Останется ли само понятие рублевый вклад при ниспадающей ставке?
Останется ли само понятие рублевый вклад при ниспадающей ставке?
Проценты по депозитам пикируют вслед за снижением ключевой ставки Центробанка.
Вместе с тем, уже первые сентябрьские расчеты показали: ставки по кредитам почти в два с половиной раза перекрывают проценты по рублевым вкладам. С чем связан такой разрыв, пояснили эксперты.
Российские банки продолжают снижать ставки по рублевым вкладам — процесс идет с лета прошлого года. Проценты по депозитам пикируют вслед за снижением ключевой ставки Центробанка. По первым сентябрьским подсчетам финансовых аналитиков, ставки по кредитам оказались выше, чем по вкладам почти в два с половиной раза. Для наглядного сравнения: усредненный займ в Самаре стоит 9,3% годовых, а самые выгодные депозиты приносят не более пяти. В обычных условиях ставка для вкладчиков варьируется в пределах 3,9%, что, по утверждению экспертов, является историческим минимумом после 2009 года. Такой доход практически полностью съедается инфляцией.
— 100 тысяч разместили — за год заработали 4500. Инфляция у нас классически маленькая. Ее сейчас оценивают в 4-5%. И, по сути, получится так, что инфляция все съест. А по кредитам так не получается. Вы взяли кредит на 5 лет, у вас ставка была, допустим, 17%. ЦБ за это время снизил ставку на несколько процентов. Банк вам ее не пересматривает до 15%. В большинстве случаев эта разница характеризует доходы банка, которые он получает, — говорит финансовый аналитик Олег Степанов.
Из банков граждане, тем не менее, не уходят, но сбережения распределяют совсем по другим продуктам.
— Процентные ставки по вкладам не всегда дают ту доходность, которую население готово получать при размещении денежных средств, и поэтому более оптимальным решением является использование накопительных счетов и различных инвестиционно-страховых продуктов. На данный момент население Самарской области очень активно использует не только классическую линейку депозитов, но и готово рассматривать дополнительные финансовые услуги в рамках портфельного размещения, — пояснила заместитель управляющего по розничному бизнесу банка «Открытие» в Самарской области Дарья Сикритова.
Что касается депозитных счетов, то эксперты уверяют, что без своего инвестора они все же не останутся. Львиная доля тех, кто новым предложениям предпочитает банковские вклады — люди в возрасте 60+. В силу своей консервативности, они и оставляют депозит основным инструментом сбережений.
Все свежие новости Самарской области на сегодня читайте на нашем сайте.
Поделиться в соцсетях
Похожие материалы
Вклады в банках Уфы
Приглашаем Вас сохранить свои сбережения в Банк ПТБ (ООО), что будет не только разумно и безопасно, но и прибыльно!
На какой срок можно положить деньги?
Депозиты в рублях в Банк ПТБ (ООО) вы можете открыть на срок от 31 дня до 1100 дней.
Депозиты в евро и долларах можно открыть на срок от 90 дней до 730 дней.
Как начисляются проценты?
Депозит, который вы открываете в Банк ПТБ (ООО), всегда приносит реальную прибыль. Чем больше ваш вклад и срок депозита, тем выше в итоге будет доход. Проценты дохода напрямую зависят как от вложенной суммы, так и от сроков депозита, и начисляются в зависимости от вида вклада ежемесячно, ежеквартально или по окончании срока действия договора. Дополнительные взносы принимаются в любой сумме.
Когда выдают деньги?
Где выдают деньги?
Получить проценты по вкладам и снять деньги по окончании его срока можно без комиссии в офисах банка, в котором оформлен вклад.
Как открыть вклад физическим лицам?
Вы можете открыть депозит в любом отделении Банк ПТБ (ООО) всего за 15 минут. Это очень просто. Для этого вам понадобится только паспорт или любой другой документ, удостоверяющий вашу личность, и социальный номер.
Система страхования вкладов
Банк ПТБ (ООО) включен в реестр банков-участников системы обязательного страхования вкладов за номером 293.
Налоги на банковские вклады
Как рублевый вклад перевести в валютный?
Доллар и евро покоряют все новые вершины. Цены растут, инфляция набирает обороты. В сложившейся ситуации обеспокоенные граждане идут проторенной дорожкой: спешно обменивают скопленные рубли на что-то понадежнее. Как правило, на доллары или евро.
Как с наименьшими потерями перевести рублевый вклад в валютный? В последнее время этот вопрос стал очень популярен среди посетителей FF.ru. Эксперты портала подготовили обзор возможных способов перевода сбережений из отечественной валюты в зарубежную.
Мультивалютный вклад – самый удобный способ хранить сбережения и одновременно играть на курсах. Такие вклады предполагают открытие нескольких депозитных счетов, как правило, трех: в рублях, долларах и евро. Переводы между счетами осуществляются без дополнительных комиссий. Подключив интернет-банк, владелец вклада сможет оперативно, в любое время суток, провести конвертацию своих сбережений, не выходя из дома.
При открытии мультивалютного вклада надо обратить внимание на условия договора. Действительно ли банк не будет взимать дополнительных комиссий за перевод между счетами? По какому курсу предполагается проводить конвертацию? Сколько раз в месяц можно переводить деньги между счетами? Все эти параметры важны для тех, кто всерьез подходит к вопросу сбережения средств.
Примерно то же самое произойдет, если пойти в банк и открыть вклад в валюте, а затем перевести на него деньги с рублевого вклада. Когда счета открыты в одном и том же банке, комиссия за перевод, как правило, отсутствует. Конвертация происходит по курсу банка. Есть одно «но»: в этом случае договор рублевого вклада расторгается. Это означает потерю накопленных процентов. Сколько именно потеряется – зависит от условий договора вклада. Также и курс, по которому банк предложит перевести рубли в валюту, может оказаться совсем невыгодным.
Впрочем, есть вклады, которые позволяют снимать деньги со вклада частично, не расторгая договор. С такого вклада можно перевести бОльшую часть денег, оставив в рублях лишь сумму минимального остатка, и не потеряв проценты.
Если уж решено расставаться с процентами по вкладу, имеет смысл поискать самые выгодные предложения по продаже валюты и по вкладам в валюте. Не исключено, что придется обежать три банка. В первом – закрыть вклад в рублях и получить наличные. Во втором – купить доллары или евро по самому выгодному курсу. Затем отправиться в третий банк, предлагающий интересные ставки по вкладам в валюте. Здесь главное помнить: очень высокий процент по вкладам может означать, что у банка не все в порядке с ликвидностью.
Также в последние дни некоторые банки испытывают дефицит валюты. Поэтому следует заранее убедиться в том, что в облюбованном банке готовы продать необходимое количество долларов или евро.
Итак, желающие срочно перевести накопления из «деревянных» в «зеленые» могут сделать это довольно свободно, без особых усилий. Вопрос только в том, выгодно ли это делать сейчас, когда валюта уже изрядно поднялась в цене? Покупатели валюты сейчас рискуют приобрести ее по беспрецедентно высокой цене, к которой доллар и евро могут больше не вернуться.
Как рублевый вклад перевести в валютный? — Новости m2mbank
Американский доллар и евро покоряют все новые вершины. Стоимость повышаеться, инфляция усиливается . В ситуации обеспокоенные граждане идут проторенной дорожкой: спешно обменивают скопленные рубли на что-то понадежнее.
В большинстве случаев, на доллары США либо евро.
Как с мельчайшими утратами перевести рублевый вклад в валютный? Сейчас данный вопрос стал весьма популярен среди визитёров FF.ru.
Специалисты портала подготовили обзор вероятных способов перевода сбережений из отечественной валюты в зарубежную.
Мультивалютный вклад – самый эргономичный метод хранить накопления и в один момент играть на направлениях. Такие вклады предполагают открытие нескольких депозитов , в большинстве случаев, трех: в рублях, долларах и евро. Переводы между квитанциями осуществляются без дополнительных рабочих групп. Подключив интернет-банк, обладатель вклада сможет оперативно, в любое время, совершить конвертацию собственных сбережений, не выходя из дома.
При открытии мультивалютного вклада нужно обратить внимание на условия контракта. Вправду ли банк не будет взимать дополнительных рабочих групп за перевод между квитанциями? По какому курсу предполагается проводить конвертацию?
какое количество раз в тридцать дней возможно переводить деньги между квитанциями? Все эти параметры ответственны для тех, кто действительно подходит к вопросу накопления средств.
Приблизительно то же самое случится, в случае если пойти в банк и открыть вклад в валюте, а после этого перевести на него деньги с рублевого вклада. В то время, когда счета открыты в одном и том же банке, рабочая группа за перевод, в большинстве случаев, отсутствует. Конвертация происходит по курсу банка.
Имеется одно но: в этом случае соглашение рублевого вклада расторгается. Это указывает утрату накопленных процентов. какое количество как раз потеряется – зависит от условий контракта вклада. Кроме этого и курс, по которому банк предложит перевести рубли в валюту, может оказаться совсем невыгодным.
Но, имеется вклады, каковые разрешают снимать деньги со вклада частично, не расторгая контракт. С для того чтобы вклада возможно перевести солидную часть денег, оставив в рублях только сумму минимального остатка, и не утратив проценты.
В случае если уж решено расставаться с процентами по вкладу, имеет суть поискать самые удачные предложения по продаже валюты и по вкладам в валюте. Нельзя исключать, что нужно будет обежать три банка. В первом – закрыть вклад в рублях и взять наличные.
Во втором – приобрести доллары США либо евро по самому удачному курсу. После этого отправиться в третий банк, предлагающий занимательные проценты по вкладам в валюте.
Тут основное не забывать: довольно высокий процент по вкладам вероятно значит, что у банка не все в порядке с ликвидностью.
Кроме этого в последние дни кое-какие банки испытывают недостаток валюты. Исходя из этого направляться заблаговременно убедиться в том, что в облюбованном банке готовы реализовать нужное количество долларов либо евро.
Итак, желающие безотлагательно перевести накопления из древесных в зеленые смогут сделать это достаточно вольно, без особенных упрочнений. Вопрос лишь в том, выгодно ли это делать на данный момент, в то время, когда валюта уже изрядно поднялась в цене? Клиенты валюты на данный момент рискуют купить ее по беспрецедентно большой цене, к которой американский доллар и евро смогут больше не возвратиться.
В Российской Федерации придумали как изъять валютные вклады населения
Похожие заметки:
Почему рублевые вклады более выгодны, чем валютные? — Финансовый журнал ForTrader.org
Когда курс рубля начинает трясти то вверх, то вниз, каждый житель страны обращает внимание на иностранную валюту. Здесь велико желание заработать на разнице курсов, получив неплохую прибыль.
Особый интерес проявляется к доллару США, и многие российские вкладчики стремятся хранить свои деньги именно в этой валюте. Это решение выглядит оправданным, ведь американскому доллару давно предрекали обвал, но он достаточно уверенно чувствует себя, не смотря на политическую и экономическую нестабильность.
Это может казаться удивительным только для тех, кто не знает, что большая часть валютных резервов хранится именно в USD. Кстати говоря, международные расчеты также проводятся в американских долларах, и именно в этой валюте инвесторы и крупные компании чаща всего размещают свои инвестиции.
Мультивалютные и валютные депозиты
Своим клиентам банки России готовы предложить сразу несколько вариантов депозитов, но все их можно подразделить на три категории:
- Депозиты в национальной валюте, то есть в рублях.
- Депозиты в иностранной валюте. Банки принимают фунты стерлингов, евро, доллары и швейцарские франки.
- Мультивалютные депозиты. Вкладчик получает возможность оформить депозиты сразу в нескольких валютах.
Оформление мультивалютных вкладов является правильным решением для тех, кто хочет диверсифицировать риски от валютных колебаний. Если курс одной валюты вырастет, а другой снизится, риски таких вкладчиков будут минимальны. Работает такой вклад следующим образом: на каждую валюту открывается отдельный счёт и для каждой будет действовать своя процентная ставка. При этом, при желании, вкладчик всегда может конвертировать деньги из одной валюты в другую, распределяя активы по своему усмотрению. При этом банк конвертирует средства по действующему курсу, а все условия, которые были согласованы ранее, то есть размер процентной ставки, срок депозита и так далее, остаются неизменными.
А в рублях лучше!
Так почему же размещать рублевые вклады оказывается выгоднее, нежели депозиты в иностранной валюте?
Если вы рассмотрите предложения большинства банков, то сможете заметить, что по рублевым вкладам условия более выгодные, нежели по вкладам в иностранной валюте, но на то есть своя причина.
Устанавливая процентную ставку по депозитному вкладу, в банке ориентируется на ставку рефинансирования Центрального банка, то есть на тот процент, под который сами коммерческие банки получают возможность занимать средства у Центробанка страны, которая выступает эмитентом валюты.
Если сравнить ставку рефинансирования в России и в других странах, то окажется, что первая куда выше, нежели многие другие. Именно по этой причине проценты по вкладам в иностранной валюте оказываются куда меньше, чем по рублевым. Если банк не соблюдет баланс стоимости денег, которые он «одалживает» у клиентов, он попросту выйдет в “минус”, и его деятельность утратит всякий смысл.
Хотите научиться инвестировать правильно? Следите за обновлениями журнала Фортрейдер в вашем Facebook!
Читайте также
Бедный или богатый? Какое у вас мышление
Ипотека или аренда квартиры? Плюсы и минусы
Долги и кредиты. Откуда они берутся?
Новости компаний
Региональное информационное агентство «Омск-информ» — региональный информационный интернет-портал. Омск и Омская область в режиме online — ежедневно все новости о жизни региона. Экономика, новости политики, бизнес, новости спорта, омский хоккей, новости культуры, происшествия в Омске, дайджест всех событий за неделю. Информация о вакансиях в Омске (трудоустройство), ВТТВ, Авангард, афиша культурных событий, новости партнеров. Все права на материалы, созданные журналистами, фотографами и дизайнерами региональным информационным агентством «Омск-информ», принадлежат ООО «Омские СМИ».
Вся информация, размещенная на сайте www.omskinform.ru охраняется в соответствии с законодательством РФ и не подлежит использованию в какой-либо форме, в том числе воспроизведению, распространению, переработке иначе как со ссылкой на сайт www.omskinform.ru. При цитировании материалов регионального информационного агентства «Омск-информ» в интернет-источниках должна быть прямая гиперссылка — www.omskinform.ru. Представителем авторов публикаций является ООО «Омские СМИ». Использование материалов регионального информационного агентства «Омск-информ» без соответствующих ссылок будет рассматриваться в соответствии с Законом о СМИ и действующим законодательством Российской Федерации.
Региональное информационное агентство «Омск-информ» зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций.
Регистрационный номер и дата принятия решения о регистрации: серия ИА № ФС77-76034 от 24 июня 2019 года.
На сайте предусмотрена обработка метаданных пользователей (файлов cookie, данных об IP-адресе). Используя www.omskinform.ru вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности сайта.
Материалы сайта могут содержать информацию, не подлежащую просмотру лицам младше 18 лет. Сайт не несет ответственности за содержание рекламных материалов.
Счетов срочных вкладовонлайн в Ситибанке Россия
АО Ситибанк, тем самым используя излишки средств в своих интересах.
Максимальный срочный депозит, доступный для бронирования через отделения Citibank Online, CitiPhone и Citibank.
Мы ценим ваше время, поэтому, если вы не можете прийти в отделение, вы можете забронировать Максимальный срочный депозит удаленно через Citibank Online или CitiPhone.
Процентные ставки (годовых)
Действует с 16 сентября 2021 г.
руб.Данные предложения действительны для держателей пакетов банковских услуг АО Ситибанк.
Все условия депозитного договора являются частью Условий обслуживания клиентов, доступных на сайте www.citibank.ru. Все подробности также доступны в отделениях АО Ситибанк.
В дату погашения депозита вы получите свои деньги и начисленные проценты обратно на текущий или сберегательный счет в АО Ситибанк, с которого был сделан депозит.
Срочный вклад не может быть прекращен частично. Если вы решите досрочно прекратить действие срочного депозита, вам будет полностью возвращена сумма депозита. Однако, если срочный вклад будет прекращен досрочно, проценты будут начисляются по ставке 0,01% годовыхАО Ситибанк оставляет за собой право изменять условия этих предложений в любое время без предварительного уведомления.
АО Ситибанк, регистрационный номер 2557 в Государственном реестре кредитных организаций, внесен в Реестр банков-участников системы страхования вкладов 3 февраля 2005 года под номером 578.
Порядок и размер компенсации вкладов в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов потребителей в российских банках» и Федеральным законом «О внесении изменений в статью 11 Федерального закона« О страховании вкладов физических лиц в российских банках »и статьей 46 Федерального закона« О страховании вкладов физических лиц в банках России ». Закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».�
1. Страховые вклады
В соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов потребителей в российских банках» застрахованными депозитами считаются: рублевые и иностранные денежные средства, депонированные физическими лицами по договору банковского вклада или договору банковского счета (в том числе того, что является частью договора банковского вклада или банковского счета). договор о банковских услугах и / или договор кредитной карты), включая проценты, начисленные на сумму депозита.
Не считаются застрахованными депозитами:
- средства, депонированные на банковских счетах физических лиц, ведущих некорпоративный бизнес в качестве индивидуального предпринимателя, если такие банковские счета открыты в связи с такой предпринимательской деятельностью;
- вкладов на предъявителя, в том числе подтвержденных депозитным сертификатом на предъявителя и / или сберегательной книжкой;
- фонда в доверительном управлении банков;
- вклада в филиалах российских банков, находящихся за пределами России.
2. Страховые случаи
Право вкладчика на компенсацию возникает в день наступления страхового случая.
Страховым случаем считается любое из следующих событий:
- 1) Отзыв / аннулирование лицензии Банка России на осуществление банковских операций;
- 2) Мораторий Банка России.
3.Размер компенсации
Возмещение по вкладам в банке, в отношении которого наступил страховой случай, будет выплачиваться вкладчику в размере 100% от суммы вклада, максимальная сумма возмещения составляет 1 400 000 рублей. Если вкладчик имеет более одного депозита в одном банке, компенсация будет выплачиваться по каждому депозиту пропорционально их сумме, но не более 1 400 000 рублей в совокупности.
В случае валютного вклада размер компенсации будет рассчитываться и выплачиваться в рублях по курсу Банка России, установленному на дату наступления страхового случая.
Если банк также выступал в качестве кредитора вкладчику, сумма компенсации будет определяться на основе разницы между суммой обязательств банка перед и суммой встречных требований банка против вкладчик.
Эти параметры компенсации вкладов будут применяться к банкам, в отношении которых наступил страховой случай после
29 декабря 2014 года.
4.Порядок обращения за компенсацией
При обращении за компенсацией в Агентство или банк-агент вкладчик должен представить:
- 1) заявление по форме, установленной Агентством;
- 2) документ, удостоверяющий личность, с теми же реквизитами, что и внесенные в реестр вкладчиков банка. В реестре должны быть указаны реквизиты документа, на основании которого вкладчик заключил договор о банковском вкладе и / или счете с банком, или реквизиты документа, который известен банку (если вкладчик меняет свой документ, удостоверяющий личность и информирует банк о факте).
Представитель вкладчика должен также предоставить нотариально заверенную доверенность, подтверждающую его / ее полномочия требовать компенсации. Вышеуказанные документы должны быть отправлены депонентом или его / ее представителем по почте или в почтовом отделении или доставлены непосредственно сотруднику, уполномоченному их рассматривать.
5. Выплата компенсации
Агентство выплачивает компенсацию в соответствии с реестром депозитных обязательств банка в течение 3 (трех) дней с момента получения необходимых документов от вкладчика, но не ранее чем через 14 дней с даты возникновения страхового случая.
При представлении документов в Агентство вкладчику выдается выписка из реестра депозитных обязательств банка с указанием размера компенсации.
Информация о времени, месте, форме и порядке приема обращений вкладчиков публикуется Агентством в «Вестнике Банка России» и в печатном издании по месту нахождения банка.
В течение одного месяца после получения от банка реестра депозитных обязательств банков соответствующая информация должна быть индивидуально отправлена вкладчикам, реквизиты которых внесены в реестр.
По требованию вкладчика компенсация может быть выплачена наличными или переведена на банковский счет, указанный вкладчиком.
Заявки на компенсацию и другие необходимые документы могут быть приняты, и компенсации могут быть выплачены Агентством через банки-агенты, действующие от имени и за счет Агентства.
6. Право Вкладчика требовать остаток, превышающий компенсацию, полученную от Агентства
Вкладчик, получивший компенсацию от Агентства, сохраняет за собой право потребовать оставшуюся часть депозита у банка в соответствии с действующим законодательством.
Ставки на кредитно-депозитном рынке
| 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| январь | Март | июнь | июль | августа | |
| А.Средние процентные ставки в белорусских рублях | |||||
| 1. По вновь привлеченным банковским депозитам | |||||
| юридических лиц * | |||||
| спрос | 2,04 | 3,00 | 3,00 | 3,00 | 3,00 |
| до 1 года | 11.89 | 9,98 | 10,78 | 10,60 | 10,82 |
| более 1 года | 13,71 | 12,04 | 13,37 | 14.01 | 14,16 |
| физические лица | |||||
| спрос | 0.40 | 0,52 | 0,43 | 0,52 | 0,26 |
| до 1 года | 18,31 | 17,94 | 16,88 | 17,47 | 17,50 |
| более 1 года | 11,98 | 14.66 | 15,84 | 16,09 | 16,51 |
| 2. По вновь предоставленным кредитам банков | |||||
| юридических лиц | |||||
| до 1 года | 11,45 | 11,87 | 12,90 | 13,27 | 13,57 |
| более 1 года | 10.85 | 10,84 | 12,08 | 12,06 | 12,65 |
| физические лица | |||||
| до 1 года | 8,54 | 8,55 | 8,99 | 9,00 | 9,51 |
| более 1 года | 9.23 | 10,29 | 11,63 | 12,00 | 12,20 |
| B. Средние процентные ставки в иностранной валюте | |||||
| 3. По вновь привлеченным банковским депозитам | |||||
| юридических лиц * | |||||
| спрос | 0,05 | 0.05 | – | – | 0,10 |
| до 1 года | 1,19 | 1,52 | 1,42 | 2,26 | 2,23 |
| более 1 года | 1,08 | 1,18 | 1.65 | 2,41 | 4,07 |
| физические лица | |||||
| спрос | 0,10 | 0,09 | 0,10 | 0,10 | 0,10 |
| до 1 года | 1,18 | 1.10 | 1,14 | 1,90 | 2,80 |
| более 1 года | 2,20 | 2,31 | 2,67 | 3,65 | 4,37 |
| 4. По вновь предоставленным кредитам банков | |||||
| юридических лиц | |||||
| до 1 года | 6.05 | 6,46 | 6,63 | 7,10 | 7,15 |
| более 1 года | 5,99 | 6,20 | 6,39 | 7,06 | 7,27 |
| физические лица | |||||
| до 1 года | – | – | – | – | – |
| более 1 года | – | – | – | – | – |
| С.Средние процентные ставки в долларах США | |||||
| 3. По вновь привлеченным банковским депозитам | |||||
| юридических лиц * | |||||
| спрос | – | 0,05 | – | – | 0,05 |
| до 1 года | 0.84 | 1,03 | 1,30 | 2,11 | 1,97 |
| более 1 года | 1,08 | 1,15 | 1,49 | 1,76 | 2,49 |
| физические лица | |||||
| спрос | 0.10 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 0,10 |
| до 1 года | 1,13 | 1,05 | 1,07 | 1,83 | 2,75 |
| более 1 года | 2,11 | 2.05 | 2,19 | 3,35 | 4,13 |
| 4. По вновь предоставленным кредитам банков | |||||
| юридических лиц | |||||
| до 1 года | 5,35 | 6,12 | 5,93 | 6,37 | 6,49 |
| более 1 года | 4.47 | 5,02 | 4,84 | 5,49 | 5,90 |
| физические лица | |||||
| до 1 года | – | – | – | – | – |
| более 1 года | – | – | – | – | – |
| Д.Средние процентные ставки в евро | |||||
| 3. По вновь привлеченным банковским депозитам | |||||
| юридических лиц * | |||||
| спрос | 0,05 | 0,05 | – | – | 0,05 |
| до 1 года | 0.73 | 0,82 | 0,76 | 1,12 | 1,36 |
| более 1 года | 0,55 | 0,99 | 1,37 | 1,30 | 1,84 |
| физические лица | |||||
| спрос | 0.09 | 0,08 | 0,09 | 0,10 | 0,10 |
| до 1 года | 0,84 | 0,76 | 0,74 | 1,37 | 2,31 |
| более 1 года | 1,19 | 1.23 | 1,35 | 2,90 | 3,31 |
| 4. По вновь предоставленным кредитам банков | |||||
| юридических лиц | |||||
| до 1 года | 5,45 | 5,45 | 5,86 | 5,89 | 6,37 |
| более 1 года | 5.57 | 5,65 | 5,64 | 6,42 | 6,32 |
| физические лица | |||||
| до 1 года | – | – | – | – | – |
| более 1 года | – | – | – | – | – |
| E.Средние процентные ставки в рублях | |||||
| 3. По вновь привлеченным банковским депозитам | |||||
| юридических лиц * | |||||
| спрос | – | – | – | – | 0,20 |
| до 1 года | 3.20 | 3,31 | 3,61 | 4,41 | 4,91 |
| более 1 года | 2,78 | 2,92 | 3,17 | 4,78 | 5,57 |
| физические лица | |||||
| спрос | 0.10 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 0,10 |
| до 1 года | 3,62 | 3,56 | 4,04 | 5,20 | 5,50 |
| более 1 года | 6,24 | 7.33 | 8,39 | 9,09 | 9,45 |
| 4. По вновь предоставленным кредитам банков | |||||
| юридических лиц | |||||
| до 1 года | 9,26 | 8,87 | 9,76 | 9,73 | 10,78 |
| более 1 года | 9.94 | 10,32 | 10,22 | 11,02 | 11,50 |
| физические лица | |||||
| до 1 года | – | – | – | – | – |
| более 1 года | – | – | – | – | – |
Методологические комментарии:
Методологические комментарии к расчету показателей приведены в разделе 7 «Методические примечания к таблицам Бюллетеня банковской статистики.
* К 2015 году — юридические лица и государственные органы; с 2015 года — юридические лица.
| |
О проблеме диверсификации рубля Н.Петрова Н. , Петрова Н. В. Удмуртский государственный университет, ул. Университетская, 1, Ижевск, 426034, Россия Аннотация: Рассмотрена проблема отнесения определенной суммы в рублях на рублевый депозит и к заданному количеству валютных вкладов с целью получения максимального дохода в рублях по окончании срока хранения. Предполагается, что лицо, принимающее решение, не знает обменных курсов на конец периода хранения и руководствуется только определенными пределами их возможных изменений.Решение этой проблемы зависит от выбора принципа оптимальности. Решение, гарантированное результатами, и решение игры Нэша находятся. Показано, что задача поиска решения с гарантированным риском является задачей линейного программирования. Для некоторых особых случаев решение, основанное на оценке риска, находится аналитически. Ключевые слова: неопределенность, риск, исход, максимин, равновесие по Нэшу, диверсификация депозитов. DOI: https: // doi.org / 10.20537 / 2226-3594-2018-51-05 Полный текст: PDF-файл (248 kB) Библиографические базы данных: УДК: 517.863 MSC: 93A30, 91A40 Поступила: 05.05.2018 Ссылка: Н. Н. Петров, Н. В. Петрова, “К проблеме диверсификации рубля”, Изв. ИМИ УдГУ, 51 (2018), 123–135 Цитирование в формате AMSBIB Варианты соединения: Цитирование статей в Google Scholar: Русские цитаты,
Цитаты на английском языке |
| |
Налогообложение процентов по банковским депозитам в России и доходов по долговым ценным бумагам
31 марта 2020 года российские власти приняли закон, который внесет поправки в Налоговый кодекс, касающиеся налогообложения процентных доходов физических лиц по банковским депозитам в России, а также доходов по облигациям. 1
Идея изменения порядка налогообложения доходов физических лиц по банковским депозитам и облигациям была озвучена президентом Владимиром Путиным в своем обращении к народу на прошлой неделе по поводу пандемии коронавируса. Его предложения вошли в законопроект, который уже прошел в первом чтении и одобрен Госдумой в ускоренном порядке.
Закон отменяет льготы по купонному доходу по торгуемым российским корпоративным облигациям как для резидентов, так и для нерезидентов, а также текущий порядок налогообложения процентного дохода по банковским депозитам в России.
Изменения вступают в силу с 1 января 2021 года, и положения о налогообложении купонного дохода в соответствии со статьей 214.2 Налогового кодекса РФ будут применяться к доходам, полученным начиная с 1 января 2021 года.
Налогоплательщики
Физические лица — налоговые резиденты и нерезиденты РФ.
Налоговая база
Банковские вклады в России:
- Сумма, на которую процентный доход налогоплательщика в налоговом периоде по всем валютным и рублевым депозитам (остаткам на счетах) превышает сумму, равную 1 млн. Рублей, умноженную на ключевую ставку Центрального банка на первый день налогового периода.
- рублевые счета, процентная ставка которых не превышает 1% годовых в налоговом периоде, исключаются, как и счета условного депонирования.
Долговые ценные бумаги (для настоящих целей корпоративные рублевые облигации и государственные ценные бумаги):
- Поправки исключают процентный доход по корпоративным рублевым облигациям и государственным ценным бумагам из категории необлагаемых налогом доходов.
- Процентный доход (купон / дисконт) по торгуемым рублевым облигациям российских эмитентов, выпущенным после 1 января 2017 года (корпоративные рублевые облигации), также больше не подлежит вычету из доходов по операциям с ценными бумагами.
- При этом остается в силе вычет, предусмотренный п. 13 статьи 214.1 Налогового кодекса: для целей определения финансового результата операций с ценными бумагами в доход от покупки / продажи (погашения) государственных ценных бумаг не включаются проценты. (облигационный) доход, который облагается налогом по ставке, отличной от указанной в пункте 1 статьи 224 Налогового кодекса, и выплачивается в соответствии с условиями выпуска.
- Валютная переоценка государственных ценных бумаг остается неизменной, что означает, что они не становятся менее привлекательными по сравнению с депозитами.
Ставка налога
- Прежняя ставка в размере 35% для процентных доходов по депозитам и долговым ценным бумагам больше не применяется.
- По депозитам ставка теперь составляет 13% как для российских налоговых резидентов, так и для нерезидентов.
- Процентный доход по государственным ценным бумагам и корпоративным рублевым облигациям будет облагаться налогом по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.
- Текущие изменения не ограничивают возможность снижения налога или получения освобождения от налога на доходы физических лиц такого рода в соответствии с соглашениями об избежании двойного налогообложения.
Механизм уплаты налогов
Банковские вклады в России:
- Налоговый орган использует информацию, предоставленную банками, для расчета налога по результатам налогового периода.
- До 1 февраля года, следующего за отчетным, банк должен предоставить в налоговый орган информацию обо всех суммах процентов, выплаченных физическим лицам, за исключением информации о вкладах (остатках на счетах), по которым установлена процентная ставка в налоговом периоде. не превышал 1%).Порядок и формат предоставления этой информации в налоговый орган пока не определены.
- Налогоплательщик уплачивает налог до 1 декабря на основании уведомления налогового органа.
- По-прежнему неясно, как следует декларировать социальные, имущественные и другие отчисления для такого дохода (отчисления на благотворительные взносы и покупки жилья являются одними из самых важных).
Долговые ценные бумаги (облигации)
Если не будет дополнительных разъяснений функций налогового агента, мы понимаем, что эти функции будут определены и выполняться в соответствии со статьей 226.1 Налогового кодекса РФ.
Согласно подпунктам 1-2 пункта 2 статьи 226.1, доверительный управляющий или брокер выступает в качестве налогового агента по процентным доходам по корпоративным рублевым облигациям. Однако в случае процентного дохода по государственным ценным бумагам существует технический риск того, что в некоторых случаях физическому лицу придется декларировать такой доход самостоятельно, а также рассчитывать и уплачивать соответствующий подоходный налог с населения.
Остается неясным, может ли налог, который не удерживается налоговым агентом, взиматься с налогового агента (пункт 9 статьи 226 Налогового кодекса с изменениями) и распространяется ли это на отношения, предусмотренные статьей 226.1 Налогового кодекса.
Мы будем следить за развитием законодательства и юридической практики в этих областях.
Чем может помочь EY?
- Анализировать активы и счета клиентов для выявления потенциальных рисков и налоговых последствий
- Анализировать и рассчитывать налоговые обязательства
- Подготовить налоговые декларации физических лиц и комплекты сопроводительных документов
- Подавать документы в налоговые органы России и вести переговоры с налоговыми инспекторами
Авторы:
Антон Ионов
Геладжо Дико
Рублевая валютная буря закончилась, но готова ли экономика России к следующей?
Последние данные показывают, что экономика России сократилась 1.9% в первом квартале 2015 года. В этой статье Сергей Алексашенко подробно останавливается на событиях, которые привели к экономическому спаду, и на том, что мы можем ожидать на оставшуюся часть 2015 года.
Когда в середине декабря прошлого года российский рубль рухнул, потеряв треть своей стоимости за три недели, некоторые эксперты прогнозировали резкое падение российской экономики в 2015 году, превысившее 10 процентов ВВП. Но пять месяцев спустя рубль пришел в норму; индекс российского фондового рынка с 1 января вырос на 25 процентов, в то время как падение российской экономики в начале 2015 года составило около 2 процентов.
Хотя нынешний кризис в некотором роде отражает финансовый кризис 2008–2009 годов, связанный как с падением цен на нефть, так и с отсутствием доступа к иностранным рынкам капитала, на этот раз все по-другому. Россия пострадала во время предыдущего кризиса из-за краха банковского финансирования торговли сырьевыми товарами, что сильно ударило по российской добывающей промышленности. На этот раз негативные тенденции, которые будут играть роль в предстоящих кварталах, в основном имеют внутреннее происхождение, причем некоторые из них связаны с обвалом рубля в декабре 2014 года.Таким образом, списывать декабрьский эпизод как нанесший лишь незначительный ущерб российской экономике преждевременно.
Декабрьский шторм: рушится рубль
На резкое падение курса рубля в конце прошлого года повлияло сразу несколько факторов:
- Цены на нефть упали более чем на 60 процентов с середины лета, достигнув минимума в 48 долларов за баррель марки Brent. Поскольку нефть составляет 50 процентов стоимости российского экспорта, это устраняет значительную часть предложения иностранной валюты.
График 1. Цена на нефть (долл. США / барр.) И обменный курс рубля (BCB [1] / 100RUB) в 2011-2015 гг. (10-дневная скользящая средняя)
Источники: Управление энергетической информации США и Банк России.
- Российским банкам и корпорациям нужно было покупать иностранную валюту для выплаты долга на внутреннем рынке, потому что западные санкции не позволяли им привлекать капитал на мировых рынках. Сумма долга, подлежащая погашению в последнем квартале 2014 года, превысила 60 миллиардов долларов, что составляет около 15 процентов ВВП за четвертый квартал.
К середине ноября Центральный банк России (ЦБ РФ), проводя политику управляемого курса рубля и потратив с начала 2014 года 90 млрд долларов (17,5 процента) своих валютных резервов, принял решение перейти на плавающий курс рубля. валютный режим. Но, несмотря на свое решение, ЦБ продолжал продавать резервы и не смог дать внятного объяснения своих действий, что вызвало высокую степень недоверия к денежно-кредитным властям.
Контролируемая государством нефтяная компания «Роснефть» должна была произвести самое крупное погашение внешнего долга (14 миллиардов долларов в период с декабря по февраль — четверть всех выплат), но не имела достаточной ликвидности ни в рублях, ни в долларах.Чтобы поддержать компанию, ЦБ РФ внедрил специальную схему рефинансирования, которая еще больше подорвала доверие рынка.
Когда в декабре обвал рубля начал ускоряться, нерешительные и запоздалые действия ЦБ были восприняты рынками негативно.
Резкое обесценивание рубля спровоцировало массовый набег населения на банки. Вкладчики хотели конвертировать рублевые сбережения в иностранную валюту, купив в четвертом квартале 22,5 миллиарда долларов.Кроме того, слухи о возможности ограничений валютного регулирования стимулировали вкладчиков хранить значительную часть валюты у себя дома.
Внешний вид становится ярче
Но последствия декабрьского шторма оказались краткосрочными и в большей степени сосредоточились в финансовом секторе; реальный сектор российской экономики выглядел относительно стабильным. Производство росло из-за значительного увеличения военных закупок примерно на 20 процентов в год.Сельское хозяйство получило хороший урожай, а пищевая промышленность поддержала эмбарго на импорт продовольствия, введенное российскими властями в августе. Несмотря на снижение цен на нефть и другие сырьевые товары, российские производители не сократили объемы экспорта и, таким образом, не пострадали физические объемы производства. Более того, российская нефтяная промышленность произвела рекордные 10,67 миллиона баррелей в сутки (баррелей в сутки) в декабре и установила новый рекорд в 10,71 миллиона баррелей в сутки в марте [2].
В начале 2015 года ситуация на финансовых рынках начала улучшаться.Рубль вернулся к уровню середины ноября, а индекс российского фондового рынка вырос на 25 процентов с 1 января -го по год. Самым важным фактором стал 30-процентный скачок цен на нефть к середине апреля, который увеличил экспортную выручку и поднял деловые настроения многих россиян, которые считают, что их успех зависит от цен на нефть. Повышение ЦБ РФ ключевой ставки до 17 процентов спровоцировало скачок ставок по рублевым депозитам до 25 процентов и остановило отток депозитов. Более того, осознав, что обменный курс стабилизировался, некоторые домохозяйства начали продавать иностранную валюту — около 4 долларов.5 миллиардов было продано за февраль и март.
Кроме того, график погашения внешнего долга в первом квартале значительно смягчился — сумма к оплате уменьшилась на 40 процентов по сравнению с предыдущим кварталом, до 36,5 миллиардов долларов. Данные ЦБ РФ показывают, что выплаты в 2015 и 2016 годах будут еще меньше, что уменьшит прямое воздействие западных финансовых санкций в будущем [3].
График 2. Ежеквартальные выплаты по внешнему долгу России в 2014-2016 гг. (Млрд долл. США)
Источник: Банк России.
С конца декабря 2014 года ЦБ РФ вместо продажи валютных резервов на открытом рынке начал активно предоставлять банкам ссуды в иностранной валюте, что снизило спрос на рынке. Банки, получившие кредиты в иностранной валюте, выкупили российские суверенные еврооблигации, которые использовались в качестве обеспечения по кредитам Банка России, снизив спрэд по 10-летним еврооблигациям с 480 базисных пунктов в середине декабря 2014 года до 170 базисных пунктов в апреле 2015 года.
Все это сначала привело к стабилизации курса рубля, а затем, когда все эти факторы были усилены мощным притоком капитала carry-trade в поисках высокодоходных местных облигаций, рубль начал быстро укрепляться.Более того, в середине мая ЦБР был обеспокоен скоростью укрепления рубля и теперь возобновил валютные интервенции, покупая иностранную валюту на рынке, тем самым продемонстрировав свою непоследовательность в поддержании режима свободного обращения рубля.
По мере того, как ситуация на валютном рынке успокаивалась, оказалось, что замедление роста экономики оказалось не таким серьезным, как ожидалось. Президент России Владимир Путин заявил, что экономика выдержала шторм и начинает восстанавливаться.Так он прав?
Темное небо на горизонте: прогноз экономики России на 2015 год
В то время как российские финансовые рынки в настоящее время могут пережить оживление, которое некоторые могли предсказать всего несколько месяцев назад, российская экономика, вероятно, пострадает от вторичных эффектов обвала рубля. Ключевые экономические проблемы на 2015–2016 годы — повышенная инфляция, дестабилизированный бюджет и продолжающееся сокращение инвестиций — предполагают, что на ближайшие месяцы на горизонте нависают темные тучи.Позвольте мне объяснить более подробно.
Инфляция может оставаться на высоком уровне
Инфляция начала ускоряться весной 2014 года после того, как рубль потерял 10 процентов своей стоимости в течение января и февраля. Цены продолжили расти в августе 2014 года после того, как Россия ввела эмбарго на импорт продуктов питания, что привело к сокращению предложения многих продуктов. Инфляция тогда еще больше подогревалась резкой девальвацией рубля. В результате к апрелю 2015 года инфляция достигла 17 процентов. Непосредственным следствием этого стало резкое падение уровня жизни домохозяйств.Реальная заработная плата в первом квартале 2015 года снизилась на 9 процентов, а розничные продажи упали на 8 процентов по сравнению с предыдущим годом.
Правительство России прогнозирует постепенное снижение инфляции примерно до 12 процентов к концу 2015 года, в то время как ЦБ РФ сохранил целевой показатель инфляции в 4 процента в 2017 году. Однако эти оценки не учитывают три потенциальных угрозы, каждая из которых может добавить 1,5-2 процентных пункта, если будет реализована:
- Скачок цен на продукты питания.Продовольственная инфляция в России сильно зависит от урожая в России и во всем мире. Продовольствие составляет около 40 процентов потребительской корзины страны, и, будучи экспортером зерна и нетто-импортером многих основных продуктов (например, молока, мяса, растительного масла, сахара), Россия быстро чувствует ценовой шок;
- Новая спираль девальвации. Это могло произойти из-за чрезмерного укрепления рубля в марте и апреле, или падения цен на нефть, или сезонного скачка спроса на иностранную валюту, который регулярно ослабляет рубль в августе и сентябре;
- Инфляционные эффекты бюджетного дефицита.Использование бюджетных резервов приводит к тому же инфляционному воздействию на экономику, что и денежное финансирование дефицита ЦБ РФ. Если в 2015 году резервный фонд будет использован в пределах, установленных законом, это будет эквивалентно увеличению резервных (мощных) денег примерно на 10 процентов.
Сбалансировать бюджет непросто
Последние 15 лет в России была комфортная фискальная ситуация: рост цен на нефть и стабильный экономический рост позволили ей ликвидировать дефицит, минимизировать государственный долг, увеличить государственные расходы и пополнить бюджетные резервы.Однако рост расходов исказил структуру бюджета с ускоренным ростом социальных выплат (пенсий и заработной платы) и отдельных программ расходов (правоохранительные органы и военные расходы), в то время как расходы на человеческий капитал и инфраструктуру росли очень медленно.
Доходы от нефти составляют 52 процента федерального бюджета, поэтому, когда цены на нефть упали в конце 2014 года и экономический рост замедлился, по оценкам Министерства финансов, доходы бюджета уменьшатся на 20 процентов.В то же время инфляция и девальвация рубля потребовали увеличения расходов во многих сферах. При пересмотре бюджета на 2015 год, предпринятом в феврале и марте, была сделана попытка сократить расходы на 10 процентов [4]. Но фактическое сокращение составило всего 2 процента, так как все «сбережения» были использованы для индексации пенсий и компенсации увеличения затрат для привилегированных секторов.
Несмотря на эти меры, дефицит федерального бюджета по-прежнему прогнозируется на уровне 3,7 процента ВВП в 2015 году.Финансирование дефицита не должно вызвать проблем у правительства в этом году, даже при ограниченном доступе к мировым рынкам капитала, поскольку накопленные бюджетные резервы составляют около 10 процентов ВВП. Однако при планировании бюджета на 2016–2017 годы правительство ожидает гораздо более серьезная задача.
Цены на нефть немного подскочили после минимумов декабря 2014 года, но вряд ли можно ожидать, что в ближайшее время они вернутся выше 100 долларов за баррель. Хотя Минэкономразвития надеется на возврат к росту, МВФ, Всемирный банк и ЕБРР говорят, что существует высокая вероятность продолжения спада примерно на 1 процент в 2016 году.Это означает, что доходы бюджета, скорее всего, останутся низкими, а значительную долю расходов придется индексировать с учетом инфляции (социальные выплаты, заработная плата, оборона и т. Д.). Кроме того, Министерство финансов намерено ликвидировать дефицит бюджета к 2017 году, что усилит необходимость дополнительных сокращений бюджета и снизит качество услуг в государственном секторе.
Банковский сектор остается нестабильным
Обвал рубля и фондового рынка в декабре прошлого года нанес серьезный ущерб российскому банковскому сектору.Пытаясь смягчить удар, ЦБ РФ расширил кредитную деятельность (как в рублях, так и в долларах) и объявил комплекс мер по временному смягчению пруденциального регулирования. Изначально эти меры планировалось продлить до середины 2015 года, но банковское лобби просит продлить их до конца года. Восстановление финансовых рынков в начале этого года облегчило жизнь банковскому сектору, хотя с весны банки столкнулись с резким ухудшением платежной дисциплины заемщиков.Статистика ЦБ показывает, что финансовое положение крупных банков относительно хуже. В ближайшем будущем это может привести к росту спроса на бюджетную помощь.
Снижение инвестиций продолжится
Экономика России начала замедляться задолго до аннексии Крыма и введения западных санкций — темпы роста неуклонно снижались с конца 2011 года. Движущей силой этого процесса был рост оттока капитала и снижение инвестиционной активности в экономике.После финансового кризиса 1998 года в России соотношение между ростом инвестиций и ростом ВВП было довольно стабильным — около 2: 1. Но по мере того, как рост инвестиций в частный сектор начал улетучиваться, экономика начала ломаться. Более того, из-за политики жесткой экономии Министерства финансов государственные инвестиции продолжат сокращаться. Министр экономического развития Алексей Улюкаев прогнозирует, что доля бюджета в общем объеме инвестиций снизится с 20 процентов в 2013 году до менее 10 процентов в 2018 году.
Структура российского импорта — 50 процентов машин, 25 процентов товаров народного потребления, 25 процентов посредников — свидетельствует о том, что основная часть корректировки платежного баланса (российский импорт сократился на 40 процентов в первом квартале 2015 года по сравнению с 2013 годом) будет совпадают с дальнейшим сокращением инвестиций, что может не оказать серьезного негативного влияния на динамику ВВП в 2015 году, но, безусловно, подорвет перспективы роста на ближайшие годы.
Как подтвердят и экономисты, и метеорологи, предсказывать будущее — незавидная задача.Те из нас, кто занимается прогнозированием, могут избежать насмешек всего на один плохой прогноз. Но предзнаменования для России плохие. В этом году Россия может столкнуться с падением ВВП на 3-5 процентов и не может ожидать возвращения к устойчивому росту в ближайшее время. Вероятна стагнация. Добавьте сюда высокую инфляцию, и перспективы российской экономики на ближайшие годы выглядят явно мрачными. Держите зонт наготове.
[1] С 2005 года Центральный банк России управляет курсом рубля по отношению к ББК — бивалютной корзине, состоящей из доллара США (55 процентов) и евро (45 процентов).
[2] Отраслевые санкции в отношении нефти и газа применяются к арктическим глубоководным месторождениям и разведке сланцев. Эти проекты в настоящее время находятся на самых ранних стадиях геологического изучения, и ни один из них на данный момент не разрабатывается, а это означает, что санкции не влияют на текущий объем добычи углеводородов в России. Некоторые эксперты утверждают, что если санкции останутся в силе, их первые эффекты могут проявиться в течение 18–24 месяцев.
[3] Принимая во внимание, что примерно треть корпоративного долга России обеспечивается акционерами, что позволяет им минимизировать налоги, и обычно пролонгируется, несмотря на рыночные условия, чистое погашение долга может составить 80 млрд долларов в 2015 году и 45 долларов США. млрд в 2016 году, или 5 процентов и 3 процента расчетного ВВП в 2015 году по текущему курсу рубля.
[4] Эти сокращения не были пропорциональными. Например, военные расходы не были затронуты, строительство дорог сократилось на 20 процентов, а все инвестиционные проекты, которые не удалось завершить в 2015 году, были лишены финансирования.
Регуляторы бума частных инвесторов в России вызывают тревогу
Российские розничные инвесторы, наконец, вкладывают средства в акции, поскольку они ищут более высокую доходность после неуклонного падения банковских процентных ставок в последние годы — но Центральный банк обеспокоен тем, что риски для финансового сектора в результате этого возрастают.
После десятилетий высокой инфляции и высоких ставок по банковским депозитам продолжительное снижение процентных ставок Центральным банком привело к тому, что ключевая ставка страны достигла рекордно низкого уровня в 4,25%. Сокращения означают, что банковские депозиты, которые долгое время предлагали высокие процентные ставки россиянам, стремящимся защитить стоимость своих сбережений от инфляции, которая регулярно достигает двузначных цифр, больше не приносят столь привлекательной прибыли, и россияне начали думать о других инвестициях.
Розничные вложения в акции в этом году ежемесячно росли, сообщает Центробанк.Третий квартал установил новый рекорд по количеству клиентов, зарегистрированных у брокеров — более чем на четверть, или 1,6 миллиона, до 7,6 миллиона. За год количество клиентов брокерской компании увеличилось более чем вдвое.
Помимо падающих процентных ставок, частью истории является новый удобный для налогообложения инвестиционный счет, называемый индивидуальным инвестиционным счетом (IIA). По данным Центрального банка, количество МИС увеличилось в два с половиной раза в период с сентября 2019 года по сентябрь 2020 года до 2,9 миллиона, при этом в третьем квартале было открыто 525000 новых счетов.
В октябре 2020 года Московская биржа также установила новые рекорды на фондовом рынке и пытается угнаться за спросом со стороны этих новых розничных инвесторов. В августе он запустил возможность покупки компаний с иностранным листингом, и к началу ноября дневной оборот торгов с акциями, котирующимися на иностранных биржах, достиг 1,5 млрд рублей (20 млн долларов). На частных инвесторов сейчас приходится 43% объема всех торгов на фондовом рынке по сравнению с 34% в 2019 году.
Поздний старт
Российские власти давно пытались побудить среднего россиянина инвестировать в создание нового источника капитала, но в прошлом каждая попытка приводила к катастрофе.
В 1996 году Борис Ельцин учредил паевые инвестиционные фонды, и несколько международных компаний начали движение в надежде получить прибыль от инвестиционного богатства. Всего 18 месяцев спустя рынок рухнул из-за кризиса дефолта 1998 года.
Десять лет спустя была предпринята еще одна попытка привлечь розничных инвесторов на фондовый рынок через первичное публичное размещение (IPO) банка ВТБ. Запуск в мае 2007 года окрестили «народным IPO». Банк привлек более 8 миллиардов долларов на оферте по цене 13 акций.6 копеек (0,005 доллара США) и более 100 000 розничных инвесторов купили.
И снова в течение 18 месяцев рынки рухнули во время финансового кризиса 2008 года, в результате чего розничные инвесторы стали владеть акциями на половину их первоначальной стоимости. Даже сегодня акции стоят 38 копеек каждая, что после падения курса рубля с 2014 года означает, что они стоят точно так же, как цена IPO — полцента (0,005 доллара США) каждая.
На этот раз быстрый рост частных инвесторов, вкладывающих средства в акции — и другие продукты, такие как недвижимость, — вызван падением доходности банковских депозитов.
Десять ведущих коммерческих банков России предлагали среднюю ставку по депозитам 7,72% в марте 2019 года. С тех пор она упала более чем на три процентных пункта до 4,53% в начале октября — лишь немногим выше инфляции, которая, как ожидается, составит около 4,2 -4,3% по итогам года.
Объем рублевых депозитов в этом году продолжает расти — на данный момент он вырос на 1,1 триллиона рублей (14,5 миллиарда долларов), но в течение года наблюдался резкая волатильность и колебания в связи с рыночными потрясениями.А ЦБ заявляет, что рядовые россияне более энергично ищут альтернативы.
Возникающие проблемы
Но с учетом того, что процентные ставки находятся на самом низком уровне в современной истории, Центральный банк сейчас обеспокоен тем, что отток депозитов несет риски для финансовой системы России.
В своем Обзоре финансовой стабильности, опубликованном на прошлой неделе, Центральный банк впервые заявил, что приток розничных средств на фондовый рынок представляет собой риск для российской финансовой системы.
Центральный банк перечислил три конкретных риска.
Во-первых, опасность менталитета бума, когда шумиха вокруг растущей доходности заставляет инвесторов проявлять неосторожность при принятии инвестиционных решений.
Во-вторых, рост популярности инструментов зарубежных финансовых рынков фактически означает отток средств из российской экономики.
В-третьих, рост участия граждан увеличивает системное значение фондового рынка — его показатели становятся важным фактором благополучия россиян, а их активное участие может повысить волатильность, пишет Центробанк.
Несмотря на то, что ЦБ явным образом ссылается на них впервые, все эти риски называют ограниченными, и уже много месяцев внимательно следит за бумом розничных инвестиций. Он считает, что вступивший в силу в июле новый закон, оставляющий наиболее рискованные части рынка для «квалифицированных инвесторов» — тех, кто прошел испытание, — поможет смягчить их опасения.
Более того, Банк не просто указал на опасения.
Он также сказал, что это наращивание является естественным этапом в развитии российских рынков капитала, которые остаются небольшими по международным стандартам.В качестве примера он указал на рынок США, где на ценные бумаги приходится 51% частных сбережений страны.
Основным следствием притока денег из россиян на фондовый рынок является его растущее значение для экономики и возрастающая роль решений мелких инвесторов в динамике рынка.
Версия этой статьи впервые появилась на bne IntelliNews. Следите за новостями в Twitter @bneIntelliNews.
По мере бума на рынке недвижимости в России центральный банк предупреждает о рисках пузырей
* Цены на жилье в России стремительно растут на фоне ослабления рубля
* Низкие ставки по депозитам также влияют на цены
* Рост ипотечных кредитов благодаря программе субсидирования государства
* Центральный банк предупреждает о рисках пузыря
* Регулирующий орган хочет прекратить государственную поддержку в середине 2021 года, как и планировалось
МОСКВА, 27 ноября (Рейтер) — Российский рынок недвижимости переживает бум, подпитываемый рекордно низкими процентными ставками и государством. Программа субсидирования ипотеки, побуждающая центральный банк рассмотреть вопрос о прекращении меры поддержки COVID-19 для предотвращения пузыря на рынке жилья, как показывают данные и аналитики.
Спрос на различные варианты жилья резко вырос из-за ограничений, введенных весной, в то время как слабый рубль увеличил производственные затраты, что в совокупности привело к росту цен.
И с рекордно низкими ставками по депозитам россияне обратились к недвижимости как к возможности для инвестиций. По данным центрального банка, за первые девять месяцев этого года банки выдали ипотечных кредитов на сумму 2,7 триллиона рублей (35,7 миллиарда долларов), что на 37,6% больше, чем за тот же период 2019 года.
Ипотечные субсидии были введены, чтобы вдохнуть жизнь в находящуюся в трудном положении российскую экономику, нанесли двойной удар глобальной пандемии и обвала цен на нефть.В результате курс рубля упал до четырехлетнего минимума, а центральный банк снизил ставки до рекордно низкого уровня в 4,25%, но крупнейшие девелоперы страны нашли способ получить прибыль.
Все крупные девелоперы — ПИК, ЛСР и Эталон — сообщили о росте продаж в этом году. По оценкам аналитиков ВТБ Капитал, игроки массового рынка имеют больше шансов получить выгоду и уже смогли повысить цены на 17% в годовом исчислении.
«На фоне падающих депозитных ставок инвестиции в недвижимость снова стали привлекательными», — сказал аналитик Moody’s Михаил Шипилов.«Можно сказать, что спрос на недвижимость на первичном рынке стремительно растет».
МОСКОВСКИЙ ПУЗЫРЬ
Субсидирование ипотеки дало большему количеству заемщиков доступ к средствам, но также привело к росту цен, особенно в Москве и окрестностях, примерно на 16%, заявила на этой неделе заместитель председателя Центрального банка России Ольга Полякова.
«Это очень важно и почти сводит на нет те выгоды, которые мы получили от субсидирования ипотечных кредитов».
Рост цен — это всего лишь адаптация к удорожанию строительных материалов из-за ослабления рубля, считает исполнительный директор Московского клуба инвесторов Владислав Преображенский.
