Рентабельность компании формула: По какой формуле и как рассчитать рентабельность?

Как оценить потенциальную доходность акций по ROE

Чтобы оценить потенциальную доходность акций на время отвлечемся от рыночных котировок и сосредоточимся на фундаментальной составляющей компании.

Акционеру, как владельцу доли в бизнесе принадлежат чистые активы компании — все активы за вычетом обязательств. Именно столько будет стоить доля инвестора, если компания вдруг перестает генерировать прибыль и примет решение прекратить деятельность. Это значение можно легко найти в отчетности компании под названием собственный капитал.

Собственный капитал (equity) = активы (assets) — обязательства (liabilities)

Однако, нормально работающий бизнес приносит прибыль, то есть создает некую доходность на капитал своих владельцев. Именно поэтому рыночная стоимость компании (капитализация) может существенно отличаться от величины чистых активов. С точки зрения инвестора основную ценность представляет не рыночная стоимость активов, а та доходность, которую они могут генерировать.

Соответственно встает вопрос: как измерить эту ценность? Здесь как раз помогает ROE, который показывает, какую доходность приносит компания своим владельцам.

ROE (return on equity) = прибыль (net income)/собственный капитал (equity).

По сути, ROE — это та процентная ставка, под которую в компании работают средства акционеров. Этот показатель является ключевым для определения эффективности деятельности компании. Например, показатель ROE = 20% говорит о том, что каждый рубль, вложенный в компанию, ежегодно приносит 20 копеек прибыли.

Эта прибыль может быть получена инвестором либо непосредственно в виде дивидендов, либо реинвестирована в бизнес — направлена на развитие, закупку оборудования, снижение долга и т.д. Если реинвестирование прибыли будет эффективным, т.е. позволит сохранить ROE на прежнем уровне или выше, то инвестор получит эту прибыль в виде роста курсовой стоимости акций.

На фондовом рынке у инвестора всегда есть выбор, куда вложить свои средства, поэтому в рамках отдельной отрасли, как правило, формируется некий стандарт доходности, на которую рассчитывают инвесторы. Он отражает мнение участников рынка о том, какой ROE будет адекватен для данного класса компаний. Назовем его средней ожидаемой доходностью.

Например, пусть в отдельно взятой отрасли средняя ожидаемая доходность составляет 12%. Тогда компания «А» с показателем ROE = 10% будет мало интересна инвесторам. А вот компания «В» с ROE = 14% при прочих равных наоборот будет более привлекательной, так как дает больший уровень прибыли, чем сопоставимые аналоги.

Это будет приводить к тому, что цена на акции «В» будет расти до тех пор, пока доходность от ее покупки не станет равной средней ожидаемой. Это условие будет соблюдено при цене на акцию, равной 14%/12% =

117% балансовой стоимости. Акции компании «А», напротив, будут снижаться в цене до уровня 10%/12% = 83% балансовой стоимости.

Соотношение ROE компании и средней ожидаемой доходности для сопоставимых предприятий по сути эквивалентно коэффициенту P/BV, широко используемому в сравнительном анализе.

R — требуемая инвесторами доходность,
E — прибыль,
P — капитализация,
BV — балансовая стоимость (собственный капитал)

Читайте также: Как балансовая стоимость акций может помочь в инвестировании

Обобщим ключевые моменты:

 — ROE это та доходность, на которую может рассчитывать инвестор при покупке акции по цене, близкой к балансовой стоимости (P/BV=1). Эту доходность инвестор сможет получить в виде дивидендов, либо в виде роста собственного капитала, который участники рынка заложат в курсовую стоимость акций.

— Если акция торгуется по цене, отличной от балансовой стоимости, то ее потенциальная доходность определяется формулой ROE / (P/BV) или еще проще: Eps/P, где Eps — прибыль на акцию, а P — рыночная стоимость акции.

— Изучая текущие и форвардные (прогнозные) показатели ROE и коэффициенты P/BV сопоставимых компаний, можно примерно оценить требуемую рынком доходность в отрасли и фундаментальную недооценку или переоценку отдельных бумаг.

Анализ динамики ROE

Стоит отметить, что показатель ROE для большинства компаний не является стабильным. Из года в год он меняется в зависимости от различных факторов. Для оценки перспектив акции отдельной компании стоит изучить историческую динамику ROE, которая позволит сделать предположение о справедливости текущей оценки и построить прогноз по форвардным значениям на планируемый период инвестиций.

Для анализа факторов, влияющих на ROE, можно разложить показатель по трехфакторной модели Дюпона.

ROS (return on sales) — рентабельность продаж по чистой прибыли, указывает на операционную эффективность компании (также можно встретить термин Net income margin). Рост показателя может говорить, например, о сокращении себестоимости, уменьшении влияния фиксированных издержек за счет эффекта масштабирования, или позитивной динамике цен на выпускаемый продукт или сырье.

TAT (total asset turnover) — оборачиваемость активов, характеризует способность активов компании генерировать выручку. Высокие значения говорят о сбалансированной длительности финансового цикла и высокой интенсивности использования активов.

TL (total leverage) — финансовый рычаг, указывает на эффективность использования заемных средств. Показывает соотношение всех активов компании и активов, финансируемых из собственных средств.

Такая декомпозиция ROE дает возможность более детально изучить факторы, влияющие на показатель и оценить сильные и слабые стороны рассматриваемой компании. Также можно использовать пятифакторную модель, где дополнительно есть возможность оценить влияние особенностей налогообложения и расходов на проценты по долгу. В ней параметр ROS раскладывается на три составляющие:

Особенности расчета ROE

Формула расчета показателя достаточно проста, но на практике инвестор сталкивается с рядом вопросов, которые стоит осветить.

Собственный капитал в знаменателе может быть взят в следующих вариантах:

— для расчета используется размер капитала на начало периода;

— для расчета используется среднее значение капитала за период. Обычно берут среднее арифметическое начального и конечного значения, реже используют среднее значение на основании поквартального баланса. Как правило, существенного различия не наблюдается.

Прибыль компании можно взять за расчетный период либо использовать прогнозное значение, если речь идет о форвардном показателе. Если необходимо посчитать ROE за период, отличный от года, то можно взять прибыль за последние 12 месяцев (LTM, last twelve month) и поделить на средний размер капитала за этот же период.

Аналоги ROE

При расчете показателя вы можете столкнуться с тем, что компания имеет отрицательное значение прибыли или собственного капитала. Расчет ROE в таких случаях даст некорректные результаты, поэтому имеет смысл использовать сходные по смыслу коэффициенты рентабельности активов (ROA, return on assets) и рентабельности задействованного капитала (ROCE, return on capital employed).

Расчет рентабельности активов ROA имеет смысл при положительной прибыли и показывает, сколько компания зарабатывает на каждый рубль, вложенный в активы акционерами и кредиторами. Он не так репрезентативен, как ROE, но тоже позволяет сделать ряд выводов об эффективности предприятия, а также сравнить его с конкурентами из отрасли. По сути, ROA — это тот же ROE, но без учета финансового рычага (вспоминаем модель Дюпона).

При расчете в знаменателе может быть значение на начало периода или средняя величина активов, в числителе — чистая прибыль за рассматриваемый период.

Показатель рентабельности задействованного капитала ROCE часто выступает одним из ориентиров целесообразности привлечения дополнительных заемных средств. Чем выше показатель, тем более высокую стоимость долга может позволить себе компания. Он может быть использован, как при отрицательном собственном капитале, так и при отрицательной чистой прибыли.

В числителе показатель содержит EBIT — прибыль до вычета налогов и процентов по кредитам. Для компаний, у которых доходы и расходы от неоперационной деятельности незначительны, EBIT примерно эквивалентен операционной прибыли.

Расчет показателей на примере ПАО «Детский мир», имеющей отрицательный собственный капитал.

Как видно из таблицы, расчет ROE для отрицательного капитала дает нерепрезентативные данные. То же можно сказать про расчет показателя при очень малых размерах собственного капитала. В данном случае аналоги ROA и ROCE дадут более наглядную картину изменения эффективности компании.

При этом, в случае с «Детским миром» важно учесть особенности учетной политики. С 2018 г. компания применила стандарт МСФО (IFRS) 16 к отображению аренды, что сказалось на ряде строк в отчетности. Расчет коэффициентов (отмечен красным) по новым стандартам покажет сильное отклонение в негативную сторону, в то время как при расчете по учетной политике, сопоставимой с показателями за предыдущие годы, можно наблюдать сохранение позитивной тенденции. Поэтому при использовании ROE, ROA, ROCE и любых других финансовых коэффициентов важно учитывать особенности представления информации в отчетности, чтобы корректно оценить компанию.

Открыть счет

БКС Брокер

формула и правила расчета, индекс рентабельности

Кажется, вполне обоснованным и логичным оценивать плодотворность работы предприятия по объему той прибыли, которую приносит бизнес. Однако, это не тот показатель, который бы свидетельствовал об эффективном функционировании компании. Гораздо результативнее оценивать его при помощи коэффициентов рентабельности – определенного процентного соотношения между расходами и получаемой прибылью. Предприниматели, которые хотят извлекать максимальную пользу из бизнеса, должны их знать и уметь применять на практике.

---

Оглавление: 
1. Сущность показателя рентабельности предприятия
2. Как рассчитать рентабельность субъекта предпринимательства
3.  Формула расчета рентабельности предприятия
4. Оценка рациональной работы компании по индексу рентабельности
5. Что нужно для расчета рентабельности предприятия
6. Индекс рентабельности активов

---

Сущность показателя рентабельности предприятия

Данный показатель — не только мощный инструмент финансового планирования и анализа, но и повод провести мероприятия для повышения эффективности бизнеса.

Коэффициент рентабельности наглядно демонстрирует производительность, состояние капитала, результативность распоряжения средствами и ресурсами.

Как рассчитать рентабельность субъекта предпринимательства

Сделать это не сложно. Вначале следует определить цели, достижение которых невозможно без знания показателя продуктивности работы компании. Далее нужно взять соответствующую информацию из бухгалтерской документации.

Последующий алгоритм действий прост: следует окончательный прирост, рассчитанный и отраженный в бухгалтерских ведомостях за определенный интервал времени, разделить на размер всех издержек, имевших место за тот же период.

Полученное число умножается на 100%, чтобы получить процентный показатель рентабельности.

Таким образом, подобный индекс является достаточно эффективным для того, чтобы оценить рациональность, с которой расходуются ресурсы.

Смысл регулярно рассчитывать эффективность бизнеса в том, чтобы видеть весь доход, приходящийся на одну использованную в деятельности единицу финансовых средств.

Формула расчета рентабельности предприятия

Наиболее простая формула, позволяющая оценить эффективность бизнеса, выглядит так:

РЕН=БАЛПР/СУМСТОИМАКТ * 100%, где

РЕН – рентабельность фирмы,

БАЛПРИБ – балансовый прирост, составляющий количество финансовых средств за один отчетный отрезок времени, от которого отнимается себестоимость произведенных благ, прочие организационные и управленческие издержки. При этом вычитать налоги нельзя.

СУМСТОИМАКТ – суммарная стоимость активов. Эта величина подразумевает суммарную стоимость производственных ресурсов, оборотных средств.

Обратите внимание

Используя эту формулу, можно максимально просто рассчитать плодотворность бизнеса в целом. Однако, для выявления неиспользуемых средств и детального прогнозирования стоит определить рентабельность каждого отдела и сравнивать динамику роста или спада с помощью графиков или других средств наглядного представления данных.

Такая практика помогает:

• проследить развитие бизнеса и предотвратить его регресс;
• оценить размер отдачи каждого направления деятельности и его поведение;
• сравнить имеющиеся результаты с первоначальными показателями;
• выявить, имеются ли локальные проблемы и устранить их.

Оценка рациональной работы компании по индексу рентабельности

Данный показатель важен для мониторинга динамики развития бизнеса. Его анализ позволяет оценить текущее состояние производства, разработать и принять решения по совершенствованию производственного процесса.

Если индекс эффективности предприятия ниже порогового или равен ему, то это свидетельствует о важности оперативного принятия радикальных мер по развитию бизнеса. Для этого опытные предприниматели советуют, в первую очередь, снижать себестоимость продукции, рационализировать использование ресурсов и другое.

Что нужно для расчета рентабельности предприятия

Существует другой, более детальный вариант расчета. Для него понадобится:

• балансовый прирост.
• среднегодовая стоимость хозяйственных активов. Вычисляется путем сложения двух переменных — стоимости первостепенных ресурсов к началу каждого месяца (A) и стоимости основных ресурсов на начало и конец года, деленной на 2 (B). Полученная сумма делится на количество месяцев в отчетном году, то есть на 12;
• средняя стоимость средств в обороте за 12 месяцев.

Рентабельность предприятия является результатом, полученным при делении балансовой прибыли на сумму средней годовой стоимости основных ресурсов и средств в обороте.

Окончательная формула имеет такой вид:

РЕНпр=БАЛПРИБ/(ОБСР+ОСРС)

Индекс рентабельности активов

Для определения прибыли с каждой денежной единицы актива потребуется следующая информация:

• Финансовая составляющая товарооборота за интервал времени.
• Себестоимость товаров.
• Регулярные издержки за определенный срок.
• Количество налоговых платежей.

Необходимо суммировать налоговые платежи, регулярные издержки и себестоимость товарных изделий. Получившуюся сумму следует вычесть из размера товарооборота. Таков прирост производства.

Следует узнать величину комплексных активов. Сюда входит капитал фирмы, обязательства предприятия перед кредиторами («отрицательная величина»), обязательства должников предприятия («положительная величина»). Чистая прибыль, поделенная на величину комплексных активов, и есть рентабельность активов.

Низкий коэффициент рентабельности активов закономерно свидетельствует о недостаточно рациональном использовании капитала, что грозит обернуться полным разорением, если вовремя не остановить этот процесс.

С другой стороны, чрезмерно завышенный показатель также не считается положительным явлением, так как исключает создание стабилизационного фонда в виде буферного количества финансовых средств.

Найти золотую середину для предпринимателя – непростая задача и требует серьезной экономической квалификации.

Чтобы предприятие и дальше развивалось гармонично и прибыльно, предпринимателю необходимо регулярно считать его рентабельность, увеличивать объемы выпуска благ, стараясь, при этом, сохранять низкий уровень издержек на производство.

Загрузка…

что это такое, как её рассчитать: формулы, факторы

Продолжаем серию обучающих видео заметок, на этот раз наша тема — расчёт рентабельности.

Прибыль — показатель абсолютный, его можно пощупать и ощутить. Разница в ощущениях, сравнение больше-меньше, хуже-лучше,- это уже рентабельность. Рентабельность демонстрирует поведение прибыли во времени относительно затрат на ее получение и характеризует экономическую эффективность активов предприятия по каждому его виду: трудовому, финансовому и экономическому.

Наряду с общей рентабельностью, можно выделить три основные вида рентабельности: продукции (товара, услуг), производства и рентабельность активов.

Рентабельность важна даже для самого мелкого бизнеса.

Рентабельность предприятия (общая рентабельность) учитывает основные и оборотные фонды предприятия: производственные, непроизводственные и привлеченные средства. Отношение фонда к затратам — показатель доходности предприятия. Рентабельность активов предприятия определяется без учета налоговых выплат.

Показатель рентабельности продукции берется по отношению прибыли к себестоимости продукции умноженная на 100(ROM) . В рознице его считают по каждой номенклатуре товара.

Рентабельность производства используется для анализа эффективности работы отдельных подразделений бизнеса, определяется как отношение прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств.

Другие виде рентабельности:

• основных средств(ROFA) — отношение прибыли к стоимости основных фондов;
• продаж (ROS) — доля прибыли в каждой единице дохода: отношение операционной прибыли к выручке, показатель влияющий на ценовую политику;
• рентабельность персонала(ROL) — отношение прибыли к численности персонала, коэффициент позволяющий оптимизировать количество персонала;
• показатель эффективности услуг подрядных организаций в сравнении с собственными затратами на те же работы;
• рентабельность собственного капитала (ROE) — отношение прибыли к показателю среднего за период капитала.
• рентабельность заемных средств (ROIC) — отношение прибыли к средним за период заемным средствам.

Полученные показатели сопоставляются, разница между ними характеризует собственную производственную деятельность предприятия. Показатель существенный для потенциального инвестора.

Ранее мы изучили:

Целью создания любого предприятия является получение прибыли. Для измерения эффективности работы бизнеса необходимы определенные параметры и коэффициенты.

Наиболее действенным показателем успешности бизнеса является рентабельность. В случае правильного расчета данного показателя, у предприятия появляется возможность правильно построить вектор ведения бизнеса, скорректировать отстающие его направления.

Рентабельность бывает разных видов. Каждый из них важен для оценки работы компании.

Для чего рассчитывать рентабельность?

Рентабельность необходима для того что бы дать владельцу понять, окупаются ли его средства, и насколько эффективна стратегия ведения бизнеса. Рентабельность используется для составления бизнес-плана, а также при ценообразовании на продукцию, услуги, товары. Данный показатель высчитывается в процентах или выражается в форме числового коэффициента.

Прибегнуть к расчету рентабельности необходимо в следующих случаях:

• необходим прогноз ожидаемой прибыли для предприятия, в будущем квартале.
• для проведения сравнительного анализа с конкурирующими предприятиями.
• для вложения более крупных инвестиций, привлечение средств со стороны, для предоставления гарантий инвестору.
• для расчета рыночной стоимости компании при ее перепродажах.

Также рентабельность рассчитывается для получения кредитных средств, займов, а также прочих финансовых операциях, для которых необходимы гарантии.

С экономической точки зрения рентабельность зависит от трудовых показателей (работников, персонала, самого предпринимателя), экономических, финансовых, а также трудовых коэффициентах эффективности. При правильном использовании выше представленных факторов, предприятие будет приносить максимальную прибыль и доход.

Для обывателя нужно знать, что если по прошествии определенного периода, предприятие приносит прибыль, то бизнес является рентабельным, и выгодным для владельца. Таким образом данный термин означается соотношение затрат на производство, и полученный итог в виде денежных средств.

Факторы рентабельности

Прогноз дохода предприятия зависит от определенных факторов. Специалистами в данной сфере выделяются следующие: экзогенные и эндогенные факторы.

Экзогенные факторы представляют это: индекс государственных налогов на данный вид деятельности, конъюнктура рынка продаж, географическое и топографическое расположение бизнеса, наличие конкурентности и ее уровень, экономическая политика в стране.

Эндогенные факторы включают в себя: условия труда на предприятии, уровень квалификации персонала (что непосредственно влияет на качество продукции), работа логистов и маркетологов, политика управления предприятием, в первую очередь включая финансовую сферу.

Формула рентабельности и её расчёт

С учетом вышеуказанных особенностей, опытный специалист сможет высчитать уровень рентабельности вашего бизнеса. Факторный анализ проводится специалистами производится по формуле:

Рентабельность = (полученная прибыль при реализации товаров/себестоимость товаров) * 100%

Для проведения анализа рентабельности, используют трехфакторную или пятифакторную модель, исходя из числа факторов, учитываемых при расчете.

• Трехфакторный расчет берет во внимание прибыль от производства продукции, фондоемкость и оборот основных средств.
• Пятифакторный расчет берет во внимание оборот всех видов капитала, а также трудоемкость, амортизацию, материалоемкость.

В основе факторного принципа расчета лежит деление всех формул на количественно-качественные показатели, что дает возможность сделать анализ работы разных сфер деятельности компании. Так же можно выяснить соотношение между нормативными и реальными результатами предпринимательской деятельности.

Виды рентабельности

В зависимости от цели определения рентабельности, существуют следующие виды:

1. Рентабельность товаров. Соотношение полученной прибыли от реализации продукции, а также затраченных на их производство средств. Есть возможность рассчитать, как для всего предприятия, так и для определенного вида продукции.
2. Рентабельность предприятия как цельного комплекса. Множество показателей, для того что бы рассчитать продуктивность предприятия в целом. Используется для привлечения инвестиций.
3. Рентабельность активов. Дает возможность определить целесообразность использования определенного сырья, или прочих ресурсов. Есть возможность рассчитать рациональность кредитов, а также собственных финансовых вложений в определенные активы.

Анализ предприятия может производится не только для улучшения бизнеса. Данная информация может быть запрошена финансовым учреждением для предоставления кредита.

Давайте посчитаем рентабельность. Ниже будет ряд формул для каждого из видов.

Формула расчета рентабельности предприятия

Самым крупным показателем является уровень рентабельности всего предприятия. Для получения верных сведений используется статистика, бухгалтерские отчеты, за определенный период. Формула расчета выглядит следующим образом:

Р= БП/СА*100%

Р – показатель рентабельности

БП – балансовая прибыль. Равна разнице в полученной прибыли и затратам на товар, не беря во внимание налоговый аспект.

СА – сумма всех активов, ресурсов, высчитанная из бухгалтерского баланса.

В случае, если при расчете, рентабельность окажется не высокой, необходимо применить управленческие меры для корректировки вектора ведения бизнеса на предприятии. Возможен пересмотр затрат, рациональность использования ресурсов.

Расчет рентабельности активов

Дать вывод по полной рентабельности бизнеса невозможно, не рассмотрев отдельно эффективность определенных активов. Каждый актив может специфически влиять на доходы и убытки.  При расчете берут во внимание уровень активов. Высокий уровень говорит о правильном выборе тактики ведения бизнеса. В случае низкого уровня эффективности активов, необходимо пересмотреть управленческие решения.

Рентабельность активов рассчитывается следующим образом:

ROA=P/A

Р – доход за год, или квартал.

А – средний показатель по видам активов.

Показатель рентабельности активов считается наиболее полезным и информативным для хозяина предприятия. Если значение ниже нуля, значит предприятие работает в убыток.

Рентабельность основных средств

Для расчета отдельных активов, выделяется такой показатель как рентабельность основных средств. В этот круг входят те отрасли, которые непосредственно участвуют в процессе производства и способны оказать на него влияние, в том числе на получаемую прибыль. В число таких показателей входят:

• Оборудование,
• Машины для перевозки сырья,
• Дорогостоящие инструменты и экипировка,
• Цеха, лаборатории, любые сооружения направленные на создание продукции.
• Легковые автомобили, для перевозки персонала.

Рентабельность основных средств рассчитывается по следующей формуле:

R = (ЧП/ОС) * 100%

ЧП – прибыль (чистая) за квартал или год.

ОС – полная стоимость подсчитываемых фондов.

Данный показатель даст управляющему понимание о доле дохода, на каждую денежную единицу вложенных средств. Коэффициент прямо зависим от прибыли, если он ниже нуля, необходимо пересмотреть использование основных средств.

Рентабельность реализованной продукции

В международной практике данный показатель обозначается как ROM и рассчитывается по следующей формуле:

ROM ( рентабельность реал.прод) = (Чистая прибыль/себестоимость).

Данный коэффициент даст понимание насколько эффективно реализуется изготавливаемая продукция. По сути, он составляет соотношение дохода от продажи продукции, на ее производство, фасовку, продажу.

Рентабельность продаж

В деловом обороте, рентабельность продаж называют «маржа». Так, этот показатель показывает процент общей выручки от определенной продукции или сфер услуг, на все предприятие.

Маржа рассчитывается по следующей формуле:

ROS (маржа) = (Прибыль / Выручка) х 100%

Для расчета используют разные виды прибыли, что зависит от ассортимента продукции, производимой предприятиям, направлением деятельности предприятия, сферой предоставления услуг, и так далее. Специалисты утверждают, что такой коэффициент как рентабельность продаж, показывается нормой прибыльности, по причине возможности обозначить длю прибыли, в общей, «грязной», выручки от реализации товаров и услуг.

Показатели для расчета берутся из бухгалтерского баланса, отчетов о прибыли и убытках. Практикуют расчет для всего предприятия, или отдельного отдела. Так же можно высчитать рентабельности для всей отрасли предоставления услуг или товаров.

Рентабельность персонала

Персонал играет ключевую роль в ведении эффективного бизнеса. Поэтому хозяину предприятия важно понимать, насколько объективно его работники, приносят прибыль предприятию. Таким образом, численность, уровень квалификации и подготовки персонала, высчитывается по следующей формуле:

ROL (рентабельности персонала) =ЧП/ЧШ

ЧП – основная прибыль предприятия за год или квартал

ЧШ – штат сотрудников, в количественном измерении.

Помимо этой формулы, практикуют просчет соотношения затрат на персонал к чистой прибыли. Так же есть возможность высчитать личную рентабельность определенного сотрудника, путем деления затрат на его содержания, на долю доходов, которую он приносит предприятию.

С таким расчетом, руководитель может получить исчерпывающую информацию по производительности труда как всего штата сотрудников, так и каждого отдельного работника персонально. По результатам рабочие места сокращаются, или же наоборот, принимается решение о расширении штата сотрудников.

Корректировка штата сотрудников, порой помогает сократить расходы, а также оптимизировать работу предприятия, что позитивно сказывается на его прибыли.

Порог рентабельности

Порог рентабельности определяет минимум объёма продаж, при котором выручка позволит покрыть расходы на производство, без учета прибыли. Такой коэффициент помогает высчитать, как вывести предприятие в условие покрытия убытков на производство товаров, однако при этом получить нулевую прибыль.

Точка безубыточности рассчитывается по следующей формуле:

ПР (порог рентабельности) =ПЗ/Квм.

ПЗ – затраты на производство и реализацию товара

Квм – числовой показатель валовой маржи.

Если фирма хочет остаться в плюсе, ее руководителю необходимо следить, что бы предприятие не переходило порог рентабельности, но и превышало его.

Автор поста: Alex Hodinar
Частный инвестор с 2006 года (акции, недвижимость). Владелец бизнеса, специалист по интернет маркетингу.

ROE: рентабельность собственного капитала  | «КакРасти.ru»

Автор Анатолий Колупаев На чтение 10 мин Просмотров 2.5к. Опубликовано 26.07.2019 Обновлено 26.07.2019

Здравствуйте, друзья! Как вы думаете, что в инвестициях наиболее важно? Я имею ввиду для обычного частного инвестора, для нас с вами? Это наша прибыль, доход на наш вложенный в компанию акционерный капитал. Можем ли мы узнать, сколько прибыли мы получим, вложив наши деньги в определённую компанию? Для этого нам нужно рассчитать так называемый коэффициент рентабельности капитала ROE — Return on Equity (отношение прибыли к собственному капиталу), который показывает процент прибыли на каждый вложенный вами рубль. Данные для расчёта можно найти в финансовой отчётности любого публичного акционерного общества, которые находятся в открытом доступе в интернете.  

В мировой практике этот показатель используется для определения конкурентоспособности банков. Но чаще всего его используют инвесторы для определения эффективности своих инвестиций, что понимать также, насколько эффективно менеджмент использует активы компании для получения прибыли. 

Понятие рентабельности 

Википедия определяет финансовый коэффициент рентабельности ROE как относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Он показывает отдачу на инвестиции акционеров. 

Говоря простым языком ROE — это доходность бизнеса или прибыльность собственного капитала. Это то, насколько эффективно используются собственные вложенные средства, это способность фирмы превращать активы в прибыль.  

Например, ROE=10% говорит о том, что на каждый инвестированный рубль акционер гипотетически может получить 10 копеек прибыли в год. 

Формула расчёта ROE 

В интернете полно аналитических ресурсов и для вас не составит труда найти этот показатель для любой интересующей вас компании. Однако если вы хотите научиться самостоятельно рассчитывать рентабельность, в этом вам поможет простая формула: 

ROE = (Чистая прибыль (после выплаты процентов и налогов)/Собственный капитал) *100 

Людмила Ярухина в своей книге ^[1] отмечает, что прибыль после налогообложения, но до выплаты дивидендов — это окончательный результат, который учитывает все расходы компании, и после которого собственник предприятия принимает решение, сколько средств пойдёт на развитие бизнеса, а сколько на дивиденды. 

Ещё один нюанс: так как привилегированные акции не являются частью собственного капитала, то из чистой прибыли также необходимо вычесть выплаченные дивиденды по префам.  

Поскольку собственный капитал равен активам компании за вычетом её долга, ROE можно рассматривать как доходность чистых активов. 

Рекомендую прочитать: 

“Обыкновенные и привилегированные акции: в чём разница и в какие выгоднее инвестировать”

В некоторых источниках и в российской системе бухучёта предлагается для расчёта ROE делить чистую прибыль на среднее за период значение собственного капитала. Аналитики УК Арсагера ^[2] считают данный подход некорректным, считая его искажающим ROE, занижающим его значение при высоких показателях прибыли. Правильным они предлагают такой расчёт:

ROE = чистая прибыль/ собственный капитал на начало отчётного периода. 

 

Нормативное значение ROE 

Каким должен быть показатель ROE?

Очевидно, что чем выше, тем лучше. Для обычного частного инвестора, как и для собственника бизнеса важно понимать и сравнивать доходность своих вложений в интересующую компанию с другими альтернативными инвестициями. Это может быть другой бизнес, другие ценные бумаги или вовсе банковский депозит. И если эти альтернативные вложения более рентабельны, то фактически даже собственнику выгоднее вкладывать не своё, а в чужое развитие.  

Поэтому определять нормативное значение ROE каждый должен самостоятельно. Хорошо, если рентабельность собственного капитала вдвое превышает банковский депозит. Ведь если доходность депозита будет немного ниже доходности акций интересующей вас компании, то какой смысл брать на себя дополнительные рыночные риски и риск дефолта предприятия, когда можно получить такую же прибыль, вложив деньги в банк? 

Подводные камни рентабельности собственного капитала 

#1 — Кредиты могут увеличить рентабельность 

В формуле ROE есть одна хитрость. У любого предприятия есть собственный капитал. Но оно также может использовать для развития заёмный капитал, который в свою очередь может помочь увеличить прибыль. Т.е., по сути, высокий ROE может быть достигнут за счёт привлечения дополнительных средств — займов. Чем больше компания кредитуется и развивается за счёт заёмных средств, тем меньше становится доля её собственного капитала. И поэтому получаемая прибыль может казаться большой по отношению к собственному капиталу. 

А кредиты — это ведь определённый риск. И чем их больше, тем риск выше. До определённого уровня закредитованности (60-70%) кредитные средства идут на пользу предприятия. Если компания балансирует на грани этого диапазона или кредитуется сверх него, появляется вероятность банкротства, особенно если большая часть кредитов — краткосрочные.  

Вывод из этого можно сделать следующий: необходимо искать компании с оптимальным соотношением собственного и заёмного капитала, скажем 50 на 50. 

#2 – средний ROE у каждой отрасли свой 

У различных отраслей различные средние значения ROE. У капиталоёмких компаний рентабельность собственного капитала будет гораздо ниже, чем у высокотехнологичных. Для промышленных предприятий характерно наличие большого количества активов и большей закредитованности. Фирмы из IT-бизнеса с меньшим балансом могут получать больше прибыли. Это специфика такого бизнеса. Поэтому нельзя сравнивать рентабельность компаний из разных отраслей и на этом строить свою стратегию.  

Главная идея здесь состоит в том, чтобы инвестировать в предприятие, рентабельность которого не хуже конкурентов. 

ROE и другие коэффициенты 

Зная ROE и так называемый коэффициент удержания (Retention Ratio) можно определить будущие темпы роста компании, что немаловажно для долгосрочного инвестора. Для этого нужно умножить их друг на друга. 

Коэффициент удержания — это процент чистой прибыли, которая «удерживается» или реинвестируется компанией для финансирования будущего роста. Из чистой прибыли вычитаются дивиденды и это число делится на чистую прибыль. Другими словами — это отношение нераспределённой прибыли к чистой прибыли. 

Например, чистая прибыль компании “X” = ₽200 000, выплаченные дивиденды = ₽50 000. Нераспределённая прибыль получится: ₽200 000 – ₽50 000 = ₽150 000.  

Коэффициент распределения = ₽150 000/200 000 = 0,75 или 75%. Компания “X” возвращает 25% своего дохода акционерам в виде дивидендов и 75% сохраняет для развития.  

Рекомендую прочитать: 

“Как жить на дивиденды: 3 шага для создания пассивного дохода на фондовом рынке”

Теперь рассчитаем темпы роста компании “X”, если мы знаем, например, что её рентабельность собственного капитала равна 17%. 

Темпы роста компании X = 17*0,75= 12,75% 

Аналогичным образом можно подсчитать будущие темпы роста дивидендов при условии, если у компании есть многолетняя история дивидендных выплат.  

Только в этом случае нам нужно ROE умножить на коэффициент выплат (на долю от прибыли, выделяемую для дивидендных выплат). В нашем случае она составляет 25% или 0,25.  

Темпы роста дивидендов компании Х = 17*0,25 = 4,25% 

Как использовать частном инвестору полученные цифры? 

Вот вы посчитали, что, например, темпы роста интересующей вас компании согласно отчётам за предыдущие периоды (год) были в среднем 25%, сейчас (допустим) середина года и акции выросли с начала года на 5%. Учитывая прежние темпы роста, можно сделать вывод о том, что в данный момент у акций есть потенциал для роста около 20%. Однако этот сигнал нужно воспринимать как один из возможных индикаторов временной недооценки и не делать ставку опираясь только лишь на него. 

Это же касается и дивидендов: зная средний темп роста можно примерно рассчитать предстоящие дивиденды. Если же компания решает направить на дивиденды сумму, сильно большую или меньшую относительно средних значений в прошлом, то это повод не спешить и провести более детальный анализ такого поведения менеджмента.  

Использование ROE для выявления проблем 

^[3] Что же для инвестора всё-таки лучше: средний ROE, немного выше среднего или очень высокий? Разве акции с высоким ROE не являются лучшей инвестицией? 

Иногда чрезвычайно высокий ROE — это хорошо, если чистый доход чрезвычайно велик по сравнению с собственным капиталом, т.к. компания показала высокую производительность. Однако чаще всего чрезвычайно высокий ROE обусловлен небольшим собственным капиталом по сравнению с чистой прибылью, что указывает на риск. 

Непоследовательная прибыль 

Первая потенциальная проблема с высоким ROE — это, возможно, непоследовательная прибыль. Представьте себе компанию, которая была убыточной в течение нескольких лет. Каждый год убытки отражаются на балансе в составе капитала как «непокрытый убыток».

Убытки являются отрицательной величиной и уменьшают акционерный капитал. Предположим, что в последний год эта компания получила неожиданный доход и вернулась к прибыльности. Знаменатель в расчёте ROE, т.е. собственный капитал теперь очень мал после многих лет потерь, что делает его рентабельность обманчиво высокой. 

Избыточный долг 

Во-вторых, это избыточный долг. Если компания агрессивно брала займы, её ROE рос, потому что собственный капитал равен активам за минусом долгов. Чем больше долгов, тем меньше доля собственного капитала. Распространенный сценарий, который может вызвать эту проблему, возникает, когда компания занимает большие суммы долга, чтобы выкупить свои собственные акции. Это может увеличить прибыль на акцию (EPS), но это не влияет на фактические темпы роста или производительность. 

Отрицательная чистая прибыль 

Наконец, есть отрицательный чистый доход и отрицательный акционерный капитал, которые могут привести к искусственно высокому ROE. Однако, если компания имеет чистый убыток или отрицательный собственный капитал, ROE нельзя рассчитывать. 

Если собственный капитал является отрицательным, наиболее распространённой проблемой является чрезмерная задолженность или непоследовательная доходность. Однако, есть исключения из этого правила для компаний, которые являются прибыльными и которые используют денежные средства для выкупа своих собственных акций. Для многих компаний это альтернатива выплате дивидендов, и в конечном итоге это может привести к сокращению капитала.  

Во всех случаях отрицательный или чрезвычайно высокий уровень ROE следует рассматривать как предупреждающий знак, заслуживающий детального изучения. В редких случаях отрицательное отношение ROE может быть связан с программой выкупа акций (байбэком).

В любом случае компания с отрицательной рентабельностью не может быть оценена по отношению к другим акциям с положительными коэффициентами рентабельности. 

Заключение 

Уоррен Баффетт всегда при выборе компании уделяет внимание рентабельности акционерного капитала. Отличный вариант по его мнению — это компания с высоким ROE и одновременно низким уровнем закредитованности. 

Следует также отметить, что текущий уровень ROE — это не гарантия того, что вы получите прибыль точь-в-точь как вы рассчитывали, инвестировав свои деньги в компанию на основе этого показателя. Фондовый рынок — это динамичная система, да и бизнес каждого предприятия подвержен как цикличности, так и несправедливой оценке участников торгов.   

Если вы хотите инвестировать деньги в компанию, посмотрите на её ROE в прошлый и позапрошлый годы, есть ли динамика роста этого показателя, каким было соотношение заёмного и собственного капитала раньше. Проанализируйте ROE нескольких компаний из этого же сектора, определите среднее значение и выберите для себя те, у которой ROE выше, а кредитов меньше. 

Успешных Вам инвестиций! 

Материалы 

^[1] “Финансы для нефинансистов” Людмила Ярухина, ООО Издательство “Питер”, 2018 ⇑

^[2] “Заметки в инвестировании” — книга об инвестициях и управлении капиталом от УК Арсагера ⇑

^[3] investopedia.com  ⇑

0 0 votes

Рейтинг статьи

Формулы чистой прибыли, валовой прибыли и чистой прибыли

Эта простая формула, основанная на здравом смысле, поможет вам получить базовое представление о прибыльности вашей компании:

Валовая прибыль = чистые продажи — стоимость товаров и услуг

Чистый объем продаж относится к к продаже товаров и услуг — не доход от продажи инвестиций и активов. Также не забудьте вычесть из этого числа скидки и надбавки.

Ваша стоимость товаров и услуг (COGS) включает средства, которые вы непосредственно потратили на создание / развитие вашего продукта или услуги.Снижение этой суммы может значительно улучшить вашу прибыль (и вывести вас из «красной черты»).

Например, вам может потребоваться торговаться с продавцами и делать покупки по самым выгодным ценам на сырье. В вашем бизнесе по производству органических зубных паст для кошек это будет означать получение лучших предложений на овощи и мясо от местных фермеров и закупку кокосового масла (укрепляющего агента в вашей зубной пасте) в больших количествах, чтобы снизить затраты на ресурсы.

Обратите внимание на скидки и другие маркетинговые предложения, которые вы предлагаете новым клиентам.Соответствуют ли они вашим ожидаемым цифрам роста? Вы слишком много тратите? Слишком мало? Вы предлагаете скидки просто для того, чтобы избавиться от лишних запасов?

2. Операционная прибыль

Если вы заинтересованы в подсчете реального состояния вашего бизнеса, изучите операционную прибыль своей компании двумя способами:

• EBIT — Прибыль до уплаты процентов и налогов
• EBITDA — Прибыль до процентов, Налоги, амортизация и амортизация

Идея состоит в том, чтобы отделить деньги, которые вы зарабатываете за счет производства и продаж, от всей другой финансовой деятельности вашей компании. Вычтя несвязанные расходы, вы можете определить успешность выполнения ваших основных функций: производства, накладных расходов, продаж / маркетинга, заработной платы / окладов и т. Д.

Чтобы получить бизнес-ссуду, вам необходимо предоставить данные о операционной прибыли. Ваш кредитор сравнит вашу маржу операционной прибыли с размером вашего бизнеса, чтобы определить вашу стабильность. Вероятно, вы хотите получить высокую прибыль для своего нишевого бизнеса.

Например, если вы продаете очень мало тюбиков зубной пасты для кошек по розничным ценам, вы можете выжить за счет меньшего объема продаж.Только крупные розничные торговцы с большими коробками (с огромным объемом продаж) могут оставаться прибыльными с небольшой маржой.

3. Чистая прибыль

Отложив все расходы вашей компании (проценты, налоги, амортизация, амортизация и т. Д.) Из чистых продаж, вы, наконец, можете определить чистую прибыль / чистую прибыль:

Чистая прибыль / чистая Доход = Валовая прибыль — (Общие операционные расходы + Проценты + Налоги + Амортизация + Амортизация)

Когда кто-то спросит вас, «Действительно ли зубная паста для кошек прибыльна? Какая у вас чистая прибыль? » дайте им цифру, полученную вами из (довольно большой) формулы выше. Эта информация нужна инвесторам, поставщикам и другим заинтересованным сторонам, чтобы получить четкое представление о вашем рабочем состоянии.

При этом большинство бизнесменов понимают, что начинающему бизнесу нужно время, чтобы достичь прибыльности. Инвестор вашей компании по производству зубной пасты для кошек может хорошо понимать, что вы планируете потерять деньги, привлекая клиентов в первые 2 года, и получить прибыль через 3-5 лет.

Этот человек вполне может принять ваши данные о клиентской базе больше, чем ваши финансовые результаты.Пока вы на пути к прибыльности и достигаете поставленных целей, вы все равно можете привлекать капитал, необходимый для того, чтобы начать работу.

Итак, рассчитайте чистую прибыль, разберитесь в различных типах прибыли и предоставьте своим заинтересованным сторонам наилучшую возможную информацию — веря в постоянные продажи вашей компании и рост доли рынка!

Определение маржи прибыли — Что такое маржа прибыли

Что такое маржа прибыли?

Маржа прибыли указывает на прибыльность продукта, услуги или бизнеса. Выражается в процентах; чем больше цифра, тем прибыльнее бизнес.

Виды прибыли

Малые предприятия, включая розничных торговцев, часто рассматривают два типа прибыли:

• Маржа валовой прибыли
• Маржа чистой прибыли

Маржа валовой прибыли

Норма валовой прибыли обычно применяется к конкретному продукту или линии, а не ко всему бизнесу. Расчет маржи валовой прибыли помогает компании принять решение о ценообразовании, поскольку низкая валовая прибыль может означать, что компании нужно брать больше, чтобы продавать конкретный продукт было выгодно.

Рассчитайте маржу валовой прибыли путем вычитания стоимости проданных товаров из чистой суммы продаж. Разделите полученное число на чистые продажи, чтобы получить коэффициент, который представляет собой процент. Например, если объем продаж составляет 8000 долларов, а общая стоимость — 6000 долларов, разница между ними составляет 2000 долларов. Разделите эту разницу на объем продаж — 8000 долларов — и умножьте на 100, чтобы получить 25 процентов. Это валовая прибыль.

Обратите внимание, что себестоимость проданных товаров включает прямые затраты на продукцию, но не включает косвенные затраты, такие как аренда, канцелярские товары и т. Д.

Маржа чистой прибыли

В отличие от маржи валовой прибыли, маржа чистой прибыли — это расчет, который выражает прибыльность всей компании, а не только одного продукта или услуги. Он также выражается в процентах; чем больше число, тем прибыльнее компания. Низкая маржа может указывать на проблему, которая препятствует потенциальной прибыльности, включая излишне высокие расходы, проблемы с производительностью или проблемы управления.

Расчет маржи чистой прибыли очень похож на шаги для расчета маржи валовой прибыли, но этот процесс требует доходов и затрат всей компании, а не только одного продукта.Разделите чистую прибыль компании (прибыль после вычета расходов из валового дохода) на общий объем продаж, затем умножьте результат на 100, чтобы получить ответ в процентах. Предположим, валовой объем продаж составляет 150 000 долларов, а расходы — 75 000 долларов. Это означает, что чистая прибыль составляет 75 000 долларов. Разделите это число на валовой объем продаж, 75 000 долларов разделите на 150 000 долларов, чтобы получить 0,50. Умножение 0,50 на 100 дает 50% чистой прибыли.

Людей, использующих маржу чистой прибыли для определения прибыльности компании, предупреждают, что нельзя сравнивать бизнес в одной отрасли с бизнесом в другой.Отраслевые характеристики настолько различаются, что невозможно ожидать, что, например, ресторан будет сопоставим с продавцом автозапчастей.

Маржа чистой прибыли

: определение и способы ее расчета

Мониторинг вашей чистой прибыли — ключевой компонент в понимании прибыльности вашего малого бизнеса и где вы можете сократить ненужные расходы.

Он показывает, сколько прибыли вы получаете на каждый фунт дохода после вычета всех операционных расходов, процентов и налогов. Он демонстрирует общий успех вашего бизнеса, поэтому так важен для аналитиков и акционеров.

В этом посте мы объясним, что такое маржа чистой прибыли, как ее рассчитать, какова средняя маржа прибыли британских компаний и почему она важна для успеха малого бизнеса.

Главный совет: Хотя мы вкратце коснемся их ниже, важно, чтобы вы полностью понимали различные типы расходов, которые вы понесете как владелец малого бизнеса, прежде чем углубляться в особенности расчета вашей чистой прибыли.Таким образом, вам будет легче придерживаться заранее определенного бизнес-бюджета, что, в свою очередь, поможет вам выявить ненужные или чрезмерные затраты и принять соответствующие меры для сокращения расходов, улучшения денежного потока и, в конечном итоге, повышения прибыльности. Чтобы узнать больше, прочтите наше руководство по учету расходов💡.

Содержание

1. Как рассчитать размер чистой прибыли?
2. Калькулятор чистой прибыли
3. Почему важно знать маржу чистой прибыли вашего малого бизнеса?
4. Способы увеличения чистой прибыли
5. Ограничения расчета чистой прибыли
6. Мнения экспертов
7. 📹 Видео мастер-класса: Как максимизировать прибыль
8. Заключение

Как можно рассчитать маржу чистой прибыли?

Что такое маржа чистой прибыли?

Норма чистой прибыли — это процент прибыли вашего бизнеса от общего дохода. Вы отслеживаете свою чистую прибыль в отчете о прибылях и убытках или отчете о прибылях и убытках (P&L), который является одним из трех основных финансовых отчетов, о которых вам следует знать.

Верхний совет: Чтобы узнать больше о трех основных финансовых отчетах и ​​о том, как точно регистрировать все ваши бизнес-расходы, чтобы получить исчерпывающий обзор ваших затрат, прочитайте наше полное руководство по учету стартапов 📣

Маржа чистой прибыли рассчитывается путем деления чистой прибыли на выручку, умноженную на 100.

Прежде чем приступить к расчету чистой прибыли, полезно сначала понять компоненты, которые влияют на ее результат, такие как чистая прибыль, операционные расходы и себестоимость продаж.

Формула чистой прибыли:

Маржа чистой прибыли = (чистая прибыль / выручка) x 100

Что такое чистая прибыль?

Чистая прибыль часто относится к «чистой прибыли» . Это истинная прибыльность вашего бизнеса после учета всех операционных расходов и себестоимости проданных товаров (COGS).

Чистая прибыль = выручка — (COGS + операционные расходы)

Предположим, ваш бизнес приносит 10 000 фунтов стерлингов от продаж, а производство вашей продукции обходится вам в 7 000 фунтов стерлингов. Вы также потратили дополнительно 1000 фунтов стерлингов на эксплуатационные расходы (например, налоги).

Общий объем продаж — (себестоимость проданной продукции + операционные расходы) = чистая прибыль

10000 фунтов стерлингов — (7000 фунтов стерлингов + 1000 фунтов стерлингов) = 2000 фунтов стерлингов

Чистая прибыль ÷ объем продаж = маржа чистой прибыли

2000 фунтов стерлингов ÷ 10000 фунтов стерлингов = 0,2

0.2 × 100 = 20%

У вашего бизнеса будет чистая прибыль в размере 20% . Следовательно, 20% вашего общего дохода от продаж — это прибыль.

Главный совет: Уплата налогов — это то, что должен делать каждый человек и каждый бизнес. Тем не менее, есть несколько способов уменьшить сумму налогов, которые вы платите, чтобы сохранить и вернуть больше денег в свой бизнес — жизненно важный компонент для роста и расширения вашего предприятия. Чтобы узнать больше, прочитайте наше руководство по 8 налоговым льготам, которые могут получить малые предприятия 💸.

Что такое доход?

Доход — это то, сколько ваша компания зарабатывает в течение определенного периода времени. Ваш общий доход рассчитывается путем умножения цены ваших продуктов или услуг на количество единиц или проданное количество.

Какова себестоимость проданных товаров (COGS)?

Стоимость проданных товаров (COGS) относится к прямым затратам на материалы и рабочую силу, использованные для производства вашего продукта. Он включает в себя следующие расходы:

• Хостинг
• Сырье
• Транспортировка товаров к их текущему местонахождению

Полезный совет: Хотя стоимость продаж относительно проста для понимания, ее может быть довольно сложно рассчитать в зависимости от типов продуктов или услуг, которые вы продаете, а также от того, являются ли они прямыми или косвенными продажами. Чтобы узнать больше о том, что включать в себестоимость продаж, как работает формула COG, а также ознакомиться с некоторыми экспертными знаниями об этом процессе, прочтите наше руководство по управлению и расчету себестоимости продаж ✅.

Что такое операционные расходы?

Операционные расходы — это общие расходы, не связанные напрямую с производством, но понесенные в повседневной деятельности вашего бизнеса. Включает:

• Заработная плата
• Комиссионные с продаж
• Выплаты сотрудникам
• Пенсионные взносы
• Путевые расходы
• Аренда
• Ремонт
• Налоги

Что такое валовая прибыль?

Валовая прибыль — это доход, который ваша компания получает за вычетом стоимости проданных товаров (COGS). Разница между валовой прибылью и чистой прибылью заключается в том, что из валовой прибыли не вычитаются все прочие операционные расходы. Отображается в абсолютных фунтах стерлингов.

Маржа валовой прибыли = (выручка компании — себестоимость проданных товаров) / выручка компании

Что такое маржа валовой прибыли?

Маржа валовой прибыли также представляет собой выручку за вычетом COGS, но отображается в процентах, а не в абсолютной сумме в фунтах стерлингов.

Хотя он имеет то же значение, что и валовая прибыль, маржа валовой прибыли имеет гораздо более полезное аналитическое и сравнительное значение.

Мы не будем углубляться в детали валовой прибыли в этой статье, но ее полезно использовать в качестве альтернативного инструмента для оценки общего состояния вашей компании.

Калькулятор чистой прибыли

Почему важно знать маржу чистой прибыли вашего малого бизнеса?

Знание чистой прибыли вашего малого бизнеса поможет вам понять, как ваши продажи переводятся в прибыль. Эти знания необходимы для принятия обоснованных решений относительно операционных успехов вашей компании и помогают прогнозировать будущую норму прибыли. Это также помогает вам сравнивать свой бизнес с другими компаниями в вашей отрасли, независимо от размера, что полезно при проведении маркетинговых исследований по мере необходимости.

Резкое снижение вашей чистой прибыли является сигналом о том, что пора провести финансовый анализ и оценить, какие области вашей компании требуют внимания для повышения маржи.

Верхний совет: Прогноз движения денежных средств помогает вам оценить и записать, сколько денег будет поступать и уходить из вашего бизнеса за 12-месячный период.Некоторые из преимуществ поддержания прогноза денежного потока заключаются в прогнозировании резких скачков или нехватки денежных средств, принятии более эффективных бизнес-решений (т. Е. Если у вас действительно есть деньги для найма новых талантов или начала создания нового продукта), планирования ссуд или линий или кредитовать и предоставлять заинтересованным сторонам ключевую информацию и контекст. Чтобы узнать больше, прочитайте наше полное руководство по прогнозированию денежных потоков 📈.

Способы увеличения вашей чистой прибыли

Если у вас низкая или отрицательная маржа чистой прибыли, вы потенциально можете повысить прибыльность своего малого бизнеса за счет снижения затрат или увеличения чистых продаж.Вот несколько реальных способов сделать это:

Увеличьте свой доход. Вы можете пересмотреть свои стратегии ценообразования и изменить цену вашего продукта (ов) или улучшить свои маркетинговые усилия.

Главный совет: Узнайте больше о том, как найти приемлемую цену для ваших продуктов, а также о лучших моделях ценообразования, чтобы оставаться конкурентоспособными и добиться успеха, в нашем 6-шаговом руководстве о том, как установить цену на продукт и добиться прибыльных наценок. ⚡️.

Уменьшите свои расходы. Найдите более дешевых поставщиков для своих товаров, договоритесь с поставщиками о более выгодных сделках или сократите упаковку для более дешевых почтовых расходов.

Сократите операционные расходы. Оцените свои затраты на рентабельность инвестиций, аналогичные обедам с клиентами, рабочим конференциям и т. Д., И при необходимости сократите их.

Уменьшите процентные расходы. Вы можете перевести деньги на инструмент, который дает более высокую доходность, или отдать предпочтение уплате взносов над другими расходами, чтобы избежать скрытых комиссий или штрафов.Например, если вы выплачиваете ссуду с высокой процентной ставкой, постарайтесь передать остаток другому поставщику с более низкой процентной ставкой.

Главный совет: Что касается налогов, хороший бухгалтер, вероятно, поможет вам найти способы сократить ваши налоговые счета, найдя дополнительные налоговые вычеты и воспользовавшись льготами. Если вы не совсем уверены в различиях между бухгалтером и бухгалтером и в том, как они могут помочь вашему малому бизнесу, прочтите наше руководство по разнице между бухгалтером и бухгалтером 🔍.

Эти меры помогут вам увеличить ваш доход и снизить расходы, что, в свою очередь, должно привести к увеличению прибыли.

Какую норму прибыли должен получать бизнес в Великобритании?

Данные, взятые из Управления национальной статистики, показывают, что средняя норма прибыли британских компаний в третьем квартале 2019 года составила:

• 9,3% для частных нефинансовых корпораций
• 9,4% для производственных компаний
• 14.9% для компаний, которые предоставляют услуги

Отчет Legal and General’s State of the Nation’s SMEssss подразделяет среднюю прибыль малого бизнеса в Великобритании на три категории:

• Новые предприятия , то есть предприятия, которым два года или меньше . 51% этих предприятий имеют чистую прибыль в размере 50 000 фунтов стерлингов или меньше.
• Созревающие предприятия , то есть предприятия возрастом от трех до 10 лет. Их средняя прибыль составляет 261 000 фунтов стерлингов.
• Зарегистрированные предприятия , то есть предприятия старше 10 лет. Их средняя прибыль составляет 342 000 фунтов стерлингов.

Поскольку маржа чистой прибыли представляет собой процент, а не конкретную сумму, выраженную в фунтах, можно сравнить прибыльность двух или более предприятий независимо от размера.

Это может сказать вам, насколько хорошо вы преуспеваете в своей отрасли, и проинформировать потенциальных инвесторов, если вы получаете достаточно прибыли, чтобы покрыть свои расходы.

Полезный совет: Лучший способ привлечь внимание инвестора — это составить подробный бизнес-план, в котором финансистам даны подробности, необходимые для принятия обоснованного решения. Чтобы узнать больше, прочитайте наше полное руководство о том, как создать успешный бизнес-план 📌.

Ограничения расчета чистой прибыли

Важно помнить, что маржа чистой прибыли — это всего лишь один показатель, и он не дает полной картины того, как обстоят дела у вашего бизнеса.

Также важно взглянуть на другие показатели из вашего отчета о прибылях и убытках, такие как денежный поток или валовая прибыль, как обсуждалось ранее. Давайте посмотрим на два ограничения, позволяющих сосредоточиться на чистой прибыли как на показателе успеха.

Ограничение №1: Сравнение компаний

Норма чистой прибыли обычно рассчитывается для сравнения показателей двух компаний. Однако компании в разных отраслях могут иметь две совершенно разные бизнес-модели.

Например, ювелирная компания, продающая несколько дорогих товаров, может иметь гораздо более высокую маржу прибыли по сравнению с супермаркетом, который продает множество недорогих товаров.

Сравнивать эти две компании бессмысленно, поскольку у них совершенно разные операции и они принадлежат к разным отраслям. Следовательно, вы должны стремиться к прибыли, которая поможет вам достичь ваших целей по доходам и прибыли.

Ограничение № 2: Манипуляция прибылью

Владелец малого бизнеса может сократить долгосрочные расходы за счет сокращения расходов на такие важные дела, как бухгалтерский учет или аренда, чтобы увеличить свою прибыль в краткосрочной перспективе.

Это может ввести в заблуждение и сделать чистую прибыль обманчиво здоровой для потенциальных инвесторов.Это известно как «сглаживание доходов» или «манипулирование прибылью». Согласно AccountingCoach, входящее сглаживание «относится к уменьшению колебаний доходов корпорации. Сглаживание доходов может варьироваться от хороших методов ведения бизнеса до мошеннических отчетов ». Вы можете узнать больше об этом в их статье на эту тему.

💡Экспертные идеи

Insights Автор: Амарджит Ханс — старший консультант в Crystal Clear Business Consultants, обеспечивая малым и средним предприятиям направление, рост и стабильность, необходимые для достижения успеха.

Почему владельцу малого бизнеса важно знать свою валовую прибыль?

Маржа валовой прибыли — это процент выручки, сохраняемый после учета затрат на проданные товары. Эта цифра очень распространена и очень нужна в качестве основного средства измерения прибыли вашего бизнеса.

Для малого бизнеса валовая прибыль просто показывает, сколько денег вы зарабатываете по сравнению со стоимостью продукта, чтобы вы могли спрогнозировать и интерпретировать потенциальную прибыль и вклад в другие ваши расходы на ведение бизнеса.

Что такое хорошая чистая прибыль?

Норма чистой прибыли — это процент выручки, остающийся после вычета всех операционных расходов, процентов и налогов из общей выручки компании.

Хорошая маржа будет значительно варьироваться в зависимости от отрасли и размера бизнеса, но, как правило, 10% чистой прибыли считается средней, 20% маржа считается высокой (или «хорошей»), а 5-процентная маржа считается высокой (или «хорошей»). % маржа низкая.

📹 Видео мастер-класса: Как получить максимальную прибыль

Одна из ключевых черт успешного бизнеса — это то, что он максимально использует деньги, которые генерирует.

В этом мастер-классе Tide вы узнаете новые и интересные способы максимизировать свою прибыль. Вы услышите, как наши спикеры обсуждают:

• Как создать воронку продаж 💸
• Как улучшить коммуникацию с клиентами 📣
• Как улучшить свой маркетинг 💻
• Как повысить свою продуктивность 📈

Наши колонки

Подводя итог

Полное понимание вашей чистой прибыли является ключом к общему успеху и прибыльности вашего бизнеса.

Отслеживание этого числа позволяет лучше оценить, когда пора скорректировать операционные расходы и издержки производства, а когда сосредоточиться на увеличении доходов. Внесение таких операционных изменений поможет со временем увеличить маржу чистой прибыли, что улучшит положение вашей компании для одобрения инвесторов и долгосрочного процветания.

Беспокоитесь о том, что вам не заплатят? Получите гарантированную оплату с помощью Invoice Protection

Защитите свои денежные потоки и душевное спокойствие, застраховав свои счета.С помощью Invoice Protection ваш платеж гарантирован, даже если ваш клиент не может заплатить вам (применяются положения и условия). Его легко настроить, нет никаких долгосрочных обязательств, и вы платите только по счету. Попробуйте защиту счетов с учетной записью Tide.

Дополнительная литература:

6 шагов по установлению цены на продукт и достижению прибыльных наценок

Какова стоимость проданного товара (COGS)?

Что такое прогноз движения денежных средств?

Фото helloquence, опубликовано на Unsplash

Определение, формула, как рассчитать

Что такое размер прибыли?

Маржа прибыли показывает, какой процент вашего дохода составляет прибыль, а не бизнес-расходы и расходы.Другими словами, размер прибыли показывает, сколько вы зарабатываете на продаже каждого продукта или услуги. Норма прибыли играет ключевую роль в том, преуспевает ли ваш бизнес.

Когда дело доходит до управления финансами вашего бизнеса, понимание размера прибыли является важным компонентом. Хотя это кажется логичным, есть много вещей, которые владельцы малого бизнеса либо не знают, либо забывают о марже, в том числе о том, какими должны быть их цели по марже.

В этом руководстве мы определим, что такое маржа прибыли, а также объясним, как использовать формулу маржи прибыли для расчета этого числа для вашего бизнеса.Давайте начнем.

Виды прибыли

Малые предприятия могут измерить размер прибыли двух типов:

• Маржа валовой прибыли : Уравнение маржи валовой прибыли обычно используется для определения маржи прибыли отдельного продукта или услуги, а не организации в целом. Чтобы определить валовую прибыль, предприятие смотрит на розничную цену своего продукта и вычитает стоимость материалов и рабочей силы, использованных для его производства.Затем вы разделите полученную сумму на розничную цену. Например, если вы продаете продукт за 25 долларов, а его производство стоит 20 долларов, валовая прибыль составит 20% (5 долларов разделить на 25 долларов).
• Норма чистой прибыли : Это уравнение часто используется для определения маржи прибыли всей организации: Маржа чистой прибыли рассчитывается путем деления чистой прибыли компании за определенный период на чистую выручку от продаж. Например, предположим, что ваша компания приносит 200 000 долларов чистой прибыли и 600 000 долларов чистых продаж.Разделив эти два числа и умножив на 100, вы получите 33% прибыли.

Обратите внимание, что в чистой прибыли учитываются все коммерческие расходы, а не только стоимость товаров. Маржа чистой прибыли помогает определить, насколько эффективно ваш бизнес конвертирует прибыль от продаж, а маржа валовой прибыли помогает определить прибыльность конкретного продукта или услуги.

Формула прибыли

Формула маржи прибыли — это отношение чистой прибыли к чистым продажам.Для расчета рентабельности бизнеса большинство организаций используют следующую формулу:

Маржа прибыли = (Чистая прибыль / Чистые продажи) x 100

Чтобы рассчитать валовую прибыль, вам нужно вычесть стоимость проданных товаров (COGS) из выручки. Вы можете использовать приведенную ниже формулу для расчета валовой прибыли:

Маржа валовой прибыли = (Выручка — Себестоимость проданных товаров) / Выручка x 100

Высокая валовая прибыль означает, что ваш бизнес приносит больше прибыли по сравнению с вашими затратами.

Как рассчитать маржу прибыли

Теперь, когда вы знакомы с формулами чистой прибыли и валовой прибыли, давайте подробнее рассмотрим компоненты формулы:

• Чистая прибыль: Чистая прибыль — это общая выручка за вычетом расходов. Чистая прибыль включает коммерческие расходы, такие как выплаты по долгам, общие административные расходы, налоги, инвестиции и т. Д.
• Чистые продажи : Чистые продажи — это валовые продажи за вычетом скидок, возвратов и надбавок.Компании используют чистые продажи для точного прогнозирования доходов.
• Выручка: Выручка — это общий объем продаж товаров или услуг вашей компании. В него не входят операционные расходы, связанные с вашим бизнесом.
• Себестоимость проданных товаров: Себестоимость проданных товаров — это общая стоимость производства товаров или услуг для вашего бизнеса. Обычно сюда входят материалы и труд.

Важно помнить, что для получения точного представления о размере прибыли вашего малого бизнеса необходимо изучить все детали.Следите за всем: от расходов, таких как платежная ведомость, коммунальные услуги и доставка, до всех источников дохода, включая такие мелочи, как комиссионные за транзакции или контракты на техническое обслуживание. Это дает вам очень четкое представление о прибылях вашей компании, поэтому вы должны быть особенно осторожны, чтобы не ошибиться в расчетах и ​​не упустить что-либо из бухгалтерских книг. OmniCalculator — отличный онлайн-инструмент, который поможет вам определить свою прибыль.

Числа, которые вам нужны для расчета вашей прибыли, также будут отображаться в вашем последнем отчете о прибылях и убытках.Если вам нужно обновить отчет о доходах, вы сможете сделать это быстро с помощью программного обеспечения для бухгалтерского учета.

Примеры прибыли

Вот как рассчитать размер прибыли на следующем примере:

Допустим, вы управляете бизнесом электронной коммерции ABC Ecommerce. В 2019 году ABC Ecommerce принесла 800000 долларов годового дохода. Ваш чистый доход составил 250 000 долларов. Стоимость вашего товара 300000 долларов.

Чтобы рассчитать размер прибыли, сначала необходимо рассчитать чистую прибыль и чистые продажи.Определив чистую прибыль и чистые продажи, вы можете использовать формулу рентабельности.

Вот как рассчитать размер прибыли ABC Ecommerce:

Маржа прибыли ABC Ecommerce = (250 000 долл. США / 800 000 долл. США) x 100 = 31,25%

Чтобы рассчитать валовую прибыль ABC Ecommerce, вам нужно знать доход и COGS.

Валовая прибыль ABC Ecommerce = (800 000–300 000 долларов США) / 800 000 долларов США x 100 = 62,5%

Таким образом, норма прибыли ABC Ecommerce составляет 31.25%, а рентабельность по валовой прибыли — 62,5%.

Почему важна маржа прибыли

Хотя есть небольшие различия в определении, маржа прибыли обычно представляет собой процент дохода, полученного после вычета всех затрат, налогов на бизнес, амортизации, процентов и других расходов.

Вот несколько причин, по которым вам следует отслеживать свою прибыль:

• Это помогает вам развивать бизнес: Определение рентабельности может помочь вам определить избыточные расходы или неэффективные продукты и методы для вашего бизнеса.Это полезные данные, которые нужно иметь под рукой при оценке того, как развивается ваш бизнес по мере его роста и расширения.
• Помогает выявлять и решать проблемы: Следите за своей маржой, чтобы выявлять проблемы, которые могут возникнуть у вас при ведении бизнеса. Например, если ваша норма прибыли низкая, у вас могут быть ошибки ценообразования, проблемы с управлением расходами или проблемы с бухгалтерским учетом.
• Требуется для финансирования: Возможно, у вас есть очень привлекательный продукт, идея или услуга, которые предлагает ваш бизнес, но кредиторы захотят узнать, где у вас прибыль, прежде чем предлагать вам ссуду для малого бизнеса.Даже если вы уже зарабатываете миллионы, если кредиторы не знают, прибыльны ли вы, получить финансирование труднее.

Как только у вас будет размер прибыли, вы сможете увидеть, сколько долларов дохода фактически идет на вашу прибыль, а не на покрытие ваших бизнес-расходов. Этот ценный показатель также может показать, слишком ли вы слишком высоко или слишком низко оценили свой продукт.

Что такое хорошая прибыль?

Хорошая норма прибыли во многом зависит от вашей отрасли и целей расширения, а также от множества других факторов, например, от экономики.Иногда может показаться, что яблоки сравнивают с апельсинами.

Отрасли, в которых почти не используются накладные расходы, такие как консалтинг, например, имеют более высокую норму прибыли, чем, скажем, ресторан, который оплачивает накладные расходы в отношении помещений, заработной платы, запасов и т. Д. По данным S&P 500, маржа смешанной чистой прибыли за 1 квартал 2018 года составит 11,6%. ^[2] Маржа прибыли выше 11% выше рыночной, но маржа ниже 15% до 20% указывает на уязвимость к негативным изменениям рынка. Опять же, сложно сравнивать каждый малый бизнес со средним показателем, поскольку все предприятия уникальны и работают по-разному.

См. Ниже некоторые факторы, влияющие на то, что обеспечивает «хорошую» маржу прибыли:

• Специфика отрасли: Нью-Йоркский университет провел исследование данных о рентабельности в различных отраслях, что является отличной отправной точкой для понимания средней нормы прибыли для вашей отрасли. ^[3] Он сильно различается: чистая маржа рекламы составляет 6,04%, а чистая маржа алкогольной промышленности — 19,13%. Точно так же компьютерные услуги могут рассчитывать на 6,02% прибыли, в то время как сельское хозяйство / сельское хозяйство колеблется около 3.18%.
  
  Обязательно проведите исследование в своей отрасли и в вашем географическом регионе, чтобы получить представление о том, чего вы можете ожидать. Вы также можете поговорить с финансовым консультантом, чтобы получить полезный совет о том, где должен быть ваш бизнес.
  

• Цели расширения: что, если после того, как вы посчитаете доход вашего бизнеса относительно ваших расходов, вы обнаружите, что у вас комфортная маржа прибыли (скажем, 7%), и вы довольны тем, где находится ваш бизнес, и не делаете? Не чувствуете потребности в расширении? Замечательно! Вам не нужно ничего делать, и ваша текущая прибыль должна быть в состоянии поддерживать вас, исключая любые серьезные обстоятельства, такие как экономический кризис или экологическая катастрофа в вашей сфере деятельности.
  
  Но если вы жаждете большего, возможно, вам потребуется более высокая маржа для достижения некоторых целей расширения, будь то покупка нового оборудования или увеличение кредитной линии.
  

• Долговечность и размер: новый бизнес, вероятно, будет иметь более высокую маржу прибыли, потому что накладные расходы, такие как фонд заработной платы, вероятно, будут ниже. Однако по мере вашего расширения это число, скорее всего, будет уменьшаться в процентном отношении, хотя это не обязательно означает, что вы зарабатываете меньше денег.Например, по данным AEI, такая крупная корпорация, как Walmart, имеет только около 3% прибыли. ^[4] Итог: Ничего страшного, если ваша прибыль уменьшается по мере увеличения вашего дохода. Просто убедитесь, что вы внимательно за ним следите.

Еще один пример отраслевой прибыли из исследования Нью-Йоркского университета:

Как можно увеличить размер прибыли?

Конечно, , зная , что такое хорошая прибыль, и понимание своей прибыли — это первый шаг к увеличению вашей прибыли.Если у вас есть эти данные, это всего лишь несколько способов помочь вашему бизнесу повысить рентабельность:

• Уменьшите расходы: Знание вашей нормы прибыли может помочь выявить раздутые методы расходования средств или помочь вам принять решение о том, где сократить расходы. Все дело в том, чтобы сократить накладные расходы на минимально возможном уровне, но при этом иметь возможность производить качественный бизнес-продукт.
• Сократить неэффективные продукты или услуги: Здесь применяется тот же принцип.Возможно, ваш анализ валовой прибыли определяет, что один из ваших продуктов производится по более высокой цене, но не продается так же хорошо, как другие продукты на рынке. Вы должны сделать этот звонок, но это, безусловно, один из способов повысить процент прибыли, если это действительно цель.
  
• Увеличение предложения продуктов или услуг: Может ли ваш бизнес делать больше при сохранении аналогичных накладных расходов? Если так, это означает, что в вашем кармане будет больше денег.Подумайте о том, чтобы сделать лишнюю милю с тем, что у вас уже есть, и если вам не нужно делать огромные финансовые вложения для этого, возможно, пришло время просто пойти на это. Помните, что ваш лучший клиент — это часто тот клиент, которого вы уже завоевали, поэтому рассмотрите возможность увеличения предложения продуктов или уровня услуг для ваших самых лояльных клиентов, чтобы получить от них больше.
• Повышение цен: Повышение цен может быть трудным решением для малых предприятий, которые конкурируют с более крупными компаниями, но иногда это необходимо для выживания вашего бизнеса в долгосрочной перспективе.Убедитесь, что вы не завышаете цену, но также не ограничиваете себя очень низкими ценами.

Часто задаваемые вопросы

1. Что означает высокая рентабельность?

Высокая рентабельность означает, что бизнес высокодоходен и работает эффективно.

2. Совпадает ли валовая прибыль с валовой прибылью?

Нет. Валовая прибыль — это процент от дохода компании, а валовая прибыль — это сумма, которую вы получаете после вычитания стоимости проданных товаров (COGS) из выручки.

3. Что означает валовая прибыль?

Норма валовой прибыли указывает на прибыльность бизнеса и является показателем финансового состояния предприятия. Хорошая рентабельность означает, что бизнес очень прибыльный.

Итог Рентабельность

может быть сложной задачей — как ее определить, так и понять, что подходит для вашего бизнеса. Изучите свою отрасль и обязательно отследите эти цифры до всех последних источников расходов и доходов.Знание того, где вы находитесь с размером своей прибыли, помогает вам определить, куда двигаться дальше, и это зависит от каждого бизнеса.

Источники статей:

1. Quickbooks.intuit.com. «Как рассчитать идеальную маржу прибыли для малого бизнеса»
2. Factset.com. «Отчетность S&P 500 о рекордно высокой марже чистой прибыли за 1 квартал 2018 года»
3. Stern.nyu.com. «Маржа по секторам (США)»
4. AEI.org. «Общественность считает, что средняя прибыль компании составляет 36%, что примерно в 5 раз больше»

Маржа чистой прибыли, рентабельность активов (ROA), рентабельность собственного капитала (ROE)

Лучшим показателем компании является ее прибыльность, поскольку без нее она не может расти, а если не растет, то ее акции будет иметь тенденцию к снижению.Увеличение прибыли — лучший показатель того, что компания может выплачивать дивиденды и что цена акций будет расти. Кредиторы будут ссужать деньги прибыльной компании по более низкой ставке, чем убыточной; следовательно, прибыльные компании могут использовать леверидж для еще большего увеличения акционерного капитала.

Стандартные меры рентабельности сравнивают прибыль с продажами, активами или капиталом: маржа чистой прибыли, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала. Хотя большинство финансовых служб публикуют эти коэффициенты для большинства компаний, их можно рассчитать независимо, используя чистую прибыль и общий доход из отчета о прибылях и убытках финансового отчета компании, а также общие активы и собственный капитал из балансового отчета .

Обратите внимание, что, поскольку отчет о прибылях и убытках финансового отчета показывает результат за период времени, обычно 1 год, тогда как баланс показывает состояние компании в определенное время, обычно в конце периода компании. За финансовый год итоги баланса, такие как общие активы и акционерный капитал, усредняются путем добавления суммы в начале финансового года к итоговой сумме в конце, а затем деления на 2. Более точные результаты, особенно для предприятий с высокой сезонностью. , можно получить усреднением кварталов или месяцев.

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли равна чистой прибыли (иначе чистой прибыли ) после уплаты налогов и исключая чрезвычайные статьи, разделенной на общую выручку.

Среднее значение по акционерному капиталу Среднее значение для акционеров

Формула чистой прибыли

		Чистая прибыль после уплаты налогов
Маржа чистой прибыли	=
		Итого выручка 9069 Расчетная прибыль Microsoft За 2008 финансовый год Microsoft (MSFT) получила чистую прибыль в размере 17 681 000 000 долларов США при 60 420 000 000 долларов США от общей выручки.Поскольку маржа чистой прибыли является коэффициентом, нам не нужно беспокоиться о последних 6 нулях, поэтому мы находим, что: Маржа чистой прибыли Microsoft = 17681/60420 ≈ 29,26% Маржа прибыли Microsoft очень велика. выше, чем для большинства других предприятий, потому что он может устанавливать высокие цены на два своих монопольных продукта, Windows и Office. Тенденции прибыли — лучшие индикаторы финансового здоровья компании Изучение отчетов о прибыли за 5–10 лет — лучший способ определить финансовое благополучие компании, поскольку годовая прибыль может вводить в заблуждение.Почему? У компании мог быть исключительно хороший или плохой год, или компания могла использовать другие методы бухгалтерского учета, чем ее коллеги. Согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета компаниям разрешается использовать различные методы для оценки расходов или расчета расходов, такие как амортизация. Одна компания может использовать ускоренную амортизацию, в то время как другая компания может использовать прямолинейную амортизацию, поэтому даже две компании с одинаковыми доходами и расходами могут иметь разную годовую прибыль.Если посмотреть на несколько лет, амортизационные расходы усреднятся, поскольку ни одна компания не может амортизировать больше, чем стоимость предмета. Дополнительные методы бухгалтерского учета, которые могут использовать компании, также могут приносить различную прибыль за определенный год, но в среднем за 5 и более лет. Таким образом, наблюдение за тенденцией рентабельности более информативно, чем рассмотрение коэффициента PE для конкретного квартала или года. Будущие цены акций также будут определяться тем, будет ли прибыльность увеличиваться, уменьшаться или оставаться на прежнем уровне — это можно наблюдать только в течение нескольких лет.Анализ тенденций также следует использовать при сравнении различных компаний в одной отрасли, чтобы увидеть, как рентабельность самой отрасли меняется с течением времени, и сравнить ее с тенденциями прибыли в других отраслях. Рентабельность активов Рентабельность активов ( ROA ) (также известная как прибыль на общие активы , возврат на средние активы , возврат инвестиций ( ROI ), составляет один из наиболее широко используемых коэффициентов рентабельности, поскольку он связан как с размером прибыли, так и с оборачиваемостью активов и показывает норму прибыли как для кредиторов, так и для инвесторов компании.ROA показывает, насколько хорошо компания контролирует свои расходы и использует свои ресурсы. Формула рентабельности активов (ROA) Рентабельность активов = Чистая прибыль Общая выручка = × Общая выручка 9067 9067 Прибыль = Средняя общая сумма активов Лучшее название для ROA — , рентабельность средних активов , поскольку она более информативна в том, как она рассчитывается. Таким образом, компания может иметь высокую рентабельность активов, даже если у нее низкая норма прибыли, потому что у нее высокая оборачиваемость активов. Продуктовые магазины — хороший пример бизнеса с низкой рентабельностью, но высоким оборотом. Пример: расчет рентабельности активов Microsoft за 2008 год Следующие числа указаны в миллионах, а финансовый год Microsoft заканчивается в июне. Здесь используются числа для маржи прибыли и общего дохода, рассчитанные в предыдущем примере. Общие активы 2008 = 72 793 долларов США Общие активы 2007 = 63 171 долларов США MSFT Средние общие активы = (72 793 + 63 171) / 2 = 67 982 1. Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средняя сумма активов = 17 681/67 982 = 0,2601 = 26,01% Теперь мы рассчитываем ROA по-другому, используя оборот активов: Оборачиваемость активов = 60 420/67 982 = 0,8888 = 88,88% 2 . ROA = Маржа чистой прибыли × Оборачиваемость активов = 29,26% × 88,88% ≈ 26,01% Как видите, уравнения 1 и 2 дают одинаковый результат. Еще один метод определения рентабельности инвестиций — разделить операционную прибыль на средние операционные активы. Операционная прибыль — это доход, полученный до налогообложения и процентов от ведения бизнеса, в отличие от дохода от инвестиций. Операционные активы — это долгосрочные активы, в частности, основные средства. Операционная прибыль Рентабельность инвестиций = Средние операционные активы 129 Рентабельность собственного капитала ROE ), также известная как , рентабельность инвестиций ( ROI ), является лучшим показателем рентабельности, поскольку она является продуктом операционных показателей, оборачиваемости активов и управления заемным капиталом фирмы.Если фирма может занимать деньги и использовать их для достижения более высокой доходности, чем стоимость долга, то использование заемных средств создает дополнительный доход, который накапливается акционерам в виде увеличения собственного капитала. 906 name95 — лучшая рентабельность 9012 для собственного капитала 9012 , поскольку, как и ROA, он более наглядно показывает, как на самом деле рассчитывается ROE. Разница между рентабельностью инвестиций и рентабельностью собственного капитала заключается в том, что рентабельность инвестиций — это рентабельность инвестиций компании в основные средства, заводы и оборудование, а также в другие производственные факторы, а рентабельность собственного капитала — это рентабельность суммы, инвестированной компанией. инвестор, доходность на доллар собственного капитала. Рентабельность собственного капитала также равна рентабельности активов, умноженной на коэффициент управления заемным и собственным капиталом (также известный как мультипликатор собственного капитала ): Чистая прибыль Рентабельность собственного капитала = Средняя прибыль акционеров Средняя общая сумма активов Управление долгом и капиталом Отношение = Средний общий капитал акционеров ROE = ROA × Коэффициент управления долгом Формула
ROE	=	Операционные показатели	×	Оборачиваемость активов	×	Коэффициент управления долгом и собственным капиталом
	9067 9067 9067 9067 9067 9067 9067 9067 9067 9067 9067 9067 9067 9067 9067 9067 9067 Чистая прибыль		Общая выручка		Пр. rage Совокупные активы
	=		×		×
		Общая выручка
		Чистая прибыль
	=
		Пропорция среднего долга к акционерному капиталу 9692			Соотношение собственного капитала
долга, используемого компанией, потому что активы равны обязательствам компании плюс акционерный капитал; следовательно, этот коэффициент показывает размер левериджа, который использует компания, а ROE показывает, насколько хорошо руководство использует заемные средства для увеличения прибыли для акционеров.Однако использование долга также сопряжено с риском, поскольку проценты должны выплачиваться даже в плохие экономические времена. Пример: расчет рентабельности собственного капитала Microsoft в 2008 г. Общий акционерный капитал 2007 г. = 31 097 долл. США Общий акционерный капитал 2008 г. = 36 286 долл. США Средний общий акционерный капитал 2008 г. = (36 286 + 31 097) / 2 = 33 691,50 долл. США Чистая прибыль за 2008 год = 17 681 долл. США Рентабельность собственного капитала = 17 681/33 691,50 = 0,5248 = 52,48% Расчет рентабельности собственного капитала с использованием средней общей суммы активов и коэффициента управления заемным капиталом дает те же результаты: Средняя сумма за 2008 год Активы = 67 982 долл. США Коэффициент управления долгом и капиталом = 67 982/33 691.50 = 2,0178 Рентабельность собственного капитала = ROA × Коэффициент управления долгом и капиталом = 26,01% × 2,0178 = 0,5248 = 52,48% (Обратите внимание, что средние общие активы и ROA были рассчитаны в предыдущих примерах.) 3.5 Коэффициенты прибыльности и ликвидности Анализируя финансовую отчетность, финансовый аналитик может получить результаты по ключевым элементам, которые помогают лучше понять финансы бизнеса. Например, анализ тенденции с финансовой точки зрения помогает заинтересованной стороне принимать решения, которые в противном случае было бы труднее обосновать. Финансовая отчетность сама по себе предназначена для анализа заинтересованными сторонами. Однако из-за огромного количества информации, содержащейся в этих финансовых ведомостях, временами бывает трудно определить интерпретацию. Это преимущество использования соотношений. Анализ соотношения включает понимание и интерпретацию простых математических выражений. Таким образом, финансовая отчетность предоставляет информацию и возможность сравнения взаимосвязей отдельных статей, которые связаны друг с другом. Коэффициенты прибыльности Коэффициенты MBA Оценка прибыльности осуществляется с помощью отчета о прибылях и убытках. Таким образом, рентабельность определяется с помощью коэффициентов рентабельности. Эти типы соотношений служат для иллюстрации успешности деятельности предприятия, поскольку они сосредоточены на выручке от продаж, прибыли и себестоимости продаж. Поскольку целью бизнеса является максимизация прибыли, эти коэффициенты представляют большой интерес для заинтересованных сторон. Маржа валовой прибыли Маржа валовой прибыли или норма прибыли выражается в процентах от чистых продаж. Обычно эта норма прибыли рассчитывается для сравнения с предприятиями в аналогичных отраслях, а также для построения графика тенденции от одного отчетного периода к другому. Маржа валовой прибыли обычно низкая для недорогих товаров большого объема (например, карандашей) и высока для товаров небольшого объема с высокой стоимостью (например, портативных компьютеров). Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания прямых затрат или затрат на производство из выручки от продаж. Доход от продаж — Себестоимость (производственные затраты) = Валовая прибыль Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка от продаж Валовая прибыль ABC Republic Store Inc. в июне 2011 года составила 150 000 долларов США при выручке от продаж 225 000 долларов США GPM = 150000/225000 = 66,7% Чем выше маржа валовой прибыли, тем лучше. Однако бизнес с быстрым оборотом запасов, вероятно, будет иметь низкую маржу валовой прибыли, если цена продажи будет снижена. Если оборот увеличивается, а себестоимость продаж сохраняется, коэффициент валовой прибыли можно улучшить.Кроме того, за счет снижения себестоимости продаж также увеличится коэффициент валовой прибыли. Для расчета маржи чистой прибыли косвенные затраты должны быть вычтены из валовой прибыли. Следовательно, все затраты, которые не связаны напрямую с производством, будут классифицироваться как накладные расходы и, следовательно, вычитаться из валовой прибыли. Валовая прибыль — косвенные затраты (накладные расходы) = чистая прибыль Маржа чистой прибыли — это показатель накладных расходов и того, насколько хорошо предприятие может контролировать свои косвенные затраты, поскольку они связаны с доходом от продаж.Другими словами, если руководители в бизнесе тратят чрезмерные суммы на роскошные офисы и зарплаты, разница между валовой и чистой прибылью будет очень большой. Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка от продаж Чистая прибыль ABC Republic Store Inc. в июне 2011 года составила 75000 долларов США при выручке от продаж 225000 долларов США NPM = 75000/225000 = 33,3% Еще раз, более высокая чистая прибыль Маржа лучше, чем более низкая. Подобно марже валовой прибыли, если товарооборот увеличивается, а уровень стоимости активов сохраняется, коэффициент маржи чистой прибыли также может быть улучшен.За счет снижения себестоимости продаж коэффициент чистой прибыли также увеличится. Коэффициенты ликвидности Ранее в этой главе мы исследовали роль оборотных средств. Таким образом, ваше понимание ликвидности и оборотного капитала почти завершено. Чтобы покрывать повседневные операционные расходы, у бизнеса должно быть достаточно денежных средств или активов, которые можно быстро конвертировать в наличные, чтобы покрыть операционные расходы. Эти расходы будут включать в себя арендную плату, зарплату и расходы на электроэнергию, и, как вы можете себе представить, неспособность заплатить за них будет означать закрытие бизнеса. Таким образом, коэффициенты ликвидности определяют платежеспособность бизнеса в его повседневных операциях. Коэффициент текущей ликвидности Измерение ликвидности осуществляется через баланс. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем определения того, какие текущие активы и текущие обязательства находятся в балансе. Этот коэффициент является оборотным капиталом, который мы рассматривали ранее в форме коэффициента. Таким образом, мы определяем стоимость всех активов, которые могут быть конвертированы в ликвидные денежные средства в течение текущего года деятельности, относительно взносов и обязательств, которые есть у бизнеса, которые также должны быть выполнены в течение одного года работы. Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства Этот коэффициент говорит нам о стоимости оборотных активов, имеющихся в распоряжении компании на каждый доллар долга. Соотношение 2: 1 предполагает, что на каждый доллар текущих обязательств предприятие может покрыть его за счет оборотных активов в размере 2 долларов. Таким образом, у предприятия очень хорошая ликвидность, и он наверняка продолжит работу в отчетном году. Однако соотношение 0,5: 1 предполагает, что на каждый доллар текущих обязательств или долга, который необходимо погасить в год работы, у предприятия только 0.50 центов на покрытие расходов. Из-за возможности невыполнения своих обязательств это соотношение может вызвать озабоченность при рассмотрении заинтересованными сторонами, такими как поставщики и кредиторы. Балансовый отчет ABC Republic Stores, Inc. на 31 июня 2011 года имеет оборотные активы в размере 50 000 долларов США и текущие обязательства в размере 20 000 долларов США. Следовательно: Коэффициент текущей ликвидности = 50000/20000 = 2,5 Это означает, что на каждый доллар текущих обязательств или долга в текущем году работы у ABC Republic Stores 2 доллара.5 для выполнения обязательства. Следовательно, у бизнеса достаточно ликвидных ресурсов. Бизнес может улучшить отношение оборотных активов к текущим обязательствам за счет улучшения контроля над запасами или кредитом. Хотя предполагается, что соотношение 1: 1 или выше означает, что бизнес может покрывать свои операционные расходы, соотношение 5: 1 предполагает, что у бизнеса слишком много текущих активов и альтернативные издержки того, что могло бы иметь было сделано с ресурсами, необходимо будет рассмотреть. Некоторые банкиры и кредиторы считают, что у бизнеса должен быть коэффициент текущей ликвидности 2: 1, чтобы считаться хорошим кредитным риском. (Lululemon и Apple были раскритикованы за то, что они «слишком ликвидны») Для улучшения коэффициента текущей ликвидности можно использовать контроль над запасами, а также сокращение текущих обязательств за счет сокращения краткосрочных кредитов. Хотя коэффициент текущей ликвидности может указывать на способность бизнеса покрывать свои повседневные расходы, включение запасов (запасов) вызывает некоторую неопределенность. Рыночные силы определяются спросом и предложением, что означает, что оборот запасов может замедляться в периоды замедления.Это, в свою очередь, означает, что бизнес может быть не в состоянии продать достаточно акций для увеличения ликвидности, необходимой в течение года работы. Следовательно, исключив включение запасов в расчет оборотных активов, можно более точно измерить ликвидность. Коэффициент кислотного теста или коэффициент быстрой ликвидности служит этой цели для сравнения только наиболее ликвидных из оборотных активов. Коэффициент кислотного теста = (оборотные активы — запасы) / текущие обязательства ABC Republic Stores, Inc.Баланс на 31 июня 2011 года имеет оборотные активы в размере 50 000 долларов США, запасы на 25 000 долларов США и текущие обязательства в размере 20 000 долларов США. или активы, которые можно очень быстро превратить в наличные на каждый доллар долга, у компании есть 1,25 доллара очень ликвидных активов. На самом деле, важно отметить, что некоторые предприятия с коэффициентом ликвидности ниже 1: 1 могут работать достаточно эффективно. В целях улучшения коэффициента связи контроль запасов больше не является вариантом, поскольку он опущен, однако сокращение текущих обязательств за счет краткосрочного сокращения кредита является вариантом. Рентабельность задействованного капитала (ROCE) Этот коэффициент представляет собой рентабельность вложенного капитала или ROCE, который показывает, насколько эффективно руководство может использовать капитальные вложения компании. Используя капитальные вложения для получения дохода, чем выше ROCE, тем лучше. Для расчета рентабельности использованного капитала прибыль, полученная до уплаты процентов и налогов (EBIT — это прибыль до уплаты процентов и налогов), делится на задействованный долгосрочный капитал (сумма всех активов за вычетом всех обязательств или, в качестве альтернативы, средств акционеров. плюс долгосрочные обязательства; акционерный капитал — это нераспределенная прибыль плюс акционерный капитал плюс долгосрочные ссуды). ROCE = (Чистая прибыль до уплаты процентов и налогов) / инвестированный капитал Чистая прибыль ABC Republic Inc в июне 2011 года составила 75000 долларов США при задействованном капитале 230 000 долларов США ROCE = 75000/230000 = 32,6% Поскольку ROCE измеряет прибыль заработанный как процент от используемого долгосрочного капитала, возникает вопрос о том, достаточна ли прибыль с учетом суммы вложенного капитала. Тем не менее, ROCE всегда должна быть больше, чем ставка, которую заимствует компания, в противном случае любое увеличение заимствований приведет к снижению доходов акционеров.Следовательно, для улучшения ROCE бизнес может снизить затраты и количество задействованного капитала. Что такое хорошая норма прибыли? Плюс советы по улучшению вашей Как следует из названия, маржа прибыли относится к деньгам, которые остаются после вычета расходов на малый бизнес. Это процент, который измеряет, насколько прибыльна ваша ценовая стратегия, насколько хорошо вы контролируете расходы и насколько эффективно вы используете сырье и рабочую силу для производства своих продуктов или услуг. Но как только вы узнаете, что такое норма прибыли и почему она имеет значение, возникает следующий логичный вопрос: «Какая норма прибыли для моего направления бизнеса?» Ответ зависит от местоположения, отрасли, бизнес-модели, возраста компании и целей роста. А крупные экономические события, такие как закрытие COVID-19, как правило, сокращают рентабельность каждой компании. Ниже вы найдете три формулы для расчета нормы прибыли, удобный список средней нормы прибыли по секторам и советы по ее увеличению. Типы нормы прибыли Существуют три типа нормы прибыли, на которую полагаются владельцы бизнеса, бухгалтеры, кредиторы, кредиторы и инвесторы. Вы можете рассчитать валовую прибыль вашей компании, маржу операционной прибыли или маржу чистой прибыли. Каждая из этих трех формул дает уникальное представление о вашем финансовом состоянии и помогает принимать обоснованные бизнес-решения. Прочтите нашу разбивку по каждой марже, чтобы узнать больше. Маржа валовой прибыли Валовая прибыль — это доход, который остается после вычета себестоимости проданных товаров (COGS).COGS относится к затратам, необходимым для производства или производства ваших продуктов или услуг. Некоторые примеры включают сырье, заработную плату и заводские накладные расходы. Валовая прибыль может быть найдена по следующей формуле: Валовая прибыль = выручка — себестоимость проданных товаров После расчета валовой прибыли вы можете определить маржу валовой прибыли с помощью этого расчета: Маржа валовой прибыли = (валовая прибыль ÷ выручка) x 100 Как правило, маржа валовой прибыли — лучший способ понять прибыльность отдельных статей, а не всего бизнеса.Бизнес с высокими совокупными продажами на первый взгляд может показаться здоровым, но на самом деле может понести убытки, если не учитывать высокие операционные расходы. Расчет валовой прибыли может показать вам, тратите ли вы слишком много времени или усилий на определенный продукт или услугу. Маржа операционной прибыли Операционная прибыль — это прибыль, остающаяся после вычета себестоимости проданных товаров (COGS) и операционных расходов (OPEX). Мы уже определили COGS как прямые затраты на создание ваших продуктов или услуг.Напротив, операционные расходы относятся к расходам, которые поддерживают ваш бизнес в рабочем состоянии. В эту категорию входят такие элементы, как аренда, расчет заработной платы, маркетинг и программное обеспечение для инвентаризации. Такие расходы, как уплата процентов и налогов, не включены. Сначала рассчитайте свою операционную прибыль: Операционная прибыль = выручка — себестоимость проданных товаров — операционные расходы Затем вы можете использовать формулу маржи операционной прибыли: Маржа операционной прибыли = (операционная прибыль ÷ выручка) x 100 Для получения более точной картины лучше всего использовать операционную прибыль или маржу чистой прибыли. Норма чистой прибыли Чистая прибыль — это то, что остается после вычета COGS, OPEX, процентов и налогов. Найдите свою чистую прибыль, используя эту формулу: Чистая прибыль = выручка — себестоимость проданных товаров — операционные расходы — проценты — налоги После этого вставьте свои переменные в формулу маржи чистой прибыли: Маржа чистой прибыли = ( чистая прибыль ÷ выручка) x 100 Норма чистой прибыли — один из лучших показателей прибыльности компании, поскольку она учитывает ваши основные прямые и косвенные затраты.Вот почему чистая прибыль — это нижняя строка отчета о прибылях и убытках, в котором отражены прибыли и убытки компании с течением времени. Это важный вывод после того, как вы подсчитали доходы и расходы. Ожидайте различий между вашей валовой, операционной и чистой прибылью Отличный способ проиллюстрировать различия между формулами маржи — это посмотреть на реальном примере. Проверьте маржу Amazon по состоянию на март 2020 года: Маржа валовой прибыли: 26,06% Маржа операционной прибыли: 5.29% Маржа чистой прибыли: 3,36% На каждую маржу приходится немного больше расходов вашей компании, поэтому ваша прибыль, вероятно, будет сокращаться от формулы к формуле. Тем не менее, у вашего бизнеса может быть менее резкое падение между валовой прибылью и двумя другими маржами. Имейте в виду, что у такой прибыльной глобальной компании, как Amazon, операционные расходы и другие расходы намного превосходят большинство малых предприятий. Таким образом, они могут ожидать, что их операционная и чистая прибыль будет меньше. Что такое хорошая норма прибыли? Отчет Нью-Йоркского университета о рентабельности в США показал, что средняя маржа чистой прибыли в различных отраслях составляет 7,71%. Но это не значит, что ваша идеальная норма прибыли будет соответствовать этой цифре. Как показывает практика, 5% — это низкая маржа, 10% — нормальная маржа и 20% — высокая маржа. Но универсальный подход — не лучший способ ставить цели по прибыльности вашего бизнеса. Во-первых, некоторые компании по своей природе являются высокоприбыльными или низкорентабельными предприятиями.Например, продуктовые магазины и розничные торговцы имеют низкую маржу. У них высокие расходы, поскольку им необходимо закупать товарно-материальные запасы, нанимать корпоративных сотрудников и рабочих, облегчать доставку и распространение, а также арендовать более крупные помещения по мере роста их продаж. Но товары с низкой маржой, такие как продукты питания и некоторые потребительские товары, обычно легче продавать. Высококонкурентный рынок, такой как война за райдшеринг между Uber и Lyft, также может создать небольшую прибыль. Напротив, такие компании, как консалтинговые фирмы и компании, предлагающие программное обеспечение как услуга (SaaS), обычно имеют высокую валовую прибыль.У этих предприятий меньше эксплуатационных расходов, нет запасов и требуется меньше стартового капитала для запуска. Компании, которые продают дорогостоящие товары, например ювелирные магазины, также могут попасть в эту категорию. Узнайте больше о наиболее прибыльных и наименее прибыльных отраслях. Возраст и размер бизнеса также влияют на размер прибыли. Новые предприятия часто имеют более высокую норму прибыли, чем крупные или устоявшиеся фирмы. Как правило, меньше продаж, меньше людей на заработной плате и, следовательно, меньше накладных расходов.По мере расширения операций поля обычно сокращаются. Географическая зона также может влиять на маржу для предприятий в той же отрасли. Например, техническая компания в Сан-Франциско будет иметь совершенно другие расходы на аренду и заработную плату, чем технологическая компания в Далласе. Наконец, хорошая прибыль зависит от ваших целей роста. Если вы планируете привлечь инвесторов в ближайшее время, вам нужно профинансировать крупную покупку оборудования в этом квартале или вы хотите расширить свои услуги, вам необходимо увеличить маржу.Мы скоро дадим вам советы, как это сделать. Средняя норма прибыли по отраслям Норма прибыли может сказать вам, насколько хорошо ваш бизнес работает по сравнению с другими участниками рынка в вашей отрасли. Хотя магического числа нет, нормальная норма прибыли обычно находится в диапазоне от 5% до 10%. Ниже мы собрали размер чистой прибыли для обычных секторов малого бизнеса. Реклама: 3,30% Одежда: 5,87% Автомобили и грузовики: 3.04% Автозапчасти: 3,05% Напитки (алкогольные): 7,94% Напитки (безалкогольные): 18,50% Брокерские и инвестиционно-банковские услуги: 17,62% Строительные материалы: 4,30% Деловые и бытовые услуги: 3,83% Компьютерные услуги: 4,34% Лекарства (фармацевтика): 18,38% Образование: 9,59% Электроника (бытовая и офисная): -3,14% Электроника (общая): 5,70% Инжиниринг и строительство : 1.00% Развлечения: 11,73% Сельское хозяйство: 2,47% Финансовые услуги (небанковские и страховые): 26,94% Мебель и предметы интерьера: 5,15% Товары для здоровья: 9,27% Товары для дома : 4,73% Информационные услуги: 19,13% Страхование (общее): 6,26% Управление инвестициями и активами: 21,06% Оргтехника и услуги: 4,91% Издательства и газеты: -1.64% REIT: 15,17% Недвижимость (девелопмент): 6,65% Недвижимость (общая и диверсифицированная): 19,75% Недвижимость (операции и услуги): 3,59% Отдых: 1,15% Рестораны и столовая: 10,57% Розничная торговля (общая): 2,44% Розничная торговля (бакалейные товары и продукты питания): 1,44% Розничная торговля (онлайн): 4,57% Обувь: 10,48% Программное обеспечение (развлечения): 20,53% Программное обеспечение (Интернет): 2.07% Программное обеспечение (система и приложение): 19.54% Транспорт: 3,79% Если вы не видите свою отрасль выше, просмотрите полный список на странице «Маржа в США по секторам». Вы также можете увидеть валовую маржу, операционную маржу и другие стандартные финансовые показатели для каждого сектора. Способы увеличения вашей прибыли Вы можете повысить прибыльность за счет увеличения доходов, сокращения затрат и расходов или сочетания этих двух методов. Вот несколько советов по достижению идеальной нормы прибыли: Сократите общие эксплуатационные расходы: сюда входят офисные помещения и коммунальные услуги, материалы, расходные материалы, заработная плата и льготы, расходы сотрудников, страхование, ремонт оборудования, доставка и программное обеспечение для бизнеса.Попробуйте договориться о более низкой ставке, понизить или исключить ненужные услуги. Сокращение неэффективных продуктов или услуг или добавление продуктов или услуг с более высокой маржой: анализ безубыточности может помочь вам выяснить, действительно ли продукт прибылен. Вы можете черпать вдохновение у других компаний в вашем секторе или погрузиться в исследования продуктов с высокой маржой для вашей отрасли. В любом случае вам нужно будет сопоставить стоимость проданных товаров и эксплуатационные расходы с желаемой продажной ценой. Измените свою стратегию ценообразования: поэкспериментируйте с различными методами ценообразования, такими как ценообразование на основе ценности или ценообразование с учетом затрат. Об авторе alexxlab Читайте также Иерсиния псевдотуберкулеза: симптомы, диагностика и лечение инфекции Как помочь ребенку научиться правильно произносить звук «Р»: советы логопеда Уход за пупочной ранкой новорожденного: правила обработки, средства и советы Добавить комментарий Отменить ответ Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены * Комментарий * Имя * Email * Сайт