Справедливая стоимость основных средств это: , , — 31.12.2012? — (03.06.2019). . 94 N 157, , .

Справедливая стоимость и отличия от текущей рыночной стоимости для целей применения ФСБУ 5/2019 «Запасы»

30.11.2020

---

С 1 января 2021 года на основании приказа Минфина РФ от 15.11.2019 №180н утрачивает силу ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов», и будет применяться новый стандарт – ФСБУ 5/2019 «Запасы».

Текущая рыночная стоимость 

Согласно п. 5 ПБУ 5/01, материально-производственные запасы (МПЗ) принимаются к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости.

При этом, в соответствии с п.9 ПБУ 5/01, фактической себестоимость МПЗ, полученных организацией по договору дарения или безвозмездно, а также остающихся от выбытия основных средств и другого имущества, определяется исходя из их текущей рыночной стоимости на дату принятия к бухгалтерскому учету. Для целей ПБУ 5/01 под текущей рыночной стоимостью понимается сумма денежных средств, которая может быть получена в результате продажи указанных активов.

Аналогичные нормы содержатся в п. 10 ПБУ 6/01 «Учет основных средств» и п. 13 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений». При этом действующие стандарты бухгалтерского учета не содержат методологии определения рыночной стоимости. Ясно только, что текущая рыночная стоимость должна быть обоснована и подтверждена.

Для более полного понимания термина можно воспользоваться нормами законодательства, касающимися оценочной деятельности.

Так, согласно ст. 3 Федерального закона от 29.07.1998 № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:

• одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;

• стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;

• объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;

• цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;

• платеж за объект оценки выражен в денежной форме.

Соответственно, до конца 2020 года учет МПЗ строится исходя из оценки «по сумме фактических затрат на приобретение» при купле-продаже запасов и «по текущей рыночной стоимости» при их безвозмездном получении.

На практике это означает либо получение отчета оценщика, либо поиск информации в интернете с обязательным сохранением скринов соответствующих объявлений о купле-продаже, на основании которых и была определена рыночная стоимость МПЗ.

Справедливая стоимость

С 1 января 2021 года учет запасов необходимо вести по новым правилам. Согласно п. 14 ФСБУ 5/2019, при приобретении запасов по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) полностью или частично неденежными средствами, затратами, включаемыми в фактическую себестоимость запасов (в части оплаты неденежными средствами), считается справедливая стоимость передаваемого имущества, имущественных прав, работ, услуг.

При невозможности определения справедливой стоимости передаваемого имущества, имущественных прав, работ, услуг затратами, включаемыми в фактическую себестоимость запасов, считается справедливая стоимость запасов.

При невозможности определения справедливой стоимости передаваемого имущества, имущественных прав, работ, услуг, приобретаемых запасов затратами, включаемыми в фактическую себестоимость запасов, считается балансовая стоимость передаваемых активов, фактические затраты, понесенные на выполнение работ, оказание услуг. 

Хорошая новость в том, что организации, которые вправе применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета, вправе определять затраты, включаемые в фактическую себестоимость запасов (в части оплаты неденежными средствами), в сумме балансовой стоимости передаваемых активов, фактических затрат, понесенных на выполнение работ, оказание услуг, вне зависимости от возможности определения справедливой стоимости передаваемого имущества/приобретаемых запасов.

Также, в соответствии с п. 15 ФСБУ 5/2019, справедливая стоимость запасов необходима для определения сумм затрат, включаемых в фактическую себестоимость запасов, которые организация получает безвозмездно.

При этом для целей ФСБУ 5/2019 справедливая стоимость определяется в порядке, предусмотренном Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», введенным в действие на территории РФ приказом Министерства финансов РФ от 28.12.2015 № 217н (зарегистрирован Министерством юстиции Российской Федерации 02.02.2016, регистрационный № 40940).

МСФО (IFRS) 13 содержит очень подробное описание порядка определения справедливой стоимости, и назвать его простым никак не получится.

МСФО (IFRS) 13:

1. Дает определение справедливой стоимости.

2. Излагает в рамках одного МСФО основы для оценки справедливой стоимости.

3. Требует раскрытия информации об оценках справедливой стоимости.

В соответствии с п. 2 МСФО (IFRS) 13 справедливая стоимость – оценка, основанная на рыночных данных, а не оценка, специфичная для организации.

В отношении некоторых активов и обязательств могут быть доступны наблюдаемые рыночные сделки или рыночная информация.

В отношении других активов и обязательств могут не быть доступными наблюдаемые рыночные сделки или рыночная информация.

Однако цель оценки справедливой стоимости в обоих случаях одна – определить цену, по которой была бы осуществлена обычная сделка между участниками рынка с целью продажи актива на дату оценки в текущих рыночных условиях (то есть цену выхода* на дату оценки с позиции участника рынка, который удерживает указанный актив).

Согласно п. 3 МСФО (IFRS) 13, в тех случаях, когда цена на идентичный актив не является наблюдаемой на рынке, организация оценивает справедливую стоимость, используя другой метод оценки, который обеспечивает максимальное использование релевантных наблюдаемых исходных данных и минимальное использование ненаблюдаемых исходных данных.

Поскольку справедливая стоимость является оценкой, основанной на рыночных данных, она определяется с использованием таких допущений, которые участники рынка приняли бы во внимание при определении цены актива или обязательства, включая допущения о риске. Следовательно, намерение организации удержать актив или урегулировать или иным образом исполнить обязательство не имеет значения при оценке справедливой стоимости.

Организация должна использовать такие методы оценки, которые уместны в данных обстоятельствах и для которых доступны данные, достаточные для оценки справедливой стоимости, и при этом позволяют максимально использовать релевантные наблюдаемые исходные данные и свести к минимуму использование ненаблюдаемых исходных данных (п. 61 МСФО (IFRS) 13).

Международный стандарт выделяет три метода оценки:

1. Рыночный подход.

2. Затратный подход.

3. Доходный подход.

Кроме того, при определении справедливой цены используются три уровня иерархии. Согласно п. 72 МСФО (IFRS) 13, для того чтобы добиться наибольшей последовательности и сопоставимости оценок справедливой стоимости и раскрываемой в их отношении информации, настоящий МСФО устанавливает иерархию справедливой стоимости, которая предусматривает группировку исходных данных, включаемых в методы оценки, используемые для оценки справедливой стоимости, по трем уровням (см. пункты 76–90).

В рамках иерархии справедливой стоимости наибольший приоритет отдается ценовым котировкам (некорректируемым) активных рынков для идентичных активов или обязательств (исходные данные Уровня 1) и наименьший приоритет – ненаблюдаемым исходным данным (исходные данные Уровня 3).

Если попытаться коротко обозначить разницу между порядком определения текущей рыночной стоимости, принятым сейчас, и тем, что нам предстоит, то определение текущей рыночной стоимости – малая часть в методологии определения справедливой стоимости. Этакая «капля в море».

Справедливая стоимость – гораздо более точная и трудоемкая оценка МПЗ (и любого другого имущества/обязательства), на которую влияет множество факторов.

Для понимания МСФО (IFRS) 13 необходимо опираться на утвержденную Стандартом терминологию.

МСФО (IFRS) 13 Приложение A

Определение терминов

Настоящее приложение является неотъемлемой частью настоящего стандарта.

Активный рынок	Рынок, на котором сделки в отношении определенного актива или обязательства осуществляются с достаточной частотой и в достаточном объеме, чтобы обеспечивать информацию о ценах на постоянной основе.
Затратный подход	Метод оценки, отражающий сумму, которая потребовалась бы в настоящий момент времени для замены эксплуатационной мощности актива (часто называемую текущей стоимостью замещения).
Цена входа	Цена, уплаченная с целью приобретения актива или полученная за принятие обязательства в рамках обменной сделки.
*Цена выхода	Цена, которая была бы получена от продажи актива или уплачена с целью передачи обязательства.
Ожидаемый денежный поток	Средневзвешенное по степени вероятности значение (то есть среднее значение распределения) возможных будущих денежных потоков.
Справедливая стоимость	Цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки.
Наилучшее и наиболее эффективное использование	Такое использование нефинансового актива участниками рынка, которое максимально увеличило бы стоимость этого актива либо группы активов и обязательств (например, бизнеса), в составе которой использовался бы данный актив.
Доходный подход	Методы оценки, которые преобразовывают будущие суммы (например, денежные потоки или доходы и расходы) в одну текущую (то есть дисконтированную) величину. Оценка справедливой стоимости осуществляется на основе стоимости, обозначаемой текущими ожиданиями рынка в отношении указанных будущих сумм.
Исходные данные	Допущения, которые использовались бы участниками рынка при определении цены определенного актива или обязательства, включая допущения о рисках, таких как следующие: (a) риск, присущий конкретному методу оценки (например, ценовой модели), используемому для оценки справедливой стоимости; (b) риск, присущий исходным данным для данного метода оценки. Исходные данные могут быть наблюдаемыми или ненаблюдаемыми.
Исходные данные Уровня 1	Ценовые котировки (нескорректированные) активных рынков в отношении идентичных активов или обязательств, к которым организация имеет доступ на дату оценки.
Исходные данные Уровня 2	Исходные данные, кроме ценовых котировок, отнесенных к Уровню 1, которые являются наблюдаемыми, прямо или косвенно, в отношении определенного актива или обязательства.
Исходные данные Уровня 3	Ненаблюдаемые исходные данные в отношении определенного актива или обязательства.
Рыночный подход	Метод оценки, в котором используются цены и другая соответствующая информация, основанная на результатах рыночных сделок, связанных с идентичными или сопоставимыми (то есть аналогичными) активами, обязательствами или группой активов и обязательств, такой как бизнес.
Подтверждаемые рынком исходные данные	Исходные данные, которые получены главным образом из наблюдаемых рыночных данных или подтверждены ими посредством корреляции или другими средствами.
Участники рынка	Покупатели и продавцы на основном (или наиболее выгодном) рынке в отношении актива или обязательства, обладающие всеми следующими характеристиками: (a) Они независимы друг от друга, то есть они не являются связанными сторонами в том значении, которое определено в МСФО (IAS) 24, но при этом цена сделки между связанными сторонами может использоваться в качестве одного из исходных параметров при оценке справедливой стоимости, если у организации имеются свидетельства того, что эта сделка была осуществлена на рыночных условиях. (b) Они хорошо осведомлены, имеют достаточное представление о соответствующем активе или обязательстве и о сделке, сформированное с учетом всей имеющейся информации, в том числе той, которую возможно получить в результате проведения стандартных и общепринятых процедур предынвестиционной проверки. (c) Они имеют возможность заключить сделку в отношении данного актива или обязательства. (d) Они имеют желание заключить сделку в отношении данного актива или обязательства, то есть они имеют побудительный мотив для осуществления такой сделки, не будучи принуждаемыми или иным образом вынужденными сделать это.
Наиболее выгодный рынок	Рынок, на котором была бы получена максимальная сумма от продажи актива или уплачена минимальная сумма за то, чтобы передать обязательство, с учетом затрат по сделке и транспортных затрат.
Риск невыполнения обязательств	Риск того, что организация не выполнит какой-либо обязанности. Риск невыполнения обязательств включает собственный кредитный риск организации, но, возможно, не ограничивается только им.
Наблюдаемые исходные данные	Исходные данные, которые получены на основе рыночной информации, такой как общедоступная информация о фактических событиях или сделках, и отражают допущения, которые использовались бы участниками рынка при определении цены соответствующего актива или обязательства.
Обычная сделка	Сделка, предполагающая присутствие объекта на рынке на протяжении некоторого времени до даты оценки, достаточного для осуществления маркетинговых действий, обычных и принятых на данном рынке для сделок в отношении таких активов или обязательств; эта сделка не является вынужденной (например, принудительной ликвидацией или вынужденной продажей).
Основной рынок	Рынок с наибольшим для соответствующего актива или обязательства объемом торгов и уровнем активности.
Премия за риск	Компенсация, требуемая участниками рынка, не склонными к риску, за неопределенность, связанную с денежными потоками по активу или обязательству. Также известна как «корректировка на риск».
Затраты по сделке	Затраты для осуществления продажи актива или передачи обязательства на основном (или наиболее выгодном) в отношении данного актива или обязательства рынке, которые непосредственно связаны с выбытием этого актива или передачей этого обязательства и удовлетворяют всем следующим критериям: (a) Они являются непосредственным результатом сделки и необходимы для ее осуществления. (b) Они не были бы понесены организацией, если бы решение о продаже актива или передаче обязательства не было бы принято (аналогично определению затрат на продажу, приведенному в МСФО (IFRS) 5).
Транспортные затраты	Затраты, которые были бы понесены для транспортировки актива из его текущего местонахождения до места его основного (или наиболее выгодного) рынка.
Единица учета	Уровень, на котором производится агрегирование или дезагрегирование актива или обязательств для целей признания согласно соответствующему МСФО.
Ненаблюдаемые исходные данные	Исходные данные, для которых недоступна рыночная информация и которые получены с использованием всей доступной информации о тех допущениях, которые были бы использованы участниками рынка при определении цены на данный актив или данное обязательство.

СКАЧАТЬ Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»

Темы: МСФО , мпз , учет МПЗ , стандарт бухгалтерского учета , федеральный стандарт бухгатерского учета

Рубрика: Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) , Изменения законодательства — 2021 , Новые ФСБУ с 2021 года , Учет МПЗ

Поделиться с друзьями:

Подписаться на комментарии

Отправить на почту

Печать

Написать комментарий

Самое новое в «1С:Бухгалтерии 8»: обесценение основных средств при переходе на ФСБУ 6/2020 Учет финансовой аренды со стороны арендодателя по ФСБУ 25/2018 в решении «1С:Управление недвижимостью и арендой КОРП» Минфин установит правила учета и хранения драгоценностей при дистанционной торговле Потери при хранении и перевозке материалов не всегда можно учитывать в базе налога на прибыль Минфину предложили изменить требования к консолидированной финансовой отчетности

Оценка справедливой и первоначальной стоимости основных средств

Мы готовы предложить Вам лучшее!
ЭКСПЕРТНАЯ ОЦЕНКА
(044) 233-09-03,  (096) 445-02-80,  . ..показать все контакты…     [email protected]
Когда нет связи, пишите на вайбер или телеграм! Ссылки в Контактах.

РусскийУкраїнська

В нашей основной статье «Оценка основных средств» мы писали о том, что исходными данными для работы оценщика является помимо всего прочего информация о первоначальной стоимости и дате постановке на баланс каждого актива. Однако в бухгалтерской практике часто возникают ситуации, когда задачей проведения независимой оценки является как раз определение первоначальной стоимости основных фондов. Давайте подробнее рассмотрим такие случаи.

Согласно П(С)БУ 7 (Основные средства) купленные или созданные ОС зачисляются на баланс предприятия по первоначальной стоимости. И в зависимости от особенностей поступления основных в ряде случаев необходимо определить их справедливую стоимость. Согласно определению в стандартах бухгалтерского учета справедливая стоимость – это сумма денег, за которую возможна реализация актива. То есть по своей сути эта величина ничем не отличается от рыночной стоимости.

Приобретение основных средств

Самый простой с точки зрения оценки стоимости ОС случай – приобретение активов. В этому случае первоначальная стоимость состоит из суммы следующих видов затрат (кратко):

• суммы, оплаченные поставщикам продукции или услуг;
• регистрационные сборы, платежи, пошлины;
• НДС, если он не возмещается предприятию;
• затраты на услуги по страхованию;
• монтаж и транспортировка основных средств.

В случае приобретения основных фондов бухгалтер имеет все исходные данные для проведения оценки первоначальной стоимости каждого актива и наша профессиональная помощь ему чаще всего не требуется.

Обмен подобных и неподобных активов

Стандарты бухгалтерского учета разделяют процедуру оценки первоначальной стоимости основных средств в зависимости от схожести объектов, которыми обмениваются. В обоих случаях в Положениях фигурирует ссылка на справедливую стоимость, от величины которой необходимо отталкиваться в процессе определения первоначальной стоимости. В частности указано, что стоимость полученного в обмен неподобного актива равна справедливой (рыночной) стоимости переданного от нас ОС с корректировкой на сумму денег полученную или уплаченную за данный объект.

Исходя из написанного выше, мы рады предложить Вам свои услуги по определению справедливой стоимости основных средств при их обмене.

Бесплатное получение активов либо внесение их в уставной капитал учредителями

В обоих вариантах безвозмездного получения основных средств на балансе предприятия они будут учитываться с первоначальной стоимостью, равной справедливой. На практике в большинстве случаев оценка основных средств проводится именно для внесения активов учредителями в уставной капитал предприятий. Если перед Вами стоит именно такая задача, наша оценочная компания с удовольствие Вам поможет её решить!

Как мы проводим оценку справедливой стоимости основных средств

Как мы отмечали выше, справедливая стоимость является синонимом рыночной. То есть она равна величине денежных средств, которую можно получить за услугу или товар, когда сделка происходит между заинтересованными лицами, имеющими полную информацию про объект купли-продажи и действующими со знанием дела.

Для определения справедливой стоимости основных средств оценщики ориентируются на цены предложений подобных объектов. В зависимости от конкретной ситуации и типа актива, ценность которого необходимо определить, ориентируются либо на цены новых объектов-аналогов, либо бывшего в употреблении оборудования.

С точки зрения особенностей проведения расчетов стоимости активов, оценщики выделяют следующие основные направления деятельности:

• оценка недвижимости;
• оценка автомобилей;
• оценка оборудования.

Если Вы хотите просто для себя сориентироваться по вероятной величине справедливой стоимости того или иного актива, можно обратиться за помощью к специализированному сайту RIA.com. Оценщики часто получают информацию с подобных ресурсов, поскольку там можно найти цены предложений на недвижимость, автомобили и оборудование (как на новые, так и на бывшие в употреблении объекты).

Безусловно, при проведении оценки справедливой стоимости основных средств, опираясь на цены предложений, перед оценщиком возникает ряд трудностей. Например, если ориентироваться на стоимость нового актива, как правильно рассчитать износ и определить стоимость нашего бывшего в эксплуатации объекта? Если же ориентироваться на предложения объектов б/у, то как учесть особенности их состояния и сравнить с состоянием нашего актива в денежном эквиваленте? Кроме того, часто бывают ситуации, что найти оборудование с необходимыми характеристиками и параметрами бывает затруднительно по ряду объективных причин, например, уникальность или моральное устаревание и снятие подобных моделей с производства.

Проведение оценки активов является ответственной задачей, поскольку такая работа непосредственно влияет на налоговый учет и может быть проверена и оспорена налоговой. Мы накопили значительный опыт выполнения подобных работ, поэтому с удовольствием справимся и с Вашей задачей. Звоните!

Балансовая стоимость

против справедливой стоимости: в чем разница?

Сравнение балансовой стоимости и справедливой стоимости: обзор

Балансовая стоимость и справедливая стоимость являются двумя разными учетными показателями, используемыми для определения стоимости активов компании.

Балансовая стоимость или балансовая стоимость — это стоимость актива, основанная на балансовом отчете компании, который берет стоимость актива и вычитает его амортизацию с течением времени. Справедливая стоимость актива обычно определяется рынком и согласовывается заинтересованными покупателем и продавцом, и она может часто колебаться. Другими словами, балансовая стоимость обычно отражает собственный капитал, а справедливая стоимость отражает текущую рыночную цену.

Поскольку справедливая стоимость актива может быть более изменчивой, чем его балансовая стоимость или балансовая стоимость, между этими двумя показателями могут возникнуть большие расхождения. Рыночная стоимость может быть выше или ниже балансовой стоимости в любое время. Эти различия обычно не анализируются до тех пор, пока активы не будут оценены или проданы, чтобы определить, недооценены они или переоценены.

Основные выводы

• Балансовая стоимость и справедливая стоимость представляют собой два различных показателя учета, используемых для определения стоимости активов компании.
• Балансовая стоимость актива основана на цифрах из баланса компании.
• Балансовая стоимость часто используется в бухгалтерских и налоговых целях.
• Справедливая стоимость актива – это сумма, уплачиваемая в сделке между участниками, если он продается на открытом рынке.
• Справедливая рыночная стоимость чаще всего используется участниками рынка.

Балансовая стоимость

Балансовая стоимость актива основана на цифрах из баланса компании. Когда компания первоначально приобретает актив, его балансовая стоимость равна его первоначальной стоимости. Однако это меняется со временем. Чтобы рассчитать балансовую стоимость или балансовую стоимость актива в любой момент времени, вы должны вычесть любую накопленную амортизацию или расходы на обесценение из его первоначальной стоимости.

Пример балансовой стоимости

Допустим, компания ABC купила машину для 3D-печати для создания прототипов своего продукта. Машина для 3D-печати стоит 50 000 долларов США, а амортизационные отчисления составляют 3 000 долларов США в год в течение 15-летнего срока службы при прямолинейном методе расчета износа и амортизации.

Линейная амортизация — это простой способ расчета потери балансовой стоимости актива с течением времени. Этот расчет особенно полезен для физических активов, таких как оборудование, которые компания может продать целиком или по частям в конце срока их полезного использования. Таким образом, балансовая стоимость машины для 3D-печати через 15 лет составляет 5000 долларов или 50 000 долларов (3000 x 15).

Балансовая стоимость

Справедливая стоимость

В отличие от балансовой стоимости, справедливая стоимость активов и обязательств рассчитывается на основе текущей рыночной стоимости. Другими словами, справедливая стоимость актива — это сумма, уплачиваемая в сделке между участниками, если он продается на открытом рынке. Согласный покупатель и продавец договорились об этой стоимости. Однако из-за меняющегося характера открытых рынков справедливая стоимость актива может сильно колебаться с течением времени.

Пример справедливой стоимости

Допустим, инвестиционная компания имеет в своем портфеле длинные позиции по акциям. Имея длинные позиции, компания предвидит благоприятные рыночные условия, также известные как «бычий рынок». Компания держит эти акции в расчете на то, что со временем они вырастут в цене.

Первоначальная стоимость этих активов инвестиционной компании составляла 6 миллионов долларов. Однако после двух отрицательных показателей валового внутреннего продукта (ВВП) рынок переживает значительный спад. Стоимость портфеля компании упала на 40% до 3,6 млн долларов. Таким образом, справедливая стоимость актива составляет 3,6 млн долларов, или 6 млн долларов — (6 млн долларов х 0,40).

Определение справедливой стоимости актива может быть затруднено, если для него не существует конкурентного открытого рынка — например, необычного оборудования на заводе-изготовителе.

Справедливая стоимость

Совпадает ли балансовая стоимость с балансовой стоимостью?

И балансовая стоимость, и балансовая стоимость относятся к учетной стоимости активов, находящихся на балансе, и часто используются взаимозаменяемо. «Перенос» здесь относится к переносу активов в бухгалтерских книгах фирмы (т. Е. В балансе).

Как определить справедливую стоимость?

Справедливая стоимость актива или ценной бумаги часто определяется рынком по цене, согласованной заинтересованными покупателем и продавцом. Это может быть определено силами спроса и предложения, моделью оценки или несколькими другими методами, в зависимости от конкретного задействованного актива или ценной бумаги.

Как определить балансовую стоимость?

Балансовая стоимость обычно определяется исходя из первоначальной стоимости актива за вычетом амортизации.

Определение, формула и пример

Что такое справедливая стоимость?

Справедливая стоимость – это оценочная цена, по которой актив покупается или продается, когда и покупатель, и продавец свободно договариваются о цене.

Чтобы определить справедливую стоимость продукта или финансовых вложений, физическое или юридическое лицо может изучить фактические рыночные сделки с аналогичными активами, оценить ожидаемую прибыль от актива и определить стоимость замены актива.

Основные выводы

• Справедливая стоимость – это оценочная цена, по которой актив покупается или продается, когда покупатель и продавец свободно договариваются о цене.
• Физические и юридические лица могут сравнивать текущую рыночную стоимость, потенциал роста и восстановительную стоимость для определения справедливой стоимости актива.
• Справедливая стоимость – это мера стоимости актива, а рыночная стоимость – это цена актива на рынке.
• Учет по справедливой стоимости – это практика оценки обязательств и активов предприятия по их текущей рыночной стоимости.

Справедливая стоимость

Понимание справедливой стоимости

Справедливая стоимость при инвестировании

Распространенным способом определения справедливой стоимости акций является размещение их на публичной фондовой бирже. Когда акции торгуются, спрос инвесторов создает соответствующие цены спроса и предложения или рыночную стоимость и влияет на оценку инвестором справедливой стоимости.

Инвестор может сравнить свою оценку справедливой стоимости с рыночной стоимостью, чтобы принять решение о покупке или продаже. Справедливая стоимость часто представляет собой цену, которую платит инвестор, которая обеспечит желаемый рост и норму прибыли.

Если справедливая стоимость акции составляет 100 долларов, а рыночная цена — 95 долларов, инвестор может счесть акции недооцененными и купить их. Если рыночная цена составляет 120 долларов, инвестор, скорее всего, откажется от покупки, поскольку рыночная стоимость не соответствует его представлению о справедливой стоимости.

Справедливая стоимость производного инструмента определяется стоимостью базового актива. Когда инвестор покупает опцион колл на 50, он покупает право купить 100 акций по цене 50 долларов за акцию в течение определенного периода. Если рыночная цена акции увеличивается, стоимость опциона на акцию также увеличивается.

На фьючерсном рынке справедливая стоимость – это равновесная цена фьючерсного контракта или точка, в которой предложение товара соответствует спросу. Это равно спотовой цене и учитывает сложные проценты и потерянные дивиденды в результате владения фьючерсным контрактом по сравнению с физической покупкой акций.

Справедливая стоимость фьючерсов на фондовые индексы

Справедливая стоимость «=» Наличные × ( 1 + р × ( Икс 360 ) ) − Дивиденды где: Наличные «=» Текущая стоимость безопасности р «=» Процентная ставка, взимаемая брокером Икс «=» Количество дней, оставшихся до конца контракта Дивиденды «=» Количество дивидендов, которые инвестор получить до истечения срока действия \begin{align}&\text{Справедливая стоимость} = \text{Наличные} \times \Big ( 1 + r \times \big ( \frac{ x }{ 360 } \big ) \Big ) — \text{Дивиденды } \\&\textbf{где:} \\&\text{Наличные} = \text{Текущая стоимость ценной бумаги} \\&r = \text{Процентная ставка, взимаемая брокером} \\&x = \text{Количество дней контракт} \\&\text{Дивиденды} = \text{Количество дивидендов, которые инвестор получит} \\&\text{получит до истечения срока действия} \\\end{выровнено} Справедливая стоимость = Денежные средства × (1 + r × (360x​)) − Дивиденды, где: Денежные средства = Текущая стоимость ценной бумаги = Процентная ставка, взимаемая брокером x = Количество дней, оставшихся до конца контракта Дивиденды = Количество дивидендов, которые инвестор получит до истечения срока действия​

Справедливая стоимость в бухгалтерском учете

Совет по международным стандартам финансовой отчетности признает справедливую стоимость определенных активов и обязательств как цену, по которой актив может быть продан или погашается обязательство. Учет справедливой стоимости или учет по рыночной стоимости — это практика расчета стоимости активов и обязательств компании на основе текущей рыночной стоимости.

Для этого вам нужно будет учесть:

• Текущий рынок : Справедливая стоимость актива или обязательства – это его стоимость на текущем рынке. Неважно, по какой цене был бы продан актив два года назад; его справедливая стоимость — это то, что он стоит сегодня.
• Добровольные и вынужденные сделки : Справедливая стоимость применяется в обычных сделках, где нет никаких обязательств ни для покупателя, ни для продавца. Например, если компания ликвидируется, товары не будут продаваться по справедливой стоимости.
• Намерения продавца : Когда и как вы намереваетесь продать актив или погасить обязательство, это может повлиять на его справедливую стоимость. Например, если вам нужно быстро продать актив, вы, вероятно, не будете использовать учет справедливой стоимости.
• Сделки на рыночных условиях : При учете по справедливой стоимости сделка должна быть сделкой на рыночных условиях между продавцом и независимой третьей стороной. Учет справедливой стоимости не будет применяться к деловому партнеру или родственнику, поскольку эти отношения могут изменить транзакцию.

Если строительная компания приобрела грузовик стоимостью 20 000 долларов США в 2019 году и решила продать его в 2022 году, сопоставимые списки продажи одного и того же подержанного грузовика могут включать два грузовика по цене 12 000 и 14 000 долларов США. Оценочная справедливая стоимость грузовика может быть определена как средняя текущая рыночная стоимость или 13 000 долларов США.

Трудно определить справедливую стоимость актива, если для него нет активного рынка. Бухгалтеры будут использовать дисконтированные денежные потоки и определят справедливую стоимость путем определения оттока денежных средств на покупку оборудования и притока денежных средств, полученных в результате использования оборудования в течение срока его полезного использования.

Справедливая стоимость также используется при консолидации, когда финансовая отчетность дочерней компании объединяется или консолидируется с финансовой отчетностью материнской компании. Материнская компания покупает долю в дочерней, и активы и обязательства дочерней компании отражаются по справедливой рыночной стоимости для каждого счета.

Выгоды от справедливой стоимости

Справедливая стоимость измеряет реальную или оценочную стоимость актива или обязательства. Учет справедливой стоимости широко используется в бизнесе и инвестировании из-за его преимуществ. К ним относятся:

• Адаптивность : Справедливая стоимость может быть адаптирована для применения ко всем типам активов и обязательств; если актив существует, его справедливая стоимость может быть определена. Исторические оценки, с другой стороны, менее точны, потому что актив или класс активов мог не существовать в прошлом.
• Точность : Оценки, выполненные с учетом справедливой стоимости, имеют высокий уровень точности, поскольку они меняются при движении цены вверх или вниз.
• Фактический доход : Когда бизнес использует учет справедливой стоимости, общая стоимость активов отражает фактический доход компании. Это может дать более надежную картину финансового положения компании, чем отчет о прибылях и убытках, которым можно манипулировать.
• Сокращение активов : Учет справедливого рынка позволяет бизнесу практиковать сокращение активов, то есть декларирование того, что стоимость актива при продаже была завышена или завышена. Это может помочь предприятиям справиться с финансовыми трудностями.
  

Сравнение справедливой стоимости с рыночной стоимостью

Справедливая стоимость – это широкая мера внутренней стоимости актива. Это требует определения правильной цены между двумя сторонами в зависимости от их интересов, факторов риска и будущих целей в отношении актива. Справедливая стоимость чаще всего используется для оценки истинной стоимости актива с учетом таких факторов, как его потенциал роста или стоимость его замены.

Рыночная стоимость – это наблюдаемая и фактическая стоимость, на которую обменивается актив или обязательство. Он отражает текущую стоимость инвестиций, определяемую фактическими рыночными сделками. Она может колебаться чаще, чем справедливая стоимость. Рыночная стоимость также сильно зависит от спроса и предложения. Например, цены на жилье часто зависят от количества домов, выставленных на продажу в районе (предложение) и того, сколько покупателей в настоящее время ищут (спрос), а также от внутренней стоимости дома.

Справедливая стоимость

Рыночная стоимость

Например, рыночная стоимость акций может быстро меняться вверх и вниз в зависимости от множества внешних факторов. Но справедливая стоимость компании меняется гораздо медленнее. Инвесторы, которые знают справедливую стоимость компании, могут использовать ее, чтобы решить, является ли рыночная стоимость акций высокой (что означает, что сейчас хорошее время для продажи) или низкой (что означает, что сейчас хорошее время для покупки).

Какова внутренняя стоимость акций?

Справедливая стоимость – это цена, которую инвестор платит за акцию, и может рассматриваться как текущая стоимость акции, если учитывать внутреннюю стоимость акции и потенциал роста акции. Внутренняя стоимость рассчитывается путем деления стоимости дивидендов следующего года на норму прибыли минус темпы роста.

п «=» Д 1 р − г где: п «=» Текущая цена акции Д 1 «=» Размер дивиденда следующего года г «=» Ожидается постоянный темп роста р «=» Требуемая норма прибыли \begin{aligned}&P = \frac{ D1 }{ r } — g \\&\textbf{где:} \\&P = \text{Текущая цена акций} \\&D1 = \text{Величина дивиденда в следующем году} \\&g = \text{Ожидается постоянный темп роста} \\&r = \text{Требуемая норма доходности} \\\end{aligned} ​P=rD1​−gwhere:P=Текущая цена акцииD1=Величина дивиденда следующего годаg=Постоянный темп ожидаемого роста = Требуемая норма прибыли​

Как справедливая стоимость учитывается при учете финансовых активов?

Общепринятые принципы бухгалтерского учета и Международные стандарты финансовой отчетности используют справедливую стоимость в счетах, состоящих из деривативов и хеджирования, опционов на акции сотрудников и финансовых активов, и признают, что финансовые рынки эффективны, а их преобладающие цены являются надежными показателями справедливой стоимости.

Как Комиссия по ценным бумагам и биржам регулирует справедливую стоимость?

В 2020 году SEC ввела правило 2a-5 в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях от 1940 требует, чтобы фонды оценивали свои портфельные инвестиции, используя рыночную стоимость своих портфельных ценных бумаг, когда рыночные котировки «легко доступны». Если данные недоступны или если инвестиция не является ценной бумагой, Закон требует, чтобы фонд использовал справедливую стоимость инвестиции.

Справедливая стоимость добросовестно определяется правлением фонда, которое обязано устанавливать методологии определения справедливой стоимости и контролировать услуги по ценообразованию.

Что такое учет исторической стоимости?

Учет по справедливой стоимости измеряет активы и обязательства по оценке их текущей стоимости, тогда как учет по исторической стоимости измеряет стоимость актива на основе первоначальной стоимости актива.

Какие методы используются для определения справедливой стоимости?

Рыночный подход использует цены, связанные с фактическими рыночными сделками для аналогичных активов, для определения справедливой стоимости.