Рентабельность и маржа: Рентабельность VS маржинальность. Простыми словами

Маржа и рентабельность отличия

Что же такое маржа, зачем она нужна и чем она отличается от наценки, если. Если вы хотите повысить рентабельность ваших продаж, Вам. Рентабельность продаж — это ещё один показатель, который применяется при анализе эффективности товарных категорий и брендов. Маржа, маржинальная прибыль, валовая маржа, расчет маржи, маржа. Определение и экономический смысл: маржа рентабельность продаж — это.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: МАРЖА и НАЦЕНКА разница и отличия. Как посчитать?

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Рентабельность и маржа отличие

Все компании, которые занимаются торговой деятельностью, живут за счёт наценки. То есть, прибавляют к себестоимости некую сумму в рублях и получают отпускную цену товара. Тогда, что же такое маржа? Она равна наценке? Ведь известно, что маржа — разница между отпускной ценой и себестоимостью. Маржа — показатель рентабельности продаж или разница между отпускной ценой и себестоимостью продукции.

Это разница выражается либо в процентах от отпускной цены, либо как прибыль на единицу продукции. Рассчитывать показатель маржи необходимо на конец каждого отчетного периода, например, квартала. Если компания стабильна, то показатель маржи можно рассчитать только на конец года. Этот показатель отражает прибыльность товара. Цель расчета — для определения величины прироста продаж и управление ценообразованием.

Большая величина этого показателя говорит о высокой прибыльности предприятия. Наценка — добавка к цене реализуемого товара, работы или услуги, это доход продавца, разница между оптовой ценой и розничной. Величина наценки зависит от состояния рынка, качества товара, его потребительский свойств и спроса на данный товар.

Наценка необходима для покрытия затрат продавца на транспортировку товара, его хранение и получение прибыли. Таким образом, величину наценки можно рассчитать по следующей формуле:.

При установлении наценки необходимо исходить из конкурентоспособности не только товара, но и самой компании на рынке. Важно учитывать стратегическую позицию развития предприятия относительно конкурентов. Ведь конкуренты — это те, кто торгует таким же товаром по меньшей цене, но большими объёмами, и те, кто торгует по высокой цене, но маленькими объёмами.

В идеале, торговая наценка должна быть равна такой величине, которая позволяет держать баланс между ожидаемым объёмом продаж и оптимальной ценой. Если правильно установить торговую наценку на товары, работы или услуги, то её величина полностью покроет расходы, которые принесла единица товара, а также оставит компании прибыль с этой единицы.

Наценка показывает, сколько принёс прибыли каждый рубль, который был вложен в закупку товара. Маржа же не отражается в бухгалтерском учёте, её рассчитывают специально, когда хотят выяснить прибыльность компании.

В числовом выражении сумма маржи всегда будет равна сумме наценки, а в процентном выражении — наценка всегда больше. Маржа: подходы Маржа — показатель рентабельности продаж или разница между отпускной ценой и себестоимостью продукции.

А теперь о наценке Наценка — добавка к цене реализуемого товара, работы или услуги, это доход продавца, разница между оптовой ценой и розничной. Взаимосвязь М.

Маржа (gross profit)

Для благоприятной жизни компании и эффективного функционирования всех ее финансовых процессов, необходимо обладать всей информацией по доходам, расходам и издержкам фирмы. Зачастую различные факторы ценообразования называют одним словом прибыль и смешивают их воедино. Давайте подробнее разберемся с двумя такими коэффициентами — маржей и наценкой.

Какую онлайн-кассу выбрать для интернет-магазина. Не все онлайн-кассы одинаково полезны для интернет-магазина. Читать статью.

В любом бизнесе присутствуют понятия маржи и прибыли. Одни приравнивают их друг к другу, другие доказывают, что сравнивать их нельзя. Оба показателя имеют стратегическое значение для экономического успеха предприятия или банка. Благодаря им, оценивается финансовый результат работы, эффективность использования имеющихся ресурсов и общий результат.

Рентабельность продаж (маржа) и торговая наценка

В сфере торговой деятельности очень распространены два понятия, такие, как маржа и прибыль и мало кому известно, в чем разница между ними. Они позволяют дать адекватную оценку и провести анализ финансового результата деятельности организации. Некоторые экономисты убеждены в том, что эти два понятия равнозначные, но на самом деле маржа отличается от прибыли, а чем нужно рассмотреть подробнее. Маржа — это разница между показателями прибыли организации и себестоимостью продукции. Зачастую встречается такое понятие, как валовая прибыль. Зачастую маржа выражается в денежных единицах. Этот показатель показывает, сколько реальной прибыли было получено организацией от реализации своего товара, не считая переменные издержки на ее производство. Маржа очень важна в этой сфере, к тому же она позволяет оценить эффективность и деятельность предприятия, так как:. Любая коммерческая организация, недавно начавшая свою деятельность, хочет иметь прибыль. Прибыль представляет собой денежный результат, получаемый в итоге в соотношении доходов за вычетом всевозможных расходов.

Маржа и наценка: определения, различие

Сборник предназначен для специалистов торговых компаний, которые хотят эффективно управлять направлениями компании. То есть создавать прибыльные товарные категории, позволяющие компании развиваться, а не существовать! Рентабельность продаж — это ещё один показатель, который применяется при анализе эффективности товарных категорий и брендов компании. При вводе новой продукции в ассортимент компания определяет оптимальный уровень торговой наценки на продукцию, который соответствует желаемому уровню маржи валовой рентабельности продаж.

Все компании, которые занимаются торговой деятельностью, живут за счёт наценки.

Автор: Иноземцев С. Москва, март г. Тема профессионального расчета себестоимости и корректного учета всех затрат — это предмет обучения экономистов и бухгалтеров.

Маржа и прибыль в чем разница

Эта разница обычно выражается как прибыль на единицу продукции или в процентах от отпускной цены коэффициент прибыльности. В общем, маржа — термин, применяемый в торговой, биржевой, страховой и банковской практике для обозначения разницы между двумя показателями. Коэффициент прибыльности и прибыль на единицу продукции. Эту разницу легко согласовать, и менеджеры должны уметь переключаться с одного на другое.

.

В чем разница между маржой и прибылью?

.

Маржа рентабельности. Фото с сайта: http:uik14.ru Для благоприятной жизни компании и.

.

Продажи 123

.

Маржа и прибыль — в чем разница?

.

.

.

.

Инвесторам | Финансовые показатели

	2016	2017	2018	2019	2020	CAGR, 16-20
Выручка	49.6	53.5	61.2	65.4	74.8	11.8%
Рост, %	9.00%	7.90%	14.41%	6.79%	14.4%
Валовая прибыль	19.7	21.4	24.1	24.3	27.3	8.4%
Валовая рентабельность, %	39.90%	40.00%	39.40%	37.10%	36.50%
EBITDAR	8	7.9	8.9	9.5	11.5	13.3%
EBITDAR маржа, %	16.13%	14.77%	14.48%	14.57%	15.39%
EBITDA	4.2	3.5	3.0	2.7	4.4	7.6%
EBITDA маржа, %	8.47%	6.54%	4.90%	4.13%	5.84%
Чистый долг/EBITDA	1.9x	3.1x	4.39x	4.4x	2.7x

net profit margin — Russian translation – Linguee

At the same time, EBITDA will be […] about $80 mn, the net profit may exceed $40 mn, and net profit margin will reach 10%. ufc-capital.com	чистая прибыль […] может превысить отметку $40 млн., а рентабельность по чистой прибыли достигнет 10%. ufc-capital.com
UTair Group‘s net profit margin amounted to 0.3%. group.utair.ru	Рентабельность чистой прибыли Группы «ЮТэйр» составила 0,3%. corp.utair.ru
Net profit and net profit margin were significantly impacted by interest payments, which have increased by 74.9% for the year. group.utair.ru	На размер чистой прибыли и уровень ее рентабельности существенно влияют процентные платежи, которые за год возросли на 74,9%. corp.utair.ru
Inflation risks may lead to an […] increase in the SITRONICS expenses and a decrease of the net profit margin due to growing payroll, materials and equipment expenses. sitronics.com	Риски инфляции могут […] привести к увеличению затрат СИТРОНИКС и падению рентабельности вследствие удорожания расходов на оплату труда и приобретаемые материалы […] и оборудование. sitronics.ru
In the first half of 2011 the combined Company demonstrated positive revenue dynamics yearon-year (revenue growth […] of 27.6% according to the DIXY Group […] consolidated financial statements), as well as a significant increase in gross margin, EBITDA margin and net profit margin over the same period last year. dixy.ru	В первом полугодии 2011 года объединенная Компания продемонстрировала положительную динамику выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (рост […] на 27,6% по […] консолидированной отчетности ГК «ДИКСИ»), а также значительное улучшение валовой маржи, маржи по показателю EBITDA и маржи по чистой прибыли по сравнению с аналогичным […] периодом прошлого года. dixy.ru
Net profit margin of the issuer reflects the ratio of net profit and sales revenue following the results of the respective reporting […] periods. euroland.com	Норма чистой прибыли эмитента отражает соотношение чистой прибыли и выручки от продаж по итогам соответствующих отчетных периодов. euroland.com
The loss is reflected in the Group’s profitability: EBIT margin decreased by 3.6 p.p., EBITDA margin decreased by 4.41 p.p., net profit margin and profit before tax margin are negative, falling by 10.2 and 18.7 p.p., respectively, compared to the previous year. group.utair.ru	Полученный убыток отразился на показателях рентабельности деятельности Группы «ЮТэйр»: рентабельность EBIT снизился на 3,6 процентных пункта, рентабельность EBITDA и рентабельность по чистой прибыли имеют отрицательное значение и снижение, соответственно, на 4,4 процентных пункта и 10,2 процентных пункта. group.utair.ru
The external firms make sure of their profit margin, which certainly is costly […] for the Organization. unesdoc.unesco.org	Внешние фирмы извлекают свою долю выгоды, которая, конечно, дорого обходится […] Организации. unesdoc.unesco.org
The profit margin is calculated as the ratio between the profit (before tax) and net revenues from banking; the return on risk-weighted assets – as the ratio between […] net revenues from […] banking and risk-weighted assets; the risk level – as the ratio between risk-weighted assets and total assets; and the financial leverage – as the ratio between assets and capital. nbrb.by	Маржа прибыли рассчитывается как соотношение прибыли (до вычетов налогов) и чистых доходов, полученных от банковской деятельности; доходность активов, взвешенных […] с учетом риска, – соотношение […] чистых доходов, полученных от банковской деятельности, и активов, взвешенных с учетом риска; уровень риска – соотношение активов, взвешенных с учетом риска, и всех активов; финансовый леверидж – соотношение активов и капитала. nbrb.by
Market value should not exceed net realizable value (i.e. estimated selling price less […] reasonable predictable costs […] of completion and disposal), and should not be less than net realizable value reduced by an allowance for an estimated normal profit margin. gazprom-neft.com	При этом рыночная стоимость не должна превышать чистую стоимость реализации таких товарно-материальных […] запасов (т. е. стоимость их […] реализации за вычетом затрат на завершение и продажу) и не должна быть ниже, чем чистая стоимость реализации, уменьшенная на величину маржи. gazprom-neft.ru
Net Margin amounted to 1.9% of Revenue compared to a Net […] Loss for the same period last year. dixy.ru	Маржа по чистой прибыли составила 1,9% по сравнению с убытком […] за аналогичный период прошлого года. dixy.ru
Trade securities are securities purchased with the purpose of receiving profit at the expense of short-term fluctuations of the price and (or) trade margin, or securities that are part of the portfolio actually used by the bank to receive short-term profit. old.privatbank.ua	Торговые ценные бумаги – это ценные бумаги, приобретенные с целью получения прибыли за счет краткосрочных колебаний цены и (или) торговой маржи, или ценные бумаги, которые являются частью портфеля, фактически использованного банком для получения краткосрочной прибыли. privatbank.ge
The Commission reported to the General Assembly the margin forecast of 109.3 between the net remuneration of the United Nations staff in grades P-1 to D-2 in New York and that of the United States Federal Civil Service in Washington, […] DC, for the period from 1 January 2002 […] to 31 December 2002, that is to say at a level below the lower limit. unesdoc.unesco.org	Комиссия […] сообщила Генеральной Ассамблее прогнозируемую разницу в 109,3 между чистым вознаграждением сотрудников Организации Объединенных Наций классов Р-1 – D-2, работающих в Нью-Йорке, и чистым вознаграждением сотрудников федеральной гражданской […] службы Соединенных Штатов, […] работающих в Вашингтоне, округ Колумбия, за период с 1 января 2002 г. по 31 декабря 2002 г., то есть на уровне ниже более низкого предела. unesdoc.unesco.org
The fair value of inventories acquired in a business combination is determined based on its estimated selling price in the ordinary course of business less the […] estimated costs of completion and […] sale, and a reasonable profit margin based on the effort […] required to complete and sell the inventories. group.utair.ru	Справедливая стоимость запасов, приобретенных в результате сделки по объединению бизнеса, определяется на основе расчетной оценки цены их продажи в рамках обычной хозяйственной деятельности предприятия за вычетом […] ожидаемых затрат на завершение […] производственного цикла и продажу и обоснованной нормы прибыли, […] устанавливаемой для компенсации […] собственных затрат, требуемых для завершения создания и организации продажи этих запасов. group.utair.ru
Rusal’s net margin, not including profit from recovery of earlier recognised losses from a decline in value of its investment […] in Norilsk Nickel. pwc.kz	Норма чистой прибыли «Русала» без учета влияния прибыли от восстановления ранее признанных убытков от снижения стоимости […] его инвестиции в «Норильский Никель». pwc.kz
Basic earning per share are calculated by dividing the net profit or loss attributable to ordinary shareholders by the weighted average number of ordinary […] shares in issue during […] the year, excluding the average number of ordinary shares purchased by the Group and held as treasury shares. vtb.com	Базовая прибыль на одну акцию рассчитывается путем деления чистой прибыли или убытка, приходящихся на держателей обыкновенных акций, на средневзвешенное […] количество обыкновенных акций […] в обращении в течение года, за вычетом среднего количества обыкновенных акций, купленных Группой и удерживаемых в качестве собственных акций, выкупленных у акционеров. vtb.ru
The Commission decided to report to the […] General Assembly that the margin forecast between the net remuneration of officials […] in the Professional and […] higher categories of the United Nations in New York and officials in comparable positions in the United States federal civil service in Washington, D.C., for the year 2010 was estimated at 113.3. daccess-ods.un.org	Комиссия постановила доложить Генеральной […] Ассамблее о том, что прогнозная величина разницы в чистом вознаграждении сотрудников […] Организации Объединенных […] Наций в Нью-Йорке и сотрудников, работающих на сопоставимых должностях в федеральной гражданской службе Соединенных Штатов в Вашингтоне, на 2010 год составляет, по расчетам, 113,3. daccess-ods.un.org
We expect that the hryvnia will devalue to […] about UAH 9 per US dollar by 2015, which is in […] line with market expectation as reflected by quotations for 5-year NDF (for UAH/USD), but we believe that this will not significantly impact profits, because: (1) output prices are likely to mirror global rates which are denominated in US dollars, (2) the majority of the company’s costs are denominated in UAH (which means the company‘s net margin will most likely increase). ufc-capital.com.ua	что соответствует ожиданиям рынка, отраженным […] в котировках 5-летних NDF на пару UAH/USD), однако полагаем, что это не окажет значительного негативного влияния на прибыли компании, поскольку: (1) цены на продукцию, скорее всего, будут привязаны к глобальным котировкам, номинированным в долларах США; (2) большинство издержек ЦГОК номинировано в гривнах (поэтому чистая маржа комбината, скорее всего, будет увеличиваться). ufc-capital.com.ua
Earnings per share is calculated by dividing the net profit by the weighted average number of shares outstanding during the year, assuming that shares issued […] in consideration for the […] companies acquired from the Majority Shareholder were issued from the moment these companies are included in these consolidated financial statements. severstalgroup.com	Прибыль на акцию рассчитывается как частное от деления суммы чистой прибыли за год на средневзвешенное количество акций, находившихся в обращении в течение года, […] с допущением, что […] акции, выпущенные при приобретении компаний от Основного Акционера, были выпущены в момент включения этих компаний в данную консолидированную финансовую отчетность. severstalgroup.com
The fair value of inventories acquired in a business combination is determined based on its estimated selling price in the ordinary course of business less the […] estimated costs of completion and sale, and […] a reasonable profit margin based on the […] effort required to complete and sell the inventories. rbcholding.com	Справедливая стоимость запасов, приобретенных в результате сделок по объединению бизнеса, определялась исходя из предполагаемой цены продажи в обычных условиях делового […] оборота без учета расчетных затрат на […] завершение работ и продажу, с учетом обоснованной […] нормы прибыли для покрытия затрат, связанных […] с доведением запасов до эксплуатационной готовности. rbcholding.ru
The Managing Board and the Assets and Liabilities Committee set the basic interest rate for deposits and loans for each currency group and period analyzing the […] maturity and interest […] rates of assets and liabilities, the net interest margin and liquidity in connection with […] currencies and directions of operations. norvik.lv	Правление и Комитет активов и пассивов устанавливает базовые процентные ставки по депозитам, […] кредитам, по валютам и срокам, […] анализируя сроки погашения и процентные ставки активов и обязательств, чистую процентную […] маржу и ликвидность […] по валютам и направлениям деятельности. norvik.lv
according to Kazakhstan legislation on Joint Stock Companies, and as described in note 23, dividend payments per common share cannot exceed the dividends per […] share on preferred shares […] for the same period. therefore, net profit for the period is allocated to […] the ordinary shares and […] the preference shares in accordance with their legal and contractual dividend rights to participate in undistributed earnings. halykbank.kz	Согласно казахстанскому законодательству об акционерных обществах, как описано в Примечании 23, размер дивиденда по простым акциям не может превышать дивиденд по […] привилегированным акциям […] за аналогичный период. таким образом, чистая прибыль за период распределяется […] между простыми и привилегированными […] акциями в соответствии с их юридическими и контрактными правами на нераспределенную прибыль. halykbank.kz
Rising labor costs and expenses for materials and supplies pushed the net margin into negative territory, causing us to cut our TP from $355 to $163.5 per share. motorsich.com	Рост затрат на оплату труда и расходов на сырье и материалы привел к отрицательному показателю чистой рентабельности, в связи с чем мы понизили РЦ с $355 до $163.5 за акцию. motorsich.com
The recoverable amount of UTS CGU […] would be equal to its […] carrying value if the operating profit margin increase by 0.10% or used […] discount rate would be lower […] by 2.74% or terminal growth rate would be higher by 3.71%. chelpipe.ru	Возмещаемая сумма ГЕ УТС […] будет равна ее […] балансовой стоимости, если чистая прибыль от основной деятельности увеличится […] на 0,10%, или использованная […] ставка дисконтирования будет ниже на 2,74%, или темпы роста в постпрогнозный период будут выше на 3,71%. chelpipe.ru
(a) The description of PFP objectives and of the activities proposed […] for the duration of the […] plan, with a view to ensuring a margin of net revenue for UNICEF according […] to the objectives established by the Executive Board daccess-ods.un.org	а) описание целей и […] мероприятий, […] предлагаемых на срок действия плана с целью обеспечения ЮНИСЕФ маржи чистых поступлений […] в соответствии с целями, […] установленными Исполнительным советом daccess-ods.un.org
The above effect of changes […] in currency rates on the net profit and equity relates to revaluation […] of open currency position […] only and does not take into account the potential decrease in credit quality of assets as a result of devaluation of Ukrainian hryvnia. pumb.ua	Указанное выше […] влияние курсов валют на чистую прибыль и капитал отображает только […] переоценку открытой валютной позиции и […] не учитывает потенциальное снижение кредитного качества активов в результате девальвации украинской гривны. pumb.ua
Pricing of UNICEF cards and products shall be established by the Executive Director in consultation with relevant sellers, taking into consideration, on a […] country-by-country basis, local market conditions, […] profitability levels of individual markets and UNICEF net profit objectives. daccess-ods.un.org	Цены на открытки и товары ЮНИСЕФ устанавливаются Директором-исполнителем в консультации с соответствующими продавцами с учетом местной рыночной конъюнктуры […] в каждой конкретной […] стране, уровней прибыльности на отдельно взятых рынках и целевых показателей […] чистой прибыли ЮНИСЕФ. daccess-ods.un.org
Partially, account 3501 d) In line 1.4 Undistributed profit and formed reserves from profit shall be reflected the result of current […] exercise, reported result […] following the distribution of the profit, net income obtain during the reporting […] period and obtained […] or increased reserves as a result of distribution of the profit. bnm.org	Частично счет 3501. d) В строке 1.4 Нераспределенная прибыль и резервы сформированные из прибыли отражается […] результат текущего […] выполнения, отчетный результат от распределения прибыли, чистого дохода полученного […] в период отчетного […] месяца и резервы полученные или увеличенные в результат распределения прибыли. bnm.org
Basic earnings per share have been calculated by dividing the net profit for the year by the weighted average number of ordinary shares outstanding […] during the reporting year. gazprom.com	Базовая прибыль в расчете на акцию была рассчитана путем деления чистой прибыли за год на годовое средневзвешенное количество акций, находившихся […] в обращении в течение отчетного периода. gazprom.ru

Что показывает валовая рентабельность? Формула Gross margin

Валовая маржа или валовая рентабельность (Gross margin) – это выручка компании за вычетом себестоимости реализованных товаров (COGS). Другими словами, это процент выручки от продаж, которую компания сохраняет после понесённых прямых затрат, связанных с производством товаров, которые она продает или услуг, которые она предоставляет. 

Таким образом, чем выше средняя маржа валовой прибыли, тем больше компания сохраняет финансов на каждый рубль/доллар продаж, которые она затем может направить для обслуживания других расходов или обязательств.

Уровни валовой рентабельности могут значительно варьироваться от одного сектора к другому. В зависимости от сферы деятельности предприятия возникают различия в определении нормы, допустимой для конкретной компании. В промышленности норма коэффициента валовой прибыли составляет не менее 20%, но в торговле допустимым считается значение в 30% и выше.

Чтобы увеличить валовую маржу, компания может повысить цену реализации продукции или влиять на сокращение затрат, снижая себестоимость. Один из простых способов снижения затрат – сократить расходы на рабочую силу и снижение стоимости закупаемых материалов. Более сложный процесс заключается в увеличении мощности производства за счёт наращивания инвестиций на капитальные затраты, что в будущем приведёт к росту производительности.

Нужно обращать внимание, в какой стране ведёт свою деятельность компания, поскольку могут сильно различаться показатели уровня заработной платы и рабочей силы, что приведет к отличиям в себестоимости. Например, из-за более дешёвой рабочей силы в России, у ФосАгро валовая рентабельность будет выше, чем у американских конкурентов.

Как правило, инвесторы сравнивают коэффициенты рентабельности компаний друг с другом в скринере акций.

Как рассчитать валовую маржу?

Рассмотрим на примере отчётности Apple за II кв. 2020 г. Валовая рентабельность получается путем разницы выручки и себестоимости реализованных товаров и услуг, делённую на выручку компании.

Валовая маржа (Gross Margin Percent) = Валовая прибыль (Gross margin) / Выручка (Revenue) x 100% 

Выручка (Sales, Revenues) — это денежные средства, полученные компанией от реализации, продажи ее товаров или услуг. Аналогично, можно взять у нас в сервисе или в отчёте компании.

Валовая прибыль (Gross Profit) — это разница между выручкой компании и себестоимостью реализованной продукции. За счет валовой прибыли бизнес покрывает свои основные расходы, связанные с производством товаров и по ее величине можно судить о том, насколько компания способна себя содержать. Валовая прибыль = $58313 млн – $35943 млн = $22370 млн

Валовая прибыль (Gross margin) = Выручка (Revenue) – Себестоимость (Cost price или Cost of sales или COGS)

И так, Apple за последние 3 месяца получила выручку от продаж в размере $44956 млн, себестоимость товаров составила $31321 млн. В результате разницы между выручкой и себестоимостью, получаем валовую прибыль за последний квартал.

Также хотим отметить, что валовая прибыль, обычно, уже рассчитана и отображена в финансовой отчётности компаний.

Источник: отчётность Apple

Таким образом, мы считаем Gross margin = $22370 / $58313 *100% = 38,36%. Не забываем приводить к общему числителю и знаменателю до «миллионов долларов».

То есть, если у Apple в отчетном квартале валовая прибыль составляет 38,36%, это означает, что компания сохраняет 38 центов на каждый полученный доллар от выручки.

Готовый коэффициент Gross margin

Можно самостоятельно рассчитать значения коэффициента валовой рентабельности, или воспользоваться готовым расчетом. Для каждой компании наши алгоритмы рассчитывают все коэффициенты и мультипликаторы. 

Используйте для сравнения Gross margin между другими компаниями в отрасли скринер акций, а в данном случае, вкладку «Валовой рентабельности» или добавить колонку с показателем самостоятельно.

Скринер – необходимый инструмент инвестора, который помогает правильно вложить деньги. Из тысяч компаний, представленных на бирже, по заданным параметрам вы отбираете те, которые интересуют вас.

Используйте пузырьковую диаграмму в карточке компании во вкладке Оценка отрасли для сравнительного анализа по валовой рентабельности. С помощью отраслевого анализа, вы можете визуально оценить и понять, где находится компания, в которую вы инвестируете по сравнению с другими компаниями в отрасли.

Также в карточке компании во вкладке Мультипликаторы, вы можете посмотреть расчёт Gross margin в динамике нескольких лет и понять, как компания чувствует себя по отношению к другим годам, а также использовать другие коэффициенты рентабельности.

Плюсы и минусы коэффициента валовой рентабельности

Плюсы:

• Выявляет существенные изменения в прибыльности компании на ранних этапах;
• При сравнении с компаниями в отрасли определяет конкурентоспособность и эффективность компании;
• Прост в расчётах и понимании.

Минусы:

• Для грамотного использования коэффициента валовой маржи, необходимо использовать коэффициенты оборачиваемости, что в свою очередь усложняет проводимый анализ;  
• Показатель валовой маржи не учитывает другие статьи расходов.

Руководителю о марже | Элитариум

Менеджерам необходимо знать маржу для принятия практически любого
решения в сфере маркетинга. Маржа представляет собой ключевой фактор
ценообразования, рентабельности затрат на маркетинг, прогноза
доходности и анализа прибыльности клиентов. Когда говорят о марже,
важно иметь в виду разницу между коэффициентом прибыльности и прибылью
на единицу продукции при продажах.

Автор:

Дэвид Д. Рейбштейн (David D. Reibstein), управляющий директор компании CMO Partners, профессор маркетинга школы Wharton Пенсильванского университета (University of Pennsylvania). Материал публикуется в адаптированном переводе с английского.

Менеджерам необходимо знать маржу для принятия практически любого решения в сфере маркетинга. Маржа представляет собой ключевой фактор ценообразования, рентабельности затрат на маркетинг, прогноза доходности и анализа прибыльности клиентов.

Маржа

(рентабельность продаж) — это разница между отпускной ценой и себестоимостью. Эта разница обычно выражается или в процентах от отпускной цены, или как прибыль на единицу продукции.

Прибыль на единицу продукции ($) = Отпускная цена за единицу ($) — Себестоимость единицы продукции ($)

Коэффициент прибыльности (%) = Прибыль на единицу продукции ($) / Отпускная цена единицы продукции ($)

Цель: определение величины прироста продаж: и управление ценообразованием и принятием решений по продвижению продукции.

Рентабельность продаж является ключевым фактором в ряду многих других основных видов расчета коммерческой деятельности, включая сметы и прогнозы. Все менеджеры должны знать (и обычно знают) приблизительную рентабельность продаж своей компании. Однако менеджеры очень различаются по тем исходным посылкам, которые они используют при расчете рентабельности продаж,и по способам, которыми они анализируют и передают эти важные цифры.

Коэффициент прибыльности и прибыль на единицу продукции

Когда говорят о марже, важно иметь в виду

разницу между коэффициентом прибыльности и прибылью на единицу продукции при продажах. Эту разницу легко согласовать, и менеджеры должны уметь переключаться с одного на другое.

Что такое

единица продукции? В каждой компании есть свое собственное представление о том, что такое единица продукции, которая может варьироваться от тонны маргарина до 1 литра колы или ведра штукатурки. Во многих отраслях имеют дело с многочисленными единицами продукции, и соответствующим образом рассчитывают маржу. В табачной промышленности, например, сигареты продаются штуками, пачками, блоками и коробками (которые вмещают 1200 сигарет). В банках маржа рассчитывается на базе счетов, клиентов, кредитов, трансакций, семейных единиц и филиалов банка. Необходимо быть готовым без труда переключаться с одной концепции на другую, так как решения могут основываться на любой из них.

Коэффициент прибыльности может также рассчитываться с использованием валового объема продаж в денежном исчислении и совокупных затрат.

Коэффициент прибыльности (%) = [Общий объем продаж в денежном исчислении ($) — Совокупные затраты] / Общий объем продаж в денежном исчислении ($)

При расчете рентабельности продаж, выраженной как в процентах (коэффициент прибыльности), так и в прибыли на единицу продукции, можно выполнить простую сверку, проверив, составляют ли отдельные части общую сумму.

Для сверки прибыли на единицу продукции ($):

Отпускная цена за единицу товара = прибыль на единицу товара + себестоимость единицы товара.

Для сверки коэффициента прибыльности ($):

Издержки как процент от объема продаж = 100% — коэффициент прибыльности.

Пример. Одна компания продает ткани погонными метрами. Ее базовые издержки и отпускная цена выглядят следующим образом:

Отпускная цена единицы продукции = 24 доллара США за погонный метр.

Издержки на единицу продукции = 18 долларов США за погонный метр.

Чтобы рассчитать прибыль на единицу продукции, мы вычитаем себестоимость из отпускной цены:

Прибыль на единицу продукции = 24 доллара США за метр — 18 долларов США за метр = 6 долларов США за метр.

Чтобы рассчитать коэффициент прибыльности, мы делим прибыль на единицу продукции на отпускную цену:

Прибыль на единицу продукции = 24 доллара США за метр — 18 долларов США за метр = 6 долларов США за метр.

Коэффициент прибыльности (%) = (24 доллара -18 долларов) / 24 доллара = 6 долларов / 24 доллара = 25%

Давайте проверим правильность наших расчетов:

Отпускная цена единицы продукции = Прибыль на единицу продукции + Издержки на единицу продукции.

24 доллара за погонный метр = 6 долларов за погонный метр +18 долларов за погонный метр.

Подобным же образом можно

проверить расчеты коэффициента прибыльности:

100% — Коэффициент прибыльности по продажам (%) = Издержки как процент от продаж.

100% — 25% = 18 долларов / 24 доллара

75% = 75%

Источники данных, сложности и предостережения

После того, как вы определите единицы измерения, вам понадобятся

два типа исходных данных: себестоимость единицы продукции и отпускные цены единицы продукции.

Отпускные цены могут быть определены до или после проведения различных этапов установления цен. Вычеты, потребительские скидки, выплаты посредникам и комиссионные могут быть показаны руководству или как расходы, или как вычеты из отпускной цены. Более того, внешняя отчетность может отличаться от отчетности перед руководством, так как бухгалтерские стандарты могут требовать обработки данных, отличной от практики, принятой внутри компании. Объявленные коэффициенты прибыльности могут различаться довольно сильно в зависимости от используемых методик расчета. Это может привести к существенной организационной неразберихе в таком вопросе первостепенной важности, как определение фактической цены товара.

Следует соблюдать осторожность при исчислении определенных скидок и надбавок при расчете чистой цены. Часто имеется большая свобода выбора в отношении того, вычесть определенные позиции из прейскурантной цены для расчета чистой цены или добавить их к расходам. Одним из примеров может служить практика предоставления подарочных сертификатов в розничной торговле для тех клиентов, которые купили определенное количество товаров. Их нелегко учесть таким образом, чтобы избежать путаницы по ценам, расходам на маркетинг и по прибыльности. В этом отношении следует отметить два важных момента:

1. Определенные позиции можно рассматривать или как вычеты из цен, или как надбавка к себестоимости но только что-то одно.
2. Обработка таких позиций не повлияет на прибыль на единицу продукции, но повлияет на коэффициент прибыльности.

Маржа как доля от суммы издержек. В некоторых отраслях, в частности, в розничной торговле, маржа рассчитывается как

процентная доля от суммы издержек, а не отпускных цен. Используя данную методику в предыдущем примере, коэффициент прибыльности на метр обычной ткани можно было бы вычислить как прибыль на единицу продукции (6 долларов), поделенную на себестоимость единицы продукции (18 долларов), и он составил бы, следовательно, 33%.

Надбавка или маржа? Хотя некоторые люди используют термины «маржа» и «надбавка» как взаимозаменяемые понятия, это не соответствует действительности. Термин «надбавка» обычно относится к практике добавления определенного процента к себестоимости для расчета отпускных цен.

Чтобы лучше понять соотношение между маржой и надбавкой, давайте немного посчитаем. Например, надбавка 50% к переменным издержкам в 10 долларов составила бы 5 долларов, что в результате дало бы розничную цену в 15 долларов. И наоборот, маржа по позиции, которая продается по розничной цене в 15 долларов и на которую затрачиваются переменные издержки в сумме 10 долларов, была бы 5 долларов/15 долларов или 33,3%. В табл. 1 показаны некоторые соотношения между величиной маржи и надбавками.

Таблица 1. Соотношение между величинами маржи и надбавками

Цена	Издержки	Маржа	Надбавка
10 долларов	9,00 доллара	10%	11%
10 долларов	7,50 доллара	25%	33%
10 долларов	6,67 доллара	33,3%	50%
10 долларов	5,00 доллара	50%	100%
10 долларов	4,00 доллара	60%	150%
10 долларов	3,33 доллара	66,7%	200%
10 долларов	2,50 доллара	75%	300%

Одной из специфических черт розничной торговли является то, что цены повышаются в процентном соотношении к закупочным ценам магазина (переменные издержки на позицию), но снижаются в период распродаж в процентном отношении к розничной цене.

Большинство менеджеров понимают, что распродажа со скидкой 50% означает, что розничные цены понижаются на 50%.

Пример. Розничная компания по продаже одежды покупает футболки по цене 10 долларов и продает их с 50-процентной надбавкой. 50% надбавки к переменным затратам в 10 долларов приводит к образованию розничной цены в 15 долларов. К сожалению, товар не продается, и владелец магазина хочет распродать его по себестоимости, чтобы освободить место на полках. Он неосторожно говорит продавцам сбывать товар с 50-процентной скидкой. Однако такое снижение цены в 50% уменьшает розничную цену на 7,50 доллара. Таким образом, 50-процентная надбавка, за которой последовала 50-процентная уценка, приводит к потере в сумме 2,50 доллара на каждой проданной вещи.

Можно легко увидеть, как происходит путаница. Обычно предпочитают употреблять термин «маржа» в отношении коэффициента прибыльности продаж. Однако мы рекомендуем всем менеджерам согласовывать со своими коллегами, что они подразумевают под этим важным термином.

Карта сайта

Условия пользования сайтом

1. Общие положения

Настоящий интернет-сайт (далее — «Сайт») принадлежит Обществу с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР») и обслуживается им.

Настоящие Условия пользования включают в себя условия и положения, в соответствии с которыми посетитель Сайта (также далее по тексту «Пользователь») имеет право доступа к Сайту и его содержимому, включая (помимо прочего) рейтинги, оценки и иные материалы, инструменты, продукты, услуги, публикации и информацию (далее совместно — «Материалы»), размещаемые на Сайте.

ООО «НКР» оставляет за собой право вносить изменения в настоящие Условия пользования без согласия Пользователей после предварительного уведомления, которое может быть сделано путем публикации подобных изменений (или исправленного текста Условий пользования) на Сайте. Изменения вступают в силу с момента публикации. Использование вами Сайта после отправки уведомления о внесении изменений в условия пользования будет означать ваше согласие как Пользователя со всеми изменениями. Пользователь соглашается с тем, что уведомление о внесении изменений в настоящие Условия пользования Сайтом, размещенное на Сайте, представляет собой надлежащее и достаточное уведомление.

Настоящие Условия пользования применимы к любому контенту ООО «НКР» в социальных сетевых сервисах третьих лиц (например, на страницах ООО «НКР» в социальных сетях) со ссылкой на настоящие Условия пользования. В таких случаях понятие «Сайт» включает в себя контент ООО «НКР» во всех случаях, когда данное понятие используется в настоящих Условиях пользования.

Пользуясь Сайтом, вы подтверждаете, что ознакомились с настоящими Условиями пользования, поняли их содержание и согласились соблюдать их положения.

2. Предоставление лицензии

Настоящие Условия пользования предоставляют Пользователю персональную, отзывную, неисключительную, не подлежащую передаче лицензию на пользование Сайтом, при условии соблюдения настоящих Условий пользования. Пользователь имеет право распечатывать и скачивать Материалы, размещенные на Сайте, исключительно для личного некоммерческого использования. При наличии иных соглашений Пользователь имеет право распечатывать и скачивать Материалы с Сайта только в пределах, предусмотренных такими соглашениями, и исключительно для внутреннего использования в служебных целях. В любом случае Пользователь обязуется не затемнять, не изменять и не удалять уведомления об авторских и иных интеллектуальных правах, содержащиеся в подобных Материалах. За исключением вышеизложенного и если настоящими Условиями пользования не предусмотрено иное, Пользователь не имеет права создавать производные документы, изменять, копировать, распространять, перекомпоновывать, перегруппировывать, распределять, транслировать, передавать, воспроизводить, публиковать, лицензировать, продавать или перепродавать, дублировать, фреймить, давать внешние ссылки, скрейпить, анализировать или иным образом использовать или хранить для последующего использования с какой-либо из названных целей информацию и Материалы, полученные на Сайте или через него, без предварительного письменного согласия ООО «НКР». Кроме того, Пользователь не имеет права размещать какие-либо Материалы с Сайта на форумах, списочных серверах, электронных досках объявлений, в новостных группах, списках рассылки и на иных интернет-сайтах без получения предварительного письменного согласия от ООО «НКР». Пользователь гарантирует ООО «НКР», что не будет использовать Сайт в противоправных целях или целях противоречащих положениям настоящих Условий пользования, включая, помимо прочего:

• нарушение работы, причинение ущерба или взлом Сайта;
• сбор любой информации о других пользователях Сайта;
• систематическое извлечение информации, содержащейся на Сайте с целью формирования баз данных для внутреннего или внешнего коммерческого использования.

3. Интеллектуальные права

Все Материалы, размещенные на Сайте, кроме отмеченных отдельно, защищены законодательством, включая, помимо прочего, законодательство Российской Федерации об авторских и (или) смежных правах, товарных знаках. Сайт, размещенные на нем Материалы, верстка и дизайн являются исключительной собственностью ООО «НКР». За исключением случаев, прямо указанных в настоящих Условиях пользования, ООО «НКР» настоящим не предоставляет какие-либо явные или подразумеваемые права на указанные Материалы. В частности, помимо прочего, ООО «НКР» обладает авторскими правами на Сайт как коллективное произведение и (или) компиляцию, а также на все базы данных, доступные на Сайте, и имеет право отбирать, координировать, оформлять и улучшать Материалы Сайта. Общество с ограниченной ответственной «Национальные Кредитные Рейтинги», ООО «НКР» и иные наименования, логотипы и знаки, идентифицирующие ООО «НКР» и (или) продукцию и услуги ООО «НКР» являются товарными знаками ООО «НКР». Товарные знаки третьих лиц, размещенные на Сайте, принадлежат их законным правообладателям.

4. Принятие риска

Пользователь использует интернет исключительно на свой страх и риск и в соответствии с международным законодательством и законодательством Российской Федерации. Несмотря на то, что ООО «НКР» приняло все возможные меры для создания безопасного и надежного интернет-сайта, Пользователь обязан иметь в виду, что конфиденциальность любой корреспонденции или материалов, передаваемых на Сайт или скачиваемых с него, не гарантируется. Соответственно, ООО «НКР» и его лицензиары не несут ответственности за безопасность любой информации, передаваемой в интернете, точность информации, размещенной на Сайте, и за последствия ее использования. ООО «НКР» и его лицензиары также не несут ответственности за перебои и ошибки в работе сети интернет или предоставлении услуг по размещению данных на веб-узлах. Пользователь единолично принимает на себя весь риск, связанный с использованием Сайта.

5. Безопасность

С целью обеспечения безопасности и целостности Сайта ООО «НКР» оставляет за собой право отслеживать и фиксировать деятельность пользователей на Сайте в той степени, в которой это допускается законодательством Российской Федерации. Любая информация, полученная путем такого отслеживания, может быть предоставлена в правоохранительные органы в ходе проведения следственных мероприятий, связанных с возможной преступной деятельностью, осуществляемой на Сайте. ООО «НКР» также будет соблюдать любые судебные решения, которые предусматривают запросы такой информации. Попытка или фактическое несанкционированное использование любой части Сайта может повлечь уголовную и (или) гражданско-правовую ответственность.

Используя Сайт и предоставляя ООО «НКР» адрес своей электронной почты, Пользователь соглашается получать от ООО «НКР» любую информацию, которую ООО «НКР» сочтет необходимым предоставить. Пользователь вправе в любое время отказаться от получения информации.

ООО «НКР» стремится защищать конфиденциальность представленной информации. Информация об адресах электронной почты хранится на защищенном компьютере (далее — «Сервер»), который ООО «НКР» использует для хранения данных и который доступен назначенным сторонним агентствам, поставщикам и (или) уполномоченным сотрудникам только под строгим контролем ООО «НКР» (далее — «Уполномоченный персонал»). Сервер подключен к сети Интернет через брандмауэр и не является общедоступным.

6. Возмещение ущерба

Пользователь соглашается гарантировать возмещение ущерба и не допускать возникновения убытков у ООО «НКР», его лицензиаров, поставщиков, всех их аффилированных лиц и, соответственно, всех их руководителей, членов органов управления, сотрудников, представителей и правопреемников вследствие ущерба, ответственности, издержек и иных расходов (включая оплату услуг адвокатов и иных специалистов, а также судебные издержки в разумных пределах), вытекающих из претензий третьих лиц, возникших на основании или в связи с использованием Сайта или нарушения Пользователем настоящих Условий пользования.

7. Ограничение ответственности

ООО «НКР» получает все Материалы, размещаемые на Сайте, из достоверных и надежных, по его мнению, источников. Настоящим Пользователь полностью соглашается с тем, что:

1. 1) кредитные рейтинги и иные оценки, приведенные на Сайте, являются и будут являться исключительно изложением оценки относительных будущих кредитных рисков (кредитный риск — риск того, что компания может не выполнить свои договорные и финансовые обязательства при их наступлении, следствием чего является определенный финансовый ущерб) юридических лиц, кредитных обязательств, долговых и аналогичных долговым ценных бумаг, а не утверждением настоящего или исторического факта относительно кредитоспособности, инвестиционными или финансовыми консультациями, рекомендациями, касающимися решений о предоставлении кредитов, покупки, сохранения или продажи ценных бумаг любого рода, подтверждением точности тех или иных данных, выводов, а также попытками самостоятельно определить или подтвердить финансовое состояние какой-либо компании;
2. 2) кредитные рейтинги и (или) иные оценки, предоставляемые посредством Сайта, не направлены на определение любого другого риска, включая, помимо прочего, риск потери ликвидности, риск, связанный с рыночной стоимостью;
3. 3) при публикации кредитных рейтингов и (или) иных кредитных оценок на Сайте не учитываются личные задачи, финансовая ситуация или нужды Пользователей;
4. 4) каждый кредитный рейтинг или иная оценка является одним из факторов инвестиций или решения о предоставлении кредита, принимаемого Пользователем или от имени Пользователя самостоятельно;
5. 5) Пользователь обязуется с должной осмотрительностью проводить собственное исследование и оценку ценных бумаг или решения об инвестициях, а также каждого эмитента или поручителя, в отношении ценной бумаги или кредита, который Пользователь рассматривает на предмет покупки, удержания, продажи или предоставления. Кроме того, Пользователь соглашается с тем, что все инструменты или материалы, доступные на Сайте, не являются заменой независимой оценки и экспертизы. Пользователю всегда следует обращаться к специалистам за профессиональными консультациями в области инвестиций, налогообложения, законодательства и т. д. В настоящем параграфе термин «кредитный риск» означает риск того, что предприятие может не выполнить свои договорные и финансовые обязательства при их наступлении, следствием чего является определенный финансовый ущерб.

ООО «НКР» принимает все необходимые меры, чтобы информация, используемая при присвоении кредитных рейтингов, соответствовала высоким требованиям качества и поступала из источников, которые ООО «НКР» считает надежными, включая, в том числе, независимые сторонние источники. Однако вследствие возможности человеческой или технической ошибки, а также иных факторов, Сайт и все связанные с ним Материалы предоставляются по принципу «КАК ЕСТЬ» и «КАК ДОСТУПНО» без каких-либо гарантий. ООО «НКР» не предоставляет Пользователю или иным физическим и юридическим лицам никаких выраженных или подразумеваемых заверений или гарантий в отношении точности, результатов, своевременности, полноты, коммерческой выгоды, пригодности для каких-либо целей Сайта или Материалов.

ООО «НКР» не предоставляет никаких гарантий того, что отдельные Материалы, размещенные на Сайте, являются подходящими или доступными для использования в каком-либо конкретном государстве, а также доступ к ним на территориях, где что-либо из содержания Сайта является незаконным или запрещенным. В том случае, если Пользователь желает получить доступ к Сайту, находясь на подобной территории, Пользователь поступает так по собственной воле и несет ответственность за соблюдение соответствующего местного законодательства. ООО «НКР» имеет право частично или полностью ограничивать доступ к Сайту в отношении любого лица, географического района или юрисдикции по выбору ООО «НКР» в любое время. Настоящим вы соглашаетесь и подтверждаете, что никакая устная или письменная информация, рекомендация, предоставленная компанией ООО «НКР», одним из его сотрудников в отношении Сайта не может являться заверением или гарантией, за исключением тех случаев, когда такая информация или рекомендация включены в настоящие Условия пользования посредством письменного соглашения. Также Материалы, размещенные на сайте, могут содержать типографические ошибки или какие-либо неточности. Кроме того, возможны случаи, когда Сайт или размещенные на нем Материалы могут быть не доступны. ООО «НКР» вправе в любое время и по любой причине вносить изменения в Материалы и структуру расположения Материалов, размещенных на Сайте. Пользователь принимает на себя риск использования или принятия каких-либо решений на основе Материалов, размещенных на Сайте.

ООО «НКР» не несет ответственности перед физическими и юридическими лицами за какие-либо прямые и косвенные убытки или ущерб, возникающие или возникшие в связи с доступом к Сайту и его Материалам либо в связи с невозможностью доступа к Сайту и размещенным на нем Материалам. Кроме того, ООО «НКР» не несет ответственности за вышеуказанные убытки и ущерб даже в том случае, когда ООО «НКР» уведомили о возможности возникновения таких убытков и (или) ущерба.

ООО «НКР» не несет ответственности перед физическими и юридическими лицами за какие-либо прямые и косвенные убытки или ущерб, причиненные физическому или юридическому лицу в том числе, но не исключительно, в связи с неосторожностью ООО «НКР», а также вследствие любых непредвиденных или форс-мажорных обстоятельств, вызванных или иным образом связанных с использованием или невозможностью использования Сайта и размещенных на нем Материалов.

Пользователь обязан прилагать все разумные усилия и действия для минимизации любых потерь, убытков и ущерба (возникающих по любой причине) и никакое положение настоящих Условий пользования не может рассматриваться как отменяющее обязанность Пользователя минимизировать возможные убытки или ущерб.

Настоящим ООО «НКР» освобождается от ответственности за причинение любого рода убытков или ущерба, неисполнение обязательств вследствие форс-мажорных обстоятельств, включая, кроме того, сбои электронного, механического оборудования, коммуникаций, телефонного или интернет-соединения, компьютерные вирусы, несанкционированный доступ, кражу, ошибки операторов, суровые погодные условия, землетрясения, стихийные бедствия, забастовки и иные проблемы занятости, войны, террористические акты или государственные запреты.

8. Заключительные положения

ООО «НКР» вправе по своему усмотрению размещать ссылки на другие ресурсы сети Интернет с целью предоставления своим Пользователям доступа к смежной информации и услугам. Данные интернет-сайты могут не принадлежать ООО «НКР», а поддерживаться третьими лицами, на деятельность которых ООО «НКР» не имеет влияния. Соответственно, ООО «НКР» и его органы управления, работники не несут ответственности за содержание, правильность информации, качество предлагаемых или рекламируемых продуктов или услуг и (или) скачиваемого с подобных интернет-сайтов третьих лиц программного обеспечения. Кроме того, указанные ссылки не являются положительной оценкой третьих лиц, интернет-сайтов, продуктов или услуг, предоставляемых третьими лицами.

Все возможные споры, вытекающие из настоящих Условий пользования или связанные с ними, подлежат разрешению в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Настоящие Условия пользования вступают в силу с момента начала использования Сайта Пользователем. ООО «НКР» оставляет за собой право по своему усмотрению отказать любому Пользователю в доступе к Сайту, любой части Сайта, любому Материалу, размещенному на Сайте, в любое время.

В результате вступления в силу настоящих Условий пользования или использования Сайта между Пользователем и ООО «НКР» не возникает совместного предприятия, партнерства, трудовых или агентских отношений.

Отсутствие требования о строгом соблюдении положений настоящих Условий пользования не может рассматриваться в качестве отказа от права потребовать такого исполнения в случае нарушения или неисполнения обязательства. Отказ ООО «НКР» от какого-либо права, предусмотренного настоящими Условиями пользования, не является отказом от любого другого права или положения, а также отказом от аналогичного положения в любое другое время.

Если какое-либо из положений Условий пользования признается недействительным или противоречащим законодательству Российской Федерации, соответствующее положение считается удаленным, действительность остальных положений настоящих Условий пользования при этом не затрагивается.

© 2021 ООО «НКР».

Данный документ является интеллектуальной собственностью Общества с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» и охраняется законом. Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях. Не допускается распространение настоящей информации любым способом и в любой форме без предварительного согласия со стороны ООО «НКР» и ссылки на источник. Использование информации в нарушение указанных требований запрещено.

маржа прибыли; рентабельность — это… Что такое маржа прибыли; рентабельность?

маржа прибыли; рентабельность

Отношение брутто-прибыли к нетто-продажам компании. Возврат продукции и скидки вычитаются из совокупного объема продаж для подсчета нетто-продаж. Стоимость проданных товаров (иногда включая амортизацию) вычитается из нетто-продаж для подсчета брутто-прибыли. Брутто-прибыль, которая иногда называется валовой прибылью (gross margin), делится на нетто-продажи для подсчета маржи прибыли, или рентабельности. Результат представляет собой коэффициент, который также наз. нормой рентабельности (margin of profit ratio). Термин «маржа прибыли»  иногда используется для обозначения нетто-прибыли (net margin),получаемой путем вычета операционных издержек в дополнение к стоимости проданных товаров и деления результатов на нетто-продажи. Операционные издержки обычно отражаются в отчете о прибылях и убытках как «расходы на продажи, общие и административные расходы»  (selling, general and administrative expenses, SG&A). Как брутто-прибыль, так и нетто-прибыль при сравнении с предшествующими периодами и со статистическими данными по всей отрасли могут дать много информации в отношении эффективности работы компании и ценовой политики, а также ее способности успешно конкурировать с другими компаниями в этой области.

Финансово-инвестиционный толковый словарь. 2002.

• манипулируемый рынок
• маржа чистой прибыли

Смотреть что такое «маржа прибыли; рентабельность» в других словарях:

• МАРЖА ПРИБЫЛИ — относительная прибыль, исчисленная в процентах к реализованной продукции или к капиталу. Соответствует понятию рентабельность. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с …   Экономический словарь

• МАРЖА ПРИБЫЛИ — относительная прибыль, исчисленная в процентах к реализованной продукции или к капиталу. Понятие М.п. соответствует понятию, рентабельность …   Энциклопедический словарь экономики и права

• маржа прибыли —    относительная прибыль, исчисленная в процентах к реализованной продукции или к капиталу. Соответствует понятию рентабельность …   Словарь экономических терминов

• Маржа — (Marge) Определение маржи, виды маржи, формула расчета маржи информация об определении маржи, виды маржи, маржа валовая и фьючерсеная. формула расчета маржи Содержание Содержание Определение термина Маржа гарантийная Маржа Поддерживаемая Маржа… …   Энциклопедия инвестора

• Прибыль — (Profit) Прибыль это превышение всех доходов фирмы над её затратами Расчет прибыли предприятия с учетом доходов и расходов, формула налогооблагаемой прибыли и распределение чистой прибыли Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

• ОТНОШЕНИЕ — RATIOМатематическое выражение связи между одним количественным показателем и др. Отношение 400 к 200 составляет 2:1, или 2. Если О. представляет какой то практический интерес, то в этом случае оно должно выражать логическую связь. Напр., имеется… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

• Тим Кук — (Tim Cook) Тим Кук это генеральный директор корпорации Apple Биография, интересные факты, зарплата и правила жизни генерального директора компании Apple Тима Кука Содержание >>>>>>>>>>>> Тим Кук это, определение …   Энциклопедия инвестора

• Ценообразование — (Price formation) Определение ценообразования. методы ценообразования Определение ценообразования. методы ценообразования, управление ценообразованием Содержание Содержание Определение термина Цель ценообразования Методы ценообразования… …   Энциклопедия инвестора

• Коммодити — (Сommodity) Коммодитиз или биржевой товар, основные группы биржевых товаров Товары активно перепродаваемые на организованных рынках, этимология слова коммодити, известные товарные биржи Содержание >>>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

• Индекс розничных продаж — (Core retail sales) Определение розничных продаж, формы и виды розничных продаж Информация об определении розничных продаж, формы и виды розничных продаж Содержание Содержание 1.Розничные . Определение термина Методические указания по расчету… …   Энциклопедия инвестора

Валовая маржа

и маржа прибыли: в чем разница?

Валовая маржа и маржа прибыли: обзор

Валовая прибыль и маржа прибыли — это коэффициенты рентабельности, используемые для оценки финансового состояния компании. Как валовая прибыль, так и маржа прибыли, более известная как маржа чистой прибыли, измеряют прибыльность компании по сравнению с доходом, полученным за период. Оба соотношения выражены в процентах, но между ними есть явные различия.

Маржа прибыли — это процентное измерение прибыли, которое выражает сумму, которую компания зарабатывает на доллар продаж. Если компания зарабатывает больше денег на продаже, она имеет более высокую маржу прибыли.

Ключевые выводы

• Как маржа валовой прибыли, так и маржа чистой прибыли используются для определения того, насколько эффективно руководство компании получает прибыль.
• Маржа валовой прибыли показывает, насколько эффективно компания производит свои товары с учетом связанных с этим затрат.
• Маржа валовой прибыли рассчитывается путем вычета из выручки затрат, связанных с производством, таких как детали и упаковка.
• Норма чистой прибыли — это итоговый показатель компании в процентном выражении и окончательный показатель прибыльности компании.
• Маржа чистой прибыли рассчитывается путем вычета из валовой прибыли операционных расходов и любых других расходов, таких как задолженность.

Маржа прибыли — это процент прибыли, которую компания сохраняет после вычета затрат из выручки от продаж.Выражение прибыли в процентах от выручки, а не просто указание суммы в долларах, более полезно для оценки финансового состояния компании.

Если прибыль компании в размере 500 000 долларов США отражает 50-процентную маржу прибыли, то компания находится в стабильном финансовом состоянии, а доходы намного превышают расходы. Если эти 500 000 долларов составляют всего лишь 1% от общих затрат и расходов компании, то компания едва ли является платежеспособной, и даже малейшего увеличения затрат может быть достаточно, чтобы подтолкнуть компанию к банкротству.

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли — это процент выручки компании, превышающий ее себестоимость проданных товаров. Он измеряет способность компании получать доход за счет затрат, связанных с производством.

Маржа валовой прибыли рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров (COGS) из выручки. Себестоимость, также известная как себестоимость продаж, — это сумма затрат компании на производство товаров или услуг, которые она продает.

Пример маржи валовой прибыли

Чистые продажи Apple за квартал, закончившийся 27 июня 2020 года, составили 59 долларов.7 миллиардов, а себестоимость продаж за этот период составила 37 миллиардов долларов. Валовая прибыль Apple за квартал составила 38% (59,7 миллиарда — 37 миллиардов долларов) / 59,7 миллиарда долларов.

Ниже представлен квартальный отчет о прибылях и убытках Apple Inc. (AAPL) по состоянию на 27 июня 2020 г .:

Полезно анализировать рентабельность компаний с течением времени, чтобы определять тенденции и сравнивать рентабельность с компаниями в той же отрасли.

Маржа чистой прибыли

Когда инвесторы и аналитики ссылаются на маржу прибыли компании, они обычно имеют в виду маржу чистой прибыли.Маржа чистой прибыли — это процент от чистой прибыли, полученной от выручки компании. Чистую прибыль часто называют чистой прибылью компании.

Маржа чистой прибыли показывает, приводит ли увеличение выручки к увеличению прибыльности. Чистая прибыль включает валовую прибыль (выручку за вычетом стоимости товаров), а также вычитает операционные расходы и все другие расходы, такие как уплаченные проценты по долгу и налоги.

Пример чистой прибыли

За квартал, закончившийся 27 июня 2020 года, чистая выручка Apple составила 59 долларов.7 млрд, а чистая прибыль за этот период составила 11,3 млрд долларов. Маржа чистой прибыли Apple за квартал составила 18,9% (11,4 млрд долларов / 59,7 млрд долларов).

Маржа чистой прибыли в 18,9% означает, что на каждый доллар, полученный Apple от продаж, компания удерживала 0,189 доллара в качестве прибыли.

Маржа против прибыли | 4 основных различия (с инфографикой)

Разница между маржой и прибылью

Как маржа, так и прибыль — это способы, которые помогают в оценке производительности и здоровья компании, при этом в случае маржи производительность и здоровье компании оцениваются в процентном выражении, тогда как в случае прибыли производительность и здоровье компании оценивается в долларах.

Вы можете использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т.д.

Производительность можно измерить как в относительном процентном выражении, так и в абсолютном долларовом выражении. Есть разные способы проверить работоспособность бизнес-операций организации. И то и другое квалифицируется как меры, позволяющие руководству отслеживать проверяемые операции.Они рассказывают историю, которая предоставляет руководству полезную информацию.

Маржа рассчитывается в процентах. Он имеет несколько вариантов, а именно: Валовая маржа, Операционная маржа и Маржа чистой прибыли. Маржа чистой прибыли — это процент чистой прибыли, которую компания получает от своих чистых продаж. Он показывает общую прибыльность организации после понесения процентов и налоговых расходов. Читать далее, тогда как, когда речь идет об абсолютном долларовом выражении для измерения прибыли, у нас есть валовая прибыль Валовая прибыль показывает прибыль хозяйствующего субъекта от его основной деятельности i.е. прибыль компании, полученная после вычета всех прямых расходов, таких как стоимость сырья, затраты на рабочую силу и т. д., из прямого дохода, полученного от продажи ее товаров и услуг. Подробнее, Операционная прибыль и Чистая прибыль.

Маржа и Инфографика прибыли

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью, которая будет гиперссылкой
Например:
Источник: Margin vs Profit (wallstreetmojo.com)

Ключевые отличия

Ключевые отличия между ними следующие —

# 1 — Валовая прибыль по сравнению с валовой маржой

Валовая прибыль представляет собой прибыль в долларовом выражении после понесения прямых затрат, связанных с производством товаров и услуг, проданных хозяйствующим субъектом. Валовая прибыль рассчитывается как:

Валовая прибыль = Выручка — Себестоимость проданных товаров

Валовая прибыль представляет собой процент от общего дохода после понесения прямых затрат, связанных с производством товаров и проданных услуг Себестоимость проданных товаров (COGS) — это совокупная сумма прямых затрат, понесенных на проданные товары или услуги, включая прямые затраты, такие как сырье. , прямые затраты на рабочую силу и другие прямые затраты.Однако он исключает все косвенные расходы, понесенные компанией. подробнее по субъекту хозяйствования. Валовая прибыль рассчитывается как:

Валовая прибыль (%) = (Выручка — Себестоимость проданных товаров) / Выручка

# 2 — Операционная прибыль по сравнению с операционной маржой

Операционная прибыль представляет собой прибыль в долларовом выражении после понесения прямых затрат Прямые затраты — это затраты, понесенные организацией при выполнении своей основной деятельности, и могут быть отнесены непосредственно на себестоимость производства, например, затраты на сырье, заработная плата производственного персонала, мощность расходы на топливо на заводе и т. д., но не включают косвенные расходы, такие как расходы на рекламу, административные расходы и т. д.прочитайте больше, связанных с производством товаров и услуг, продаваемых коммерческой организацией, и всеми операционными расходами, включая износ и амортизацию, понесенные в течение операционного цикла. Операционная прибыль рассчитывается как:

Операционная прибыль = Валовая прибыль — Операционные расходы — Амортизация

Операционная маржа представляет собой процент от общей выручки после понесения прямых затрат, связанных с производством товаров и услуг, продаваемых хозяйствующим субъектом, и всех операционных расходов, включая износ и амортизацию, понесенных в течение операционного цикла Операционный цикл компании, также известный в качестве денежного цикла — это коэффициент активности, который измеряет среднее время, необходимое для преобразования запасов компании в денежные средства.читать далее. Операционная маржа рассчитывается как:

Операционная маржа (%) = (Валовая прибыль — Операционные расходы — Амортизация) / Выручка

# 3 — Чистая прибыль по сравнению с чистой маржой

Чистая прибыль представляет собой прибыль в долларовом выражении после понесения прямых затрат, связанных с производством товаров и услуг, продаваемых хозяйствующим субъектом, всех операционных расходов, включая износ и амортизацию, понесенных в течение операционного цикла, прочих расходов, процентов и налогов. .Чистая прибыль рассчитывается как:

Чистая прибыль = Операционная прибыль — Прочие расходы — Проценты — Налоги

Маржа чистой прибыли представляет собой процент от общей выручки после понесения прямых затрат, связанных с производством товаров и услуг, проданных хозяйствующим субъектом, всех операционных расходов, включая износ и амортизацию, понесенных в течение операционного цикла, прочих расходов. внереализационные расходы, понесенные в связи с поддерживающими бизнес-операциями.Такие платежи, как аренда, страхование и налоги, не имеют прямого отношения к основной деятельности. Читать далее, проценты и налоги. Маржа чистой прибыли рассчитывается как:

Маржа чистой прибыли (%) = (Операционная прибыль — Прочие расходы — Проценты — Налоги) / Выручка

Сравнительная таблица

Базис	Маржа	Прибыль
Определение	Маржа позволяет измерить результативность операций хозяйствующего субъекта в процентном выражении.	Прибыль позволяет измерить эффективность операций хозяйствующего субъекта в долларовом выражении.
Контекст	Поскольку он рассчитывается в процентах, он предоставляет информацию в относительном контексте.	Поскольку он рассчитывается в долларовом выражении, он предоставляет информацию в абсолютном контексте.
Типы	Наиболее распространенными типами являются валовая маржа, операционная маржа и маржа чистой прибыли.	Наиболее распространенными типами являются валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль.
Использование	Это обеспечивает перспективу, которая позволяет руководству рассматривать бизнес в свете эффективности и результативности.	Он обеспечивает перспективу, позволяющую руководству рассматривать бизнес исключительно в денежном выражении.

Приложения

Как видно выше, они кажутся тесно связанными, но все же представляют разные точки зрения, когда дело доходит до понимания того, что подразумевает каждый расчет маржи или прибыли.Когда менеджменту необходимо проверить тенденцию, тогда маржа становится бесценным инструментом, тогда как, когда необходимо проанализировать чистый денежный эффект, расчет прибыли имеет больше смысла.

Итак, допустим, если руководство хочет увидеть, какая часть стоимости проданных товаров съедает общий доход от продаж, тогда валовые валовые продажи, также называемые продажами компании на высшем уровне, относятся к общей сумме продаж, заработанной сверх определенный период, за исключением возвратов, надбавок, скидок и любых других скидок.читать дальше маржа вполне может служить этой цели. Кроме того, если руководство хочет взглянуть на общие операции бизнеса, бизнес-операции относятся ко всем тем видам деятельности, которые сотрудники ежедневно предпринимают в рамках организационной структуры для производства товаров и услуг для достижения целей компании, таких как получение прибыли. Читать дальше, тогда операционная маржа — правильный выбор. И если руководство хочет проанализировать общее состояние бизнеса, выполненного в течение периода, то маржа чистой прибыли может оказаться лучшим ключевым показателем эффективности.

Точно так же, если кто-то хочет проанализировать, где наценка к стоимости проданных товаров и услуг достаточно высока, чтобы покрыть производственные затраты, то валовая прибыль может предоставить правильную информацию. В то время как для проверки того, являются ли операции достаточно прибыльными, чтобы покрыть все прямые и косвенные затраты, косвенные затраты — это затраты, которые нельзя напрямую отнести к производству. Это необходимые расходы, которые могут быть фиксированными или переменными по своему характеру, например офисные, административные, расходы на продвижение продаж и т. Д.подробнее, тогда Операционная прибыль действительно идет в правильном направлении.

И, наконец, для проверки общей прибыльности за период хозяйствующего субъекта после понесения всех видов затрат, в том числе затрат на финансирование Затраты на финансирование относятся к выплате процентов и другим расходам, понесенным компанией в связи с производственной деятельностью и оперативным управлением. Предприятия часто занимают деньги из разных источников финансирования для ведения своей деятельности в обмен на выплату процентов и прирост капитала.читайте больше и налоги, тогда чистая прибыль — лучшая альтернатива для анализа.

Заключение

Маржа и прибыль — это два инструмента, позволяющих взглянуть на финансовые результаты хозяйственной деятельности, но с разных точек зрения. При поиске анализа тенденций Анализ тенденций — это анализ тенденции компании путем сравнения ее финансовых отчетов для анализа рыночной тенденции или анализа будущего на основе прошлых результатов деятельности, и это попытка принять наилучшие решения на основе результатов анализ сделан.Чтобы узнать больше о показателях деятельности хозяйствующего субъекта, следует рассмотреть варианты маржи, поскольку они обеспечивают процент от общего дохода, оставшийся после вычета различных видов затрат.

Итак, чтобы проверить влияние инфляции на себестоимость продукции, можно посмотреть на валовую маржу, тогда как для проверки общих операционных показателей хозяйствующего субъекта нужно посмотреть на операционную маржу, а для анализа общей прибыльности следует взглянуть на динамика чистой прибыли.

Аналогичным образом, прибыль помогает при анализе бизнес-транзакций Бизнес-транзакция — это обмен товаров или услуг на наличные деньги с третьими сторонами (такими как клиенты, поставщики и т. Д.). Используемые товары имеют денежную и материальную экономическую ценность, которая может быть отражена и представлена ​​в финансовой отчетности компании. Подробнее в чистом долларовом выражении. Таким образом, используя их, можно узнать о денежной рентабельности и денежном цикле, который отражает ликвидность.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по Margin vs.Выгода. Здесь мы обсуждаем основные различия между ними, а также инфографику и сравнительную таблицу. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями —

Идеальная маржа валовой прибыли в сфере профессиональных услуг

Если вы работаете в сфере профессиональных услуг, в какой-то момент вы бы использовали фразу: валовая прибыль. Но что это значит? Как мы это измеряем? И как нам это улучшить? В этой статье мы исследуем ответ на все эти вопросы.

Прибыльность: как ее измерить в сфере профессиональных услуг

В сфере профессиональных услуг существует несколько различных типов нормы прибыли, которые следует учитывать при измерении прибыли. Чтобы помочь нам в полной мере понять, давайте сначала определимся с ключевой терминологией:

Выручка

Это валовой доход вашего бизнеса от продажи услуг до вычета операционных расходов. Например, начинающее агентство социальных сетей получает от клиентов 30 000 долларов в августе, так что это выручка от продаж за этот месяц.Обычно предприятия публикуют свои доходы в квартальной и годовой финансовой отчетности.

Себестоимость реализованной продукции (COGS)

Как следует из названия, эта цифра представляет собой прямые затраты, связанные с проданным продуктом или услугой. В сфере профессиональных услуг COGS часто — это стоимость времени, потраченного на работу над проектом. Например, веб-дизайнер взимает с клиентов 100 долларов в час. Они только что завершили 10-часовой проект, поэтому его себестоимость составляет 1000 долларов (10 x 1000 = 1000 долларов).Он также будет включать стоимость любых конкретных материалов, оборудования или программного обеспечения, задействованных в реализации проекта, а также любые понесенные расходы. Вообще говоря, COGS варьируется и различается для каждого проекта.

Валовая прибыль

Это общая сумма денег, оставшаяся после вычета стоимости проданных товаров из вашего дохода. Давайте посмотрим на нашего веб-дизайнера, который взял со своего клиента 2000 долларов за проект. Затраты на оплату труда составляют 1400 долларов, включая 1000 долларов на их время, плюс 400 долларов на расходы — допустим, они прилетели, чтобы лично встретиться со своим клиентом в своем Сан-Франциско.В этом случае валовая прибыль составляет 600 долларов (выручка 2000 долларов — 1400 долларов США = 600 долларов США).

Маржа валовой прибыли

Это отношение прибыли к себестоимости, измеряется в процентах. По словам нашего веб-дизайнера, их валовая прибыль от их последнего проекта составила 600 долларов, что означает валовую прибыль в размере 30% (600 долларов — это 30% от общей валовой выручки в 2000 долларов).

Чистая прибыль

Фактор чистой прибыли на общие операционные расходы бизнеса, а не только на себестоимость конкретного проекта.Они будут включать косвенные расходы, такие как обслуживание недвижимости, а также процентные расходы и налоги. В более крупных организациях это также будет включать заработную плату вспомогательного персонала, то есть членов команды, которые не работают непосредственно над клиентским проектом, например ИТ и HR. Он также включает другие расходы на персонал, такие как здравоохранение и медицинское страхование. Эти операционные расходы также известны как накладные расходы и обычно включают постоянные расходы компании. Чтобы рассчитать чистую прибыль, нам нужно просуммировать все наши операционные расходы, а не только COGS, и вычесть эту цифру из валовой выручки.Чистую прибыль обычно называют чистой прибылью.

Чистая прибыль = Общая выручка — COGS — операционные расходы — процентные расходы — налог

Давайте вернемся к нашему начинающему агентству в социальных сетях и посмотрим их чистую прибыль за июль. Эти цифры являются наглядными и округлены до ближайшей 1000 для удобства расчета. Они не отражают реальных цифр.

Общая выручка — 30 000 долларов США

Себестоимость реализованной продукции — 12 000 долларов США

Операционные расходы — 11 000 долларов США

Проценты — 400 долларов

Налог = 3000 $

Таким образом, их чистая прибыль составляет 3600 долларов (доход 30000 долларов — общие затраты 26 400 долларов = 3600 долларов)

Маржа чистой прибыли

Как и в случае с валовой прибылью, это отношение чистой прибыли к общим затратам бизнеса, измеряемое в процентах.Итак, у нашего агентства в социальных сетях маржа чистой прибыли составляет 12% (3600 долларов — это 12% от 30 000 долларов). Это также называется маржой чистой операционной прибыли.

Маржа валовой прибыли и маржа чистой прибыли — в чем разница?

С двумя ключевыми показателями эффективности, измеряющими прибыльность, может быть непонятно, в чем разница и когда их использовать. Так почему они используются? А в чем основные отличия?

Валовая прибыль позволяет предприятию и его заинтересованным сторонам определять рентабельность проданных товаров и услуг.Это позволяет организации понять, откуда берется основная часть прибыли, что помогает им определять возможности роста и оптимизации.

Например, агентство цифрового маркетинга предоставляет услуги SEO и PPC. Он проводит анализ прибыли и видит, что у PPC валовая прибыль составляет 35%, а у SEO — 20%. Учитывая его эффективность, директора компании решают расширить предложение PPC, наняв больше сотрудников и найдя больше клиентов. Они также поручают своей команде разработчиков доработать и улучшить продукт SEO, чтобы увеличить его валовую прибыль.Измеряя валовую прибыль, компания может понять силу и ценность своих услуг на рынке, а также установить цены. Он также может определить, сколько услуг нужно продать, чтобы они были прибыльными.

Чистая прибыль, с другой стороны, используется для оценки общей эффективности бизнеса. Поскольку чистая прибыль учитывает все операционные расходы, она не помогает напрямую определить успех и жизнеспособность продукта. Вместо этого чистая прибыль показывает, насколько эффективно ведется бизнес и насколько эффективно он контролирует расходы.Например, компания, занимающаяся графическим дизайном, может иметь высокую валовую прибыль на свою продукцию, но если ее накладные расходы высоки, ее чистая прибыль пострадает. В этом случае бизнесу необходимо будет внести улучшения внутри, например найти офис с более низкой арендной платой и повысить эффективность внутренних процессов.

Этот показатель часто используется для определения финансового состояния фирмы. Тем не менее, низкая чистая прибыль — не всегда плохой знак. Если бизнес увеличивает свой доход, а затем повторно инвестирует его в дальнейший рост, это отразится на более низкой чистой прибыли, даже если бизнес успешен и растет.

В оставшейся части статьи мы сосредоточимся на величине валовой прибыли.

Контрольный показатель: идеальная маржа валовой прибыли для предприятий, оказывающих профессиональные услуги

Итак, теперь мы знаем, как измерить рентабельность и разницу между чистой и валовой прибылью. Но к какой метрике мы должны стремиться? Какова идеальная валовая прибыль для бизнеса по оказанию профессиональных услуг?

Что ж, к сожалению, ответ не такой уж чёрный по белому. Маржа валовой прибыли от профессиональных услуг сильно различается в зависимости от отрасли.Все зависит от рынка, конкуренции и спроса. Однако средний отраслевой показатель для компании, оказывающей профессиональные услуги, составляет около 30%.

Финансовая информационная компания Sageworks опубликовала в 2016 году исследование отраслей профессиональных услуг с самой высокой рентабельностью. Было установлено, что юридические услуги и бухгалтерский учет относятся к числу наиболее эффективных секторов. Другие отрасли, такие как дизайн, также имели хорошую норму прибыли.

Повышение маржи валовой прибыли

Итак, теперь мы знаем, что 30% — это средний показатель в индустрии профессиональных услуг.Но как нам улучшить нашу валовую прибыль и увеличить доход? Вот несколько советов и шагов, которые вы можете предпринять, чтобы добиться более высокой прибыли.

Увеличьте стоимость ваших услуг

Звучит просто, не правда ли? Чтобы увеличить валовую прибыль, повысьте цены. Вернемся к нашему веб-дизайнеру Джеймсу, у которого стабильная прибыль составляет 30%. В настоящее время его среднемесячная валовая прибыль составляет 4800 долларов США, но он планирует инвестировать в бизнес, поэтому хочет зарабатывать 5500 долларов в месяц.Взяться за другие проекты — это не вариант, поскольку он уже на пределе своих возможностей.

Таким образом, Джеймс решает поднять цену. Он берет на себя 8 проектов каждый месяц со средней валовой выручкой 2000 долларов на проект или 16 000 долларов в месяц. Таким образом, чтобы заработать 5500 долларов валового дохода, ему нужно будет взимать валовую прибыль в размере 34,8%.

Это пример обратной инженерии наших цифр для расчета валовой прибыли — мы решаем, какой дополнительный доход нам нужен в долларах, и соответственно корректируем показатели.

Но если бы это было так просто. Хотя повышение стоимости проекта — очевидное решение, существует множество переменных и факторов, которые определяют цену для клиента. Организации, оказывающие профессиональные услуги, обычно не могут слишком сильно поднять цены, не улучшив свое предложение. В противном случае они рискуют переоценить себя и потерять долю рынка из-за конкуренции.

Будьте новаторами и найдите новые ниши и способы продавать свои услуги

Как мы только что установили, самый простой способ увеличить валовую прибыль — это повысить цены, но внешние факторы затрудняют это сделать.Вместо этого компании, оказывающие профессиональные услуги, должны проявить творческий подход и найти новые ниши и способы продажи продуктов для увеличения валовой прибыли. Для этого маркетинговые группы должны проводить отраслевые исследования и анализ продуктов, чтобы увидеть, где открываются возможности.

Например, в креативном агентстве есть команда копирайтеров, которые работают над общими писательскими проектами. Их SEO-контент в Google и LinkedIn недавно оказался успешным: веб-сайты нескольких клиентов и страницы LinkedIn теперь появляются на первой странице результатов поиска.Поэтому креативное агентство решает сосредоточиться на написании SEO и использует примеры недавних успехов для продажи этих услуг. Поскольку у них есть четкие недавние примеры успешных проектов, команда может получить более высокую прибыль. Это пример того, как диверсифицированное предложение продукта и переосмысление вашего торгового сообщения являются эффективными способами увеличения вашей прибыли.

Используйте индекс прибыльности, чтобы решить, какие проекты принимать

В управлении проектами один из способов решить, следует ли продолжать реализацию проекта, — это использовать показатель «Индекс прибыльности» (PI).Этот показатель представляет собой коэффициент, позволяющий обслуживающим компаниям определить потенциальную будущую прибыль проекта. Если PI больше 1, проект будет прибыльным. А если меньше 1, это приведет к проигрышу. И проект потерпит крах, даже если его PI будет равен 0.

Итак, как нам разработать PI для потенциального проекта? Мы берем текущую стоимость будущих денежных потоков и делим ее на стоимость реализации проекта. Денежный поток — это деньги, которые приходят и уходят из любого бизнеса.

PI = текущая стоимость будущего денежного потока / стоимость проекта

Итак, возьмем наше агентство цифрового маркетинга.Они оценивают, стоит ли браться за два проекта: A и B. Чтобы упростить задачу, в этом примере будущий денежный поток будет представлять собой общую стоимость проекта — с денежными потоками, которые «поступают», когда клиент платит.

Проект A: Текущая стоимость будущего денежного потока составляет 1800 долларов, а начальная стоимость проекта — 1500 долларов.

1800 долл. США / 1500 долл. США = 1,2

Итак, проект A будет прибыльным и должен быть реализован, так как PI больше 1.

Проект B: Текущая стоимость будущего денежного потока составляет 1900 долларов США, а начальная стоимость проекта составляет 2000 долларов США.

1900 долларов / 1900 долларов = 0,95

Таким образом, при PI меньше 1 проект B не будет прибыльным и не должен реализовываться.

Оценивая PI, сервисные компании могут отдавать приоритет проектам с высоким коэффициентом и отклонять проекты с более низким коэффициентом. Это напрямую повлияет на размер валовой прибыли.

Отслеживание всего оплачиваемого времени

Звучит легко, но недавнее исследование Лондонской школы экономики показало, что в среднем 15% оплачиваемых операций не регистрируются многими фирмами.Неточно отслеживая время, затраченное на проект, компании фактически обесценивают свои услуги и взимают меньшую плату за свое время.

Например, возьмем нашего консультанта по маркетингу Джейн, почасовая оплата которой составляет 100 долларов. Она берется за проект, время завершения которого запланировано на 10 часов, что означает, что ожидаемые COGS составляют 1000 долларов (10 x 100 = 1000 долларов)

.

• Время брифинга для клиентов — 1 час
• SWOT-анализ — 1 час
• Аудит социальных сетей — 3 часа
• Аудит сайта — 3 часа
• Исследование ключевых слов — 2 часа

Это то время, которое, по мнению Джейн, потребуется ей для завершения проекта.Поскольку ее агентство не использует программное обеспечение для управления проектами, их учет рабочего времени не ведется. И поэтому их консультанты не знают наверняка, сколько времени у них займут их проекты. Они, как и многие компании, оптимистично предполагают.

Итак, Джейн приступает к работе над проектом. И времени, затраченного на каждую задачу, было больше запланированного:

• Бриф — занимает 1,5 часа (на 0,5 часа больше запланированного)
• SWOT-анализ — 2 часа (на 1 час больше запланированного)
• Аудит социальных сетей — 3.5 часов (на 0,5 часа больше запланированного)
• Аудит сайта — 4 часа (на 1 час больше запланированного)
• Исследование ключевых слов — 2,5 часа (на 0,5 часа больше запланированного)

Как видите, Джейн на самом деле потратила на проект на 3,5 часа больше, чем ожидалось. Таким образом, поскольку она стоит 100 долларов в час, фактические расходы составляют 1350 долларов, а не 1000 долларов, как было запланировано в бюджете. Они взяли с клиента 1500 долларов, поэтому ожидали, что валовая прибыль составит 33%. Но из-за просчета времени фактически закончились с валовой маржей 10%.Итак, чистая прибыль по этому проекту будет отрицательной, а значит, убыточной. Да, агентство Jane’s потеряло деньги на этом проекте из-за отсутствия эффективного учета рабочего времени. Для малого бизнеса этот небольшой просчет может иметь серьезные последствия.

Таким образом, используя программное обеспечение для управления проектами для отслеживания оплачиваемого времени, агентство может вести базу данных о фактических часах, затраченных на проект. Затем они могут проанализировать эти данные, чтобы с большей точностью определить, сколько времени уйдет на будущие проекты.Это затем позволяет им более точно взимать плату с клиента и сохранять более высокую валовую прибыль. В случае Джейн в будущем ее агентство будет знать, что проекты такого типа занимают около 14 часов, и поэтому они будут взимать более высокую цену. Или посмотрите, где можно повысить производительность.

Наличие точных данных о времени, затраченном на проект, также позволяет нам увидеть, где есть неэффективные и трудоемкие задачи, которые можно автоматизировать. Это позволяет фирме дополнительно оптимизировать свои внутренние процессы, чтобы сотрудники тратили больше времени на оплачиваемые операции и меньше на административные задачи.Это известно как загрузка сотрудников, статистика, которая показывает процент времени, которое сотрудник тратит на задачи, приносящие доход.

Заключение

Как валовая, так и чистая прибыль являются важными ключевыми показателями эффективности для организаций, оказывающих профессиональные услуги. Чистая прибыль — важный показатель для определения общего финансового состояния бизнеса. В то время как валовая прибыль является ключом к пониманию рентабельности проданных проектов и услуг. Поставщики профессиональных услуг должны всегда отслеживать время, потраченное на проект, чтобы помочь им поддерживать и увеличивать свою валовую прибыль.

Определение нормы прибыли — AccountingTools

Что такое маржа прибыли?

Маржа прибыли — это процент от продаж, который бизнес сохраняет после вычета всех расходов. Эта маржа является одним из ключевых показателей эффективности для менеджмента — до такой степени, что поддержание высокой маржи, вероятно, станет ключевой частью критериев, по которым начисляются премии менеджерам. Акционеры постоянно оказывают давление на руководство с целью максимально возможного увеличения маржи прибыли, поскольку это ведет к росту курса акций.

Нормы прибыли, получаемые предприятиями одной отрасли, как правило, довольно схожи, поскольку все они продаются примерно по одинаковым ценам и имеют одинаковые типы и суммы расходов. Организация может отклониться от этой средней нормы прибыли, сделав упор на продажах в специализированных нишах, а также используя такие методы реструктуризации, как аутсорсинг производства, минимизация инвестиций в запасы и переход в регион с низкими налогами.

Обычная ситуация, когда бизнес изначально растет в прибыльной нише, которую предприятие максимально использует.В этом случае руководство оказывается под давлением инвесторов, требующих продолжения роста продаж, поэтому оно расширяется за пределы своей первоначальной ниши в менее прибыльные области. Результатом является увеличение продаж, но более низкая норма прибыли по мере того, как организация продолжает расширяться.

Расчет маржи прибыли

Расчет маржи прибыли производится за вычетом общих расходов, которые затем делятся на продажи. Расчет выражается следующим образом:

(Продажи — Общие расходы) ÷ Продажи

Выплаченные дивиденды не считаются расходами и поэтому не включаются в формулу маржи прибыли.

Пример прибыли

ABC International понесла расходы в размере 1 900 000 долларов США по продажам на 2 000 000 долларов США в последний отчетный период. Это приводит к следующей величине прибыли:

(2 000 000 долларов США — 1 900 000 долларов США расходов) ÷ 2 000 000 долларов США

= 5% маржи прибыли

Разница между маржой прибыли и денежным потоком

Маржа прибыли — это выручка за вычетом расходов, что является бухгалтерским учетом. понятие, которое не обязательно относится к сумме денежных средств, генерируемых бизнесом.Организация может сообщать о стабильной прибыли, когда у нее заканчиваются наличные, поскольку для увеличения продаж в большинстве отраслей требуется много денег. Также могут быть временные различия, которые создают дисбаланс между прибылью и денежными потоками. Например, розничный торговец размещает крупный заказ со сроком оплаты 90 дней; результатом для продавца является большая зарегистрированная прибыль и отсутствие связанных с ней входящих денежных потоков до истечения 90-дневного периода. Короче говоря, при оценке бизнеса следует учитывать как размер прибыли, так и денежные потоки.

Сопутствующие курсы

Руководство по бизнес-показателям

Финансовый анализ

Интерпретация финансовой отчетности

Как рассчитать маржу прибыли для своего стартапа? Вот уравнение.

6 мин. Прочитать

1. Концентратор
2. Запуск
3. Как рассчитать размер прибыли для своего стартапа? Вот уравнение.

Чтобы рассчитать маржу валовой прибыли для вашего стартапа или малого бизнеса, возьмите выручку за вычетом прямых затрат на производство вашего продукта.Разделите это на доход. Полученное число умножается на 100, и ответ выражается в процентах. Это ваша маржа валовой прибыли.

Вот что мы расскажем:

Что такое маржа прибыли?

Как вы оцениваете прибыльность компании?

Что такое хорошая прибыль для нового бизнеса?

Как увеличить размер прибыли?

Что такое маржа прибыли?

Маржа прибыли — это число, которое отражает прибыльность вашего малого бизнеса или стартапа.Существует четыре различных типа прибыли:

.

Маржа валовой прибыли (или валовая маржа)

Это относится к денежным средствам, остающимся в вашем бизнесе после учета прямых затрат (таких как материалы и рабочая сила) на производство вашего продукта. Эти прямые затраты известны как «Стоимость проданных товаров».

Маржа валовой прибыли важна, потому что она говорит владельцу бизнеса, достаточно ли хороши продажи компании. Это также хороший показатель, так как он позволяет сравнивать с конкурентами, потому что компании с более высокой валовой прибылью (в той же отрасли), вероятно, будут иметь более эффективные операции.

Расчет маржи валовой прибыли:
(Общая выручка — Стоимость проданных товаров) / Общая выручка x 100

Маржа операционной прибыли

В отличие от маржи валовой прибыли, маржа операционной прибыли включает в уравнение операционные расходы (например, административные расходы). Эта цифра рассчитана без процентов и налогов. Маржа операционной прибыли показывает, насколько хорошо компания распределяет свои ресурсы.

Расчет маржи операционной прибыли:
(операционная прибыль / чистый доход от продаж) x 100

Маржа прибыли до налогообложения

Маржа прибыли до налогообложения позволяет узнать прибыльность компании до вычета налогов.Сравнение показателей рентабельности с течением времени показывает направление, в котором движется компания.

Расчет маржи до налогообложения:
(прибыль до налогообложения / выручка) x 100

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли — это процент от выручки, остающийся после всех вычетов. Эти вычеты включают операционные расходы, налоги, проценты и дивиденды по акциям. Положительное число означает, что компания зарабатывает больше денег, чем тратит, отрицательное число показывает, что расходы опережают рентабельность.

Часто это число называют «нижней строкой».

Расчет маржи чистой прибыли:
(операционная прибыль — процентные расходы — налоговые расходы) / выручка x 100

Как вы оцениваете прибыльность компании?

Маржа прибыли, как указано выше, — хорошее начало для оценки прибыльности вашей компании. Сравнение этих показателей с течением времени помогает руководству понять, оправдывает ли компания ожидания в отношении прибыльности.Имейте в виду, что в зависимости от отрасли и конкретного бизнес-плана компании для достижения рентабельности может потребоваться некоторое время, возможно, даже годы.

Что такое хорошая прибыль для нового бизнеса?

Хорошая норма прибыли для бизнеса действительно зависит от типа бизнеса, которым вы занимаетесь. Размер прибыли зависит от отрасли.

Приведем пример. Допустим, вы работаете в индустрии видеоигр, ведете небольшой бизнес по производству видеоигр. Это были тяжелые пару лет, но вы укрепились, и бизнес действительно пошел на поправку.Ваш бухгалтер управляет финансами и сообщает вам, что маржа «чистой прибыли» для вашей компании составляет 12% (это процент выручки, остающийся после всех вычетов). Вопрос не в том, «хорош ли этот процент или плох?», Вопрос, который вы должны задать, звучит так: «Хорош или плох этот процент для моей отрасли?». Что ж, если сравнивать с рентабельностью по отраслям, среднее значение для «развлекательного программного обеспечения» за год оказывается 16%. Так что неплохо.

Но это «развлекательное программное обеспечение», и у него есть целый набор финансовых проблем, не связанных, скажем, с ресторанной индустрией.Фактически, вы связываетесь со своим другом Фредди, который управляет небольшим бистро в центре города. Он говорит, что его маржа «чистой прибыли» тоже составляет 12%. Но для его отрасли — это хорошо (на самом деле, у него дела идут лучше, чем средняя маржа чистой прибыли «ресторана», составляющая 10%). Но опять же, вы работаете в разных отраслях, с разными требованиями.

Помните, что выполнение этих расчетов не показывает, сколько денег вы могли бы заработать, а показывает только то, сколько фактически сделано (на каждый доллар продаж). Сравнивая его с отраслевым стандартом, вы можете увидеть, есть ли способ сократить свои операционные расходы, потому что это могут сделать другие в той же отрасли.

Как увеличить размер прибыли?

Мы показали вам, что входит в уравнения рентабельности. Чтобы получить лучшие результаты, нужно на увеличить ваши доходы или уменьшить на ваши расходы. Считайте:

Повышение цены на ваш продукт

Можно ли это сделать? Будут ли клиенты покупать, если вы увеличите отпускную цену? Примите во внимание спрос на ваш продукт, и будет ли приемлемо даже небольшое увеличение на рынке.

Оценка существующей клиентской базы

Что ваши существующие клиенты покупают у вас прямо сейчас? Нужны ли им больше или аналогичные продукты и услуги, которые вы можете предоставить? Подумайте, что вы можете им предложить, ведь отношения уже сложились. Вы уже ступили в дверь.

Сокращение линейки продуктов

Сообщает ли вам исследование, что одни из ваших продуктов продаются намного лучше, чем другие? Это тенденция, которая не подает признаков изменения? Требуется ли для производства этих низкопробных товаров больше труда, оборудования и т. Д.? Подумайте о том, чтобы отказаться от того, что недостаточно прибыльно, чтобы повысить свою прибыль.

Оптимизация производительности

Чем дольше вы занимаетесь бизнесом, тем больше возможностей для оптимизации операций появится. Есть ли способы повысить эффективность, чтобы вы могли производить на том же уровне при меньшем объеме производства? Есть ли ненужные «отходы» в производстве? Лучше всего подключить к этому анализу своих старших сотрудников и объяснить причины, а также рассмотреть новые способы решения задач, например автоматизацию или выделение некоторых частей процесса.Может быть даже простое решение, которое ускорит время производства, а это означает меньшие затраты на рабочую силу и оборудование.

Пересмотрите свою маркетинговую стратегию

Сколько вы тратите на маркетинг своего продукта и насколько вы понимаете процесс и связанные с этим затраты? Эти расходы могут быть высокими в зависимости от используемых вами маркетинговых каналов. Пересмотрите, что на самом деле приносит маркетинг, в денежном выражении и при наличии других, более экономичных способов охвата вашей клиентской базы.

Вырезать клиентов

Некоторые клиенты отнимают слишком много времени? Неужели они настолько сложны, что на самом деле стоят вам денег из-за ненужной переделки обслуживания или замены продукта? Вы, вероятно, ненавидите мысль о потере клиента — любого клиента — независимо от того, насколько они сложны, но подумайте, во что это вам стоит.

---

СТАТЬИ ПО ТЕМЕ

Калькулятор прибыли

— TimeCamp

Как рассчитать маржу прибыли?

Расчет нормы прибыли упростит определение отпускной цены вашего продукта.Вы убедитесь, что отпускная цена вашего продукта будет привлекательной для клиентов, разумной и принесет прибыль вашему бизнесу.

Для расчета нормы прибыли вы можете использовать Excel. Однако этот метод требует, чтобы вы знали, как применять правильные формулы. Но с автоматическим онлайн-калькулятором вы обеспечите точность расчетов.

Чтобы определить размер прибыли, вам потребуются два значения:

• Стоимость проданных товаров (COGS) — затраты, непосредственно связанные с созданием продукта.
• Выручка — сколько денег вы получаете от продажи вашего продукта.Это относится к основным операциям бизнеса. В него не входят прочие расходы, например, расходы на аренду офиса и найм сотрудников.

Просто введите числа в калькулятор прибыли, и приложение сделает всю работу за вас.

Формула прибыли

Формула прибыли — это простой метод расчета, который выглядит следующим образом:

Валовая маржа = (выручка — COGS) ÷ выручка

Например, если вы продаете футболку за 100 долларов, его изготовление и доставка вашему покупателю стоит 55 долларов.Ваша валовая прибыль составляет 45, потому что: 100 долларов США (чистые продажи) — 45 долларов США (COGS) = 45 долларов США (валовая прибыль).

Маржа валовой прибыли рассчитывается в процентах, поэтому вам нужно разделить валовую прибыль на чистые продажи: 45 $ ÷ 100 $ = 45%.

Прибыль — это фактические затраты, которые вы получаете от продажи продукта.

Онлайн-калькулятор нормы прибыли от TimeCamp использует эту формулу для расчета точной нормы прибыли.

Определение и терминология

Есть много финансовых терминов, которые важны в продажах и при ведении бизнеса.Вот самые важные, которые могут вам пригодиться при использовании нашего калькулятора маржи.

Маржа валовой прибыли

Хотя два термина — валовая прибыль и валовая прибыль — взаимозаменяемы, между ними есть одно большое различие. Валовая прибыль выражается в процентах, а валовая прибыль — в валюте.

Кроме того, валовая прибыль рассчитывается с учетом только чистых продаж или вашей продажной цены за вычетом COGS. Это не касается других расходов вашего бизнеса, таких как, например, коммерческие расходы, общие административные расходы, расходы на офис и сотрудников.

Чтобы упростить задачу, вы можете думать об этом как о проценте валовой прибыли.

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли (или чистая маржа) обычно выражается в процентах, но может также отображаться в десятичной форме. Это прибыль после вычета всех расходов и затрат (например, налогов, затрат на маркетинг, административных расходов, аренды офиса).

Норма чистой прибыли = Выручка — затраты

Норма чистой прибыли помогает оценить, покрываются ли операционные расходы, а продаваемый вами продукт является прибыльным и приносит пользу компании.

Маржа операционной прибыли

Формула маржи операционной прибыли проста: маржа операционной прибыли = операционная прибыль ÷ общий доход

Чтобы рассчитать операционную прибыль, вам необходимо вычесть из выручки все операционные доходы, такие как COGS, затраты на ведение бизнеса, налоги , и интересы.

Маржа операционной прибыли также выражается в процентах.

Маржа операционной прибыли показывает, насколько хорошо управляется компания, поскольку она включает переменные затраты, которые могут меняться со временем и в различных обстоятельствах.Управлять этими расходами не всегда просто.

Формула чистой прибыли и пример расчета

Что такое маржа чистой прибыли?

Маржа чистой прибыли измеряет процент прибыли, остающейся после вычета всех операционных и внереализационных расходов из выручки, полученной за период.

Маржа чистой прибыли показывает, какая часть каждого доллара выручки направляется в чистую прибыль компании (т. Е. «Чистую прибыль»).

Ключевые цели обучения

• Как можно рассчитать размер чистой прибыли?
• Каковы преимущества и недостатки показателя маржи чистой прибыли?
• Что можно считать «хорошей» чистой прибылью?
• Как следует интерпретировать чистую прибыль компании?

Формула чистой прибыли

Обычно выраженная в процентах маржа чистой прибыли отвечает на вопрос: «Какую прибыль удерживает компания на каждый доллар выручки?»

Например, если компания имеет маржу чистой прибыли 20%, $ 0.На каждые 1 доллар дохода приходится 20 чистой прибыли.

Формула чистой прибыли рассчитывается следующим образом: чистая прибыль компании делится на выручку за соответствующий период.

Чтобы преобразовать значение в процентную форму, вам нужно умножить значение на 100.

Как выручка, так и чистая прибыль компании могут быть найдены в отчете о прибылях и убытках компании, причем последний рассчитывается как выручка после вычета всех расходов.

«Хорошая» чистая прибыль будет значительно зависеть от отрасли, а также от размера и зрелости сравниваемых компаний.

Как правило, чистая маржа, превышающая 10%, считается нормальным показателем, но этот показатель не следует принимать за чистую монету и требует более глубокого анализа, что будет объяснено в следующем разделе.

Пример чистой прибыли Apple

^{Чистая прибыль Apple (Источник: Моделирование финансовой отчетности WSP)}

Преимущества / недостатки чистой прибыли

Чистая прибыль представляет собой бухгалтерскую прибыль компании, что означает, что метрика уязвима для потенциальных бухгалтерских манипуляций и может показывать неверное изображение прибыльности.

Опасения по поводу показателя чистой маржи проистекают из недостатков учета по методу начисления или, более конкретно, из-за возможности принятия дискреционных управленческих решений, которые могут исказить прибыль.

Общие решения дискреционного управления:

• Амортизация Срок полезного использования для капитальных вложений, т. Е. Закупок основных средств
• Политики распознавания инвентаря — то есть «последний пришел — первым ушел» (LIFO) или «первым пришел — первым ушел» (FIFO)
• Структура капитала — i.е. Долг против капитала, процентные расходы
• Неоперационная прибыль — например, Процентный доход, продажа активов

Например, маржа чистой прибыли компании может быть выше, чем у сопоставимых аналогов из-за использования допущений о более длительном сроке полезного использования для амортизации основных средств (ОС), отсутствия долгового финансирования (т. Е. Приводит к более низким или отсутствующим процентным расходам) , или работающие в штате / стране с более благоприятной налоговой структурой.

Несмотря на более высокую маржу чистой прибыли, в действительности такие различия вызваны неоперационными факторами, различиями в методах учета и другими дискреционными решениями, а не тем, что компания обязательно работает лучше, чем ее коллеги.

Сумма долга в балансе является одним из наиболее важных факторов, поскольку компании, которые предпочитают расти с использованием долгового финансирования, а не долевого финансирования, понесут более высокие процентные расходы, что фактически приведет к снижению их чистой прибыли.

Таким образом, хотя более высокая маржа чистой прибыли обычно воспринимается как положительный знак, важно помнить об ограничениях, связанных с показателем чистой прибыли и методом начисления.

С учетом сказанного, чистая прибыль — плохой показатель для сравнения из-за вышеупомянутых ловушек, которые напрямую влияют на надежность показателя маржи чистой прибыли в качестве точки сравнения.

Шаблон Excel для чистой прибыли

Теперь, когда мы обсудили, как рассчитать чистую прибыль, мы можем перейти к практическому упражнению в Excel.

Для доступа к шаблону модели заполните форму ниже:

Допущения модели чистой прибыли

В первом разделе нашего упражнения по моделированию чистой прибыли мы начнем с допущений в отчете о прибылях и убытках.

Мы будем сравнивать чистую прибыль трех компаний, каждая из которых имеет свой набор финансовых предположений.

Допущения модели

Отчет о прибылях и убытках — Компания A

• Выручка: 100 млн долларов
• Себестоимость проданных товаров (COGS): — 40 млн долларов США
• Операционные расходы (OpEx): -40 млн долл.
• Процентные расходы: — $ 10 млн
• Ставка налога: 30%

Отчет о прибылях и убытках — Компания B

• Выручка: 100 млн долларов
• Себестоимость проданных товаров (COGS): — 50 млн долларов
• Операционные расходы (OpEx): -30 млн долл.
• Процентные расходы: — $ 20 млн.
• Ставка налога: 25%

Отчет о прибылях и убытках — Компания C

• Выручка: 100 млн долларов
• Себестоимость проданных товаров (COGS): — 30 млн долларов США
• Операционные расходы (OpEx): — 50 млн долл.
• Процентные расходы: $ 0 млн
• Ставка налога: 20%

Обратите внимание на маржу операционной прибыли — i.е. EBIT, разделенная на выручку, во всех трех случаях составляет 20%.

Различные подходы к амортизации основных средств и другие бухгалтерские решения, такие как признание запасов (например, LIFO против FIFO), должны быть встроены в статьи COGS или OpEx.

Однако основные различия в нашем примере не начнут проявляться до появления статьи процентных расходов, которая является лишь одним из примеров внереализационных расходов.

Для компании A процентные расходы составляют 10 миллионов долларов, тогда как у компании B — 20 миллионов долларов, а у компании C — нулевые процентные расходы.

Чем больше у компании долга на балансе, тем больше будут ее процентные расходы при прочих равных.

Кроме того, налоговая ставка различается для каждой компании: компания A имеет самую высокую налоговую ставку, а компания C — самую низкую.

Пример расчета маржи чистой прибыли

После ввода заявленных допущений мы можем рассчитать чистую прибыль для каждой отдельной компании:

• Компания A — Чистая прибыль: 7 млн ​​долларов
• Компания B — Чистая прибыль: $ 0 млн
• Компания C — Чистая прибыль: 16 млн долларов

Компания C имеет самую высокую чистую прибыль из трех, а компания B имеет точку безубыточности (т.е. выручка = общие расходы).

Если мы разделим каждую цифру чистой прибыли на сумму выручки, мы получим маржу чистой прибыли для всех трех компаний.

Например, если мы разделим чистую прибыль компании A на ее выручку, мы получим следующее:

• Маржа чистой прибыли = 7 млн ​​долл. ÷ 100 млн долл. США = 0,07 или 7,0%

Расчетная норма чистой прибыли для каждой компании приведена ниже.

• Компания A — Маржа чистой прибыли: 7,0%
• Компания B — Маржа чистой прибыли: 0.0%
• Компания C — Маржа чистой прибыли: 16,0%

Если интерпретировать по номинальной стоимости, мы можем сказать, что компания C является наиболее эффективной в управлении своими операциями и превращении выручки в чистую.

Однако, в отличие от того, что они являются единственной функцией операционной прибыльности и эффективности использования своих активов, различия между каждой компанией на самом деле связаны с несоответствиями в долговых и налоговых юрисдикциях.

Это упражнение демонстрирует, что учетная политика руководства может неверно истолковать маржу.Потребуется дополнительная тщательная проверка финансовых показателей каждой компании, чтобы точно определить, какая компания работает лучше всего.