагаемся на основанные на фактах редакционные правила, регулярно проверяем достоверность нашего контента и держим редакцию в полной изоляции от наших рекламодателей. Мы прилагаем все усилия, чтобы наши рекомендации и советы были беспристрастными, эмпирическими и основанными на тщательных исследованиях.
Текущие ставки рефинансирования ипотекиСогласно последнему обзору крупнейших ипотечных кредиторов страны, это текущие средние ставки рефинансирования для 30-летней, 15-летней фиксированной ипотеки с плавающей ставкой 5/1 ( ARM) ставки рефинансирования.
