Средняя рентабельность по отраслям в России
Средняя рентабельность по отраслям позволяет оценить выгодность той или иной отрасли – если вы собираетесь открывать бизнес или инвестировать в чей-либо бизнес, эта статистика будет для вас невероятно полезна. Например, топ рентабельных отраслей для торговли (по видам экономической деятельности) за январь-сентябрь 2017 года:
| Отрасль торговли | Процент прибыли, медиана |
| Станки для обработки различных материалов | 191 |
| Часы и драгоценности | 45 |
| Ювелирные изделия | 45 |
| Компьютеры | 41 |
| Офисная техника | 40 |
| Периферийные устройства и софт | 37 |
| Строительные материалы | 29 |
| Кондитерские изделия | 29 |
| Секонд-хенды | 29 |
| Мясо | 27 |
| Хлеб | 27 |
Инфографика:
Как показывает таблица, лучше инвестировать в оптовую торговлю станками для обработки – с 1 вложенного рубля вы получите 1,91.
Отметим, что Росстат собирает средние показатели рентабельности с 2017 года, поэтому значения в статье будут предоставлены за период 2017-2019 годы –данных за 2020 год просто-напросто нет. Средняя рентабельность продаж и рентабельность активов в теории будут обновлены в середине 2021 года, на практике же свежие данные стоит ожидать к началу 2022 года.
Рентабельность по отраслям в России
Средняя рентабельность
Данные по средней рентабельности с 1995 по 2019 годы выглядят так (сформировано на основании бухгалтерской отчетности, среднее арифметическое по всем предприятиям, малый бизнес исключен):
| Рентабельность активов, % | Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг, % | |
| 1995 | 5.3 | 15.8 |
| 1996 | 1.3 | 4.8 |
| 1997 | 1.7 | 6.3 |
| 1998 | -0.9 | 8.1 |
| 1999 | 5. 0 | 18.5 |
| 2000 | 7.6 | 18.9 |
| 2001 | 6.1 | 14.4 |
| 2002 | 4.3 | 10.9 |
| 2003 | 5.9 | 10.2 |
| 2004 | 8.5 | 13.2 |
| 2005 | 8.8 | 13.5 |
| 2006 | 12.2 | 13.2 |
| 2007 | 10.4 | 13.1 |
| 2008 | 5.4 | 13.0 |
| 2009 | 5.5 | 10.8 |
| 2010 | 6.7 | 10.0 |
| 2011 | 6.5 | 9.6 |
| 2012 | 6.1 | 8.6 |
| 2013 | 4.5 | 7.0 |
| 2014 | 2.5 | 7.3 |
| 2015 | 3.7 | 8.1 |
| 2016 | 5.9 | 7.6 |
| 2017 | 3.8 | 6.7 |
| 2018 | 4.7 | 10.7 |
| 2019 | 6.8 | 11. 4 |
Данные на графике (красный – активы, зеленый – продажи):
В таком распределении нет ничего необычного – продажи, как оборотные активы, и должны иметь большую рентабельность. Но отметим, что эта статистика для конкретного юридического лица не очень полезна – метод усреднения превращает среднюю рентабельность в «температуру по больнице».
Рентабельность по годам
Список процентов рентабельности по годам и отраслям:
| 2018 | 2019 | |
| Всего | 10,7 | 10,8 |
| Ведение хозяйства | 17,8 | 17,2 |
| Добыча ископаемых | 31,4 | 28,0 |
| Обрабатывающее производство | 12,0 | 11,5 |
| Полиграфия | 12,3 | 11,8 |
| производство… | ||
| … кокса и нефтепродуктов | 8,8 | 9,7 |
| … химическое | 25,2 | 22,1 |
| … лекарств | 21,6 | 26,6 |
| … изделий из пластмассы или резины | 7,4 | 8,0 |
| … неметаллических минеральных продуктов | 11,1 | 10,5 |
| … металлургическое | 25,8 | 21,6 |
| … компьютеров | 12,0 | 13,3 |
| … электрооборудования | 8,2 | 7,7 |
| … автоматизированной техники | 3,2 | 6,1 |
| … машин | 2,3 | 1,9 |
| … прочих ТС | 10,9 | 8,8 |
| … мебели | 4,9 | 4,6 |
| Электричество, газ, пар, кондиционеры | 8,5 | 8,9 |
| Строительство | 3,9 | 4,5 |
| Торговля | 5,1 | 5,2 |
| Транспортировка и хранение | 8,4 | 7,8 |
| Почта, курьеры | 3,0 | 2,0 |
| Гостиницы, общественное питание | 5,4 | 2,7 |
| Информация и связь | 11,7 | 11,9 |
| Финансы и страхование | 17,7 | 34,0 |
| Операции с недвижимостью | 18,0 | 18,1 |
| Научная деятельность | 12,5 | 13,2 |
| Административная деятельность | 15,7 | 40,7 |
| Образование | 2,8 | 3,3 |
| Здравоохранение, соцуслуги | 7,0 | 7,4 |
| Спорт, отдых, развлечения | -13,2 | -6,1 |
Интересно, что еще в 2018-2019 спорт, отдых и развлечения показывали отрицательную рентабельность.
Скорее всего в 2020 году рейтинг этой отрасли ушел в глубокий минус.
.png)
Скорее всего в 2020 году рейтинг этой отрасли ушел в глубокий минус.Рентабельность по городам
Увы, ни Росстат, ни сервис Федеральной Статистики данные по городам/регионам не собирают.
Коэффициенты рентабельности
Всего есть 4 основных коэффициента рентабельности: рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность инвестированного капитала. Высчитываются они просто: (прибыль до или после налогов разделить на активы или затраты на товары или на капитал) умножить на 100%. Росстат и сервис Федеральной статистики предоставляют данные по рентабельности продаж или активов.
Как считаются показатели
Формулу мы уже описали в предыдущем разделе. Основной нюанс: используемая при расчетах прибыль, если она взята до вычета налогов – статистика не будет отражать реальную рентабельность.
Что значат эти цифры
Получившееся число – процент рентабельности. Например, если рентабельность актива – 20, то за каждый рубль, потраченный на актив, было выручено 1.
2 рубля.
История и динамика рентабельности
История рентабельности показывает, что средняя прибыль с каждого рубля составляет примерно 10 копеек, то есть – 10%, и этот тренд сохраняется на протяжении последних 15 лет, пусть и с некоторым разбросом.
Прогнозы на будущее
На данный момент прогноз составить сложно, потому что пандемия коронавируса «спутала все карты». Скорее всего, общая рентабельность упадет, как и другие макроэкономические показатели. На сколько пунктов она упадет, мы пока не знаем, так как нет статистики за 2020 год.
Ответы на частые вопросы читателей
- Где вы брали данные? Первый источник – Росстат, второй – сервис Федеральной Статистики.
- Если в сфере наблюдается низкая рентабельность, то мне не стоит туда «соваться»? Вам как минимум нужно быть осторожным, потому что ваши вложения будут окупаться довольно долго. Но в сферах с низкой рентабельностью есть и плюс – в них обычно слабая конкуренция, чем вы можете воспользоваться.
Вместо вывода
Средняя рентабельность – не очень полезный параметр, а вот из рентабельности по отраслям можно делать выводы о том, стоит ли в этой отрасли начинать бизнес. На 2019 год средняя рентабельность по России равнялась 10.8%, если ваш бизнес с 1 затраченного рубля зарабатывает больше 11 копеек чистой прибыли – поздравляем, вы владеете успешным бизнесом.
Новые показатели рентабельности и налоговой нагрузки от ФНС
Лара Бодрова Новости
ФНС на своем сайте выложила новые значения рентабельности и налоговой нагрузки, которые учитываются при планировании выездных проверок. Эти показатели рассчитаны по данным за 2018 год в разрезе видов экономической деятельности.
Налоговая служба в последние годы делает упор на предварительную аналитическую работу при планировании проверок. Цель в том, чтобы проводить меньше выездов и проверять только субъекты, у которых высока вероятность выявить нарушения.
В итоге проверки стали более эффективными. Это значит, что если компания попала в план, вероятность доначислений крайне высока.
При планирование проверок налоговики опираются на утвержденную концепцию (приказ от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@). Существует
12 ключевых критериев, по которым ФНС проводит мониторинг. Если соответствующие показатели компании выходят за пределы установленных норм, Налоговая служба обращает на это внимание. Когда таких отклонений несколько, шансы угодить в план выездной проверки повышаются.
Конечно, несоответствие по этим критериям автоматически не означают, что грядет выездная проверка. Предпроверочный анализ — серьезная работа, в которой используется гораздо больше данных. Однако для самопроверки Налоговая служба рекомендует налогоплательщиком держать руку на пульсе и всегда отслеживать критерии из указанного выше приказа. Среди них — два показателя, данные по которым ФНС обновила совсем недавно.
Они рассчитаны по итогам 2018 года на основании сведений, которые есть в самой ФНС, а также в распоряжении Росстата.
Критерий № 1: налоговая нагрузка
Налоговая нагрузка показывает, какой процент составляют налоги от оборота компании. Рассчитывается показатель так: Сумма налогов и сборов за календарный год / Оборот х 100%.
Далее нужно найти в таблицах, опубликованных ФНС, цифру для своего вида деятельности, и сравнить с результатом своих расчетов. Если ваш налоговая нагрузка меньше, это плохой знак.
К слову, этот показатель по данным за 2018 год для некоторых отраслей вырос. Например, в сфере строительства он увеличился с 10,2 до 10,4%. По отдельным отраслям средняя налоговая нагрузка уменьшилось. Такая ситуация в сфере производства пищевых продуктов. Причем уменьшение довольно приличное — с 28,2% до 21,7%. Аналогичная ситуация и в оптовой торговле — средняя налоговая нагрузка снизилась с 3,1 до 2,7%.
Критерий № 11: рентабельность
Если компания показывает нестандартный уровень рентабельности, это также вызывает подозрения ФНС. Особенно плохо, если отклонение от средних показателей рентабельности превышает 10%.
ФНС смотрит 2 показателя: рентабельность проданных товаров и рентабельность активов.
Рентабельность проданных товаров (продукции, работ, услуг) определяется так:
(Прибыль Пр — Убыток Пр) / Себестоимость Пр х 100%, где:
- Прибыль Пр/ Убыток Пр — это прибыль и убыток от продажи товаров, продукции, работ или услуг;
- Себестоимость Пр — себестоимость этих товаров, работ, услуг с учетом коммерческих и управленческих расходов.
Рентабельность активов показывает отдачу от использования имущества организации. Формула такая: (Прибыль — Убыток) / Стоимость активов х 100%.
По сравнению с позапрошлым годом, по итогам 2018 года в статистике есть изменения.
Выездная проверкаФНС
Владлена Владлена
Федеральная налоговая служба напоминает: в конце апреля истекает срок подачи уведомлений об исчисленных авансовых платежах по упрощёнке за 1-й квартал 2023 года.
Подробнее
Владлена Владлена
Резко уменьшен срок, в который работодатели должны уведомлять военкоматы оо работниках, уклоняющихся от постановки на воинский учёт.
Подробнее
Владлена Владлена
Как индивидуальному предпринимателю на УСН или ПСН уменьшить налог на сумму взносов в 2023 году после введения единого налогового платежа. Пошаговая инструкция для ИП.
Подробнее
ВВП по отраслям | Бюро экономического анализа США (BEA)
Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) увеличился в годовом исчислении на 2,6 процента в четвертом квартале 2022 года после увеличения на 3,2 процента в третьем квартале. Увеличение в четвертом квартале в основном отражало увеличение инвестиций в товарно-материальные запасы и потребительских расходов, которые были частично компенсированы снижением инвестиций в жилье.
Прибыль снизилась на 2,0 процента в четвертом квартале после снижения менее чем на 0,1 процента в третьем квартале.
Частные отрасли производства товаров увеличились на 4,0 процента, частные отрасли производства услуг увеличились на 2,3 процента, а государственные предприятия увеличились на 2,1 процента.
В целом 17 из 22 отраслевых групп способствовали увеличению реального ВВП в четвертом квартале.
- Статьи о квартальном ВВП по отраслевой статистике включает статьи и данные, относящиеся к ранее опубликованному прототипу квартального ВВП по отраслевой статистике .
- Исторические данные SIC
- Основная информация: Дополнительные данные из отраслевых экономических счетов
- Уточненные оценки отраслевых экономических счетов: результаты комплексного обновления за 2018 год SCB, декабрь 2018 г.
- Измерение экономики страны: отраслевой взгляд | Учебник по отраслевым счетам BEA
- Предварительный просмотр всеобъемлющего пересмотра ежегодных отраслевых отчетов
- Экспериментальный ежеквартальный валовой внутренний продукт США по отраслевой статистике SCB, февраль 2010 г.
- Объединение эталонных счетов затрат-выпуска за 2002 г. и годовых отраслевых счетов за 2002 г. SCB, декабрь 2007 г.
- Валовой внутренний продукт по отраслям за 1947–1986 годы: новые оценки, основанные на системе отраслевой классификации Северной Америки SCB, декабрь 2005 г.
- Ежегодные отраслевые отчеты: вводные оценки KLEMS за 1997-2003 гг. SCB, сентябрь 2005 г.
- Валовой внутренний продукт по отраслям за 1987–2000 годы: новые оценки системы классификации отраслей Северной Америки SCB, ноябрь 2004 г.
- Предварительный просмотр всеобъемлющего пересмотра ежегодных отраслевых счетов: интеграция ежегодных счетов «затраты-выпуск» и счетов валового внутреннего продукта по отраслям SCB, март 2004 г.
- Приоритеты для отраслевых счетов SCB, ноябрь 2000 г.
- Уточненные оценки валового продукта по отраслям за 1947-98 гг. SCB, июнь 2000 г.
- Валовой продукт по отраслевым ценовым показателям, 1977-96 гг. SCB, март 1998 г.
- Архив данных Ранее опубликованные оценки содержат исторические данные и с тех пор были пересмотрены
Что такое ВВП по отраслям?
Разбивка валового внутреннего продукта по отраслям.
В дополнение к показу вклада каждой отрасли в экономику США, известного как ее добавленная стоимость, эти статистические данные включают в себя оплату труда работников в отраслях, валовую прибыль от операционной деятельности и налоги.
Подробнее
Контактный персонал
Загрузить Acrobat Reader
Последнее изменение страницы: 30.03.23
Статистика отрасли PEO, 2019 г. — Часть 2 —
Самый последний отраслевой отчет об отрасли PEO, выпущенный IBISWorld, датируется августом 2019 года. Эта статья представляет собой снимок основных моментов отчета, за которым следуют комментарии нашего основателя и избранный автор; Роб Комо.
Валовой доход отрасли PEO в 2019 году составил 198,8 млрд долларов, из которых примерно 175,1 млрд долларов приходится на заработную плату рабочих (WSE). Прогнозируемая прибыль отрасли оценивалась в $9,1 млрд. Годовой темп роста с 2014 по 2019 год составил 6,1%.
Эти обновленные статистические данные были взяты из отраслевого отчета IBISWorld PEO от августа 2019 года. IBISWorld пересмотрела свои статистические данные по сравнению с предыдущим отчетом, опубликованным в марте 2019 года. В частности, выручка немного снизилась, но прибыль отрасли существенно увеличилась.
Согласно отчету, этап жизненного цикла отрасли PEO находится в росте , при этом волатильность доходов составляет средний . Регулирование — это средний , в то время как барьеры для входа также считаются средним . Уровень конкуренции остается высоким , в то время как глобализация отрасли остается низким .
На рис. 1 показан исторический рост валового дохода в отрасли PEO с 2005 по 2019 год., в сочетании с прогнозируемым ростом (серым цветом) до 2024 года. Как отмечалось в предыдущих отчетах, 2009 год был единственным отрицательным изменением доходов по сравнению с прошлым годом за последние пятнадцать лет.
Рисунок 1
PEO Исторические темпы роста отрасли с 2005 по 2019 год с прогнозами до 2024 года
По данным IBISWorld, прогнозируемый годовой темп роста с 2019 по 2024 год составляет 1,1%. Обратите внимание, что этот отчет был выпущен до пандемии COVID-19.
Сегментация рынка иллюстрирует примерно две трети макросегментации клиентов в отраслях «белых воротничков». Оставшаяся треть сосредоточена либо в рабочих, либо в рабочих отраслях, как указано в Рисунок 2 .
Рисунок 2.
Сегментация отрасли ПЭО, август 2019 г., предоставлено IBISWorld.
Рисунок 3 дает представление о местоположении предприятий PEO. На карте показан процент каждого штата от общего числа операций PEO в Соединенных Штатах.
Рис. 3
Офисы PEO, 2019 г., предоставлено IBISWorld.
IBISWorld выделяет трех основных игроков отрасли. В отчете говорится, что ни один крупный игрок не имеет значительной доли доходов отрасли.
Кроме того, в нем перечислены эти три основных игрока и их доля на рынке следующим образом; Insperity 2,2%, ADP TotalSource 2,1% и TriNet 1,9%.
Данные, указанные до этого раздела, взяты из отраслевого отчета IBISWorld 56133, Профессиональные организации работодателей в США, от августа 2019 г.. Следующий комментарий является исключительно мнением Автора этого веб-сайта; Роб Комо в отношении информации, представленной в отчете IBISWorld.
Самый последний отчет IBISWorld был выпущен в августе 2019 года. Очевидно, что отчет не охватывает потенциальное воздействие COVID-19. Тем не менее, есть понимание, которое можно получить, анализируя историческую информацию (включая великую рецессию) для разработки сценариев, которые могут помочь PEO ориентироваться в эти неопределенные времена. Мы никогда не сталкивались с глобальным отключением в нашей жизни, поэтому у нас нет базы для того, чего ожидать. Тем не менее, планирование будущих сценариев может привести к тому, что PEO будет гибким и будет меняться, когда/где это необходимо, чтобы наилучшим образом обслуживать своих клиентов, WSE, сотрудников и заинтересованных лиц.
Наша текущая ситуация беспрецедентна. Мы, как отрасль, плывем по неизведанным водам. Не имея представления о будущем, я думаю, можно с уверенностью предположить, что мы можем ожидать определенных корректировок в результате COVID-19.
В 2020 году доходы отрасли снизились с начала года. Хотя на сегодняшний день у нас нет конкретной статистики по этим цифрам, в каждом разговоре, который я вел с различными группами владельцев PEO, говорится, что доходы снизились на 10-30%. . В зависимости от сегментации макроклиентов одни PEO пострадали больше, чем другие. PEO, ориентированные на рабочих, вероятно, ощутили на себе наибольший удар, поскольку многие из их клиентов в настоящее время не работают. PEO, ориентированные на серых воротничков, также почувствовали удар, особенно те, кто ориентирован на гостеприимство. PEO, ориентированные на «белых воротничков», испытали падение, хотя, вероятно, не такое сильное, как PEO «синих» и «серых воротничков». Отпуска и увольнения станут движущей силой снижения доходов в годовом исчислении в 2020 году.
Продолжительность пандемии будет определять серьезность снижения доходов в отрасли. Учитывая, что примерно две трети макросегментации клиентов отрасли приходится на предприятия, ориентированные на белых воротничков, отрасль может пережить шторм немного лучше, чем некоторые другие отрасли человеческого капитала.
По данным Министерства труда США, как сообщает CNN, безработица выросла до 13,5% рабочей силы. Приток новых соискателей уже начал наносить ущерб инфраструктуре системы безработицы в некоторых штатах. Учитывая резкий рост безработицы, вполне вероятно, что в какой-то момент в будущем ставки SUTA вырастут. Также вероятно, что мы увидим потенциальное увеличение ставок FUTA по штатам, если предположить, что штат не может финансировать собственный уровень безработицы и нуждается в федеральной помощи.
Пандемия COVID-19 может привести к тому, что к 2021 году многие штаты окажутся на жестком рынке компенсации работникам. Например, по данным BusinessJournal.
com, расходы на оплату труда в Калифорнии могут увеличиться на общая премия в штате. Хотя Калифорния является одним из самых нестабильных штатов с точки зрения компенсации работникам, другие штаты наверняка ощутят на себе влияние вируса. Остается вопрос, в какой степени это повлияет на штаты? Тем не менее, этот сценарий является уловкой 22 для PEO. В то время как твердые рынки обычно предвещают рост нового бизнеса в отрасли, особенно для PEO с клиентурой из серых и синих воротничков, сама отрасль PEO, вероятно, увидит всплеск понесенных претензий в 2020 году политики.
В 2020 году в отрасли может наблюдаться рост коэффициентов медицинских потерь (MLR) из-за вируса. Тем не менее, некоторые протоколы снижения затрат могут, наконец, получить дополнительные преимущества. Телемедицина была доступна в течение многих лет, хотя и с ограниченным использованием рабочей силы. Однако, учитывая, что мы все живем в виртуальном мире (а я виртуальная девушка… извините, не могу не каламбур Мадонны), люди привыкают общаться через веб-конференции.
В результате мы можем увидеть более широкое распространение телемедицины после этой пандемии, что может сыграть благоприятную роль в снижении уровня использования и улучшении существующих MLR.
Наряду с удаленной работой мы можем наблюдать всплеск удаленной работы после пандемии. Компании, которые могут работать, пока их сотрудники работают из дома, могут решить продолжить эту тенденцию. Если это так, эти предприятия, скорее всего, снизят расходы на бизнес-расходы, то есть на размещение кирпича и строительных растворов и вспомогательные расходы.
Исторический доход: Согласно отчету IBISWorld, доходы отрасли за последние несколько лет были скорректированы в сторону понижения, в то время как показатели прибыли существенно увеличились. Если эти пересмотренные статистические данные подтвердятся, индустрия PEO добилась положительного роста прибыли до COVID-19.вспышка.
Перспективы роста: IBISWorld прогнозировал ежегодные темпы роста с 2019 по 2024 год на уровне 1,1%, до COVID-19.
С 2005 по 2019 год, включая Великую рецессию, отрасль росла в среднем на 5,94% в год. Однако это беспрецедентные времена. Прогноз IBISWorld о годовом росте с 2019 по 2024 год не за горами. Мы можем предположить, что доходы отрасли будут снижаться по сравнению с прошлым годом в 2020 году. Хотя мы еще не знаем, насколько, мы можем предположить, что падение, вероятно, превысит 15%, если эта пандемия продлится до конца 2020 года. год.
Отчеты о доходах игроков, торгуемых на бирже, должны дать нам дополнительное представление о том, как может сложиться год. Хотя второй квартал 2020 года станет хорошим индикатором воздействия COVID-19, эти результаты не будут доступны до июля. Доходы за первый квартал будут опубликованы в течение следующих нескольких недель и должны дать представление о сокращении доходов, хотя закрытие действительно не влияло до середины марта, поэтому понимание результатов за первый квартал будет ограниченным. Тем не менее, любые прогнозные заявления руководителей PEO о доходах могут пролить дополнительный свет на то, что мы можем ожидать в будущем.
Компания TriNet опубликует отчет о доходах за первый квартал 28 апреля th . Insperity опубликует отчет о доходах 4 мая th , а BBSI , как ожидается , опубликует отчет о доходах 5 мая th . В то время как TriNet и Insperity имеют смешанную сегментацию клиентов, каждая из них больше ориентирована на бизнес белых воротничков. BBSI, с другой стороны, в значительной степени является PEO, ориентированным на рабочих. Таким образом, доходы и перспективы каждой компании могут дать представление на основе макросегментации клиентов. Однако, как упоминалось ранее, доходы за второй квартал будут гораздо более информативными в отношении влияния COVID-19.на заработке ПЭО.
Исторически сложилось так, что индустрия ПЭО относительно быстро восстанавливалась во время экономического спада, как это было видно во время великой рецессии. Однако эти нынешние времена могут оказать сильное влияние на экономику. Если COVID-19 продлится дольше, чем до конца этого года, мы можем увидеть, как мировая экономика сползает в депрессию.
В этом сценарии прогноз роста PEO может быть отрицательным до 2024 года. Однако, если экономика начнет восстанавливаться после COVID-19то, что мы, скорее всего, увидим, это от восемнадцати месяцев до трех лет отрицательного роста, за которыми следуют два-три года положительного роста. По моим оценкам, прогноз роста с настоящего момента до 2024 года может составлять от 3% до 7%, что соответствует годовому темпу роста около 1% в среднем диапазоне. Хотя это чисто предположение. В современную эпоху у нас нет прецедента, чтобы по-настоящему понять первоначальные и последующие последствия глобального отключения.
Хотя слияния и поглощения все еще происходят в это время, поток сделок существенно замедлился. Многие PE ждут, чтобы увидеть влияние на индустрию PEO, и многие владельцы PEO могут ждать своего ухода из-за скрытых финансовых показателей. Если эта пандемия продлится слишком долго, может произойти всплеск проблемных продаж. Те PE и PEO, которые находятся в благоприятном финансовом положении, могут приобрести цели по сниженной цене и воспользоваться ростом оценки после восстановления экономики.
Будет интересно посмотреть, продлят ли PE, которые в настоящее время владеют активами PEO, свой инвестиционный период из-за воздействия пандемии.
IBISWorld определил трех основных игроков в отрасли (Insperity, ADP, TriNet). Кроме того, они пришли к выводу, что рыночная доля этих игроков составляет 2,2%, 2,1% и 1,9% соответственно. Мы считаем, что это неправильно. В отчете говорится, что валовая выручка отрасли в 2019 году составила примерно 198 миллиардов долларов. Например, Insperity с долей рынка 2,2% будет иметь выручку примерно в 4 миллиарда долларов. Хотя их финансовые отчеты показывают выручку примерно в 4 миллиарда долларов, это чистая прибыль в соответствии со стандартами GAAP. Чистая выручка в отрасли PEO не включает заработную плату WSE. Таким образом, если данные о выручке отрасли в отчете приведены на валовой основе, мы не можем отнести долю рынка к основным игрокам на основе чистой выручки. Продолжая пример с Insperity, как отмечено в Рисунок 4 , их нетто-счет составляет примерно 4 миллиарда долларов, тогда как их валовой счет ближе к 27 миллиардам долларов.
Если сравнивать брутто с брутто, Insperity будет иметь рыночную долю около 14%.
Рисунок 4
Пример валового счета Insperity за 2019 г., относящегося к доле рынка отрасли, взят из их годовой отчетности 10 000 за 2019 г.
Более того, не все основные игроки были включены в отчет. Наиболее заметным отсутствующим участником был Paychex/Oasis, который является одним из крупнейших игроков в отрасли. Другим известным публично торгуемым PEO будет BBSI. С частной точки зрения, Vensure и CoAdvantage были бы достойны включения в список лучших игроков из-за их размера. Вполне вероятно, что на эти семь игроков приходится более половины общего валового дохода отрасли.
Отраслевая сегментация осталась примерно на две трети белых воротничков. Однако мы можем увидеть сдвиг в этих цифрах на 2020 год в зависимости от продолжительности карантина из-за COVID-19. В то время как количество клиентов может оставаться на две трети за счет белых воротничков, отраслевые доходы, полученные от этой макросегментации клиентов, могут увеличиться в пользу бизнеса белых воротничков.
В первую очередь это связано с тем, что многие предприятия «белых воротничков» могут работать удаленно, в то время как многим предприятиям «серых» и «синих воротничков» дистанционно работать сложнее. Несмотря на это, мы, вероятно, можем ожидать снижения выручки по всем клиентским сегментам в 2020 году9.0003
В то время как мы, как отрасль и люди, переживаем беспрецедентные времена, я слышал бесчисленные истории о том, как PEO активизировались для своих клиентов и деловых партнеров. Хорошие PEO потратили много времени и ресурсов, чтобы помочь своим SMB, WSE и реферальным партнерам ориентироваться в этих неизведанных водах. Будь то предоставление рекомендаций по вопросам трудоустройства, обновленная информация о доступных кредитах или пакетах государственных стимулов, помощь со структурой оплаты и т. д., PEO выделяются как ценные партнеры для малого и среднего бизнеса. Учитывая средний размер клиента в индустрии PEO или примерно 25 WSE на SMB, PEO понимают, что, вероятно, больше всего от этого закрытия пострадают их клиенты.
Хорошие PEO отреагировали на это, предоставив значимую поддержку этим малым и средним предприятиям в трудные времена. Имейте в виду, что многие из этих PEO предоставляют больше услуг или информации, несмотря на то, что сами испытывают снижение доходов. По сути, PEO делают больше, зарабатывая меньше денег.
Хотя только время покажет, как все это вытряхнет, я могу с уверенностью сказать, что я горжусь тем, что являюсь частью индустрии ПЭО. Я благодарен за все, что PEO сделали для малого бизнеса и их сотрудников во время этой глобальной пандемии.
Будем надеяться, что PEO, которые активизировались для своих клиентов, в результате будут вознаграждены более высокими показателями удержания клиентов.
Роб Комо — генеральный директор Business Resource Center, Inc., консультационной фирмы по бизнес-консалтингу и слияниям и поглощениям в сфере PEO. Роб также является основателем и ведущим автором этой онлайн-публикации PEO. Чтобы связаться с Робом, вы можете прокомментировать этот пост или написать ему по адресу rob.
