Рентабельность деятельности формула: Как рассчитать рентабельность предприятия: 6 формул расчета с подробными комментариями

Содержание

"МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ" | Трибуна Ученого

Автор(ы) статьи: Елпанова Я.В.

PDF файл статьи

УДК 330.3 Елпанова Яна Вадимовна студентка 1 курса магистратуры Институт экономики и управления, Крымский государственный университет им. В.И. Вернадского, Россия, г. Симферополь e-mail: [email protected] МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Аннотация: для оценки эффективности работы предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли, поскольку существуют ситуации, когда два предприятия получают одинаковую прибыль, но имеют различную стоимость производственных фондов, т. е. сумму основного капитала и оборотных средств. В этой связи возникает необходимость в характеристике сущности и видов показателей рентабельности предприятия; изучении методики их определения, оценки и анализа. В данной статье рассмотрена сущность понятия «рентабельность». Также, были изучены основные методики расчета различных видов рентабельности. Ключевые слова: рентабельность; эффективность; предприятие; методика; рентабельность предприятия. Elpanova Yana Vadimovna 1st year master student Institute of Economics and Management, V.I. Vernadsky Crimean Federal University, Russia, Simferopol METHODOLOGICAL BASES FOR DETERMINING THE PROFITABILITY OF THE ENTERPRISE ACTIVITY Abstract: to assess the effectiveness of the enterprise, it is not enough to use only the profit indicator, since there are situations when two enterprises get the same profit, but have different cost of production assets, that is, the amount of fixed capital and working capital. In this regard, there is a need to characterize the nature and types of indicators of profitability of the enterprise; the study of methods for their determination, evaluation and analysis. This article describes the essence of the concept of "profitability". Also, the basic methods of calculating various types of profitability were studied. Keywords: profitability; efficiency; company; technique; enterprise profitability.

Журнал «Трибуна ученого» Выпуск 7/2019 http://tribune-scientists.ru 1 Для оценки эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль и средства, затраченные на ее формирование, т.е. рассчитать показатели рентабельности. В этой связи возникает необходимость в характеристике сущности и видов показателей рентабельности предприятия; изучении методики их определения, оценки и анализа [1, c.52]. Так, рентабельность производства определяется как отношение балансовой прибыли к цеховой себестоимости продукции предприятия и характеризует размер прибыли, приходящейся на один рубль цеховых затрат [3, c. 436]. Рентабельность основной деятельности – отношение прибыли от реализации к затратам на производство реализованной продукции (работ, услуг). Данный показатель позволяет судить, какую прибыль дает каждый рубль производственных затрат. Рентабельность продаж – отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции [4, c.
113]. Показывает, сколько прибыли дает каждый рубль стоимости реализованной продукции. В таблице 1. представлены формулы для расчета показателей рентабельности. Таблица 1. - Методика расчета различных видов рентабельности Показатель рентабельности Формула Рентабельности продукции Рентабельность основных фондов Рентабельность продаж Рентабельность персонала Рентабельность производства Рентабельность активов Рентабельность собственного капитала предприятия Рентабельность предприятия характеризует размер прибыли, приходящийся на денежную единицу объекта оценки. Положительной Журнал «Трибуна ученого» Выпуск 7/2019 http://tribune-scientists.ru 2 динамикой эффективности деятельности предприятия является рост показателей прибыли и рентабельности [2, c. 12]. Таким образом, была рассмотрена сущность рентабельности предприятия, охарактеризованы основные виды рентабельности, а также изучена методика оценки уровня рентабельности предприятия по основным ее видам.
Список литературы: 1. Вайс, Т. А., Вайс Е. Н. Экономика предприятия: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2016. 244 с. 2. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: учебник. М.: Финансы и статистика, 2014. 165 с. 3. Крылов, Э. И., Власова В. М., Журавкова И. В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: учебник. М.: Финансы и статистка, 2014. 720 с. 4. Самарина, В. П. Экономика организации: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2014. 320 с. Журнал «Трибуна ученого» Выпуск 7/2019 http://tribune-scientists.ru 3

Как рассчитать рентабельность предприятия – ДеньгоДел.com

Занимаясь бизнесом, важно понимать, насколько ваша деятельность эффективна. По одной лишь величине прибыли эту эффективность определить невозможно. Ведь для того, чтобы получить доход, нужно сначала использовать какие-либо ресурсы, будь то деньги, оборудование и так далее. Поэтому то, что вы вкладываете, тоже нельзя сбрасывать со счетов. Показатель выгоды или по-другому формула рентабельности учитывает и прибыль, и затраты, поэтому с его помощью можно наиболее точно определить, насколько ваш бизнес результативный.

Рентабельность – это соотношение дохода и расхода, выраженное в процентах. Оно является относительным параметром, и необходимо для анализа хозяйственной и экономической деятельности любого предприятия. Относительность позволяет сравнивать между собой показатели прибыльности двух и более разных предприятий, чтобы понять, какое из них является самым эффективным.

На рентабельность могут влиять различные факторы: источники капитала, стоимость активов/оборотных средств, размер выручки и еще много чего. Этот параметр позволит нам увидеть, какой доход мы получили с каждого потраченного доллара/рубля (или другой валюты, с которой вы работаете).

Производим расчеты

Чтобы получить этот показатель, необходимо чистую прибыль разделить на величину всех расходов. Отрезок времени для первого показателя и для второго, естественно, берем одинаковый. Формула расчета выглядит так:

РП = БП / СА * 100%. Расшифровываем:
РП — рентабельность предприятия;
БП — сумма балансовой прибыли. Чтобы её рассчитать, нужно взять сумму выручки за определенный отрезок времени, вычесть себестоимость продукции и разные организационные расходы.
СА — стоимость активов. Здесь нужно сложить стоимость производственных фондов, оборотных и внеоборотных активов.

Рентабельность сама по себе мало что может сказать о развитии компании. Судить об эффективности бизнеса по одной только цифре будет не совсем разумно. Нужно этот вопрос рассматривать в комплексе. Поэтому важно рассчитывать и анализировать производственную выгоду, а также рентабельность активов и продаж. Остановимся подробнее на первой.

Как рассчитать производственную выгоду

Ни одно предприятие не может обойтись без этого показателя. Это основная характеристика эффективности производства. Этапы расчета:

  1. Берем бухгалтерский баланс, “достаем” оттуда балансовую прибыль.
  2. Рассчитываем среднегодовую стоимость основных фондов. Для этого: складываем основные фонды по состоянию на 1 число каждого месяца. Затем складываем основные фонды на начало и конец года. После делим получившуюся сумму на два. Итоговое число делим на 12 — столько месяцев в году. Если вы берете за отчетный период не год, а другой временной отрезок, то делите на соответствующее количество месяцев.
  3. Из баланса компании вновь “достаем” среднюю стоимость оборотных денег.
  4. Наконец-то переходим к расчету рентабельности производства. Чтобы получить этот параметр, необходимо балансовый доход разделить на среднегодовую стоимость оборотных средств.

Как рассчитать рентабельность активов

Этот показатель позволяет увидеть, насколько хорошо работает капитал фирмы. Он не должен быть сильно низким, так как это будет говорить о том, что капитал не работает. Он также не обязан быть очень высоким, поскольку может послужить причиной отсутствия резервного капитала, что тоже плохо. Рассчитывается следующим образом:

  1. Вытягиваем из бухгалтерской отчетности величину объема продаж за определенный период.
  2. Определяем себестоимость продукции.
  3. Рассчитываем операционные издержки всё за этот же период.
  4. К полученным показателям себестоимости и издержек добавляем сумму налоговых платежей, которые выплачиваются в бюджет. Из общего объема продаж вычитаем полученную сумму. У нас выходит чистая прибыль.
  5. Из бухгалтерской отчетности вытягиваем сумму совокупных активов, которой нужно разделить чистую прибыль.

Как рассчитать рентабельность продаж

Если показатель производства и активов у вас на хорошем уровне, но при этом общая прибыльность предприятия вас расстраивает, возможно, проблему стоит искать в продажах:

  1. Высчитываем выручку от продаж за отчетный период.
  2. Достаем из бухгалтерской документации чистую прибыль.
  3. Сумму чистой прибыли делим на выручку от реализации и получаем нужный показатель.

Чтобы наиболее полно увидеть картину текущего положения дел, сравните показатель рентабельности продаж за один отчетный период с аналогичным за другой отрезок. Если параметр постоянно снижается либо произошел резкий спад в одном из периодов — это серьезный повод провести глубокий экономический анализ.

3.2 Расчёт показателей рентабельности - EliseevaOVrgb512013

Согласно определению отечественных авторов, показатели рентабельности – показатели обобщенной характеристики эффективности работы предприятия в целом, показывающие, насколько прибыльна деятельность организации. Большинство предприятий для оценки эффективности свое деятельности используют показатель рентабельности реализованной продукции. Он исчисляется по формуле:

Рентабельность продукции = Прибыль от реализации продукции / Себестоимость реализованной продукции

Рентабельность продукции определяет эффективность реализации продукции на 1 рубль проданной продукции. Другими словами показывается количество средств, оставшееся у предприятия после покрытия себестоимости продукции.

Еще один важный показатель основной деятельности предприятия -  рентабельность активов.

Он считается по формуле:

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость активов

Данный показатель является ключевым показателем эффективности деятельности предприятия. Следующий важный показатель деятельности предприятия – рентабельность внеооборотных активов. Он определяет тот возврат, который генерируется фондами, используемыми в хозяйственной деятельности. Через него проявляется взаимосвязь баланса и отчета о прибылях и убытках. Он исчисляется по следующей формуле:

Рентабельность внеоборотных активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость внеоборотных активов

Для комплексной оценки эффективности использования оборотных средств учитывается показатель рентабельности текущих активов по чистой прибыли:

Рентабельность текущих активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость текущих активов

Следующий показатель эффективности деятельности предприятия - рентабельность собственного капитала, который отражает эффективность использования собственных источников финансирования. Формула расчета имеет вид:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала

Таким образом, данный показатель характеризует, сколько приходится суммы чистой прибыли на 1 рубль собственного капитала предприятия.

Рентабельность продаж исчисляется по формуле:

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка

Данный показатель характеризует, сколько приходится суммы прибыли от продажи на 1 рубль выручки предприятия.

Источник: http://www.beintrend.ru/2011-06-22-17-19-03 - финансовый и инвестиционный анализ предприятия.

Рентабельность и доходность предприятия – формулы расчета

Ни одно предприятие не создается для того, чтобы терпеть убытки. Предпринимательская деятельность, государственное производство нацелены на получение определенных доходов.

В экономике существует целый ряд понятий для определения доходности или прибыльности предприятия.

Формула расчета валовой прибыли

В производство любого продукта нужно вкладывать много разнообразного сырья, материалов, труда работников, средств на техническое развитие производства и покупку технологий.

Сумма денежных затрат предприятия на производство и реализацию продукции называется себестоимостью продукции. Это очень важный показатель работы предприятия, не менее важный чем прибыль, поскольку он участвует в формуле расчета валовой прибыли:

Валовая прибыль = Выручка предприятия — Себестоимость товаров/услуг

Из формулы видно — чем ниже себестоимость продукции, тем большую прибыль можно получить после ее реализации. Поэтому так важно обеспечить производство с минимальными затратами. Здесь также надо иметь в виду, что выручка предприятия берется за минусом НДС, акцизного налога и других подобных обязательных отчислений.

Экономические внебюджетные фонды помогают правительству решать важные задачи.

Кто и как проводит расчет лимита кассы вы можете узнать здесь.

Как возникают оценочные обязательства вы можете прочитать по адресу: http://helpacc.ru/buhgalteria/passivy/ocenochnye-obyazatelstva.html.

Формула расчета рентабельности

Одним из показателей экономической эффективности предприятия является его рентабельность. Здесь учитывается использование всех ресурсов предприятия — финансовых, трудовых, материальных.

Рентабельность производства равна отношению прибыли предприятия от реализованной продукции к сумме затрат на ее производство и реализацию и измеряется в процентах.

Отсюда видно, что рентабельность напрямую зависит от прибыльности предприятия и обратно пропорциональна себестоимости продукции.

Экономическая оценка деятельности предприятия складывается из различных критериев. Поэтому рентабельность производства — это не одна величина, а ряд показателей. Рассматривают рентабельность фондов, продукции, продаж, единицы товарной продукции.

Основным финансовым документом, отражающим все результаты деятельности предприятия на данный момент времени, является бухгалтерский баланс. Сравнение доходов и расходов предприятия между двумя соседними отрезками времени, в которые составлялся баланс, помогает определить прибыльность либо убыточность производства.

Коэффициент рентабельности

(определение, формула) | Руководство по анализу рентабельности

Что такое коэффициенты рентабельности?

Коэффициенты рентабельности помогают в определении и оценке способности компании генерировать доход по сравнению с понесенными расходами и учитывают различные элементы баланса и отчета о прибылях и убытках компании для анализа результатов деятельности компании.

Список формул коэффициентов рентабельности

Существуют различные типы коэффициентов рентабельности, которые используются компаниями для отслеживания своих операционных показателей.Однако в этой статье мы обсудим те, которые основаны на марже. Три основных коэффициента в этом списке - это валовая прибыль, маржа чистой прибыли и маржа EBITDA, которые мы рассмотрим здесь.

# 1 - Коэффициент маржи валовой прибыли

Валовая прибыль рассчитывается путем вычета всех прямых расходов, называемых себестоимостью проданных товаров, из выручки от продаж. Себестоимость проданных товаров в основном включает стоимость сырья и затраты на рабочую силу, понесенные в связи с производством.Наконец, валовая прибыль рассчитывается путем деления валовой прибыли на выручку от продаж и выражается в процентах.

Ниже приведена формула для расчета этого коэффициента рентабельности.

Маржа валовой прибыли = (Выручка - Себестоимость проданных товаров) / Выручка * 100%

# 2 - Коэффициент чистой прибыли

Чистая прибыль, которая также называется прибылью после налогообложения (PAT), рассчитывается путем вычета всех прямых и косвенных расходов из выручки от продаж.Затем рассчитывается маржа чистой прибыли путем деления чистой прибыли на выручку от продаж и выражается в процентах.

Ниже приведена формула для расчета этого коэффициента рентабельности

Маржа чистой прибыли = PAT / Выручка * 100%

# 3 - Коэффициент маржи EBITDA

EBITDA рассчитывается путем прибавления процентных расходов, налогов, износа и амортизации к чистой прибыли или PAT. Затем рассчитывается маржа EBITDA путем деления EBITDA на выручку от продаж и выражается в процентах.

Пояснения к анализу показателей рентабельности

# 1 - Как рассчитать маржу валовой прибыли?

Формулу маржи валовой прибыли можно рассчитать, выполнив следующие действия:

  • Шаг № 1: Во-первых, выручка от продаж берется из отчета о прибылях и убытках.
  • Шаг № 2: Затем рассчитывается стоимость проданных товаров, которая представляет собой сумму потребленного сырья, затрат на рабочую силу и других аналогичных прямых затрат, относящихся к производству продукта.Вся информация легко доступна из отчета о прибылях и убытках.
    • Стоимость проданных товаров = Стоимость сырья + Затраты на оплату труда + Прочие прямые расходы
  • Шаг № 3: Теперь валовая прибыль рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров из выручки от продаж.
  • Шаг № 4: Наконец, валовая прибыль рассчитывается путем деления валовой прибыли на выручку от продаж и умножения на 100%.
    • Маржа валовой прибыли = (Выручка - Себестоимость проданных товаров) / Выручка * 100%
# 2 - Как рассчитать маржу чистой прибыли?

Формулу чистой прибыли можно рассчитать, выполнив следующие действия:

  • Шаг № 1: Во-первых, выручка от продаж рассчитывается, как описано выше.
  • Шаг № 2: Затем фиксируется чистая прибыль (PAT), которая категорически упоминается как отдельная статья в отчете о прибылях и убытках.
  • Шаг № 3: Наконец, чистая прибыль рассчитывается путем деления чистой прибыли (PAT) на выручку от продаж и умножения на 100%.
    • Маржа чистой прибыли = PAT / Выручка * 100%
# 3 - Как рассчитать маржу EBITDA?
Формула рентабельности

EBITDA приведена ниже.Его можно рассчитать, выполнив следующие шаги:

  • Шаг № 1: Во-первых, выручка от продаж рассчитывается, как описано выше.
  • Шаг № 2: Теперь процентные расходы, амортизационные расходы и уплаченные налоги вычитаются из отчета о прибылях и убытках.
  • Шаг № 3: Затем EBITDA рассчитывается путем добавления обратных процентных расходов, амортизационных расходов и налогов, уплаченных в PAT.
    • EBITDA = PAT + проценты + налоги + амортизация
  • Шаг № 4: Наконец, маржа EBITDA рассчитывается путем деления EBITDA на выручку от продаж и умножения на 100%.
    • Маржа EBITDA = EBITDA / Выручка * 100%

Примеры расчетов анализа показателей рентабельности

Ниже мы рассмотрели несколько практических примеров, чтобы понять эту концепцию.


Давайте рассмотрим пример расчета коэффициентов рентабельности для компании под названием XYZ Limited. XYZ Limited занимается производством роликовых коньков по индивидуальному заказу как для профессиональных, так и для любительских конькобежцев. По состоянию на конец финансового года XYZ Limited заработала 150 000 долларов США в чистом выражении от продаж вместе со следующими расходами.

В шаблоне ниже представлены данные для расчета -

По предоставленной информации,

# 1 - Валовая прибыль

= Чистые продажи - Себестоимость проданных товаров

Таким образом, из приведенного выше расчета валовая прибыль составит:

# 2 - Чистая прибыль = 31 000 долларов США

# 3 - EBITDA

= Чистая прибыль + Процентные расходы + Налог + Амортизационные расходы

Таким образом, из приведенного выше расчета EBITDA будет:

Теперь, коэффициенты рентабельности,

  • Маржа валовой прибыли
  • = Валовая прибыль / Чистый объем продаж * 100

= 53.33%

  • Маржа чистой прибыли,
  • = Чистая прибыль / Чистый объем продаж * 100%

= 20,67%

  • Маржа EBITDA
  • = EBITDA / Чистая выручка * 100%

= 46,67%

Анализ коэффициента рентабельности в Excel

Теперь давайте рассмотрим реальный пример Apple Inc., чтобы проиллюстрировать различные коэффициенты прибыльности в шаблоне Excel ниже. В таблице представлен подробный расчет с использованием различных формул коэффициента рентабельности

Отметим следующие показатели рентабельности Apple

.
  • Маржа чистой прибыли увеличилась с 21.19% в 2016 г. до 22,41% в 2018 г.
  • С другой стороны, маржа валовой прибыли снизилась с 39,08% до 38,34%
  • Аналогичным образом, маржа EBITDA снизилась с 34,01% до 32,77%.

Актуальность и использование

  • Коэффициенты рентабельности в основном используются для оценки результатов деятельности компании, которые измеряются путем расчета прибыльности на разных уровнях, то есть валовой, PAT и EBITDA.
  • Эти коэффициенты показывают процент продаж, поглощаемых операционными расходами на разных уровнях.Следовательно, чем ниже коэффициент операционных расходов, тем выше будет прибыльность, что будет свидетельствовать о лучшей производительности.
  • Однако остается ограничение на коэффициент рентабельности, поскольку он полезен только при сравнении компаний в одной отрасли.

Формула коэффициентов рентабельности Видео

Рекомендуемые статьи

Эта статья представляет собой руководство по анализу коэффициентов рентабельности и его определению. Здесь мы обсуждаем формулу для расчета коэффициентов рентабельности (валовая маржа, чистая маржа, маржа EBITDA) с использованием практических примеров и загружаемого шаблона Excel.Вы можете узнать больше о финансовом анализе из следующих статей -

Основы бухгалтерских коэффициентов и формул

Базовое понимание бухгалтерского учета необходимо для ведения малого бизнеса. Осуществление различных формул и бухгалтерских процессов может быть трудоемкой и утомительной работой, но она может дать вам четкое представление о финансовом состоянии вашей компании, чтобы вы могли принимать важные решения.

Первым шагом к хорошей бухгалтерской практике является точный учет таких вещей, как дебиторская и кредиторская задолженность, товарно-материальные запасы и другие операции в вашем бизнесе.Вы можете использовать программное обеспечение для бухгалтерского учета, которое сделает за вас большую часть тяжелой работы, но вам все равно необходимо знать основы бухгалтерского учета, в том числе бухгалтерские коэффициенты.

Примечание редактора: Ищете подходящую бухгалтерскую программу для своего бизнеса? Заполните приведенную ниже анкету, чтобы наши партнеры-поставщики связались с вами по поводу ваших потребностей.

Коэффициенты бухгалтерского учета позволяют быстро оценить финансовое состояние бизнеса. По словам специалиста по бухгалтерскому учету, коэффициенты являются наиболее часто используемыми бухгалтерскими формулами для бизнес-анализа.Анализ ваших финансов с помощью этих коэффициентов помогает выявлять тенденции и другие данные, которые влияют на важные бизнес-решения.

Вот наиболее распространенные типы коэффициентов и различные формулы, которые можно использовать в каждой категории:

  • Коэффициенты ликвидности
  • Показатели рентабельности
  • Коэффициенты кредитного плеча
  • Оборачиваемость
  • Коэффициенты рыночной стоимости

Хотя может быть невозможно постоянно анализировать все эти коэффициенты в определенный момент времени, важно выбрать несколько из них, которые имеют отношение к операциям вашего бизнеса, чтобы вы могли быть в курсе того, что происходит в вашей компании.

Коэффициенты ликвидности

Эти коэффициенты используются для расчета способности компании выплачивать свои долги, обычно путем измерения текущих обязательств и ликвидных активов. Это определяет, насколько вероятно, что ваш бизнес сможет выплатить краткосрочные долги. Вот некоторые распространенные коэффициенты ликвидности:

  • Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства : Цель этого коэффициента состоит в том, чтобы измерить, может ли ваша компания в настоящее время погасить краткосрочные долги путем ликвидации ваших активов.
  • Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства : Этот коэффициент аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, приведенному выше, за исключением того, что для измерения «быстрых» активов вы учитываете только свою дебиторскую задолженность плюс денежные средства плюс рыночные ценные бумаги.
  • Коэффициент чистого оборотного капитала = (Текущие активы - Текущие обязательства) / Общие активы: Рассчитывая коэффициент чистого оборотного капитала, вы рассчитываете ликвидность своих активов. Увеличение коэффициента чистого оборотного капитала указывает на то, что ваш бизнес инвестирует больше в ликвидные активы, чем в основные средства.
  • Коэффициент наличности = Денежные средства / текущие обязательства: Этот коэффициент показывает, насколько ваш бизнес способен покрывать свои долги, используя только наличные деньги. Никакие другие активы не учитываются в этом соотношении.
  • Коэффициент покрытия денежных средств = (Прибыль до уплаты процентов и налогов + амортизация) / Проценты: Коэффициент покрытия денежных средств аналогичен коэффициенту покрытия денежных средств, но он рассчитывает, насколько вероятно, что ваш бизнес сможет выплатить проценты по своим долгам.
  • Коэффициент операционного денежного потока = Операционный денежный поток / текущие обязательства : Этот коэффициент показывает, как ваши текущие обязательства покрываются денежным потоком.

Коэффициенты прибыльности

Бухгалтеры используют эти коэффициенты для измерения доходов бизнеса по сравнению с его расходами. Вот некоторые распространенные коэффициенты рентабельности:

  • . Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средняя сумма активов: Коэффициент рентабельности активов показывает, какую прибыль получают предприятия по сравнению с их активами.
  • Рентабельность капитала = Чистая прибыль / Средний акционерный капитал: Это соотношение показывает прибыльность вашего бизнеса от инвестиций ваших акционеров.
  • Маржа прибыли = Чистая прибыль / Продажи: Маржа прибыли - это простой способ определить, какая часть вашего дохода поступает от продаж.
  • Прибыль на акцию = Чистая прибыль / Количество обыкновенных акций в обращении: Соотношение прибыли на акцию аналогично коэффициенту рентабельности собственного капитала, за исключением того, что это соотношение указывает на вашу прибыльность от находящихся в обращении акций на конец данного периода. период.

Коэффициенты кредитного плеча

Коэффициент кредитного плеча - это хороший способ легко увидеть, какая часть капитала вашей компании поступает из заемных средств и насколько вероятно, что ваша компания сможет выполнить свои финансовые обязательства.Коэффициенты кредитного плеча аналогичны коэффициентам ликвидности, за исключением того, что коэффициенты кредитного плеча учитывают ваши итоги, тогда как коэффициенты ликвидности ориентированы на ваши текущие активы и обязательства.

  • Отношение долга к собственному капиталу = Общий долг / Общий капитал: Этот коэффициент измеряет леверидж вашей компании путем сравнения ваших обязательств или долгов с вашей стоимостью, представленной собственным капиталом ваших акционеров.
  • Общий коэффициент долга = (Всего активов - Общий капитал) / Всего активов: Коэффициент общего долга - это быстрый способ узнать, какая часть ваших активов доступна из-за долга.
  • Коэффициент долгосрочного долга = Долгосрочный долг / (Долгосрочный долг + общий капитал) : Подобно коэффициенту общего долга, эта формула позволяет вам видеть ваши активы, доступные из-за долга на срок более одного года.

Коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты оборачиваемости используются для измерения доходов вашей компании относительно ее активов. Есть много разных типов коэффициентов текучести. Вот некоторые распространенные коэффициенты оборачиваемости:

  • Коэффициент оборачиваемости запасов = Стоимость проданных товаров / Средние запасы: Скорость оборачиваемости запасов показывает, сколько запасов вы продали за год или другой указанный период.
  • Коэффициент оборачиваемости активов = Продажи / Средняя сумма активов : Этот коэффициент является хорошим показателем того, насколько хорошо ваша компания использует свои активы для получения дохода.
  • Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Продажи / Средняя дебиторская задолженность: Вы можете использовать этот коэффициент, чтобы оценить, насколько быстро ваша компания может собирать средства от своих клиентов.
  • Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Всего закупок поставщика / (Начальная кредиторская задолженность + Конечная кредиторская задолженность) / 2): Этот коэффициент измеряет скорость, с которой компания платит своим поставщикам.

Коэффициенты рыночной стоимости

Коэффициенты рыночной стоимости полностью относятся к акциям и акциям. Многие инвесторы используют эти коэффициенты, чтобы определить, переоценены ли ваши акции или недооценены. Это пара стандартных соотношений рыночной стоимости:

  • Соотношение цены и прибыли = цена на акцию / прибыль на акцию . Инвесторы используют соотношение цены и прибыли, чтобы узнать, сколько они платят за каждый доллар, заработанный на акцию.
  • Соотношение рыночной стоимости к балансовой стоимости = рыночная стоимость на акцию / балансовая стоимость на акцию .Этот коэффициент сравнивает историческую бухгалтерскую стоимость вашей компании со стоимостью, установленной на фондовом рынке.

Зачем нужны финансовые коэффициенты для малого бизнеса?

Бухгалтерский учет - это язык бизнеса. Он рассказывает историю. Хотя эти формулы могут показаться загадочными вычислениями, результаты являются индикатором здоровья вашего бизнеса.

Успешный бизнес означает учиться на прошлых ошибках и принимать правильные решения для своего будущего. Без базового понимания бухгалтерского учета вы не сможете планировать будущее своего бизнеса.

Потратив время на исследование и понимание финансового состояния своего бизнеса, вы сможете принять правильные решения относительно своего будущего и навести свой бизнес на успех. Например, коэффициент общего долга может служить ключевым индикатором того, пришло ли время брать новый заем. Коэффициент оборачиваемости активов показывает, насколько ценны ваши активы по сравнению с тем, что вы производите. Это может дать информацию о том, как вы повышаете эффективность бизнеса или инвестируете ли вы в новые активы.

Чтобы вести успешный бизнес, вы должны иметь четкое представление о том, где вы находитесь в любой момент времени.Наличие четких, точных и простых для интерпретации книг может гарантировать, что вы ведете успешный бизнес.

Финансовый учет и учет затрат

Существует ключевое различие между финансовым учетом и учетом затрат: финансовый учет учитывает текущее финансовое состояние бизнеса, в то время как учет затрат оценивает только затраты, связанные с производственной деятельностью вашего бизнеса. И то, и другое можно использовать для лучшего понимания финансового положения вашей компании, но учет затрат ориентирован на прибыль и эффективность.

Хотите освежить свои основные бухгалтерские термины? Ознакомьтесь с этой инфографикой.

Что такое коэффициент чистой прибыльности? Определение и примеры

Коэффициенты чистой прибыльности могут помочь компаниям максимизировать эффективность и открыть новые способы улучшения своих финансов. Независимо от вашего положения в компании, понимание того, как коэффициенты чистой прибыльности приносят пользу вашему бизнесу, может помочь вам повысить свой профессионализм. Потратив время на то, чтобы узнать больше о коэффициентах чистой прибыльности и о том, как их эффективно использовать, вы можете помочь своей компании определить области для финансового роста.

В этой статье мы определяем коэффициенты чистой прибыльности, рассматриваем связанную с ними формулу, проводим различие между чистой прибылью и валовой прибылью, рассматриваем хороший коэффициент прибыли и обсуждаем, как рассчитать оборот чистой прибыли с использованием формулы коэффициента чистой прибыли.

Связанные: Активы и пассивы: в чем разница?

Каков коэффициент чистой прибыльности?

Коэффициент чистой прибыльности, также называемый маржой чистой прибыли, представляет собой способ измерения финансовых показателей или прибыльности бизнеса по отношению к затратам, связанным с производством и распространением продукции наряду с другими расходами.Бухгалтеры, финансовые специалисты и инвесторы используют коэффициенты чистой прибыльности для определения финансовой стоимости компании.

Для предприятий это помогает им определить, приносит ли их текущая деловая практика доход в дополнение к доходу, который они вкладывают в создание своих продуктов. Для инвесторов коэффициенты чистой прибыльности помогают им определить, следует ли им инвестировать в компанию.

Связано: Как стать бизнес-аналитиком за 3 шага: Руководство по карьере бизнес-аналитика

Какова формула коэффициента чистой прибыльности?

Формула коэффициента чистой прибыльности:

Коэффициент чистой прибыльности = (чистая прибыль / чистые продажи) x 100

В чем разница между коэффициентом чистой прибыльности и валовой прибылью?

Разница между коэффициентом чистой прибыльности и валовой прибылью заключается в том, что формула валовой прибыли дает вам точную денежную сумму для вашего дохода.Напротив, формула чистой прибыльности дает вам процент от прибыли, которую ваша компания имеет в настоящее время.

Точно так же маржа валовой прибыли учитывает только выручку, оставшуюся после учета затрат, связанных с сырьем, производством и распространением продукта. Напротив, коэффициент чистой прибыльности учитывает не только затраты, необходимые для производства продукта, но также фонд заработной платы сотрудников, налоги, долги и корпоративные офисные расходы.

Оба этих коэффициента помогают бухгалтерам или инвесторам оценивать финансовое состояние компании.Однако валовая маржа помогает им определить доход, связанный с конкретным аспектом бизнеса, тогда как коэффициент чистой прибыльности помогает им определить доход после дополнительных расходов.

Связанные: 54 Финансовые активы, которые ваша компания может перечислить

Каков хороший коэффициент чистой прибыли?

То, что считается хорошим показателем чистой прибыли, зависит от отрасли. Например, в розничной торговле хороший коэффициент чистой прибыли может составлять от 0.5% и 3,5%. Другие отрасли могут посчитать 0,5 и 3,5 чрезвычайно низкими, но это обычное дело для розничных торговцев. В целом предприятиям следует стремиться к соотношению прибыли от 10% до 20%, обращая внимание на средний показатель по отрасли. Большинство отраслей обычно считают! 0% средним значением, тогда как 20% - высоким или выше среднего.

Когда компания имеет высокий коэффициент чистой прибыльности, это означает, что ее текущая деловая практика позволяет им продавать свою продукцию по более высокой цене, чем затраты, которые им требуются для производства и распространения продукции.Это означает, что компании с высоким коэффициентом чистой прибыльности имеют больше шансов получить прибыль от своего бизнеса.

Связано: Соотношение валовой прибыли и чистой прибыли: в чем разница?

Как рассчитать оборот чистой прибыли

Вот пошаговое руководство, которое поможет вам использовать формулу коэффициента чистой прибыльности для успешного расчета чистой прибыльности вашей компании:

1. Рассчитайте чистую прибыль и чистая выручка

Формула коэффициента чистой прибыльности состоит из деления чистой прибыли на чистую выручку.Прежде чем вы сможете применить цифры к этой формуле, вам необходимо рассчитать чистую прибыль и чистые продажи вашей компании.

Чистая прибыль - это фактическая сумма дохода, которую имеет компания после вычета расходов, связанных с заработной платой или налогами, которые компания не включила в расчет валовой прибыли. Чистые продажи относятся к сумме связанной с продажами выручки компании после вычитания таких случаев, как возвраты, поврежденные продукты или кредит покупателя. Вы всегда должны сначала рассчитывать чистые продажи, потому что общая сумма чистых продаж представляет собой операционную прибыль, использованную для определения чистой прибыли.Вот формулы, которые следует использовать для каждого экземпляра:

Чистые продажи = (продажа за наличный + продажа в кредит) - доход от продаж

Чистая прибыль = операционная прибыль - (прямые затраты + косвенные затраты)

Пример:

Бухгалтер определяет, что текущие продажи их компании составляют 100 000 единиц. Их выручка от продаж составляет 20 000 штук. Прямые затраты в настоящее время составляют 30 000, а косвенные - 25 000. Сначала они рассчитывают чистую выручку, так как она равна операционному доходу, который они могут применить к формуле чистой прибыли:

Чистые продажи = (продажи за наличные + продажи в кредит) - доход от продаж

Чистые продажи = 100000 - 20,000

Чистый объем продаж = 80,000

Теперь они знают, что у них есть операционная прибыль в размере 80 000 долларов, которую можно применить к формуле чистой прибыли:

Чистая прибыль = операционная прибыль - (прямые затраты + косвенные затраты)

Чистая прибыль = 80 000 - (30 000 + 25 000)

Чистая прибыль = 80 000 - 55 000

Чистая прибыль = 25 000

2.Примените итоги к формуле коэффициента чистой прибыли

Примените итоговые суммы от чистых продаж и чистой прибыли к формуле коэффициента чистой прибыльности:

Коэффициент чистой прибыли = чистая прибыль / чистые продажи

Округлите сумму, полученную из деление чистой прибыли на чистые продажи до двух ближайших десятичных знаков

Пример:

Отношение чистой прибыли = чистая прибыль / чистые продажи

Отношение чистой прибыли = 25000/80 000

Чистая прибыль соотношение = 0.31

3. Умножьте на 100, чтобы получить коэффициент чистой прибыли

Так как коэффициент чистой прибыльности является процентным, теперь вам следует умножить итоговую сумму деления чистой прибыли и продаж на 100. Это дает вам фактическое значение. коэффициент чистой прибыли в процентах.

Пример:

Коэффициент чистой прибыли = 0,31 x 100

Коэффициент чистой прибыли = 31%

Коэффициент прибыльности: определение, формула и примеры

Каковы коэффициенты рентабельности?

Коэффициенты прибыльности - это простые вычисления, которые разбивают числа из вашей финансовой отчетности на проценты.Три коэффициента рентабельности, которые имеют наибольшее значение для владельцев малого бизнеса: коэффициент валовой прибыли, коэффициент операционной маржи и коэффициент чистой прибыли.

Каждый из этих коэффициентов рентабельности говорит вам о вашем бизнесе что-то свое.

Из пяти типов финансовых коэффициентов коэффициенты рентабельности предоставляют наиболее полезную и полезную информацию для владельцев малого бизнеса. С первого взгляда эти коэффициенты могут дать вам огромное количество информации о состоянии вашего бизнеса.

К сожалению, в отношении коэффициентов рентабельности ходит много технических разговоров, что заставляет многих владельцев малого бизнеса уклоняться от них.

Давайте изменим это сейчас.

Почему владельцы малого бизнеса ценят показатели рентабельности?

Прежде чем мы рассмотрим каждый коэффициент прибыльности, важно понять, почему они так ценны для владельцев малого бизнеса. Многие владельцы бизнеса считают, что эти коэффициенты вступают в силу только тогда, когда они готовы найти инвесторов или если у их бизнеса есть акционеры.Хотя коэффициенты прибыльности широко используются для этих целей, они также ценны для владельцев бизнеса, которые не заинтересованы в расширении своего бизнеса до этого момента.

В каждой отрасли есть ключевые показатели эффективности (или KPI), которые служат критерием для определения отраслевых стандартов и сравнения одного бизнеса в отрасли с другим. Недостаточно смотреть только на суммы в долларах. Бизнес на 1 миллион долларов кажется чрезвычайно успешным, но нередко можно быстро оценить прибыльность и обнаружить, что бизнес на 100 000 долларов в той же отрасли на самом деле более прибылен.

Используя уравнивающую силу процентов, коэффициенты рентабельности позволяют владельцам малого бизнеса эффективно сравнивать яблоки с яблоками. Владелец малого бизнеса может быть разочарован «малым» масштабом своего бизнеса, но как только он проанализирует свою прибыльность и сравнит ее с ключевыми показателями эффективности своей отрасли, он может узнать, что его бизнес на самом деле является лидером.

Аналогичным образом, изучение коэффициентов рентабельности и сравнение их с отраслевыми ключевыми показателями эффективности может послужить тревожным сигналом для владельца малого бизнеса, чье мышление «вы должны тратить деньги, чтобы зарабатывать деньги» подталкивает ее бизнес к банкротству.

Каковы коэффициенты рентабельности?

Коэффициенты прибыльности - это простые вычисления, которые разбивают числа из вашей финансовой отчетности на проценты. Для владельцев малого бизнеса наиболее важны три коэффициента рентабельности:

.
  • Маржа валовой прибыли
  • Операционная маржа
  • Норма чистой прибыли, или просто маржа прибыли

Каждый из этих коэффициентов рентабельности говорит вам о вашем бизнесе что-то свое.

Коэффициент валовой прибыли

Коэффициент валовой прибыли говорит вам, какой процент вашего дохода на самом деле принадлежит вам, чтобы использовать его для ведения своего бизнеса. Уравнение выглядит так:

((Общий объем продаж - Себестоимость проданной продукции или затраты на производство) / Общий объем продаж) x 100 = Маржа валовой прибыли

Это на самом деле менее сложно, чем кажется. Возьмите показатель валовой прибыли из отчета о прибылях и убытках и разделите его на ваш общий доход.Умножьте результат на 100 (чтобы преобразовать десятичную дробь в процент), и вы получите валовую прибыль.

Что это вам говорит

Коэффициент вашей валовой прибыли сразу показывает вам, слишком ли низкие цены или слишком высокие затраты. Вы можете - и должны - анализировать свою валовую прибыль по каждому из ваших продуктов или услуг, чтобы знать, на каких потоках доходов следует сосредоточиться для роста, а на каких - отказаться, поскольку они снижают прибыльность вашего бизнеса.

Другой способ взглянуть на валовую прибыль: если ваш бизнес приносит 100000 долларов дохода, а ваша валовая прибыль составляет 60%, это означает, что 40% вашего дохода идет на получение самого дохода, а 60% остается для ведения вашего бизнеса.

Операционная маржа

Операционная маржа показывает, какой процент вашего дохода остается после учета операционных расходов. Операционные расходы - это любые расходы, понесенные в ходе обычной деятельности: аренда, заработная плата, канцелярские товары, бухгалтерские сборы и т. Д.Он не включает налоги и другие неоперационные расходы.

Уравнение аналогично коэффициенту валовой прибыли:

((Общий объем продаж - Себестоимость проданных товаров - Операционные расходы) / Общий объем продаж) x 100 = Операционная маржа

Опять же, это можно упростить, разделив чистую операционную прибыль из вашего отчета о прибылях и убытках, разделив ее на ваш общий доход, а затем умножив на 100.

Что это вам говорит

Ваша операционная маржа показывает, какой процент вашего дохода остается до уплаты налогов и других неоперационных расходов.

Другими словами, если ваша операционная маржа составляет 10%, это означает, что 90% вашего дохода от бизнеса используется либо для оплаты затрат на продажу или производство, либо для поддержания самого бизнеса.

Коэффициент чистой прибыли

Маржа чистой прибыли (обычно это просто маржа) показывает, какой процент дохода остается у вашего бизнеса после оплаты всех расходов - операционных расходов, налогов, финансовых затрат и т. Д. Обратите внимание, что расходы не включают приобретение активов, получение средств собственником или другие денежные средства. выходы, которые появляются в балансе.

Уравнение простое:

(чистая прибыль / общий объем продаж) x 100 = маржа прибыли

Из отчета о прибылях и убытках возьмите значение чистой прибыли (или чистой прибыли) в самом низу отчета, разделите полученное значение на ваш общий доход и умножьте на 100.

Что это вам говорит

Коэффициент вашей чистой прибыли показывает, какой процент дохода вашего бизнеса «остается» для нераспределенной прибыли или прибыли.

Это означает, что если ваша норма прибыли составляет 3%, то 97% денег, зарабатываемых вашим бизнесом, идет на оплату продаж или производственных затрат, поддержание бизнеса и оплату налогов и финансовых затрат.

Использование коэффициента рентабельности в вашем бизнесе

Хотя у вас может возникнуть соблазн порадоваться отчету о прибылях и убытках вашего бизнеса, поскольку общий и чистый доход растут, вы не хотите, чтобы эти долларовые цифры превратились в «цифры тщеславия». В зависимости исключительно от изменения этих чисел владельцы малого бизнеса упускают важную информацию о состоянии бизнеса.

Взгляните на это с другой стороны: коэффициенты рентабельности обеспечивают быстрый и четкий способ объективного анализа прибылей и убытков вашего бизнеса - информацию, которую вы можете использовать для сравнения эффективности вашего бизнеса с аналогичными предприятиями в вашей отрасли или для объективного анализа финансового положения вашей компании по нескольким критериям. периоды времени.

3 основных используемых коэффициента рентабельности; со средними показателями рентабельности отрасли

Прибыль - это цель любого бизнеса в мире, но как мы отслеживаем прибыльность компании и как мы сравниваем прибыльность одной компании с другой? Коэффициенты прибыльности - это ответ на оба вопроса. Использование трех основных показателей рентабельности - это самый быстрый и простой способ определить прибыльность компании, а также просто рассчитать коэффициенты!

Рост выручки - это замечательно, и к чему стремится каждая компания, но без прибыльности ни одна компания никуда не денется, а без этой прибыли в какой-то момент обречена на провал.

В конце концов, все растущие компании приходят к развилке дороги, где они должны решить сосредоточиться на прибыльности, а не на росте доходов, потому что закон экономики рано или поздно сработает, и рост доходов остановится. Как только компания достигает этого уровня, прибыль становится двигателем, который продолжает вечеринку для компании.

Научиться измерять и отслеживать прибыль компании легко, и вы можете использовать эти коэффициенты, чтобы сравнить свою компанию с другими в той же отрасли или конкурирующих отраслях, чтобы дать вам представление о том, насколько хорошо компания использует деньги. генерируется из всех этих продаж.

В сегодняшнем посте мы узнаем:

  • Что такое коэффициенты рентабельности
  • Каковы три основных коэффициента прибыльности
  • Как вы оцениваете коэффициенты прибыльности
  • Коэффициенты прибыльности по секторам

Хорошо, давайте углубимся и узнаем о коэффициентах прибыльности.

Что такое показатели рентабельности?

Самая важная цель компании - зарабатывать деньги и сохранять их, предпочтительно возвращая часть этих денег своим акционерам в виде дивидендов, выкупа акций или реинвестирования в бизнес.

Важность коэффициентов рентабельности должна быть очевидна; мы должны знать, как анализировать различные аспекты бизнеса, насколько хорошо они используют свои ресурсы и какой доход он может получить от своей деятельности.

Изучение различных коэффициентов прибыльности и способов их использования - отличный способ получить представление об операциях и о том, насколько хорошо компания сохраняет свою прибыль.

Заманчиво смотреть на чистую прибыль или прибыль, но прибыль не всегда дает полную картину и может ввести в заблуждение.

Показатели рентабельности могут дать более глубокое представление об эффективности компании, в частности, о управленческом контроле над затратами. В отличие от коэффициентов, таких как рентабельность активов или рентабельность капитала, коэффициенты рентабельности, которые говорят нам, сколько денег он зарабатывает либо на своих активах, либо на собственном капитале. Коэффициенты прибыльности говорят нам, сколько сока компания может выжать из своих доходов.

Маржа рентабельности - это класс финансовых коэффициентов, используемых в финансовом анализе. В прошлом мы рассматривали некоторые из этих коэффициентов, такие как рентабельность собственного капитала, рентабельность активов или рентабельность инвестированного капитала.Все вышеперечисленные коэффициенты чрезвычайно важны для любого анализа компании, потому что они охватывают эффективность компании по зарабатыванию денег на своих активах, собственном капитале или реинвестировании.

Коэффициенты рентабельности бывают трех видов:

  • Маржа валовой прибыли
  • Маржа операционной прибыли
  • Маржа чистой прибыли

Мы обсудим это более подробно в следующем разделе.

Преимущество коэффициентов в том, что они позволяют вам взглянуть на компанию под разными углами зрения и позволяют сравнивать эти коэффициенты с ней самой и с другими компаниями.А в случае коэффициентов рентабельности - способность компании получать прибыль от своих доходов в результате деятельности компании.

По мере того, как мы рассмотрим различные значения рентабельности, вы увидите, что каждая маржа снимает слой затрат, связанных с операциями бизнеса, таких как налоги, стоимость проданных товаров, выплаты процентов и так далее. Все это имеет прямое отношение к прибыльности компании. Если компания не сможет контролировать эти расходы, она не будет прибыльной в долгосрочной перспективе, независимо от суммы дохода, которую она приносит, компания никогда не сможет преодолеть возросшие затраты и остаться убыточной.

Теперь, когда мы лучше понимаем, что такое коэффициенты рентабельности, давайте глубже рассмотрим эти коэффициенты.

Каковы три коэффициента рентабельности?

Как упоминалось выше, существует три основных типа коэффициентов рентабельности, которые используются для анализа финансовой прибыльности компании.

Приведенная выше диаграмма иллюстрирует разницу между всеми коэффициентами прибыльности и то, как мы можем думать о различных показателях, которые мы используем для анализа компаний.Все вышеперечисленное мы обсудили ранее, за исключением следующих трех, которые мы собираемся обсудить. Вы можете найти наши предыдущие обсуждения здесь:

Если вы не знакомы с этими коэффициентами, обратитесь к предыдущим статьям.

Хорошо, давайте углубимся и обсудим три основных коэффициента рентабельности.

Обратите внимание, прежде чем мы продолжим, чем выше коэффициент, тем лучше. Мы ищем компанию, которая генерирует высокую прибыль на всех уровнях деятельности компании.

Чтобы помочь нам, наряду с нашим процессом, мы проанализируем коэффициенты прибыльности одной компании, чтобы увидеть различные уровни маржи и то, как они влияют на компанию в процессе.

В качестве примера я хотел бы использовать компанию Nike (NKE), текущая рыночная капитализация которой составляет 151,77 млрд долларов, а рыночная цена - 97,6 доллара.

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли измеряет валовую прибыль по сравнению с выручкой от продаж. Маржа говорит нам, какую прибыль получает компания с учетом различных затрат, необходимых для производства товаров или услуг, которые производит компания.

Более высокая валовая прибыль говорит нам о том, что компания работает с более высоким уровнем эффективности по отношению к своей основной деятельности. Эта эффективность отражает способность покрывать такие затраты, как операционные расходы, фиксированные затраты, дивиденды и амортизацию, а также обеспечивать чистую прибыль компании.

Низкая валовая прибыль говорит нам о том, что у компании высокая стоимость проданных товаров, что может говорить нам о плохих закупках, большом количестве рабочей силы, низких продажных ценах, низких продажах или серьезной конкуренции в своей нише.

Давайте посмотрим, как мы можем рассчитать валовую прибыль.

Формула для расчета валовой прибыли:

Маржа валовой прибыли = (Валовая прибыль / Чистый доход) x 100

Хорошо, давайте возьмем цифры из годовых отчетов, чтобы рассчитать валовую прибыль Nike. Все числа, перечисленные ниже, будут в миллионах, если не указано иное. Еще одно примечание: все формулы для рентабельности будут содержать числа, взятые исключительно из отчета о прибылях и убытках.

Нажмите, чтобы увеличить

Теперь, когда у нас есть цифры, давайте возьмем их из отчета о прибылях и убытках.

  • Доход - 39 117 долларов
  • Валовая прибыль - 17 474 долларов

Давайте подключим наши числа к приведенной выше формуле.

Маржа валовой прибыли = (Валовая прибыль / Выручка) x 100
Маржа валовой прибыли = (17474/39177) x 100
Маржа валовой прибыли = 44,67%

Довольно просто, да?

Одно примечание: вы можете найти валовую прибыль любой компании, если они не укажут ее ни в одном из годовых или квартальных отчетов, взяв чистую выручку и вычтя стоимость товаров или себестоимость продаж, и это даст вам валовая прибыль.

Хорошо, давайте продолжим и рассмотрим коэффициент маржи операционной прибыли Nike.

Маржа операционной прибыли

Маржа операционной прибыли отражает прибыль, полученную от операционной деятельности предприятия до вычета процентов и уплаты налога на прибыль, по сравнению с общей выручкой компании.

Компании с высокой операционной прибылью лучше оснащены для управления фиксированными расходами и процентами по обязательствам, и, что самое главное, имеют больше шансов пережить экономический спад, который мы испытываем прямо сейчас.Еще один плюс - возможность предлагать более низкие цены, чем у конкурентов компании, которые имеют более низкую маржу операционной прибыли.

Анализ управления - это основной принцип поиска компаний, которые можно инвестировать, а маржа операционной прибыли - это инструмент, который помогает находить отличные управленческие команды. Причина использования этой маржи при анализе менеджмента заключается в том, что хорошее руководство способно существенно повысить прибыльность компании за счет эффективного управления операционными расходами.

Большинство компаний перечисляют операционную прибыль компании как статью, называемую операционным доходом, но не все из них, как в случае с Nike.Чтобы найти операционную прибыль из отчета о прибылях и убытках, мы берем прибыль до налогообложения, вычитаем Прочие (доходы) расходы и добавляем обратно к процентным расходам. Вуаля, у нас есть операционная прибыль.

Формула для расчета маржи операционной прибыли:

Маржа операционной прибыли = (Операционная прибыль / Выручка) x 100

Теперь вернемся к отчету о прибылях и убытках и найдем числа для нашей формулы.

Хорошо, теперь давайте посчитаем нашу операционную прибыль.

Операционная прибыль = Прибыль до налогообложения - Прочая прибыль + процентные расходы
Операционная прибыль = 4801 долл. США - 78 долл. США + 49 долл. США
Операционная прибыль = 4 772 долл. США

Вместе с нашим доходом из отчета о прибылях и убытках в размере 37 117 долларов США.

А теперь мы можем включить это в нашу формулу для определения маржи операционной прибыли.

Маржа операционной прибыли = (4772/39 117 долларов США) x 100
Маржа операционной прибыли = 12,19%

На этом мы завершаем дискуссию о марже операционной прибыли, теперь давайте перейдем к следующей марже - марже чистой прибыли.

Маржа чистой прибыли

Норма чистой прибыли, также известная как чистая прибыль, иначе известная как прибыль компании, и является результатом всех доходов и расходов, необходимых для работы компании. Были учтены такие статьи, как налоги, амортизация, стоимость товаров, оплата труда, административные расходы, процентные расходы, и полученное число представляет собой общую сумму, заработанную компанией за квартал или год.

Норма чистой прибыли - это соотношение между чистой прибылью и общей выручкой компании.Хорошая причина учитывать эту маржу заключается в том, что маржа чистой прибыли принимает во внимание все соображения и показывает, сколько денег зарабатывает компания по сравнению с ее доходами или продажами.

Одним из недостатков использования маржи является то, что она может включать много разовых расходов или доходов. Этот «шум» может затруднить сравнение с другими периодами или участниками соревнований.

Прекрасный пример этого можно увидеть в отчете о прибылях и убытках Nike, который мы сейчас анализируем.С 2017 по 2019 год вы можете видеть, что выручка и все другие расходы, похоже, соответствуют предыдущим годам, но чистая прибыль за 2018 год существенно ниже, чем в другие годы. Причина тому - единовременное увеличение расхода по налогу на прибыль в 2018 году, что снижает чистую прибыль за этот период. Если сравнить чистую прибыль в этом году с чистой прибылью за другие годы, она значительно упадет по сравнению с последующими годами.

Само по себе это не большая проблема; скорее, это то, что нужно знать и принимать во внимание при использовании соотношений для любого рода сравнений.

Давайте еще раз вернемся к отчету о прибылях и убытках, чтобы найти наши цифры по чистой прибыли.

Теперь давайте возьмем наши числа, чтобы включить их в нашу формулу:

  • Чистая прибыль - 4029 долларов США
  • Выручка - 37 119 долларов США

Формула чистой прибыли выглядит следующим образом:

Маржа чистой прибыли = (Чистая прибыль / Выручка) x 100
Маржа чистой прибыли = (4029/37119) x 100
Маржа чистой прибыли = 10,85%

Обратите внимание на то, как мы продвигаемся вниз по строке от верхней части отчета о прибылях и убытках, процент маржи становится ниже, поскольку мы удаляем различные расходы и сборы на этом пути.Думайте об этом как о своем текущем счете и о том, как после того, как вы заберете домой свою зарплату и начнете убирать такие предметы, как аренда, коммунальные услуги, еда и другие расходы, в конце дня у вас остается прибыль, которую вы можете использовать. желание.

Ни одна из вышеперечисленных формул не сложна, и найти данные для их заполнения тоже не сложно. Самая большая уловка - это знать, как их интерпретировать, что мы собираемся обсудить дальше.

Как вы оцениваете коэффициенты рентабельности?

Использование финансовых коэффициентов - отличное место для начала анализа компаний, но они не всегда рассказывают вам всю историю.Использование их в финансовом моделировании, таком как дисконтированный денежный поток, может быть фантастическим способом охватить все аспекты бизнеса, чтобы определить силу и здоровье любой компании.

Другой способ использовать формулы как способ определения финансового здоровья и стабильности - использовать их в сравнении с самими собой, сравнивая прошлые кварталы и годы. Или сравнивая показатели с показателями других конкурентов, чтобы оценить силу или здоровье компании.

Чтобы применить это на практике, давайте воспользуемся Nike, чтобы сравнить себя с данными за последние несколько лет и кварталов по трем только что рассчитанным показателям маржи прибыли, а также сравним с некоторыми конкурентами.

Во-первых, давайте сравним Nike, используя вышеуказанные коэффициенты за последние пять кварталов, чтобы увидеть, есть ли что-то, что мы можем увидеть в отношении тенденций.

Это интересное упражнение, и при его выполнении всплывают некоторые моменты. Во-первых, не так много изменений от квартала к кварталу, а во-вторых, рентабельность чистой прибыли, похоже, имеет тенденцию к снижению квартал за кварталом.

Главный вывод при выполнении подобного упражнения по кварталам - выявить какие-либо тенденции, хорошие или плохие, для дальнейшего изучения.

Теперь давайте проделаем то же самое, но будем использовать годовые числа, чтобы лучше понять тенденции.

Это дает нам лучший обзор годовой производительности, и любые тенденции могут быть более заметными, например, снижение маржи чистой прибыли, которое, глядя на маржу операционной прибыли, вы можете увидеть тенденцию к небольшому снижению, но ничего потрясающего .

Хорошо, наконец, давайте сравним Nike с другими в той же отрасли, чтобы получить представление о том, как Nike уступает своим конкурентам.

Компании Nike, которые я хотел бы сравнить:

  • Adidas (ADS)
  • Puma (PUM)
  • Skechers (SKX)

Вот это было интересно. Как видно из диаграммы выше, Nike выглядит самой прибыльной компанией с точки зрения операционной прибыли и рентабельности чистой прибыли. По мере прохождения этого упражнения вы видите, что Nike отстает по валовой прибыли, но компенсирует это в последних двух категориях. Это будет означать, что Nike обладает превосходными эксплуатационными характеристиками и помогает ей приносить прибыль компании и акционерам.

При анализе любой компании составление диаграмм, подобных приведенным выше, невероятно поучительно. Сравнение цифр с самими собой может помочь вам увидеть тенденции, но сравнения компаний гораздо более показательны.

Использование коэффициентов рентабельности таким образом - истинная сила этой маржи и помогает определить финансовую устойчивость и здоровье любой компании, которую вы анализируете.

Давайте посмотрим на несколько секторов, чтобы получить представление о сравнении коэффициентов рентабельности по секторам.

Показатели рентабельности по отраслям

Еще один способ использовать маржу рентабельности - сравнить ее с другими в отрасли, чтобы получить представление об эффективности компании по сравнению с аналогами.

Маржа валовой прибыли

  • Добыча нефти и газа - 36,6%
  • Строительство зданий - 22,4%
  • Одежда - 46,3%
  • Коммуникации - 53,8%
  • Продовольственные магазины - 27,7%
  • Депозитарные учреждения - 97.4%
  • Деловые услуги - 57,2%

Маржа операционной прибыли

  • Добыча нефти и газа - 5,4%
  • Строительство зданий - 6,8%
  • Одежда - 6,2%
  • Связь - 11,3%
  • Продовольственные магазины - 2,2%
  • Депозитные учреждения - 52,7%
  • Деловые услуги - 2,3%

Маржа чистой прибыли

  • Добыча нефти и газа - 3,2%
  • Строительство зданий - 4.8%
  • Одежда - 2,9%
  • Связь - 3,1%
  • Продовольственные магазины - 1,5%
  • Депозитные учреждения - 27,2%
  • Деловые услуги - (2,1)%

Выше приведены лишь некоторые из доступных соотношений для всех отраслей, которые вы хотите исследовать. Я настоятельно рекомендую вам проверить любую компанию, которую вы анализируете, ее коллегам в качестве быстрого справочника. Я пользовался сайтом:

Использование указанного выше веб-сайта - это быстрый и простой способ найти сравнительную информацию для любой компании, которую вы ищете, а также отличный способ определить финансовое состояние и силу вашей компании.

Последние мысли

Как я уже упоминал ранее, при анализе компании мы - Шерлок Холмс, и мы должны собрать все подсказки и объединить их в историю, которая поможет нам определить общее состояние и силу любой компании, которую мы анализируем.

Подсказки, которые мы собираем, помогают нам решить, достойна ли эта компания наших инвестиций.

Использование финансовых коэффициентов, таких как маржа рентабельности, например валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль, помогает нам определить эту силу.Сами формулы довольно просто вычислить, но используя их по сравнению с самими собой, конкуренты - это то, где сияют прибыли.

Как и все обсуждаемые нами формулы и значения маржи, они должны использоваться вместе, чтобы сформировать представление об инвестиционной привлекательности любой компании, и мы не должны использовать их по отдельности, скорее, все они являются подсказками, которые могут привести к большим инвестициям. Другими словами, никогда не делайте инвестиций, основываясь только на большой валовой прибыли.

На этом мы завершим наше сегодняшнее обсуждение.

Как всегда, спасибо, что нашли время прочитать этот пост, и я надеюсь, что вы найдете что-то ценное в своем инвестиционном путешествии.

Если я могу вам помочь, не стесняйтесь обращаться к нам.

До следующего раза.

Береги себя и будь там в безопасности,

Дэйв

Формула

для коэффициента рентабельности - Harbourfront Technologies

Что такое показатели рентабельности?

Коэффициенты прибыльности - одна из наиболее важных групп финансовых показателей.Они полезны при оценке способности компании или бизнеса получать прибыль по сравнению с другими различными показателями. Они могут включать в себя выручку, капитал, активы или операционные расходы, среди других цифр. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько эффективно компания получает прибыль от используемых ресурсов.

Коэффициенты прибыльности компании обычно учитывают ее чистую прибыль из отчета о прибылях и убытках. Однако некоторые из них могут также учитывать его валовую или операционную прибыль. Инвесторы предпочитают вкладывать средства в компании с высокими показателями прибыльности.Однако сами по себе коэффициенты рентабельности могут не иметь смысла. Следовательно, инвесторам нужно будет использовать их сравнительно.

Формулы для самого коэффициента рентабельности не существует. Однако инвесторы могут использовать несколько других коэффициентов рентабельности для оценки эффективности компании в получении прибыли.

Какие бывают типы коэффициентов рентабельности?

Инвесторы могут использовать различные коэффициенты прибыльности для оценки компании. Наиболее распространенные из них представлены ниже.

Маржа прибыли

Норма прибыли - это коэффициент рентабельности, который сравнивает прибыль компании с ее доходами. Существуют различные типы маржи прибыли, такие как валовая прибыль, операционная прибыль или маржа чистой прибыли. Каждый из них показывает процент продаж, который компания может конвертировать в продажи. Маржа может снижаться по мере снижения продаж компании или увеличения ее расходов.

Для компаний более высокая маржа чистой прибыли указывает на их эффективность в преобразовании продаж в прибыль.Однако, как и в случае с любым другим коэффициентом прибыльности, лучше всего рассматривать результаты деятельности компании сравнительно. Формула размера прибыли приведена ниже.

Маржа прибыли = Чистая прибыль / Чистые продажи

Вместо чистой прибыли инвесторы могут также использовать валовую прибыль или операционную прибыль для определения относительной нормы прибыли. Однако каждый тип прибыли будет давать разные результаты.

Прибыль на акцию

Прибыль на акцию - еще один коэффициент прибыльности, который обычно используют инвесторы.Он измеряет прибыль компании по отношению к количеству ее акций в обращении. Иногда стандарты бухгалтерского учета могут требовать от компаний указывать свою прибыль на акцию в отчете о прибылях и убытках.

Более высокий коэффициент прибыли на акцию означает, что компания получает более высокую прибыль для каждого акционера. Однако они не представляют собой распределенную прибыль. Формула прибыли на акцию выглядит следующим образом.

Прибыль на акцию = Чистая прибыль / Количество акций в обращении

Рентабельность вложенного капитала

Коэффициент рентабельности вложенного капитала (ROCE) сравнивает прибыль компании с ее капиталом.Он измеряет эффективность компании в получении прибыли на вложенные в нее средства. Используемый капитал состоит из собственного капитала и долгосрочных обязательств компании. Точно так же инвесторы могут рассчитать задействованный капитал компании, вычтя ее текущие обязательства из общей суммы активов.

Более высокий показатель ROCE показывает эффективность компании в получении прибыли на вложенные в нее средства. Более низкий ROCE может свидетельствовать о проблемах в деятельности компании. Формула для ROCE следующая.

Рентабельность задействованного капитала = чистый доход / задействованный капитал

Как уже упоминалось, ниже приводится формула задействованного капитала.

Используемый капитал = Общая сумма активов - Краткосрочные обязательства ИЛИ Собственный капитал + Долгосрочные обязательства

Заключение

Коэффициенты прибыльности имеют решающее значение для инвесторов и заинтересованных сторон, которые хотят оценить результаты деятельности компании. Обычно инвесторы предпочитают компании с высокими показателями прибыльности. Они могут использовать различные коэффициенты, такие как маржа прибыли, прибыль на акцию или рентабельность задействованного капитала, а также другие варианты.

Коэффициент рентабельности

| Безграничные финансы

Операционная маржа

Операционная маржа - это коэффициент, который определяет, сколько денег компания фактически зарабатывает на прибыли, и равняется операционному доходу, разделенному на выручку.

Цели обучения

Рассчитать операционную маржу компании

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Операционная маржа равна операционной прибыли, разделенной на выручку.
  • Операционная маржа показывает, какую прибыль компания получает на каждый доллар дохода. Поскольку доходы и расходы в большинстве компаний считаются «операционными», это хороший способ измерить прибыльность компании.
  • Хотя это хорошая отправная точка для анализа многих компаний, есть такие статьи, как проценты и налоги, которые не включаются в операционную прибыль. Таким образом, операционная маржа - несовершенный показатель прибыльности компании.
Ключевые термины
  • операционная прибыль : Выручка - операционные расходы.(Не включает другие расходы, такие как налоги и амортизация).

Операционная маржа

Финансовая задача компании - получать прибыль, которая отличается от получения дохода. Если компания не получает прибыль, ее доходы не помогают компании расти. Важно не только увидеть, сколько продала компания, но и узнать, сколько она зарабатывает.

Операционная маржа (также называемая маржей операционной прибыли или рентабельностью продаж) - это коэффициент, который проливает свет на то, сколько денег компания фактически зарабатывает на прибыли.Он определяется путем деления операционной прибыли на выручку, где операционная прибыль - это выручка за вычетом операционных расходов.

Формула операционной маржи : Операционная маржа определяется путем деления чистой операционной прибыли на общую выручку.

Чем выше коэффициент, тем прибыльнее компания от своей деятельности. Например, операционная маржа 0,5 означает, что на каждый доллар, полученный компанией, она получает 0,50 доллара прибыли. Компания, которая не зарабатывает деньги, будет иметь операционную маржу 0: она продает свои продукты или услуги, но не получает прибыли от этих продаж.

Однако операционная маржа не является идеальным показателем. Он не включает такие вещи, как капитальные вложения, которые необходимы для будущей прибыльности компании. Кроме того, операционная маржа - это просто доход. Это означает, что он не включает такие вещи, как расходы на проценты и налог на прибыль. Поскольку внереализационные доходы и расходы могут существенно повлиять на финансовое благополучие компании, операционная маржа - не единственный показатель, который внимательно изучают инвесторы.Операционная маржа - полезный инструмент для определения того, насколько прибыльна деятельность компании, но не обязательно, насколько прибыльна компания в целом.

Маржа прибыли

Маржа прибыли измеряет размер прибыли, которую компания получает от своих продаж, и рассчитывается путем деления прибыли (валовой или чистой) на объем продаж.

Цели обучения

Расчет чистой и валовой прибыли компании

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Маржа прибыли - это прибыль, разделенная на выручку.
  • Существует два типа нормы прибыли: маржа валовой прибыли и маржа чистой прибыли.
  • Более высокая маржа прибыли лучше для компании, но могут быть приняты стратегические решения по снижению маржи или даже к ее отрицательному значению.
Ключевые термины
  • чистая прибыль : валовая выручка за вычетом всех расходов.
  • валовая прибыль : разница между чистым объемом продаж и стоимостью проданных товаров.

Маржа прибыли

Маржа прибыли - один из наиболее часто используемых показателей рентабельности.Маржа прибыли относится к сумме прибыли, которую компания получает от продаж.

Коэффициент рентабельности в широком смысле представляет собой отношение прибыли к общему объему продаж, умноженное на 100%. Чем выше маржа прибыли, тем большую прибыль компания получает от каждой продажи.

Поскольку существует два типа прибыли (валовая и чистая), существует два типа расчета нормы прибыли. Напомним, что валовая прибыль - это просто выручка за вычетом стоимости проданных товаров (COGS). Чистая прибыль - это валовая прибыль за вычетом всех прочих расходов.При расчете маржи валовой прибыли используется валовая прибыль, а при расчете маржи чистой прибыли используется чистая прибыль. Разница между ними заключается в том, что маржа валовой прибыли показывает взаимосвязь между выручкой и себестоимостью, в то время как маржа чистой прибыли показывает процент денег, потраченных клиентами, которые превращаются в прибыль.

Маржа чистой прибыли : процент чистой прибыли (валовая прибыль за вычетом всех других расходов), полученный от продаж компании.

Маржа валовой прибыли : процент валовой прибыли, полученной от продаж компании.

Компании должны иметь положительную норму прибыли, чтобы получать доход, хотя в некоторых случаях наличие отрицательной нормы прибыли может быть выгодным (например, намеренная продажа нового продукта по цене ниже себестоимости с целью увеличения доли рынка).

Норма прибыли в основном используется для внутреннего сравнения. Трудно точно сравнить коэффициент чистой прибыли для разных компаний. Операционные и финансовые механизмы отдельных предприятий настолько различаются, что у разных предприятий неизбежно будут разные уровни расходов.Сравнение договоренностей одного бизнеса с другим не имеет особого смысла. Низкая маржа прибыли указывает на низкий запас прочности. Существует более высокий риск того, что снижение продаж уничтожит прибыль и приведет к чистому убытку или отрицательной марже.

Рентабельность совокупных активов

Коэффициент рентабельности активов (ROA) показывает, насколько эффективно активы используются для получения прибыли.

Цели обучения

Рассчитать рентабельность активов компании

Основные выводы

Ключевые моменты
  • ROA - это чистая прибыль, разделенная на общую сумму активов.
  • ROA - это продукт двух общих соотношений: маржа прибыли и оборачиваемость активов.
  • Чем выше рентабельность инвестиций, тем лучше, но нет метрики для хорошей или плохой рентабельности инвестиций. ROA зависит от компании, отрасли и экономической среды.
  • Рентабельность активов
  • основана на балансовой стоимости активов, которая может сильно отличаться от рыночной стоимости активов.
Ключевые термины
  • актив : что-то или кто-то любой ценности; любая часть собственности или имущества, рассматриваемые таким образом.
  • чистая прибыль : Валовая прибыль за вычетом операционных расходов и налогов.

Рентабельность активов

Коэффициент рентабельности активов (ROA) определяется путем деления чистой прибыли на общую сумму активов. Чем выше коэффициент, тем лучше компания использует свои активы для получения дохода. ROA был разработан DuPont, чтобы показать, насколько эффективно используются активы. Это также показатель того, насколько компания полагается на активы для получения прибыли.

Рентабельность активов : Коэффициент рентабельности активов представляет собой отношение чистой прибыли к общей сумме активов.Затем это можно разбить на произведение размера прибыли и оборачиваемости активов.

Компоненты ROA

ROA можно разбить на несколько частей. ROA - это произведение двух других общих коэффициентов - маржи прибыли и оборачиваемости активов. Когда норма прибыли и оборачиваемость активов умножаются вместе, знаменатель нормы прибыли и числитель оборачиваемости активов компенсируют друг друга, возвращая нам исходное отношение чистой прибыли к совокупным активам.

Маржа прибыли - это чистая прибыль, деленная на объем продаж, и измеряющая процент от каждого доллара продаж, являющийся прибылью компании.Оборот активов делится на общую сумму активов. Этот коэффициент измеряет, сколько каждый доллар актива приносит продажи. Более высокий коэффициент означает, что каждый доллар активов приносит компании больше.

Пределы ROA

У

ROA есть недостатки. Во-первых, он не дает указаний на то, как были профинансированы активы. Компания может иметь высокую рентабельность инвестиций, но при этом находиться в затруднительном финансовом положении, поскольку все активы оплачиваются за счет использования заемных средств. Во-вторых, общая сумма активов основана на балансовой стоимости активов, а не на рыночной стоимости.Если существует большое расхождение между балансовой и рыночной стоимостью активов, это соотношение может дать неверные цифры. Наконец, нет метрики для определения хорошей или плохой рентабельности инвестиций. Компании, работающие в капиталоемких отраслях, как правило, имеют более низкую рентабельность инвестиций, чем те, которые этого не делают. ROA полностью зависит от компании, отрасли и экономической среды.

Коэффициент базовой доходности (BEP)

Базовый коэффициент доходности (BEP) - это прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT), деленная на общие активы.

Цели обучения

Рассчитайте базовый коэффициент прибыльности компании

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Чем выше коэффициент BEP, тем эффективнее компания получает доход от своих активов.
  • Использование EBIT вместо операционного дохода означает, что коэффициент учитывает весь доход, полученный компанией, а не только доход от операционной деятельности. Это дает более полное представление о том, как компания зарабатывает деньги.
  • BEP полезен для сравнения фирм с различными налоговыми ситуациями и разной степенью финансового рычага.
Ключевые термины
  • Рентабельность активов : показатель прибыльности компании. Рассчитывается путем деления чистой прибыли за отчетный период на среднее значение общей суммы активов, которыми компания владела за тот же период.
  • EBIT : прибыль до уплаты процентов и налогов. Показатель прибыльности бизнеса.

Коэффициент BEP

Еще один коэффициент прибыльности - это коэффициент базовой доходности (BEP). Цель BEP - определить, насколько эффективно фирма использует свои активы для получения дохода.

Коэффициент BEP - это просто EBIT, деленная на общие активы. Чем выше коэффициент BEP, тем эффективнее компания получает доход от своих активов.

Коэффициент мощности базовой прибыли : BEP рассчитывается как отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к общей сумме активов.

Это может показаться очень похожим на коэффициент рентабельности активов (ROA), который представляет собой операционную прибыль, деленную на общую сумму активов. EBIT, или прибыль до уплаты процентов и налогов, является мерой того, сколько денег зарабатывает компания, но не обязательно то же самое, что и операционная прибыль:

EBIT = Выручка - Операционные расходы + Внеоперационные доходы

Операционная прибыль = Выручка - Операционные расходы

Разница между EBIT и операционной прибылью - это внереализационная прибыль.Поскольку EBIT включает внереализационный доход (например, дивиденды, выплачиваемые по акциям, принадлежащим компании другой), это более инклюзивный способ измерения фактического дохода компании. Однако в большинстве случаев EBIT относительно близка к операционной прибыли.

Преимущество использования EBIT и, следовательно, BEP состоит в том, что оно позволяет более точно сравнивать компании. BEP игнорирует различные налоговые ситуации и степень финансового рычага, но при этом дает представление о том, насколько хорошо компания использует свои активы для получения дохода.

BEP, как и все коэффициенты рентабельности, не дает полной картины того, какая компания лучше или привлекательнее для инвесторов. Инвесторы должны отдавать предпочтение компании с более высоким BEP по сравнению с компанией с более низким BEP, потому что это означает, что она извлекает больше стоимости из своих активов, но им все равно необходимо учитывать, как такие вещи, как кредитное плечо и налоговые ставки, влияют на компанию.

Рентабельность обыкновенных акций

Рентабельность собственного капитала (ROE) измеряет, насколько эффективно компания использует свой капитал для получения дохода, и рассчитывается путем деления чистой прибыли на общую сумму собственного капитала.

Цели обучения

Расчет рентабельности капитала (ROE) для бизнеса

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Рентабельность собственного капитала - это чистая прибыль, разделенная на общий капитал акционеров.
  • Рентабельность собственного капитала
  • также является результатом рентабельности активов (ROA) и финансового рычага.
  • ROE показывает, насколько хорошо компания использует инвестиционные средства для увеличения прибыли. Не существует стандарта для хорошей или плохой ROE, но чем выше ROE, тем лучше.
Ключевые термины
  • собственный капитал : Право собственности на бизнес, особенно с точки зрения чистой денежной стоимости.

Рентабельность капитала

Рентабельность капитала (ROE) - это финансовый коэффициент, который измеряет, насколько хорошо компания генерирует прибыль.

ROE - это отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Из фундаментального уравнения бухгалтерского учета мы знаем, что капитал равен чистым активам за вычетом чистых обязательств. Собственный капитал - это сумма доли владения в компании, которую обычно называют акционерным капиталом, акционерными средствами или акционерным капиталом.

По сути, ROE измеряет, насколько эффективно компания получает прибыль от вложенных в нее средств.Компания с высокой рентабельностью собственного капитала хорошо превращает вложенный в нее капитал в прибыль, а компания с низкой рентабельностью собственного капитала - плохо. Однако, как и многие другие коэффициенты, не существует стандартного способа определения хорошей или плохой ROE. Более высокие коэффициенты лучше, но то, что считается «хорошим», зависит от компании, отрасли и экономической среды.

ROE также можно разделить на другие компоненты для облегчения использования. Рентабельность собственного капитала - это произведение чистой прибыли (маржи прибыли), оборачиваемости активов и финансового рычага.Также обратите внимание, что произведение чистой прибыли и оборачиваемости активов - это рентабельность активов, поэтому рентабельность собственного капитала равна рентабельности активов, умноженной на финансовый рычаг.

Рентабельность собственного капитала : Рентабельность собственного капитала - это отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Это показатель того, насколько эффективен собственный капитал для получения дохода.

Разбивка ROE на части позволяет нам понять, как и почему она меняется с течением времени. Например, если чистая прибыль увеличивается, каждая продажа приносит больше денег, что приводит к более высокой общей рентабельности собственного капитала.Точно так же, если оборачиваемость активов увеличивается, фирма генерирует больше продаж на каждую единицу принадлежащих активов, что снова приводит к более высокому общему ROE.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *