Рентабельность, что такое рентабельность и как ее рассчитать, рентабельность по EBITDA, формулы рентабельности
Рентабельность, ее виды и как она рассчитывается
При анализе эффективности деятельности компании часто используют показатели рентабельности. Обычно рассчитывают следующие 4 основных вида коэффициентов рентабельности: рентабельность продаж, рентабельность всего капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность по EBITDA. Рентабельность продаж показывает, какую долю, чистая прибыль занимает в общем объеме продаж. Соответственно, формула для расчета рентабельности продаж имеет следующий вид:
Рентабельность продаж = чистая прибыль / объем продаж (выручка)
Понятно, что чем выше этот показатель, тем лучше. Однако будут значительные различия в его значениях при анализе компаний различных отраслей. Сравнение рентабельности продаж следует проводить для компаний-аналогов. Причины, например, увеличения этого показателя, могут быть следующими: либо увеличивается числитель нашего отношения (т.е. прибыль), либо уменьшается знаменатель (падает объем продаж), либо первое и второе одновременно. Прибыль может изменяться по разным причинам, не обязательно из-за увеличения цены товаров или услуг.
Что касается уменьшения объема продаж, то здесь важно разобраться в причинах, по которым это происходит. Помогут вам в этом вебинары от форекс-брокера Gerchik & Co. Если продажи уменьшаются на фоне увеличения цены, то такое развитие событий можно расценить как нормальное. Если продажи падают по причине падения интереса к продукции компании, то такая ситуация должна настораживать инвесторов. При этом может быть даже рост рентабельности продаж из-за краткосрочного увеличения прибыли (прибыль – вещь очень изменчивая и зависит от многих факторов, таких как уменьшение издержек, резкое уменьшение амортизационных отчислений и прочих бухгалтерских ухищрений). Резюмируя вышеизложенное, можно сказать, что анализ рентабельности продаж – очень туманное занятие, но при всех недостатках такого метода анализа он позволяет получить первоначальную картину прибыльности компании и сравнить компании-аналоги.
Рентабельность всего капитала дает нам представление о том, как эффективно компания распоряжается всем своим капиталом – собственным и заемным. Рассчитывается рентабельность всего капитала по формуле:
Рентабельность всего капитала = чистая прибыль / весь капитал.
На величину данного показателя сильное влияние оказывает величина заемных средств и стоимость обслуживания долга. Чем выше доля заемных средств под который компания привлекает средства и чем выше процент, тем ниже чистая прибыль и, соответственно, ниже рентабельность всего капитала. Этот показатель является очень важным при анализе эффективности бизнеса. По рентабельности всего капитала можно сравнивать не только компании разных отраслей, но и определять наиболее прибыльные отрасли, куда стоит инвестировать свои средства. Рентабельность собственного (акционерного) капитала
Рентабельность акционерного капитала = чистая прибыль / акционерный капитал.
Акционерный капитал в балансе — это статья пассива «капитал и резервы». Рентабельность акционерного капитала зависит не столько от прибыльности бизнеса, сколько от соотношения заемного и собственного капиталов. Это соотношение называется эффект рычага. Суть эффекта рычага заключается в следующем: компания, используя заемные средства, увеличивает либо уменьшает рентабельность акционерного капитала.
Снижение или увеличение рентабельности акционерного капитала зависит от средней стоимости заемного капитала (средней процентной ставки) и размера финансового рычага. Финансовым рычагом называется соотношение заемного и собственного капитала организации. Формула расчета финансового рычага:
Финансовый рычаг = заемный капитал / собственный (акционерный) капитал.
Если сравнить рентабельность акционерного капитала какой-либо компании за несколько последних лет с другими инвестиционными инструментами, например, с доходностью государственных облигаций или со ставками по банковским вкладам за аналогичный период, то можно многое узнать об уровне прибыльности компании. Компания, которая на протяжении ряда лет получает доходность на собственный капитал ниже, чем дает банковский вклад если и просуществует долгое время, не принесет своим акционерам почти ничего. Лучше, если доходность (рентабельность) акционерного капитала в несколько раз выше ставок по облигациям.
Рентабельность по EBITDA EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, EBITDA) – показатель прибыли компании до выплаты процентов, налогов, амортизации. Рентабельность по EBITDA или EBITDA margin рассчитывается по формуле:
EBITDA margin = EBITDA / Выручка от продаж
Рентабельность по EBITDA показывает прибыльность компании по первичной прибыли, т.е. по EBITDA. В настоящее время этот показатель очень популярен у аналитиков. Объяснение этому простое — EBITDA показывает прибыль компании до различных выплат. Эти выплаты либо отсрочены по времени, например, налоги, поэтому эти деньги могут быть повторно «прокручены» компанией и за них не надо платить проценты, либо в случае с амортизацией деньги вообще не уходят из компании, что позволяет их использовать в дальнейшем. Что касается процентов к уплате, то здесь необходимо уточнить структуру долга.
Обычно облигационные займы предполагают платежи один или два платежа в год (иногда чаще), а банковские — более частые, поэтому предпочтительнее платить проценты по облигациям, т.к.они более редкие, что позволяет некоторое время использовать деньги компанией на текущие нужды. Напоследок стоит отметить, что все показатели рентабельности являются достаточно изменчивыми, поэтому анализ лучше проводить не отдельного периода времени, а в динамике, за несколько лет, чтобы выявить тенденцию.
что это такое, формула расчет, индекс (коэффициент PI)
Рентабельность инвестиций – один из основных критериев, который учитывается при принятии решения о целесообразности вложения средств. Главная цель инвестирования – получение прибыли, поэтому важно понимать, когда вложенные средства окупятся и какой доход они могут приносить в будущем. При маленьких показателях рентабельности имеет смысл рассматривать другие варианты инвестирования, потому что соотношение рисков к прибыли будет слишком высокое.
Понятие рентабельности
Рентабельность инвестиций – комплексный показатель эффективности вложений, при котором оценивается соотношение полученной прибыли к затратам. Выгодные вложения должны не только покрывать затраты доходами, но и давать прибыль сверх этого.
Инвесторам следует обязательно определять рентабельность инвестиций в маркетинг или любую другую сферу. Игнорирование этого показателя может привести к убыточности проекта или более длительному периоду окупаемости.
Доходность можно оценить относительными или абсолютными показателями. Абсолютные показывают прибыль в денежных единицах, а относительные сравнивают ее со всеми затратами (денежными, материальными, трудовыми и другими). Рентабельность относится к относительным показателям и может выражаться в процентах или как коэффициент рентабельности инвестиций. Зная такие показатели, можно сделать вывод об эффективности или целесообразности использования средств.
Составляя расчет, необходимо сравнивать полученные результаты с плановыми цифрами. при правильном планировании они должны приблизительно совпадать. Учитывается также и рентабельность инвестиций за прошлые периоды, что дает возможность делать прогнозы на будущее или вовремя выявить существующие проблемы. Опытные инвесторы обращают внимание на показатели работы других организаций выбранной отрасли, чтобы понимать уровень развития и конкурентоспособности своего предприятия. После оценивания перспектив со всех сторон делается общий вывод об эффективности использования вложенных средств. к оглавлению ↑
Формулы расчета
Рассчитать выгодность вложений можно несколькими способами. Общая формула расчета коэффициента рентабельности инвестиций такая:
Она включает следующие составляющие:
- Прибыль – все доходы, которые получены за время инвестирования.
- Цена приобретения и цена продажи – цены, по которым актив покупается и продается,соответственно.
Формула применима к любому виду деятельности, необходимо лишь знать себестоимость продукции, доход компании и затраты на маркетинг и другое.
Индекс рентабельности инвестиций может рассчитываться по такой формуле:
PI = NPV / I, в которой учитываются следующие показатели:
- I – сумма инвестиций.
Рассчитывая рентабельность инвестиций, формула любого типа показывает степень отдачи денежных вложений. Этот показатель важен для любой сферы – высчитывают рентабельность инвестиций в маркетинг, в производство, выгодность продаж и вложений собственного капитала, персонала и другое.
Важно, чтобы коэффициент рентабельности инвестиций был посчитан правильно, ведь неточный расчет может привести к потере денег. Чтобы определить доходность вложений, нужно проанализировать все ресурсы. Это делается в несколько этапов:
- Составляется финансовый анализ компании.
- Рассчитывается величина инвестиций.
- Рассчитывают количество вкладов, учитывая инфляцию и другие возможные трудности.
Общая формула выглядит так:
ROI = (Доход от вложений / объем вкладов) *100%, при этом часто важен не абсолютный показатель, а его изменение в динамике. к оглавлению ↑
Какой показатель считается хорошим
Какую рентабельность инвестированного капитала можно назвать хорошей? Считается, что инвестировать можно в предприятия или идеи с рентабельностью выше 20%. Кроме того, выгодность проекта можно оценивать по показателю индекса PI. Общие правила такие:
- PI > 1 проект может быть перспективным и приносить хорошую прибыль, стоит рассматривать возможность инвестирования.
- PI = 1 целесообразность вложения средств следует изучить более внимательно, проанализировав другие показатели эффективности.
- PI < 1 инвестиции будут не выгодны.
Ставка дисконтирования, которая учитывается при подсчете показателя индекса, может меняться. Чем долгосрочнее проект, тем менее прогнозируемой становится этот показатель, что увеличивает фактор неопределенности и погрешности в результатах PI. Заключительный вывод про рентабельность инвестиций рекомендуется делать, обращая внимание на несколько показателей: PI, NPV и IRR (внутренняя норма доходности). В таком случае хорошими показателями считаются NPV > 0, PI > 1, IRR > кредитной ставки банка.
Если самому просчитать рентабельность инвестиций сложно, то следует обратиться к специалистам, которые сделают точные безошибочные расчеты. Инвестору следует определять рентабельность инвестиций как на этапе выбора проекта, так и по его завершении, чтобы узнать оправдались ли сделанные прогнозы.
Индекс рентабельности инвестиций – один из самых простых и наглядных показателей, которые могут с большой вероятностью определить целесообразность вложения средств в проект.
Расчет рентабельности инвестиций в Excel – Финансовая энциклопедия
Что такое возврат инвестиций?
Рентабельность инвестиций (ROI) – это расчет, который показывает, как инвестиции или актив приносили прибыль за определенный период. Он выражает прибыль или убыток в процентах.
Формула расчета ROI проста:
(Текущее значение – Начальное значение) / Начальное значение = ROI
Текущее значение может быть одна из двух вещей: то, что сумма инвестиций была продана за (его реализованную стоимость ) или независимо от того, что инвестиции стоят в настоящее время (например, на рынке ценах на на складе ). Начальная стоимость – это историческая цифра: цена, первоначально уплаченная за инвестиции, или себестоимость.
Расчет ROI в Excel
Лучшие практики финансового моделирования требуют, чтобы расчеты были прозрачными и легко поддающимися проверке. К сожалению, когда вы складываете все вычисления в формулу, вы не можете легко увидеть, какие числа идут куда или какие числа вводятся пользователем или жестко запрограммированы.
Чтобы настроить это в Excel, нужно собрать все данные в одной таблице, а затем разбить вычисления построчно.
Вы хотите создать пространство для начальных и конечных значений, а затем использовать ссылки на ячейки для определения ROI.
Плюсы и минусы ROI
Положительным аспектом рентабельности инвестиций как показателя эффективности является то, что вы можете легко сравнить общую прибыль от различных инвестиций.
Однако следует иметь в виду несколько соображений. Иногда в базовой формуле ROI «текущая стоимость» выражается как «прибыль от инвестиций». Это не совсем так. Если вы начали со 100 долларов, а закончили со 140 долларами, ваша прибыль от инвестиций составит 40 долларов. Но текущая стоимость всего 140 долларов.
Другой важный момент заключается в том, что ROI измеряется только от произвольной конечной точки. При этом не учитывается временная стоимость денег, которая является критическим элементом доходности. Это особенно ясно, если вы посмотрите на рентабельность инвестиций в 2020 г. в -18% в таблице выше. Это не ежегодное изменение по сравнению с предыдущим значением 2019 года. Скорее, это общее изменение, измеренное с начала, в 2017 году. Хотя оно точно отражает общую прибыль за период, оно не показывает годовой доход или совокупную ставку. изменений.
#Р
Какая рентабельность считается нормальной и безопасной
Эта экономическая категория была введена для описания того, насколько эффективно в целом ведется деятельность на предприятии. Рентабельность рассчитывается по продажам, либо по отдельным составляющим. К примеру, по оборотным средствам. Она помогает понять, сколько копеек можно получить, вложив в то или иное дело один рубль. Если говорить об эффективности продаж, то рентабельность показывает долю прибыли в выручке.
Как проводится расчет рентабельности
Для определения показателя нужно использовать специальную формулу. Главное – помнить о том, что их существует несколько, по одной на каждую разновидность показателя:
Расчет показателя
- Общий уровень показателя считается так. Все полученные доходы, составляющие балансовую прибыль, делятся на результат сложения средней цены по оборотным активам, и средней ценовой категории основной части в производстве. Результат предыдущих действий умножаем на сто процентов.
- Отдельно выделяют реализационную рентабельность.
РР = делению дохода от реализации товара на чистую прибыль после проведения всех операций. Не обойтись без введения нормированной планки среднего значения. Она поможет обобщить множество расчетов, которые уже были совершены. Получается специальное число со средним результатом. - По активам. Для определения чистый производственный доход делят на значение активов в тот или иной временной промежуток.
- По инвестициям. Прибыль в чистом виде делится на запасы собственного капитала, к которому прибавлены пассивы, рассчитанные на долгое время.
- По капиталу в наличии у предприятия. Для вычисления чистую прибыль делим на всю массу сбережений.
Определение отрицательной рентабельности
Рентабельность с минусом
Для руководителей отрицательный показатель рентабельности – важный сигнал. Она показывает, насколько убыточным оказалось производство в том или ином случае. Или отрицательный результат по продажам определенного товара. Отрицательная рентабельность появляется при более высокой себестоимости продукции по сравнению с уменьшением реализационной прибыли. А общей цены не хватает для того, чтобы покрыть все производственные издержки.
Чем больше отрицательная рентабельность по абсолютным данным, тем сильнее отклонение уровня цены от значения равновесия, которое можно было бы признать эффективным.
Отрицательная рентабельность показывает, что руководство неэффективно использует доступные финансовые средства.
Какие показатели считаются приемлемыми?
Чтобы обезопасить себя, каждое предприятие должно проводить анализ по основным объектам и видам продукции заранее. Выполнение следующих рекомендаций окажет позитивное влияние:
Уровень рентабельности
- Вычисление совокупности по нагрузке в налогах, и проведение сравнения с аналогичными данными, относящимися к той или иной деятельности.
- Расчет нагрузок, связанных с налогом на прибыль. Для предприятий производственной сферы низкий показатель – 3% и меньше. Торговые организации считаются убыточными при менее, чем 1%.
- Следующим этапом должна стать величина доли вычетов по НДС в сумме налога, который рассчитывается от налоговой базы. Этот показатель не должен превышать 98%.
Конкретные данные по сферам деятельности
Единого показателя не существует, в каждой отрасли на каждый год его считают отдельно. Рентабельность в отрасли добычи полезных ископаемых считается нормальной от 50%. Для сферы деревообработки она не дотягивает и до 1%. Для услуг приемлемым считается уровень 12-20%.
Проведение анализа по рентабельности
Рентабельный параметр еще получил название прибыльной нормы. Потому что показатель отображает, сколько прибыли было в выручке после реализации услуг и товаров с работами.
Если параметры в этом направлении падают – значит, уменьшается спрос на продукцию, уровень ее конкурентоспособности. Тогда надо задуматься о дополнительных мероприятиях для стимуляции спроса. Возникает необходимость в освоении новых рыночных ниш, либо в повышении качественных характеристик изделия.
Экономическая выгода
Когда проводится факторный анализ по рентабельности продаж, отдельного рассмотрения заслуживает влияние цифр на то, как меняются цены в товарах и услугах с работами и то, как она влияет на уровень себестоимости.
Выделение периода отчетности и базисного времени требуется для выявления тенденций в изменениях рентабельности в продажах. Базисный период позволяет использовать показатели за:
- прошлый год
- время, когда предприятием получена наибольшая прибыль
Базисный период нужен для того, чтобы провести сравнение показателей с тем, что взято за основу во время расчетов.
Снижение себестоимости или повышение цен на предлагаемый ассортимент способствует увеличению рентабельности. Организация должна ориентироваться сразу на несколько параметров, чтобы принять верное решение. Речь идет о конкурентной деятельности и ее оценке, возможности экономии внутренних ресурсов, колебаниях в покупательском спросе. Динамика рыночной конъюнктуры также изучается отдельно.
Предполагается применение инструментов, ставших неотъемлемой частью политики по товарам и ценам, сбыту, коммуникациям.
Повышение прибыли также проводится сразу в нескольких направлениях:
- Мотивация для персонала. Отдельным сектором в управленческой деятельности становится правильная организация труда персонала. От ответственности сотрудников в определенной степени зависят продажи по конечному продукту, уменьшение брака в изделиях, выпуск продукции с более высоким качеством. Стимулирующие и мотивационные стратегии позволят улучшить качество работы, выполняемой сотрудниками. К примеру, система премий, проведение мероприятий и так далее.
- Снижение себестоимости. Для этого необходимо определить поставщиков, чьи цены гораздо ниже, чем у конкурентов. Несмотря на экономию по материалам, необходимо следить, чтобы не снижалась итоговое качество продукта.
- Создание новой политики в сфере маркетинга. Продвижение товара должно основываться на исследованиях рыночной конъюнктуры, покупательских предпочтений. В крупных компаниях создают целые отделы, которые занимаются именно маркетингом. Или нанимают отдельного специалиста, отвечающего за проведение маркетинговых мероприятий. Такая политика не обходится без денежных вложений, но результаты себя полностью оправдывают.
- Определение приемлемого качества. Спрос увеличивается только на качественные вещи. Предприятию следует предпринимать все меры для его повышения, если показатели рентабельности заметно снижаются.
- Увеличение производственных мощностей. Производственный процесс становится менее затратным при внедрении научных достижений, хотя они и требуют определенных вложений. Можно модернизировать то оборудование, что уже имеется на вооружении. Тогда оперативность работы увеличится, ресурсы будут экономиться.
Объемы полученной прибыли часто становятся основой для оценки результативности бизнеса. Коэффициенты рентабельности применяют для того, чтобы оценить именно экономическую эффективность.
Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.
Показатель рентабельности реализованной продукции по чистой прибыли: Определение, нормативное значение, формула
← Вернуться в Финансовый словарь
Определение:
Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли от англ. Net Profit Margin – это показатель прибыльности предприятия, демонстрирующей размер полученной чистой прибыли, то есть общей выручки за минусом операционных расходов, уплаченных налогов, кредитных процентов и других трат, созданный одним рублем из суммы продаж. Измеряется в процентах, в виде отношения чистой прибыли к выручке, то есть, общему объему продаж. Показатель показывает, какова доля выручки предприятия, оставшейся после уплаты всех обязательных платежей. Это значение дает возможность строить прогнозы о том, каков будет рост чистой прибыли при увеличении объема продаж на один рубль.
Нормативное значение:
Нормы для показателя не существует. Для анализа следует сравнить значение коэффициента с прямыми конкурентами в этой же сфере бизнеса. Россельхозбанк считает нормальным значение 1%. Отрицательный показатель говорит о серьезных проблемах в компании, а высокий показатель свидетельствует о грамотном управлении организации и ее крепком положении на рынке и ценности реализуемых ею товаров для покупателя.
Как решить проблему при показателе коэффициента вне нормы?
Чистая прибыль формируется под определенным влиянием абсолютно всех факторов, формирующих доходы и расходы, увеличить показатель можно оптимизацией операционной, финансовой или инвестиционной сферы. Такая оптимизация, а также снижение цены привлечения извне финансов, снижение трат на само производство, получение налоговых льгот, оптимизация маркетинговых связей даст возможность увеличить рентабельность от реализации. Тем не менее, данный список можно дополнять практически бесконечно.
Формула расчета:
Рентабельность продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль (убыток) / Выручка *100%
КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику
С КУБом вы узнаете:
- Куда уходят ваши деньги.
- Как снизить расходы без потерь.
- Сколько вы заработали в прошлом месяце.
- Что приносит вам прибыль, а что убытки.
- Насколько эффективны ваши сотрудники.
- Какие из ваших клиентов самые надежные.
Нужна помощь по заполнению документов или консультация?
Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов
НАПИШИТЕ ЭКСПЕРТУ
Загрузка…Как посчитать маржу? | Logaster
Содержание:
1.Понятие маржи
2.Маржа и наценка: в чем разница
3.Как рассчитать маржу онлайн?
4.Как рассчитать маржу с помощью Excel
Начиная свое дело, большинство предпринимателей не знакомо со многими экономическими понятиями и процессами. Тем не менее со временем и это приходиться осваивать. Ведь владельцы бизнеса всегда заинтересованны в развитии и увеличении доходов их детища.
Одним из ключевых понятий, которые помогают увидеть объективную картину состояния дел, оценить рентабельность и понять, как вывести компанию на следующий уровень, является понятие маржи.
В этой статье мы будем разбираться, что же такое маржа, что даст понимание ее показателей, узнаем, чем она отличается от наценки и познакомимся со способами расчета — самостоятельно, с помощью онлайн-калькуляторов и Microsoft Excel.
Понятие маржи: что означает этот показатель и зачем он нужен бизнесу?
Маржа — это соотношение между покупной и продажной ценой товара. Чаще всего экономисты рассчитывают маржу в процентах по простой формуле:
Прибыль/Доход × 100% = Маржа
Например, если маржа компании составляет 27%, каждый доллар выручки приносит 27 центов прибыли. Оставшиеся 73% — это расходы компании. Эти расчеты показывают насколько эффективна компания в коммерческом плане, другими словами — насколько хорошо ей удается превращать доход в прибыль.
Чтоб оценить рентабельность предприятия, его результативность, нам следует копнуть еще чуть глубже и познакомиться с понятием валовой маржи (ВМ). Формула ее расчета несложна:
Сумма выручки от продаж — Сумма расходов на изготовление товара = ВМ
Понимая объемы ВМ, можно понять и объемы чистой прибыли. Для этого из суммы выручки необходимо вычесть:
- расходы на изготовление товара или стоимость работы людей, предоставляющих услугу;
- налоги
- задолженности;
- бытовые и коммунальные затраты.
Таким образом, получив и проанализировав эти показатели, мы увидим цельную картину о состоянии дел в компании и поймем — где находятся тонкие места, что нужно доработать и где сработали эффективно.
Маржа и наценка: в чем разница
Еще одно понятие, с которым мы сталкиваемся в контексте темы о марже — наценка. При этом далеко не все понимают разницу между этими терминами. Давайте разбираться.
Если не вдаваться в подробности, маржа — это доход, который получает компания за вычетом расходов. А наценка – это надбавка к себестоимости. Цель наценки прежде всего — покрытие издержек: расходы на доставку, реализацию и т.д. Для того, чтоб окончательно расставить все точки над I, разграничив понятия, мы просто запомним формулы.
Мы уже знаем, что маржу мы рассчитываем:
Прибыль/Доход × 100% = Маржа
А вот, чтоб рассчитать процент наценки, мы воспользуемся формулой:
(Отпускная цена — Себестоимость)/Себестоимость * 100 = Наценка
Т.е., если компания приобрела товар за 60 долларов, а продала его за 80, прибыль составит 20 долларов, а значит маржа равна: 20/80 * 100 = 25%
Тогда как торговая наценка будет: (80 — 60) / 60 * 100 = 33,33%
Как рассчитать маржу онлайн?
Сегодня есть сотни возможностей автоматизации процессов в бизнесе. Расчет экономических показателей не стал исключением. Это касается не только калькуляторов маржи. Некоторые из сервисов позволяют оценить рентабельность бизнеса в целом. Такие опции значительно облегчают жизнь современному бизнесмену — как начинающему, так и бывалому, ведь это существенно экономит время и снижает риск допущения ошибок.
Мы подготовили свой топ-5 бесплатных сервисов расчета маржи онлайн.
KalkuБизнес калькулятор расчета маржи позволяет получить коэффициент рентабельности бизнеса в процентах. Результат показывает наценку в процентах от себестоимости.
Кроме того, доступны три опции расчета: расчет себестоимости продаж, валовых продаж или розничной цены, абсолютное значение наценки или скидки.
Простой в использовании калькулятор в несколько кликов поможет вам рассчитать чистую и валовую маржу. Если у вас возникли трудности в понимании экономических терминов, загляните во вкладку Термины (Definitions). Там вы найдете их определение и формулы, по которым тот или иной показатель рассчитывается.
OmnicalculatorПлатформа предоставляет набор разных бизнес-калькуляторов, с которыми вы сможете рассчитать цену по рентабельности, наценку, валовую прибыль, цены на продукты с учетом НДС и без него. К тому же есть возможность печати полученных результатов.
СalculatestuffВведите себестоимость продукта (Cost price) и цену продажи (Selling price), нажмите на кнопку расчета (Calculate) и вы получите процент вашей маржи. Сервис предоставляет ссылку на полученный результат, и возможность поделиться им с помощью Twitter и Facebook.
Calculator.netКалькулятор представлен только на английском языке, тем не менее предлагает объяснения каждого используемого термина. Здесь вы сможете рассчитать рентабельность производства и продаж продукта или ведения бизнеса в целом. Укажите любые два значения, чтобы рассчитать третье.
Как рассчитать маржу с помощью Excel: пошаговая инструкция
Случается и такое, что интернета под рукой нет. Но если есть рабочий ПК, Microsoft Excel поможет рассчитать размер прибыли, просто создайте таблицу и введите правильную формулу. Не забудьте сохранить себе пошаговую инструкцию расчета маржи в Excel.
- Создайте новую таблицу в Microsoft Excel. Введите в таблицу следующие данные:
столбец А — Цена продажи; столбец B — Себестоимость; столбец С — Прибыль; столбец D — Маржа. - В каждую колонку внесите соответствующие цифры.
- В колонке С подсчитываем прибыль. Эти результаты нам понадобятся для расчета маржи. Для этого, выделив ячейку С2, вводим в строку формул: =(A2-B2), затем нажимаем Enter.
4. Теперь подсчитаем маржу в столбце D. Для этого в ячейке D2 вводим формулу: =C2/A2*100 и нажимаем Enter. Эта формула рассчитает процентное значение маржи.
Управление бизнесом сегодня — не самая простая задача для предпринимателя. Но для того чтоб это было максимально комфортно, существует множество способов, например онлайн-сервисы как Logaster.
Сегодня мы говорили о важных понятиях и приемах их применения на практике. Надеемся, что у нас получилось придать вам уверенности и дать вам несколько инструментов для еще более эффективного менеджмента вашего дела.
Контент-маркетолог компании Logaster. Знает все о бизнесе и охотно делиться этими знаниями с читателями. Интересуется историями успеха известных брендов. Главный интервьюер успешных клиентов Logaster.
Рентабельность банка
Рентабельность банка (Return; Profitability) — относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает уровень эффективности использования ресурсов и капитала банка. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение операционной прибыли к активам, ресурсов или потоков, которые ее формируют. Рентабельность банка может быть выражена показателями прибыли в расчете на единицу вложенных средств или показателями прибыли, которая содержится в каждой полученной денежной единице. Основными показателями, характеризующими рентабельность банковской деятельности, является ROA, ROE.
ROA (Return on Assets) — показатель рентабельности использования активов банка. Рассчитывается как отношение прибыли банка после налогообложения на отчетную дату к средней стоимости используемых банком активов за соответствующий период и выражается в процентах.
ROE (Return on Equity) — показатель рентабельности использования уставного капитала банка. Рассчитывается как отношение прибыли банка после налогообложения на отчетную дату к средней стоимости балансового капитала за соответствующий период и выражается в процентах.
Кроме ROA и ROE могут рассчитываться и другие показатели рентабельности, например, ROC, RAROC, CIR тому подобное.
ROC (Return on Capital) — показатель рентабельности использования акционерного капитала банка. Рассчитывается как отношение чистой прибыли банка за отчетный период к среднегодовой сумме акционерного капитала банка и выражается в процентах.
RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital) — показатель рентабельности использования капитала банка, скорректированный на риски. Рассчитывается как отношение ожидаемого дохода (expected return) к экономическому капиталу (economic capital) банка (в отдельных случаях — к регулятивному капиталу) и выражается в процентах. Один из вариантов определения RAROC — отношение ожидаемого дохода к VaR. Показатель RAROC используют в том случае, когда деятельность компании связана с риском, что затрудняет интерпретацию показателей рентабельности, полученных обычными бухгалтерскими методами. Это касается банковской деятельности, страхования, оценки результатов торговли ценными бумагами, сравнение уровней ожидаемой рентабельности инвестиционных проектов с различными характеристиками рисков и тому подобное.
CIR (Cost/Income Ratio) — показатель, отражающий эффективность ведения бизнеса. Рассчитывается как отношение расходов (операционных расходов) банка за отчетный период к операционной прибыли (операционным доходам) и выражается в процентах. Если показатель CIR превышает 100%, то это означает, что банк ведет убыточную деятельность. Приемлемым для банковской практики является значение показателя CIR в пределах до 50%.
см. также Прибыль и рентабельность: понятие и формула расчета
В отечественной практике прибыль, активы и капитал рассчитываются в соответствии с Порядком составления статей квартального отчета «Баланс» банков Украины, изложенном в приложении №2 к Инструкции о порядке составления и обнародования финансовой отчетности банков Украины, утвержденной постановлением Правления Национального банка Украины от 07.12.2004 г. № 598. Показатели рентабельности предназначены для оценки эффективности использования ресурсов банка, эффективности ведения бизнеса и сравнения позиций отдельных банков на рынке.
(См. Активы банковские, Капитал банка, Коэффициент рентабельности, Экономический капитал).
Рентабельность инвестиций: определение, формула и пример — видео и стенограмма урока
Базовая формула и пример ROI
Основная формула ROI: Чистая прибыль / общие инвестиции * 100 = ROI . Применим формулу на примере.
Вы — флиппер. Вы купили дом на аукционе здания суда за 75 000 долларов и потратили 35 000 долларов на ремонт. После продажи, расходов и комиссионных вы получили чистую прибыль в размере 160 000 долларов от продажи отремонтированного дома.Что такое ROI?
Ваша чистая прибыль будет равна сумме чистой прибыли (160 000 долларов США) за вычетом того, что вы потратили (75 000 долларов США + 35 000 долларов США), так что это будет 50 000 долларов США. Ваши общие инвестиции — это также то, что вы потратили (75000 долларов США + 35000 долларов США), что составляет 110 000 долларов США.
ROI = Чистая прибыль / Общие инвестиции * 100
ROI = 50,000 / 110,000 * 100
ROI = 0,45 * 100
ROI = 45%
Если бы только переворот дома был таким простым. Имейте в виду, что вы, безусловно, можете потерять деньги на вложениях.Если есть убыток, формула даст отрицательное число. Вот простой пример:
ROI = -1,000 / 5,000 * 100
ROI = -0,2 * 100
ROI = -20%
Формула для акционеров и пример
Акционеры могут рассчитать стоимость своих вложений в акции в конкретной компании, используя эту формулу: ROI = (Чистая прибыль + (Текущая стоимость — Исходная стоимость)) / Первоначальная стоимость * 100 .
Допустим, у вас есть акции технологической компании.Первоначально вы купили акции за 5000 долларов, а теперь они стоят 5200 долларов. Вам также были выплачены дивиденды в размере 75 долларов США. Какова ваша рентабельность инвестиций в этот пакет акций?
ROI = (Чистая прибыль + (Текущая стоимость — Исходная стоимость)) / Первоначальная стоимость * 100
ROI = (75 + (5,200 — 5,000)) / 5,000 * 100
ROI = (75 + 200) / 5,000 * 100
ROI = 275 / 5,000 * 100
ROI = 0,055 * 100
ROI = 5,5%
Резюме урока
Рентабельность инвестиций или ROI — это соотношение прибыли или убытка, полученного в финансовый год, выраженный в инвестициях и отображаемый как процент увеличения или уменьшения стоимости инвестиций в течение рассматриваемого года.Основная формула ROI: ROI = Чистая прибыль / Общие инвестиции * 100 . Имейте в виду, что если у вас есть чистый убыток от ваших инвестиций, ROI будет отрицательным. Акционеры могут оценить рентабельность инвестиций в свои акции, используя следующую формулу: Рентабельность инвестиций = (чистый доход + (текущая стоимость — первоначальная стоимость)) / первоначальная стоимость * 100 .
Рентабельность инвестиций
- Рентабельность инвестиций — это «рентабельность инвестиций», соотношение прибыли или убытка за финансовый год
- Базовый ROI можно рассчитать как ROI = Чистая прибыль / Общие инвестиции * 100
- Акционер может оценить рентабельность инвестиций в свои акции как рентабельность инвестиций = (чистая прибыль + (текущая стоимость — первоначальная стоимость)) / первоначальная стоимость * 100
Результаты обучения
Когда вы закончите, вы должны уметь:
- Определить «рентабельность инвестиций»
- Сформулируйте уравнения, используемые для расчета базовой рентабельности инвестиций и рентабельности инвестиций для акционеров.
- Используйте формулы для расчета ROI
Формула, расчет и примеры возврата инвестиций
Что такое возврат инвестиций (ROI)?
Рентабельность инвестиций (ROI) — это финансовый коэффициент Финансовые коэффициенты Финансовые коэффициенты создаются с использованием числовых значений, взятых из финансовой отчетности, для получения значимой информации о компании, используемой для расчета выгоды, которую получит инвестор по отношению к их инвестиционным затратам.Чаще всего он измеряется как чистый доход. Чистый доход Чистый доход является ключевой статьей не только в отчете о прибылях и убытках, но и во всех трех основных финансовых отчетах. В то время как это достигается путем деления на первоначальные капитальные затраты. Капитальные расходы. Капитальные затраты относятся к средствам, которые компания использует для покупки, улучшения или обслуживания долгосрочных активов для улучшения инвестиций. Чем выше коэффициент, тем больше заработок. В этом руководстве приводится разбивка формулы ROI, приводится несколько примеров ее расчета и предоставляется калькулятор инвестиций по формуле ROI для загрузки.
Чтобы узнать больше, запустите бесплатные курсы по финансам CFI!
Формула ROI
Существует несколько версий формулы ROI. Два наиболее часто используемых варианта показаны ниже:
ROI = Чистая прибыль / Стоимость инвестиций
или
ROI = Прибыль от инвестиций / База инвестиций
Первая версия формулы ROI (чистая прибыль, деленная на стоимость инвестиций) — это наиболее часто используемый коэффициент.
Самый простой способ представить себе формулу рентабельности инвестиций — взять некоторую «выгоду» и разделить ее на «затраты». Когда кто-то говорит, что у чего-то хорошая или плохая рентабельность инвестиций, важно попросить их уточнить, как именно они ее измеряют.
Пример расчета формулы ROI
Инвестор покупает недвижимость A, которая оценивается в 500 000 долларов. Два года спустя инвестор продает недвижимость за 1000000 долларов.
В данном случае мы используем формулу инвестиционной выгоды.
ROI = (1,000,000 — 500,000) / (500,000) = 1 или 100%
Чтобы узнать больше, посетите бесплатные курсы CFI по финансам!
Использование формулы расчета рентабельности инвестиций
Расчеты рентабельности инвестиций просты и помогают инвестору решить, использовать или пропустить инвестиционную возможность. Расчет также может указывать на то, как инвестиции были выполнены на сегодняшний день. Когда инвестиция показывает положительную или отрицательную рентабельность инвестиций, это может быть важным индикатором для инвестора стоимости их инвестиций.
Используя формулу рентабельности инвестиций, инвестор может отделить малоэффективные инвестиции от высокоэффективных. При таком подходе инвесторы и управляющие портфелем могут попытаться оптимизировать свои вложения.
Преимущества формулы рентабельности инвестиций
Использование коэффициента рентабельности инвестиций дает множество преимуществ, о которых должен знать каждый аналитик.
# 1 Просто и легко вычислить
Показатель рентабельности инвестиций часто используется, потому что его очень легко вычислить.Требуются только две цифры — выгода и стоимость. Поскольку «возврат» может означать разные вещи для разных людей, формулу ROI легко использовать, поскольку нет строгого определения «возврата».
# 2 Всеобщее понимание
Рентабельность инвестиций — это общепризнанная концепция, поэтому почти гарантировано, что если вы будете использовать этот показатель в разговоре, люди поймут, о чем вы говорите.
Ограничения формулы ROI
Хотя соотношение часто очень полезно, есть также некоторые ограничения формулы ROI, которые важно знать.Ниже приведены два ключевых момента, на которые стоит обратить внимание.
# 1 Формула рентабельности инвестиций не учитывает фактор времени
Более высокий показатель рентабельности инвестиций не всегда означает лучший вариант инвестирования. Например, две инвестиции имеют одинаковую рентабельность инвестиций в 50%. Однако первая инвестиция завершается через три года, а вторая инвестиция требует пяти лет для получения такой же доходности. Одинаковая рентабельность инвестиций для обеих инвестиций размывала общую картину, но если добавить фактор времени, инвестор легко увидит лучший вариант.
Инвестору необходимо сравнить два инструмента в один и тот же период времени и при одинаковых обстоятельствах.
# 2 Формула рентабельности инвестиций восприимчива к манипуляциям
Расчет рентабельности инвестиций будет отличаться между двумя людьми в зависимости от того, какая формула рентабельности инвестиций используется в расчете. Менеджер по маркетингу может использовать расчет имущества, описанный в разделе примеров, без учета дополнительных затрат, таких как затраты на обслуживание, налоги на имущество, сборы с продаж, гербовые сборы и судебные издержки.
Инвестору необходимо смотреть на истинную рентабельность инвестиций, которая учитывает все возможные затраты, понесенные при увеличении стоимости каждой инвестиции.
Чтобы узнать больше, запустите наши бесплатные курсы по финансам!
Формула годовой рентабельности инвестиций
Как упоминалось выше, одним из недостатков традиционной метрики рентабельности инвестиций является то, что она не учитывает периоды времени. Например, доходность 25% за 5 лет выражается так же, как доходность 25% за 5 дней.(1 / ((24 августа — 1 января) / 365))] -1 = 35,5%
Калькулятор формулы рентабельности инвестиций в Excel
Скачать бесплатный калькулятор формулы рентабельности от CFI Калькулятор окупаемости инвестиций Excel Калькулятор окупаемости инвестиций поможет вам рассчитать рентабельность инвестиций для различных сценариев. Рентабельность инвестиций — один из наиболее важных показателей рентабельности для оценки результатов деятельности компании. Вот фрагмент шаблона. Используйте этот калькулятор, чтобы легко рассчитать рентабельность инвестиций, когда вы в Excel проводите собственный анализ.В калькуляторе используются примеры, описанные выше, и он разработан таким образом, чтобы вы могли легко вводить свои собственные числа и видеть, что будет на выходе при различных сценариях.
Калькулятор поддерживает четыре различных метода формулы ROI: чистый доход, прирост капитала, общий доход и годовой доход.
Лучший способ узнать разницу между каждым из четырех подходов — ввести разные числа и сценарии и посмотреть, что произойдет с результатами.
Загрузите бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!
Шаблон калькулятора рентабельности инвестиций
Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!Видео-пояснение по формуле возврата инвестиций / рентабельности инвестиций
Ниже приведено видео-объяснение того, что такое возврат инвестиций, как его рассчитать и почему это важно.Вы многому научитесь всего за пару минут!
Альтернативы формуле рентабельности инвестиций
Существует множество альтернатив очень универсальному коэффициенту рентабельности инвестиций.
Самая подробная мера доходности известна как внутренняя норма доходности (IRR). Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая составляет чистую приведенную стоимость (NPV) нулевой проект. Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.Это мера всего денежного потока, полученного в течение срока действия инвестиции, выраженная как годовой процент роста (%). Этот показатель учитывает распределение денежных потоков по времени, которое является предпочтительной мерой доходности в сложных отраслях, таких как частный и венчурный капитал. Частный капитал против венчурного капитала, бизнес-ангелы / посевные инвесторы. , стадия бизнеса, размер и тип инвестиций, показатели, менеджмент.В этом руководстве приводится подробное сравнение частного капитала с венчурным капиталом и бизнес-ангелами и посевными инвесторами. Три класса инвесторов легко спутать.
Другие альтернативы рентабельности инвестиций включают рентабельность капитала (ROE) Рентабельность собственного капитала (ROE) Рентабельность собственного капитала (ROE) — это показатель рентабельности компании, который рассчитывается путем деления годовой прибыли (чистой прибыли) компании на стоимость всех ее акционеров. ‘собственный капитал (т.е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравнивается с собственным капиталом.и Рентабельность активов (ROA) Рентабельность активов и формула ROA Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. Эти два коэффициента не принимают во внимание время движения денежных средств и представляют только годовая норма доходности (в отличие от нормы доходности за весь срок службы, такой как IRR). Однако они более конкретны, чем общая рентабельность инвестиций, поскольку знаменатель указан более четко.Капитал и Активы имеют особое значение, в то время как «инвестиции» могут означать разные вещи.
Подробнее о нормах прибыли
Благодарим вас за то, что вы прочитали это руководство CFI по расчету возврата инвестиций. CFI является официальным глобальным поставщиком звания аналитика финансового моделирования. Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI «Финансовый аналитик по моделированию и оценке» (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня !. Чтобы продолжить обучение и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI о нормах доходности:
- Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании, который требует годовая прибыль компании (чистая прибыль), деленная на стоимость ее общего акционерного капитала (т. е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравнивается с собственным капиталом.
- Рентабельность активов (ROA) Формула рентабельности активов и ROA Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам.
- Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость (NPV) проекта равной нулю. Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.
- Моделирование DCF Бесплатное руководство по обучению модели DCF Модель DCF — это особый тип финансовой модели, используемой для оценки бизнеса. Модель — это просто прогноз неуправляемого свободного денежного потока компании
Рентабельность инвестиций — узнайте, как рассчитать и сравнить рентабельность инвестиций
Что такое рентабельность инвестиций (ROI)?
Рентабельность инвестиций (ROI) — это показатель эффективности, используемый для оценки возврата инвестиций или сравнения относительной эффективности различных инвестиций.ROI измеряет доходность инвестиций относительно их стоимости.
Формула рентабельности инвестиций (ROI):
Где «Прибыль от инвестиций» означает сумму прибыли, полученную от продажи инвестиции, или увеличение стоимости инвестиции независимо от того, продана она или нет.
Разбивка рентабельности инвестиций
Рентабельность инвестиций — очень популярный финансовый показатель, поскольку это простая формула, которую можно использовать для оценки рентабельности Валовая прибыль Валовая прибыль — это оставшаяся прямая прибыль после вычета стоимости проданных товаров или себестоимости реализации из выручки от продаж.Он используется для расчета валовой прибыли. инвестиции. Рентабельность инвестиций легко рассчитывается и может применяться ко всем видам инвестиций.
Рентабельность инвестиций помогает инвесторам определить, какие инвестиционные возможности являются наиболее предпочтительными или привлекательными.
Например, давайте рассмотрим инвестиции A и B, каждая из которых стоит 100 долларов США. Эти две инвестиции являются безрисковыми. Риск и доходность. При инвестировании риск и доходность сильно взаимосвязаны. Повышенная потенциальная отдача от инвестиций обычно идет рука об руку с повышенным риском.Различные типы рисков включают риск, связанный с конкретным проектом, отраслевой риск, риск конкуренции, международный риск и рыночный риск. (денежные потоки гарантированы), а денежные потоки составляют 500 долларов для инвестиции A и 400 долларов для инвестиции B в следующем году.
Расчет рентабельности инвестиций для инвестиций A и B даст нам представление о том, какие инвестиции лучше. В этом случае рентабельность инвестиций A составляет (500-100 долларов США) / (100 долларов США) = 400%, а рентабельность инвестиций B составляет (400-100 долларов США) / (100 долларов США) = 300%.В этой ситуации вложение А было бы более выгодным вложением.
Устранение путаницы: возврат инвестиций
1. Поскольку возврат инвестиций выражается в процентах (%), а не в долларах, это может устранить путаницу, которая может возникнуть при простом поиске при возврате в долларовом эквиваленте.
Например, инвестор A вложил 200 долларов в опционы, а инвестор B вложил 50 000 долларов в новые кондоминиумы. Если дана только эта информация, вы можете предположить, что инвестор Б имеет более выгодную инвестицию.
Тем не менее, давайте продолжим пример, предположив, что инвестор A понес затраты в размере 50 долларов, а инвестор B понес затраты в размере 40 000 долларов, чтобы получить прибыль в 200 и 50 000 долларов соответственно. Эти дополнительные факты показывают, что долларовая прибыль не имеет значения без учета стоимости инвестиций. В этом примере рентабельность инвестиций для инвестора A составляет (200-50 долларов США) / (50 долларов США) = 300%, в то время как рентабельность инвестиций для инвестора B составляет (50 000-40 000 долларов США) / (40 000 долларов США) = 25%. Следовательно, у Инвестора А действительно лучшая инвестиция.
2. Временной горизонт также необходимо учитывать, когда вы хотите сравнить рентабельность двух инвестиций.
Например, предположим, что рентабельность инвестиций A составляет 20% за трехлетний период, в то время как рентабельность инвестиций B составляет 10% за один год. Если вы сравниваете эти две инвестиции, вы должны убедиться, что временной горизонт совпадает. Многолетние инвестиции должны быть скорректированы с учетом того же временного горизонта, что и однолетние инвестиции. Чтобы получить среднегодовую доходность, выполните следующие действия.
Преобразование многолетней рентабельности инвестиций в годовую формулу:
Где:
x = Годовая доходность
T = Временной горизонт
Для инвестиций A с доходностью 20% в течение трех -годовой промежуток времени, годовая доходность составляет:
x = Годовой показатель
T = 3 года
re Таким образом, (1 + x) 3 — 1 = 20%
Решение для x дает нам годовой ROI в размере 6,2659 %. Это меньше, чем годовая доходность инвестиции B в размере 10%.
Чтобы проверить правильность годовой прибыли, предположим, что первоначальная стоимость инвестиций составляет 20 долларов. Через 3 года 20 долларов США x 1,062659 x 1,062659 x 1,062659 = 24 доллара США
ROI = (24-20) / (20) = 0,2 = 20%.
Распространенные ошибки при расчете ROI
ROI можно использовать для любого типа инвестиций. Единственный вариант инвестиций, который необходимо учитывать, — это способ учета затрат и прибыли. Ниже приведены два примера того, как часто можно неправильно рассчитать рентабельность инвестиций.
- Акции: Инвесторы обычно не учитывают транзакционные издержки и выплаты дивидендов Дивиденды против обратного выкупа / обратной покупки акций Акционеры вкладывают средства в публично торгуемые компании для увеличения капитала и получения дохода. Есть два основных способа, которыми компания возвращает прибыль своим акционерам — денежные дивиденды и обратный выкуп акций. Причины, по которым принято стратегическое решение о выплате дивидендов против обратного выкупа акций, различаются от компании к компании с точки зрения рентабельности инвестиций в акции. Транзакционные издержки — это затраты на ваши инвестиции, а выплата дивидендов — это прибыль для ваших инвестиций.Инвестор должен учитывать как стоимость сделки, так и дивидендную прибыль, чтобы получить точный расчет прибыли. Если этого не сделать, рентабельность инвестиций будет искажена.
- Недвижимость: Инвесторы обычно не включают доход от аренды, налоги, страхование и содержание в расчет рентабельности инвестиций в недвижимость. Доход от аренды — это прибыль от ваших инвестиций, а налоги, страхование и содержание — это затраты на ваши инвестиции.
Важно учитывать все затраты и прибыль от ваших инвестиций на протяжении всего срока их службы, а не просто брать конечную инвестиционную стоимость и делить ее на первоначальную стоимость.
Калькулятор рентабельности инвестиций в Excel
Загрузите бесплатный калькулятор рентабельности инвестиций CFI в Excel, чтобы провести собственный анализ. В калькуляторе используются примеры, описанные выше, и он разработан таким образом, чтобы вы могли легко вводить свои собственные числа и видеть, что будет на выходе при различных сценариях.
Калькулятор поддерживает четыре различных метода расчета ROI: чистый доход, прирост капитала, общий доход и годовой доход.
Лучший способ узнать разницу между каждым из четырех подходов — ввести разные числа и сценарии и посмотреть, что произойдет с результатами.
Загрузите бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!
Шаблон калькулятора рентабельности инвестиций
Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!Важность рентабельности инвестиций
Рентабельность инвестиций, один из наиболее часто используемых коэффициентов рентабельности, представляет собой простую формулу, которая измеряет прибыль или убыток от инвестиции относительно стоимости инвестиций.
Рентабельность инвестиций выражается в процентах и обычно используется при принятии финансовых решений, сравнении прибыльности компаний и сравнении эффективности различных инвестиций.
Видеообъяснение рентабельности инвестиций (ROI)
Посмотрите это короткое видео, чтобы быстро понять основные концепции, рассматриваемые в этом руководстве, включая формулу для расчета ROI и причины, по которым ROI является полезным показателем.
Другие ресурсы
CFI — глобальный провайдер курсов финансового моделирования и сертификации финансовых аналитиков. поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня !. Чтобы узнать больше об оценке инвестиций, см. Следующие дополнительные ресурсы CFI:
- Рентабельность активов Рентабельность активов и формула рентабельности инвестиций Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам.
- Рентабельность капитала Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании, который рассчитывается путем деления годовой прибыли (чистой прибыли) компании на стоимость ее общего акционерного капитала (т.е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравнивается с собственным капиталом.
- Внутренняя норма доходности Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость (NPV) проекта равной нулю. Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.
- Инвестирование: руководство для начинающихИнвестирование: руководство для новичков Руководство CFI «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит, как начать.Узнайте о различных стратегиях и методах торговли.
Калькулятор рентабельности инвестиций (ROI)
Результат
|
Связано: Инвестиционный калькулятор | Калькулятор средней доходности
В сфере финансов окупаемость инвестиций, обычно обозначаемая сокращенно как ROI, является широко распространенной метрикой, используемой для оценки прогнозируемой доходности по различным инвестициям.Прежде чем рассматривать какие-либо серьезные инвестиционные возможности, окупаемость инвестиций является прочной базой для дальнейшего развития. Эта метрика может применяться к чему угодно, от акций, недвижимости, сотрудников до даже овцеводческой фермы; все, что связано с затратами и потенциально может принести прибыль, может иметь назначенную рентабельность инвестиций. Хотя существуют гораздо более сложные формулы, помогающие точно рассчитать норму возврата инвестиций, ROI хвалится и до сих пор широко используется из-за своей простоты и широкого использования в качестве быстрого и грязного метода.Во многих схемах зарабатывания денег несколько бизнесменов сидят за столом во время обеда и говорят о потенциальных инвестициях, пока один из них не восклицает об одном из них с очень высокой рентабельностью инвестиций после выполнения расчетов на салфетке.
ROI можно спутать с ROR или нормой прибыли. Иногда их можно использовать как взаимозаменяемые, но есть большая разница: ROR может обозначать период времени, часто ежегодно, а ROI — нет.
Основная формула рентабельности инвестиций:
| ROI = |
|
В качестве наиболее простого примера Боб хочет рассчитать рентабельность инвестиций в свою овцеводческую операцию.С самого начала и до настоящего времени он инвестировал в проект в общей сложности 50 000 долларов, а его общая прибыль на сегодняшний день составляет до 70 000 долларов.
Рентабельность инвестиций Боба в овцеводство составляет 40%. И наоборот, формула может использоваться для расчета прибыли или стоимости инвестиций с учетом желаемой рентабельности инвестиций. Если Боб хотел, чтобы рентабельность инвестиций составляла 40%, и знал, что его первоначальная стоимость инвестиций составляла 50 000 долларов, то 70 000 долларов — это прибыль, которую он должен получить от первоначальных инвестиций, чтобы реализовать желаемую рентабельность инвестиций.
Сложность использования
Это правда, что ROI как показатель можно использовать для измерения прибыльности практически всего.Однако его универсальная применимость также является причиной того, что его трудно использовать должным образом. Хотя формула ROI сама по себе может быть простой, настоящая проблема возникает из-за того, что люди не понимают, как прийти к правильному определению «стоимости» и / или «выгоды», или связанной с этим изменчивости. Например, для потенциальной недвижимости инвестор A может рассчитать рентабельность инвестиций, включая капитальные затраты, налоги и страхование, в то время как инвестор B может использовать только покупную цену. Для потенциальной акции инвестор A может рассчитать рентабельность инвестиций, включая налоги на прирост капитала, а инвестор B — нет.Кроме того, учитывает ли расчет рентабельности инвестиций все средние денежные потоки, кроме первого и последнего? Разные инвесторы по-разному используют ROI.
Однако самый большой нюанс с ROI заключается в том, что здесь нет временных рамок. Возьмем, к примеру, инвестора, который принял инвестиционное решение между бриллиантом с рентабельностью инвестиций 1000% или земельным участком с рентабельностью инвестиций 50%. С самого начала, алмаз кажется очевидным, но правда ли это, если ROI рассчитывается за 50 лет для алмаза, в отличие от ROI земли, рассчитанного за несколько месяцев? Вот почему ROI хорошо справляется со своей задачей как основа для оценки инвестиций, но важно дополнять ее другими, более точными показателями.
Годовая рентабельность инвестиций
Калькулятор рентабельности инвестиций включает в себя параметр «Время инвестирования», чтобы устранить эту слабость, используя так называемый годовой рентабельность инвестиций, который обычно является более значимым для сравнения. При сравнении результатов двух вычислений, вычисленных с помощью калькулятора, часто годовой показатель рентабельности инвестиций оказывается более полезным, чем показатель рентабельности инвестиций; сравнение алмазов с землей, приведенное выше, является хорошим примером того, почему.
В реальной жизни инвестиционный риск и другие ситуации не отражаются на уровне рентабельности инвестиций, поэтому даже несмотря на то, что предпочтение отдается более высокой годовой рентабельности инвестиций, нередко бывает, что инвестиции с более низкой рентабельностью инвестиций предпочтительны из-за их более низкого риска или других благоприятных условий.Во многих случаях рентабельность инвестиций невозможно измерить напрямую, например, инвестиции в рекламу продукта. Рентабельность инвестиций в таких ситуациях обычно оценивается через маржинальную выгоду от продаж или узнаваемость бренда.
Полное руководство по расчету рентабельности инвестиций
Для любого инвестора наиболее важным показателем эффективности при классификации инвестиций как успешных является их рентабельность инвестиций (ROI). ROI — это финансовая мера того, насколько хорошо инвестор использовал денежную сумму для получения еще большего богатства.В этой статье мы объясним, что такое рентабельность инвестиций, как ее рассчитать, когда ее использовать и какие преимущества дает расчет рентабельности инвестиций.
Подробнее: Постановка целей для улучшения вашей карьеры
Что такое ROI?
Рентабельность инвестиций — это финансовый показатель, который позволяет инвестору измерить уровень финансового успеха путем сравнения отношения общей полученной прибыли к стоимости инвестиций. ROI можно использовать, чтобы определить, насколько ценными могут быть отдельные инвестиции или инвестиционный портфель.
Инвестиции могут быть средством увеличения умственного богатства с помощью курсов, семинаров, коучинга) или материального благосостояния с помощью традиционных инвестиций). Вы можете инвестировать с целью получения прибыли в виде трансформации мышления для перехода на следующий уровень своей карьеры или в качестве предпринимателя путем приобретения новых навыков или знаний или материального богатства в виде активов, таких как наличные деньги, акции. и облигации, или недвижимость. Однако, поскольку измерить рентабельность инвестиций с точки зрения умственного роста намного сложнее, этот показатель чаще используется для измерения роста от материальных инвестиций.
Инвестор или бизнес могут использовать рентабельность инвестиций в качестве меры финансовой привлекательности либо до совершения инвестиции, либо после продажи инвестиции для определения чистой процентной прибыли. Не все инвестиции являются плодотворными, поэтому рентабельность инвестиций может быть положительной или отрицательной в зависимости от цены покупки и продажи инвестиции.
Хотя рентабельность инвестиций помогает понять доходность ваших инвестиций, она не включает в уравнение временную стоимость денег — или доходность, основанную на периоде времени, в течение которого инвестиция удерживалась.Он обозначается как процентное значение с общей прибылью или убытком в числителе, деленное на начальную стоимость инвестиций в знаменателе, умноженную на 100 для расчета процента рентабельности инвестиций. Несмотря на то, что это один из способов расчета рентабельности инвестиций, есть два распространенных способа его расчета для схожих результатов.
Подробнее: Использование ключевых показателей эффективности (KPI) для достижения целей
Как рассчитать ROI
Вы можете рассчитать ROI несколькими способами. Здесь мы рассмотрим два наиболее часто используемых метода определения рентабельности инвестиций.Поскольку в большинстве методов недвижимость используется в качестве средства пассивного дохода, мы рассмотрим пример инвестирования в недвижимость.
Метод 1
Один из эффективных способов расчета рентабельности инвестиций — использовать следующую формулу:
Рентабельность инвестиций = чистая рентабельность инвестиций / стоимость инвестиций x 100%
Вот шаги, которые необходимо выполнить при использовании этой формулы:
1. Определите чистую рентабельность инвестиций
Допустим, вы купили дом на одну семью за 300 000 долларов.Год спустя вы смогли продать тот же дом на 60 000 долларов дороже за 360 000 долларов из-за высокого спроса и низкого предложения. Поскольку продавец выплачивает комиссию агенту каждой стороны, допустим, вы заплатили 5% от стоимости продажи недвижимости (2,5% для каждого агента) или 18 000 долларов. При продаже дома вам также придется использовать условное депонирование для передачи документа на дом и сбора средств для продажи, что будет стоить вам еще 3% от вашей продажной стоимости, или 10 800 долларов. Вы также будете платить 25% (процент будет зависеть от вашей годовой заработной платы) от прироста стоимости собственности в размере 60 000 долларов в виде налога на прирост капитала, что обойдется вам еще в 15 000 долларов.Во время покупки и продажи недвижимости могут возникнуть другие расходы, но, чтобы упростить пример, мы скажем, что это были все расходы, которые вы понесли.
Давайте посмотрим на расчет с предоставленной информацией:
Чистая рентабельность инвестиций: (360 000 — 300 000 долларов США) — 18 000 долларов США — 10 800 долларов США — 15 000 долларов США = 16 200 долларов США
Здесь вы берете покупную цену и вычитаете ее из продажная стоимость дома, после чего вам необходимо вычесть любые другие расходы, которые вы понесли для приобретения или продажи собственности.Это будет включать любые комиссии агентам, комиссию за условное депонирование и налог на прирост капитала.
2. Определите стоимость инвестиций
Допустим, вы купили дом на 300 000 долларов в то время через обычный жилищный заем под 20% вниз, или 60 000 долларов, поэтому ваши инвестиции здесь будут составлять 60 000 долларов:
Стоимость инвестиций: 60 000 долларов США
3. Разделите чистую прибыль на инвестиции на стоимость инвестиций и умножьте на 100%. 1 на ваши инвестиции в размере 60 000 долларов из шага 2 и умножьте десятичную дробь на 100%, чтобы получить рентабельность инвестиций в виде процента.
Чистая рентабельность инвестиций / стоимость инвестиций = 16 200 долларов США / 60 000 долларов США = 0,27
ROI = 0,27 x 100% = 27%
Метод 2
Другой эффективный метод расчета ROI:
ROI = (Конечная стоимость инвестиций — Начальная стоимость инвестиций) / Стоимость инвестиций x 100%
Эту формулу можно получить, выполнив следующие шаги:
1. Определите и затем вычтите окончательную стоимость инвестиций на его начальное значение
Возвращаясь к нашему примеру из метода 1, мы хотим определить начальную стоимость инвестиций.Мы знаем, что на момент покупки стоимость вашего дома была оценена в 300 000 долларов США, за которые вы заплатили 20% и взяли ссуду на оставшиеся 80%, поэтому ваша первоначальная стоимость в этом случае будет составлять 300 000 долларов США. .
Начальная стоимость инвестиций = 300 000 долларов США
Теперь мы должны определить окончательную стоимость инвестиций. По сути, это ваша продажная цена за вычетом любых расходов, которые вы понесли во время продажи.
Итак, сюда мы включим 360 000 долларов, которые вы получите от продажи дома, за вычетом любых комиссий, налогов или сборов, которые вы заплатили за продажу дома.Мы знаем, что вы заплатили 18 000 долларов комиссионных как покупателю, так и агентам продавца, 10 800 долларов США в виде комиссии за условное депонирование для завершения процесса продажи и 15 000 долларов США в виде налога на прирост капитала в связи с увеличением стоимости собственности в течение 1 года.
Таким образом, окончательная стоимость ваших инвестиций будет:
Окончательная стоимость инвестиций = 360 000 долларов США — 18 000 долларов США — 10 800 долларов США — 15 000 долларов США = 316 200 долларов США
Затем мы вычтем окончательную стоимость инвестиций из начальной перед разделением на стоимость инвестиции:
Окончательная стоимость инвестиций — Начальная стоимость инвестиций = 316 200 долларов — 300 000 долларов = 16 200 долларов
2.Разделите это число на стоимость инвестиций.
Следующий шаг — разделить 16 200 долларов, рассчитанных на шаге 1, на стоимость инвестиций, которая, как мы знаем из метода 1, составляет 20% от суммы, которую вы заплатили за обычный жилищный заем. используется для покупки дома. Эта сумма составила 60 тысяч долларов. Вы должны получить десятичную дробь 0,27.
3. Возьмите число и умножьте его на 100%
Последний шаг — взять 0,27 из шага 2 и умножить его на 100%, чтобы получить рентабельность инвестиций 27%.Вы заметите, что эта цифра совпадает с нашим результатом из первого расчета, поскольку мы не добавляли никаких других затрат к этой смеси. Это показывает вам 2 разных способа добиться одного и того же результата по рентабельности инвестиций, поэтому используйте тот, который вам удобнее всего.
Как рассчитать рентабельность инвестиций в годовом исчислении
Поскольку простые формулы рентабельности инвестиций, рассмотренные выше, не учитывают период времени, в течение которого удерживаются инвестиции, или период удержания инвестиций, мы будем использовать наш приведенный выше пример, чтобы вычислить наши в годовом исчислении доходность инвестиций будет равна, если мы назначим период удержания для наших инвестиций.
Вот как мы можем рассчитать годовую рентабельность инвестиций для примера инвестиций в недвижимость, который мы использовали выше.
Годовая рентабельность инвестиций = [(1 + ROI) 1 / n — 1] x 100% (где n = количество лет, в течение которых проводились инвестиции)
Допустим, у вас был дом, который вы купили в нашем примере выше. за 5 лет до того, как вы решили ее продать. Это будет означать, что ваше «n» в приведенной выше формуле будет равно 5. Если бы вы использовали прямолинейный метод расчета годовой рентабельности инвестиций, формула будет такой простой, как:
Годовая рентабельность инвестиций = ROI / n , что составит 27% ROI / 5 лет = 5.4% ROI в год.
Однако из-за того, что прямолинейный метод игнорирует эффекты начисления сложных процентов с течением времени, что может сделать вложение значительно более или менее ценным в зависимости от того, как вы используете покупку, мы будем использовать исходную формулу, описанную выше.
Годовая рентабельность инвестиций = [(1 + 0,27) 1/5 — 1] x 100% = [1,271 / 5 — 1] x 100% = 4,9
Поскольку это был дом, в котором вы жили, здесь не было дополнительных источников дохода для увеличения рентабельности инвестиций.Если вместо этого вы решили сдавать дом в аренду на 5 лет, то ваша рентабельность инвестиций будет включать в себя доход от аренды, полученный каждый год, что сделает вашу рентабельность инвестиций в гораздо большем процентном соотношении, соответственно увеличивая годовую рентабельность инвестиций.
Когда использовать ROI
Давайте рассмотрим несколько примеров, когда вы будете использовать ROI. Вы можете использовать рентабельность инвестиций для:
Определить стоимость отдельных или множественных инвестиций
Если вы инвестировали в одно место или несколько офисов — например, франшизу — вы можете использовать покупную цену каждого места вместе с годовой чистый объем продаж за каждый год и количество лет, в течение которых вы владеете бизнесом, для определения вашей рентабельности инвестиций.Затем вы можете использовать формулу, чтобы определить свою маржу, чтобы выяснить, сколько еще вы можете вложить в бизнес, чтобы расширить его и сделать его еще более прибыльным.
Отслеживание маркетинговых усилий
Маркетологи могут использовать расчеты рентабельности инвестиций, чтобы увидеть успех своего охвата потенциальных клиентов. Измеряя маркетинговые усилия, вы также можете увидеть успех отдела продаж компании по количеству клиентов, которых они смогли подписаться на предлагаемые услуги или продукты, проданные за потраченные маркетинговые доллары.В целом, руководитель компании может видеть, как рентабельность инвестиций влияет на ее деятельность.
Определите норму прибыли по общему количеству задействованного капитала
Общий задействованный капитал — это цифра, которая фокусируется на общем количестве активов, которые вы должны инвестировать в свой бизнес. Эти активы помогут вам увеличить производство для создания большего количества продуктов для продажи. Стоимость дополнительных активов или капитала, используемых для незначительного увеличения производства, поможет вам определить рентабельность инвестиций на основе увеличения продаж бизнеса от активов.
Подробнее: Управление операциями: все, что вам нужно знать
Преимущества рентабельности инвестиций
Рентабельность инвестиций может быть полезной во многих случаях бизнеса или инвестиций и помогает инвестору понять, насколько эффективно они могут использовать свои текущие активы для увеличения производства. ресурсы. ROI — это, как правило, простой расчет, позволяющий увидеть, насколько привлекательными могут быть инвестиции для инвестора. Вот несколько дополнительных преимуществ рентабельности инвестиций:
Показывает ваш успех в инвестировании
Рентабельность инвестиций показывает успех ваших инвестиций, будь то акции, недвижимость или коммерческое предприятие.Вы узнаете качество инвестиций, основываясь на своей прибыли.
Помогает спрогнозировать финансовый рост вашей компании
Покупка дополнительных активов или увеличение расходов на маркетинговую рекламу обычно может привести к незначительному увеличению продаж. Хотя в некоторых случаях сложно определить точное количество результатов, ROI поможет вам спрогнозировать, какого роста можно добиться, потратив средства на активы или маркетинг для увеличения продаж.
Недостатки ROI
В то время как ROI может быть выгодным в одних областях, он отсутствует в других.Ниже приведены несколько недостатков рентабельности инвестиций:
Не учитывается время при определении возврата инвестиций
Период удержания инвестиций действительно может повлиять на решение о вложении инвестиций в первую очередь. . При инвестициях в недвижимость, например, если нет возможности получения дохода от сдачи в аренду от собственности и со временем предложение на дома в этом районе больше, чем спроса, ваша рентабельность инвестиций может показывать ложную картину по сравнению с годовой рентабельностью инвестиций.Это может показать вам, что вложение будет прибыльным, но со временем может стать менее ценным.
Можно переоценить
Если вы рассчитываете рентабельность инвестиций и не включаете все расходы, которые могут быть понесены при покупке или продаже инвестиции, такие как расходы на обслуживание, страхование или проценты на покупку недвижимости, тогда ваш расчет рентабельности инвестиций может ввести вас в заблуждение и вынудить вас купить вложение, отнимающее у вас денежные средства, которое может закончиться убытком.
Не учитывает риск
При сравнении нескольких инвестиционных возможностей на выбор, рентабельность инвестиций может не помочь вам понять риск, связанный с каждой инвестицией.Если вариант 1 дает 50% рентабельности инвестиций, но имеет 90% риск неудачи, а вариант 2 показывает 30% рентабельности инвестиций с риском неудачи только 20%, тогда может быть целесообразным выбрать вариант 2. Но Расчет ROI не поможет вам определить риск при принятии решения.
Возврат инвестиций | Формула и значение ROI
Что такое ROI?
Рентабельность инвестиций (или рентабельность инвестиций) — это ключевой финансовый коэффициент, который измеряет прибыль / убыток от инвестиций по отношению к первоначальным инвестициям.
Интерпретация рентабельности инвестиций
Благодаря своей гибкости и простоте рентабельность инвестиций является одним из наиболее часто используемых показателей рентабельности. Чрезвычайно полезно оценивать эффективность и прибыльность инвестиций. Его часто используют, чтобы влиять на финансовые решения, сравнивать прибыльность компании и анализировать инвестиции.
С помощью ключевого показателя эффективности (KPI) пользователи могут определить, стоит ли делать инвестиции, а затем отслеживать их эффективность.
Формула ROI
Вы можете рассчитать ROI, разделив чистую прибыль (текущая стоимость инвестиций — стоимость инвестиций) на стоимость инвестиций.
Простейшая формула рентабельности инвестиций выглядит следующим образом:
Существуют ли разные методы расчета рентабельности инвестиций?
Хотя базовая формула рентабельности инвестиций может использоваться в ряде ситуаций, варианты могут использоваться для других приложений.
Реальная норма прибыли (RRR) . Измеряет доходность инвестиций с поправкой на инфляцию, налоги и другие внешние факторы.
Годовая рентабельность инвестиций .Измеряет отдачу от инвестиций за один год. Он рассчитывается путем деления рентабельности инвестиций на количество лет, в течение которых инвестируются инвестиции.
Чистая приведенная стоимость (ЧПС) . Позволяет читателю рассчитать текущую стоимость инвестиции на основе прогнозов ее будущих доходов с поправкой на инфляцию.
Рентабельность активов (ROA) . Измеряет прибыль компании на каждый доллар активов, которыми она владеет.
Рентабельность собственного капитала (ROE) .Измеряет, какую прибыль компания получает на каждый доллар акционерного капитала компании, принадлежащего акционерам.
Инвестор покупает акции на сумму 1000 долларов и продает их через год, когда их стоимость достигает 1500 долларов.
В этом случае чистая прибыль от инвестиций (текущая стоимость — стоимость) составит 500 долларов (1500 — 1000 долларов), а возврат инвестиций будет:
Пример рентабельности инвестиций 2
Компания тратит 5000 долларов на маркетинговую кампанию и обнаруживает, что она увеличила доход на 10 000 долларов.
В этом случае возврат инвестиций будет:
Пример возврата инвестиций № 3Домовладелец рассматривает возможность ремонта дома, чтобы добавить пристройку и бассейн. В настоящее время дом оценивается в 500 000 долларов, а ремонт будет стоить 100 000 долларов, но ожидается, что они также увеличат стоимость дома на 250 000 долларов. В этом случае, исходя из формулы ROI, рентабельность инвестиций будет:
Преимущества возврата инвестиций
Как и любой другой показатель рентабельности, у использования ROI есть свои преимущества и недостатки.Рассмотрим следующие преимущества:
Простое вычисление — Формула рентабельности инвестиций требует всего нескольких входных данных и обеспечивает одно выходное значение, что делает ее очень простым способом отслеживания эффективности и прибыльности.
Очистить результаты — Положительное число указывает на положительную доходность, тогда как отрицательное число указывает на убыток.
Гибкость — ROI работает для различных инвестиций, таких как маркетинговые кампании, покупка акций, автомобили, ремонт дома и т. Д.
Универсальность — окупаемость инвестиций может использоваться для ряда приложений, таких как отслеживание эффективности, измерение прибыльности, анализ бизнес-решений и т. Д.
Легко отслеживать — Поскольку рентабельность инвестиций измеряет возврат отдельных инвестиций, компании могут отслеживать прибыльность каждого бизнес-подразделения, чтобы оптимизировать свою работу и увеличить прибыль.
Недостатки использования рентабельности инвестиций
Как и в случае любой другой инвестиционной метрики, есть несколько недостатков, которые следует учитывать:
Место для ошибки — Одна из наиболее распространенных ошибок рентабельности инвестиций — это спутать денежный поток и прибыль, которые приводит к гораздо более высокой ожидаемой доходности.Кроме того, чтобы определить полезную рентабельность инвестиций, вам необходимо сначала понять свой базовый уровень, чтобы рассчитать любую дополнительную прибыль.
Разница — Стандартная формула рентабельности инвестиций — это прибыль / затраты, но определение этих исходных данных может варьироваться в зависимости от учетной политики компании. Такие факторы, как проценты, налоги и чистая прибыль по сравнению с валовой прибылью, могут повлиять на результат, что затрудняет точное сравнение компаний.
Возможное отклонение — рентабельность инвестиций — отличный показатель прибыли, но он не всегда учитывает полную картину.Инвестиции с более низкой рентабельностью инвестиций (но которые улучшают бизнес в целом) могут быть проигнорированы, если компания сосредоточится только на увеличении рентабельности инвестиций.
Манипуляции — Менеджеры бизнес-подразделений могут управлять рентабельностью инвестиций, изменяя учетную политику и расчеты, сокращая затраты на вводимые ресурсы или даже выбрасывая старое (еще работающее) оборудование. Такая практика может снизить затраты или увеличить отдачу, чтобы создать иллюзию высокой производительности — даже если действия наносят ущерб компании в целом.
Время игнорирования — Прирост на 10% за один год лучше, чем прирост на 10% за два года, но при измерении рентабельности инвестиций рентабельность инвестиций не учитывает период владения. Это может привести к тому, что инвесторы или менеджеры будут избегать новых инвестиций из-за неопределенности доходности или отдавать предпочтение краткосрочной выгоде над долгосрочной прибыльностью.
Калькулятор рентабельности инвестиций — проверьте рентабельность инвестиций
Калькулятор рентабельности инвестиций — это своего рода калькулятор рентабельности инвестиций, который позволяет вам оценить прибыль или убыток от ваших инвестиций.Наш калькулятор рентабельности инвестиций также можно использовать для сравнения эффективности нескольких инвестиций. Таким образом, вы найдете формулу ROI полезной, когда собираетесь принять финансовое решение. Если вы знаете, как рассчитать рентабельность инвестиций, легче предугадать результаты инвестиций.
В следующей части статьи вы найдете ответы на следующие вопросы:
- Что такое ROI?
- Что такое формула ROI?
- Как рассчитать ROI?
- В чем разница между ROE иROI?
- Как можно использовать рентабельность инвестиций для принятия мудрых финансовых решений?
- Каковы преимущества и недостатки ROI?
И последнее, но не менее важное: в приведенном ниже тексте вы узнаете, как использовать наш калькулятор рентабельности инвестиций, чтобы делать ваши расчеты (и, следовательно, финансовые решения) еще быстрее и эффективнее.
Что такое ROI?
Прежде всего, вам нужно знать, что ROI — это аббревиатура от Return of Investment. По определению, рентабельность инвестиций — это соотношение между чистой прибылью и чистой стоимостью инвестиций .Другими словами, ROI сравнивает чистый доход от инвестиций с чистыми расходами, необходимыми для финансирования этих инвестиций. Обычно ROI представляется в виде процентных пунктов. Таким образом, когда расчет возвращает результат ROI = 0,1 , финансовые аналитики сообщают, что ROI = 10% .
Наряду с другими простыми показателями рентабельности (NPV, IRR, срок окупаемости), ROI является одним из наиболее часто используемых методов оценки экономических последствий инвестиций.Несомненно, его главным преимуществом является простота — ROI можно легко применить для измерения рентабельности инвестиций, поскольку он основан на легкодоступных данных, а его ценность ясна для понимания и интерпретации. Более того, поскольку рентабельность инвестиций рассчитывается в процентах, легко сравнивать результаты многих различных инвестиций. Следовательно, вы можете выбрать наиболее выгодный вариант благодаря ROI.
Прежде чем мы продолжим и обсудим рентабельность инвестиций более подробно, стоит упомянуть, что в финансах можно назвать несколько различных показателей рентабельности инвестиций.Например, вы можете сказать ROI, имея в виду рентабельность инвестированного капитала (ROIC), среднюю ставку доходности, рентабельность капитала или прибыль на акцию. Однако наиболее известной и, вероятно, наиболее часто используемой является мера, известная как простой возврат инвестиций , далее именуемый окупаемостью инвестиций (ROI).
Кстати, стоит упомянуть, что из-за путаницы в терминологии, когда вы используете показатель ROI в реальных решениях, неплохо знать, как именно он был вычислен.Мы также считаем, что это еще одна причина, чтобы внимательно прочитать нашу статью сверху вниз.
Формула ROI
Инвесторы не могут оценить эффективность своих вложений, не понимая, как рассчитать ROI. Вот почему формула ROI играет решающую роль в принятии инвестиционных решений.
Формула рентабельности инвестиций основана на двух частях информации — прибыли от инвестиций и стоимости инвестиций. Уравнение, позволяющее рассчитать ROI, выглядит следующим образом:
ROI = (G - C) / C
Где:
-
G— прибыль от инвестиций -
C— инвестиционные затраты
Обратите внимание, что уравнение ROI не учитывает риски, связанные с инвестициями.Это одно из самых больших ограничений ROI (подробнее см. В разделе «Преимущества и недостатки ROI»).
Примеры расчета ROI
Вы хотите понять уравнение ROI? Вам интересно, как рассчитать ROI на практике? Или, может быть, вы хотите знать, как интерпретировать результаты расчета рентабельности инвестиций?
Мы подготовили несколько примеров, которые помогут вам найти ответы на эти вопросы. После их внимательного изучения у вас не должно возникнуть проблем с пониманием концепции показателя ROI.Вы также сможете принимать разумные финансовые решения на основе показателей рентабельности инвестиций.
Пример 1
Как инвестор на рынке недвижимости вы покупаете недвижимость в Нью-Йорке за 600 000 долларов. Три года спустя вы продаете эту недвижимость за 900 000 долларов.
Для расчета рентабельности инвестиций следует использовать формулу ROI:
ROI = (900 000–600 000 долларов США) / (600 000 долларов США) = 0,5 = 50%
Таким образом, возврат ваших инвестиций в недвижимость составляет 50%.
Пример 2
Как менеджер по маркетингу в крупной международной компании вы представляете новую маркетинговую программу с бюджетом 250 000 долларов. Результатом этой программы является рост прибыли на 200 000 долларов в течение каждого из следующих двух лет. Прежде всего, обратите внимание, что ваша общая прибыль от этих инвестиций — это прибыль за первый год плюс прибыль за второй год.
Итак: G = 200000 долларов + 200000 долларов = 400000 долларов .
Тогда вы можете использовать формулу ROI:
ROI = (400 000 - 250 000 долларов США) / (250 000 долларов США) = 0.6 = 60%
Рентабельность маркетинговой программы составляет 60%.
Пример 3
Вы инвестор на фондовой бирже. В январе вы купили 150 акций компании «Альфа». Цена покупки составила 12,67 долларов за акцию. Тогда общая сумма транзакции составила: 150 x 12,67 доллара = 1900,50 доллара . Через девять месяцев, благодаря благоприятным экономическим условиям, цена акций выросла до 15,23 доллара, и вы решили их продать (сумма сделки составила: 15 долларов.23 * 150 = 2284,50 доллара.
Рентабельность инвестиций составляет:
ROI = (2284,50 - 1900,50 долларов) / (1900,50 долларов) = (384 долларов) / (1900,50 долларов) = 0,2021 = 20,21%
Рентабельность инвестиций в размере 20,21% означает, что ваши вложения оказались прибыльными. Однако, если вместо роста, давайте посмотрим, что было бы, если бы цена Alpha упала. Предположим, что окончательная цена акции составила 9,14 доллара. В этом случае:
ROI = (1371 $ - 1900,50 $) / (1900,50 $) = (- 529 $.50) / (1 900,50 долл. США) = -0,2786 = - 27,86%
На этот раз результат ваших инвестиций далеко не прибыльный.
Калькулятор возврата инвестиций
Числа, приведенные в примерах в предыдущем абзаце, довольно просты, числа, используемые в реальных бизнес-инвестициях, как правило, немного сложнее. Если мы имеем дело с гораздо большими суммами денег или с более сложными числами, гораздо удобнее использовать наш калькулятор рентабельности инвестиций. Хотя калькулятор ROI вычисляет ту же формулу, его использование намного быстрее и проще.С помощью нашего инструмента достаточно ввести сумму инвестирования и возвращаемую сумму, чтобы получить предполагаемую рентабельность инвестиций.
Калькулятор рентабельности инвестиций — это инструмент для всех, у кого есть бизнес или кто планирует его открыть. Это также настоятельно рекомендуется для любых инвесторов, от владельцев магазинов до биржевых маклеров.
Вам интересно, как использовать наш калькулятор рентабельности инвестиций? Получить значение рентабельности инвестиций с помощью нашего интеллектуального калькулятора рентабельности инвестиций проще, чем вы думали. Чтобы оценить прибыльность ваших инвестиций за несколько секунд, вам не нужно запоминать формулу ROI или выполнять какие-либо вычисления, все, что вам нужно сделать, это заполнить соответствующие поля в нашем калькуляторе:
- инвестированная сумма — сумма денег, которую вы собираетесь вложить (или уже вложили)
- возвращенная сумма — общая сумма денег, которую вы планируете получить (или уже получили) после закрытия вложения.
Вот и все! Наш калькулятор рентабельности инвестиций мгновенно произведет все необходимые вычисления и выдаст результаты. Они отображаются в поле ROI , где вы можете увидеть значение ROI в процентах. Знаете ли вы, что вы можете использовать калькулятор рентабельности инвестиций и наоборот? Подставьте начальную сумму ( инвестированная сумма ) и процент предполагаемой прибыли ( ROI ), чтобы узнать, какую сумму денег вы можете рассчитывать на заработок.
В заключение, наш калькулятор рентабельности инвестиций может помочь вам принять наиболее выгодное для вас финансовое решение, быстро выполнив множество различных анализов затрат и выгод. Более того, с помощью мобильной версии нашего калькулятора рентабельности инвестиций вы можете рассчитывать рентабельность инвестиций в любое время и в любом месте.
Рентабельность инвестиций и финансовые решения
Рентабельность инвестиций — полезный показатель для оценки излишка чистой инвестиционной выгоды методом начисления. ROI также можно использовать для принятия рациональных финансовых решений.Как простой метод, ROI используется в первую очередь как вспомогательный на начальном этапе оценки инвестиционного проекта.
В целом критерий решения определяется следующим образом:
- ROI ≥ LV — инвестиции выгодны
- ROI
Где LV — предварительно определенное предельное значение.
В простейшем случае (у инвестора есть капитал для инвестирования и только одна инвестиционная альтернатива) критерий решения формулируется следующим образом:
- ROI ≥ 0 — вложение выгодно
- ROI <0 - вложение невыгодно
В реальных инвестициях предельное значение для анализа рентабельности инвестиций может быть установлено на определенном уровне, отличном от нуля.Например, вы можете установить рентабельность инвестиций в свою отрасль промышленности (ROIb) в качестве предельного значения. Тогда абсолютный критерий решения:
- ROI ≥ ROIb — вложение выгодно (приемлемо)
- ROI
В профессиональных приложениях финансовые аналитики и лица, принимающие решения, обычно используют средневзвешенную стоимость капитала (WACC) в качестве предельного значения. В этом случае критерий принятия решения:
- ROI ≥ WACC — вложение выгодно (приемлемо)
- ROI
ROE vs.Рентабельность инвестиций
Поскольку рентабельность инвестиций (ROI) иногда путают с рентабельностью капитала (ROE), стоит кратко обсудить их сходства и различия.
Во-первых, и ROI, и ROE — это простые методы абсолютной оценки рентабельности инвестиций. Характерной чертой ROI и ROE является то, что это однопериодные методы, и они не имеют одинакового значения для всего срока инвестирования. Более того, ни ROI, ни ROE не учитывают временную стоимость денег.Кроме того, оба этих показателя не включают никаких мер риска.
Основное различие между ROI и ROE состоит в том, что первый учитывает общие затраты на инвестиции (это собственный капитал и заемные средства), тогда как формула второго учитывает только собственный капитал.
Преимущества и недостатки ROI
Основные преимущества ROI:
- Получение значения ROI не требует сложных вычислений (особенно с нашим калькулятором ROI).Напротив, это просто и легко.
- Результаты расчетов легко интерпретировать и сравнить с другими инвестициями.
- Данные, необходимые для выполнения расчетов, легко получить. Фактически, для получения рентабельности инвестиций достаточно двух цифр — прибыли от инвестиций и стоимости инвестиций.
С другой стороны, наиболее заметными ограничениями рентабельности инвестиций являются:
Формула ROI не учитывает изменения стоимости денег с течением времени (формально мы говорим, что ROI не учитывает фактор времени).Это приводит к выводу, что более высокое значение ROI не всегда означает, что один вариант инвестирования лучше другого.
Рассмотрим две альтернативные инвестиции с одинаковой рентабельностью 20%. Инвестиция A длилась один год, а инвестиция B — четыре года. Вы получите прибыль от инвестиции А в течение одного года. Вам потребуется три дополнительных года, чтобы получить такую же прибыль от инвестиций B. Несомненно, несмотря на те же значения рентабельности инвестиций, инвестиции A лучше, чем B.
В заключение: если вы хотите сравнить два инвестиционных варианта с ROI, вы должны убедиться, что расчеты ROI выполняются за один и тот же период времени.
Определение LV (предельного значения) не является объективным и, следовательно, может исказить результат анализа и привести к неправильным решениям.
Возврат инвестиций может быть подвержен манипуляциям. Это потому, что вы можете использовать разные подходы для измерения прибыли от инвестиций и стоимости инвестиций.
Результаты, полученные при расчете рентабельности инвестиций, действительны и сопоставимы только в том случае, если рассматриваемые прибыли и затраты связаны с предпринятыми инвестициями и не являются следствием других причин.
Дополнительная информация и другие калькуляторы
Возврат инвестиций — очень популярная мера из-за своей простоты и полезности. Теперь, когда вы знаете, как рассчитать рентабельность инвестиций, пора найти другие приложения, которые помогут вам сделать правильный выбор при вложении денег. Мы уверены, что уравнение рентабельности инвестиций — не единственное, что вам нужно знать, чтобы принимать разумные финансовые решения.
- Если вы пытаетесь решить, какую рентабельность инвестиций вы получите, вложив время и деньги в создание программного инструмента, обратите внимание на сборку vs.купить калькулятор.
- Если вы хотите оценить среднегодовую прибыль от ваших инвестиций, вам следует использовать калькулятор CAGR.
- Если вы участвуете в сделке, вам может также понадобиться калькулятор нормы прибыли, который позволяет рассчитать все переменные в процессе продаж.
- Если вы хотите узнать свою продажную цену или, наоборот, расходы, которые вы несете, вам следует использовать калькулятор наценки.
- Если вам нужно оценить ожидаемую доходность планируемого инвестиционного проекта, попробуйте калькулятор NPV.
- Если вы хотите оценить, сколько стоит конкретная компания, воспользуйтесь нашим калькулятором дисконтированного денежного потока (DCF)
- Если вы пытаетесь определить норму прибыли от покупки недвижимости, вам следует воспользоваться калькулятором ставки капитализации.
