Примеры международного лизинга: Схема и виды лизинга: их классификация и преимущества

Содержание

Выгода международного лизинга | ООО «Альфа-Лизинг»

Самый важный вопрос при оценке экономической эффективности лизинга в международном формате является определение места реализации данной услуги согласно действующего российского законодательства. Так как в случае, если местом реализации услуги становится РФ, лизингополучатель вынужден оплачивать НДС два раза, а именно: при ввозе имущества и при оплате периодических лизинговых платежей. Что касается уплаты НДС с лизинговых платежей, то налог будет взиматься в случае, если местом реализации услуг лизинга будет признаваться территория Российской Федерации. Место реализации работ (услуг) определяется согласно положениям ст. 148 НК РФ. Лизинг является разновидностью аренды, но о нем в ст. 148 ничего не сказано. Официальная позиция такова: лизинг как разновидность аренды подчиняется тем же правилам определения места реализации, что и услуги по сдаче имущества в аренду.

Российская Федерация признается местом реализации услуг по предоставлению любого оборудования в лизинг, а реализация услуг по предоставлению недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации, облагается НДС в любом случае. Поэтому международный лизинг таких объектов — крайне редкая ситуация.

При международном лизинге лизингодателем является иностранная организация, а в соответствии с пп. 7 п. 1 ст. 309 НК РФ доходы, полученные иностранной организацией от лизинговых операций с имуществом, используемым на территории Российской Федерации (если получение таких доходов не связано с предпринимательской деятельностью иностранной организации через постоянное российское представительство), относятся к доходам иностранной организации от источников в Российской Федерации и подлежат обложению налогом на прибыль, удерживаемым у источника выплаты доходов. К таким доходам, в частности, относятся доходы от лизинговых операций. Если лизингодатель является резидентом государства, с которым у Российской Федерации заключено и действует соответствующее соглашение об избежании двойного налогообложения, при налогообложении доходов лизингодателя необходимо учитывать положения такого соглашения.

При международном лизинге наиболее приемлемым является применение такого таможенного режима, как временный ввоз, когда иностранные товары используются в течение определенного срока (срока временного ввоза) на таможенной территории Российской Федерации с полным или частичным условным освобождением от уплаты таможенных пошлин, налогов и без применения к этим товарам запретов и ограничений экономического характера, установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации о государственном регулировании внешнеторговой деятельности (ст. 209 Таможенного кодекса РФ).

Несмотря на то что данный режим является льготным, поскольку предусматривает полное или частичное освобождение от уплаты ввозных таможенных платежей, российские организации — лизингополучатели редко его используют, поскольку он ограничен максимально допустимым сроком нахождения предмета лизинга на территории Российской Федерации в два года (ст. 213 ТК РФ). В отношении товаров, относящихся к основным производственным фондам (средствам), при условии, что они не являются собственностью российских лиц, пользующихся ими на таможенной территории Российской Федерации, допускается временный ввоз с применением частичного освобождения от уплаты таможенных пошлин, налогов на 34 месяца.

Помимо ограничения сроков нахождения товаров на территории Российской Федерации ТК РФ содержит еще ряд условий для применения режима временного ввоза, которые заключаются в следующем. Временный ввоз допускается при условии, что товары могут быть идентифицированы таможенным органом при их обратном вывозе (реэкспорте). Таким образом, временно ввезенные товары должны оставаться в неизменном состоянии, за исключением изменений вследствие естественного износа или естественной убыли при нормальных условиях перевозки (транспортировки), хранения и использования (эксплуатации). С временно ввезенными товарами допускается совершать операции, необходимые для обеспечения их сохранности, включая ремонт (за исключением капитального ремонта и модернизации), техническое обслуживание и другие операции, необходимые для сохранения потребительских свойств товаров и поддержания товаров в состоянии, в котором они находились на день их помещения под таможенный режим временного ввоза. Распоряжение временно ввезенными товарами иными способами не допускается (п. п. 2 — 4 ст. 211 ТК РФ).

При этом таможенный орган вправе требовать от лица, заявляющего таможенный режим временного ввоза, предоставления гарантий надлежащего исполнения обязанностей, установленных ТК РФ (ст. 160), в т.ч. предоставления обязательства об обратном вывозе временно ввезенных товаров (п. п. 1 и 2 ст. 210 ТК РФ).

Еще одно важное условие применения режима временного ввоза заключается в том, что временно ввезенными товарами может пользоваться лицо, получившее разрешение на временный ввоз (ст. 211 ТК РФ). В силу данного условия в целях дальнейшего использования предмета лизинга на территории Российской Федерации декларантом должна выступать российская организация — лизингополучатель.

При частичном условном освобождении от уплаты таможенных пошлин, налогов за каждый полный и неполный календарный месяц нахождения товаров на таможенной территории Российской Федерации уплачивается 3% суммы таможенных пошлин, налогов, которая подлежала бы уплате, если бы товары были выпущены для свободного обращения.

При расчете объема таможенных платежей могут возникнуть проблемы с определением размера таможенной пошлины, поскольку законодательство в настоящее время не содержит четких предписаний о порядке определения таможенной стоимости товаров, передаваемых по договору лизинга. Зачастую лизингополучатели при ввозе предметов лизинга используют первый метод (по стоимости сделки с ввозимыми товарами), т.к. он является наиболее выгодным, поскольку позволяет учесть реальную цену товара и затраты на его приобретение. Таможенные органы нередко оспаривают возможность применения первого метода и необходимость использования шестого метода (резервного) при определении таможенной стоимости предмета лизинга, объясняя это особенностями лизинговых отношений (Письмо ФТС России от 19.11.2008 N 05-33/48386).

Режим временного ввоза должен быть завершен либо вывозом оборудования с таможенной территории Российской Федерации, либо помещением под иной таможенный режим. Действующим законодательством не установлен строгий порядок завершения режима временного ввоза, однако следует учитывать необходимость четкого соблюдения сроков возможности применения данного таможенного режима (два года, а в некоторых случаях — 34 месяца).

Недостатки международного лизинга заключаются в следующем:

  • классический финансовый лизинг может быть выгоден только в ситуации, когда иностранное юридическое лицо готово предложить условия лизинга, существенно более интересные чем Российская лизинговая компания. Однако, иностранные компании не предлагают такие продукты на рынке РФ, а риски для них при оценке Российских компаний существенно выше;

  • международный лизинг может быть интересен за счет льготного режима налогообложения, однако в таком случае речь может идти только о рассрочке таможенных платежей, а в конце срока лизинга имущество подлежит вывозу с территории РФ, что не позволяет говорить о достаточной эффективности использования имущества, так как лизингополучатель обязан будет заплатить все таможенные платежи, хоть и с рассрочкой, однако имущество в собственность на территории РФ не получит;

  • необходимость при отсутствии освобождения предмета лизинга от таможенных платежей платить НДС как при ввозе имущества, так и при оплате лизинговых платежей, при некорректном составлении договора или неправильной трактовке структуры платежей фискальными органами есть риски оплаты двойной суммы НДС — первый раз при ввозе, второй раз при оплате лизинговых платежей как налоговый агент;

  • максимальный срок временного ввоза или вывоза товара не может превышать двух лет, что меньше обычного срока действия договора лизинга (три — пять лет), а это связано с необходимость продления срока временного ввоза;

  • большое количество споров с таможенными органами о порядке определения таможенной стоимости предмета лизинга;

  • в день, когда истекает срок временного ввоза, лизингодатель или лизингополучатель должен заявить о смене таможенного режима на другой или поместить товар на склады временного хранения, что весьма проблематично при условии, что предмет лизинга — это стационарное или используемое в непрерывном технологическом процессе оборудование;

  • международный финансовый лизинг отнесен таможенными органами к группе риска, т.е. к сделкам, способным привести к неуплате таможенных платежей. Это свидетельствует о повышенном внимании фискальных органов к участникам внешнеэкономической деятельности, задействованным в подобных проектах. А следовательно, таможенные органы требуют дополнительные обеспечительные меры, что усложняет администрирование сделки или требует дополнительных финансовых затрат.

Все вышеизложенное позволяет сделать вывод: плюсов от практического применения международного лизинга не так много, а экономически для многих объектов лизинга это просто невыгодно. Выгода международного лизинга возникает в ситуации, когда лизингополучатель не платит налогов при ввозе и освобожден от оплаты НДС на лизинговые платежи. А это имеет место только в части ограниченного перечня имущества, в основном не имеющего аналогов в РФ, и в отношении только тех предметов лизинга, местом реализации лизинговой услуги по которым будет иностранное государство. Поэтому международный лизинг будет пока развиваться в сегменте авиа, где он получает максимальную поддержку со стороны государства.

Международный лизинг внутри таможенного союза также сложен в администрировании. Но при этом есть еще и реальные финансовые недостатки такой схемы.

В рамках таможенного союза отсутствует как таковое понятие импорта, поэтому процедура сделок международного лизинга проще в реализации. Однако, в данном случае также имеет место налоговый аспект и территория, которая признается местом оказания услуги. Если в случае с оборудованием это будет территория лизингополучателя, а следовательно обязанность уплаты НДСа с лизинговых платежей возникает именно у лизингополучателя, то в случае с транспортом это будет территория лизингодателя. Поэтому при лизинге транспорта именно лизинговая компания будет обязана оплачивать НДС в бюджет. При этом источником оплаты данного НДСа будет ее клиент-резидент другой страны Таможенного союза. Однако механизмов зачета или возврата НДСа между государствами не существует, поэтому в ситуации с лизингом транспорта лизингополучатель по существу теряет НДС, оплачиваемый в составе лизинговых платежей на стоимость услуги лизинговой компании – резидента другой страны Таможенного союза.

Еще одна сложность заключается в законодательном регулировании налога на имущество, так как в странах участниках Таможенного союза данный налог платится по-разному. При этом вне зависимости от того какие ставки налога действуют на территории лизингополучателя, а возможно даже при его отсутствии на конкретные виды имущества, налог на имущество будет оплачиваться лизинговой компанией. При этом фактор так называемого баланса также не играет роли, так как учет предмета лизинга на балансе иностранного государства автоматически не создает у стороны, на балансе которой учитывается предмет лизинга, обязанности по оплате налога. В случае, если в государстве лизинговой компании налог на имущество предусмотрен, а в государстве лизингополучателя налог на имущество отсутствует, налоговыми органами лизингодателя данный налог скорее всего все равно будет взыскан. Таким образом, лизинговая компания должна будет его включить в состав лизинговых платежей. Это в конечном счета также негативно отражается на экономике сделок международного лизинга внутри Таможенного союза.

В итоге для лизингодателя проще и выгоднее создавать дочернюю компанию на сопредельной территории, чем оформлять международный лизинг в Беларуссию или Казахстан.

Международные лизинговые операции и их правовое регулирование Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

г тю »ягш 2вм

лизинг

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ И ИХ ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Й.В. КАРПОВ,

доктор юридических наук,

орофессор Международной академии предпринимательства Л.Ш. ГУСЕВ,

Московский гуманитарно-экономический институт

Несмотря на то, что еще 8 февраля 1998 г. был подписан Федеральный закон № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге, Конвенция вступила в силу для России только с 1 января 1999 г. Это связано с тем, что в соответствии с положениями ст. 16 Конвенции она вступает в силу в первый день месяца, следующего после истечения шести месяцев с даты сдачи на хранение депозитарию (в данном случае — правительству Канады) документа о присоединении. Данное уведомление о присоединении было направлено Министерством иностранных дел Российской Федерации 3 июня 1998 г.

Современная лизинговая индустрия зародилась в 1952 г. в США и в дальнейшем распространилась на все континенты. Лизинговые операции не ограничивались внутренним рынком и стали выходить на международный уровень. Однако в силу того, что лизинг не являлся однотипным финансовым продуктом и в каждой стране имелись свои особенности, встали вопросы о разработке правового регулирования международного сотрудничества в этой области.

В рамках Международного института по унификации частного права (УНИДРУА) в 1974 г. была создана группа с привлечением представителей лизинговых компаний, их региональных ассоциаций, банковских кругов, правительственных экспертов из многих стран мира по созданию унифицированных правил по международному финансовому лизингу. В процессе написания текста Конвенции был учтен опыт существующих национальных законодательств в области лизинга, а также существующей практики заключения лизинговых сделок. Работа по созданию единообразных правил продолжалась более 10 лет и закончилась принятием 28 мая 1988 г. на конференции в г. Оттаве (Канада) с участием 55 государств, в том числе СССР, окончательного текста Конвенции, которая получила название Конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге».

Конвенция вступила в силу 1 мая 1995 г., и в настоящее время кроме России к ней присоединились еще восемь государств: Франция (1991 г.), Италия (1993 г.), Нигерия (1994 г.), Венгрия (1996 г.), Панама (1997 г.), Латвия (1997 г.), Беларусь (1998 г.) Узбекистан (2000 г.). Кроме этих стран, Конвенцию подписали, но пока не ратифицировали: Бельгия, Гана, Гвинея, Марокко, Панама, США, Танзания, Филиппины, Финляндия и Чехословакия.

Целью Конвенции является устранение имеющихся юридических препятствий на пути международного финансового лизинга, адаптация традиционных двусторонних договоров аренды к трехсторонним, и самое главное — установление единообразных норм, регулирующих правовые взаимоотношения всех участников лизинговой сделки.

В конвенции нашел отражение весь комплекс вопросов, возникающих в процессе заключения и исполнения лизинговой сделки.

Для того чтобы лизинговая сделка регулировалась данной Конвенцией, необходимо выполнение трех условий: сущность сделки, территориальное нахождение участников и время заключения сделки, которые сформулированы соответственно в ст. 1, 3 и 23 Конвенции.

В ст. 1 определяется сущность сделки финансового лизинга и ее основные характеристики. Так, Конвенция регулирует операции по финансовому лизингу, при которых одна сторона (лизингодатель) заключает по спецификации другой стороны (лизингополучателя) договор с третьей стороной (поставщиком), в соответствии с которым лизингодатель приобретает оборудование на условиях, одобренных лизингополучателем в той мере, в которой они затрагивают его интересы, и заключает договор лизинга с лизингополучателем, предоставляя ему право использовать оборудование взамен на выплату периодических платежей. Кроме того, сделка по финансовому лизингу должна отвечать следующим требованиям: лизингополучатель определяет обору-

2 (1101 ФЕВРАЛЬ 20114

ЛИЗИНГ

дование и выбирает поставщика, не полагаясь в первую очередь на опыт суждения лизингодателя; оборудование приобретается лизингодателем в связи с договором лизинга, который заключен или должен быть заключен между лизингодателем и лизингополучателем, и поставщик осведомлен об этом; периодические платежи, подлежащие выплате по договору лизинга, рассчитываются, в частности, с учетом амортизации всей или существенной части стоимости оборудования. В Конвенции закреплена неразрывная связь двух договоров — купли-продажи и лизинга. При этом лизингополучатель должен одобрить условия первого договора, а поставщик должен знать, для каких целей приобретается оборудование. Конвенция ограничивает сделки, которые могут подходить под определение международного финансового лизинга. Она исходит из классического лизинга, которому свойственен трехсторонний характер. Поэтому из сферы действия Конвенции исключены сделки, имеющие двусторонний характер. В первую очередь — прямой лизинг, когда лизингодатель и поставщик выступают в одном лице, и возвратный, когда в одном лице совмещены лизингополучатель и поставщик. Также действие Конвенции не распространяется на лизинг оборудования для личных целей и лизинг недвижимости (ст. 1 п. 4).

Кроме этого, нормы Конвенции применяются независимо от того, предусмотрен ли договором лизинга дальнейший выкуп оборудования или последующая сдача в аренду (ст. 1 п. 3). Это было сделано не случайно, так как в одних странах обязательным требованием договора лизинга является требование права (опциона) на покупку, в других же странах, наоборот, наличие такого условия сразу превращает лизинговый договор в договор условной продажи (продажи в рассрочку).

Территориальные условия применения Конвенции сформулированы в ст. 3. Они заключаются в следующем: лизингополучатель и лизингодатель должны находиться в разных странах. Поставщик же может находиться в одном из двух государств или третьей стране. Однако при этом необходимо, чтобы государства, в которых находятся лизингодатель и лизингополучатель, и государство поставщика были странами, ратифицировавшими Конвенцию (ст. 3 п. 1а), или все стороны сделки финансового лизинга применили к их правоотношениям (договору поставки и договору лизинга) права одного из договаривающихся государств (ст. 3 п. 16).

В настоящее время это означает, что ст. 3 п. 1а выполняется, если лизингополучатель и лизингодатель находятся в любых двух из шести стран (Франция, Нигерия, Италия, Венгрия, Панама или Россия), а поставщик — в любой из них. С другой стороны, для выполнения ст. 3 п. 16 достаточно, чтобы стороны лизинговой сделки из этих шести стран признали, что договор поставки и договор лизинга регулируются правом государства, в ко-

тором находится лизингодатель, лизингополучатель или поставщик. Временные условия применения Конвенции установлены ст. 23 и заключаются в том, что Конвенция применяется к сделкам финансового лизинга, когда договор поставки и договор лизинга заключены в день вступления Конвенции в силу или после этой даты в отношении стран — участников договора, относящихся к ст. 3 п. 1а и б. Из этого следует вывод: чтобы сделка финансового лизинга регулировалась Конвенцией для договаривающихся государств, договор поставки и договор лизинга должны быть заключены: 1 мая 1995 г. или позже в отношении Франции, Италии, Нигерии; 1 декабря 1996 г. или позже — Венгрии; 1 октября 1997 г. или позже — Панамы; 1 января 1999 г. или позже

— России. Во второй главе Конвенции нашли отражение вопросы, касающиеся прав, обязанностей и ответственности сторон.

В частности, ст. 8 п. 1 отражает важную особенность лизинговой сделки, что собственник оборудования — лизингодатель не несет ответственности за ущерб, не возмещает убытков, причиненных этим оборудованием, ни пользователю, ни третьим лицам. Это связано с тем, что оборудование и поставщика выбирает его потенциальный пользователь. Функция лизингодателя состоит только в финансировании сделки. Следующая особенность, которая свойственна лизинговой сделке, нашла отражение в ст. 10, что лизингополучатель, не являющийся стороной договора поставки, имеет право непосредственно обращаться с претензиями к поставщику оборудования. Однако пользователь оборудования наделен только частью прав, свойственных собственнику имущества. В частности, лизингополучатель не имеет права без согласия лизингодателя аннулировать договор поставки (ст. 10 п. 2).

В ст. 12 зафиксирована ответственность лизингодателя перед лизингополучателем, а в ст. 13

— лизингополучателя перед лизингодателем за ненадлежащее исполнение лизинговой сделки. Так, в ст. 13 п. 2 вводится понятие существенного нарушения договора лизинга пользователем оборудования, когда лизингодатель вправе потребовать досрочной выплаты сумм будущих периодических платежей или расторгнуть договор лизинга. Однако Конвенция не дает определения существенного нарушения договора, оставляя это на усмотрение сторон. Поэтому одно и то же нарушение в одном договоре может повлечь его прекращение, а в другом — нет.

Статья 14 посвящена возможности передачи лизингодателем принадлежащих ему прав на оборудование третьим лицам. Однако это не освобождает лизингодателя от его обязательств по договору лизинга, не изменяет природы договора лизинга и не влияет на его регулирование. Это означает, что если до передачи прав лизинговая сделка ре-

12

ежемесячны! информационно аналитический журнал дайджест-финансы

211101 ФЕВРАЛЬ 2094

днзмг

гулировалась Конвенцией, то и после передачи прав к этим отношениям продолжает применяться Конвенция. Таким образом, лизингополучатель может в любой момент передать свои права на оборудование либо права, которыми он наделен по договору лизинга (например, получение лизинговых платежей), третьим лицам. Кроме этого, введение данной статьи позволило не исключить из сферы действия Конвенции такого распространенного вида лизинга, как левередж (раздельного) лизинга, когда в сделке участвует больше трех сторон. Если бы данной статьи не было формально, такая лизинговая сделка не подпадала бы под действие Конвенции в силу участия в ней более трех сторон (п. 1 ст. 1) или третье лицо могло находиться в одном государстве с лизингополучателем, в результате чего плательщик и получатель лизинговых платежей могли оказаться в одном государстве, что противоречило бы ст. 3 Конвенции.

Присоединение России к Конвенции о международном финансовом лизинге должно оказать положительное влияние на развитие лизинговой деятельности. Во-первых, Конвенция не противоречит российскому законодательству и не требует внесения изменений в действующие или принятия новых федеральных законов. Для этого принятым законом о присоединении от 08.02.98 № 16-ФЗ Россия в соответствии со ст. 20 Конвенции сделала заявление, что вместо положений п. 3 ст. 8 Конвенции, касающихся ответственности лизингодателя в случае его умышленных действий или упущений, будет применять нормы своего гражданского законодательства.

Во-вторых, Конвенция содержит более подробное регулирование вопросов финансовой аренды (лизинга), чем это предусмотрено параграфом 6 гл. 34 Гражданского кодекса Российской Федерации или Федеральным законом Российской Федерации о лизинге. В частности, это касается освобождения лизингодателя от ответственности перед третьими лицами за вред, причиненный им оборудованием (ст. 8), прав и обязанностей сторон по сделкам финансового лизинга (ст. 12 и 13) и других положений. Положения Конвенции являются хорошей основой регулирования лизинговых сделок и могут быть использованы как законодательной, так и исполнительной властью при совершенствовании нормативно-правовой базы в области лизинга, а участниками лизинговых сделок при составлении ими соответствующих договоров.

В-третьих, Конвенция является гибким юридическим документом, позволяющим договаривающимся сторонам в зависимости от конкретных условий применять ее положения или не применять. Так, в соответствии с п. 1 ст. 5 Конвенция допускает возможность неприменения ее положений в целом в случае согласия на это всех сторон лизинговой сделки (поставщика, лизингодателя и лизингополучателя), или отступления от

тех или иных положений Конвенции, кроме специально оговоренных, предусмотрев в своем соглашении иные условия (п. 2 ст. 5).

В-четвертых, договаривающиеся стороны, государства которых пока не ратифицировали Конвенцию, могут указать в текстах договора о поставке и лизингового соглашения о применении к лизинговой сделке Конвенции. В этом случае положения Конвенции становятся положениями лизинговой сделки.

В-пятых, присоединение России к Конвенции создает положительные условия для привлечения в российскую экономику иностранных инвестиций, основанных на лизинговых сделках.

В настоящее время во многих странах рассматриваются вопросы о ратификации или присоединении к Конвенции. Поэтому с каждым годом число участников Конвенции будет увеличиваться, и она, вероятней всего, станет одним из основных юридических документов, регулирующих международные лизинговые сделки. УНИДРУА, региональные лизинговые ассоциации и Мировой лизинговый совет получают замечания и предложения как по тексту Конвенции, так и по ее практическому применению. В мае 1996 г. Мировым лизинговым советом было опубликовано Руководство по документации международных лизинговых сделок на условиях Конвенции о международным финансовом лизинге, которое должно стать полезным инструментом для поставщика, лизингодателя и лизингополучателя, создающих договорные документы для международных лизинговых сделок, подвластных Конвенции.

Присоединение все большего числа стран к Конвенции благоприятно скажется на развитии международного лизинга. Присоединение к Конвенции намного облегчает разработку лизингового законодательства, так как Конвенция является унифицирующим документом.

Далее рассматриваются четыре наиболее часто применяемые в мировой практике модели международных лизинговых операций. Конвенция будет способствовать как упрощению данных моделей, так и устранению некоторых недостатков благодаря унификации правил международных лизинговых сделок.

В мировой практике наиболее распространены четыре основные модели международных лизинговых операций1.

Первая модель. Лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации и реализации лизинговой операции с лизингополучателем, находящимся в другой стране.

Вторая модель. Лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации и реализации лизинговой операции с лизингополучателем, нахо-

1 Серегин В.П., Халевинская Е.Д. Организация, учет и налогообложение лизинговых операций. — Москва: Юрист, 1999.

211101 ФЕВРАЛЬ 2004

АНЗН1Г

дящимся в другой стране, но через расположенную в стране лизингополучателя дочернюю фирму.

Третья модель. Лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации и реализации лизинговой операции с лизингополучателем, находящимся в другой стране, но через посредника — расположенную в стране лизингополучателя лизинговую фирму. Фирме-посред-нику поручается организация и проведение переговоров, подготовка и заключение на согласованных условиях договора лизинга, а также его исполнение. Юридически отношения между двумя лизинговыми фирмами оформляются обычным агентским соглашением, а расчеты осуществляются в форме либо комиссионного вознаграждения за услуги, либо встречной сделки, либо раздела прибыли.

Четвертая модель. Лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации и реализации лизинговой операции с лизингополучателем, находящимся в этой же стране, а исполнение, заключенного лизингового договора передает посреднику — расположенной в другой стране лизинговой фирме — на указанных выше условиях агентского соглашения.

Необходимо отметить, что одной из основных проблем, стоящих перед лизингодателем, является установление деловой репутации лизингополучателя. Особое значение это обстоятельство приобретает при международных лизинговых операциях. Понятно, что при заключении сделки с иностранным партнером уровень коммерческих рисков существенно возрастает в силу присущих разным странам различий в гражданском и торговом законодательствах, налоговом режиме, методах бухгалтерского учета, практике заключения и исполнения контрактов.

Другой особенностью международных лизинговых операций являются валютные риски, большую часть которых также несет лизингодатель. Заключение долгосрочной сделки, расчеты по которой ведутся в различных валютах, требует надежных гарантий против возможных колебаний

валютных курсов, изменений в национальных режимах валютного регулирования, истощения запасов валюты у партнера и других негативных явлений. Условия каждой сделки специфичны, и, как показывает практика, обеспечить высокую степень защиты от валютных рисков можно лишь при тщательном учете всех ее нюансов.

Международные операции более рискованны для лизингодателя и с точки зрения защиты прав собственности на передаваемое в лизинг имущество, а также обеспечения гарантий его возврата по истечении срока договора. Кроме того, сделку может осложнять наличие политических рисков.

Рассмотрим в качестве примера различные варианты организации операции по передаче в лизинг российской компании ЗАО «Лизинговая компания» (далее — ЗАО «ЛК») оборудования, выпускаемого зарубежной фирмой Leasing equipment.- 1 V/

i—г

Российская лизинговая компания

ЗАО «ЛК»

ЗАО «ЛК»

ЗАО «ЛК»

i

Российская лизинговая компания

и

JL

ЗАО «ЛК»

IE

ЗАО «ЛК»

ЗАО «ЛК»

Рис. 2. Схема связей при п сделках

Российская лизинговая компания

X

ЗАО «ЛК»

ЗАО «ЛК»

ЗАО «ЛК»

14

ежемесячны! информационно аналитический журнал дайджест финансы

211101 ФЕВРАЛЬ 2004

лнзмг

Описание связей участников сделки:

1. ЗАО «ЛК» подает заявку на лизинговое оборудование лизинговой компании Foreign leasing либо непосредственно (в случае одной сделки), либо через российскую лизинговую компанию (в случае п сделок).

2. Лизинговая компания Foreign leasing направляет заявку на изготовление лизингового оборудования фирме Leasing equipment, контролирует выполнение этой заявки и заключает договор купли-продажи с производителем оборудования.

3. Лизинговая компания Foreign leasing получает в российском банке по кредитному договору средства, необходимые для приобретения изготовленного фирмой Leasing equipment лизингового оборудования.

4. Лизинговая компания Foreign leasing оплачивает фирме Leasing equipment готовый заказ.

5. Лизинговая компания Foreign leasing по договору купли-продажи с фирмой Leasing equipment приобретает в собственность лизинговое оборудование.

6. Лизинговая компания Foreign leasing заключает договор лизинга с российской лизинговой компанией и отправляет в ее адрес лизинговое оборудование.

7. Российская лизинговая компания заключает договор сублизинга с ЗАО «ЛК», передает лизинговое оборудование лизингополучателю и осуществляет контроль за техническим состоянием и использованием оборудования, своевременной выплатой лизинговых платежей, а также за устойчивостью финансово-экономического положения лизингополучателя.

8. ЗАО «ЛК» на основании договора сублизинга осуществляет лизинговые платежи российской лизинговой компании.

9. Российская лизинговая компания на основании договора лизинга переводит лизинговые платежи лизинговой компании Foreign leasing.

10. Лизинговая компания Foreign leasing возвращает кредит российскому банку.

Данная схема международных лизинговых операций, по которой работает большинство зарубежных лизинговых компаний, имеет ряд очевидных достоинств:

а) все сделки отличает высокое качество исполнения, поскольку и поставщик лизингового оборудования, и конечный лизингополучатель находятся под постоянным контролем лизинговых компаний;

б) у лизинговой компании Foreign leasing концентрируются все договора на поставку лизингового оборудования в Россию;

в) обе стороны вырабатывают единый подход к реализации договоров на поставку лизингового оборудования в Россию;

г) в лизинговой компании Foreign leasing сосредоточивается вся информация о поставках в Россию лизингового оборудования и его использовании;

д) в случае невозможности реализации ка-кой-либо из заключенных сделок лизинговая компания Foreign leasing может передать изготовленное оборудование в лизинг по другой сделке с минимальными для себя потерями;

е) в зависимости от местонахождения конечного лизингополучателя к конкретной сделке привлекается та российская лизинговая компания, которая расположена ближе и лучше подготовлена к осуществлению контроля за техническим состоянием и использованием оборудования, своевременной выплатой лизинговых платежей, а также за устойчивостью финансово-экономического положения лизингополучателя;

ж) все сделки финансируются одним российским банком, что обеспечивает высокую степень координации сделок и финансового контроля за их исполнением;

з) поставки лизингового оборудования приобретают масштабный характер, и российская сторона быстро получает ощутимый экономический эффект от его использования.

Недостатком схемы является то, что операции иностранной и российских лизинговых компаний подпадают под двойное налогообложение, что не исключает, однако, возможностей минимизации налогов по каждой конкретной сделке за счет использования различных комбинаций льгот, предусмотренных российским и зарубежным налоговым законодательством.

Вторая схема (рис. 3 и 4). Иностранный участник — фирма-изготовитель Leasing equipment и поставщик оборудования; российские участники — банк-кредитор, лизинговая компания, лизингополучатель — ЗАО «ЛК». Отношения между российской и иностранной сторонами строятся на основе договора купли-продажи.

Описание связей участников сделки (в схеме отсутствуют связи 6 и 9 предыдущей схемы):

1. ЗАО «ЛК» подает заявку на лизинговое оборудование российской лизинговой компании.

Рис. 3. Схема связей при одной сделке

2 (110) ФЕВРАЛЬ 2004 ЛИЗИНГ

Рис. 4. Схема связей при п сделках

2. Лизинговая компания направляет заявку на изготовление лизингового оборудования фирме Leasing equipment контролирует выполнение этой заявки и заключает договор купли-продажи с производителем оборудования.

3. Лизинговая компания получает в банке по кредитному договору средства, необходимые для приобретения изготовленного фирмой Leasing equipment лизингового оборудования.

4. Лизинговая компания оплачивает фирме Leasing equipment готовый заказ.

5. Лизинговая компания по договору купли-продажи с фирмой Leasing equipment приобретает в собственность лизинговое оборудование.

7. Лизинговая компания заключает договор лизинга с ЗАО «ЛК», передает лизинговое оборудование лизингополучателю и осуществляет контроль за техническим состоянием и использованием оборудования, своевременной выплатой лизинговых платежей, а также за устойчивостью финансово-экономического положения лизингополучателя.

8. ЗАО «ЛК» на основании договора лизинга осуществляет лизинговые платежи лизинговой компании.

10. Лизинговая компания возвращает кредит банку.

Достоинством данной схемы по сравнению с предыдущей является то, что сделка удешевляется из-за отсутствия одного из иностранных участников— лизинговой компании Foreign leasing.

К недостаткам схемы следует отнести:

а) исключение возможностей использовать налоговые льготы по лизинговым сделкам, предусмотренные зарубежным законодательством;

б) отсутствие единого подхода к реализации договоров на поставку лизингового оборудования в Россию;

в) отсутствие контроля в стране поставщика лизингового оборудования за выполнением заявки на его изготовление;

г) более высокая степень риска операций в силу ограниченных возможностей лизинговой

компании маневрировать поставками лизингового оборудования при срыве одной из сделок;

д) разрозненный характер поставок лизингового оборудования и растянутость во времени экономического эффекта от его использования российской стороной.

Третья схема (рис. 5 и 6). Иностранные участники — фирма-изготовитель Leasing equipment и поставщик оборудования, лизинговая компания Foreign leasing; российские участники — банк-кредитор, лизингополучатель — ЗАО «ЛК». Отношения между российской и иностранной сторонами строятся на основе договора лизинга.

Описание связей участников сделки (в схеме отсутствуют связи 6 и 9 первой схемы):

1. ЗАО «Л К» подает заявку на лизинговое оборудование лизинговой компании Foreign leasing.

2. Лизинговая компания направляет заявку на изготовление лизингового оборудования фирме Leasing equipment контролирует выполнение этой заявки и заключает договор купли-продажи с производителем оборудования.

3. Лизинговая компания получает в российском банке по кредитному договору средства, необходимые для приобретения изготовленного фирмой Leasing equipment лизингового оборудования.

Рис. 5. Схема связей при одной сделке

2 (110J ФЕВРАЛЬ 2004

лизинг

Leasing equipment

ЗАО «ЛК»

ЗАО «ЛК»

Компания Foreign leasing

Банк

10

Рис. 6. Схема связей при п сделках

ЗАО ЗАО ЗАО ЗАО ЗАО

«ЛК» «ЛК» «ЛК» «ЛК» «ЛК»

ЗАО

«Л К»

ЗАО

«Л К»

4.нку.

Достоинством данной схемы, так же, как и предыдущей, является то, что сделка удешевляется из-за отсутствия одного из российских участников — лизинговой компании.

Недостатки схемы заключаются в следующем:

а) существенно ограничены возможности использования налоговых льгот по лизинговым сделкам, предусмотренных зарубежным законодательством;

б) отсутствует полноценный контроль на территории России за выполнением лизингодателем условий лизингового договора, что увеличивает риск сделок.

Выбор конкретной лизинговой схемы будет, безусловно, зависеть от особенностей сделки, про-

фессионализма участников сделки, которого часто не хватает российским лизинговым компаниям.

Для России именно международный лизинг играет первостепенную роль, по причине острой необходимости реконструкции устаревших предприятий, конверсии предприятий военно-промышленного комплекса. Лизинг обеспечит тем самым плавный переход этих предприятий на принципы гармоничного производства, а значит, и на производство конкурентоспособной продукции.

Еще одной важной причиной является более низкая стоимость западного капитала. Если в России процентные ставки на займы в твердой валюте обычно превышают 15 — 20%, то стоимость привлечения западного капитала к участию в лизинговой сделке, предполагающей передачу российскому лизингополучателю необходимого оборудования, может обойтись, как показывает практика, в 6 — 10%. Именно это обстоятельство, по-видимому, активно используют крупные российские лизинговые компании («РГ-лизинг», «Евро-лизинг», «Рус-ЛизингСвязь», «Интеррослизинг» и др.), доля которых в ежегодных статистических показателях об объемах лизинговых контрактов представляется преобладающей.

Договор международного финансового лизинга в 2020 году

Резиденты РФ имеют право заключить договор международного лизинга с нерезидентами РФ. Такое соглашение подписывается по условиям Конвенции УНИДРУА от 1998 года.

Процедура лизинга считается популярной сделкой в развитых странах Европы, США, Великобритании. Финансовая аренда рассматривается здесь как выгодное приобретение дорогостоящего имущества, в том числе транспортных средств.

Её очевидные плюсы:

  1. Уплата полной стоимости осуществляется в долгосрочной перспективе.
  2. При желании объект основных средств выкупается по остаточной стоимости.
  3. В любой момент предусмотрена возможность отказа от условий договора.

С некоторых пор российские компании активно сотрудничают с иностранными партнерами, взаимодействуют с организациями других стран по вопросам финансовой аренды.

Это значит, что в цепочке «Лизингополучатель-Лизингодатель-Поставщик» появляется нерезидент России. В чем же отличие международного договора от российских контрактов?

Виды

Согласно пункту 1 статьи 1186 Гражданского Кодекса РФ под международным договором понимается соглашение, в котором присутствует «иноземный» хозяйствующий объект.

Варианты развития событий:

  1. Одна из сторон сделки является иностранной фирмой, другая сторона – российское предприятие.
  2. Имущество, которое передается в аренду, находится за пределами Российской Федерации.

В большинстве случаев, когда договор заключается с иностранной организацией, следует действовать по международному законодательству. Со многими государствами у России подписана конвенция УНИДРУА.

В остальных ситуациях учитывается национальное законодательство страны (пункт 1 статьи 1210 ГК РФ).

В зависимости от характера сделки процедуры международного лизинга, как и внутреннего, подразделяются на:

  1. Оперативный лизинг
    Финансовая аренда предлагается на короткий срок, возможность выкупа не предусмотрена.
  2. Возвратный лизинг
    Российские предприятия, которые потеряли доходность, вынуждены продавать свое имущество «акулам» лизинга. В свою очередь, лизинговые компании, выкупившие основные средства, сдают транспорт в аренду тем же организациям.
  3. Финансовый лизинг

При выборе данного способа проведения лизинговой сделки сдача техники в аренду происходит с учетом, что период договора длится весь срок амортизации объекта.

В зависимости от срока договора различаются следующие виды лизинга:

Срок Вид
Один-полтора года Краткосрочный
Полтора – три года Среднесрочный
Более трех лет Долгосрочный

Внимание! Лизинговые сделки по международному законодательству и по национальному законодательству РФ выглядят идентично. Требования по конвенции совпадают с положениями статей 665-667 ГК РФ.

Правовое регулирование

В любом соглашении финансовой аренды принимают участие три стороны: Арендатор, Арендодатель, Поставщик. Объект (транспортное средство) подбирается строго под потребности арендатора.

При этом арендодатель обязан обслуживать автомобиль, регулярно проверять его техническое состояние вплоть до даты выкупа имущества.

Все три стороны договора не обязательно являются резидентами Российской Федерации. Местом дислокации одного из предприятий является иная страна.

Тогда и сам контракт составляется на нескольких государственных языках. Как влияет этот факт на дальнейшие условия по договору?

Соглашение, написанное на двух государственных языках, признается международным договором. Все вопросы по данному документу регулируются на уровне национального законодательства, по конвенции УНИДРУА.

Историческая справка. Конвенция УНИДРУА была издана и подписана в 1988 году в городе Оттава (Канада). На территории РФ она вступила в законную силу в 1998 году. Тогда вышел федеральный закон № 16 «О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА».

К этому периоду участниками стали ровно 9 государств. Среди них – Франция, Италия, Бельгия, Великобритания, Австралия, Новая Зеландия, Германия, США.

В 1998 году также появилась Конвенция СНГ о межгосударственном лизинге. Она исходит из положений оттавского соглашения и более детально определяет понятия финансового, возвратного и операционного лизинга.

Между кем заключается договор международного финансового лизинга, образец
Данный тип соглашений заключается между организациями, которые расположены в разных государствах.

Поэтому в преамбуле соглашения четко прописывается город и страна составления документа:

Преамбула
Данные об Арендаторе Данные об Арендодателе
Город, страна присутствия Город, страна присутствия
Наименование организации Наименование организации
ФИО представителя, должность ФИО представителя, должность

Пример договора международного лизинга.

Существенные признаки договора международного финансового лизинга

Финансовая аренда «в международном масштабе» предполагает соблюдение основных условий заключения договора:

  1. Во-первых, соглашение заключается только в письменном виде. Для инициатора процедуры важно разработать свод статей как единую форму (два одинаковых экземпляра одного документа). Но и не запрещается обмен двумя документами со схожими данными, подписанными двумя уполномоченными лицами.
  2. Во-вторых, правила финансовой аренды подходят лишь для двух видов собственности: движимого и недвижимого имущества. В данном случае нельзя предложить земельные участки, природные объекты.
  3. В-третьих, продавец, участвующий в сделке, в обязательном порядке предупреждается о цели использования имущества (передача в аренду) лизингодателем. Связи с этим у поставщика возникают особые обязанности. А в самом договоре четко прописывается его адрес присутствия и иные контактные данные.
  4. В четвертых, имущество используется только для предпринимательских целей. Любой бизнес-план предполагает систематическое получение прибыли. Если транспортное средство эксплуатируется с убытком, то договор легко признается по суду незаключенным или недействительным.

Итак, письменный документ подписывается между тремя лицами при условии достижения взаимовыгодных договоренностей и национального законодательства.

При этом каждая статья соглашения описывает ряд существенных моментов, которые возникают во время действия договора.

Примеры важных условий:

Раздел конвенции Описание
Пункт 1 статьи 1 Контракт подписывает только юридическими лицами
Пункт 1 статьи 5 Стороны договора вправе изменить положения конвенции или отказаться от ее использования
Пункт 2 статьи 1 Амортизация учитывается при расчете размеров платежей.
Арендатор самостоятельно выбирает продавца (поставщика).
Между лизингополучателем и лизингодателем заключается договор.
Статья 10 Поставщик не несет убытки одновременно перед арендатором и арендодателем.
Лизингодатель не имеет право расторгнуть договор, не получив согласия лизингополучателя.
Пункт 3 статьи 1 Возможен возврат и выкуп транспортного средства.

Основания прекращения

Договор международного лизинга прекращает свое действие при наступлении срока и при выкупе основного средства по согласованной заранее стоимости. У сторон сделки есть право договориться о продлении контракта.

Данное действие оформляется дополнительным соглашением к договору. В нем оговариваются новые условия и обязанности.

Досрочное прекращение сделки также описывается в документе. Основные причины этого обстоятельства:

  1. Утрата транспортного средства.
  2. Поломка транспортного средства, при которой не представляется возможным его замена на аналогичный объект.
  3. Неисполнение обязательств по договору со стороны Лизингополучателя, а именно:
    • несвоевременная уплата двух платежей и более;
    • использование автотранспорта не по прямому назначению;
    • невыполнение текущего (капитального) ремонта оборудования;
    • неисполнение обязательств по договору со стороны Лизингодателя;
    • неоплата задолженности перед Поставщиком, хотя поставки выполнены в полном объеме.

Внимание! Если соглашение международного лизинга расторгается по вине одной из сторон, то лицо-зачинщик конфликта возмещает убытки второму участнику договора.

Как действовать в случае утраты ТС

Прежде всего Лизингополучателю нужно доказать полную утрату предмета сделки вследствие объективных причин. Это нетрудно сделать при наличии определенных документов. Например:

Автомобиль, который находился в лизинге, до происшествия находился на парковке. На нем была установлена противоугонная сигнализация.

Но, несмотря на необходимые средства защиты от угона, было произведено хищение объекта неизвестными правонарушителями.

Не обнаружив автомобиль на парковке, Арендатор обратился в территориальный отдел полиции. В результате расследования дела было инициировано уголовное расследование.

По итогам обращения в исполнительный орган власти составлено Постановление о возбуждении уголовного дела.

После сбора необходимых доказательств Лизингополучатель обращается в судебный орган. Требования потерпевшей стороны излагаются в исковом заявлении. Тут он требует вернуть лизинговые платежи за период времени, в который имущество не эксплуатировалось.

Утраченные финансы обозначаются как сумма необоснованного обогащения Лизингодателя. Мало того, Арендатор взыскивает проценты за пользование чужими деньгами.

И это все происходит только по решению суда (российского или мирового), которое вступило в законную силу.

Сделки, которые проходят с участием иностранных партнеров, разрешается рассматривать в правовом поле государства РФ. Впрочем, Конвенция УНИДРУА совершенно не противоречит Гражданскому Кодексу.

Поэтому побеспокойтесь лучше о других рисках, которые связаны с заключением договоров международного лизинга.

А именно: валютный обмен, инфляция и изменение социально-политической обстановки в странах-участниках договора. И больше никаких «подводных камней»!

Видео: Предмет договора лизинга

Ввоз оборудования: международный лизинг



 

Актуальность темы обусловлена тем, что сегодня основной задачей для государства является модернизация экономики, в том числе развитие сферы производства, что невозможно без обновления и восстановления производственных мощностей. Потребность в высокотехнологичном оборудовании, замене старого оборудования на новое имеется во всех отраслях экономики.
Решение всех перечисленных задач осуществляется, в том числе, благодаря заключению договоров международного финансового лизинга и ввоза по этим договорам современного оборудования. Лизинг выступает одним из инструментов обновления основного фонда предприятий. В условиях мирового финансового кризиса лизинговая активность актуальна еще и потому, что предприниматели сталкиваются с проблемами в кредитовании предприятий банками и высокой стоимостью оборудования.

В качестве примера применения лизинговых механизмов для импорта оборудования можно привести нефтегазовую отрасль. Объектами лизинга в сегменте нефтегазовой отрасли и добывающей промышленности являются седельные тягачи повышенной проходимости, многоцелевые и специализированные буровые установки, агрегаты для ремонта и освоения скважин, специальные автопоезда (трубоплетевозы) и прочее оборудование. Нефтегазовый сектор является крупным потребителем машиностроительной продукции. Обеспечение развития нефтегазового комплекса зависит, в том числе, от перехода к новым технологиям добычи и переработки топлива. В настоящее время большая часть нефтегазового оборудования является устаревшей и требует обновления, которое осуществляется, в том числе, за счет импорта высокотехнологичного оборудования.
При изучении проблемы развития международного финансового лизинга в России необходимо затронуть вопросы совершенствования таможенного администрирования. Таможенное администрирование, направленное на удовлетворение потребностей участников внешнеторговой деятельности, клиентоориентированность таможенной службы, способствует созданию благоприятного инвестиционного климата в России. В настоящее время группа по таможенному администрированию Агентства стратегических инициатив, работающая в рамках проектов Национальной предпринимательской инициативы «Улучшение инвестиционного климата в Российской Федерации» (НПИ), разработала Дорожную карту по совершенствованию таможенного администрирования. Дорожная карта предлагает сделать порядок совершения таможенных операций простым, быстрым, прозрачным и менее затратным. В рамках проекта экспертное сообщество должно разработать механизмы совершенствования таможенных процедур, имеющих экономическое содержание. К таможенной процедуре, имеющей экономическое содержание, относится, в том числе, и таможенная процедура временного ввоза (допуска), часто применяемая при ввозе товаров по договору международного финансового лизинга.

Важным условием при осуществлении лизинговой сделки является быстрое и качественное совершение таможенных операций в отношении лизингового оборудования, ввозимого на таможенную территорию Таможенного союза. Варианты ввоза оборудования, порядок определения его таможенной стоимости и уплаты таможенных платежей в отношении ввозимого оборудования оказывают влияние на лизинговую активность участников внешнеторговой деятельности. Поэтому в современных условиях особенно актуально формирование для лизингополучателей приемлемых условий совершения таможенных операций в отношении оборудования, ввозимого на таможенную территорию Таможенного союза.

 

Сущность международного финансового лизинга

 

Раскрыть определение понятия международного финансового лизинга можно, основываясь на нормах международного и российского права. Особую важность имеют положения Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге». Конвенция принята в 1988 г., Россия присоединилась к этой Конвенции в 1998 г., т.е. спустя 10 лет после ее принятия.

Данная Конвенция принята в целях устранения определенных правовых несоответствий в отношении международного финансового лизинга оборудования, одновременно поддерживая справедливое равновесие между интересами различных сторон сделки. Формулировка единообразных норм оказалась необходима в связи с тем, что в лизинговой сделке участвуют три стороны, находящиеся на территории разных государств.

Согласно ст. 1 указанной Конвенции в сделке финансового лизинга арендодатель заключает по спецификации арендатора одна сторона (арендодатель) заключает по спецификации другой стороны (арендатора) договор (договор поставки) с третьей стороной (поставщиком), в соответствии с которым арендодатель приобретает комплектное оборудование, средства производства или иное оборудование (оборудование) на условиях, одобренных арендатором в той мере, в которой они затрагивают его интересы. При заключении договора лизинга арендатору предоставляется право использовать оборудование взамен на выплату периодических платежей. Конвенцией определено, что сделка финансового лизинга должна включать в себя следующие характеристики: арендатор определяет оборудование и выбирает поставщика, не полагаясь в первую очередь на опыт и суждение арендодателя; а периодические платежи, подлежащие выплате по договору лизинга, рассчитываются, в частности, с учетом амортизации всей или существенной части стоимости оборудования.

Основные положения Конвенции учитываются и положениями российского законодательства, касающегося лизинговых сделок.

В 1998 г. в России был принят Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Данный Закон дает определение понятию «лизинг». В соответствии с этим определением лизинг — это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Договор лизинга — это договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

Согласно Закону лизинговая деятельность — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Усовершенствование форм лизинговых отношений, в том числе совершения таможенных операций в отношении лизингового оборудования, приводит к увеличению количества договоров международного финансового лизинга. Лизинговая активность непосредственно влияет на процесс модернизации экономики нашего государства.

В соответствии со ст. 665 Гражданского кодекса РФ по договору лизинга арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем. Данная норма также соответствует нормам международной Конвенции.

Энциклопедический словарь «Современная рыночная экономика. Государственное регулирование экономических процессов» определяет лизинг как вид инвестиционной активности, состоящий в приобретении имущества и сдаче его в аренду на определенный срок и за определенную плату.

Финансовый лизинг является разновидностью лизинга. При реализации сделки международного финансового лизинга оборудование зачастую остается у лизингополучателя, такая сделка имеет форму долгосрочного кредитования.

 

Совершение таможенных операций при ввозе оборудования по договору финансовой аренды (лизинга)

 

При исследовании проблемы международного финансового лизинга необходимо учитывать таможенный аспект, поскольку именно таможня является регулятором внешнеэкономической деятельности. В данной работе особый интерес представляют вопросы классификации товаров, ввозимых по договору международного финансового лизинга, и выбор таможенной процедуры, под которую могут быть помещены данные товары.

1. Таможенные органы осуществляют проверку правильности классификации товаров. В случае выявления неверной классификации товаров таможенный орган самостоятельно осуществляет классификацию товаров и принимает решение по классификации. Споры о классификации товаров между участниками внешнеэкономической деятельности и таможенными органами возникают достаточно часто.

На основании ст. 52 ТК ТС таможенные органы могут принимать решения и давать разъяснения по классификации отдельных видов товаров, обеспечивая их публикации. В настоящее время действует Распоряжение ФТС России от 19 января 2011 г. N 6-р, к которому прилагается Сборник решений и разъяснений по классификации товаров. Например, в соответствии с данным Распоряжением установки для бурения на самоходном шасси классифицируются в товарной позиции 8705 ТН ВЭД ТС.

Кроме того, п. 5 ст. 52 ТК ТС наделяет таможенные органы полномочиями принимать предварительные решения по классификации товаров. Получение от таможенных органов Российской Федерации предварительного решения по классификации товаров позволит до минимума снизить риски, связанные с классификацией товаров и определением кода товаров по ТН ВЭД ТС.

Можно выделить следующие преимущества получения предварительного решения о классификации оборудования, в том числе ввозимого по лизинговому контракту:

— предварительное решение оказывается заявителю заблаговременно до совершения таможенных операций;

— предварительные решения принимаются всеми таможенными органами;

— является обязательным при декларировании товаров на территории государства — члена Таможенного союза, таможенный орган которого принял предварительное решение;

— сокращается время проведения таможенных процедур.

Порядок принятия предварительного решения по классификации товаров по Товарной номенклатуре внешнеэкономической деятельности определяется ст. ст. 53, 54 — 57 ТК ТС. Приказ ФТС России от 25.10.2010 N 1957 утвердил Административный регламент по предоставлению государственной услуги по принятию предварительного решения по классификации товаров по Единой ТН ВЭД ТС. Таким образом, выдача предварительного решения таможенной службой является государственной услугой. Данный Регламент издан на основании Федерального закона N 210-ФЗ «Об организации предоставления государственных и муниципальных услуг».

Кроме того, ст. 107 Федерального закона от 27.11.2010 N 311-ФЗ «О таможенном регулировании в РФ» предоставляет возможность обращаться к таможенным органам в целях принятия решения о классификации товаров в несобранном или разобранном виде, в том числе некомплектном или незавершенном виде, ввоз или вывоз которых предполагается различными товарными партиями в течение установленного периода времени.

ТК ТС в ст. 194 предоставляет участникам ВЭД возможность устанавливать особенности декларирования при перемещении товаров в несобранном или разобранном виде, в том числе некомплектном или незавершенном виде, в течение установленного периода времени.

Статья 215 Закона «О таможенном регулировании в РФ» предоставляет возможность. Таким лицом может быть как уполномоченный экономический оператор, так и лицо, не являющееся УЭО.

Для декларирования товаров с указанием одного классификационного кода необходимо следующее:

— заблаговременно обращаться в ФТС России за решением о классификации товаров. Такое решение принимает только ФТС России на основании письменного заявления;

— осуществлять поставку в адрес одного получателя в рамках одного контракта или в качестве вклада в уставный капитал организации;

— осуществлять таможенное декларирование одному таможенному органу в соответствии с таможенными процедурами выпуска для внутреннего потребления и свободной таможенной зоны.

Приказом ФТС России от 04.02.2011 N 206 утверждена Инструкция об особенностях заполнения заявления на условный выпуск (заявления на выпуск компонента вывозимого товара) и декларации на товар.

При ввозе предмета международного финансового лизинга на таможенную территорию Таможенного союза применяются, как правило, две таможенные процедуры: таможенная процедура выпуска для внутреннего потребления и таможенная процедура временного ввоза (допуска).

Рассмотрим таможенную процедуру выпуска для внутреннего потребления. Выпуск для внутреннего потребления — это таможенная процедура, при помещении под которую иностранные товары находятся и используются на таможенной территории Таможенного союза без ограничений по их пользованию и распоряжению.

Использование данной таможенной процедуры целесообразно для долгосрочных лизинговых контрактов с последующим приобретением предмета лизинга в собственность.

Иногда предприниматели считают целесообразным помещать ввозимые товары под таможенную процедуру временного ввоза (допуска). Остановимся на этой таможенной процедуре подробнее.

Временный ввоз (допуск) — это таможенная процедура, при которой иностранные товары используются в течение установленного срока на таможенной территории Таможенного союза с условным освобождением, полным или частичным, от уплаты ввозных таможенных пошлин, налогов и без применения к ним мер нетарифного регулирования с последующим помещением под таможенную процедуру реэкспорта. Под данную таможенную процедуру помещаются товары, которые можно идентифицировать. Существуют ограничения по пользованию и распоряжению товарами. Например, товары должны оставаться в неизменном состоянии. Кроме того, временно ввезенные товары должны находиться в фактическом владении и пользовании декларанта (кроме целей его технического обслуживания, ремонта и иных случаев с разрешения таможенного органа). Срок временного ввоза не может превышать двух лет.

Наиболее важным является вопрос взимания таможенных платежей при помещении товаров под таможенную процедуру временного ввоза. Здесь возможно полное условное либо частичное условное освобождение от уплаты таможенных платежей.

В случае если оборудование включено в Перечень товаров, временно ввозимых с полным условным освобождением от уплаты таможенных пошлин, налогов, утвержденный Решением Комиссии Таможенного союза от 18.06.2010 N 331, то такие товары подлежат полному условному освобождению от уплаты таможенных платежей при помещении под таможенную процедуру временного ввоза. В Перечень включены товары, временно ввозимые для демонстрации на выставках, рекламные материалы, товары, временно ввозимые для целей применения в сфере науки и культуры, для оказания международной помощи, а также автомобильные транспортные средства для международной перевозки грузов.

Если товары не включены в данный Перечень, то они подлежат частичному условному освобождению. Частичное условное освобождение предполагает ежемесячную уплату 3% от суммы таможенных платежей на дату помещения под таможенную процедуру временного ввоза.

По истечении срока временного ввоза обычно используется либо реэкспорт (т.е. обратный вывоз), либо таможенная процедура выпуска для внутреннего потребления. Очень важно, что и временно ввезенное оборудование можно поместить под таможенную процедуру выпуска для внутреннего потребления, если предмет лизинга остается в собственности лизингополучателя. При этом товар приобретет статус товара Таможенного союза.

При этом следует обратить внимание на определение таможенной стоимости, курс валют и ставки таможенных пошлин, налогов:

— При изменении таможенной процедуры таможенная стоимость определяется на день принятия таможенной декларации при первом помещении под таможенную процедуру, в данном случае под таможенную процедуру временного ввоза.

— При помещении временно ввезенных товаров под таможенную процедуру выпуска для внутреннего потребления ставки таможенных пошлин, налогов и курс валют определяются на день регистрации таможенной декларации, поданной для помещения товаров под таможенную процедуру временного ввоза.

В соответствии с ч. 3 ст. 284 ТК ТС при помещении под таможенную процедуру выпуска для внутреннего потребления товаров, в отношении которых применялось полное условное или частичное условное освобождение от уплаты таможенных пошлин, налогов, установлена уплата процентов за отсрочку или рассрочку уплаты таможенных платежей за период, когда применялось полное или условное освобождение.

Ниже приведена таблица, в которой сравниваются таможенные процедуры, под которые может быть помещено оборудование, ввозимое по договору международного финансового лизинга.

 

Таможенная процедура
выпуска для внутреннего
потребления

Таможенная процедура
временного ввоза
(допуска)

Таможенные платежи


Таможенные сборы,
таможенные пошлины и НДС

— Полное условное
освобождение.
— Подлежат уплате
периодические таможенные
платежи

Проценты за отсрочку
(рассрочку) уплаты
таможенных платежей


Не уплачиваются


Уплачиваются

Соблюдение запретов и
ограничений


Требуется

Без применения мер
нетарифного
регулирования

Операции
с оборудованием

Не допускается передача
во владение
(пользование)


Любые

Сроки ввоза

Неограниченны

Максимальный — 4 года

 

Совершенствование порядка ввоза лизингового оборудования в целях реализации клиентоориентированных механизмов функционирования таможенной службы

 

В рамках Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г., утвержденной Распоряжением Правительства РФ от 17.11.2008 N 1662-р, предусмотрены меры повышения эффективности таможенного администрирования и оперативности применения мер таможенно-тарифного регулирования, включая корректировку ввозных пошлин на технику и оборудование.

Так, в ходе реализации указанной Концепции в отношении большей части ввозимого оборудования ставки ввозной таможенной пошлины обнулены. Например, в отношении плавучих полупогружных буровых установок для разведочного и эксплуатационного бурения нефтяных и газовых скважин глубиной до 7500 м и валовой вместимостью 54 450 установлена ставка таможенной пошлины в размере 0%.

Кроме того, отметим, что в соответствии со ст. 150 НК РФ не подлежит налогообложению (освобождается от налогообложения) ввоз на территорию Российской Федерации и иные территории, находящиеся под ее юрисдикцией, технологического оборудования (в том числе комплектующих и запасных частей к нему), аналоги которого не производятся в Российской Федерации, по Перечню, утверждаемому Правительством Российской Федерации. Правительство РФ своим Постановлением от 30.04.2009 N 372 утвердило Перечень технологического оборудования (в том числе комплектующих и запасных частей к нему), аналоги которого не производятся в РФ, ввоз которого на территорию РФ не подлежит обложению налогом на добавленную стоимость. В случае если ввозимое технологическое оборудование включено в вышеуказанный Перечень, при ввозе на таможенную территорию Таможенного союза оно подлежит освобождению от обложения НДС.

Одной из приоритетных задач, которую ставит руководство страны, является модернизация экономики за счет инноваций. Создание новых предприятий, модернизация производства возможны только путем внедрения инноваций, что постепенно приведет страну к стабильному экономическому росту. В качестве меры по развитию базовых отраслей промышленности Концепцией выделяется совершенствование действующей системы лизинга технологического оборудования для технического перевооружения предприятий.

Таможенная процедура временного ввоза (допуска) является таможенной процедурой, имеющей экономическое содержание. Это означает, что ее применение участниками внешнеторговой деятельности является стратегически важным для российской экономики и должно быть удобным для импортеров, осуществляющих ввоз оборудования.

Тот факт, что уплата периодических таможенных платежей должна производиться не реже чем раз в 3 (три) месяца, влечет за собой определенные неудобства и финансовые затраты. Кроме того, таможенная стоимость рассчитывается на день принятия таможенной декларации при помещении товаров под таможенную процедуру временного ввоза. В соответствии с п. 2 ст. 214 ранее действовавшего Таможенного кодекса Российской Федерации декларант вправе был указать на уменьшение таможенной стоимости товаров и (или) уменьшение их количества, произошедшие вследствие их естественного износа или естественной убыли при нормальных условиях перевозки (транспортировки), хранения и использования (эксплуатации), а также вследствие аварии или действия непреодолимой силы. Теперь участники ВЭД такой возможности лишены, и в случае помещения временно ввезенного оборудования под таможенную процедуру выпуска для внутреннего потребления за основу исчисления таможенных пошлин и налогов берется максимальная таможенная стоимость оборудования без учета износа оборудования за время эксплуатации.

Исходя из изложенного, автор исследования считает необходимым усовершенствовать порядок ввоза лизингового оборудования следующим образом:

— Предусмотреть полное условное освобождение от уплаты таможенных пошлин, налогов для предприятий, закупающих производственное оборудование по международным лизинговым контрактам. Данная мера снизит налоговое бремя для участников ВЭД и упростит для них процедуру уплаты таможенных платежей.

— Предусмотреть возможность при помещении временно ввезенного лизингового оборудования под таможенную процедуру выпуска для внутреннего потребления уменьшить таможенную стоимость товаров с учетом их естественного износа при нормальных условиях использования (эксплуатации).

Таким образом, совершенствование механизмов ввоза лизингового оборудования на таможенную территорию Таможенного союза может быть осуществлено с учетом следующего:

Ввоз товаров на таможенную территорию Таможенного союза по договору международного финансового лизинга является одной из перспективных форм реализации государственных программ по модернизации экономики.

Создание инвестиционного климата в России оказывает непосредственное влияние на применение механизмов международного финансового лизинга в России.

В свою очередь, одним из факторов, оказывающих влияние на инвестиционный климат в России, является совершенствование таможенного администрирования.

В целях создания благоприятных условий для импорта лизингового оборудования автор данной работы считает целесообразным предоставлять полное условное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении оборудования, ввезенного на таможенную территорию Таможенного союза под таможенной процедурой временного ввоза (допуска).

В случае изменения таможенной процедуры временного ввоза (допуска) на таможенную процедуру выпуска для внутреннего потребления необходимо предоставить импортеру возможность уменьшения таможенной стоимости оборудования с учетом его износа при нормальных условиях использования (эксплуатации), т.е. определять таможенную стоимость не на дату временного ввоза, а на дату выпуска для внутреннего потребления.

Данные нововведения будут способствовать реализации клиентоориентированных механизмов функционирования таможенной службы и, как следствие, инвестиционной привлекательности лизинговой деятельности. Упрощение порядка определения таможенной стоимости и таможенной уплаты таможенных платежей при ввозе лизингового оборудования усилит лизинговую активность предприятий и приведет к повышению уровня развития экономики страны.

Февраль 2013 г.



Статьи по теме:

Первый росток промполитики

Лизинг в России стал основным инструментом долгосрочного финансирования*

Василий Кашкин, Дмитрий Гришанков

*По результатам совместного проекта группы «Эксперт» и компаний «Авангард-Лизинг», Московская лизинговая компания, «РТК-Лизинг», «Райффайзен-Лизинг». Консультанты проекта — Ernst & Young и группа по развитию лизинга в России МФК.

В свое время одним из основных механизмов послевоенного японского экономического чуда стал лизинг. Именно через лизинговые схемы в экономику привлекался иностранный капитал, именно они позволили за считанные годы обновить производственную базу.

Экономисты, видимо, не забыли о столь удачном опыте. По крайней мере, уже много лет для лизинга действуют налоговые послабления. Однако до последнего времени их использовали практически исключительно в целях минимизации налогообложения. Например, купив новое оборудование, можно без особых проблем в несколько раз сократить сроки его амортизации, оформив сделку как лизинговую (на самом же деле все деньги выплачиваются сразу, то есть ни о каком кредите или аренде нет и речи).

И лишь в последние два-три года благие намерения стали обретать черты реальности. Лизинг из налоговой схемы превратился в самостоятельный реальный бизнес. Стремительно нарастают обороты. Если, по оценкам группы по развитию лизинга в России Международной финансовой корпорации (МФК), в 2001 году общий объем лизинговых сделок в стране составил 1,7 млрд долларов, то в текущем году, по нашим прогнозам, он уже превысит 2,5 млрд долларов. Причем доля реального (то есть не обусловленного налоговыми схемами) лизинга в общем объеме неуклонно растет и давно стала превалирующей. В этом году было отменено лицензирование лизинга. Казалось бы, искусственно созданные при многих банках лизинговые компании должны были прекратить свое существование, ведь для реализации схем теперь нет нужды содержать отдельное юрлицо. Ничуть не бывало, нам неизвестно о случаях их ликвидации. Напротив, они набирают силу, самостоятельность.

Наконец, доля лизинга в общем объеме инвестиций в основные средства отечественной промышленности в прошлом году составила около 3%, в этом году должна достигнуть 4%. Если же говорить о долгосрочном (более трех лет) кредитовании, то лизинг, пожалуй, вытеснил из этой ниши все остальные финансовые инструменты.

Дух проектного финансирования

С одной стороны, развитию лизинга содействовало государство. Лизинг сегодня едва ли не единственный внятный элемент промышленной политики. В соответствующих правительственных концепциях он официально признан основным для развития ряда отраслей — производства телекоммуникационного оборудования, автотранспорта, сельскохозяйственной продукции, авиатехники и др. Внесены конструктивные изменения в противоречивое прежде законодательство о лизинге (Закон о лизинге, Налоговый кодекс). Наконец, были ликвидированы многие бюрократические барьеры (в частности, выше уже говорилось об отмене лицензирования).

С другой стороны, лизинг стал востребован. Пусть в относительно небольших пока объемах, но начали появляться длинные деньги, которым нужны соответствующие малорисковые инструменты. Лизинговая же сделка мало зависит от кредитоспособности получателя средств — она гарантирована имуществом. Рассказывает генеральный директор компании «Авангард-Лизинг» Александр Кожевников: «При кредитовании клиент декларирует некие цели, на которые будет направлен кредит. Но при этом расходование средств мы уже можем контролировать только по факту. То есть купит ли он именно то оборудование, о котором шла речь изначально, насколько это оборудование соответствует его бизнесу и прочее, — как правило, остается за кадром. В лизинге многих этих рисков нет. Это, кстати, подтверждает и практика. До девяносто восьмого года в Белоруссии лизинг был развит гораздо лучше, чем у нас. Так вот, после кризиса невозвраты по кредитам там превышали тридцать пять процентов, в то время как по лизингу составляли менее десяти процентов». Кстати, в России сейчас невозвраты по лизингу не превышают 5%, да и невозвратами их назвать сложно. В подавляющем большинстве случаев это технические задержки на срок от недели до четырех.

Что такое лизинг

В соответствии с главой 34 ГК РФ финансовая аренда (лизинг) является одной из разновидностей арендных правоотношений: «По договору финансовой аренды (договору лизинга) лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей». По истечении определенного срока лизингополучатель может приобрести право собственности на имущество по договоренности с лизингодателем.

Согласно международной практике, лизинг представляет собой подвид арендных отношений, который характеризуется тем, что: лизингополучатель не приобретает права собственности на объект лизинга; риски и выгоды от пользования объектом лизинга лежат на лизингополучателе; оплата производится в рассрочку и обычно покрывает полную стоимость объекта лизинга плюс прибыль лизингодателя.

Чаще всего лизингодатель приобретает для передачи в лизинг выбранный лизингополучателем объект лизинга у выбранного лизингополучателем же продавца. Как правило, в течение действия договора лизинга риски утраты или повреждения предмета лизинга застрахованы за счет лизингополучателя в согласованной сторонами лизинговой сделки страховой компании.

В ближайшие годы следует ждать не менее, а то и более бурного роста лизинга в России. Многие из опрошенных нами руководителей лизинговых компаний ожидают ежегодного роста в 30-50% и более. Во-первых, лизинг — зачастую наиболее эффективный инструмент обновления основных фондов, расширения бизнеса. И если еще пять-шесть лет назад было крайне сложно найти компанию с обоснованным долгосрочным планом (проще говоря, директора не знали, как с толком распорядиться инвестициями), то сейчас ситуация кардинально изменилась. Обновление оборудования, приобретение передовых технологий стало первоочередной задачей. Во-вторых, на фоне рецессии мировой экономики иностранные инвесторы определенно оценят потенциал российского лизинга как прибыльного и довольно надежного инструмента. Крупные западные производители транспорта и оборудования также не упустят возможности воспользоваться столь эффективным инструментом продвижения своих продуктов на растущий российский рынок. И наконец, в-третьих. С 2005 года должно начать действовать новое международное соглашение по регулированию достаточности банковского капитала (так называемый «Базель-2»). Банки в развивающихся странах в большинстве случаев будут вынуждены предъявлять еще более строгие требования к заемщикам. Это, несомненно, даст беспрецедентный импульс развитию менее зарегулированного лизингового бизнеса.

Кстати, относительная либеральность лизинга в России обусловила две его особенности. Прежде всего, он несколько отличается от лизинга на Западе. Если там лизинг обычно сочетает черты аренды и кредита, то у нас он чаще больше похож на специфический инструмент проектного финансирования. То есть пока это, как правило, штучный товар. Другая национальная черта — это многообразие направлений в лизинге. Дело в том, что лизинговые компании создавались различными структурами из разных предпосылок. Поэтому и практика работы, психология у них разная. На данном этапе мы выделили пять типов компаний, которые активно действуют в России, в соответствии с их ориентацией на банки, иностранных учредителей, отечественные промышленные группы, государство и поставщиков оборудования.

Пожалуй, основная общая тенденция состоит в том, что грани между этими группами быстро размываются. Компании выходят за пределы родительских структур, все чаще позиционируют себя как универсальные. Например, если изначально многие лизинговые компании создавались при банках, то сейчас уже сами лизинговые компании порой создают при себе финансовые институты, чтобы предоставлять более полный спектр услуг клиентам (так, «РТК-Лизинг» приобрела Русский индустриальный банк).

Банковский лизинг

Неудивительно, что банки одними из первых оценили потенциал лизинга. «Создавая компанию ‘Авангард-Лизинг’, мы изначально рассматривали лизинг как эффективный инструмент увеличения доходов и прибыли банка, — говорит Кирилл Миновалов, президент банка «Авангард». — Три года назад, когда лизинг был малоизвестен как инструмент финансирования, мы увидели в нем перспективный способ повышения надежности вложений, прежде всего благодаря тому, что объект лизинга остается в нашей собственности. Конечно, на начальном этапе существенную роль для развития нашего лизингового бизнеса сыграли и налоговые льготы: ведь налог на прибыль был тогда значительно выше, чем сейчас; к тому же сохранившийся и до сих пор порядок ускоренной амортизации — с коэффициентом три — дает клиенту значительную выгоду».

Изначально лизинг представлялся лишь как дополнительный, более гибкий инструмент кредитования, в определенных случаях более удобный как для банка, так и для заемщика. Лизинговые сделки применялись при финансировании нестандартных проектов, привлекательных для банка, но не соответствовавших требованиям его кредитной политики. Первоочередную роль для принятия решения банком в пользу финансирования таких проектов играет обусловленное лизинговой схемой наличие дополнительного обеспечения в виде самого объекта лизинга. Лизинговое финансирование удобнее и для многих заемщиков, прежде всего благодаря большей доступности такого финансирования, налоговым льготам и возможности по желанию как учитывать объект лизинга на своем балансе, так и оставлять на балансе лизингодателя.

Международная практика

Среди историков нет единого мнения о том, когда человечество впервые начало практиковать аренду. Согласно одной из версий, аренда возникла в Вавилоне и Древнем Египте примерно за две тысячи лет до нашей эры. Первое документальное упоминание — во времена Римской империи в кодексе Юстиниана — относится примерно к 550 году до н. э. Самая громкая лизинговая сделка датируется уже 1066 годом, когда Вильгельм Завоеватель одолжил у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова. Следующий известный случай произошел в 1248 году, когда была зарегистрирована официальная лизинговая сделка (на этот раз крестоносцы для своего очередного похода приобрели снаряжение и амуницию).

Право внедрения аренды в современную деловую практику оспаривается двумя компаниями: английской British Railway Wagons и американской телефонной компанией Bell, руководство которой в 1877 году приняло решение сдавать свои телефонные аппараты в аренду. Однако финансовый лизинг в его современном определении сложился в США. Основателем американского финансового лизинга считается Генри Шонфельд, организовавший в 1952 году лизинговую компанию для одной конкретной сделки в области железнодорожного транспорта. Убедившись в экономической целесообразности и перспективности лизинговых операций, он решил и далее заниматься этим бизнесом, основав известнейшую американскую лизинговую компанию United States Leasing Corp. (в настоящее время — United States Leasing International Inc.). В Европе финансовый лизинг начал развиваться в конце 50-х — начале 60-х годов.

В 70-е годы финансовый лизинг начинает развиваться на рынках Южной Америки, Азии и Африки. 80-е отмечены принятием концепции финансового лизинга практически во всем мире. За последние двадцать лет ежегодный объем лизинговых операций в мире вырос в десять раз и в 2000 году составил около 540 млрд долларов. При этом на США и Канаду приходится 41%, на Азию — 28%, на Европу — 19%.

Первоначально лизинг был не более чем дополнительным сервисом для клиентов банка. Однако со временем он стал играть самостоятельную роль. По словам генерального директора компании «Альфа-Лизинг» Андрея Мокина, сейчас «у компании нет сделок с членами группы ‘Альфа’. Теперь лизинг не просто услуга банка, это еще и дополнительный способ привлечения клиентов в банк».

А для банка «Авангард» лизинговый бизнес вообще стал основным направлением деятельности: инвестиции в лизинговые сделки составляют сейчас около 40% кредитного портфеля банка. Весьма заметными участниками рынка стали также такие созданные при российских банках компании, как, например, «Промсвязьлизинг», «Балтийский лизинг», «Альфа-Лизинг», «КМБ-Лизинг» и др.

Однако, несмотря на возросшую диверсификацию лизингового портфеля подобных компаний, банковский лизинг все же сохранил свое изначальное сходство с проектным финансированием. «Наше конкурентное преимущество на российском рынке заключается в гибкости подхода к клиентам, — считает Кирилл Миновалов. — Поскольку значительный вес в нашем портфеле имеют крупные сделки, к их подготовке и реализации мы подходим весьма тщательно. Лизинг мы вообще рассматриваем как проектное финансирование, при котором практически нет стандартных условий». С ним в принципе согласен и Андрей Мокин: «Мы ведь структурируем все наши сделки, поэтому они более похожи на проектное финансирование, чем на кредит».

По мнению г-на Мокина, «при оценке рисков упор необходимо делать не на общее финансовое состояние клиента, а на оборудование, его ликвидность, технологичность. Такой подход в ближайшем будущем, может быть, уже через год-два, даст взрывной эффект». Правда, пока есть проблема — инфраструктуры классического лизинга в России нет.»Авангард-Лизинг» пошел по пути проектного финансирования еще дальше. Он имеет практику передачи в лизинг не просто отдельных видов техники, а целых имущественных комплексов. Звучит сложно, а по сути это долгосрочное финансирование довольно масштабных проектов (один из недавних примеров — на 28 млн долларов было профинансировано строительство солодовни), при котором банк гарантирует себе доход, а все предпринимательские риски (включая воровство и нерасторопность менеджмента) несут клиенты.

Кирилл Миновалов: «Мы по-другому посмотрели на философию лизингового бизнеса. Например, у нас был клиент, у которого едва набиралось десять процентов от стоимости задуманного им проекта. А более пятидесяти процентов — это капстроительство, инфраструктура и тому подобное. В принципе это вряд ли можно отнести к предметам классического лизинга. Но мы проанализировали проект и сочли его перспективным. Закупили все необходимое: целиком работающее предприятие, включая будку КПП, забор и все, что за ним. Во всех реестрах мы зарегистрированы не как акционеры, а как собственники этого имущества. Конечно, все это оборудование нельзя назвать ликвидным. Однако если с бизнесом нашего клиента что-то случится, нам не придется сталкиваться с непростыми процедурами банкротства и тому подобным. Наше имущество так и остается нашим. На нем мы вполне можем заново запустить новый бизнес, с новыми людьми. Если же у клиента все будет хорошо, а мы надеемся на это, то через некоторое время, выплачивая лизинговые платежи, он получит все имущество в собственность».


Кирилл Миновалов, президент банка «Авангард»: «В отличие от большинства других банков мы не стремимся получить часть бизнеса клиента в свою собственность. Для нас достаточно того, что объект лизинга остается в нашей собственности до окончания срока сделки. Благодаря этому в нише сложного и дорогостоящего структурного финансирования, в таких проектах, как, например, строительство солодовни, мясокомбината, рыбного и стекольного заводов, нам практически нет равных»

Безусловно, запустить новый бизнес непросто. Но существуют еще несколько на первый взгляд незаметных черт лизинга, значительно повышающих его надежность для лизингодателя. Во-первых, лизинг вообще более прозрачен, чем кредит: на этапе экспертизы заявки оценивается прежде всего бизнес-план, связанный с использованием объекта лизинга. «В отличие от кредитной деятельности мы имеем дело с ‘живым’ железом, — говорит Александр Кожевников, — это конкретное оборудование, производящее определенную продукцию. Обычно мы не только оцениваем бизнес-план проекта, основанного на эксплуатации этого оборудования, но и помогаем клиентам при его составлении, консультируем их. Помогаем на более выгодных условиях договориться с поставщиками».

Во-вторых, у лизингополучателя, заплатившего аванс, есть мощный стимул эффективно использовать полученное имущество. Ведь в противном случае он может лишиться как внесенного аванса, так и самого оборудования. Лизинговая схема также делает практически бесполезными попытки «увести» объект лизинга.

Еще одним способом снизить риски г-н Кожевников считает отраслевую направленность бизнеса своей компании. «Мы реализуем комплексный подход — стараемся целиком проработать отдельные отрасли, от которых можно ожидать максимальной окупаемости за три-пять лет, и набрать целый пакет сделок в такой отрасли. В самых удачных случаях нам удается создать целую технологическую цепочку. Например, в рыболовной отрасли мы финансируем проекты сразу по лову рыбы, доставке, хранению, переработке и торговле. Это позволяет понимать ситуацию во всей отрасли, прогнозировать, какие изменения могут повлечь за собой проблемы для каждого клиента».

Таким образом, фактически осуществляя проектное финансирование — наиболее рисковый вид финансирования, банковским лизинговым компаниям удается обеспечить даже более низкие риски, чем при кредитовании. «Благодаря этим факторам, обеспечивающим довольно высокую надежность лизинговой сделки для нас как для лизингодателя, у нас нет необходимости становиться собственником бизнес-объекта, передаваемого в лизинг, то есть получать долю акций. К тому же нас мало интересует управление промышленными предприятиями. Прежде всего мы ориентируемся на эффективность самих инвестиций», — говорит г-н Миновалов.


Александр Кожевников, генеральный директор компании «Авангард-Лизинг»: «Снизить риски лизингового бизнеса нам позволяет высокий уровень диверсификации лизингового портфеля. Помимо крупных проектов около половины портфеля составляют сделки с более ‘классическими’ лизинговыми объектами — полиграфическим оборудованием, горнодобывающей техникой, цистернами, самолетами, судами и так далее»

Подобного отношения к лизингу как к инструменту проектного финансирования придерживается и «Промсвязьлизинг», компания, созданная Промсвязьбанком. «Совместно с заказчиком — очень крупным предприятием — мы разработали схему, при которой лизинг позволял решить целый ряд как технических, так и управленческих проблем предприятия, — рассказывает Андрей Первышин, генеральный директор компании ‘Промсвязьлизинг’. — На предприятии предполагалось осуществить автоматизацию; в соответствии с разработанным нами планом это решало три основные задачи. Первое — повышение конкурентоспособности на рынке благодаря увеличению оперативности получения информации и улучшению ее качества. Второе — привлечение молодых кадров, третье — быстрое и безболезненное сокращение раздутого штата (раздутого прежде всего вследствие бумажного документооборота и бумажных архивов). Бюджет предприятия не позволял осуществить автоматизацию в полном объеме. Но при поэтапном осуществлении процесс этот был бы длительным и болезненным и предприятие вряд ли достигло бы всех целей. И этот комплекс задач мы решили при помощи лизинга».

Все, что на колесах

Лизинговые компании, созданные при иностранных банках, в отличие от своих российских коллег совершенно иначе понимают философию лизинга. Для них это прежде всего «классический лизинг», когда оборудование весьма ликвидно и является достаточным обеспечением всей сделки. «Для нас объектом лизинга, условно говоря, является все, что на колесах, — то есть те объекты, которые легко продать на вторичном рынке», — говорит Дмитрий Шабалин, генеральный директор компании «Райффайзен-Лизинг».

Доступ к долгосрочному, относительно дешевому иностранному финансированию — основа деятельности этих компаний. Другими словами, этот бизнес больше похож на кредитование с наличием дополнительного обеспечения, нежели на проектное финансирование. Поэтому российскому заемщику не всегда просто договориться с такой компанией. Зато если это удается, заемщик получает оборудование или транспорт на более длительный срок и под меньшие проценты.


Александр Рубцов, генеральный директор компании «Ильюшин Финанс Ко.»: «Главная особенность лизинга авиатехники — необходимость очень высокой капитализации. Наш собственный капитал в двести миллионов долларов — один из крупнейших среди российских лизинговых компаний — еще очень мал с точки зрения мирового рынка. Нынешний объем — это только стартовое условие, при котором можно начинать работать»

Лизинговые компании при иностранных банках имеют те же преимущества от сотрудничества с банком, что и российские. Разница в том, что компании при иностранном банке легче привлечь зарубежное финансирование — и от международных финансовых агентств, например от ЕБРР, и от поставщиков оборудования, и от других инвесторов. Если готовность к сотрудничеству иностранных инвесторов и международных финансовых агентств определяется их требованиями по соблюдению некоего уровня риска и доходности вложений, то щедрость поставщиков обусловлена другими причинами. «Западные поставщики оборудования и транспортных средств в целом готовы частично принимать на себя риск российских лизингополучателей, однако им необходим буфер между ними и лизингополучателями — и мы как раз выполняем эту функцию, — рассказывает Дмитрий Шабалин. — Раньше они предоставляли товарные кредиты сроком на два-три года и со временем стали искать пути снижения российских рисков. И сейчас продажа через лояльную им российскую лизинговую компанию, у которой остается право собственности на оборудование, для них более надежна, чем коммерческое кредитование под залог оборудования. Это позволяет нам делить риски с поставщиками, которые частично сами находят финансирование. Например, в сделках по поставкам техники Caterpillar треть финансирования обеспечивает Райффайзенбанк, остальное принимают на себя ЕБРР и сам Caterpillar».


Владимир Коломейцев, генеральный директор Московской лизинговой компании: «Основой для выхода нашей деятельности за рамки реализации государственных программ стал значительный объем накопленного собственного капитала. Хотя сейчас мы активно привлекаем заемный капитал, собственные средства остаются важным источником финансирования сделок»

Благодаря возможности привлекать более длинные и более дешевые кредитные ресурсы лизинговые компании, созданные при иностранных банках, и другие лизинговые компании, получающие иностранное финансирование, быстро освоили сегменты наиболее ликвидных объектов лизинга и продолжают их осваивать. Например, сейчас лизинговый портфель «Райффайзен-Лизинга» составляет 40 млн долларов, а уже в будущем году компания планирует довести его до 100 млн. Единственным ограничением (как, впрочем, и в деятельности лизинговых компаний, созданных при российских банках) является установленная ЦБ норма риска на одного заемщика. С точки зрения ЦБ, заемщиком является сама лизинговая компания, а не конечные лизингополучатели. Такой подход ограничивает доступ лизинговой компании к ресурсам учредителя. С другой же стороны, это ограничение заставляет лизингодателя искать новые источники финансирования, то есть становиться более независимым от материнской компании. Поэтому лизинговые компании, созданные при иностранных банках, имеют все предпосылки для того, чтобы в ближайшем будущем стать значительным каналом притока иностранных инвестиций в экономику России. Привлекая широкий круг инвесторов к финансированию лизинговых сделок в России, такие компании фактически будут приучать иностранных инвесторов управлять непосредственно российскими рисками. А, как известно, способность управлять любыми рисками — дело привычки.

Поставщики

С лизинговых компаний при производителях и начался лизинговый бизнес. Известно, что любая лизинговая компания, имеющая стабильные отношения с поставщиком, получает значительные преимущества (в итоге, конечно, эти преимущества получает конечный лизингополучатель). Это и предоставление коммерческого кредита, и обязательства обратного выкупа поставленного объекта или его продажи на вторичном рынке, скидки, сервисное обслуживание и т. д. Разумеется, всеми этими преимуществами лизинговые компании при поставщиках пользуются в полной мере.


Дмитрий Шабалин, генеральный директор компании «Райффайзен-Лизинг»: «Наш стиль бизнеса, несомненно, несет отпечаток западного капитала. Изначально наша компания была создана с целью обслуживания клиентуры Райффайзенбанка, но спрос оказался настолько велик и настолько превосходит возможности предложения, что сейчас в числе наших клиентов клиенты банка далеко не доминируют. Райффайзенбанк также перестал быть нашим единственным кредитором: сейчас мы привлекаем средства ЕБРР, западных поставщиков оборудования и экспортно-импортных агентств. И наши лизинговые сделки наиболее адекватны требованиям этих инвесторов»

В России в этом сегменте работают прежде всего компании при иностранных производителях, имеющих, в отличие от российских коллег, значительные собственные средства и доступ к международному финансированию. Наиболее известны такие компании, как «Даймлер-Крайслер лизинг автомобили», «Вольво трак файненс», Zeppelin Russland (при Caterpillar). Кстати, можно заметить, что объектами лизинга этих производителей становится весьма ликвидное оборудование и транспорт.

Существуют и подобные российские лизинговые компании, однако пока они мало развиты — вследствие ограниченного доступа к финансированию. На рынке заметны лишь компании, созданные или позиционирующие себя при производителях самолетов, — «Ильюшин Финанс Ко.», Авиационная лизинговая компания «Туполев». Самолеты вообще являются первым объектом, закупленным СССР по договору лизинга — в рамках знаменитых поставок военной техники по договору ленд-лиза во время Второй мировой войны.

С тех пор самолеты стали классическим объектом международного лизинга, что в первую очередь обусловлено их высокой ценой, длительным сроком амортизации и относительной ликвидностью на вторичном рынке. «До пятидесяти процентов всех продаж самолетов в мире осуществляется через различные формы финансирования, прежде всего лизинг, — говорит генеральный директор компании ‘Ильюшин Финанс Ко.’ Александр Рубцов, — поэтому мы надеемся серьезно повлиять на развитие российского рынка самолетов». Интересное отличие компании «Ильюшин Финанс Ко.» заключается в том, что если обычная компания при производителе влияет в основном лишь на спрос, то эта может влиять и на спрос, и на предложение.


Павел Каплунов, генеральный директор компании «РТК-Лизинг»: «За счет высокой капитализации мы можем самостоятельно финансировать значительную часть сделок. Клиент знает, что, если мы решаем принять его риск, он действительно получит финансирование. Высокая капитализация позволяет также привлекать большие объемы заемного капитала. Так, мы стали первой российской лизинговой компанией, выпустившей свои облигации»

«Наши акционеры готовы кредитовать производство самолетов, а ведь именно недостаток долгосрочных финансовых ресурсов является наиболее актуальной проблемой в отрасли, — говорит Александр Рубцов. — Сейчас мы рассматриваем заявки почти на сто самолетов разных типов. Уже заключено соглашение на поставку первых двенадцати самолетов Ту-204 и Ил-96, в сумме приблизительно на триста пятьдесят миллионов долларов. В то же время мы активно сотрудничаем с производителями самолетов, особенно при разработке новых продуктов, помогаем им, чтобы новый самолет максимально соответствовал требованиям рынка». Компания «Ильюшин Финанс Ко.», созданная по инициативе государства и финансируемая в значительной степени государственными банками, имеет все шансы стать рыночной лизинговой компанией. Вероятно, процесс обретения самостоятельности будет происходить через расширение количества поставщиков и источников финансирования. «Под каждую сделку мы привлекаем пятьдесят процентов кредитов — то есть у нас совершенно коммерческая структура финансирования. В следующем году мы планируем выпускать облигации, а в дальнейшем — привлекать средства пенсионных фондов», — говорит Александр Рубцов. Хотя, казалось бы, трудно себе представить, как компания, созданная для реализации государственной программы, может стать рыночной, такие примеры в России уже есть — пока, правда, в сегменте лизинга для малого бизнеса.

Госинициатива

За исключением нескольких компаний, созданных государством для поддержки отдельных отраслей — авиации («Ильюшин Финанс»), сельское хозяйство ( «Росагролизинг», «Росагроснаб»), в России по инициативе властей создавались в основном лизинговые компании для реализации программ поддержки малого бизнеса. К таким компаниям относятся, например, Московская лизинговая компания, «Иркутский бизнес-парк», Компания малого бизнеса Татарстана. О результативности действий государства в авиационной отрасли говорить пока рано. Лизинг в сельском хозяйстве, несмотря на свою довольно длительную историю (компания «Росагроснаб», например, была создана в 1994 году) и значительные объемы вложенных средств, не стал чем-либо большим, нежели очередной формой безвозвратных дотаций. Лишь с этого года начала действовать компания «Росагролизинг», руководители которой декларируют намерение привить в отрасли цивилизованные лизинговые схемы. Однако в сельском хозяйстве главной трудностью для развития лизинга (даже льготного — полностью профинансированного государством!) оказался менталитет производителей сельхозтоваров, их привычка к субсидиям. «В начале нашей деятельности мы получили письмо от заместителя губернатора одной области, где содержалась буквально следующая просьба: дотировать по линии лизинга определенное количество комбайнов, — рассказывает заместитель начальника управления лизинга компании ‘Росагролизинг’ Сергей Королев. — В другом письме от региональных властей нас просили предоставить банковскую гарантию в качестве обеспечения возврата лизинговых платежей».


Андрей Мокин, генеральный директор компании «Альфа-Лизинг»: «Компания ‘Альфа-Лизинг’, первоначально созданная для предоставления дополнительных услуг клиентам банка, постепенно стала фронт-офисом — сама начала привлекать клиентов для банка. Компания все больше уделяет внимание так называемому классическому лизингу. То есть такому лизингу, когда его объектом является высокотехнологическое, высоколиквидное оборудование. При этом акцент при оценке риска делается не столько на финансовое состояние заемщика, сколько на ликвидность, мобильность и высокую технологичность лизингового оборудования. Очевидно, что такой лизинг будет весьма эффективен — он позволяет расширять клиентуру, не увеличивая риски. И это обеспечивает наше быстрое экстенсивное развитие — мы продвигаемся в регионы и сейчас выходим на рынки стран СНГ (Казахстан, Украина). Однако в целом на российском рынке такой подход к лизингу развит мало — этому препятствует отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, неразвитость вторичных рынков машин и оборудования и, строго говоря, невозможность повторного лизинга ранее приобретенного имущества»

Лишь в секторе лизинга для малого бизнеса уже есть примеры созданных государством компаний, которым удалось сделать свой бизнес самостоятельным, стабильным и эффективным.

Вообще говоря, лизинг для малого бизнеса — дело трудоемкое и затратное. Ведь целью государственной поддержки и является финансирование тех предприятий, которые при обращении в банк скорее всего получили бы отказ. Более того, для малых предприятий полученное в лизинг оборудование — это зачастую актив, образующий большую часть бизнеса. А для лизинговой компании это означает высокие риски.

В такой непростой ситуации Московская лизинговая компания, например, нашла единственный адекватный выход, приблизив лизинг к принципам кредитной деятельности. Большое количество лизинговых сделок позволяет компании диверсифицировать риски и снизить затраты, поставив обработку заявок на поток. (В настоящее время компания уже закончила 629 сделок, действуют еще 514 — это в разы больше, чем у большинства других российских лизинговых структур.) Кроме того, Московская лизинговая старается специализироваться на лизинговых объектах, имеющих наиболее ликвидный вторичный рынок, — транспорте и ликвидном оборудовании. Наконец, обязательные ежемесячные лизинговые платежи позволяют компании регулярно контролировать платежеспособность клиента.

Тем не менее из-за высоких рисков подобные лизинговые компании пока сталкиваются со сложностями при привлечении рыночного финансирования. Поэтому главный источник для развития их бизнеса — собственные средства. Сначала это были средства, предоставленные московским правительством. Однако госфинансирование сильно зависит от политической конъюнктуры, поэтому Московская лизинговая компания уже давно стала ориентироваться на рынок. Сейчас она уже вышла за пределы реализации бюджетных программ, став фактически универсальной, работающей не только в столице, но и в регионах. Однако при этом Московская лизинговая сохранила многие свои первоначальные черты — например, ее ценовая ниша определяется границами до 500 тыс. долларов, реже заключаются сделки до 1 млн долларов.

Кстати, оказывается, для малых предприятий мотивом приобретения оборудования в лизинг является не только возможность расширить бизнес. Лизинг становится удобным поводом для легализации бизнеса. «Однажды к нам обратилось предприятие с заявкой на предоставление оборудования в лизинг, — рассказывает Владимир Коломейцев, генеральный директор Московской лизинговой компании. — Это предприятие работает уже около десяти лет и известно на своем рынке; оно занимало почетные места на каких-то конкурсах, получало премии за качество продукции. Но нам на экспертизу не смогло представить никакой отчетности, так как баланс был практически нулевой — в течение всех десяти лет. Полгода после этого руководство компании приводило свой баланс в нормальное состояние. После того как это было сделано, они получили от нас оборудование в лизинг на девятьсот тысяч долларов».

Этот случай очень показателен. Лизингодатель консультирует клиента, предоста

ЛИЗИНГ — Что такое ЛИЗИНГ?

Слово состоит из 6 букв: первая л, вторая и, третья з, четвёртая и, пятая н, последняя г,

Слово лизинг английскими буквами(транслитом) — lizing

Значения слова лизинг. Что такое лизинг?

Лизинг

ЛИЗИНГ ЛИЗИНГ — долгосрочная аренда машин и оборудования, транспортныхсредств, сооружений производственного назначения и др. Одна из форм кредитования экспорта товаров длительного пользования.

Словарь финансовых терминов

Лизинг (Leasing) – долгосрочная (как правило) операционная аренда оборудования, обычно с правом последующего выкупа. Это вид инвестиционной деятельности…

slovar-lopatnikov.ru

Лизинг (equipment leasing) — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях…

Инновационная деятельность: толковый словарь. — Новосибирск, 2008

Лизинг персонала

Лизинг персонала (от англ. personal-leasing) — управленческая технология, разновидность аутсорсинга, позволяющая обеспечить бизнес-процесс компании необходимыми трудовыми ресурсами, используя услуги сторонней организации.

ru.wikipedia.org

Лизинг персонала Лизинг персонала — форма изменения численности персонала, при которой самостоятельная фирма-кредитор передает на определенный срок одного или нескольких своих сотрудников, с которыми она имеет трудовой договор…

Словарь финансовых терминов

Лизинг персонала — форма изменения численности персонала, при которой самостоятельная фирма-кредитор передает на определенный срок одного или нескольких своих сотрудников, с которыми она имеет трудовой договор, в распоряжение другой фирмы-заемщика…

Словарь финансовых терминов

Лизинг финансовый

ЛИЗИНГ ФИНАНСОВЫЙ (англ. financial leasing) – форма лизинга, характеризующаяся средне- и долгосрочным характером договоров, в процессе реализации которых происходит амортизация полной или большей части стоимости имущества…

Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. — 2004

ЛИЗИНГ ФИНАНСОВЫЙ — вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную…

Справочник руководителя. — 2004

ЛИЗИНГ ФИНАНСОВЫЙ — вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать его последнему в качестве предмета лизинга за определенную плату…

Словарь юридических терминов. — 2000

Лизинг оперативный

ЛИЗИНГ ОПЕРАТИВНЫЙ — вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату…

Справочник руководителя. — 2004

ЛИЗИНГ ОПЕРАТИВНЫЙ — вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.

Словарь юридических терминов. — 2000

Лизинг международный

ЛИЗИНГ МЕЖДУНАРОДНЫЙ (англ. international leasing) –– предоставление лизингодателем материальных ценностей иностранному лизингополучателю в аренду на разные сроки.

Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. — 2004

ЛИЗИНГ МЕЖДУНАРОДНЫЙ — при осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации, причем, если: — лизингодателем является резидент Российской Федерации…

Справочник руководителя. — 2004

ЛИЗИНГ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЛИЗИНГ МЕЖДУНАРОДНЫЙ — договор аренды, заключаемый предприятиями и ор- ганизациями разных стран. Характеризуется тем, что лизинговая фирма и поставщик находятся в разных странах.

Словарь финансовых терминов

Предмет лизинга

ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА — любые не потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество…

Справочник руководителя. — 2004

Предмет лизинга Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество…

Джаарбеков С. Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

Кредитный лизинг

Кредитный лизинг — лизинг, при котором лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств только часть суммы, а остальную сумму берет в кредит у одного или нескольких кредиторов.

Словарь финансовых терминов

Кредитный лизинг — лизинг, при котором лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств только часть суммы, а остальную сумму берет в кредит у одного или нескольких кредиторов.

glossary.ru

Возвратный лизинг

Возвратный или обратный лизинг — это финансовая операция, в которой одна сторона (продавец) продаёт активы другой стороне (покупателю) при условии, что покупатель впоследствии сдаст эти активы в аренду продавцу.

ru.wikipedia.org

Возвратный лизинг Возвратный лизинг — лизинг, при котором лизингополучатель является одновременно и поставщиком лизингуемого оборудования. При возвратном лизинге собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней…

Словарь финансовых терминов

Возвратный лизинг — лизинг, при котором лизингополучатель является одновременно и поставщиком лизингуемого оборудования. При возвратном лизинге собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга…

Словарь финансовых терминов

Финансовый лизинг

Финансовый лизинг — это операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей стоимости или…

ru.wikipedia.org

ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ (finance lease) Лизинг, при котором арендатор; лицо, берущее оборудование напрокат, принимает на себя все финансовые выгоды и риски, связанные с обладанием любого имущества, взятого им в аренду; напрокат. сравни: операционная аренда…

Словарь финансовых терминов

ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ форма лизинга, предусматривающая обязанность арендодателя (лизингодателя) приобрести в собственность обусловленное имущество у определенногупродавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату Объектом…

Словарь экономики и права. — 2005

Оперативный лизинг

Оперативный лизинг Оперативный лизинг — лизинг, который применяется при небольших сроках аренды оборудования. При оперативном лизинге оборудование не полностью амортизируется за время аренды…

Словарь финансовых терминов

Оперативный лизинг — лизинг, который применяется при небольших сроках аренды оборудования. При оперативном лизинге оборудование не полностью амортизируется за время аренды, и может быть вновь сдано в аренду или возвращено арендодателю.

Словарь финансовых терминов

Оперативный лизинг (operative leasing) — лизинг, при котором договор заключается на срок меньший, чем амортизационный период сдаваемого имущества, и оно может сдаваться в аренду несколько раз, разным лизингополучателям.

slovar-lopatnikov.ru

Русский язык

Ли́зинг, -а.

Орфографический словарь. — 2004

Примеры употребления слова лизинг

До конца года планируем выдать в лизинг порядка еще более 500 единиц сельхозтехники.

Да и все больше заемщиков рассматривают лизинг как альтернативный источник средств.

Лизинг от «Сименс Финанс» стал ещё быстрее и удобнее для дальневосточных компаний.

До конца 2013 года правительство выдаст в лизинг фермерам 500 единиц сельхозтехники.

В настоящий момент законом запрещено передавать ГТС в аренду, концессию или же лизинг.

Авиакомпании продают и отдают в лизинг самолеты иранским авиакомпаниям Mahan Air и Iran Air.

Эти компании продают и отдают в лизинг самолеты иранским авиакомпаниям Mahan Air и Iran Air.


  1. лизиметрический
  2. лизиметр
  3. лизинговый
  4. лизинг
  5. лизин
  6. лизис
  7. лизка

Что подразумевается под термином «лизинг» в международном маркетинге?

В этой статье представлена ​​информация о срочной аренде в международном маркетинге!

Лизинг используется как альтернатива прямой покупке в странах, где имеется нехватка капитала для покупки дорогостоящих капитальных и промышленных товаров. Обычно арендная плата покрывает расходы на обслуживание и запасные части, поэтому проблема низкого уровня обслуживания, которая часто связана с высокими технологиями и капитальным оборудованием в НРС, может быть решена.

Изображение предоставлено: derewo.com/images/novosti/leasing.jpg

Лизинговые соглашения также могут быть привлекательными в странах, где инвестиционные гранты и налоговые льготы предлагаются для новых заводов и оборудования, и в этом случае арендатор может воспользоваться налоговыми положениями таким образом, что арендатор не может, и разделить некоторые из них. экономия. По оценкам, арендованные самолеты составляют около 20 процентов мирового парка воздушных судов.

Лизинговая система — это важный способ продажи, позволяющий снизить высокие цены и нехватку капитала на капитальное оборудование.Концепция лизинга оборудования становится все более важной как средство продажи капитального оборудования на зарубежных рынках. Фактически, в Западной Европе арендуется оборудование американского и иностранного производства на сумму около 50 миллиардов долларов (первоначальная стоимость).

Система лизинга, используемая промышленными экспортерами, аналогична типичным договорам аренды, используемым в Соединенных Штатах. Срок аренды обычно составляет от одного до пяти лет с оплатой ежемесячно или ежегодно; В арендную плату включены сервисное обслуживание, ремонт и запчасти.Подобно тому, как контракты для внутреннего и внешнего лизинга схожи, так же как и основные мотивы и недостатки.

Например:

1) Лизинг открывает двери большому сегменту номинально финансируемых иностранных фирм, которые могут быть проданы на условиях аренды, но не могут быть куплены за наличные.

2) Лизинг может облегчить проблемы продажи нового экспериментального оборудования, поскольку это снижает риск для пользователей.

3) Лизинг помогает гарантировать лучшее обслуживание и ремонт зарубежного оборудования.

4) Сданное в аренду и используемое оборудование помогает продавать другим компаниям в этой стране.

5) Выручка от аренды обычно более стабильна в течение определенного периода времени, чем от прямых продаж.

Недостатки или недостатки приобретают международный оттенок. Помимо присущих лизингу недостатков, некоторые проблемы усугубляются международными отношениями. В стране, охваченной инфляцией, контракты по аренде, которые включают техническое обслуживание и поставку запчастей (как и в большинстве случаев), могут привести к большим убыткам к концу срока действия контракта.Кроме того, страны, в которых лизинг является наиболее привлекательным, — это те, в которых наиболее высока вероятность роста инфляции.

Дополнительные проблемы, связанные с девальвацией валюты, экспроприацией или другими политическими рисками, действуют дольше, чем если бы то же самое оборудование было продано напрямую. В свете этих опасностей лизинг сопряжен с большим риском, чем прямая продажа; однако существует определенная тенденция к более широкому использованию этого метода продаж на международном уровне.

ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛЕ

% PDF-1.6 % 4303 0 объект > / Outlines 983 0 R / Metadata 4811 0 R / AcroForm 4388 0 R / Pages 4234 0 R / StructTreeRoot 1004 0 R / Тип / Каталог / OutputIntents 4809 0 R >> эндобдж 983 0 объект > эндобдж 4811 0 объект > поток 2010-06-10T09: 52: 52 + 01: 002010-06-09T15: 21: 58 + 01: 002010-06-10T09: 52: 52 + 01: 00Adobe Acrobat 8.0 Combine Filesapplication / pdf

  • ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛЕ
  • Лю Гоцзинь
  • uuid: 715839f6-c561-481c-9e75-8cdf86dd4526uuid: 41cdf91f-0c5d-4711-9906-5c4ca509f9a0 Adobe Acrobat 8.0Кандидатская диссертация Бирмингемского университета, 2010 г. конечный поток эндобдж 4388 0 объект > / Кодировка >>>>> эндобдж 4234 0 объект > эндобдж 1004 0 объект > эндобдж 4809 0 объект [>] эндобдж 4810 0 объект > поток HyTSw oɞc [5laQIBHADED2mtFOE.c} 08 ׎8 GNg9w ߽

    Виды аренды | Классифицируется на основе риска, вознаграждения, количества сторон и т. Д.

    Аренда подразделяется на различные типы в зависимости от различий в элементах аренды. Очень популярны аренда — финансовая и операционная. Помимо этого, существуют продажа с обратной арендой и прямая аренда, аренда с одним инвестором и аренда с использованием заемных средств, а также внутренняя и международная аренда.

    Аренда — это очень важный вариант финансирования для предпринимателя, у которого нет или недостаточно денег для финансирования первоначальных инвестиций, необходимых в установки и оборудование.В случае аренды арендодатель финансирует актив или оборудование, а арендатор использует их в обмен на фиксированную арендную плату. Другими словами, лизинговое финансирование — это договоренность, при которой арендатор, которому требуется оборудование или машины, получает от арендодателя финансирование для согласованных арендных платежей. Такой вид аренды называется финансовой арендой. Таких договоренностей много, и, следовательно, существует много видов аренды. Давайте посмотрим на различные виды аренды.

    Определенные различия в элементах аренды подразделяют аренду на разные виды.Такими элементами являются:

    • Степень риска владения и вознаграждения, переданного арендатору.
    • Количество участвующих сторон
    • Местоположение арендодателя, арендатора и поставщика оборудования
    • Арендодатель и арендатор

    Здесь риск означает вероятность технологического устаревания, а вознаграждение относится к денежному потоку, генерируемому от использования оборудования и остаточная стоимость оборудования.

    Типы договоров аренды

    На основании вышеизложенных параметров аренда делится на две части

    Классификация аренды

    1 Аренда для бизнеса

    2 Аренда дома (дома)

    Аренда для бизнеса

    Финансовая аренда и операционная аренда

    Финансовая аренда, также известная как аренда с полной выплатой, представляет собой вид аренды, при котором арендодатель передает практически все риски и выгоды, связанные с активом, арендатору.Как правило, право собственности передается арендатору в конце срока экономической службы актива. Срок аренды распространяется на большую часть срока службы актива. Здесь арендодатель — это только финансист. Пример финансовой аренды — крупное промышленное оборудование.

    Напротив, при операционной аренде риски и выгоды не полностью передаются арендатору. Срок аренды очень мал по сравнению с финансовой арендой. Арендодатель зависит от многих разных арендаторов в возмещении своих затрат.Право собственности, а также риски и выгоды принадлежат арендодателю. Здесь арендодатель не только выступает в роли финансиста, но также предоставляет дополнительные услуги, необходимые в процессе использования актива или оборудования. Примером операционной аренды является музыкальная система, сдаваемая в аренду соответствующим техническим специалистам.

    Продажа с обратной арендой и прямая аренда

    При организации продажи с обратной арендой арендатор продает свои активы или оборудование арендодателю (финансисту) с предварительным соглашением обратной аренды с арендатором на условиях фиксированной аренды аренда за период.Это осуществляется предпринимателем, когда он хочет высвободить свои деньги, вложенные в оборудование или активы, чтобы использовать их в любом месте по любой причине.

    С другой стороны, прямая аренда — это простая аренда, при которой актив либо принадлежит арендодателю, либо он его приобретает. В первом случае арендодатель и поставщики оборудования являются одним и тем же лицом, и этот случай называется «двухсторонняя аренда». В двухсторонней аренде есть две стороны. Тогда как в последнем случае есть три разные стороны, а именно.поставщик оборудования, арендодатель и арендатор. И это называется трехсторонней арендой. Здесь поставщик оборудования и арендодатель — это две разные стороны.

    Аренда с одним инвестором и аренда с использованием заемных средств

    В договоре аренды с одним инвестором есть две стороны — арендодатель и арендатор. Арендодатель предоставляет деньги для финансирования актива или оборудования в форме долевого участия или займа. Кредитор имеет право взыскать деньги только с арендодателя, а не с арендатора в случае неисполнения обязательств арендодателем. Арендатор имеет право платить арендную плату только арендодателю.

    Аренда с использованием заемных средств, с другой стороны, имеет трех сторон: арендодателя, арендатора и финансиста или кредитора. Собственный капитал определяется арендодателем, а долг финансируется кредитором или финансистом. Здесь существует прямая связь кредитора с арендатором и в случае неисполнения обязательств арендодателем. Кредитор также имеет право получить деньги от арендатора. Такие транзакции обычно проходят через доверительного управляющего.

    Внутренняя и международная аренда

    Когда все стороны договора аренды проживают в одной стране, это называется внутренней арендой.

    Международная аренда бывает двух видов — импортная аренда и международная аренда. Когда арендодатель и арендатор проживают в одной стране, а поставщик оборудования находится в другой стране, договор аренды называется импортной арендой. Когда арендодатель и арендатор проживают в двух разных странах и независимо от того, где находится поставщик оборудования, аренда называется трансграничной арендой.

    Комбинированная аренда

    Комбинированная аренда предлагает функции как финансовой или капитальной аренды, так и операционной аренды.Это индивидуальная форма лизинга. Одним из простых примеров комбинированной аренды является капитальная аренда, предусматривающая отмену договора.

    Аренда дома

    Субаренда

    Субаренда — это договор аренды, по которому первоначальный арендатор (арендатор) сдает помещение другому лицу, называемому субарендатором или субарендатором. Новый арендатор получает мало прав в качестве субарендатора. Первоначальный арендатор (арендатор) может передать новому арендатору (субарендатору) только те права, которые он получил от первоначального арендодателя (арендодателя).Он не может передавать больше прав пользования имуществом. Арендная плата поступает от субарендатора к арендатору и арендодателю / собственнику. Риск аренды всегда в основном несет арендатор. В случае, если субарендатор не может произвести полную или своевременную оплату первоначальному арендатору, арендодатель по-прежнему имеет право на своевременную арендную плату, и риск несет арендатор.

    Модифицированная валовая аренда ase

    Модифицированная валовая аренда, также называемая модифицированной чистой арендой, находит золотую середину между валовой арендой и чистой арендой.

    В нем часть расходов на строительство или имущество несет арендатор. в то время как оставшаяся часть оплачивается арендодателем без единой стороны, ответственной за все эксплуатационные расходы. В качестве примера мы можем рассмотреть следующее: при модифицированной общей аренде арендатор может оплачивать расходы CAM. в то время как домовладелец может брать налоги и страховку.

    Аренда брутто

    Аренда брутто — это простейшая форма аренды. В этом формате арендатор соглашается платить арендодателю фиксированную плату через регулярные промежутки времени, например, ежемесячно, и арендодатель берет на себя все расходы, связанные с недвижимостью.Начисленная ставка не меняется. Это договор аренды, в котором расходы на содержание арендованного актива, включая его защиту и плату, несет арендодатель. Валовая арендная плата обычно выше, чем чистая арендная плата, поскольку арендодатель учел бы различные виды расходов в взимаемой арендной плате.

    Аренда Triple Net

    Тройной чистый актив — это наиболее часто используемый вид аренды коммерческих и даже некоторых жилых домов.Здесь арендатор будет оплачивать все, начиная от аренды, налогов на недвижимость, страховок и расходов на обслуживание и ремонт общих частей (также известных как CAMS — Common Area Maintenance Items). Частью этого также может быть наем постоянного персонала и помощь в техническом обслуживании — например, администратор, обслуживающий персонал в вестибюле и т. Д.

    Поделитесь знаниями, если вам понравилось

    10 ведущих лизинговых компаний

    Принятие решения о покупке собственного самолета, будь то для личного или коммерческого использования, является серьезным решением, и к нему никогда не следует относиться легкомысленно.В процессе принятия решения о покупке существует множество переменных, но есть также возможность арендовать самолет. Подобно лизингу автомобиля, лизинг самолета подходит не каждому оператору, но он имеет больше смысла, чем покупка для некоторых операторов.

    Мы собираемся взглянуть на десять ведущих лизинговых компаний в мире, но сначала нам нужно взглянуть на то, какие виды финансирования существуют и чем они отличаются от традиционных закупок самолетов на собственные.

    Зачем сдавать самолет в аренду, если можно владеть им?

    Вопрос в том, зачем вам лизинг самолетов, если вы могли бы построить акционерный капитал с намерением владеть самолетом? Это очень хороший вопрос, на который нет однозначного ответа, и он отличается (иногда радикально) от организации к организации и от человека к человеку.

    Пожалуй, наиболее распространенной и очевидной причиной является предполагаемое назначение самолета и предполагаемое использование. Например, корпоративный самолет с ограниченным использованием может оказаться хорошим кандидатом на владение, поскольку его износ будет значительно меньше, чем у пригородных или корпоративных самолетов, эксплуатируемых с четко выраженной целью перевозки руководителей в качестве чартера.

    Это значительно упрощает решение о том, арендовать ли самолет или владеть им. Налоговые ставки радикально различаются между странами и даже между штатами США.С. и провинции в Канаде. Владельцы, которые заинтересованы в покупке, могут по-прежнему сдавать самолет в лизинг, просто чтобы избежать налоговых штрафов из-за географического положения сделки и местонахождения самолета. Это еще больше преувеличивается, когда самолет может размещаться в нескольких географических точках или, возможно, между странами на международном уровне.

    Прочие факторы, способствующие лизингу воздушных судов по сравнению с покупкой

    Эксплуатационные расходы — фактор, который сильно влияет на это решение.Чем больше будет эксплуатироваться самолет, тем выше будет эта стоимость. Физическая продолжительность между почасовыми проверками значительно сокращается, что увеличивает расходы на техническое обслуживание и эксплуатацию, а также приводит к более частому выводу воздушного судна из строя.

    Преимущество лизинга воздушных судов заключается в возможности поддерживать более современный парк воздушных судов, который будет заменен на новые воздушные суда в определенные даты или интервалы. Это важно для авиакомпаний и чартеров, которые рассчитывают иметь современный флот и много часов проводят на своих самолетах.Пока они работают в рамках договорных соглашений об аренде, они будут модернизироваться до новых самолетов в установленное время, обеспечивая современное оборудование, которое также требует меньше обслуживания для обслуживания и модернизации, чем старое оборудование.

    # 1: AerCap Holdings N.V.

    AerCap — самопровозглашенный «мировой лидер в области лизинга самолетов». AerCap владеет активами на сумму около 42 миллиардов долларов, работая с более чем 200 компаниями в более чем 80 странах. По состоянию на июнь 2018 года они владеют и управляют более чем тысячей самолетов, из них 411 самолетов заказаны.Собственный капитал AerCap составляет почти 9 миллиардов долларов, а чистая прибыль только за 2 квартал 2018 года составила более 500 миллионов долларов.

    Скорее всего, когда вы бронируете авиабилет, он будет на самолет, финансируемый через AerCap. У Изумрудного острова есть основания гордиться этим.

    # 2: Дубайское аэрокосмическое предприятие

    Dubai Aerospace Enterprise (DAE) — это огромный конгломерат, который очень хорошо зарекомендовал себя на мировом рынке, особенно после приобретения Ansett Worldwide Aviation Services в августе прошлого года, в результате чего была создана мега-фирма.

    DAE владеет портфелем в 15 миллиардов долларов, управляя 371 самолетом 109 авиакомпаний со средним возрастом чуть более шести лет на портфель. Их флот состоит в основном из самых богатых авиалайнеров в мире: семейства Boeing 737, семейства Airbus A320 и ATR 72-600 с короткими перелетами.

    # 3: Чепмен Фриборн

    Широко известные своей специализацией как чартерная компания, они не просто пони для одного трюка. У этого английского авиационного гиганта есть свои руки в нескольких банках.Хотя это правда, что они в первую очередь являются чартерным агентством, они действительно сдают в аренду довольно значительный парк самолетов самых разных размеров, от двухтурбинных пассажиров пригородных поездов до Boeing 747 и Airbus A380. О, и мы упоминали, что они являются мировым лидером в области доставки животных и домашнего скота по воздуху? Верно. Их дочерняя компания Intradco поставляет лошадей, домашний скот и даже жирафов.

    # 4: Textron Financial

    Textron — это знакомое имя, если оно и было в мире авиации.Материнская компания, возможно, самого крупного производителя самолетов в мире, Cessna, а также, вероятно, второго или третьего по популярности Beechcraft. Textron также владеет Bell Helicopters, компанией, с которой в винтокрыле конкурировал только Сикорский.

    Производство — только одна часть финансового уравнения Textron; деньги — это другое. Textron предлагает потенциальным клиентам возможность финансировать самолеты ведущих в отрасли брендов, которые включают не только самолеты.Textron financial предлагает финансирование для тренажеров, двигателей, авионики и даже вспомогательного оборудования для аэропортов.

    # 5: General Electric Capital Aviation Services (GECAS)

    Как и многие мегакорпорации, GE поддерживает мощную внутреннюю финансовую службу. Это имеет смысл, поскольку компания из списка Fortune 50 сохраняет 70% доли рынка узкофюзеляжных реактивных двигателей, которые, несомненно, являются наиболее широко используемым типом авиалайнеров во всем мире.

    GECAS пользуется поддержкой одного из крупнейших мировых производителей, поэтому он может позволить себе поддерживать стартапы, лоукостеров и региональных авиаперевозчиков, которые традиционно являются самыми рискованными авиакомпаниями.Но они также не уклоняются от устаревших авиакомпаний.

    # 6: Air Lease Corporation

    Имея офисы в Дублине, Ирландия, и Лос-Анджелесе, Air Lease Corp обслуживает два крупнейших океана и сушу между ними. Air Lease Corp управляет более чем тремя сотнями самолетов для почти ста клиентов почти в шестидесяти странах.

    После падения во втором квартале Air Lease Corp снова поднялась до уровня своего двухлетнего максимума с января и, похоже, продолжит устойчивый рост.

    № 7: Аволон

    Еще один продукт Изумрудного острова, Avolon гордится тем, что владеет и поддерживает самый молодой парк самолетов трех основных арендодателей. Это, конечно же, семейства Airbus A320, A330 и Boeing 737, которые представляют собой самые популярные авиалайнеры в мире.

    Впечатляющий портфель клиентов

    Avolon включает China Airlines, easyJet, Delta, KLM, Korean Air и многие другие. Это уже впечатляющая конюшня чистокровных, которую поддерживают около 150 других авиакомпаний в более чем шестидесяти странах.

    # 8: Nordic Aviation Capital

    Имея пять офисов по всему миру, Nordic, похоже, готова сделать ставку на то, чтобы носить титульный пояс. НАК заявляет, что является крупнейшей региональной лизинговой компанией, что является неотъемлемой частью их доли на рынке; они положили яйца в эту корзину и крепко держатся, поддерживая очень молодой парк популярных региональных самолетов.

    Стратегия

    NAC, похоже, окупается, потому что их флот вырос почти на 172% с 2010 года — со 131 до 356 самолетов.Сосредоточившись на одной области, которую часто игнорируют в пользу более прибыльных узкофюзеляжных и широкофюзеляжных самолетов, они позволили себе стать одной из самых прибыльных фирм по лизингу самолетов.

    # 9: SMBC Aviation Capital

    После пятнадцати лет прибыльности подряд SMBC зарекомендовала себя как доминирующая сила, с которой нужно считаться. Они разделили свои активы по всему миру, большая часть из них приходится на Европу (30%), Азию (38%) и Южную Америку (22%).

    При средневзвешенном возрасте 4,5 года и поддержании парка из почти 700 самолетов SMBC не показывает никаких признаков замедления и, вероятно, быстро обгонит конкурентов.

    # 10: Промышленно-коммерческий банк Китая (ICBC)

    Принимая во внимание, что Азия представляет собой самый быстрорастущий рынок авиакомпаний в мире с ожидаемыми поставками в 2037 году почти в 2: 1 по сравнению с США, неудивительно, что их арендодатель входит в топ-10.Тем не менее, трудно определить, сколько бизнеса они на самом деле делают, поскольку их присутствие в Интернете несколько меньше по сравнению с западными компаниями.

    Наилучшая оценка показывает, что они управляют парком из примерно 330 самолетов, что ставит их в ряд с другими арендодателями в этом списке. Помимо этого, трудно определить, учитывая закрытый характер китайских операций, поскольку они по своей сути контролируются государством.

    Заключение в лизинговые компании ВС

    Для эксплуатантов воздушных судов, которые хотят поддерживать молодой парк воздушных судов и рассчитывают проводить инвентаризацию каждые 5-10 лет, лизинг воздушных судов является отличным вариантом, и есть ряд очень уважаемых компаний, которые могут помочь.Независимо от того, является ли ваша компания начинающей, региональной, недорогой или устаревшей авиакомпанией с хорошей репутацией, всегда найдется арендодатель, который специализируется на удовлетворении ваших конкретных потребностей.

    Интересное примечание: почти все крупные компании, занимающиеся лизингом и финансированием самолетов, имеют офисы или головные офисы в Ирландии. Эта статья помогает прояснить, почему именно так.

    Будьте в курсе событий и всегда в курсе событий в нашем блоге. Войти Сейчас!

    Договор аренды оборудования (виды, пример)

    Что такое аренда оборудования?

    Аренда оборудования относится к аренде, при которой одна сторона, являющаяся владельцем оборудования, позволяет другой стороне использовать оборудование в обмен на периодическую аренду, когда право собственности в течение срока действия договора остается только у арендодателя и имеет право на немедленно отменить договор аренды, если он обнаружит, что арендатор нарушил какие-либо условия договора аренды.

    Проще говоря, это договорное соглашение между двумя сторонами, а именно Арендодателем (владельцем актива) и Арендатором (пользователем актива), в котором Арендодатель разрешает Арендатору использовать актив в течение определенного периода в обмен на периодические платежи, широко известные как арендные платежи.

    Договор аренды оборудования — популярная модель, которую часто используют компании по всему миру. Компании предпочитают не покупать активы, а лизинг. Лизинг — это договоренность, при которой права на актив передаются другому лицу без передачи права собственности.Проще говоря, это означает сдачу актива в аренду или в аренду. Лицо, отдающее актив, называется «Арендодатель», лицо, которое берет актив в аренду, — «Арендатор». Прочтите их, тем самым сэкономив миллионы долларов на покупке. Однако у этой аренды есть свои преимущества и недостатки, которые мы постараемся понять в этой статье.

    Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
    Например:
    Источник: Аренда оборудования (wallstreetmojo.com)

    Виды аренды оборудования

    Данная аренда в основном делится на два типа, а именно:

    Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
    Например:
    Источник: Аренда оборудования (wallstreetmojo.com)

    Тип № 1 — Финансовая аренда

    Финансовая аренда известна как капитальная аренда. Капитальная аренда — это юридическое соглашение о любом коммерческом оборудовании или эквиваленте имущества или продаже актива одной стороной (арендатором) другой стороне (арендатору).Арендатор соглашается передать права собственности арендатору после завершения периода аренды, который, как правило, не подлежит расторжению и является долгосрочным по своему характеру. Подробнее в Соединенных Штатах и ​​является покупкой Оборудования бизнесом, что является финансируется за счет увеличения долга. Фактически в финансовой аренде на баланс в равной степени влияет добавление равной суммы к активам и обязательствам баланса компании.

    В течение срока финансовой аренды Арендатор признает амортизационные расходы по оборудованию и процентные расходы по долговому обязательству.Процентные расходы Процентные расходы — это сумма процентов, подлежащих уплате по любым займам, таким как ссуды, облигации или другие кредитные линии, и связанные с ними расходы показаны в отчете о прибылях и убытках как процентные расходы. Читать далее равняется обязательству по аренде на начало периода, умноженное на процентную ставку по аренде Ставка аренды — это процентная ставка, связанная с сдачей актива в аренду в течение периода аренды. Проще говоря, это компенсационная сумма, которую в противном случае заимодатель получил бы, если бы то же имущество, оборудование или транспортное средство было бы использовано для другого использования.Подробнее.

    Тип № 2 — Операционная аренда

    Операционная аренда Операционная аренда — это вид аренды, который позволяет одной стороне (арендатору) использовать актив, принадлежащий другой стороне (арендодателю), в обмен на арендные платежи, которые меньше экономических прав актива на определенный период и без передача любых прав собственности в конце срока аренды. Подробнее — это договор аренды между Арендодателем и Арендатором, по которому покупка Оборудования фактически не осуществляется.Таким образом, в балансе компании не отражаются активы или обязательства. Арендатор просто производит периодические платежи по аренде, которые признаются как расходы на аренду в отчете о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках представляет собой один из финансовых отчетов компании, в котором суммируются все доходы и расходы компании с течением времени, чтобы определить прибыль или убыток компании и измерить ее. его бизнес-активность с течением времени в зависимости от требований пользователей. подробнее.

    В отчете о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств — это отчет финансового учета, в котором содержится подробная информация о полученных денежных средствах и оттоке денежных средств компании в течение определенного рассматриваемого отчетного периода в результате различных видов деятельности. I.д., операционная деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность. подробнее, арендная плата по данному договору аренды отражается как отток от операционной деятельности. Поскольку операционная аренда не влияет на баланс арендатора, операционная аренда также называется активами внебалансового финансирования.

    Пример расчета арендной платы за оборудование

    Click International арендует Машину у Harry International для внутреннего использования. Детали представлены ниже:

    • Ежемесячный арендный платеж: 10 000 долларов
    • Срок полезного использования (в годах): 4
    • Ставка аренды: 6%

    По истечении четырех лет машина будет возвращена компании Harry International, которая продаст ее за его стоимость лома.

    Основываясь на приведенных выше фактах, давайте попробуем рассчитать арендные платежи. Арендные платежи — это платежи, при которых арендатор по договору аренды должен платить арендодателю ежемесячную фиксированную арендную плату за использование актива. Право собственности на такой актив обычно возвращается владельцем по истечении срока аренды. Прочитайте больше и другие детали амортизации:

    Click International классифицирует аренду как финансовую, а не операционную, поскольку актив арендуется на 75% или более срока его полезного использования.Кроме того, четко указано, что по окончании срока аренды актив будет продан по стоимости металлолома.

    Таким образом, в начале срока аренды текущая стоимость аренды, , т.е. $ 34651, , будет отражена в разделе «Активы и обязательства» балансового отчета Click International.

    Следовательно, График арендных платежей будет:

    См. Подробный расчет в шаблоне Excel.

    Преимущества

    • Это менее затратный источник финансирования, поскольку он не требует первоначальных авансовых платежей, что приводит к экономии денежных средств для пользователя актива, т.е.е., Арендатор.
    • Операционная аренда позволяет арендатору вернуть актив в конце срока аренды, что снижает риск, связанный с устареванием оборудования в связи с изменением технологии и т. Д.
    • Еще одно преимущество, которое обычно возникает в случае операционной аренды Тип аренды оборудования заключается в том, что он не приводит к возникновению балансовых обязательств, поскольку это внебалансовое финансирование. Следовательно, отношения долга к собственному капиталу, долга к капиталу, долга к активам и долга к EBITDA являются примерами соотношений долга к капиталу, которые используются для определения того, сколько долга компания взяла против своих активов или капитала.прочитайте больше, например, отношение долга к собственному капиталу Отношение долга к собственному капиталу представляет собой представление структуры капитала компании, которая определяет соотношение внешних обязательств к собственному капиталу. Это помогает инвесторам определить леверидж организации и уровень риска. читать дальше и т. д. ниже по сравнению с прямой покупкой Активов.
    • Определенные налоговые преимущества предоставляются фирмам, работающим в Соединенных Штатах, при этом такая аренда рассматривается как право собственности, так же как покупка активов, и бизнес может вычитать амортизационные расходы и процентные расходы для налоговых целей и может рассматривать аренду как договор аренды. Финансовая отчетность — это процесс раскрытия всей соответствующей финансовой информации о бизнесе за определенный отчетный период.Эти отчеты используются заинтересованными сторонами (инвесторами, кредиторами / банкирами, общественностью, регулирующими органами и правительством) для принятия инвестиционных и других соответствующих решений. подробнее цель.

    Недостатки

    • Договор аренды оборудования, когда он рассматривается как финансовая аренда, приводит к коэффициентам левериджа, таким как отношение долга к активам Отношение долга к активам — это отношение общей суммы долга компании к совокупным активам компании; этот коэффициент отражает способность компании иметь долг, а также привлекать дополнительный долг, если это необходимо для деятельности компании.Компания, у которой общий долг составляет 20 миллионов долларов из 100 миллионов долларов общих активов, имеет коэффициент 0,2 читать больше, отношение долга к собственному капиталу должно быть выше в связи с отражением обязательств в балансе.
    • Операционная прибыль уменьшается, когда аренда рассматривается как операционная аренда, так как вся арендная плата рассматривается как отток арендной платы и списывается из отчета о прибылях и убытках.
    • Обычно при аренде оборудования, особенно при операционной аренде, срок владения и размер арендной платы фиксируются в начале самого договора аренды, независимо от того, устареет ли Оборудование из-за технологических изменений и т. Д.которые могут привести к подтвержденным расходам. Командированные расходы — это фиксированные, заложенные в бюджет или подтвержденные платежи, которые должны быть произведены в будущем поставщикам за товары или услуги, которые будут приняты, которые необходимы для бесперебойного ведения бизнеса и отсутствие которых может нарушить основные операции. бизнеса, что потенциально может оказать значительное влияние на компанию. читать больше для Арендатора, не принося никакой выгоды.
    • Операционная аренда приводит к фиксированному денежному потоку. Денежный поток — это сумма денежных средств или их эквивалента, созданная и потребленная Компанией за определенный период.Это оказывается предпосылкой для анализа силы, прибыльности и возможностей для улучшения бизнеса. Подробнее об оплате в виде арендной платы может быть обременительным для бизнеса, когда на продажи влияют неблагоприятные условия ведения бизнеса.

    Основные сведения об изменении условий аренды оборудования

    Согласно договору аренды оборудования классификация аренды (операционная или финансовая аренда) определяется экономической сущностью арендной сделки, что означает, что если договор аренды приводит к передаче всех прав и рисков, связанных с правом собственности, арендатору, тогда такая аренда будет характеризоваться как финансовая аренда и будет отражена в балансе арендатора, как описано выше.Эти критерии применяются как в соответствии с ОПБУ США, так и в соответствии с МСФО.

    Заключение

    Важное влияние

    Equipment Leasehold на бизнес и его выбор имеют широко распространенные последствия. Компания должна принять решение в отношении типа аренды, приняв во внимание свою бизнес-модель, срок службы актива и изменения в секторе, в котором такой актив используется, чтобы получить максимальную отдачу от этой аренды.

    Рекомендуемые статьи

    Эта статья была руководством по аренде оборудования и его значению.Здесь мы обсуждаем виды аренды оборудования, примеры и расчет, а также преимущества и недостатки. Подробнее о бухгалтерском учете вы можете узнать из следующих статей —

    Аренда воздушного судна: операционная аренда или финансовая аренда

    Тип аренды самолета, который вы выбираете, зависит от потребностей и возможностей вашей компании.

    • Учитываются потребности компании в денежных потоках, оборотном капитале, балансе, бухгалтерском учете и налогах.
    • Операционная аренда и финансовая аренда — это два варианта с разными характеристиками и преимуществами.
    • Забалансовая ссуда структурирована таким образом, чтобы получить некоторые выгоды как от операционной, так и от капитальной аренды.

    Есть много способов арендовать самолет. Тип необходимой вам аренды зависит от потребностей и возможностей вашей компании. Вот несколько примеров, а также некоторые преимущества и недостатки каждого из них.

    Операционная аренда

    Согласно стандартной операционной аренде, арендодатель будет владельцем самолета.Однако арендные платежи, вероятно, будут снижены, чтобы компенсировать налоговые преимущества, сохраняемые арендодателем. Чем дольше срок действия обязательств по аренде, тем выше вероятность того, что платежи будут низкими, поскольку арендодатель несет меньший риск в отношении остаточной стоимости актива. При операционной аренде:

    • Вы можете вычесть полную арендную плату как расход, потому что это настоящая аренда, в отличие от того, что вы могли бы сделать с прямой покупкой или финансовой арендой.
    • У вас, вероятно, будет меньше ежемесячных или периодических платежей, чем при покупке.
    • Сделка не отображается как задолженность в балансе, хотя обязательства по аренде, возможно, придется отражать в сносках.
    • У вас есть возможность минимизировать свои обязательства по сравнению с покупкой или капитальной арендой.
    • Вы не можете вычесть амортизацию или создать собственный капитал в активах, потому что вы не владеете самолетом.

    Финансовая аренда

    Финансовая аренда дает вам некоторые преимущества владения и в то же время дает возможность финансировать все затраты на приобретение актива.По договору капитальной финансовой аренды:

    • Вы можете требовать амортизации, в отличие от операционной аренды. Право собственности на актив может перейти к вам в конце срока аренды или быть предметом опциона на покупку, что обеспечит выгоды от увеличения капитала.
    • Вы не можете полностью списать платежи, как это было бы разрешено по операционной аренде, но вы можете вычесть проценты.
    • Сделка, вероятно, будет рассматриваться как ссуда для целей бухгалтерского учета, отраженная как актив и как обязательство.
    • Ежемесячные или периодические платежи, вероятно, будут самыми низкими при этой форме аренды.

    Забалансовая ссуда

    Другой альтернативой, набирающей популярность, является «забалансовый заем». Сделка структурирована таким образом, чтобы получить некоторые выгоды как от операционной, так и от капитальной аренды. Ссуда ​​структурирована как аренда, и кредитор назначается арендодателем, но для некоторых целей арендатор рассматривается как собственник. По договору аренды обычно предусматривается фиксированный выкуп в конце срока аренды, обычно по стоимости, которая меньше истинной остаточной стоимости самолета.Выкуп не является обязательным для арендатора. По забалансовой ссуде:

    • Арендатор может вычесть амортизацию, как если бы он был владельцем воздушного судна.
    • Операция может рассматриваться как аренда, а не как задолженность для целей бухгалтерского учета.
    • По договору аренды можно покрыть 100% стоимости приобретения.
    • Арендатор может выбрать приобретать самолет в собственность или не делать этого в соответствии с фиксированным выкупом.

    Есть определенные особенности, которые транзакция должна иметь, чтобы иметь преимущества, описанные выше.Сделка должна быть тщательно структурирована. Однако даже при тщательном структурировании некоторым бухгалтерам может быть неудобно использовать эту структуру как способ удержания долга на балансе.

    Выбор лучшей аренды

    Выбор лучшего типа аренды самолета для вашей компании требует учета денежных потоков, оборотного капитала, баланса, бухгалтерского учета и налоговых требований компании. Опытные профессионалы могут помочь вам взвесить относительные преимущества и недостатки различных типов аренды самолетов и структурировать сделку в соответствии с соответствующими налоговыми и бухгалтерскими правилами.

    Эта статья предназначена только для информационных целей и не предназначена в качестве предложения или приглашения на продажу какого-либо финансового продукта или услуги. Он не предназначен и не предназначен для предоставления финансовых, налоговых, юридических, инвестиционных, бухгалтерских или других профессиональных советов, поскольку такие советы всегда требуют учета индивидуальных обстоятельств. Если требуется профессиональный совет, следует обратиться за помощью к профессиональному консультанту.

    Циркуляр 230 IRS: для обеспечения соответствия требованиям, предъявляемым IRS, мы информируем вас, что, хотя данная презентация не предназначена для предоставления налоговых консультаций, в случае, если любая информация, содержащаяся в этой презентации, будет истолкована как налоговая консультация, информация не была предназначена или написана для использования и не может быть использована с целью (i) избежания налоговых штрафов в соответствии с Налоговым кодексом или (ii) продвижения, маркетинга или рекомендации другой стороне любых вопросов, рассматриваемых в данном документе.

    Связаться с экспертом

    IAS 17 — Аренда

    октябрь 1980 Предварительный проект E19 Учет аренды
    сентябрь 1982 IAS 17 Учет аренды
    1 января 1984 Дата вступления в силу МСФО (IAS) 17 (1982)
    1994 IAS 17 (1982) был переформатирован
    апрель 1997 Предварительная версия E56, аренда
    декабрь 1997 IAS 17 Аренда
    1 января 1999 Дата вступления в силу МСФО (IAS) 17 (1997) «Аренда»
    18 декабря 2003 Пересмотренная версия МСФО (IAS) 17, выпущенная Советом по МСФО
    1 января 2005 г. Дата вступления в силу МСФО (IAS) 17 (в редакции 2003 г.)
    16 апреля 2009 г. МСФО (IAS) 17 с поправками, внесенными в «Ежегодные улучшения» МСФО, 2009 г., в отношении классификации аренды земли
    1 января 2010 г. Дата вступления в силу поправок к МСФО (IAS) 17 от апреля 2009 г., при этом разрешено досрочное применение (с раскрытием информации)
    1 января 2019 МСФО (IAS) 17 будет заменен МСФО (IFRS) 16 Аренда
    • Интерпретация IFRIC 4 «Определение наличия в соглашении условий аренды»
    • SIC-15 Операционная аренда — стимулы
    • SIC-27 Оценка существа сделок в правовой форме аренды

    Цель МСФО (IAS) 17 (1997) состоит в том, чтобы предписать арендаторам и арендодателям соответствующую учетную политику и раскрытие информации, которые должны применяться в отношении финансовой и операционной аренды.

    МСФО (IAS) 17 применяется ко всем договорам аренды, кроме договоров аренды полезных ископаемых, нефти, природного газа и аналогичных возобновляемых ресурсов и лицензионных договоров на фильмы, видео, пьесы, рукописи, патенты, авторские права и тому подобное. [IAS 17.2]

    Однако МСФО 17 не применяется в качестве основы для оценки следующих арендованных активов: [МСФО 17.2]

    • Недвижимость, удерживаемая арендаторами, которая учитывается как инвестиционная недвижимость, для которой арендатор использует модель справедливой стоимости, изложенную в МСФО (IAS) 40
    • инвестиционная недвижимость, предоставленная арендодателями по договорам операционной аренды (см. МСФО (IAS) 40)
    • биологические активы, удерживаемые арендаторами по договорам финансовой аренды (см. МСФО (IAS) 41)
    • биологические активы, предоставленные арендодателями по договорам операционной аренды (см. МСФО (IAS) 41)

    Аренда классифицируется как финансовая, если по ней передаются практически все риски и выгоды, связанные с владением.Все прочие договоры аренды классифицируются как операционная аренда. Классификация производится при заключении договора аренды. [IAS 17.4]

    То, является ли аренда финансовой или операционной, зависит от содержания операции, а не от формы. Ситуации, которые обычно приводят к классификации аренды как финансовой, включают следующее: [IAS 17.10]

    • договор аренды передает право собственности на актив арендатору к концу срока аренды
    • у арендатора есть опцион на покупку актива по цене, которая, как ожидается, будет значительно ниже справедливой стоимости на дату, когда опцион становится возможным, чтобы в начале срока аренды было достаточно уверенно, что опцион будет исполнен
    • срок аренды составляет большую часть срока экономической службы актива, даже если право собственности не передается.
    • на момент начала аренды приведенная стоимость минимальных арендных платежей составляет, по крайней мере, практически всю справедливую стоимость арендуемого актива
    • арендные активы носят специализированный характер, так что только арендатор может использовать их без внесения значительных изменений

    Другие ситуации, которые также могут привести к классификации в качестве финансовой аренды: [IAS 17.11]

    • если арендатор имеет право расторгнуть договор аренды, убытки арендодателя, связанные с расторжением договора аренды, несет арендатор
    • Прибыли или убытки от колебаний справедливой стоимости остаточной стоимости приходятся на арендатора (например, посредством скидки по арендным платежам)
    • арендатор имеет возможность продолжать аренду на вторичный период по арендной плате, которая существенно ниже рыночной

    Если аренда включает в себя как землю, так и здания, организация отдельно оценивает классификацию каждого элемента как финансовой или операционной аренды.При определении того, является ли элемент земли операционной или финансовой арендой, важным соображением является то, что земля обычно имеет неопределенный экономический срок службы [IAS 17.15A]. Когда это необходимо для классификации и учета аренды земли и зданий, минимальные арендные платежи (включая любые единовременные авансовые платежи) распределяются между землей и элементами зданий пропорционально относительной справедливой стоимости долей аренды в элемент земельного участка и элемент зданий в договоре аренды в начале срока аренды.[МСФО (IAS) 17.16] Для аренды земли и зданий, при которой сумма, которая первоначально признавалась бы за элемент земли, несущественна, земля и здания могут рассматриваться как единое целое для целей классификации аренды и классифицироваться как финансовая или текущая аренда. [IAS 17.17] Однако отдельная оценка элементов земли и зданий не требуется, если доля арендатора как в земле, так и в зданиях классифицируется как инвестиционная недвижимость в соответствии с IAS 40 и принята модель справедливой стоимости.[IAS 17.18]

    В финансовой отчетности арендаторов должны применяться следующие принципы:

    • В начале срока аренды финансовая аренда должна учитываться как актив и обязательство по наименьшей из двух величин: справедливой стоимости актива и приведенной стоимости минимальных арендных платежей (дисконтированных по процентной ставке, заложенной в договоре аренды, если это практически осуществимо, или по ставке привлечения дополнительных заемных средств организации) [IAS 17.20]
    • Платежи по финансовой аренде должны быть пропорционально распределены между финансовыми расходами и уменьшением непогашенного обязательства (финансовые расходы должны распределяться таким образом, чтобы получить постоянную периодическую ставку процента на оставшийся остаток обязательства) [МСФО (IAS) 17.25]
    • политика амортизации активов, находящихся в финансовой аренде, должна соответствовать политике в отношении собственных активов. Если нет разумной уверенности в том, что арендатор получит право собственности в конце срока аренды, актив должен амортизироваться в течение более короткого из следующих периодов: срок аренды или срок службы актива [IAS 17.27]
    • для операционной аренды, арендные платежи должны признаваться в качестве расхода в отчете о прибылях и убытках в течение срока аренды на равномерной основе, если только другой систематический метод не является более репрезентативным для временной структуры выгоды пользователя [IAS 17.33]

    Льготы по соглашению о новой или возобновленной операционной аренде должны признаваться арендатором как уменьшение расходов на аренду в течение срока аренды, независимо от характера или формы стимула или сроков выплат. [SIC-15]

    В финансовой отчетности арендодателей должны применяться следующие принципы:

    • В начале срока аренды арендодатель должен отражать финансовую аренду в балансе как дебиторскую задолженность в сумме, равной чистым инвестициям в аренду [МСФО (IAS) 17.36]
    • арендодатель должен признать финансовый доход на основе модели, отражающей постоянную периодическую норму прибыли на чистые непогашенные инвестиции арендодателя в отношении финансовой аренды [IAS 17.39]
    • активов, предназначенных для операционной аренды, должны быть представлены в балансе арендодателя в соответствии с характером актива. [МСФО (IAS) 17.49] Арендный доход должен признаваться в течение срока аренды на равномерной основе, за исключением случаев, когда другая систематическая основа более репрезентативна для уменьшения временного графика, в течение которого выгода от использования, полученная от арендованного актива, уменьшается [МСФО (IAS) 17.50]

    Льготы по соглашению о новой или возобновленной операционной аренде должны признаваться арендодателем как уменьшение арендного дохода в течение срока аренды, независимо от характера или формы стимула или сроков выплат. [SIC-15]

    Арендодатели-производители или дилеры должны включать прибыль или убыток от продаж за тот же период, что и при прямой продаже. Если взимаются искусственно заниженные процентные ставки, прибыль от продаж должна быть ограничена той, которая применялась бы, если бы взималась коммерческая процентная ставка.[IAS 17.42]

    Согласно поправкам к МСФО (IAS) 17 от 2003 года, первоначальные прямые и дополнительные затраты, понесенные арендодателями при заключении договоров аренды, должны признаваться в течение срока аренды. Они больше не могут относиться к расходам по мере возникновения. Такой подход не применяется к арендодателям, являющимся производителями или дилерами, в случае признания такой стоимости в качестве расхода при признании прибыли от продаж.

    Для операции продажи с обратной арендой, которая приводит к финансовой аренде, любое превышение поступлений над балансовой стоимостью откладывается и амортизируется в течение срока аренды.[IAS 17.59]

    Для операции, которая приводит к операционной аренде: [IAS 17.61]

    • если сделка явно осуществляется по справедливой стоимости — прибыль или убыток следует признать немедленно
    • , если цена продажи ниже справедливой стоимости — прибыль или убыток следует признавать немедленно, за исключением случаев, когда убыток компенсируется будущей арендной платой по цене ниже рыночной, убыток следует амортизировать в течение периода использования
    • , если цена продажи выше справедливой стоимости — превышение справедливой стоимости должно быть отложено и амортизировано в течение периода использования
    • , если справедливая стоимость на момент операции меньше балансовой стоимости, убыток, равный разнице, должен быть признан немедленно [IAS 17.63]
    • балансовая стоимость актива
    • сверка между общей суммой минимальных арендных платежей и их приведенной стоимостью
    • сумм минимальных арендных платежей на отчетную дату и их приведенной стоимости, по:
      • на следующий год
      • лет с 2 по 5 вместе
      • свыше пяти лет
    • условная арендная плата, признанная в качестве расхода
    • общий будущий минимальный доход от субаренды по нерасторгаемым договорам субаренды
    • Общее описание существенных договоров аренды, включая условия условной аренды, варианты продления или покупки, а также ограничения, налагаемые на дивиденды, займы или дальнейшую аренду
    • суммы минимальных арендных платежей на отчетную дату по неотменяемым договорам операционной аренды за:
      • на следующий год
      • лет с 2 по 5 вместе
      • свыше пяти лет
    • общий будущий минимальный доход от субаренды по нерасторгаемым договорам субаренды
    • Платежи по аренде и субаренде, признанные в составе доходов за период
    • условная арендная плата, признанная в качестве расхода
    • Общее описание существенных договоров аренды, включая условия условной аренды, варианты продления или покупки, а также ограничения, налагаемые на дивиденды, займы или дальнейшую аренду
    • сверка между валовыми инвестициями в аренду и приведенной стоимостью минимальных арендных платежей;
    • валовых инвестиций и приведенной стоимости минимальных арендных платежей к получению:
      • на следующий год
      • лет с 2 по 5 вместе
      • свыше пяти лет
    • Незаработанный финансовый доход
    • негарантированная остаточная стоимость
    • накопленный резерв под безнадежную дебиторскую задолженность
    • условная арендная плата, признанная в составе доходов
    • Общее описание существенных договоров аренды
    • суммы минимальных арендных платежей на отчетную дату по неотменяемой операционной аренде в совокупности и по:
      • на следующий год
      • лет с 2 по 5 вместе
      • свыше пяти лет
    • условная арендная плата, признанная в составе доходов
    • Общее описание существенных договоров аренды
    .

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *