Рефинансирование кредитов в сбербанке в 2018 году: Пресс-релиз — СберБанк

Ниже показаны кредитные линии, которые существовали на момент выпуска облигаций в 2020 году.

Классификация задолженности по различным корзинам:

В облигационном документе указывается, соответствует ли статья задолженности критериям более чем одной из категорий, перечисленных выше, или может ли она быть классифицирована как долга по коэффициенту, то Эмитент, Agrokor dd «будет разрешено классифицировать всю или часть такой возникшей задолженности» на дату возникновения, а также будет разрешено переклассифицировать всю или часть такой задолженности. Обратите внимание, что RCF в размере 150 миллионов евро считается частью корзины кредитной линии и не может быть реклассифицирован.

Разрешенные залоговые права

Проспект устанавливает, что оговорка о разрешенных залогах допускает следующие залоговые права:

1. Приобретенное «Ограниченное» право удержания лица : те залоговые права, которые существовали на момент приобретения, при условии, что право удержания существовало до рассмотрения вопроса о приобретении
2. Залог по договорам капитальной аренды
3. Существующие залоговые права: Все залоговые права, существовавшие на дату выпуска облигаций 2020 года
4. Залог корзины «Кредитной линии» : Залог любой дочерней компании с ограниченным поручителем, обеспечивающей 500 миллионов евро корзины «Кредитных линий»
5. Залог разрешенной задолженности по рефинансированию : Залог в отношении Разрешенной задолженности по рефинансированию разрешен при условии, что такое право удержания существовало ранее и сумма долга не увеличивалась
6. Залог на сумму до 150 миллионов евро по корзинам «Нормативный долг» или «Общий долг» : Залог на удержание дочерней компании с ограниченным правом гарантирования, обеспечивающей долг, разрешенный Agrokor d.d (Эмитент) или дочерние компании-гаранты с ограничением по долгу или общему долгу на сумму не более 150 миллионов евро
7. Залоги в залог дочерних компаний, не являющихся гарантами : Залоги в залог дочерних компаний, не являющихся гарантами, в обеспечение долга других дочерних компаний, не являющихся гарантами. Reorg предполагает, что абсолютные уровни, указанные в корзинах Ratio Debt и General Debt, останутся.
8. Прочие залоговые права : Залоговые права эмитента или дочерних компаний с ограничениями на сумму долга не более 50 миллионов евро
9. Залог финансирования проекта

Исходя из условий возникновения и исключений, Reorg понимает, что максимальная долговая нагрузка Эмитента и Дочерних компаний с ограниченными правами поручителя, за исключением аренды капитала в размере 25 миллионов евро, составляет 2 евро.12 миллиардов и 2,16 миллиарда евро, в том числе:

1. 500 миллионов евро Корзина кредитов
2. Облигаций 2019 и 2020 годов на общую сумму 892 миллиона евро
3. Разрешенная задолженность по рефинансированию на общую сумму около 668,4 млн евро, состоящая из
   1. Облигации 2016 г. = 600 млн евро, включая расходы на рефинансирование / погашение
   2. Двусторонние кредитные линии = 68,4 млн евро (исключая 88,8 млн евро для дочерних компаний, не являющихся поручителями)
4. Корзина общего долга в размере от 60 миллионов евро (если 40 миллионов евро были понесены дочерними компаниями, не являющимися гарантами) или 100 миллионов евро

В дополнение к вышесказанному, будет добавлен коэффициент долга, понесенный Эмитентом и Дочерними компаниями с ограничениями по гарантии при соблюдении Консолидированного коэффициента левериджа и коэффициента покрытия фиксированных сборов. Однако, поскольку консолидированный коэффициент левериджа в настоящее время превышает предел 4,0х, дополнительных мощностей по долгу по коэффициенту нет.

Вывод — обеспеченная долговая емкость

Это означает, что Эмитент и Дочерние компании с ограниченными правами поручителя могут в любое время, игнорируя договоры аренды капитала, иметь в общей сложности 700 миллионов евро обеспеченного долга, состоящего из:

1. 500 миллионов евро в рамках корзины кредитных услуг (RCF в 150 миллионов евро, существовавший на момент выпуска облигаций в 2020 году, считается частью этой корзины)
2. 150 миллионов евро по корзине долга по соотношению или общей задолженности
3. Прочие залоговые права на сумму до 50 миллионов евро на уровне эмитента или дочерней компании с ограничениями

Таким образом, максимальная общая обеспеченная задолженность без учета капитальной аренды составляет 920 миллионов евро.

Дополнительная долговая емкость

Дополнительная долговая емкость компании может быть определена только путем отнесения каждой кредитной линии к определенной корзине. Если какая-либо корзина окажется незаполненной, компания должна иметь законную возможность привлечь такое дополнительное финансирование.

Кроме того, также важно понимать, привлекала ли компания какие-либо долговые обязательства с даты выпуска облигаций 2020 года, которые можно было бы классифицировать как долговые обязательства по коэффициенту.Единственными объектами, которые Agrokor заключил в период между выпуском облигаций и датой приобретения Mercator, были:

1. 150 миллионов евро RCF (BNP Paribas, J.P. Morgan и Zagrebacka banka-Unicredit)
   1. На дату выпуска облигации она была классифицирована как часть кредитной линии
   2. Эта кредитная линия была рефинансирована в июне 2014 года за счет комбинации кредита ВТБ на 210 млн евро и кредита BNP Paribas на 50 млн евро.
      1. 60 миллионов евро кредита ВТБ все еще не выплачены.Оставшиеся 150 млн евро были рефинансированы ВТБ за счет кредита на 50 млн евро и 250 млн евро, срок действия которого истекает в 2018 и 2019 годах соответственно
      2. BNP разместил кредит на 50 млн евро в компании Aquarius Investments (срок действия истекает в августе 2017 г.)
   3. Эти объекты по-прежнему считаются частью корзины кредитных средств на 500 млн евро
2. Кредит Сбербанка на 600 млн евро со сроком погашения в 2022 году
   1. Данная кредитная линия была использована для погашения поступлений от облигаций за 2016 год
   2. Reorg исходит из того, что эта кредитная линия размещена в корзине облигаций 2016 г., разрешенных через корзину разрешенной задолженности по рефинансированию

Reorg о классификации долга компании по каждой корзине показано ниже:

Это показывает, что около 198 миллионов евро долга, исключая финансовую аренду, не учтены. Хотя невозможно понять, как компания классифицировала каждый долг, Реорг приходит к выводу, что на данном этапе у компании нет возможности для дополнительного долга.

Соглашение о продаже активов

Проспект облигаций определяет «продажу активов» как любую отдельную операцию или серию связанных операций, которые включают активы, справедливая рыночная стоимость которых превышает 5 евро.0 миллионов. В документе о залоге указано, что при продаже актива Agrokor d.d или дочерним компаниям с ограниченным доступом потребуется возмещение,

• , которая как минимум равна справедливой рыночной стоимости актива или доли в капитале, и
• Не менее 75% из которых должны быть в виде денежных средств и их эквивалентов.

1. — поступления от погашения долга, обеспеченного залогом данного актива, или
2. до 30 миллионов евро поступлений в счет погашения долга, который является pari passu в праве платежа с облигациями или гарантиями по облигациям в объеме, требуемом условиями такого долга.
   1. Суммы, превышающие 30 миллионов евро, должны быть применены пропорционально между облигациями и паритетным долгом
   2. Agrokor необходимо будет сделать оферту держателям облигаций.

1. Приобретать все или практически все активы компании, пока она становится дочерней компанией с ограниченным доступом,
2. Произвести капитальные вложения,
3. Приобретать активы, которые не классифицируются как «Оборотные активы» в соответствии с МСФО и которые используются или полезны в Разрешенном бизнесе

Ограниченные выплаты — Ограничение по дивидендам

Согласно условиям примечаний, Agrokor d.d как эмитент может ежегодно выплачивать до 15 миллионов евро в виде дивидендов своим акционерам (Adria Holding B.V. и ЕБРР). В частности, он также позволяет переносить любые невыплаченные суммы за двенадцатимесячный период на следующие два последующих двенадцатимесячных периода.

Возможные проблемы, вызывающие озабоченность

Ниже Reorg резюмирует ряд потенциальных проблемных областей или красных флажков, которые были подняты участниками рынка или выявлены в ходе анализа Reorg.

1. Прочие внеоборотные финансовые активы
Консолидированный баланс показывает, что по состоянию на 30 сентября у группы было около 480 миллионов евро «Прочих внеоборотных активов». Примечательно, что за последние два года эта цифра увеличилась — эквивалентные цифры на конец 2013 и 2014 годов составили 264 миллиона евро и 424 миллиона евро соответственно.

Развитие этой статьи для консолидированной и ограниченной группы показано на диаграмме ниже, ежегодно и за последние четыре квартала:

Полная разбивка по компонентам этой статьи представлена ​​в Годовой отчет за 2015 год, когда у группы было 478,9 млн евро «Прочих внеоборотных финансовых активов».

Разбивка этой цифры показывает, что наиболее крупными компонентами являются: (а) Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи — на сумму 223 миллиона евро или 46.2% от общей суммы — и (b) ссуды и депозиты на сумму 156 миллионов евро или 32,5% от общей суммы.

1 (А). Активы, имеющиеся в наличии для продажи
Активы, имеющиеся в наличии для продажи, включают в себя некотируемые (по первоначальной стоимости) и котируемые долевые инструменты. Предположительно, сюда входят те части бизнеса, которые были предназначены для продажи в соответствии со стратегией Agrokor по продаже непрофильных предприятий.

Однако интересно отметить, что количество некотируемых активов, имеющихся в наличии для продажи, существенно увеличилось в период с 2013 по 2015 год.Это не связано с приобретением Mercator, поскольку в отчетах Mercator за 2014 финансовый год указано только 1,2 миллиона евро финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи.

Остаются вопросы относительно того, что на самом деле включают в себя некотируемые долевые инструменты. Любая ясность в отношении статуса потенциальной продажи (и последующего поступления денежных средств от такой продажи) этих некотируемых активов может утешить. Напомним, что некотируемые активы, имеющиеся в наличии для продажи, на конец 2015 года составили 221,5 млн евро.

1 (Б).Ссуды и депозиты
Другим значительным компонентом статьи «Прочие внеоборотные финансовые активы» являются ссуды и депозиты, общая сумма которых на конец 2015 года составила 155,5 млн евро.

Годовая разбивка представлена ​​ниже:

Подробная информация об условиях различных кредитов представлена ​​ниже:

Кажется, что некоторые из этих кредитов были предоставлены ассоциированным инвестиционным компаниям Agrokor, в которых Agrokor владеет от 20% до 50% долевого участия.Подробная информация об этих компаниях представлена ​​ниже:

(щелкните здесь, чтобы увеличить)

Трудно установить, какая часть кредитов и депозитов относится к перечисленным выше организациям, если таковые имеются. Однако весьма вероятно, что кредиты на развитие недвижимости связаны с Karisma Hotels Adriatic, которая участвует в развитии отелей в Хорватии и на Адриатике.

Хотя эти организации являются непрофильными, средства, похоже, были ссужены по коммерческим ставкам от 4.5% и 10% годовых для этих компаний со сроком погашения от двух до пятнадцати лет, что предполагает, что они были получены на коммерческой основе. Однако отсутствуют адекватные данные о том, где находятся эти ссуды и / или депозиты в настоящее время.

Участники рынка внимательно изучили решение компании предоставить эти средства в ссуду на неосновные цели, когда такие средства могли быть использованы либо для уменьшения заемных средств, либо для финансирования некоторых приобретений. Некоторые также ставят под сомнение законность использования средств на эти цели.

Однако проспект выпуска облигаций допускает такие инвестиции, если они считаются частью Группы с ограниченным доступом.

2. Сделка Mercator: использование средств
Agrokor, а точнее Todoric, всегда внимательно следил за Mercator, своим словенским конкурентом. До успешного приобретения Mercator в 2014 году Agrokor безуспешно пыталась приобрести контрольный пакет акций Mercator в 2011 году.

Agrokor приобрел контрольный пакет акций Mercator в 2014 году.В настоящее время Agrokor d.d владеет 59,47%, а Agrokor Investments владеет еще 28,71% акций Mercator. Когда Agrokor приобрела Mercator в 2014 году, словенская компания по производству товаров повседневного спроса находилась в процессе финансовой реструктуризации, и это приобретение было осуществлено в виде серии сделок.

Первоначальная сделка заключалась в приобретении Agrokor 53,12% акций Mercator. Agrokor выставил заявку на приобретение 53,12% акций Mercator по цене 172 млн евро (при оценке Mercator в 324 млн евро).

Кредиторы Mercator согласились на сделку при условии:

• «Меркатор» ссужает субординированный долг на сумму до 200 млн евро, который будет использован для погашения основного долга банка «Меркатор», и
• Mercator ссужает субординированный долг в размере 20 миллионов евро на пополнение оборотного капитала.

• До 120 млн евро на приобретение для приобретения до 6% акций Agrokor d.d у ЕБРР,
• 172 миллиона евро за приобретение 53,12% доли в Mercator 53,12% (через Agrokor d.d)
• Выплата дивидендов акционерам Adria Holding B.V. — или Todoric
• Прочие общеорганизационные цели

Однако в этом объявлении отсутствуют подробные сведения о движении средств. По мнению Реорга, около 183 миллионов евро было вложено в Agrokor d.d в качестве капитала. 172 миллиона евро из этого вливания капитала были использованы Agrokor dd для покупки первоначальной 53,12% доли в Mercator 27 июня 2014 года. Сроки приобретения вместе с нашими предположениями показаны ниже:

Часть выручки ПИК была поэтому выплачены в качестве дивидендов Тодорику, который затем капитализировал Agrokor Investments.Затем компания Agrokor Investments ссудила компании Mercator 200 млн евро, которые в конечном итоге были конвертированы в 38,18% акций Mercator путем обмена долга на акции.

Таким образом, серия транзакций означает, что Agrokor d.d заплатила в общей сложности 294,3 миллиона евро за свою текущую 59,47% долю в Mercator, а также имеет 20 миллионов евро непогашенного субординированного долга на Mercator. Компания сообщила, что инвестиции в размере 314,3 млн евро были профинансированы за счет 183 млн евро из доходов ПИК (которые были вложены в качестве капитала в Agrokor d.г) остальная часть поступила от ВТБ и BNP Paribas.

Таким образом, можно утверждать, что компания привлекла дополнительный заем на уровне Группы с ограниченным доступом для финансирования приобретения Mercator. Законность этой сделки снова остается спорной, о чем говорится в третьем вопросе ниже.

3. Возможные внутригрупповые операции между Группой с ограниченным и неограниченным доступом
Интересно отметить, что финансовые показатели компании показывают, что «Прочие внеоборотные финансовые активы» группы с ограничениями почти в два раза больше, чем у консолидированной группы. .

Эта разница составила около 260 миллионов евро в четвертом квартале 2014 года, но увеличилась до примерно 325 миллионов евро в первом квартале 2015 года и с тех пор остается на этом уровне.

Это может означать одно из двух:

1. Это может просто означать, что Группа с ограниченным доступом (включая Эмитента в данном случае) только что учла свои 59,47% доли и субординированный долг в размере 20 миллионов евро перед Mercator как долгосрочное финансовое вложение (котируемый капитал в графе «Доступный для продажи» инвестиции »в составе« Прочие внеоборотные финансовые активы »)
   1. Если это так, то при консолидации разница исчезнет путем соответствующих корректировок в разделе «Деловая репутация» или «Нематериальные активы и капитал (включая меньшинства)».
   2. Аргументом в пользу этого аргумента является увеличение разницы между четвертым кварталом 2014 года и первым кварталом 2015 года — как Agrokor d.d приобрела еще 9,5% акций у Agrokor Investments B.V.
2. Если это не соответствует приобретению Mercator, то можно предположить, что между Ограниченной группой и Mercator существуют некоторые «неакционерные» операции внутри компании, которые отменяются при консолидации.

1. в кредит, или
2. и дебиторская задолженность

Хотя это и не является ссудой, это операция, дающая тот же эффект, что и ссуда.

1. Любая сделка между Группой с ограниченным доступом и Группой с ограниченным доступом должна проводиться на рыночных условиях.
2. Учитывая, что он классифицируется как внеоборотный финансовый актив, это означает, что Меркатор не планирует платить или Группа с ограниченным доступом не планирует собирать такие средства в течение следующих двенадцати месяцев.

«Разрешенная задолженность» в проспекте выпуска облигаций допускает «вложение в дебиторскую задолженность, причитающуюся Эмитенту или любой Ограниченной дочерней компании, созданной или приобретенной в ходе обычной деятельности» — независимо от того, является ли эта сделка (если она действительно существует) « обычное ведение бизнеса ».

Deutsche Bank заявляет, что инвестиции в размере 31 миллиона долларов могут сэкономить на рынках капитала «миллиарды» долларов, при этом не требуется блокчейн

Трейдеры проходят мимо поста, где торгуются акции Deutsche Bank на Нью-Йоркской фондовой бирже, понедельник, сентябрь.26, 2016.

Блокчейн-стартап Axoni привлек дополнительно 31 миллион долларов от German Bank Deutsche Bank, Intel Capital, швейцарского банка UBS и существующих инвесторов, включая Citi, Goldman Sachs, JPMorgan, Wells Fargo и других. Инвестиции, надстройка серии B, из раунда, первоначально объявленного в августе 2018 года, довели общую сумму, инвестированную в фирму, до 90 миллионов долларов.

Несмотря на то, что новые члены совета директоров не будут присоединяться в рамках инвестиций, инвестиционный менеджер Intel Capital Дэвид Мюллер присоединяется в качестве наблюдателя в совете директоров.Соучредитель Axoni Грег Швей говорит, что «произошло существенное повышение оценки», не достигнув статуса единорога, хотя он отказался сообщить точные условия инвестиций.

Перед раундом нью-йоркская фирма подписала сделку с DirectBooks, стартапом, принадлежащим Deutsche Bank, Bank of America, Barclays, BNP Paribas, Citi, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley и Wells Fargo, построившим общий инфраструктура, которую банки теперь используют для информирования о возможностях корпоративных облигаций.В ноябре 2020 года компания, которая описывает себя как «централизованный источник связи, который исключает охоту с помощью электронной почты, чатов, заметок из конференц-связи и данных или документов, хранящихся на отдельных платформах», незаметно начала работу, привлекая интерес своих владельцев к Axoni as возможная инвестиционная возможность, по словам Хенрика Джонссона, соруководителя Deutsche Bank по глобальным рынкам капитала.

Хотя Axoni по-прежнему предлагает платформу распределенного реестра, не все ее клиенты используют ее.Платформа DirectBooks, которая не использует блокчейн или какую-либо другую технологию распределенного реестра, показывает, как традиционные финансовые учреждения, которым, по мнению многих, могут угрожать популяризированные биткойнами технологии, которые перемещают стоимость с меньшей зависимостью от медленных посредников, пришли к централизованным решениям. для выполнения некоторых из тех же задач. «Потенциальное снижение операционного риска для всех банков определенно исчисляется сотнями миллионов, если не миллиардами», — говорит Джонссон.

Если это звучит как преувеличение, лучшее понимание текущего процесса выпуска облигаций может дать представление о количестве дорогих и потенциально ненужных посредников. В настоящее время, когда такая компания, как AT&T, хочет привлечь капитал, она сначала публикует сумму, которую компания хочет поднять, и предлагаемую процентную ставку в ленте новостей, такой как Bloomberg. Группа продавцов из Deutsche Bank, JPMorgan или любого количества других банков затем проводит следующие три часа или около того, вручную звоня менеджерам по активам в Blackrock, Wellington и других, чтобы узнать, заинтересованы ли они.

Затем эти менеджеры связываются с сотнями управляющих фондами в своих фирмах, чтобы узнать, заинтересованы ли они в этой возможности, и после сбора списка инвесторов вручную перезванивают Deutsche Bank, JPMorgan или любому другому банку и размещают заказ. Поскольку процентные ставки и суммы часто неправильно понимаются или средства перепроданы, начинается ручной и дорогостоящий процесс согласования чисел. Джонссон сравнивает этот процесс с «стоянием у турникета метро или« метро »здесь, в U.К., и просит людей платить монетами, в то время как все хотят просто взять свою дебетовую карту, провести пальцем по турникетам и пройтись по ним ».

Три года назад группа банков, поддерживающих DirectBooks, решила решить эту проблему, создав свою собственную платформу, которой они могли бы поделиться, чтобы ускорить время продажи облигаций и сократить количество повторяющихся операций и ошибок, по словам Джонсона, который был в совете учредителей директора. Столкнувшись с рядом препятствий, команда DirectBooks наняла Axoni для решения проблемы.В отличие от системы, подобной биткойну, которая отслеживает облигации после их продажи, над которой работают другие, Axoni построил процесс бэк-офиса, позволяющий огромному количеству контрагентов почти мгновенно общаться, в то время как сами облигации по-прежнему рассчитываются в обычном режиме. например, через Депозитарную трастовую компанию в США и Euroclear в Европе.

«Существует огромный риск, который не должен существовать только для людей, не понимающих, что происходит с их торговыми данными», — говорит 34-летний Швей.«И поэтому мы можем добиться огромной эффективности, как с точки зрения затрат, так и с точки зрения риска, от работы, которую мы делаем».

Хотя DirectBooks, Deutsche Bank и Axoni отказались делиться общим объемом корпоративных облигаций, которыми занимается стартап, по оценке одного источника, это, вероятно, около трех облигаций в неделю на сумму около 300 миллионов долларов каждая. Хотя точную сэкономленную стоимость может быть трудно определить количественно на ранней стадии внедрения, Ассоциация индустрии ценных бумаг и финансовых рынков, США.Торговая ассоциация S. сообщает, что объем непогашенных мировых рынков облигаций увеличился до 105,9 триллиона долларов в 2019 году.

«Если вы посмотрите на список сторон на платформе DirectBooks, вы получите представление только о масштабах того, что там происходит», — говорит Швей. «Это большинство ведущих андеррайтеров». За счет снижения операционного риска экономия по каждой облигации может быть относительно небольшой, добавляет Джонссон, но в сумме у всех владельцев DirectBook. «Это большая экономия для нас, — говорит он. «Вы размножаетесь во всех задействованных банках и начинаете получать большие числа.”

Axoni была основана в 2013 году для создания и внедрения технологии блокчейна и распределенного реестра, аналогичной той, что используется в биткойнах, но для глобальных финансовых рынков. В январе 2017 года Axoni вступила в партнерские отношения с Депозитарной трастовой и клиринговой корпорацией (DTCC), чтобы помочь ей переместить свой Хранилище торговой информации на сумму 11 триллионов долларов для свопов кредитных деривативов на блокчейн Axcore. транзакции на такие большие суммы в единую общую бухгалтерскую книгу.В феврале 2020 года Citi и Goldman Sachs объявили, что использовали Axcore для проведения того, что они назвали первым обменом акциями блокчейна. Три месяца спустя Опционная клиринговая корпорация, которая помогает BATS, Cboe, Nasdaq и Нью-Йоркской фондовой бирже очищать деривативы на акции, объявила о переводе на платформу акций на 72 миллиарда долларов.

С тех пор Axoni добавила поддержку четырех новых классов активов, включая облигации с DirectBooks и трех других сетей, которые еще не являются публичными.Примерно 20 клиентов, которые, по словам Швей, имеют у фирмы, теперь включают фирмы покупателя и продавца, поставщиков инфраструктуры и технологические компании в США, Европе и Азии. Хотя Швей отказался делиться данными о доходах, он говорит, что за последние два года компания удвоила свой рост по сравнению с прошлым годом. «Мы будем инвестировать немало и следить за тем, чтобы эти вещи заработали, особенно те, которые у нас есть. строить до того, как нам за них заплатят ».

Хотя, по оценкам, 92% корпоративных блокчейн-проектов терпят неудачу, исследовательская компания Forrester прогнозирует, что 30% из тех, что выжили до сих пор, начнут производство в этом году.Например, R3’s Corda на прошлой неделе была выбрана агентством по недвижимости StreetWire для отслеживания данных о недвижимости; Quorum ConsenSys в партнерстве с правительством Китая и Hyperledger Fabric используются российским Сбербанком для создания валюты на основе блокчейна, обеспеченной рублями.

По словам Швей, в рамках инвестиций компания, в которой работает 70 человек, наймет дополнительных программистов, которые специализируются на разработке приложений инфраструктуры и взаимодействии с пользователем, как с технической точки зрения, так и с пониманием того, как новые рабочие процессы могут быть интегрированы в существующие системы и процессы.Фирма также планирует продолжать вкладывать деньги в разработку модели общей предметной области Международной ассоциации свопов и деривативов (ISDA) для отслеживания активов.

«Мы вложили немало средств в развертывание общей модели предметной области, которая фактически является стандартным способом моделирования данных и событий для различных классов активов», — говорит Швей. «И это поможет не только стандартизировать нашу внутреннюю производительность, но также поможет нашим клиентам распознавать, что происходит с различными активами.”

ПРИМЕЧАНИЕ РЕДАКТОРА : В эту статью были внесены поправки, чтобы исправить предыдущие характеристики, сделанные для Forbes Deutsche Bank, о том, что платформа DirectBooks использует технологию распределенного реестра, а это не так. В статью также были внесены поправки, чтобы уточнить, что платформа упрощает процесс выпуска облигаций, но на самом деле не выпускает и не продает их.

Rio Tinto завершает обратный выкуп на 1,5 млрд долларов США, запускает обратный выкуп на рынке на 1,93 млрд долларов США

ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ

Rio Tinto завершает выкуп на 1 доллар США.5B, запускает обратный выкуп на рынке на сумму 1,93 млрд долларов США

Rio Tinto завершила обратный выкуп акций Rio Tinto plc на сумму 1,5 млрд долларов США, включая программы обратного выкупа акций на сумму 500 млн долларов США и 1 млрд долларов США, запущенные 8 февраля и августа. 2 соответственно. Крупная горнодобывающая компания также проведет дополнительный выкуп акций на рынке на сумму 1,93 миллиарда долларов США, который будет завершен к 31 декабря 2018 года.

Tata Steel планирует занять 5,1 миллиарда долларов США для рефинансирования долга

Tata Steel Ltd. ищет финансирование, эквивалентное 5 долларам США.1 миллиард через кредитную линию и выпуск облигаций в евро в попытке рефинансировать свой долг, сообщает Bloomberg News со ссылкой на «людей, знакомых с этим вопросом». Компания планирует предоставить синдицированный кредит на сумму 2,15 млрд долларов США сроком на шесть лет для рефинансирования кредитов своих подразделений TS Global Holdings Pte. и NatSteel Asia Pte.

Jiangxi Copper приказал остановить производство из-за опасений по поводу загрязнения. .Остановка продлится не менее недели, прежде чем будет проведена повторная оценка местных уровней загрязнения.

ДИВЕРСИФИЦИРОВАНО

* Китайский инвестиционный фонд NCCL Natural Resources согласился приобрести подразделение Louis Dreyfus Co. BV по торговле металлами Dreyfus Co. Metals BV, сделка должна быть закрыта в первой половине 2018 года. NCCL Natural Resources принадлежит компании NCCL Natural Resources. подразделения China Molybdenum Co. Ltd. и New China Capital International Management Ltd.

BASE METALS

* MMG Ltd.Финансовое подразделение MMG обеспечило возобновляемую кредитную линию на 300 миллионов долларов США сроком на три года от Коммерческого банка Китая.

* Японская Pan Pacific Copper Co. Ltd. ожидает, что цены на медь вырастут более чем на четверть в течение следующих двух лет на фоне растущего мирового спроса, сообщает Reuters. Pan Pacific ожидает, что цены на медь в среднем составят 7280 долларов США за тонну в 2018 году и 7720 долларов США за тонну в 2019 году по сравнению с 6100 долларами США за тонну в этом году, сказал генеральный директор Сатоши Араи. ссуду с приоритетом обеспеченного кредита в Sprott Private Resource Lending LP на строительство золотого проекта компании Leonora в Западной Австралии.По прогнозам, добыча по проекту начнется во второй половине 2018 года.

* Компания Gascoyne Resources Ltd. закрыла кредитную линию в размере 60 миллионов австралийских долларов с Национальным австралийским банком и Австралийским банком Содружества. Компания привлекла 20 миллионов австралийских долларов от объекта для финансирования затрат на разработку, поскольку она продвигает свой проект по добыче золота в Далгаранге в Западной Австралии, при этом первая заливка запланирована на конец второго квартала 2018 года.

* Independence Resources Inc. планирует продать золото-серебро-кобальтосодержащую собственность в Монтане, которая включает блок из 60 запатентованных и непатентованных заявок на добычу полезных ископаемых, учитывая отсутствие у нее опыта в добыче твердых пород металлов, Mining.com сообщил.

* Цены на золото выросли до более чем трехнедельного максимума 26 декабря на фоне ослабления доллара, в то время как цены на палладий достигли максимума с февраля 2001 года, сообщает Reuters.

ОПТОВЫЕ ТОВАРЫ

* Китайские официальные лица в северной провинции Шаньдун использовали сфабрикованные данные, чтобы помочь производителям алюминия и стали избежать обязательных сокращений производства, сообщает Reuters со ссылкой на государственную газету China Youth Daily. «Местные чиновники прикрывают производителей алюминия, побуждая их наращивать свои мощности», — пишет издание со ссылкой на письмо инспекционной группы Министерства охраны окружающей среды.

* Yanzhou Coal Mining Co. Ltd. и ее внутренние дочерние компании заключили угольные контракты на 2018 год на поставку в общей сложности 37,5 миллионов тонн материала. Расчетная цена будет определяться путем переговоров между сторонами в каждой сделке.

* Китайский импорт угля из Австралии в ноябре упал на 0,3% в годовом исчислении до 5,59 млн тонн из-за интенсивных транспортных заторов в австралийских портах, сообщает агентство Reuters со ссылкой на данные таможни.

* Между тем, Китай не импортировал железную руду, уголь или свинец из Северной Кореи в ноябре на фоне последних санкций, введенных ООН против Пхеньяна, пишет Reuters со ссылкой на данные таможни.

* Китай подтолкнул производителей угля к увеличению поставок высококачественного угля, чтобы обеспечить запасы топлива на зиму, сообщает Reuters со ссылкой на заявление Национальной комиссии по развитию и реформам страны.

* Geo Energy Resources Ltd. получила дополнительную предоплату в размере 40 миллионов долларов США от Engelhart CTP (Singapore) Pte. Ltd. на поставку минимум 7,5 млн тонн угля с шахты Сунгай Данау Джая в Индонезии в 2018 году.

* Пять горняков погибли в результате обрушения 800-метрового туннеля на угольной шахте в провинции Саманган в Афганистане, Mining.com сообщил. После аварии четыре человека были спасены, а один рабочий пропал без вести, сообщает Associated Press со ссылкой на местные власти.

* Российская дочерняя компания Tigers Realm Coal Ltd. заключила договор со Сбербанком о предоставлении кредита в размере 600 миллионов российских рублей. Компания будет использовать выручку для операционных целей и капитальных затрат до получения следующей выручки от продаж, ожидаемой в июле 2018 года.

* ПАО «Мечел» в России арендовало 18 карьерных самосвалов БелАЗ в рамках проекта 2.Сделка на 8 миллиардов рублей с компанией State Transport Leasing Co.

* ПАО АЛРОСА планирует провести 30 международных аукционов по продаже алмазов особого размера весом 10,8 карата и более в 2018 году.

НОВОСТИ ОТРАСЛИ

* Согласно отчету ICRA, мировые цены на цветные металлы останутся высокими В течение следующих трех месяцев из-за увеличения дефицита предложения в результате задержек производства алюминия, меди и цинка, сообщает Press Trust of India.

Суточная доза обновляется с 7 часов утра по гонконгскому времени и проверяет источники новостей, опубликованные на китайском, английском, индонезийском, малайском, португальском, русском, испанском, тайском и украинском языках. Для некоторых внешних ссылок может потребоваться подписка.

SBER.RU | Сбербанк Rossia Годовой баланс