Реестровая задолженность: что значит включение в реестр требований кредиторов, погашение текущих платежей в деле признания банкротом – Нетдолгофф

что значит включение в реестр требований кредиторов, погашение текущих платежей в деле признания банкротом – Нетдолгофф

Важно понимать, что это такое — реестровая задолженность в банкротстве, чтобы корректно и своевременно заявить о наличии обязательств. Ведь существует очередность, по которой заемщик будет рассчитываться по указаниям своих кредиторов. Ему придется не только вернуть денежные средства, но и выплатить судебные издержки. Если его признали неплатежеспособным, то есть несколько типов решений, среди которых — списание накопленного. Давайте разберем подробнее понятие, как все это работает и как гасится.

Что такое текущие платежи

Иногда дела выглядят не очень оптимистично. Перечень предметов, которые будут проданы на аукционе, сформирован, но этого недостаточно, чтобы погасить реестровые требования. Это происходит из-за того, что большая часть вырученных средств уходит, чтобы расплатиться с другой, более срочной разновидностью задолженностей. Нельзя оставлять персонал без зарплаты, а ликвидирующееся предприятие без света. Поэтому кредиторов просят помнить об очередности и уметь определять разумные пределы расходов задолжавшего.

Законом признается, что текущими платежами являются обязательства, которые оформились уже после того, как было принято заявление лица с просьбой признать его несостоятельным. Из норм, вписанных в ГК, можно понять, что основная задача — удерживать будущего банкрота на жизнеспособном уровне. Алгоритм будет одним и тем же для всех организаций должников:

• Составляется и подается письменное прошение. В тексте обязательно указывается, о каком именно долге говорится — возникшем до формирования иска или уже после. От этого зависит, как быстро с кредитором рассчитаются.
• Все дополнительное управляющий собирает в отдельный реестр. Затем он отправляет его в банк, который переводит все нужные суммы по указанным счетам.
• Если назначенный специалист не справляется со своими задачами в полном объеме, подается исковое заявление в суд с просьбой признать платеж и возместить в полной мере.
  Понадобится прикрепить доказательства существования подобного договора.
• Когда заявление примут, начнется процесс рассмотрения, чтобы отнести задолженность к определенной категории срочности. Обычно их определяют во внеочередные, для которых свой порядок.

Финансовый управляющий обязан выполнять все решения судьи, иначе он столкнется со штрафами и пенями. Кроме того, его бездействие могут посчитать намеренным причинением ущерба, а в этом случае взыскания будут намного больше.

оплата онлайн

Чем отличаются текущие и реестровые платежи в задолженностях при банкротстве

Оба вида — самые распространенные, встречаются в каждом деле. Особенность первых заключается в их превалирующем характере, то есть их требуется удовлетворить в первую очередь.

Ситуации и различия можно объяснить очень просто. Когда человек или компания не в силах справиться с накопившимися долгами перед другими людьми или фирмами, он признает себя несостоятельным и начинается необходимая процедура.

В этот момент все суммы по реестру перестают собираться, они замораживаются, фиксируются и включаются в специальный перечень. В соответствии с этим списком они же и будут по порядку расплачиваться. Но не факт, что их хватит, чтобы все закрыть.

Эти требования можно отличить по 2 основным параметрам:

• кредиторы не могут активно управлять делом;
• дата образования — они формируются после того, как должник подал заявление на признание несостоятельным.

Если во время всего производства перед аукционом станет понятно, что вернуть дееспособность совершенно точно нереально, то именно по текущим платежам будут создавать конкурсный объем предметов для более полного погашения всех счетов.

То есть они должны быть минимальны — например, юристы или коммунальные услуги. Не получится вносить туда необязательные фуршеты, собрания акционеров и иные затраты, без которых можно обойтись. А если они смогут вывести лицо из состояния банкротства, то они становятся желаемыми — так бывает, если производящая компания успела закупить сырье для выгодной реализации. Если есть шанс, что через какой-то промежуток времени организация выйдет на плато и начнет зарабатывать, то стоит это использовать.

Разновидности обязательных платежей и порядок выплаты

Чтобы получилось обеспечить выполнение всех норм и убрать долги перед кредиторами, составляется график, в соответствии с которым все будет происходить.

Текущими называют денежные и материальные взыскания, которые требуются для оплаты труда работающих на фирму людей. Также сюда относят пособия и все подобное, что переводится в государственный и иные фонды. Все эти средства необходимо оплатить, если просьбу об их переводе учли уже после принятия судом заявления о несостоятельности лица.

Читайте также

Как объявить себя банкротом физическому лицу по кредитам правильно: что нужно из документов, чтобы признать банкротство

пустой кошелек

Также к этому типу обязательных оплат относят выплаты от граждан и компаний, которые сотрудничали с должником после начала производства. Разновидности этого вида:

• возвраты и оплата задолженностей по зарплате людям, которые состоят в трудовых отношениях с банкротом;
• отчисления выходных пособий работникам, которые прекратили взаимоотношения;
• расчеты по судебным издержкам, а также с финансовым управляющим;
• убытки и расходы во время ведения конкурса;
• покрытие затрат на услуги связи и коммунальное обеспечение;
• повторяющиеся взносы за аренду и лизинг;
• штрафы и неустойки;
• проценты по займам;
• платежи за хранение имущества.

Важно не забывать о том, что долги по зарплате относятся ко второй группе выплат. Все подобные претензии, которые были предъявлены до начала аукционов и описей, будут оплачиваться вне списков.

калькулятор

Как разобраться с кредиторской задолженностью

Чтобы обеспечить права для всех сторон, закон выделяет 5 очередей:

1. перед управляющим, оценивающими специалистами, реестродержателем и банком, который ведет все операции по счетам;
2. зарплата и выходные пособия, расчеты с трудящимися на должника людьми, взносы в профсоюзы;
3. люди, которых пришлось привлекать к делу о несостоятельности, хотя они не были обязаны этим заниматься;
4. коммунальные траты, услуги связи, клининг;
5. налоги, договора, страховка.

Для оплаты текущих и реестровых требований этого типа действуют общие правила исковой давности, поэтому их погашают максимально быстро или с минимальными задержками.

Если гражданина признают банкротом, то в его обязательства входит погасить все долги, которые образовались по его вине. Оплачивается все в соответствии с календарем — сначала более старые, потом новые. Учитывают не только момент обращения, но и день формирования этой суммы. Если необходимость расплатиться имеется с прошлого года, то закрыть ее — более важная задача, чем подобное, но всего месяц назад.

Что значит погашение реестровой задолженности

Если в отношении физического или юридического лица началось судебное производство, то ему нужно помнить, что ему придется рассчитываться не только по текущим платежам.

город

Они образуются еще до начала дела о неплатежеспособности и становятся основной причиной для его инициирования. Кредиторы этого порядка непосредственно относятся к процессу и имеют свой голос на собрании. Кто может ими быть:

• сторона гражданско-правового договора;
• участник кредитного поручения;
• государственные органы;
• сотрудники.

Очередность по реестровым долгам

Только когда все текущие обязательства будут погашены, начнется период выплат по реестру. Все оплачивается в соответствии с существующими очередями, определенными по законодательству.

время на оплату

Основной алгоритм такой:

• первым должник выплачивает деньги по решению суда или по другим правовым актам, а также по ситуациям, повлекшим ущерб здоровью или смерть людей;
• вторым — все, что касается выходного пособия и остатков по зарплате, переводы в госорганы;
• третьим — от поставщиков, контрагентов, оказавших услуги.

Среди последних тоже есть своя очередность:

• сначала по залоговым требованиям, если никто не отказался от залога;
• большей части лиц и организаций, в процессе конкурсного производства, и проценты за пользование займами;
• начисленные штрафы, пени, иные суммы, возникшие из-за упущенной выгоды.

Реестровые долги при банкротстве

Как уже говорилось выше, все задолженности делятся на две большие группы. Этот перечень появляется еще до начала дела о несостоятельности гражданина или компании. Этот список и становится одной из причин запуска этого процесса. В соответствии с законодательством люди, которые могут доказать, что лицо признавшее себя неплатежеспособным имеет перед ним денежные обязательства, участвуют в мероприятиях и имеют свой голос на каждом собрании. Это происходит при условии, что их включили в реестр.

Что не подлежит списанию

Основная причина инициирования процедуры — невозможность платить по обязательствам. Но даже если лицо признали полностью неплатежеспособным, некоторые долги невозможно забыть.

задолженность

Когда придется рассчитываться по реестровым и текущим платежам при банкротстве:

• если виновника призвали к ответственности за то, что он пытается преднамеренно показать себя несостоятельным;
• были предоставлены недостоверные данные или, наоборот, скрыты какие-то доходы;
• есть доказательства мошенничества, попытки уклониться, непогашения требований;
• намеренные попытки порчи или сокрытия имущества;
• указание заведомо ложной информации при получении займов или кредитов.

Подробнее о реестре

Закон подробно расписывает весь алгоритм, в котором можно требовать выплат. В момент подачи заявления обязательно учитывают сумму и содержание всех невыполненных на тот момент обещаний. Чаще всего их переносят в зависимости от решения суда.

В общую задолженность входит множество платежей, которые заемщик не смог обеспечить. Все они вносятся в единые сведения, а оплачиваться они будут по заранее установленному порядку. Никто вне очереди не получает свои деньги. Рекомендуем помнить о том, что сначала будут выделять средства на гашение обязательств. Все, что вступило в силу до начала производства, относят к реестровым.

Например, если договор на оказание услуг заключили и должны были завершить до того, как человек стал банкротом, то — относят в реестр. Если все мероприятия запланировали на срок после заявления, то — текущие расходы. Не менее важно действовать по шагам, в соответствии с предписанной очередностью. Если нормы будут нарушены, то это приведет к уголовной или административной ответственности.

Читайте также

Что могут описать судебные приставы в квартире: какое имущество могут арестовать

платежный график

Если физлицо имеет претензии от разных кредиторов, то оно не может отдавать предпочтение кому-то одному. Например, нельзя выплатить зарплату только 1 сотруднику или рассчитаться лишь с конкретным поставщиком. Все они обладают равным правом.

Несмотря на эти правила, есть отдельные нюансы при возврате накопленной заработной платы людям, которые состояли с компанией или ИП в трудовых отношениях. Руководителю организации, его заму и главному бухгалтеру з/п будет оплачиваться иначе.

Состав платежей по реестру

Отдельно стоит остановиться на графике, который требует соблюдения. Установленный размер требований оплачивается на разных стадиях производства. Чтобы начать финансовое оздоровление, следует составить такой порядок. Эта процедура нацелена на то, что постепенно предприятие или гражданин справится со всеми обязательствами и покроет все суммы. Продолжается это до 2 лет. Основная цель процесса — возвращение к состоятельности и дееспособности.

Список можно назвать односторонним подтверждением наличия долгов. Он же становится поводом наложить на компанию необходимость со всем рассчитаться. С момента, когда график будет утвержден, происходят следующие действия:

• кредиторы приходят со своими платежками в соответствии с составленной очередностью, они обязаны ее соблюдать;
• меры по обеспечению отменяются;
• аресты могут быть наложены только в пределах процедуры;
• действие всех исполнительных документов замораживается или отменяется;
• выплата дивидендов недопустима.

Отклоняться от установленных сроков можно только в сторону досрочного расчета. Если физлицо или юрлицо погасило все кредиторские требования, а у контрагентов не появилось весомых претензий или возражений, то считается, что процесс превращается в завершенный.

Законная сторона вопроса

Реестровая и текущая задолженность при банкротстве полностью закреплены в ГК. Необходимо просто соблюдать все нормы и правила, которые были там перечислены. Чтобы выполнять их было проще, у каждой компании появляется управляющий. Его цель — помочь вернуться к состоятельности или грамотно завершить все дела, расплатившись по обязательствам. Это выход для организаций, которые не знают, что им делать, чтобы снова стать платежеспособным или ликвидироваться.

Все вопросы, которые появляются в процессе взыскания, требуют регулирования в соответствии с пунктами решений исполнительной власти. Основной закон, который регулирует происходящее — ФЗ «О банкротстве». В нем описывается, в частности:

• что такое выплаты и по какому принципу они формируются;
• рассказывается о требованиях, в том числе о тех, которые появились уже после суда;
• описывается понятие моратория и его применимость к некоторым разновидностям платежей;
• можно ли жаловаться на финансового управляющего и что это даст;
• кто первый получит деньги от заемщика;
• на каком уровне находится максимум по суммам, особенно в ТК.

Многие стороны деятельности напрямую зависят от желания должника и от профессионализма назначенного сотрудника. Он обязан быть достаточно ответственным и грамотным в той сфере, в которой трудится. Именно от его функциональности и ума зависит, все ли получат свою компенсацию и удастся ли фирме вернуться к полноценному функционированию.

Права, которые есть у кредиторов

Если предприниматель стал банкротом, то в его обязанности входит расплатиться по всем обязательствам и издержкам, которые возникли по его вине. Каждый работавший с ним по отсрочке может обратиться в арбитражный суд с жалобой и получить компенсации в свою очередь.

Периоды текущих платежей

Отдельного понятия срока исковой давности для этой разновидности не предусмотрено. Поэтому действуют общие правила. Они должны быть первоочередными, по ним фирма рассчитается в первую очередь без задержек или с допущением небольшого отставания. Взыскание начинается в определенный срок, в зависимости от того, как решит судья. Сначала стремятся выполнять конкурсное производство. Когда средства от него поступят на счет, рассчитываются по остальным задачам. Даты могут продлить, но только в случае, если это было согласовано и обосновано. Для каждой фирмы эти числа обсуждаются индивидуально, с учетом минимального и максимального установленного порога.

Мы рассмотрели, что это такое — реестровая задолженность в деле о банкротстве, в каком порядке гасят обязательства, сроки проведения мероприятия и что входит в их состав. Необходимо отличать от них текущие платежи и понимать, какие кредиты невозможно списать. Также стоит помнить, кто такой финансовый управляющий и как он работает.

Видео по теме:

Особенности обращения в Управление работников (бывших работников) должника, признанного банкротом, с жалобой на действия арбитражного управляющего в части погашения задолженности по заработной плате – Администрация Новорождественского сельского поселения

Главная » Новости » Особенности обращения в Управление работников (бывших работников) должника, признанного банкротом, с жалобой на действия арбитражного управляющего в части погашения задолженности по заработной плате

Все имущество должника банкрота, имеющееся и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу, из которой конкурсный управляющий производит расчеты с кредиторами, в том числе с работниками (бывшими работниками) должника.

Очередность и порядок удовлетворения требований кредиторов и работников (бывших работников) должника установлены Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (Закон о банкротстве).

Требования кредиторов по текущим обязательствам (которые возникли уже в ходе процедур банкротства, например, если работники продолжали работать на предприятии, после его признания банкротом) гасятся арбитражным управляющим преимущественно перед реестровой задолженностью (задолженность, которая возникла до подачи заявления в арбитражный суд о признании предприятия банкротом). Требования кредиторов каждой очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований кредиторов предыдущей очереди.

При наличии достаточного количества денежных средств на счете должника, текущая задолженность, в том числе по заработной плате, гасится по мере возникновения.

При недостаточности денежных средств должника для удовлетворения требований кредиторов одной очереди денежные средства распределяются между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам их требований, включенных в реестр требований кредиторов.

Арбитражный управляющий обязан при наступлении срока исполнения соответствующего обязательства направлять распоряжение для его исполнения в кредитную организацию, не дожидаясь напоминания от соответствующего кредитора или работника (бывшего работника) или предъявления им требования в суд.

Управление Росреестра по Томской области уполномочено возбуждать дела об административных правонарушениях по факту нарушения арбитражными управляющими законодательства о банкротстве.

Работники (бывшие работники) должника могут обратиться в Управление с жалобой на действия (бездействие) арбитражного управляющего в случае если последним нарушена установленная Законом о банкротстве очередность погашения задолженности по заработной плате либо работник (бывший работник) полагает, что задолженность погашена не в должном размере.

Также основанием для обращения работников (бывших работников) должника в Управление с жалобой может являться длительное не погашение задолженности, при наличии на счете должника денежных средств в достаточной для погашения сумме.

«Необходимым условием для обращения в Управление с жалобой на действия арбитражного управляющего, в части погашения задолженности по заработной плате, будет являться наличие подтвержденной задолженности работника (бывшего работника) должника, например, судебное решение», – подчеркнула заместитель руководителя Управления Елена Ковальчук.

Зарегистрированная облигация Определение

К

Трой Сигал

Полная биография

Трой Сигал — редактор и писатель. У нее более 20 лет опыта работы в области личных финансов, управления капиталом и деловых новостей.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 22 июня 2022 г.

Факт проверен

Сюзанна Квилхауг

Факт проверен Сюзанна Квилхауг

Полная биография

Сюзанна занимается контент-маркетингом, пишет и проверяет факты. Она имеет степень бакалавра финансов в Государственном университете Бриджуотер и помогает разрабатывать контент-стратегии для финансовых брендов.

Узнайте о нашем редакционная политика

Что такое именная облигация?

Именная облигация — это долговой инструмент, информация о держателе которого хранится у эмитента. Архивируя имя владельца, адрес и другие данные, эмитенты обеспечивают выплату купона по облигации правильному лицу.

Ключевые выводы

• Имя владельца именной облигации и контактная информация зарегистрированы в организации-эмитенте, что обеспечивает правильное распределение купонных выплат.
• Облигации на предъявителя, в которых не указывается информация о владельце, противоположны именным облигациям.
• Практически все облигации в США в настоящее время являются именными облигациями, будь то корпоративные облигации, облигации казначейства США или муниципальные облигации.

Понимание именных облигаций

Существует два способа регистрации облигаций. В первом случае эмитент записывает имя и адрес владельца, которые физически напечатаны на сертификате облигации. Передача права собственности на именные облигации требует, чтобы зарегистрированные владельцы либо заверили обратную сторону сертификата, либо подписали сертификат кому-то другому.

Во-вторых, облигация может быть зарегистрирована в электронном виде с использованием компьютеризированных баз данных для записи информации о держателе облигации. В соответствии с этим сценарием, если физическое лицо желает передать облигацию другому лицу, оно должно передать личную информацию получателя эмитенту электронных облигаций по телефону, обычной почте или факсу.

Именные облигации включают долговые обязательства, имя владельца и контактная информация которых зарегистрированы в файле компании-эмитента. Только физическое лицо, признанное зарегистрированным владельцем на дату выплаты процентов, может получить согласованную прибыль. Любому, кто предъявит сертификат облигации, который не является зарегистрированным владельцем в деле, будет отказано в выплате купона. Если именная облигация утеряна, украдена или уничтожена, ее можно легко заменить, поскольку информация о владельце хранится у эмитента.

Если облигация покупается профессиональным финансистом для клиента и хранится на брокерском счете, брокер или дилер часто указывается в качестве владельца, хотя клиент, естественно, остается бенефициарным владельцем.

Именные облигации и облигации на предъявителя

В отличие от именных облигаций, облигации на предъявителя не содержат никакой информации о владельце. Следовательно, по облигациям на предъявителя будут выплачиваться купонные выплаты или выплачиваться основная сумма тому, кто физически владеет сертификатом. Держатель облигаций на предъявителя просто обязан разрезать купоны, прикрепленные к сертификату облигации, и предъявить их к оплате. По этой причине выплаты процентов по облигациям обычно называют «купонами».

Очевидно, что облигации на предъявителя гораздо менее надежны, чем именные облигации. Утерянные или украденные облигации на предъявителя не могут быть заменены, поскольку не существует записей об их владельцах. Из-за этого фактора анонимности облигации на предъявителя исторически предпочитались отмывателями денег, уклоняющимися от уплаты налогов и другими теневыми типами, стремящимися скрыть свою коммерческую деятельность.

Закон о справедливости налогообложения и налоговой ответственности

Закон о справедливом налогообложении и финансовой ответственности (TEFRA) 1982 г. изменил режим налогообложения облигаций на предъявителя, так что они больше не могут быть освобождены от налогов, если срок погашения облигации не превышает одного года. Следовательно, после вступления закона в силу муниципальные облигации, чей безналоговый статус привлекал инвесторов, стали менее распространенными в формах на предъявителя.

Сегодня практически все облигации в США являются именными облигациями, будь то корпоративные облигации, облигации казначейства США или муниципальные облигации.

Источники статей

Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем редакционная политика.

1. КазначействоDirect. «Замена или повторный выпуск бумажной облигации EE». По состоянию на 24 июня 2021 г.

2. Конгресс США. «HR4961 — Закон о налоговой справедливости и финансовой ответственности 1982 года». По состоянию на 24 июня 2021 г.

SEC вносит поправки в правила для улучшения раскрытия информации и поощрения эмитентов к размещению долговых обязательств на зарегистрированной основе

Комиссия по ценным бумагам и биржам приняла поправки к требованиям к раскрытию финансовой информации, применимым к зарегистрированным долговым предложениям, которые включают улучшения кредитоспособности, такие как дополнительные гарантии. Эти изменения призваны улучшить качество раскрытия информации и повысить вероятность того, что эмитенты будут размещать долговые обязательства на зарегистрированной основе.

В измененных правилах основное внимание уделяется предоставлению существенной, актуальной и полезной для принятия решений информации о гарантиях и других мерах по повышению кредитоспособности, а также устранены директивные требования, которые возлагали ненужное бремя и стимулировали эмитентов ценных бумаг с гарантиями и другими мерами по обеспечению кредита предлагать и продавать эти ценные бумаги на незарегистрированной основе. При этом окончательные поправки предназначены для улучшения раскрытия информации и уменьшения бремени соблюдения требований SEC, связанного с регистрацией, для эмитентов, в том числе временного бремени сбора информации, которая больше не требуется, и предоставления инвесторам средств защиты, которые не были бы представлены в незарегистрированное предложение.

«Изменения, которые мы принимаем сегодня, демонстрируют, как Комиссия может модернизировать свои правила и одновременно усилить защиту инвесторов, снизить нагрузку на соблюдение требований и повысить накопление капитала», — сказал председатель SEC Джей Клейтон. «Это еще один пример того, как наши кадровые сотрудники применяют свой беспрецедентный опыт и знания, чтобы продвигать прагматичную и эффективную модернизацию наших требований к раскрытию информации».

Поправки вступят в силу 4 января 2021 года, но добровольное соблюдение будет разрешено до даты вступления в силу.

***

Информационный бюллетень

Финансовые раскрытия о гарантах и ​​эмитентах гарантированных ценных бумаг и филиалов, ценные бумаги, ценные бумаги регистрации

март 2, 2020

090909099099099099099090990990990999909999999999999999999008 0990990990999099099008 2920 9000 099090990990990990990990909909909990999008 0910909099090909909909909008 9009. Биржевая комиссия сегодня проголосовала за принятие поправок к требованиям к раскрытию финансовой информации для гарантов и эмитентов гарантированных ценных бумаг, зарегистрированных или зарегистрированных в соответствии с Правилом 3-10 Положения S-X, и аффилированных лиц, чьи ценные бумаги обеспечивают ценные бумаги, зарегистрированные или зарегистрированные в соответствии с Правилом 3-16 Положения S-X. . После принятия Правило 3-10 будет изменено и частично перемещено в новое Правило 13-01, а требования Правила 3-16 будут заменены требованиями нового Правила 13-02. Новые Правила 13-01 и 13-02 будут включать новую Статью 13 Правил S-X.

Исходная информация

Существующие правила 3-10 и 3-16 касаются раскрытия информации в связи с размещением зарегистрированных долговых обязательств и последующей периодической отчетностью:

• ценные бумаги, которые зарегистрированы или регистрируются, но также предусматривает несколько исключений из этого требования. Эти исключения обычно доступны для отдельных дочерних компаний материнской компании при соблюдении определенных условий, в том числе при условии, что материнская компания раскрывает определенную информацию в своей консолидированной финансовой отчетности. Если условия соблюдены, отдельные финансовые отчеты каждого квалифицированного дочернего эмитента и гаранта могут быть опущены.
• Правило 3-16 требует, чтобы лицо, осуществляющее регистрацию, представляло отдельные финансовые отчеты по каждому аффилированному лицу, чьи ценные бумаги составляют значительную часть обеспечения, исходя из числового порога, для любого класса именных ценных бумаг, как если бы аффилированное лицо было отдельным владельцем регистрации.

Основные моменты

Поправки предназначены для:

• Улучшения правил путем требования раскрытия информации, которое фокусирует внимание инвесторов на информации, которая является существенной с учетом конкретных фактов и обстоятельств, и путем облегчения понимания раскрытия информации;
• Сокращение затрат на соблюдение требований для владельцев регистрации и поощрение потенциальных эмитентов к предложению гарантированных или обеспеченных ценных бумаг на зарегистрированной основе, тем самым предоставляя инвесторам защиту, которую они могут не обеспечить при размещении, проводимом на незарегистрированной основе; и
• Содействовать, за счет снижения затрат и бремени соблюдения, гибкости эмитентов для включения гарантий или залогов аффилированных ценных бумаг в качестве обеспечения при структурировании предложений долга, что может увеличить количество зарегистрированных предложений, которые включают эти улучшения кредита, и может привести к снижению стоимости капитала и повышенный уровень защиты инвесторов.

Поправки к Правилу 3-10

В соответствии с поправками, Правило 3-10 по-прежнему разрешает опускать отдельные финансовые отчеты дочерних эмитентов и гарантов, когда выполняются определенные условия и материнская компания предоставляет дополнительные финансовые и нефинансовые отчеты. раскрытие финансовой информации о дочерних эмитентах и/или поручителях и гарантиях. Подобно существующему правилу, измененное правило будет предусматривать условия, которые должны быть соблюдены, чтобы исключить финансовую отчетность отдельного дочернего эмитента или гаранта. В новом правиле 13-01 будут указаны сопутствующие измененные требования к раскрытию информации. Поправки будут:

• Заменить условие о том, что дочерний эмитент или гарант на 100% принадлежит материнской компании, условием, что он должен быть консолидирован в консолидированной финансовой отчетности материнской компании;
• Заменить сокращенную консолидированную финансовую информацию, как указано в действующем правиле 3-10, некоторыми новыми раскрытиями финансовой и нефинансовой информации. Измененная финансовая информация будет состоять из обобщенной финансовой информации, как определено в правиле 1-02(bb)(1) Положения S-X, об эмитентах и ​​гарантах, которая может быть представлена ​​на комбинированной основе, и сократить количество представляемых периодов. . Измененные нефинансовые раскрытия, помимо прочего, расширят качественные раскрытия информации о гарантиях, эмитентах и ​​гарантах. В соответствии с действующим правилом раскрытие дополнительной информации о каждом гаранте потребуется, если инвесторам будет существенно важно оценить достаточность гарантии;
• Разрешить раскрытие информации с поправками вне сносок к проверенной годовой и неаудированной промежуточной консолидированной финансовой отчетности материнской компании во всех документах; и
• Требовать раскрытия финансовой и нефинансовой информации с поправками до тех пор, пока эмитент или гарант имеет обязательство по предоставлению отчетности в соответствии с Законом о биржах в отношении гарантированных ценных бумаг, а не до тех пор, пока гарантированные ценные бумаги находятся в обращении.

Поправки к правилу 3-16

Требования о раскрытии информации в Правиле 3-16 будут заменены измененными требованиями о раскрытии информации в новом Правиле 13-02 (хотя существующее Правило 3-16 останется в силе для переходных целей). Среди прочего, поправки будут:

• Заменять существующее требование о предоставлении отдельной финансовой отчетности для каждого аффилированного лица, ценные бумаги которого заложены в качестве обеспечения, с измененной финансовой и нефинансовой информацией об аффилированном(ых) лице(ях) и договоре обеспечения в качестве дополнения. к консолидированной финансовой отчетности регистранта, выпустившего обеспеченную ценную бумагу. Регистранту будет разрешено предоставлять измененную финансовую и нефинансовую информацию без сносок к своей проверенной годовой и неаудированной промежуточной консолидированной финансовой отчетности во всех документах; и
• Заменить требование о раскрытии информации только тогда, когда заложенные ценные бумаги соответствуют или превышают числовой порог по отношению к ценным бумагам, зарегистрированным или зарегистрированным, требованием о раскрытии предлагаемой финансовой и нефинансовой информации во всех случаях, если только они не являются несущественными.