Стадии банкротства юридического лица схема: Полная информация для работы бухгалтера

Банкротство юридических лиц в Рыбинске

 

1. Главная
2. Услуги
3. Взыскание долгов

 

• Досудебный возврат долгов
• Взыскание задолженности через суд
• Взыскание долга по исполнительному листу
• Банкротство юридических лиц
• Представление интересов в суде
• Составление договоров

 

Наши контакты:

+7 (4855) 283-283,
+7 (980) 701-50-30​
эл. почта [email protected] г. Рыбинск, ул. Крестовая, д. 105, офис 5
Записаться

Наша компания предлагает помощь и консультации при банкротстве юридических лиц в Москве Московской области и других регионах. С консультациями все просто – мы объясним основные и специфические аспекты предстоящей процедуры, а потом предоставим алгоритм самостоятельных действий для участия в процессе, как со стороны должника, так и со стороны кредитора.

Помощь же заключается непосредственно в переводе бизнеса на специальный правовой режим существования и сопровождении банкротства в качестве арбитражного управляющего.

В перечне наших услуг для юридических лиц банкротство занимает главенствующее положение.

Как это работает, и когда нужны услуги нашей компании?

Инициирование банкротства, когда должник – Ваша компания

Хотите без «хвостов» и долгов прекратить деятельность фирмы? Желаете сделать все по закону, чтобы не пострадать впоследствии и не испортить репутацию? Для собственного спокойствия следует грамотно пройти процедуру ликвидации компании и закрыть этот вопрос.

Когда Вы сами выступаете катализатором процесса банкротства, Вы Контролируете ситуацию, понимаете, что и как происходит. Принудительное же банкротство ограничивает возможности по благополучному уходу с рынка – давление кредиторов способно помешать сохранению активов и реноме.

Что мы предлагаем при самостоятельном обращении должника для осуществления банкротства:

• сопровождение банкротства в любой его стадии;
• консультации по вопросам признания предприятия несостоятельным;
• подготовка к процедуре;
• составление заявления в суд для доказательства неплатежеспособности;
• оформление всех документов, необходимых для проведения данной процедуры;
• представительство интересов клиента в арбитражном суде.

Актуальную стоимость процедуры банкротства юридического лица на 2015 год можно узнать из прайс-листа нашей компании.

Стандартные сроки процедуры банкротства предприятия достигают 9-12 месяцев, все это время мы будем рядом. Можно воспользоваться и таким законным правом, как упрощенная схема банкротства (несостоятельности) юридического лица, которая доступна значительно реже. При этом сокращается период ожидания окончательного закрытия фирмы — до 3-6 месяцев. Но для того чтобы выйти на банкротство по этой схеме, необходимо соответствовать определенным требованиям законодательства. Мы подскажем, подойдет ли Вам такой редкий сегодня способ ликвидации фирмы с долгами.

Принудительное банкротство, когда Ваша компания – должник

На признание компании несостоятельной может подать и кредитор или уполномоченные органы. Если Ваша фирма задолжала бюджету и внебюджетным фондам, налоговой службе и коммерческим контрагентам, они могут подать заявление на Ваше банкротство.

Для того чтобы не оказаться в патовой ситуации, лучше заручиться поддержкой нашей компании. При проведении процедуры принудительного банкротства мы будем отстаивать Ваши права и защищать интересы, в том числе минимизируем риск обвинений в преднамеренном причинении убытков.

Наши специалисты будут от Вашего имени взаимодействовать с временной администрацией (если Вашим кредитором является банк), работать с арбитражным судом и конкурсным управляющим, готовить данные для проверок фискальными органами и правоохранительными структурами, а также сотрудничать с уполномоченными организациями и готовить имущество компании к реализации по реальным ценам. Главная задача – исключить вероятность рейдерского захвата компании таким способом.

Банкротство, когда должны Вам

При банкротстве Вашего должника главная цель наших услуг – повышение вероятности возврата дебиторской задолженности, которую Вы уже были готовы признать безнадежной.

Что мы делаем:

• начнем работу с подачи заявления о признании банкротом Вашего должника;
• наш представитель выступит в качестве конкурсного управляющего;
• займемся организацией собраний кредиторов;
• будем контролировать и проверять все сделки и операции с активами;
• сформируем конкурсную массу (имущество и денежные средства) из которой должник удовлетворит Ваши требования как кредитора.

Наша компания обладает всеми необходимыми ресурсами, чтобы провести процедуру банкротства в самой сложной ситуации.

Преимущества обращения к нам для сопровождения банкротства юридического лица

Если Вы поручаете нам банкротство юридического лица, то можете быть уверены в получении следующих преимуществ от такого решения:

• возможность сохранить имеющиеся активы, принадлежащие предприятию;
• отсутствие лишних расходов на организацию самой процедуры банкротства и избавление от возможных штрафных санкций;
• грамотное построение отношений с фискальными органами, службой исполнительного производства, правоохранительными структурами и иными инстанциями;
• отсутствие рисков потери имущества, репутации и возникновения разногласий с партнерами.

Самый простой и безболезненный способ ликвидировать фирму – это воспользоваться предложением по сопровождению и проведению процедуры банкротства юридического лица от профессионалов. Не нужно самостоятельно изучать законодательство и планировать следующие шаги – достаточно воспользоваться предлагаемой схемой по признанию банкротства.

Цена банкротства юридического лица с долгами ощутима для небольшой компании, особенно в состоянии неплатежеспособности, но беспроблемное решение такой задачи лучше доверить высококвалифицированным и опытным юристам, чтобы не потерять больше, чем Вы решите сэкономить, положившись на дело случая и пустив все на самотек.

Вы можете выбрать любой оптимальный формат предоставления услуги – от дистанционных консультаций для самостоятельного запуска процесса признания банкротом Вашего предприятия до полной передачи нам всех соответствующих мероприятий. Ничего лишнего и минимум формальностей – наши эксперты избавят Ваш бизнес от всевозможных проблем.

Нами накоплен огромный опыт, проработаны оптимальные решения и схемы, позволяющие добиться максимально эффективного результата. Мы помогаем достойно выйти из бизнеса без обязательств и конфликтов, защитив активы, сохранив Вашу репутацию в деловом мире.

Работаем с должниками и кредиторами, противостоим рейдерам и государственным ведомствам в защите Ваших интересов. Мы осуществим банкротство, как по нотам, с максимальной выгодой для Вас.

Доверьте Ваши проблемы нам, мы знаем как Вам помочь, обращайтесь в компанию «ЮРКОНСАЛТ» в Рыбинске!

Записаться на консультацию Вы можете по т. 8 (4855) 283-283, 8 (980) 701-50-30 или обратившись к нам через форму обратной связи.

Сроки и стадии процедуры банкротства юридического лица

 

Процедура банкротства может быть инициирована юридическим лицом в случае его неплатежеспособности и невозможности выплаты задолженностей кредиторам, заработной платы сотрудникам. Процесс признания банкротом – сложный и длительный, ведь требует тщательной проверки и изучения причин, ставших поводом для признания организации финансово несостоятельной.

К причинам, по которым компания может стать банкротом, относятся:

• неправильное управление и нерациональное использование бюджета;
• отсутствие или нехватка компетентных сотрудников в штате;
• повышение цен на продукцию, предлагаемую организацией;
• падение потребительского спроса;
• низкая конкурентоспособность;
• отсутствие грамотного подхода к рекламе продукции;
• нерациональная экономия средств;
• завышенные цены на предлагаемую продукцию;
• внешние негативные факторы – нестабильная обстановка в политической или экономической отрасли.

Законодательство выделяет стадии банкротства, которые проходит любое предприятие, руководство которого хочет признать его неплатежеспособным. Только после их прохождения может начаться процедура по признанию компании банкротом по решению суда.

Этапы процедуры банкротства юридического лица: визуальная схема, таблица

Если отсутствуют инструменты для погашения долгов перед заимодателями, единственным рациональным выходом для организации является признание себя банкротом. При этом берется во внимание сумма просрочки и ее срок. Чаще всего процедура признания юридического лица банкротом начинается, если сумма задолженностей превышает общее количество его активов, а срок просрочки превышает 3 месяца.

На начальном этапе проводится сбор информации о деятельности организации, позволяющий предпринять предохранительные меры и нормализовать ее деятельность, наладив финансовое здоровье и рассчитавшись с заимодателями. Представитель организации вправе подавать заявление в арбитражный суд, если все предпринятые способы не позволяют улучшить финансовое состояние и погасить задолженности перед займодателями и сотрудниками.

Для признания банкротом нужно пройти пять стадий. При этом стороны на любом этапе могут заключить мировое соглашение, подразумевающее отсутствие претензий друг к другу. Оно заключается на оговоренный в договоре срок.

Данная схема содержит информацию о механизме рассмотрения арбитражным судом производств о несостоятельности организаций. Все стадии процедуры банкротства тесно взаимосвязаны друг с другом.

Стадия 1: Наблюдение

Наблюдательный процесс включает тщательную аналитику платежеспособности предприятия, заявившего о своей несостоятельности. Финансовое наблюдение ведется независимым временным управляющим.

Преимущество наблюдательного этапа – в процессе его проведения все активы организации заблокированы и заимодатели не имеют права настаивать на их продаже. Руководители предприятия осуществляют свои функции, но не в полном объеме.

Когда вводится стадия наблюдения

Главная цель наблюдения  – выявление обоснованных требований заимодателей к предприятию. Если в арбитраж обращается лицо, выдавшее займ, то процесс стартует после рассмотрения заявления и подтверждения обоснованности претензий к компании, выступающей в качестве должника.

Если в арбитраж обращается представитель предприятия, которое хочет официально признать себя несостоятельным, наблюдательная процедура начинает действовать со дня принятия заявления в производство. При этом судебные процедуры банкротства подразумевают, что на предприятии начинает работать временный руководитель, а все сделки и операции происходят только после его письменного согласия.

Процедура наблюдения при банкротстве юридического лица: суть процедуры и как она проводится

На предприятии начинает работать независимый временный управляющий. Он собирает информацию о деятельности организации, ее материальном состоянии, размере активов и общем количестве долгов. Также он решает – можно ли обеспечить восстановление платежеспособности должника или бизнес не имеет ресурсов на восстановление.

После изучения информации временный управляющий подает в арбитраж отчет. Судья решает – подлежит ли организация ликвидации или ее можно финансово оздоровить для возобновления коммерческой деятельности и выплаты всех задолженностей.

Основными целями наблюдательной процедуры являются:

• сохранение активов, принадлежащих организации, имеющей задолженности;
• проведение анализа финансового состояния компании;
• определение общей задолженности перед кредиторами и сотрудниками.

На данном этапе, как и на остальных, стороны могут инициировать подписание мирового соглашения. В таком случае кредиторы добровольно прощают организации все задолженности.

Сроки процедуры наблюдения за организацией при банкротстве

Самый длительный период наблюдения за деятельностью предприятия составляет 7 месяцев. По итогам временным управляющим составляется отчет, который направляется для рассмотрения в суде. На его основании принимается решение – может ли предприятие принять меры для финансового оздоровления и рассчитаться с кредиторами или же подлежит ликвидации.

Последствия процедуры наблюдения

Последствия должны учитываться руководителями предприятий перед обращением в арбитраж для признания несостоятельности.

Это:

• финансовые требования займодателей, период исполнения которых выпал на дату старта наблюдательного процесса, могут предъявляться заемщику;
• заимодатель может подать прошение о приостановлении производства, касающегося взыскания задолженностей;
• приостанавливаются исполнительные процедуры в отношении предприятия, за которым проводится наблюдение временным руководителем;
• не допускается выделение долей акционерам компании, находящейся на этапе признания банкротом даже после их выхода из ее состава;
• невозможна выплата доходов акционерам.

Также руководство предприятия не вправе заключать соглашения с потенциальными клиентами, инвесторами без письменного согласия временного управленца.

Временный управляющий в процедуре банкротства предприятия

Функцию временного руководителя выполняет сотрудник саморегулируемой некоммерческой организации, выполняющий функцию антикризисного менеджера.

Завершение процедуры наблюдения

Наблюдательный этап завершается после составления отчета, включающего размер активов компании и общую сумму долгов перед заимодателями и штатными сотрудниками. Изучив отчет, суд выносит постановление – о признании или непризнании предприятия банкротом.

Стадия 2: Финансовое оздоровление или санация

Этап финансовое оздоровление – реанимационный процесс, целью которого является возобновление финансовой состоятельности организации и выплата всех долгов.

Последствия включают:

• отмену решений об истребовании имущества в пользу погашения задолженностей перед кредиторами и сотрудниками;
• временная отмена начисления штрафов и пени по долгам;
• временный запрет в отношении акционеров на выдачу процентов по прибыли от деятельности организации;
• временное ограничение финансовой деятельности, включающей проведение расчетных операций и сделок.

Максимальный период проведения процедуры финансовой санации составляет 2 года. При невозможности финансового оздоровления бизнеса организация переходит во внешнее независимое управление. Также может быть принято решение о распродаже активов предприятия на конкурсной основе.

Когда и зачем вводится процедура финансового оздоровления

Стадия является необязательной, и ее проходят только те юридические лица, у которых есть предпосылки для реанимации бизнеса путем рационального подхода к управлению и использованию активов. Вводится решением арбитражного суда после проведения наблюдения независимым управляющим, который может найти способы для реанимации бизнеса.

Порядок проведения и мероприятия на этапе санации

Введение процедуры возможно по ходатайству лица, составившего подробную структуру финансовой санации и схему погашения задолженностей. Документы направляются временному управляющему и в арбитражный суд. После введения процедуры в действие организация продолжает работать в прежнем режиме, но ее сотрудники отчитываются арбитражному управляющему.

Если организация не в состоянии выполнять финансовые обязательства перед займодателями, административный управляющий вправе требовать обеспечения от лица, инициировавшего проведение процедуры.

План оздоровления предприятия

План финансовой санации предприятия утверждается на собрании кредиторов и предусматривает полное погашение задолженностей за указанный в нем период. Подписывается представителем организации, собственниками имущества, которое находится в ее пользовании, кредиторами.

Традиционно план состоит из восьми разделов:

• общей характеристики юридического лица;
• общей суммы задолженности, сроков ее погашения;
• анализа причин финансовой несостоятельности организации;
• списка мероприятий, проведение которых должно поспособствовать финансовому оздоровлению;
• перечня сфер, в которых работает и где планирует осуществлять коммерческую деятельность организация;
• перечисления маркетинговых стратегий, призванных повысить уровень заинтересованности со стороны потенциальных клиентов и увеличить прибыль;
• раскрытия потребностей организации в обеспечении дополнительными ресурсами и финансами;
• прогноза результатов после проведения процедуры.

План позволяет ознакомиться со стратегиями и оценить их действенность.

Ограничения, применяемые к должнику, на этапе финансового оздоровления

Если сотрудник организации на этапе финансового оздоровления не выполняет требований административного управляющего и это влечет за собой отсутствие возможности реализации интересов кредиторов, он может быть уволен с занимаемой должности. Все сделки и финансовые операции должны одобряться независимым управляющим.

На какой срок вводится санация организации

Финансовое оздоровление организации не может проводиться более двух лет. Если за указанный период предприятие не доказало свою платежеспособность, оно переводится во внешнее управление или его активы выставляются на торги.

Административный управляющий в ходе процедуры финансового оздоровления при банкротстве

Функции административного управляющего могут быть возложены на сотрудника антикризисного отдела саморегулируемой организации. Кандидатура утверждается решением суда. В его функции входит наблюдение за деятельностью сотрудников организации и за графиком погашения задолженностей перед кредиторами.

Завершение процедуры финансового оздоровления и последствия

Юридическое лицо, в отношении которого была инициирована процедура финансового оздоровления, не позднее, чем за месяц должно отчитаться перед административным управляющим о результатах своей коммерческой деятельности. После рассмотрения документов он составляет отчет и предоставляет его кредиторам для ознакомления.

В случае неудовлетворения претензий кредиторов управляющий обращается в арбитражный суд, где принимается решение о введении внешнего управления в организации (если есть предпосылки для восстановления финансового здоровья) или открытии конкурсного производства и признания организации неплатежеспособной при наличии признаков банкротства.

Стадия 3: Внешнее управление

Грамотное внешнее управление при банкротстве позволяет восстановить платежеспособность компании, рассчитаться с задолженностями и возобновить ее коммерческую деятельность в прежнем режиме. При этом контроль над деятельностью организации начинает осуществлять назначенный судом независимый управляющий, а с руководителей снимаются все полномочия.

Когда и зачем вводится процедура внешнего управления

Внешнее управление вводится, если есть основания для восстановления финансовой состоятельности организации. В результате деятельности на посту руководителя административного управляющего компания может восстановить свой финансовый потенциал и избежать процедуры ликвидации.

Решение о ее проведении выносится в судебном порядке только после проведения процедуры финансовой санации.

 

Отличия этапа внешнего управления от финансового оздоровления

Главной целью обеих процедур считается не только погашение задолженностей перед кредиторами, но и сохранение ее позиций на рынке. Инициировать каждую из них может собрание кредиторов при обращении в арбитражный суд.

Отличием финансового оздоровления является то, что сравнимо с внешним управлением, процедура является более мягкой. В первом случае руководители организации могут выполнять свои полномочия и только согласовывать действия с административным управляющим, а во втором – управление организации ложится на плечи независимого антикризисного менеджера, назначенного судом.

Срок проведения внешнего управления при банкротстве

Срок проведения процедуры составляет 18 месяцев. При этом этапы процедуры банкротства включают обязательное составление плана. Он должен быть предоставлен управляющим в суд в течение одного месяца со дня внедрения процедуры судом.

По решению внешнего управляющего может быть продлен на полгода – в случае, если есть основания предполагать, что за этот период организация восстановит свою платежеспособность. Также срок может быть сокращен на полгода, если таких оснований нет.

План и порядок процедуры внешнего управления

План составляется в течение одного месяца со дня внедрения процедуры. После составления он отправляется на утверждение всем кредиторам, которые вправе внести в него поправки.

В план могут входить изменения, касающиеся:

• деятельности компании или ее подразделений;
• сокращения числа работников;
• модернизации оборудования или приобретения нового технического оснащения;
• ликвидация подразделений, показавших свою неэффективность.

При отклонении плана управляющий составляет его повторно и подает на рассмотрение в течение двух недель. После его одобрения он приступает к реализации указанных пунктов и по окончанию процедуры несостоятельности банкротства или возможности организации рассчитаться с долгами предоставляет на рассмотрение суда отчет, по которому выносится решение.

Внешний управляющий в ходе процедуры внешнего управления при банкротстве юр.

лица

Внешний независимый управляющий, занимающий в процессе внешнего управления должность руководителя организации, составляет план, по которому планируется вернуть ее платежеспособность. Получает доступ к активам предприятия и имеет право распоряжаться ими согласно ранее составленному плану.

Имеет право обращаться с исками в суд, требуя возмещения убытков, связанных с действием или бездействием руководителей предприятия. Также управляющий может заключить мировое соглашение между руководством компании и кредиторами (по их обоюдному решению).

К остальным функциям относится:

• инвентаризация;
• составление и ведение отчетов;
• предоставление кредиторам информации о проведенной финансовой деятельности;
• составление реестра кредиторов;
• возражение по требования кредиторов, если они являются необоснованными.

Завершение процедуры внешнего управления и последствия

После проведения данной процедуры банкротства управляющий составляет отчет, который направляется на рассмотрение займодателям и в суд.

На его основании в судебном порядке выносится решение:

• мировое соглашение между организацией и кредиторами;
• признание юридического лица платежеспособным;
• продление периода внешнего управления;
• назначение нового управляющего;
• требование о доработке отчета.

Если суд не удовлетворяет полученный результат, то вводится последняя стадия признания юридического лица банкротом – конкурсное производство.

Стадия 4: Конкурсное производство

Если после проведения всех вышеперечисленных процедур банкротства организация не смогла восстановить платежеспособность, судом выносится решение о введении конкурсного производства. После его окончания юридическое лицо официально признается банкротом.

Цель – полное удовлетворение финансовых претензий заимодателей.

Когда и зачем вводится процедура конкурсное производство при банкротстве

Решение о начале процедуры выносится арбитражным судом и инициируется внешним управляющим или собранием заимодателей.

Вводится, если возникли следующие основания:

• должник не смог выполнить обязательства перед кредиторами в полном объеме после финансовой санации и внешнего управления;
• заемщик не смог выполнить условия мирового соглашения;
• суд признал несостоятельность и бесперспективность юридического лица и не увидел необходимости в проведении процедуры оздоровления или внешнего управления.

При этом решение может быть введено только, если сумма долгов превышает размер активов организации.

Порядок проведения конкурсного производства

Процедура предусматривает необходимость проведения собрания заимодателей, на котором проводится голосование. Решение об инициации процедуры выносится в судебном порядке.

Все руководители и менеджеры предприятия отстраняются от выполнения своих обязанностей, а их место занимает конкурсный управляющий. Управляющим формируется список заимодателей с указанием суммы задолженности каждому из них.

На следующем этапе перечисляется имущество должника, подлежащее реализации на конкурсной основе. Если есть активы, которые являются предметом залога в банке, они указываются отдельным списком.

План конкурсного производства в процедуре несостоятельности

Составленный управляющим план утверждается собранием кредиторов. При этом в нем указываются сроки и наименования мероприятий, которые должны быть проведены. Сообщение о старте процедуры публикуется в СМИ, а сведения вносятся в государственный реестр.

На следующем этапе управляющий отправляет запросы в кредитные организации и реестры, чтобы уточнить финансовое положение должника. Проводится инвентаризация имущества и подготавливается отчет.

Этапы торгов в конкурсном производстве

После утверждения конкурсной массы начинается ее реализация на торгах. Оценка имущества проводится управляющим или независимыми специалистами. После этого организовываются торги. Средства, вырученные от реализации, распределяются между кредиторами.

Реализация активов включает три этапа:

• торги на повышение стоимости. Изначально имущество предлагается по рыночной цене, а в ходе торгов его стоимость повышается на 5-10%. Побеждает тот, кто называет самую высокую цену;
• со сниженной начальной стоимостью. Проводятся в отношении имущества, которое не было реализовано на первом этапе. Стоимость снижается на 20-30% сравнимо с предлагаемой на рынке;
• на понижение. Проводится в отношении имущества, которое не вызывает интереса среди участников. Выигрывает тот, кто первым сделал ставку.

Средства от торгов начисляются на специально открытый управляющим счет. При этом все счета, которыми пользовался должник, закрываются.

Продолжительность конкурсного производства

Конкурсное производство длится в течение полугода, однако по ходатайству о продлении срок может быть увеличен. Для этого нужны значимые основания – к примеру, ликвидации подлежит крупное предприятие, а потому на инвентаризацию и оценку имущества требуется много времени.

Конкурсный управляющий в ходе процедуры конкурсного производства при банкротстве

Управляющий, назначенный судом, проводит собрания кредиторов и контролирует все имущество, подлежащее реализации. Также он имеет права отказываться от проведения финансовых действий, обжаловать действия руководителей ликвидируемой организации, осуществлять перестановку кадров.

Завершение процедуры конкурсного производства и последствия

Прекращение конкурсного производство возможно только по решению арбитражного суда после изучения отчета, составленного управляющим. По окончанию процедуры организация считается ликвидированной.

Последствие – управляющий представляет отчет в ФНС и сведения о ликвидации предприятия вносятся в государственный реестр. Даже если средств, полученных в процессе проведения торгов, недостаточно для погашения задолженностей перед всеми кредиторами, с юридического лица снимаются все финансовые обязательства.

Стадия 5: Мировое соглашение

Заключение мирового соглашения в деле о банкротстве предусматривает возможность решения финансовых претензий займодателя к должнику путем компромисса.

Когда и зачем вводится процедура мирового соглашения при банкротстве юридического лица

Мировое соглашение может быть инициировано на любой стадии ведения дела. Цель – разрешение конфликта между сторонами. При этом заимодатель может снизить размер задолженности или отсрочить ее погашение должником.

Порядок заключения мирового соглашения при банкротстве

Мирное соглашение должно быть подписано обеими сторонами финансового конфликта. Заявление подается на рассмотрение в арбитражный суд, который утверждает мировое соглашение и останавливает процесс проведения дела о признании должника банкротом.

Содержание и форма мирового соглашения

Соглашение заключается только в письменной форме. Заявление подписывает представитель собрания заимодателей и ответственное лицо со стороны организации, выступающей в качестве должника.

Заявление составляется в произвольной форме. В нем обязательно указываются сроки погашения задолженностей и механизмы, которые позволят должнику найти средства для выполнения финансовых обязательств перед кредиторами.

Скачать образец мирового соглашения

Сроки действия соглашения

Соглашение может быть заключено на любой срок, однако рекомендуется, чтобы он не был меньше 1 года и превышал 5 лет. Меньшие сроки не поспособствуют тому, что должник сможет найти средства, а слишком большие сильно затянут решение проблемы.

Мировое соглашение на стадии исполнительного производства

Соглашение можно заключить на стадии исполнительного производства. При этом оно будет служить основанием для его прекращения. Заявление составляется в трех экземплярах – для кредитора, должника и суда.

Завершение процедуры и последствия

Процедура завершается после выполнения должником своих финансовых обязательств в полном объеме. Если в указанный срок должник не рассчитался с долгами, заимодатели имеют право обратиться в суд и возобновить производство.

Последствием для организации является возможность продолжения коммерческой деятельности и снятия ограничений, в результате чего руководители снова могут выполнять свои прямые обязанности, совершать финансовые операции и заключать сделки.

Нужна помощь юриста или остались вопросы?

 

Взгляд изнутри на четыре стадии банкротства и роль поставщиков трастовых и корпоративных услуг — Часть вторая — CSC

8 июля 2020 г. 2 августа 2022 г.
Начальник Сотрудник по рискам | CSC Global Financial Markets Поделиться этой публикацией

---

Алан Халперн, один из наших ведущих экспертов в данной области, продолжает свое обсуждение этапов корпоративного банкротства в Соединенных Штатах и ​​того, как трастовые и корпоративные поставщики услуг могут помочь облегчить каждый этап этого процесс. Пропустили первую часть? Прочтите это здесь.

После подготовки и подачи заявки следующий этап:

Третий этап: подтверждение

В течение 120 дней после подачи заявления о банкротстве по главе 11 (если суд не продлит его) компания-должник может подать план реорганизации и представить для утверждения кредиторами. Наряду с этим должник должен подать на утверждение суда заявление о раскрытии информации, в котором содержится «адекватная информация» об обстоятельствах должника, чтобы кредиторы могли вынести обоснованное суждение о плане.

На этом этапе кредиторы, включая доверительных управляющих, могут подавать возражения, и этот процесс может быть кратким или продолжительным в зависимости от важности вопросов. В конечном счете класс требований считается принятым, если кредиторы, владеющие двумя третями по сумме и более чем половиной по количеству разрешенных требований в классе, принимают план. Как только этот процесс будет завершен для всех классов требований, суд утвердит план реорганизации. На дату вступления плана в силу все предыдущие долги компании погашаются, и выплаты производятся кредиторам. Затем доверительный управляющий распределяет средства среди держателей облигаций.

Поскольку реорганизации в соответствии с главой 7 банкротства нет, план не подается. Цель состоит в том, чтобы максимизировать восстановление для кредиторов, продавая активы компании по самой выгодной цене. Должник во владении часто выбирает продажу активов в соответствии с разделом 363 Кодекса США о банкротстве. Продажа 363 — это аукцион, на котором участник торгов устанавливает минимальную цену для определенных активов компании, а затем запрашивает более высокие ставки. Суд часто требует от участников торгов депонировать средства у независимого агента условного депонирования до успешного завершения процесса торгов и утверждения судом.

Четвертый этап: пост-подтверждение

Подтверждение не всегда является завершением процедуры банкротства согласно главе 11. В ходе банкротства суд может определить, что некоторые вопросы лучше решать после подтверждения путем использования ликвидационных трастов или судебных трастов, чем тратить драгоценное судебное время. В таких случаях суд распорядится передать активы в траст (часто установленный законом траст штата Делавэр) до разрешения претензий или ликвидации неликвидных активов. Затем судебный или ликвидационный доверительный управляющий урегулирует претензии и распределит средства через агента по выплате в соответствии с постановлением суда.

CSC Global Financial Markets – Услуги по банкротству

CSC Global Financial Markets (GFM) является ведущим поставщиком трастовых и корпоративных услуг на каждом этапе корпоративного жизненного цикла, включая банкротство. Рейтинговые агентства и кредиторы признают CSC одним из немногих утвержденных поставщиков услуг профессиональных независимых директоров в Соединенных Штатах. CSC также предлагает услуги по доверительному управлению ликвидацией или судебным разбирательством в качестве доверительного управляющего. Через нашу аффилированную и регулируемую трастовую компанию Delaware Trust Company, находящуюся в полной собственности, которая, будучи некредитным учреждением, действительно свободна от конфликта интересов, мы предлагаем полный спектр услуг, связанных с банкротством, включая доверительного управляющего по контракту преемника, установленного законом доверительного управляющего в штате Делавэр для ликвидации или судебные трасты, административный и залоговый агент, условно-депозитный агент для предложений по подписке и продажи активов в соответствии с Разделом 363, а также агент по выплате средств для ликвидации или судебных разбирательств.

Недавние назначения

Intelsat

TRLG Intermediate Holdings, LLC/True Religion Apparel, Inc.

Avianca

Кратко: четыре этапа жизненного цикла банкротства 9 0001

Отказ от ответственности: Обратите внимание, что это записанный веб-семинар был отредактирован по сравнению с исходным форматом, который мог включать демонстрацию продукта. Чтобы настроить демо-версию или запросить дополнительную информацию, заполните форму справа. Или, если вы сейчас не на CSC Global, в описании этого видео есть ссылка на сайт. Спасибо.

Энни: Всем привет и добро пожаловать на сегодняшний вебинар. Кратко говоря, «Четыре стадии жизненного цикла банкротства». Меня зовут Энни Триболетти, и я буду вашим модератором.

Сегодня к нам присоединяются Мишель Дрейер, Адам Берман и Хелена Ледик. Мишель является управляющим директором CSC Global Financial Markets и ее дочерней компании Delaware Trust Company, ведущим независимым директором и администратором по умолчанию. Она курирует услуги независимых директоров и административные услуги по умолчанию. Адам является управляющим директором по трастовым и агентским услугам в Delaware Trust Company, которая является дочерней компанией CSC. Он отвечает за расширение корпоративных трастовых услуг Delaware Trust Company и имеет более чем 25-летний опыт работы в корпоративном трастовом бизнесе. Хелена является помощником главного юрисконсульта CSC в офисе в Чикаго. Она бизнес-адвокат, консультирует высшее руководство и юридические фирмы по вопросам стратегии, бизнеса, права и технологий.

Итак, давайте поприветствуем Мишель, Адама и Хелену.

Елена: Спасибо, Энни. И прежде чем мы перейдем к этапам жизненного цикла банкротства, немного о CSC. Мы работаем с более чем 10 000 юридических фирм и 3 000 финансовых клиентов. У нас более 180 000 корпоративных клиентов. Мы защищаем более 65 % из 100 лучших мировых брендов и обслуживаем 90 % компаний из списка Fortune 500. Уже 13 лет мы признаны лучшей компанией, наша штаб-квартира находится в Делавэре, и мы имеем более 50 офисов по всему миру. .

Delaware Trust — ведущее некредитное учреждение корпоративного траста и агентских услуг. Это дочерняя компания CSC, полностью регулируемая. Он независим и стабилен. Он находится в частной собственности более 120 лет. Люди, которые работают с Delaware Trust, имеют большой опыт. Лучшие в своем классе эксперты нанимаются из финансовой, юридической и банковской отраслей. Он хорошо капитализирован. Профицит более 100 миллионов долларов. И чем мы очень, очень гордимся, так это тем, что мы признаны лучшими в своем классе по обслуживанию с 84 баллами Net Promoter.

А теперь давайте поговорим о наших четырех этапах жизненного цикла банкротства. Адам и Мишель проведут нас через введение и предысторию. Затем мы собираемся перейти к Этапу 1, решению о подаче заявки. Банкротство – 2-й этап. 3-й этап – выходное финансирование. А затем мы перейдем к почтовому подтверждению для Этапа 4. И в конце мы ответим на все вопросы.

А теперь Адам расскажет нам о причинах, по которым компании берут взаймы.

Адам: Компании всех отраслевых типов будут занимать деньги для финансирования своей деятельности независимо от отрасли. Так что обычно, например, в случае с недвижимостью, они берут деньги в долг, чтобы расширяться и приобретать новые объекты. Финансирование операций за счет закупки сырья, производства товарно-материальных ценностей, а также поглощений, покупки других компаний, проведения операций по слияниям и поглощениям — вот типичные примеры того, почему компании берут взаймы.

Таким образом, когда компании берут взаймы, они обычно делают это как выпуск долговых обязательств. Двумя типичными выпусками долговых обязательств, которые компании будут использовать для заимствования, являются либо выпуск корпоративных облигаций, либо кредит, как правило, банковский кредит, но он может быть предоставлен небанковской организацией, которая ссужает деньги. При выпуске корпоративных облигаций от них потребуется наличие доверительного управляющего, платежного агента и регистратора, а иногда и залогового агента, если это обеспеченная облигация. Аналогичным образом, для кредита потребуется административный агент и залоговый агент, если это обеспеченный кредит.

Елена: А теперь наш первый вопрос для опроса аудитории. Мы хотели бы, чтобы вы в аудитории щелкнули вариант того, что, по вашему мнению, является наиболее вероятным классом активов для получения самых высоких корпоративных заявлений о банкротстве после COVID. И пока мы ждем, когда ты что-нибудь выберешь, Мишель, почему бы тебе не рассказать нам со своей точки зрения, что ты видишь там?

Мишель: Конечно, спасибо, Хелена. С моей точки зрения, я думаю, что коммерческая недвижимость больше всего пострадает после COVID. Мы наблюдаем изменения в том, как происходит розничная торговля. Мы наблюдаем изменения в том, как работают офисы, и вернемся ли мы к офисам. Все это коммерческая недвижимость, и в течение следующего года или около того мы увидим изменения на рынке и рост числа заявок. Адам, были ли у вас какие-либо дополнительные мысли или другие отрасли, которые, по вашему мнению, могут иметь проблемы?

Адам: Ага. Спасибо, Мишель. Не могу сказать, что не соглашусь с вами в том, что коммерческая недвижимость, наверное, была бы для меня лучшим выбором. Я бы также, вероятно, добавил сюда розничную торговлю из кирпича и раствора, что также повлияет на коммерческую недвижимость. И если бы я собирался выбрать другой класс активов, то, вероятно, это был бы также гостиничный бизнес, который, конечно же, вернулся бы к коммерческой недвижимости. Так что это действительно мое мнение, Мишель.

Мишель: Спасибо всем за ответы на вопросы нашего опроса. А теперь мы рассмотрим решение о подаче заявления и то, как компании попадают в бедственную ситуацию.

Существует множество причин, по которым компания может столкнуться с финансовыми трудностями. Некоторые из них являются общими экономическими проблемами, возникающими по множеству различных причин. Подумайте о политических волнениях в мире, нестабильности финансового рынка. Также могут быть уникальные обстоятельства, характерные для компании или отрасли, такие как тенденции к снижению цен на газ и нефть или меняющийся ландшафт розничной торговли. И в-третьих, плохой менеджмент. Даже в хороших компаниях может быть плохой менеджмент, а плохой менеджмент не всегда означает плохого человека. Это когда, как вы знаете, руководство компании ведет компанию в неправильном направлении или руководство не поспевает за меняющимся рынком.

Как только компания попадает в бедственное финансовое положение, у нее есть варианты. Компания может попытаться избежать банкротства и должна изучить свои варианты, прежде чем подавать заявление о банкротстве, поскольку банкротство на самом деле очень дорого. Компания, рассматривающая возможность подачи заявления о банкротстве, должна привлечь консультантов, как юристов по реструктуризации, так и потенциальных финансовых консультантов. Им следует попытаться урегулировать дефолты или ожидаемые дефолты со своими кредиторами, пересмотрев условия своих кредитов или долга по облигациям, в том числе запросив уступки по процентным ставкам и продление срока погашения.

Они также могут привлечь новый капитал за счет новых займов или размещения облигаций, чтобы обеспечить новую ликвидность или погасить некоторые из тех займов или облигаций, которые имеют более высокие процентные ставки или ожидают погашения. И они также могут предложить рынку новый капитал для создания ликвидности.

В период, когда корпоративная семья изучает свои варианты, она должна подумать о лицах, которые они будут включать в потенциальную заявку. Если какая-либо из организаций не является банкротом, важно как можно раньше взаимодействовать с независимыми директорами, чтобы получить все необходимые разрешения, если банкротство не за горами.

После того, как компания изучила возможные варианты со своими консультантами и определила, что подача заявления о банкротстве является наилучшим вариантом, компании необходимо собрать информацию для подготовки заявления о банкротстве. Заявление о банкротстве должно включать активы компании, их доходы, расходы и долги, включая список 30 крупнейших необеспеченных кредиторов компании.

Компания со своими консультантами также должна будет определить тип банкротства, который они будут подавать. Наиболее распространенными типами для юридических лиц являются Глава 11 или Глава 7. При подаче заявки на защиту в соответствии с Главой 11 компания также рассмотрит, будет ли она должником во владении, где она поддерживает собственное управление или нет.

Теперь, когда компания приняла решение подать заявление и решила, какой тип защиты она ищет, ей нужно будет подумать о том, как компания будет финансировать процесс банкротства и добавлять ликвидность для повседневных операций либо за счет должник во владении или кредит DIP, ходатайствовать перед судом об использовании денежного залога, или и то, и другое.

Им необходимо пересмотреть структуру своего капитала, чтобы обнаружить любые потенциальные конфликты интересов для различных агентов в структуре капитала, включая доверительного управляющего по различным выпускам облигаций или кредитного агента по их кредитным линиям.

Им также необходимо подумать о том, какие комитеты могут быть созданы на протяжении всего процесса банкротства. Типичны два — комитет необеспеченных кредиторов. Комитет необеспеченных кредиторов является одним из основных участников дел о корпоративном банкротстве, и они требуются в соответствии с кодексом о банкротстве. Однако также может быть сформирован комитет по акционерному капиталу. Комитет по акционерному капиталу не является обязательным комитетом. Чтобы был назначен комитет по акциям, владелец акций должен обратиться в суд, а судья должен одобрить формирование комитета по акциям, что довольно редко.

Компании также необходимо создать план реорганизации. Все должники должны создать план банкротства, в котором излагается, как компания выйдет из банкротства. План может быть предварительно согласован в соглашении о поддержке реструктуризации до подачи заявки и называется в отрасли предварительным пакетом. Если нет соглашения о поддержке реструктуризации, у компании будет больше работы по созданию своего плана. Этот вид банкротства считается свободным падением.

Независимо от того, подал ли должник заявление о предварительном банкротстве или банкротстве в свободном падении, необходимо будет продолжить переговоры. В процессе банкротства кредиторы могут заявлять возражения либо против соглашения о сопровождении реструктуризации, если они не являлись его сторонами, либо против плана реорганизации должника.

Компании также потребуется создать классы претензий. Чтобы план должника был одобрен, не менее 50% кредиторов и две трети каждого класса требований должны проголосовать за принятие плана. После того, как кредиторы проголосовали за принятие, суд также должен одобрить план.

После того, как план будет одобрен судьей, план будет иметь дату вступления в силу. На дату вступления в силу кредиторы, которые должны получить платеж по плану, получают свои платежи. Плата держателям облигаций выплачивается через доверительного управляющего. Кредиторы получают оплату через своего кредитного агента. И другие типы кредиторов могут быть оплачены непосредственно должником через агента по распределению.

Адам: После подтверждения плана дата платежа для всех кредиторов будет называться датой вступления в силу. На дату вступления в силу кредиторы этой компании получат выплаты после банкротства. Часто у них будет выходное финансирование для финансирования этого.