Рентабельность проекта: Как рассчитать рентабельность проекта: формула и примеры

Содержание

Рентабельность проекта - Энциклопедия по экономике

Внутренняя норма доходности или прибыльности (рентабельности) проекта (IRR).  [c.149]
Метод окупаемости не учитывает сроки службы машин и отдачу по годам. Если исходить только из срока окупаемости инвестиций, то нужно приобретать машину А. Однако здесь не учитывается то, что машина Б обеспечивает значительно большую сумму прибыли. Следовательно, оценивая эффективность инвестиционных проектов, надо принимать во внимание не только сроки окупаемости инвестиций, но и доход на вложенный капитал (ДВК) или доходность (рентабельность) проекта  [c.592]

По величине ЧТС наиболее выгоден проект С, а по уровню индекса рентабельности - проект А.  [c.601]

На втором этапе проводится сравнение рентабельности инвестиционного проекта со средним темпом инфляции в стране. Цель такого сравнения — минимизация потерь денежных средств от инфляции. Если темпы инфляции выше рентабельности проекта, то капитал фирмы с течением времени обесценится и не будет воспроизведен.  [c.417]

Рентабельность проекта рассчитывается как отношение ожидаемой суммы прибыли к стоимости проекта. В примере рентабельность проекта № 1 составит 12,3 % (160 100/130), а проекта № 2 - 15,4 % (200 х х 100/130).  [c.336]

Если рассчитанный период окупаемости меньше максимально приемлемого, то проект принимается, если нет — отвергается. Если бы в нашем примере необходимый период окупаемости был 4 года, проект был бы принят. Основной недостаток метода окупаемости в том, что не растет величина денежных потоков после срока окупаемости следовательно при помощи данного метода нельзя измерить рентабельность. Два предложения, стоимостью 10 000 дол. каждое, имели бы одинаковый срок окупаемости, если бы давали годовой чистый денежный приток 5000 дол. в первые 2 года, но первое из предложений может не принести прироста средств после 2-х лет, тогда как второе приносит 5000 дол. за каждый год из 3-х последующих лет. Таким образом, применяя метод окупаемости, можно придти к неверным выводам относительно рентабельности проекта. Помимо этого недостатка есть еще один при этом методе не принимаются во внимание величина и направления распределения денежных потоков на протяжении периода окупаемости рассматривается только период покрытия расходов в целом. Данный метод позволяет дать грубую оценку ликвидности проекта. Многие менеджеры используют его для приблизительной оценки риска, но, как мы увидим в следующей главе, другие методы измерения риска более совершенны. Поскольку при помощи метода окупаемости можно получить полезную информацию, он хорошо работает в сочетании с методами внутренней нормы прибыли и чистой текущей стоимости.  [c.349]

О анализ финансовой рентабельности проекта О анализ потребности в финансировании или оценке финансовой состоятельности проекта О анализ финансовой устойчивости реализующей проект организации.  [c.32]

Анализ финансовой рентабельности проекта  [c.36]

На этапе заключительной оценки анализ финансовой рентабельности должен быть дополнен сравнительным анализом фактических и планировавшихся показателей финансовой рентабельности проекта. Он должен выявить основные причины расхождения между ними. При этом в качестве исходных данных для расчета должны использоваться фактические результаты, полученные в процессе реализации проекта.  [c.38]

Анализ финансовой рентабельности проекта основывается на моделировании реальных денежных потоков, складывающихся в течение всего срока его реализации [19].  [c.38]

Ключевым вопросом в анализе финансовой рентабельности проекта является выбор критериев, по которым можно оценивать решения в проектном анализе.  [c.59]

Заметим, что однородная инфляция, взятая из прогноза дефлятора ВНП или индекса потребительских (промышленных) цен в целом для экономики или ее сектора, оказывает влияние на финансовую рентабельность проекта, хотя подстановка скорректированных на индекс инфляции цен в формулу для чистой приведенной стоимости проекта, вроде бы не должна влиять на результат. Это влияние прослеживается через изменение чистого оборотного капитала (запасы материалов и кредиторская задолженность становятся выгоднее, дебиторская задолженность - невыгодна), а также изменение налога на прибыль из-за отставания начисленной амортизации от роста стоимости фондов, изменения условий кредитования и т.

д.  [c.68]

В общем случае в договоре соглашения о разделе продукции должны быть решены следующие основные вопросы, влияющие на финансовую рентабельность проекта для инвестора  [c.100]

В разделе финансового плана Показатели эффективности отражается информация об основных показателях, необходимых для оценки финансовой рентабельности проекта.  [c.133]

Обычная практика заключается в том, что в качестве мерила выгод берется доход, поступающий от потребителей и оцениваемый с достаточной достоверностью. Однако, как отмечалось выше, в связи с тем, что выгоды, получаемые потребителями, могут значительно превышать установленные для них тарифные ставки, ставка полученного дохода отражает лишь минимальную, а не полную оценку ставки рентабельности проекта с экономической точки зрения.  [c.168]

Способы определения затрат и выгод различны для различных секторов экономики, поэтому обычно нет смысла сравнивать рентабельность проектов, осуществляемых в разных отраслях.  [c.168]

Например, многие компании рассчитывают период окупаемости проектов. Под нажимом менеджеры обычно признают, что понимаемый буквально метод окупаемости не имеет смысла. Но они отмечают, что окупаемость выступает наиболее простым средством выразить идею рентабельности проекта. Бюджет долгосрочных вложений вырабатывается в процессе дискуссий и переговоров, в котором принимают участие представители всех отделов фирмы, поэтому для этого очень нужны критерии, доступные пониманию каждого. Потребовать от каждого, кто участвует в обсуждении проекта, оперировать понятием чистой приведенной стоимости значит исключить из работы тех, кто не понимает смысл этого понятия, но все же может предоставить полезную информацию.  [c.284]

Другие менеджеры упорно продолжают использовать метод окупаемости проекта, поскольку знают, что в конкурентном мире высокие прибыли не устанавливаются навсегда поэтому они могут не доверять более отдаленным по времени прогнозам потоков денежных средств. Благодаря методу окупаемости, в котором совершенно не учитываются поздние потоки денежных средств, можно получить приблизительное представление о рентабельности проекта. Хотя, конечно, было бы лучше с большей точностью определить, когда произойдет усиление конкуренции и какое влияние это окажет на потоки денежных средств.  [c.284]

К определению внутренней нормы рентабельности проекта  [c.153]

Каковы основные формулы, позволяющие исчислить чистую текущую стоимость и внутреннюю норму рентабельности проекта  [c.167]

Инвестиции и основные элементы производственных издержек, определенные в предыдущих разделах плана, сводятся в финансовом плане с тем, чтобы рассчитать общие инвестиционные затраты и определить финансовую и экономическую рентабельность проекта.  [c.96]

При ЧТС, имеющей положительное значение, рентабельность инвестиций превышает минимальный коэффициент дисконтирования. При значениях ЧТС, равных нулю, рентабельность проекта равна минимальной норме. Таким образом проект, ЧТС которого имеет положительное или нулевое значение, можно считать приемлемым. При ЧТС меньше нуля рентабельность проекта ниже минимальной нормы и, следовательно, отданного проекта следует отказаться.  [c.115]

Внутренняя норма окупаемости (ВНО) представляет собой коэффициент дисконтирования, при котором притоки равны текущей величине оттоков наличностей, или же коэффициент, при котором текущая величина поступлений по проекту равна текущей сумме инвестиций, а величина чистой текущей стоимости равна нулю. Для расчета ВНО применяется та же самая методика, что и для расчета ЧТС. Могут использоваться те же типы таблиц, и вместо дисконтирования потоков наличностей при заранее установленном минимальном коэффициенте могут применяться различные коэффициенты дисконтирования для определения такой величины коэффициента, при которой ЧТС равна нулю. Этот коэффициент и есть ВНО, и он показывает рентабельность проекта.  [c.115]

Рентабельность проекта в целом (определяется путем деления величины прибыли до выплаты процентов по кредитам и налогов на сумму вложенного заемного и собственного капитала, т. е. характеризует способность компании генерировать прибыль) составляет  [c.679]

Рентабельность проекта в целом (определяется путем деления величины прибыли до выплаты процентов по кредитам и налогов на сумму вложенного заемного и собственного капитала, т.е. характеризует способность компании генерировать прибыль) составляет 17,60% в течение первого года его реализации, 28,20% по итогам второго года работы и 50,09% по итогам 3-го года. Рентабельность продаж (т.е. отношение чистой прибыли к объему продаж) составляет соответственно 24,20%, 15,27%, 60,99% для первого-третьего года проекта.  [c.758]

Первый проект, входящий в портфель А, рентабельнее проекта, входящего в портфель Б, на 8,6%  [c.215]

При отборе инновационных проектов учитывают финансовое состояние участников, срок окупаемости, чистый приведенный доход, внутреннюю норму доходности и рентабельность проектов.  [c.271]

Определение норматива эффективности капиталовложений представляет собой исключительно трудную задачу, особенно если этот норматив предлагается дифференцировать по отраслям. Для такой дифференциации не существует строгой формальной процедуры и она может производиться в основном экспертным путем. В этих условиях целесообразно располагать показателем, который характеризует рентабельность проекта вложений, не зависящую от нормы эффективности. В качестве такого показателя можно использовать значение нормы эффективности, определяемое из выражения (51), которое обращает в нуль ДЧД т i т  [c.139]

Целью анализа рентабельности проекта новостройки является сопоставление ее с рентабельностью по проекту предприятия-аналога. В этом случае важным является установление причин отклонения уровня проектной рентабельности от ее характерной величины, поиск и исправление дефектов проектных решений, вызвавших отклонение от нормы.  [c.259]

Пользуясь разными критериями, комбинируя их в различных сочетаниях (можно, например, сначала произвести дисконтирование, а затем полученную в результате этого рентабельность проектов сопоставить с ожидаемыми темпами инфляции), менеджер способен делать правильный выбор в пользу того или иного проекта. Но, если он считает, что в наибольшей степени стратегии фирмы со-  [c.135]

Рентабельность проекта, исчисляется по чистому денежному потоку (3825 5175 х 100), % 73,9  [c.18]

Очень часто на практике предприятие, выбрав рентабельный проект, сталкивается с нехваткой  [c.23]

ВНУТРЕННЯЯ НОРМА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА (Internal Rate of Return — IRR). Этот показатель представляет собой такую величину ставки процента, при которой чистая приведенная стоимость проекта будет равна нулю, т.е. приведенная стоимость ожидаемых притоков денежных средств равна приведенной стоимости оттоков (при этом возмещается инвестированный капитал)  [c.317]

Наибольшая доля в затратной части проекта приходится на строительство зернохранилищ - 38%. Выделение 12% на дополнительное оснащение зерохранилищ оборудованием для переработки зерна вызвано, как необходимостью приближения средств переработки зерна непосредственно к месту его производства, так и экономическими соображениями повышения рентабельности проекта в целом. Сравнительно небольшая доля налогов - 19% - связана с низкой доходностью проекта в двухгодичном периоде, когда строительные работы продолжаются фактически в течении всего периода (21 месяц), а поступление (оплата зернохранилищ) носят сезонный характер и 5-6 месяцев в году не превышают расходов.  [c.367]

Правила расчета и определения доходности инвестиционного проекта

Главной целью инвестирования является доходность инвестиционного проекта. Для того, чтобы ответить на вопрос «Как рассчитать доходность?», следует отметить, что он определяется при помощи следующих параметров:

  1. Абсолютные — несут в себе информацию о том, какой доход принесёт инвестору проект, в который инвестированы денежные средства. Измеряются в денежном выражении на протяжении определённого временного отрезка;
  2. Относительные – определяют отдачу каждого вложенного рубля. Измеряются в коэффициентах либо процентах;
  3. Статистические;
  4. Динамические.

К абсолютный показателям относят:

NPV.

NPV — чистая приведенная стоимость инвестиционного проекта. Её можно посчитать по следующей формуле:

NPV= -IC0+∑nt=1*CFt / (1+r) t,

Где:

  • NPV – текущий размер чистого вклада;
  • ICo – стартовый капитал;
  • CFt – поток денежных средств от инвестиций в t-ом году;
  • r – ставка возмещаемости;
  • n – период жизнедеятельности проекта.

PP.

PP – период возмещаемости инвестируемых средств. Этот параметр проявляет, через какой промежуток времени вкладчик вернёт вложенные средства. Измеряется в единицах времени – годах, месяцах, в редких случаях неделях. Ниже представлено равенство, которое показывает окупленный проект:

PP=N, при ∑nt=1*CFt >IC0,

Где:

  • CFt — введение денежных средств от вкладов в t-ом году;
  • ICo – стартовые инвестиции;
  • N – период окупаемости;
  • n – период жизнедеятельности проекта.

Важно! Период окупаемости — это один из самых важных параметров, так как при выборе из нескольких инвестиционных проектов, предпочтение следует давать тому, у которого меньше его значение. Это прямой критерий рентабельности проекта!

Помимо этого, существует такое понятие, как дисконтированный период окупаемости (DPP) – время возврата инвестированных средств с учётом ставки дисконта (временная стоимость денежных средств). Определяется так:

DPP=N, если DPP = (∑nt=1*CFt) / (1+r)t ≥ IC0,

Где:

  • DPP – дисконтированный период возмещаемости средств;
  • r – ставка возмещаемости.

Относительные показатели содержат следующие параметры:

PI.

PI – доходный индекс – позволяет рассчитать дивиденды с отдельно взятой инвестируемой части в данный момент времени.

PI = ((∑nt=1*CFt) / (1+r)t) / Io,

IRR.

IRR – внутренняя норма доходности вкладываемых средств.

IC=∑nt=1*(CFt / (1+IRRt))

Важно! Проект для инвестирования считается привлекательным, если его общая стоимость капитала выше 11%!

ARR.

ARR – эффективность вложенных средств.

ARR = CFсг / Iо,

Где:

  • CFсг – доход от инвестирования в среднем за год.

При расчёте всего жизненного периода:

ARR = CFсг / (Io + If) / 2,

Где:

  • If – стоимость ликвидирования инвестпроекта.

Полезная информация! Все вышеперечисленные формулы проще всего рассчитывать при помощи программы MS Excel!

Высокая доходность инвестиций

Поскольку доходность – это величина, которая выражена в процентном выражении, рассмотрим её на простой формуле:

Доходность = (прибыль /сумма вложений) * (срок вклада / период инвестирования) * 100%

Исходя из этой формулы, можно сделать вывод, что самую высокую доходность от инвестирования можно получить следующими методами:

  • Увеличение прибыли. В основном это зависит от эффективности проекта, в который вложены денежные средства;
  • Уменьшение инвестируемой суммы. В процентном выражении, чем больше вложенная сумма, тем минимальней доход;
  • Увеличение срока вклада. Зачастую он с фиксированным сроком 12 месяцев и это не предельное значение;
  • Уменьшение периода инвестирования.

И в завершении это статьи необходимо добавить, что расчёт рентабельности проекта для инвестирования, как правило, совершают за два действия – всецелый расчёт эффективности инвестпроекта и деятельности в нём. Первый этап производится для анализирования заманчивости проекта или как отбор источников вклада. Второй необходим для оценки реализуемости инвестпроекта или для проверки людей, участвующих в проекте на предмет увлечённости в его осуществлении.

NPV, IRR, PI в Microsoft Excel, или оценка инвестиционных проектов с помощью Excel:

Рентабельность бизнеса: ✓ расчет показателей

Из этого материала вы узнаете:

Рентабельность бизнеса – ключевой показатель в оценке деятельности любой фирмы. Он позволяет понять, насколько хорошо окупается тот или иной вид предпринимательской деятельности и окупается ли вообще. Причем это касается не только присутствующих на рынке компаний, но и тех проектов, которые только планируется запустить.

Определить коэффициент рентабельности не так просто, как может показаться на первый взгляд. Формулы вроде «куплю смартфоны за одну сумму, а продам вдвое дороже и получу стопроцентную прибыль» тут не работают. На самом деле приходится учитывать множество факторов и строить расчеты, исходя из них. Впрочем, давайте обо всем по порядку.

Описание рентабельности бизнеса

Что подразумевается под рентабельностью? Это показатель того, насколько экономически выгоден тот или иной бизнес. Оценка дается по целому ряду параметров, каждый из которых демонстрирует, правильно ли используются имеющиеся в распоряжении предпринимателя ресурсы: материальные, производственные, трудовые и прочие. И если изначально все просчитано грамотно, то проект непременно получится прибыльным, а поиск инвесторов не станет проблемой.

Описание рентабельности бизнеса

Говоря проще, рентабельность бизнеса в целом – это соотношение между прибылью и расходами. По данному коэффициенту становится ясно, окупаются ли средства, вкладываемые в производственный процесс и вообще во все предприятие.

Для специалистов, занимающихся анализом предпринимательской деятельности, рентабельность – это показатель, позволяющий оценить, насколько эффективно используются на предприятии следующие ресурсы:

  • Материально-технические ценности.
  • Человеческие ресурсы, потенциал сотрудников.
  • Договоренности с поставщиками (сырья и материалов).
  • Возможности сбыта.
  • Финансовые средства (имеется в виду грамотное их распределение).
  • Иные ресурсы предприятия (как материальные, так и нематериальные).

Нет смысла сравнивать эффективность работы небольших и крупных предприятий по таким параметрам, как прибыль, объемы продаж и проч. В целом небольшая фирма может показывать более высокую продуктивность по сравнению с громадной корпорацией. А вот коэффициент рентабельности определяется как отношение значимых для предприятия величин, поэтому с его помощью как раз и можно проводить подобные сравнения.

Уровень рентабельности бизнеса высчитывается в процентах. Если данный показатель положительный, значит, бизнес работает нормально и приносит прибыль. Если отношение получилось равным нулю либо отрицательным, то вы топчитесь на месте или вовсе работаете в минус. Это означает, что следует срочно что-то менять либо вовсе сворачивать проект. К примеру, продать фирму (недорого) или пройти через процедуру банкротства.

Влияющие на рентабельность факторы

Таких факторов довольно много, и в них следует разбираться, чтобы понимать, как именно они влияют на рентабельность. Специалисты разделяют их на две основные категории, а именно, факторы экзогенные и эндогенные.

  • Экзогенные (внешние) факторы

    Они формируются под воздействием каких-либо внешних обстоятельства. К примеру, меняется налоговое законодательство. Понятно, что показатель рентабельности зависит от того, с какими выплатами ежемесячно приходится сталкиваться компании. Вот еще экзогенные факторы рентабельности бизнеса: местоположение, политическая обстановка, общая ситуация на рынке, активность конкурентов и т.д.

  • Эндогенные (внутренние) факторы

    Формируются непосредственно внутри предприятия. Простой пример: качество продукции напрямую зависит от того, какие условия работы созданы для сотрудников.

    На расходы компании влияет и организация логистики, и маркетинговая стратегия, и то, как руководство распоряжается финансами и в целом осуществляет процесс управления.

По сути, все, что происходит в компании, непременно влечет за собой изменения в тех или иных процессах, потому что на предприятии все тесно взаимосвязано. Каждую ситуацию следует грамотно и углубленно анализировать.

Случаи, когда нужен расчет рентабельности бизнеса

Именно по коэффициенту рентабельности оценивается эффективность как самого бизнеса, так и инвестированных в него средств. Данный параметр выражается в процентах, и чем он выше, тем рентабельнее бизнес. Высчитывать этот показатель необходимо в случаях, когда:

  1. Вы пишете бизнес-план. По коэффициенту рентабельности становится понятно, обладаете ли вы всеми необходимыми для успешного бизнеса составляющими и есть ли смысл вообще его начинать.

  2. Вам нужно рассчитать цену. По уровню рентабельности бизнеса становится понятно, по какой минимальной цене возможна продажа выпускаемого продукта и какой вообще ценовой политики следует придерживаться, чтобы сохранять хорошие позиции на рынке и успешно конкурировать.

  3. Для грамотной организации процесса управления. Изучив, насколько эффективно работала компания в тот или иной период, можно выявлять ошибки и вносить коррективы.

  4. Случаи, когда нужен расчет рентабельности бизнеса

  5. Для прогнозирования будущей доходности предприятия. Зная средний показатель рентабельности, нетрудно рассчитать, на какие доходы можно рассчитывать в перспективе.

  6. Когда нужно провести оценку стоимости компании. Такая необходимость возникает при продаже бизнеса, и для выполнения подобных расчетов достаточно знать показатели рентабельности и ликвидности.

  7. Когда инвестору нужно понять, есть ли смысл вкладывать деньги. И если по всем показателям видно, что бизнес действительно выгоден и вложенные средства не просто окупятся, но и принесут доход, можно в этом участвовать.

Кроме того, анализ рентабельности бизнеса необходим, когда нужно дать оценку его эффективности в сравнении с конкурентами, если к делу привлечен заемный капитал или предстоит реализация каких-то особых идей, запуск новых производственных линий и т. д.

Изменения коэффициента рентабельности

В любом бизнесе важен такой показатель, как маржа, то есть, по сути – прибыльность. Данный показатель может меняться под влиянием разных обстоятельств, и за этим обязательно нужно следить. Вот когда он увеличивается:

  1. Если выручка (В) неуклонно становится больше, а расходы при этом удается снижать за счет внедрения мер по оптимизации и иными способами. Такое бывает при увеличении объемов продаж либо при обновлении ассортиментного перечня. А сокращение расходов достигается за счет уменьшения энергопотребления, оптимизации логистики. Тут многое зависит от грамотности действий руководства. Но помните, что следует рассматривать рост коэффициента рентабельности не здесь и сейчас, а на протяжении некоторого промежутка времени и затем высчитывать средний показатель.

  2. Когда одновременно снижаются и расходы (Р), и выручка (В), причем, если расходы по сравнению с выручкой падают значительно быстрее. Этого достигают поднятием цен. Таким способом можно, конечно, повысить процент рентабельности бизнеса (для «красивого» отчета), однако это не изменит общего неблагоприятного положения дел. Снижение показателя В – плохой признак, и тут явно требуется серьезный пересмотр стратегии управления и политики ценообразования.

  3. Выручка увеличивается быстро, а расходы медленно. Тут тоже следует рассматривать все показатели в динамике. Если в течение продолжительного времени доходы неуклонно растут, значит, вы все делаете правильно, грамотно снижаете расходы, меняете ассортимент и продуманно повышаете цены.

читайте также читайте также

читайте также читайте также

В иных ситуациях коэффициент рентабельности бизнеса может, наоборот, снижаться. Это означает, что в компании назрели проблемы, требующие немедленного решения. Вот когда такое бывает:

  1. Увеличиваются и расходы (Р), и выручка (В), но первые растут значительно быстрее. Это означает, что на предприятии требуется скорейший пересмотр и оптимизация расходов. Чаще всего такое случается, когда увеличивается показатель себестоимости (вследствие поднятия цен на аренду, коммунальные услуги, роста налогов и проч.).

  2. Выручка снижается быстро, а расходы уменьшаются медленно. Подобное положение дел нельзя назвать критичным. Такое случается, если предприятие меняет профиль, сокращает производственные мощности, региональный охват. Но если выручка вдруг резко сократилась, значит, имеют место управленческие ошибки.

  3. Расходы растут, а выручки при этом падают. Такое бывает, если предприятие резко почти полностью меняет ассортимент или при неожиданных необоснованно больших тратах.

Суть всего вышесказанного такова: сам по себе текущий коэффициент мало о чем говорит. Ситуацию следует рассматривать шире, с учетом сопутствующих показателей и обстоятельств.

Расчет показателей рентабельности бизнеса

Чтобы понять, каково положение дел на предприятии, необходимо рассматривать и анализировать разные показатели рентабельности бизнеса. Тогда ситуация станет понятна со всех сторон, и можно будет выявить слабые места, дать оценку эффективности использования ресурсов и вложений.

Чаще всего для анализа бизнеса представляет интерес процент рентабельности продаж, производства, конкретного вида товара, человеческих и материальных ресурсов. Иногда рассчитываются и иные показатели.

Расчет показателей рентабельности бизнеса

Чтобы подсчитать эти коэффициенты, не нужно проводить какие-то дополнительные исследования, в бухгалтерии есть все необходимые данные. Если вы только планируете открывать бизнес, то расчеты выполняются с использованием имеющейся статистики по той сфере, в которой вы собираетесь работать (по имеющимся в свободном доступе отчетам конкурентов).

  1. ROS – показатель рентабельности продаж в бизнесе.

    Это отношение между доходами, полученными от продаж продукта, и общим

Как рассчитать точку безубыточности? Определение, Допущения, Компоненты, Расчет, Пример, График безубыточности

Определение : Точка безубыточности - это та позиция, при которой бизнес-объект может возместить свои затраты за счет доходов, которые он генерирует от продаж. Здесь мы можем сказать, что теперь компания может покрывать свои расходы за счет выручки от продаж.

Анализ безубыточности - это средство выявления влияния изменения объема продаж на стоимость, доход и прибыльность проекта или продукта.Он состоит из нескольких расчетов, на основе которых бизнес-организации определяют целесообразность и жизнеспособность запуска нового проекта или производства нового продукта.

Это просто оценка продаж и не определяет фактическую выручку от продуктов или проектов.

Содержание: Как рассчитать анализ безубыточности?

    1. Допущения
    2. Компоненты
    3. Расчет
    4. Пример

Допущения анализа безубыточности

Чтобы упростить процесс вычисления анализа безубыточности, принимаются во внимание следующие допущения:

  • Общие постоянные затраты остаются неизменными на всех уровнях выпуска.
  • Все затраты можно рассматривать как постоянные или переменные.
  • Прямолинейное поведение затрат и доходов.
  • На всем уровне выпуска продажная цена за единицу постоянна.
  • Предприятие имеет постоянный ассортимент продукции и производит только один вид продукции.
  • Запасы остаются постоянными в начале и в конце отчетного периода.
  • На себестоимость и выручку влияет только объем продаж.
  • Переменные затраты на единицу продукции остаются неизменными, поскольку изменение общих переменных затрат считается пропорциональным уровню выпуска.
  • Остальные факторы, такие как эффективность, производство и технология, не меняются.

Компоненты анализа безубыточности

Анализ безубыточности проводится путем установления взаимосвязи между тремя важными элементами проекта, то есть затратами, доходом и маржой вклада.

Давайте подробно рассмотрим каждый из этих компонентов ниже:

  1. Затраты : Общие затраты, понесенные по проекту или продукту, являются его стоимостью. Его можно разделить на следующие категории:
    • Фиксированные затраты : Те затраты, которые остаются неизменными на протяжении всего времени независимо от продаж или выручки, известны как постоянные затраты, т.е.г. аренда, проценты, амортизация и др.
    • Переменные затраты : Затраты, которые прогрессируют с увеличением объема продаж и производства, называются переменными затратами, например сырье, топливо, электричество и др.
  2. Доход : Доход, полученный от продаж продукта в течение определенного периода, называется выручкой. Проще говоря, это общая стоимость или сумма продаж.
  3. Маржа вклада : Маржа вклада - это отношение дохода, доступного для покрытия постоянных затрат на единицу, к продажной цене каждой единицы.

Расчет точки безубыточности

Анализ безубыточности - важный инструмент в руках бизнес-экспертов, менеджмента, финансовых экспертов и профессионалов для определения возможностей успеха проекта по различным параметрам.

Эти параметры можно лучше понять из следующего обсуждения:

Точка безубыточности

Точка безубыточности - это точка продаж, в которой компания может покрыть стоимость проекта за счет доходов, полученных от этого конкретного проекта.

Формула для определения точки безубыточности следующая:
или, или,

Количество единиц обозначает точку безубыточности.

Точка безубыточности

Мы знаем, что новым проектам довольно сложно достичь точки безубыточности в первые несколько лет работы. Поэтому для концепции денежной безубыточности была введена точка безубыточности, при которой общий полученный доход эквивалентен общим понесенным денежным расходам.

Ниже приводится формула для расчета точки безубыточности денежных средств:
Где,
и, В приведенном выше уравнении выполняется корректировка, т.е.е., амортизация, которая ранее была включена в общую стоимость, вычитается из нее, чтобы исключить ее в общей денежной стоимости.

Коэффициент маржи вклада

Этот коэффициент обеспечивает процент дохода от продаж, полученного от проекта, который доступен для покрытия его фиксированной стоимости.

Формула для определения коэффициента маржи вклада следующая:
Обозначается в процентах.

Маржа взноса на единицу

Вклад относится к сумме выручки от продаж, которая доступна для погашения фиксированных затрат проекта после покрытия переменных затрат.Маржа на единицу вклада определяет сумму, доступную для покрытия фиксированной стоимости каждой единицы продукта.

Рассмотрим уравнение для расчета маржи вклада на единицу:
Обозначается в сумме.

Запас прочности

Фактический объем продаж, превышающий точку безубыточности, которая приносит прибыль, рассматривается как запас прочности.

Формула запаса прочности представлена ​​ниже:
Это просто разница между общими продажами и продажами в точке безубыточности, обозначенная в сумме.

Коэффициент запаса прочности

Процентное представление запаса прочности называется запасом прочности.

Его формула выглядит следующим образом:
Указывает на прибыльность и силу бизнеса. Это также помогает выяснить, является ли компания финансово устойчивой и может ли она не отставать даже после небольшого падения продаж.

Соотношение объема прибыли

Коэффициент объема прибыли отображает процент вклада, полученного от продажи продукта.

Формула отношения P / V:
Чем выше соотношение P / V, тем выше прибыльность бизнеса.

Точка безубыточности композитного материала

Теперь мы также можем определить точку безубыточности для бизнес-единиц, производящих несколько продуктов.

Соответствующее уравнение приведено ниже:
Составная точка безубыточности обозначает выручку от продаж, которую фирма должна генерировать для покрытия своих общих затрат.

Пример

ООО «XYZ» производит мешки по цене 100 ₹ за мешок.Если 200000 фунтов стерлингов - это фиксированные затраты, а переменные затраты увеличиваются пропорционально продажам, составляя 50 фунтов стерлингов за единицу. Кроме того, 20000 фунтов стерлингов были начислены как амортизация.

В следующей таблице поясняется выручка от продаж и количество проданных единиц:

Продано единиц Выручка
1000 100000
2000 200000
3000 300000
4000 400000
5000 500000
6000 600000
7000 700000
8000 800000

С помощью приведенных выше данных рассчитайте анализ безубыточности.

Точка безубыточности = фиксированные затраты / (переменная цена продажи)

Точка безубыточности = 200000 / (100-50)
Точка безубыточности = 4000 единиц

Денежный BEP = Денежные фиксированные затраты / Денежный вклад на единицу

Cash BEP = 180000/55
Cash BEP = 3273 единиц (округлено)

Денежные фиксированные затраты = фиксированные затраты-амортизация

Денежные фиксированные затраты = 200000-20000
Денежные фиксированные затраты = 180000 ₹

Денежный взнос на единицу = продажная цена на единицу - (переменная стоимость на единицу - амортизация на единицу)

Денежный взнос на единицу = 100- [50- (20000/4000)]
Денежный взнос на единицу = 100- (50-5)
Денежный взнос на единицу = 55 ₹

Коэффициент маржи вклада = (Маржа вклада на единицу / Цена продажи на единицу) x100

Коэффициент маржи вклада = (50/100) x100
Коэффициент маржи вклада = 50%

Маржа взноса на единицу = продажная цена на единицу - переменная стоимость на единицу

Маржа взноса на единицу = 100-50
Маржа взноса на единицу = 50 ₹

Маржа безопасности = Общий объем продаж-продаж в точке безубыточности

Запас прочности = 800000- (100 × 4000)
Запас прочности = 400000 ₹

Коэффициент запаса прочности = (Запас прочности / продажи) x100

Коэффициент запаса прочности = (400000/800000) x100
Коэффициент запаса прочности = 50%

Коэффициент объема прибыли = (Вклад / Продажи) x100

Коэффициент объема прибыли = (400000/800000) x100
Коэффициент объема прибыли = 50%

Вклад = общая цена продажи - общая переменная стоимость

Вклад = 800000- (50 × 8000)
Вклад = 400000 ₹

Предположим, производитель расширяет свой бизнес и теперь продает три продукта, т. е.е., сумки (как указано выше), футболки и спортивные штаны. Соответствующие данные приведены в таблице ниже:

Продукты Общие фиксированные затраты () Общий вклад () Общий объем продаж ()
Мешки 200000 400000 800000
Футболки 300000 600000 1200000
Спортивные брюки 500000 1000000 2000000
Итого 1000000 2000000 4000000

Определите композитную точку безубыточности.

Точка безубыточности композитного продукта = Общая совокупная фиксированная стоимость / Коэффициент совокупной прибыли

Точка безубыточности композитного материала = 1000000/50
Точка безубыточности композитного материала = 20000 ₹

Составной коэффициент P / V = ​​(Общий совокупный вклад / Общие совокупные продажи) x100

Составное соотношение P / V = ​​(2000000/4000000) x100
Составное соотношение P / V = ​​50%

График безубыточности

Анализ безубыточности в приведенном выше примере можно лучше понять с помощью следующего графика:

На приведенной выше диаграмме мы можем определить точку безубыточности в (4000,400000), где общие продажи и общие затраты сокращают друг друга. Кроме того, маржа вклада также включает прибыль, полученную от бизнеса.

Повышение прибыльности финансовых прогнозов

Первоначальный проект любого финансового прогноза, вероятно, не покажет уровень прибыльности (чистой прибыли), на который вы рассчитывали. Хотя это может отражать реальность ситуации, приводя к выводу, что бизнес не является жизнеспособным предложением, чаще всего незначительные изменения и поправки могут привести к значительному повышению прибыльности.

Не недооценивайте незначительные изменения

Одним из способов изменения финансового прогноза с целью повышения прибыльности является внесение незначительных процентных изменений в четыре ключевые области отчета о прибылях и убытках.

Четыре ключевых области финансового прогноза:

  1. Цена продажи единицы
  2. Стоимость единицы
  3. Штучные продажи
  4. Операционные расходы

Примечание. Хотя цель здесь - повышение прибыльности, нет смысла просто вносить поправки в каждую область для получения желаемой чистой прибыли без учета того, реалистичны ли изменения и достижимы ли они на практике.

Пример повышения прибыльности

Предположим, предприятие подготовило финансовые прогнозы, показывающие следующие результаты.

Финансовые прогнозы до корректировки

Повышение рентабельности: подробные сведения о продукте до
Цена продажи 15,00
Стоимость 7,00
Валовая прибыль 8,00
Валовая прибыль% 53.3%
Повышение рентабельности: отчет о прибылях и убытках до
Штучные продажи 25 000
Выручка 375 000
Себестоимость 175 000
Валовая прибыль 200 000
Операционные расходы 185 000
Чистая прибыль 15 000
Чистая маржа% 4. 0%

Чистая прибыль предприятия составляет 15 000, при этом маржа чистой прибыли составляет 4%.

Компания стремится повысить прибыльность и решает внести следующие изменения.

  1. Цена продажи единицы увеличена на 3% с 15.00 до 15.45
  2. Стоимость единицы снижена на 3% с 7,00 до 6,79
  3. Объем продаж увеличился на 3% с 25000 до 25750
  4. Накладные расходы уменьшены на 3% с 185 000 до 179 450

В этом примере предлагаемые изменения корректируют каждую из четырех ключевых областей на 3%.Корректировка не обязательно должна быть одинаковой для каждой области, но она обеспечивает полезную отправную точку, чтобы увидеть влияние относительно незначительного изменения.

Предлагая корректировки, компания должна подумать о том, как они могут быть внесены в эти улучшения. Например, достижима ли продажная цена в 15,45 на текущем рынке, или может ли снижение себестоимости на 0,21 быть достигнуто за счет более совершенных закупок или сокращения материальных и трудовых затрат. Каждую корректировку необходимо рассматривать по очереди и выдвигать реалистичное предложение о том, как ее можно достичь.

Финансовые прогнозы после корректировки

После корректировок (выделены синим) итоговые финансовые прогнозы выглядят следующим образом:

Повышение рентабельности: подробные сведения о продукте после
Цена продажи 15,45
Стоимость 6,79
Валовая прибыль 8,66
Валовая прибыль% 56,1%
Повышение прибыльности: отчет о прибылях и убытках после
Штучные продажи 25 750
Выручка 397 838
Себестоимость 174 843
Валовая прибыль 222,995
Операционные расходы 179 450
Чистая прибыль 43,545
Чистая маржа% 10. 9%

Детально рассматривая влияние изменений, мы видим следующее:

  • Изменение отпускной цены и себестоимости за единицу увеличивает процент валовой прибыли продукта с 53,3% до 56,1%.
  • Увеличение продаж в единице продукции увеличивает выручку, что вместе с увеличением процента валовой прибыли увеличивает общую валовую прибыль на 22 995.
  • Снижение операционных расходов позволяет сэкономить еще 5 550, что дает общее увеличение чистой прибыли на 28 545 или 190.3% от нашей первоначальной чистой прибыли в размере 15 000.
  • В результате этих незначительных изменений процент чистой прибыли бизнеса увеличился с 4% до 10,9%

Таким образом, из приведенных выше прогнозов видно, что незначительное изменение в этих четырех ключевых областях на 3% повышает прибыльность бизнеса на 190,3%.

Повышение прибыльности будет зависеть от конкретных обстоятельств и характера вовлеченного бизнеса. Однако влияние относительно незначительных изменений не следует недооценивать, поскольку они могут означать разницу между финансовыми прогнозами, показывающими убыточный, нежизнеспособный бизнес и быстрорастущий прибыльный.

Если вы хотите провести свои собственные расчеты, используя вышеуказанный метод, попробуйте наш калькулятор увеличения прибыли, который позволяет вам вносить процентные корректировки в продажную цену продукта, себестоимость, объем продаж за единицу и фиксированные операционные расходы, а затем рассчитывает изменение в чистой прибыли для бизнеса.

Об авторе

Дипломированный бухгалтер Майкл Браун - основатель и генеральный директор Plan Projection. Он работал бухгалтером и консультантом более 25 лет и построил финансовые модели для всех типов отраслей.Он был финансовым директором или контролером малых и средних компаний, а также руководил собственным малым бизнесом. Он был менеджером и аудитором в Deloitte, большой бухгалтерской фирме 4, и имеет степень Университета Лафборо.

Вам также может понравиться

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *