Уровень рентабельности. Как рассчитать, и каким он должен быть?
Что такое рентабельность, и как её рассчитатьРентабельность — это отношение финансового результата (например, прибыли) к ресурсам, которые были затрачены на его достижение. С ним можно легко оценить, насколько эффективно работает компания.
Чаще всего имеется в виду рентабельность продаж, но есть и другие показатели.
Рентабельность продаж (Return on Sales, ROS)Рентабельность продаж — это отношение прибыли к выручке. Даже если продажи активно растут, нужно быть уверенными, что выручки с запасом хватает на покрытие расходов, и для этого будет полезен расчёт ROS.
Данные для расчёта берутся из отчёта о прибылях и убытках. В числителе показателя могут быть разные прибыли.
Чистая. Так можно учесть все расходы, включая налоги и проценты по кредитам, а не только производственные.
Валовая. Если компания продаёт карандаши и заодно проводит уроки рисования, интереснее рассмотреть рентабельность этих направлений по отдельности, а для этого подойдёт именно валовая прибыль.
Активы — имущество, которое принадлежит компании и используется для производства товаров или оказания услуг. Это здание цеха, сырьё, товарные запасы.
Рассчитывается как отношение прибыли (как правило, чистой) к средней стоимости активов за этот период и отражает, насколько эффективно они используются.
Рентабельность основных средств (Return on Fixed Assets, ROFA)Рассчитать такой уровень рентабельности можно так же, как и ROA, но нужно взять не все активы, а только основные средства — здания, технику, оборудование. Принцип тот же — чем выше показатель, тем оптимальнее используется актив.
Например, на одном и том же станке одна компания делает 10 карандашей в час, а вторая — 15. У второй компании и прибыль, и рентабельность будет выше.
Рентабельность собственного капитала (Return on Equity, ROE)Показатель интересен собственнику компании и показывает отдачу от вложенных им денег — чистая прибыль делится на сумму уставного и акционерного капиталов. Так собственник сравнивает вложения в бизнес с альтернативами.
Например, если ROE составляет 5%, а ставка по банковскому вкладу — 10%, то он задаст закономерный вопрос — есть ли смысл тратить силы на бизнес, если выгоднее (и проще!) положить деньги в банк?
Другие показателиВыше перечислены самые распространённые показатели. На самом деле их гораздо больше.
Например, можно рассчитать рентабельность персонала (сопоставить прибыль от сотрудника с затратами на его содержание) или рентабельность инвестиций (оценить эффективность вложенных инвесторами средств).
С чем сравнить расчётное значениеСам по себе уровень рентабельности 10% по чистой прибыли мало о чём говорит. А если знать, что у конкурентов этот показатель больше 20%, то уже можно делать выводы.
Рассмотрим, с чем можно и нужно сравнивать рассчитанное значение.
Со своими показателямиЕсли отчёт о прибылях и убытках радует ростом прибыли, но её доля в выручке падает, то это повод для детального анализа. Взгляд на собственную финансовую историю поможет оценить, что происходит с эффективностью.
Кроме того, имеет смысл рассчитать уровень рентабельности разных продуктов компании — так можно понять, на чём сосредоточиться, а от чего отказаться.
С конкурентамиПроизводитель автомобилей и магазин товаров для дома несопоставимы ни по рынку сбыта, ни по структуре расходов, и сравнивать их бессмысленно. А вот если бизнес работает с гораздо более низкой рентабельностью, чем его конкурент из той же отрасли и с похожим продуктом, — это повод задуматься и попробовать найти у себя слабые места.
С нулёмСчитается, что рентабельность не должна быть отрицательной. В целом это верно, но есть исключения.
Например, во время рекламной акции компания продаёт один из продуктов с огромной скидкой. Рентабельность по нему будет меньше нуля, но компания всё равно будет в плюсе, ведь она привлечёт новых клиентов, и продажи вырастут.
Как управлять рентабельностьюЧтобы понять, как повысить рентабельность, разберёмся, от чего она зависит.
На рентабельность влияет много факторов. Внешние — это налоговое законодательство, конкурентная обстановка, макроэкономическая ситуация. А внутренние — это объём продаж продукции, её качество, цены, уровень зарплаты.
Бизнес может влиять напрямую на внутренние факторы, а внешние — только учитывать и приспосабливаться к ним.
Как её повыситьОсновных способов два — увеличить доходы и снизить издержки. Вот что можно сделать для этого.
Увеличить объём продаж. Более активно рекламировать продукцию, повысить спрос на неё, работать над ростом качества.
Повысить цену. Резкий рост может отпугнуть клиентов, а незначительное повышение — вполне рабочий способ.
Снизить постоянные расходы. Оптимизировать систему оплаты труда или переехать в более дешёвый офис.
Снизить переменные расходы. Перейти на более современную технологию производства или найти более дешёвое сырьё.
Рентабельность — полезный и информативный показатель, который нужно рассчитывать регулярно.
Рост рентабельности — хорошая новость для бизнеса, но и её временное снижение — не всегда повод для паники. Анализ позволит понять, за счёт чего она меняется, и сделать так, чтобы бизнес рос дальше.
Есть мысли и дополнения по поводу темы? Делитесь в комментариях.
Подписывайтесь на Telegram-каналы «Финансиста», чтобы узнать больше о финансовом менеджменте и автоматизации.
Что такое рентабельность компании? Как определить (рассчитать) рентабельность компании? — Дело Модульбанка — Дело Модульбанка
Издание для предпринимателей
Пишем о важном, разбираемся с ежедневными задачами предпринимателей, исследуем законы, транслируем опыт.
- Советы
- Истории
- Интервью
- Рынок
Проект Модульбанка
Написать в редакцию: [email protected]
Проект ведут — Yellow Yeti
Дизайн — Yellow Yeti
Веб-разработка — Кортекс
©2016–2023
Свежие статьи:
Инструкция
Как малому бизнесу получить кредитные каникулы
9 вопросов юристуСоветы
Что добавить в летнее меню кофейни?
Опыт сети кофеен Simple CoffeeСоветы
Какие товары продавать новичку на маркетплейсе
Дайджест
Программа поддержки мам-предпринимателей, эксперимент по маркировке безалкогольных напитков и горячие обеды для школьников
Советы
Что такое номинальный счет и зачем он нужен предпринимателю
ИсторияМы открыли кофейню в закрытом городе
История предпринимателей, которые продвигают культуру спешелти-кофе в СнежинскеТопчик
ИнструкцияКак малому бизнесу получить кредитные каникулы
9 вопросов юристу
СоветыЧто добавить в летнее меню кофейни?
Опыт сети кофеен Simple Coffee
СоветыКакие товары продавать новичку на маркетплейсе
ДайджестПрограмма поддержки мам-предпринимателей, эксперимент по маркировке безалкогольных напитков и горячие обеды для школьников
Советы Что такое номинальный счет и зачем он нужен предпринимателю ИсторияМы открыли кофейню в закрытом городе
История предпринимателей, которые продвигают культуру спешелти-кофе в Снежинске
ИнструкцияКак малому бизнесу получить кредитные каникулы
9 вопросов юристу
Доходность в профессиональных услугах | Trusted Advisor Associates
Прибыльность фирм, оказывающих профессиональные услуги (PSF), определяется тремя переменными: загрузкой мощностей, ценообразованием и накладными расходами.
В таблице 1 показаны базовый случай и три сценария: по одному, связанному с каждым типом проблемы прибыли. Доход может быть как платным, так и бесплатным[1]. Прямые затраты — это оплачиваемые клиентом расходы на специалистов. Косвенные затраты – это затраты на специалистов, не оплачиваемые клиентом.
Таблица 1. Сценарии | Базовый корпус | Избыточная мощность | Заниженная цена | Превышение надбавки |
Выручка $ | 400 долларов | 400 долларов | $360 | 400 долларов |
# Профессионалы | 200 | 229 | 200 | 200 |
Выручка % | 100% | 100% | 100% | 100% |
Прямые затраты % | 40 | 40 | 45 | 40 |
Маржа % | 60 | 60 | 55 | 60 |
Косвенные затраты % | 30 | 40 | 33 | 30 |
Накладные расходы % | 15 | 15 | 17 | 25 |
Бонус, прибыль % | 15 | 5 | 5 | 5 |
Накладные расходы включают вспомогательный персонал и все прочие расходы.
Использование производственных мощностей
В случае избыточных производственных мощностей фирме требуется 29больше людей для получения того же уровня сборов; излишек относится к косвенным затратам. В производстве можно легко сократить количество косвенного труда. Но в PSF большинство профессионалов обычно являются как прямыми, так и косвенными. Раскол происходит внутри, а не между людьми. Неоплачиваемые расходы огромны — от 20% до 50% от общих профессиональных расходов. И самый большой отдельный компонент оплачиваемого профессионального времени, не связанного с клиентом, — так или иначе — время продажи. Поэтому основной движущей силой использования мощностей является наличие или отсутствие комплексного процесса развития бизнеса .[2]
Такой процесс затрагивает практики, регионы и отрасли, чтобы задействовать людей для наибольшей эффективности продаж (время, затрачиваемое на лид) и наибольшая эффективность продаж (хитрейт). Фирма, которая с точки зрения руководства считает прямые затраты «контролируемыми», а косвенные затраты «неконтролируемыми», вероятно, является фирмой, у которой отсутствует этот сильный процесс; и, следовательно, вероятно, будет иметь низкую степень использования и прибыльности.
Небольшие изменения в затратах на продажу имеют огромное влияние на прибыль. Фирма с 50-процентной загрузкой и 5-процентной нормой прибыли может удвоить прибыль всего за 10-процентное увеличение либо эффективности продаж, либо результативности. Этот эффект заемных средств намного больше, чем влияние ценообразования и накладных расходов.
Ценообразование
Когда проблема заключается в ценообразовании, она отражается в верхней строке — доходе. Однако большинство фирм анализируют свою деятельность, используя статистику, которая привязывает фактический доход к 100%. В таких случаях отклонение в цене может быть ошибочно принято за вопросы компенсации, накладных расходов или использования производственных мощностей. Решение состоит в использовании данных бухгалтерского учета, которые явно отражают отклонения от некоторого показателя мощности.
Проблемы ценообразования маскируются не только правилами бухгалтерского учета, но и рыночными данными. Продавцы в каждой отрасли жалуются на коммерциализацию и ценовую конкуренцию, а клиенты жалуются еще громче. Профессиональные услуги не исключение. «Рынок движет нашими ценами», — гласит призыв.
Вот простая процедура: при данных рыночных ценах ваши конкуренты получают больше прибыли, чем вы, или дела у них идут так же плохо, как и у вас?
- Если ваши конкуренты зарабатывают больше, чем вы, значит, у вас проблемы с затратами; иди решай.
- Если у них дела обстоят так же плохо, как и у вас, то у вас либо стратегическая, либо ценовая проблема. Вы можете:
а. выйти из бизнеса — или
b. будьте прозрачны в отношении затрат и прибыли и настаивайте на том, чтобы ваши клиенты давали вам справедливую ставку.
Подсказка: попробуйте 2b перед 2a. Затем, если они откажутся, будьте благодарны за то, что отчет о прибылях и убытках вашего конкурента будет испорчен, а не ваш.
Накладные расходы
Когда наступают трудные времена, накладные расходы становятся первой целью. Фирмы скорее сократят неличные расходы, чем уволят людей; и большинство фирм, откровенно говоря, предпочли бы сократить накладные расходы, чем профессиональный персонал.
В такие моменты фирмы проводят сравнительный анализ и исторический анализ. Они часто измеряют накладные расходы в процентах от сборов, чтобы нормализовать. К сожалению, это означает, что любое изменение в валовой выручке — будь то из-за низкой загрузки или плохих цен — создаст видимость более высоких накладных расходов. Лучшим подходом является измерение отношения вспомогательного персонала к профессиональному персоналу как в других фирмах, так и в собственном прошлом фирмы.
Накладные расходы часто переоцениваются, потому что они кажутся слишком контролируемыми; это часто идет рука об руку с недооценкой управляемости косвенных затрат за счет использования производственных мощностей.
Приоритеты
По порядку величин самым большим источником повышения прибыли почти всегда является использование производственных мощностей. Учитывая, что:
- а. коэффициент использования многих фирм колеблется в районе 50-70%, а
- б. огромный рычаг эффективности продаж доступен за счет переключения ресурсов с разработки новых клиентов на развитие существующих клиентов
надежные процессы развития бизнеса приносят огромную отдачу. Что их сдерживает, так это традиции децентрализации или история битв за влияние; каждый предотвращает межблочные решения. Фирмы платят высокую экономическую цену за роскошь потворствовать такой политике и культуре.
Для большинства фирм следующей большой возможностью является ценообразование. Слабое ценообразование обычно происходит из-за страха — страха потери бизнеса, страха быть отвергнутым и боязни торговаться. Фирмы должны уверенно заявлять о своей потребности в справедливой прибыли и быть готовыми уйти от клиентов, которые настаивают на покупке по низкой цене. Большинство клиентов будут платить за стабильность отношений; всегда будут те, кто этого не сделает.
Накладные расходы дают наименьшие возможности для экономии. Лучший способ сэкономить на накладных расходах — не увеличивать их во времена изобилия. Установите стабильное соотношение между персоналом и накладными расходами и живите в соответствии с ним.
—————————————————
1. Это не зависит от того, являются ли сборы повременными. Все предприятия имеют стандартные соотношения выручки на одного работника. [возврат]
2. Еще одно решение – это люди, занимающиеся развитием бизнеса. Многие фирмы думают об этом как о приманке и подмене, но системные и операционные фирмы показали, что это может работать отлично.
Чтобы продолжить чтение по этой теме, см.:
Продажа профессиональных услугСвяжитесь с нами
Укрепите доверие своих клиентов и коллег
THE TRUSTED ADVISOR FIELDBOOK
Прагматичный, ориентированный на поле вариант классической версии The Trusted Advisor. Грин и Хоуи углубляются в практические советы по доверительным деловым отношениям, наполненные историями, упражнениями, советами и рекомендациями, а также практическими советами.
УЗНАТЬ БОЛЬШЕ
ПРОДАЖИ, ОСНОВАННЫЕ НА ДОВЕРИИ
«Продажи» и «Доверие» редко встречаются в одном предложении. Покупатели опасаются, что их «продат» — они подозревают, что у продавцов есть только свои интересы. Это встроенный конфликт? Или продавцы могут служить интересам покупателей и своим собственным? Решение просто сформулировать, трудно реализовать — и оно того стоит.
УЗНАТЬ БОЛЬШЕ
ДОВЕРЕННЫЙ СОВЕТНИК
Эта классическая книга исследует парадигму доверия через фильтр профессиональных услуг. Это смесь размышлений и практики, четких идей и практических предложений, и она нашла свое место на книжных полках многих профессионалов.
УЗНАТЬ БОЛЬШЕ
Последние записи в блоге
- Trust at the Car Dealership3 апреля 2023 г. — 16:51
Я только что купил машину. В последний раз я покупал машину у дилера более 20 лет назад, и это был ужасный опыт. Основываясь на этом опыте, я никогда бы не подумал, что буду использовать покупку автомобиля в качестве положительного примера доверия. Но продавец, которого я встретил в прошлом месяце, Фрэнки из CarMax, […]
- Хотите (лучшее) новогоднее обещание? 3 января 2022 г. — 11:32
Несколько лет назад я написал о «Лучшем новогоднем обещании». Это было очень хорошо, если я могу так сказать. Много лет я пытался улучшить его, но так и не смог. Я наконец перестал пытаться. Вот он снова, не такой уж новый и улучшенный, но все же неплохой, как мне кажется. Что вы думаете? Моя ненаучная выборка […]
Прибыльность и удовлетворенность клиентов в сфере услуг: интегрированный анализ маркетинга и управления затратами
Чтобы прочитать этот контент, выберите один из следующих вариантов:
Антонелла Кару (SDA – Университет Боккони, Милан, Италия)
Антонелла Куджини (SDA – Университет Боккони, Милан, Италия)
Международный журнал управления сферой услуг
«> ISSN : 0956-4233
Дата публикации статьи: 1 мая 1999 г.
Загрузки4260
Аннотация
В работе предлагается определяющий подход, направленный на понимание связи между удовлетворенностью клиентов и прибыльностью бизнеса, с особым упором на управление услугами. В работе используется анализ причин разделения ориентации на удовлетворение клиента и сдерживание затрат – разделение, которое является слабым местом в случае сервисного бизнеса. Затем разрабатывается методологический подход для объединения исследований удовлетворенности клиентов и оптимизации затрат, применение которого представлено в виде бизнес-кейса, касающегося фирмы, предлагающей услуги базы данных. Такой подход позволяет сопоставить воспринимаемую покупателем полезность с различными атрибутами предложения и ценой, которую покупатель готов заплатить за получение полезности. В то же время это позволяет сравнить определяемую таким образом цену и эффективную стоимость деятельности, определяющей предоставляемые услуги. Таким образом, исследование совместимости между конкурентным и финансовым успехом допускается на основе анализа характеристик услуг. Они позволяют соединить воедино внешний и внутренний процессы компании, или, скорее, ценность, которую воспринимают потребители (поддерживаемая связь между полезностью и ценой), и затраты, понесенные компанией при создании этой ценности.
Ключевые слова
- Удовлетворенность клиентов
- Маркетинг
- Рентабельность
- Служба
- Калькуляция затрат по видам деятельности
- Управление затратами
Цитата
Кару, А.