Преимущества форфейтинга: 8.3. Преимущества и недостатки форфейтинга.

Форфейтинг: преимущества и недостатки

Екатерина Шестакова, кандидат юридических наук, г. Москва.

В Гражданском кодексе РФ понятие договора форфейтинга отсутствует, но элементы такого договора давно используются в международных сделках. Рассмотрим, что представляет собой данный договор, как его можно использовать, в чем преимущества и недостатки форфейтинга.

Суть договора

Форфейтинг — это особая форма среднесрочного коммерческого внешнеторгового кредитования, операция продажи в кредит, которая представляет собой покупку кредитором долговых документов заемщика без права регресса на любого предыдущего держателя обязательства.

Форфейтинг применяется преимущественно в сфере международной торговли и оказания услуг. И одним из главных его преимуществ является возможность оплатить товар или услугу наличными деньгами сегодня, взамен выручки, которая должна быть получена в будущем.

Понятие «без права регресса» означает, что все риски и всю ответственность берет на себя заемщик. В качестве долговых документов обычно выступают простые векселя и тратты (так называемые чистые документы, предполагающие абстрактное обязательство).

Форфейтинг является формой кредитования, оформляемой оборотными документами и пригодной для любых торговых сделок, при этом заемщик не обязан закладывать весь свой бизнес или его существенную часть. Форфейтинг называют формой своеобразной трансформации коммерческого кредита в банковский кредит.

Этот способ кредитования внешней торговли особо распространен в Англии и Германии. Сторонами — участниками классической сделки форфейтинга являются продавец, покупатель (заемщик) и банк-кредитор (покупатель долга заемщика перед продавцом). Инициировать сделку форфейтинга могут и продавец, и покупатель. Схема сделки заключается в том, что банк-форфейтор обязан выкупить долг заемщика на определенных условиях, когда заемщик представит ему документацию, удовлетворяющую интересам банка. Эта документация подтверждает наличие долга, факт передачи товаров (или услуг) покупателю, а также переуступку банку-форфейтору права на получение выручки (в виде кредитной ценной бумаги). То есть форфейтинг представляет собой форму единовременного среднесрочного кредитования крупной сделки по покупке товаров или услуг путем приобретения форфейтером у компании-продавца долговых документов. Фактически банк выступает гарантом по сделке.

Как использовать механизм?

Если для совершения сделки необходимы наличные денежные средства, а их нет, то вполне можно использовать договор форфейтинга. Так как в российском законодательстве существенные условия данного договора не предусмотрены, следует воспользоваться аналогией права и ввиду сходства форфейтинга с кредитованием использовать существенные условия кредитного договора.

Согласно ст. 432 ГК РФ существенными условиями договора являются его предмет, а также условия, которые названы в законах или иных нормативных актах существенными или необходимыми для договора данного вида. При определении, какие условия будут существенными для форфейтинга, необходимо учитывать информационное письмо Президиума ВАС РФ от 13.09. 2011 N 147, согласно которому условие о размере выдаваемого кредита является также существенным условием кредитного договора.

В силу ст. 822 ГК РФ для договора товарного кредита таким существенным условием является предмет договора — вещи, определенные родовыми признаками. При этом согласно указанной норме условия о количестве, об ассортименте, о комплектности, качестве, таре и (или) об упаковке предоставляемых вещей должны исполняться в соответствии с правилами о договоре купли-продажи товаров (ст. ст. 465 — 485 ГК РФ), если иное не предусмотрено договором товарного кредита.

Условие о количестве товара в соответствии с п. 2 ст. 465 ГК РФ также отнесено к существенным условиям договора (Постановления ФАС ДО от 19.09.2006, от 12.09.2006 N Ф03-А51/06-1/2660 по делу N А51-19368/05-17-296, ФАС ВСО от 17.12.2012 по делу N А74-1167/2012).

Кроме того, если стороны не определили размер и условия предоставления кредита, отношения по коммерческому кредитованию не возникают. Такой вывод содержится в Постановлении ФАС ПО от 19. 11.2009 по делу N А12-4139/2009. Суды, истолковав условия договора и спецификации в соответствии с требованиями п. 1 ст. 486, ст. 823 ГК РФ, пришли к выводу, что указанными соглашениями стороны установили отсрочку платежа, то есть покупателю предоставлен коммерческий кредит. Между тем данное толкование условий договора и спецификации к нему о сроке оплаты не соответствует указанным нормам права. Несовпадение момента оплаты товара с моментом его получения само по себе не является коммерческим кредитом (отсрочкой оплаты товара).

Таким образом, в договоре форфейтинга необходимо отразить следующие существенные и дополнительные условия:

• предмет;
• размер кредитования;
• размер скидки при досрочной оплате по договору;
• величину комиссии форфейтера, начисляемую ему за предоставляемые форфейтинговые услуги;
• срок исполнения сделки, то есть последний день представления форфейтеру требуемых документов по сделке.

Кроме того, часто в договоре устанавливаются штрафные санкции за просрочку платежа.

Мы уже отмечали, что форфейтинг используется в основном в международных контрактах. Учитывая, что контрагент по договору — иностранное лицо, зачастую договоры форфейтинга заключаются в иностранных юрисдикциях. В данном случае очень важно определить применимое право.

Существуют три варианта выбора регулирующего права:

1. стороны в качестве регулирующего права избирают национальные нормы права одной из сторон контракта;
2. стороны в качестве регулирующего права избирают нормы права государства иного, чем право государств, резидентами которых являются стороны контракта;
3. стороны не указывают регулирующее право либо же прямо указывают в контракте, что данный договор не подчинен нормам какого-либо законодательства и регулируется только теми положениями, которые закреплены в контракте <1>.

<1> Дробот Е.А. Регулирующее право внешнеэкономических контрактов // Внешнеторговое право. 2011. N 2.

Если внешнеторговый контракт заключается посредством почтовой, факсимильной или электронной связи путем направления подписанных обеими сторонами экземпляров контракта (акцептом оферты) и сторонам достоверно неизвестно, когда контракт будет подписан обеими сторонами, рекомендуется в реквизитах контракта указывать дату подписания контракта каждой стороной (информация Росфиннадзора от 11. 01.2013).

Плюсы и минусы

В сделках форфейтинга есть ряд ограничений. Так, продавец должен быть заранее предупрежден и согласен принимать погашение долга сериями, но на это идут не все продавцы. Если покупатель не является международной компанией или представителем государства, то возврат долга должен быть обязательно гарантирован банком или государственным институтом, который выберет кредитор. Кроме того, форфейтинговые сделки являются конфиденциальными в отличие от банковских кредитов. Вместе с тем если кредитор-форфейтер продаст долговые бумаги на вторичном рынке, то разглашение условий сделки все же может состояться, поэтому следует учесть этот случай в договоре форфейтинга.

Практики отмечают, что достоинства форфейтинга не вызывают сомнений. В их числе можно отметить следующие:

1. форфейтинг подразумевает фиксированную процентную ставку, а значит, заемщик может точно планировать расходы на кредит;
2. оперативность и простота оформления вексельных долговых документов;
3. возможность для покупателя не тратить деньги на управление долгом, а также на организацию его погашения — все берет на себя форфейтер;
4. покупателю может быть предоставлен форфейтером предварительный опцион (условия) на кредитование по фиксированной ставке и он может внести свои расходы по обслуживанию финансирования в контрактную цену товара;
5. покупатель имеет возможность отложить оплату уже полученных им товаров или предоставленных ему услуг.

Также имеются и недостатки. Покупатель (заемщик) несет ответственность по обеспечению действительности долговых инструментов. Поэтому ему необходимо хорошо ориентироваться в законах относительно простых векселей, а также гарантий и авалей, особенно если форфейтинг осуществляется при международной сделке в валютном законодательстве. При этом банк получает за услуги гораздо больший процент, чем при кредитовании, и может продать векселя и другие кредитные документы на вторичном рынке ценных бумаг.

Кроме того, могут возникнуть трудности с поиском гаранта (того самого кредитного документа, который удовлетворит форфейтера).

Еще один важный момент: процентные ставки, как правило, выше, чем при других видах кредитования. Но это бывает оправданно, поскольку заемщик не несет издержек по страхованию.

Отметим также, что срок проведения операций может, по идее, составлять всего несколько дней, но в российской практике такое неосуществимо, так как требуется получение специальных разрешений ЦБ РФ, который по внутреннему регламенту должен рассмотреть запрос в течение одного месяца.

Риски и рекомендации

При заключении договора форфейтинга следует очень внимательно выбирать форфейтера, то есть банковскую структуру, а также обращать внимание на комиссии и дополнительные сборы, взимаемые банком.

Также необходимо прописать валюту договора, порядок расчетов между сторонами.

Если в договоре прописаны штрафные санкции, то они должны быть соразмерны сумме ущерба, а договор не должен содержать кабальные условия.

Следует внимательно просчитать риски и затраты при осуществлении подобной сделки. Издержками импортера, участвующего в форфейтинговой операции, являются комиссионные в пользу гаранта. Издержки экспортера по организации форфейтингового финансирования складываются из ставки дисконта, комиссии за опцион и комиссии за обязательство. Таким образом, сумма договора автоматически увеличивается из-за различных комиссионных сборов.

Согласно п. 1 ст. 450 ГК РФ изменение и расторжение договора возможны по соглашению сторон, если иное не предусмотрено ГК РФ, другими законами или договором. Банк вправе изменять процентную ставку по кредиту в одностороннем порядке, если такое условие прописано в кредитном договоре. В связи с этим следует особое внимание обратить на наличие в договоре соответствующих условий об изменении процентной ставки.

Еще одним распространенным видом риска является валютный риск. В большинстве случаев форфейтер берет заем на финансирование своей сделки в той же валюте, в которой эта сделка заключена. Однако, если заем получен в евро, а валютой контракта являются доллары США, автоматически возникает валютный риск. Он также возникает и при расчетах в рублях, если договор привязан к иностранной валюте, так как в этом случае возникают курсовые разницы.

В заключение следует отметить, что, поскольку в российском законодательстве такой тип договора, как договор форфейтинга, не установлен, необходимо применять аналогию права, внимательно прописывать условия в договоре, а также учитывать судебную практику.

отличия от факторинга, схема, сравнение, характеристика, договор

Международная торговля осуществляется через разные инструменты. Схемы разрабатывали ведущие мировые компании на протяжении многих лет для решения разнообразных задач по бизнес финансированию. В России некоторые услуги не были распространены. К таким механизмам экономической деятельности, которые относятся к долгосрочному кредитованию, причислен и форфейтинг.

Общие сведения

Форфейтинг является одним из видов ссуды, участвующей в ВЭД. Схема проводится через выкуп ценных бумаг по долгу. Эти ценности выпущены в счет долга, возникшего во время торговых правоотношений. Участвуют в сделке следующие стороны:

• Экспортеры – лица или компании, предоставляющие товар или услугу, и уступающие путем перепродажи свои права требования задолженности Импортера, поставляющего вещи и работу.
• Импортеры – покупатели товара работы или услуг взаймы.
• Форфейтором в сделке выступает банковское учреждение или другое финансовое. Занимается выкупом коммерческих долговых обязательств Импортеров перед Экспортерами. Этот вид кредитования в 70% случаев происходит через средне- или долгосрочные долговые ценные бумаги.

Форфейтинг относится чаще к операциям купли-продажи дорогостоящих товаров, автотранспорта или техники, произведенной за рубежом. Эти финансовые сделки заключают стороны на средние или длительные временные границы, поэтому сумма составляет в среднем от 1 миллиона долларов.

Понятие форфейтинга

Что такое форфейтинг

Форфейтинг является одной из разновидностей финансирования. Схема такой сделки следующая: компанией-форфейтером приобретается задолженность по дебиту фирмы-заемщика перед банком.

Дебиторский долг, или обязательства по кредитованию предоставляются следующим образом:

• В виде векселей (простейших ценных бумаг, позволяющим лицам, участвующим в сделках, не сомневаться в надежности).
• В виде сертификатов.
• Как аккредитивы (поручения, гарантирующие полноценное выполнение долговых обязанностей) и т. д.

Форфейтинг применяют в основном, когда осуществляется внешнеэкономическая деятельность.

Чем он отличается от лизинга и факторинга

Форфейтинг с факторингом являются финансовыми схемами, не похожими между собой. В чем заключаются отличия:

1. Операции по использованию схем. Форфейтинг актуальнее и имеет больший эффект для осуществления внешней экономической деятельности, а факторинг для сделок внутренних.
2. Валютные обязательства. Во втором случае валюта по количеству сильно ограничивается. Форфейтинг не имеет настолько жестких рамок, поэтому все оговаривают и устанавливают участвующие стороны.
3. Время, на которое дается займ. Форфейтинг превышает более одного года, по второй схеме сделка не превышает чаще полугода.
4. Регресс. Когда оформляется форфейтинг, регресса нет или он ничтожен. По факторингу передача рисков становится выше.
5. Выкупаемая задолженность. Если происходит факторинг, сумма не превышает 90 процентов, а при рассматриваемой схеме происходит приобретение задолженности полностью и т. д.

При сравнениях видны различия. В процессе выбора экономической схемы, анализируются все условия для выбора более подходящего варианта.

Отличия форфейтинга от факторинга

Нормы

Гражданское законодательство России не имеет как такового понятия форфейтинга, но некоторые финансовые элементы такой сделки применяются в международных правоотношениях. Если, чтобы сделка была совершена, потребуются деньги, которые отсутствуют, применяется договор форфейтинга.

Так как отечественные нормы не имеют условий договора, применяется правовая аналогия. В качестве аналогии выступает Гражданский кодекс и статьи 432, 822, 485.

Его виды

Данная форма кредитования проводится в нескольких видах:

1. Внутреннем. Данный тип правовых отношений предлагает такие данные, где в качестве экспортеров и импортеров выступают лица одного государства.
2. Международном. Этот вид форфейтинга является наиболее распространенным в мире.
   Схема применения следующая: экспортером и импортером являются представители разных государств.
3. Дебиторская задолженность. Данная задолженность – основной объект форфейтинга. Чтобы совершить экономическую сделку применяются определенные инструменты с применением векселей, аккредитивов и других ценных бумаг.
4. Сделки коммерческих банковских учреждений. Одноразовые выплаты приносят кредиторам больший доход. Форфейтинг определяет взаимодействие иностранных клиентов и получение дохода при небольшом заработке. Это объясняет то, что форфейтинговые предприятия имеют спрос на коммерческом рынке кредитования.

Осуществление форфейтинговых сделок коммерческих финансовых учреждений более простое, чем при факторинге и лизинге. Оформление осуществляется путем внесения передаточных надписей векселя, который принимается к выполнению финансовым учреждением государства покупателя. Данный вид финансовой сделки прост в оформлении, так как не требуется заключение соглашений.

Преимущества форфейтинга

Его схема

Форфейтинг имеет следующие пункты:

• Кредитор с посредником вместе обозначают цену за продукцию с условиями будущего договора.
• Банк с дебитором заключает сделку для поставки продукта.
• Банковское учреждение с посредником оформляют договорные отношения о купле-продаже дебиторского дога и получения ответственности.
• Кредитором осуществляется доставка продукта с документальным подтверждением выполнения этого процесса.

Осуществляется передача оплаты с применением вознаграждений.

Схема форфейтинга

Договор форфейтинга

В договоре по финансовой сделке находятся все пункты по установке правовых отношений. В процессе составления учитываются такие ключевые моменты:

1. Валюта. Участие в сделке предполагает свободную конвертацию.
2. Юрисдикция. Участниками сделки это обсуждается преждевременно для обязательного отражения в договоре.
3. Скрытие личных данных. В договорном документе в обязательно порядке содержатся положения касательно неразглашения личной информации с условиями сделки. Если не будет учтен этот пункт, посредниками, ищущими выгоду, перепродаются ценные бумаги по заниженной стоимости.

Чтобы получить финансы сторона оформляет и подает в банковское учреждение следующие бумаги в виде:

• Внешнеторгового договора.
• Инвойса.
• Документов, подтверждающих отправку товара.
• Векселя, оформленного на посредника.
• Поручительства для дополнительных гарантий к соблюдению пунктов договора.

После того, как будут поданы документы, должен ожидаться ответ от банка. При положительном решение проводится передача ссуды.

Скачать пример договора форфейтинга можно тут.

Образец договора форфейтинга

Пример

Чтобы полностью понять суть финансовой сделки, нужно ее рассмотреть на одном из примеров. В России эта сделка не настолько популярна, поэтому можно представить, что был с кредитором заключен договор поставки. Для совершения сделки потребуется миллион долларов.

Дебиторская задолженность заключается в двух векселях в равных пропорциях (500 тыс.). Дисконт в виде 5% от цены за сделку в общем, стоимость посреднических услуг составляет 1.5%. Чтобы найти сумму, получаемую продавцом, сопоставляется цена векселей с дисконтом и посредническим процентом. В итоге получится 467.5 тыс. долларов.

Остальная часть продавцу выдается после того, как будет завершена сделка.

Расчет форфейтинга

Защита прав

Такую схему кредитования относят к менее популярным в России, если сравнивать с другими странами. Это связано с такими причинами:

1. Нестабильная экономическая ситуация. Множество банков не хотят заключать кредитный договор на длительное время.
2. В Российской Федерации отсутствует четкая законодательная база для совершения подобных сделок. Нормативная документация не подстраивается под схемы с правилами.
3. Практическое отсутствие ответственности партнерских государств. Многие экспортеры из России имеют ориентацию на такие государства. Могут возникнуть сложности при поиске посредников, берущих на себя обязательства.

Форфейтинг можно встретить сегодня в достаточно измененном виде. Предприниматели с торговыми организациями применяют именно факторинг, в независимости от возможных потерь.

Развитие этой схемы в Российской Федерации в ближайшее время наблюдаться не будет. Чтобы широко использовать форфейтинг, нужны дополнительные средства на долгое время у кредиторов. Сегодня не может происходить глобальное планирование финансовых показателей.

Предварительные переговоры по форфейтингу

С точки зрения финансовых специалистов форфейтинг подразумевает под собой коммерческую операцию среднесрочного действия, об этом расскажет видео ниже:

Форфейтинг – процесс, преимущества и работа

Форфейтинг – это финансовый процесс, включающий управление финансовым экспортом. Он помогает предприятиям, помогая им управлять валютным риском. Он включает в себя продажу бизнесом своей дебиторской задолженности финансовому субъекту по сниженной ставке в обмен на немедленную оплату. Форфейтинг обычно включает среднесрочную и долгосрочную дебиторскую задолженность и обычно осуществляется финансовыми фирмами, специализирующимися в области экспортного финансирования.

Прежде чем копнуть глубже, давайте узнаем, как работает форфейтинг.

Как работает форфейтинг

Форфейтинг расширяет возможности предприятий, позволяя им получать оплату за свои товары и услуги заранее, не дожидаясь оплаты счета импортером. Это может быть особенно полезно для предприятий, у которых может не быть финансовых ресурсов, чтобы ждать платежа или нести риск неплатежа.

В этом процессе форфейтер немедленно выплачивает экспортеру процент от суммы счета. Взамен экспортер передает права на инвойс форфейтеру. Затем форфейтер взимает полную сумму счета с импортера.

В случае, если импортер не оплачивает сумму счета, экспортер никоим образом не несет ответственности. Вместо этого форфейтер, купивший счета-фактуры, будет нести ответственность за покрытие убытков. Эта практика принятия на себя риска форфейтером известна как модель сделки без права регресса.

В большинстве случаев банк импортера гарантирует оплату суммы счета. Дебиторская задолженность обычно конвертируется в долговые инструменты. Это позволяет свободно торговать ими на вторичном рынке и имеет юридическую силу, что обеспечивает некоторый уровень безопасности от риска для форфейтинговой организации.

В результате форфейтинговая транзакция действует как одеяло безопасности для предприятий, предлагая им денежную стабильность. Это, в свою очередь, позволяет им сосредоточить свою энергию на критически важных операционных вопросах и основных бизнес-задачах, вместо того чтобы беспокоиться о сборе платежей и счетов.

Когда может иметь место форфейтинг

Форфейтинг обычно наблюдается в сфере международной торговли. Он популярен в сценариях, когда осуществляется продажа товаров на сумму от 100 000 долларов США и выше между двумя или более странами. Как упоминалось выше, он чаще всего используется компаниями, у которых нет достаточного оборотного капитала для финансирования своего операционного цикла при отсутствии непрерывной денежной массы.

Также используется в случаях, когда экспортер хочет перейти на безрисковую позицию в случае неплатежа импортером.

Характеристики форфейтинга

1. Высокозатратные ордера

Форфейтинг как инструмент обычно связан с ордерами и сделками на большие суммы. Хотя использование форфейтинга для сделки на сумму свыше 100 000 долларов США не является чем-то необычным, в большинстве случаев типичная транзакция включает минимальную сумму, подлежащую выплате, которая составляет от 250 000 до 500 000 долларов США, если не больше.

2. Срок кредита

Форфейтинг обычно используется в среднесрочных или долгосрочных проектах. В результате условия кредита также попадают в средний и длинный кредитный горизонт, от 6 месяцев до нескольких лет, в зависимости от проекта.

3. Договорный характер

Форфейтинг действует как контракт на товары и услуги, заключенный между экспортером, импортером и форфейтинговой организацией. Он включает в себя гарантийное письмо или кредит, предоставленный от имени импортера финансовой фирмой.

4. Сложный

Из-за характера внешней торговли и сложности обмена валюты процесс форфейтинга обычно включает сложные операции. Форфейтинговые фирмы обычно также предоставляют более тонкие и сложные услуги, такие как предоставление конкурентоспособных цен и обработка всех процессов сбора и документации.

5. Риск

Одной из отличительных черт форфейтинга является преимущество полного поглощения рисков, которое оно распространяется на экспортеров. Принятие на себя кредитного риска покупателей экспортера позволяет бизнесу сосредоточить свои усилия на ведении бизнеса, а не на сборе платежей и оформлении счетов.

Этапы форфейтинга

Хотя форфейтинг включает в себя крупные заказы и сложные транзакции, основные этапы этого процесса просты. Вот основные этапы форфейтинговой сделки:

1. Экспортер и импортер принимают решение о возможной продаже и согласовывают такие факторы, как стоимость заказа и цены.
2. Одновременно экспортер должен выбрать форфейтера, который может удовлетворить его финансовые требования, устойчивость к риску и характер бизнеса.
3.  Экспортёр и форфейтер определяют цену. Это делается заранее, чтобы экспортер мог включить стоимость форфейтинга в окончательную транзакцию.
4. После получения окончательной стоимости от экспортера, импортер получает финансовую гарантию от местной финансовой фирмы для облегчения сделки в виде документов, таких как переводной вексель или простой вексель.
5. Экспортер отгружает товары/товары и получает документы банковской гарантии.
6. Переводной или простой вексель предоставляется экспортеру.
7. Экспортер индоссирует эти оборотные инструменты без регресса в пользу форфейтера.
8. После должной осмотрительности форфейтер выплачивает экспортеру сумму, указанную в соглашении. Как правило, это номинальная стоимость векселя за вычетом дисконтированной суммы.
9. Таким образом, форфейтер получает полный контроль над оборотными инструментами.
10. По истечении срока форфейтер представляет соответствующие документы импортеру или банку импортера, который осуществляет необходимые платежи.

Документы, необходимые для форфейтинга

Учитывая характер процесса форфейтинга, для начала операции требуется несколько документов. Это:

1. Контракт на поставку между импортером и экспортером с соответствующими платежными реквизитами.
2. Товаросопроводительные документы с авиа/железнодорожной накладной, акты вывоза и получения и любые другие эквивалентные или соответствующие транспортные документы.
3. Заверенный коммерческий счет.
4. Письмо-переуступка и уведомление поручителю.
5. Гарантийное письмо от имени импортера.

Другая информация, необходимая для процесса форфейтинга, включает личность покупателя, в том числе его гражданство, характер товаров, сумму сделки, валюту контракта и условия кредита, график платежей и соответствующие процентные ставки, личность гаранта платежа и срок действия договора.

Преимущества форфейтинга

1. Немедленное урегулирование

  Наиболее существенное преимущество форфейтинга заключается в том, что он обеспечивает предприятиям авансовый платеж за свои товары или услуги, вместо того, чтобы ждать оговоренный период времени, пока покупатель оплачивает счет.

2. Поглощение риска

  Процесс форфейтинга включает передачу риска неплатежа от экспортера форфейтеру. Это приносит пользу экспортерам, поскольку они могут сосредоточиться на своей основной деятельности и не тратить свои ресурсы на такие виды деятельности, как сбор платежей.

3. Генерирует денежный поток

Для предприятий, у которых нет финансовых ресурсов для длительного ожидания получения платежа или принятия на себя риска неплатежа, это ценный финансовый инструмент, поскольку он генерирует денежный поток и расширяет возможности бизнес с доступом к капиталу.

4. Повышение кредитоспособности

Форфейтинг также является важным инструментом, помогающим повысить кредитоспособность компании. Этот критический параметр улучшает финансовое положение компании для будущих экономических потребностей.

5. Сокращает расходы компании

Форфейтинг может иметь большое значение для снижения затрат предприятий, поскольку он может устранить рабочую нагрузку и ресурсы, используемые для поддержания большого штата дебиторской задолженности. Это также избавляет компанию от необходимости приобретать дорогостоящее кредитное страхование.

6. Гибкость 

Форфейтинг является гибким, поскольку его можно адаптировать для удовлетворения уникальных потребностей каждого бизнеса. Он также не предполагает строгих критериев приемлемости, как это наблюдается в банках.

7. Снижение валютного риска

Большинство форфейтинговых фирм позволяют экспортерам принимать платежи в их валюте. Это снижает масштаб любого риска, связанного с колебаниями валютных курсов.

8. Доступ к новым рынкам

Форфейтинг облегчает процесс международной торговли и открывает новые рыночные возможности для бизнеса. Это побуждает предприятия исследовать многонациональную торговлю, не беспокоясь о таких факторах, как кредитный риск.

Недостатки форфейтинга

1. Дороговизна

 Затраты, связанные с форфейтингом, как правило, выше, чем финансирование, предоставляемое финансовыми учреждениями, такими как банки. Это связано с тем, что степень риска, который несет форфейтинг, выше, чем у традиционных финансовых фирм, что приводит к более высоким экспортным затратам.

2. Ограниченный объем

  Форфейтинг обычно применяется к крупномасштабным заказам или сделкам, как правило, на более высокую сумму. Таким образом, малый бизнес и отдельные отрасли могут быть не в состоянии воспользоваться всеми преимуществами форфейтинга.

3. Увеличивает зависимость

Принимая во внимание преимущества, расширяемые форфейтингом, некоторые компании рискуют стать слишком зависимыми от форфейтинга. Это может привести к финансовому плану, который зависит только от одного вида кредитора или денежного источника, что не всегда является хорошей идеей.

4. Различия в законодательстве

В некоторых странах форфейтинг не подлежит предварительному рассмотрению регулирующими органами. В результате в таких странах эти предприятия могут не быть защищены регулирующими органами, что может привести к потенциальным проблемам.

Final Word

Форфейтинг — это финансовый инструмент, который позволяет экспортерам получать предоплату за свои товары или услуги, не завися от графика платежей импортера. Это позволяет экспортерам быть без риска и эффективно управлять своими денежными потоками.

С другой стороны, форфейтинг может быть дорогостоящим финансовым инструментом. Поэтому для бизнеса крайне важно взвесить все за и против форфейтинга, прежде чем выбирать план. Также желательно поговорить с финансовым консультантом, чтобы понять, как его можно включить в экосистему вашего бизнеса.

Часто задаваемые вопросы Q1. Кто оплачивает расходы по форфейтингу?

Ответ; Стоимость форфейтинга оплачивается экспортом. После вычета своих расходов форфейтер выплачивает окончательную сумму экспорту.

Q2. В чем основное отличие факторинга от форфейтинга?

Ответ; При форфейтинге риск всегда берет на себя форфейтер. Поэтому он осуществляется без права регресса, в отличие от факторинга, который может осуществляться как с регрессом, так и без него.

Q3. Кто участвует в форфейтинге?

Ответ; Экспортер, импортер и форфейтер являются тремя основными сторонами, участвующими в форфейтинге.

Q4. Каковы основные проблемы, связанные с форфейтингом?

Ответ; Форфейтинг — дорогостоящее предложение из-за высокого уровня риска. Кроме того, он имеет ограниченную область применения, поскольку обычно обрабатывает крупные заказы на значительную денежную стоимость, что исключает его использование малыми предприятиями.

Q5. Что такое вексель?

Ответ; Простой вексель относится к юридическому документу, в котором разъясняются условия финансовых операций, таких как кредиты. Он содержит такие данные, как сумма кредита, процентная ставка, график погашения и другие особенности.

Льготы по форейтингу и факторингу для экспортеров и банкиров экспортеров.

• Введение
• Определение форфейтинга
• Как работает форфейтинг в международной торговле
• Требования к документам
• Форфейтинг
• Преимущества для экспортера
• Преимущества для банков
• Определение факторинга
• Характеристики факторинга 9 0070
• Различные виды факторинга

Форфейтинг и факторинг – это услуги по международный рынок, предоставленный экспортеру или продавцу. Его основная цель — обеспечить бесперебойный денежный поток для продавцов. Основное отличие форфейтинга от факторинга заключается в том, что форфейтинг представляет собой долгосрочную дебиторскую задолженность (свыше 9 лет).от 0 дней до 5 лет), в то время как факторинг представляет собой краткосрочную дебиторскую задолженность (в течение 90 дней) и больше относится к дебиторской задолженности по реализации товара.

Термин «форфейтинг» происходит от старого французского слова «форфейт», означающего передачу права на что-либо другому.

В международной торговле форфейтинг может быть определен как покупка дебиторской задолженности экспортера по сниженной цене путем оплаты наличными. Покупая эту дебиторскую задолженность, форфейтер освобождает экспортера от кредита и риска неполучения платежа от импортера.

Экспортер и импортер ведут переговоры в соответствии с предложенным контрактом на экспортную продажу. Затем экспортер обращается к форфейтеру для выяснения условий форфейтинга. После сбора сведений об импортере и других необходимых документов форфейтер оценивает связанный с ним риск, а затем указывает ставку дисконтирования.
Затем экспортер указывает контрактную цену зарубежному покупателю, загружая учетную ставку и комиссию за обязательство в цену продажи товаров, подлежащих экспорту, и подписывает контракт с конфискатором. Экспорт осуществляется по документам, гарантированным банком импортера, и вексель учитывается форфейтором, который предъявляется импортеру для оплаты в установленный срок.

В случае, если индийские экспортеры воспользуются механизмом форфейтинга, транзакция по форфейтингу должна быть отражена в следующих документах, связанных с экспортной сделкой, в порядке, предложенном ниже:

• Счет-фактура: Скидка на форфейтинг, сборы за обязательство и т. д. не требуются. показываться отдельно, они могут быть включены в цену FOB, указанную в счете-фактуре.
• Транспортная накладная и форма GR: Подробная информация о расходах на конфискацию должна быть включена вместе с другими деталями, такими как цена FOB, комиссионное страхование, обычно включаемыми в «Анализ стоимости экспорта» в транспортной накладной. Требование о возврате пошлины, если таковое имеется, должно быть удостоверено только со ссылкой на стоимость экспорта FOB, указанную в транспортной накладной.
  

Форфейтинг обычно включает следующие элементы затрат:
1. Плата за обязательство, уплачиваемая экспортером форфейтеру «за обязательство последнего» выполнить конкретную форфейтинговую операцию по твердой дисконтной ставке в установленный срок.
2. Учетная плата, проценты, подлежащие уплате экспортером за весь период задействованного кредита и вычитаемые форфейтером из суммы, уплаченной экспортеру по использованным простым или переводным векселям.
 

• 100-процентное финансирование: Без регресса и без занятия кредитной линии экспортера То есть, как только экспортер получит финансируемый фонд, он будет освобожден от обязанности погасить долг.
  
• Улучшенный денежный поток: Дебиторская задолженность становится текущим денежным потоком, и экспортерам выгодно улучшать финансовое положение и способность к ликвидации, чтобы еще больше повысить возможности привлечения средств.
  
• Снижение административных расходов: Используя форфейтинг, экспортер освобождается от управления дебиторской задолженностью. Относительные затраты, в результате, значительно снижаются.
  
• Авансовый возврат налога: Посредством форфейтинга экспортер может произвести проверку экспорта и получить возврат налога сразу после финансирования.
  
• Снижение риска : форфейтинговый бизнес позволяет экспортеру передать различные риски, возникающие в результате отсрочки платежей, такие как процентный риск, валютный риск, кредитный риск и политический риск, на форфейтинговый банк.
  
• Расширение торговых возможностей : Благодаря форфейтингу экспортер может свободно предоставлять кредит своим покупателям и, таким образом, быть более конкурентоспособным на рынке.

Форфейтинг дает банкам следующие преимущества:

• Банки могут предложить клиентам новый ассортимент продуктов, который позволяет клиенту получить 100% финансирования, по сравнению с 8085% в случае других дисконтных продуктов.
• Банковский сбор на основе дохода.
• Низкое кредитное администрирование и кредитное сопровождение.
  

Определение факторинга

Определение факторинга очень простое и может быть определено как преобразование продаж в кредит в наличные деньги. Здесь финансовое учреждение, которым обычно является банк, покупает дебиторскую задолженность компании, обычно клиента, а затем сразу же выплачивает до 80% суммы по договоренности. Оставшаяся сумма выплачивается клиенту, когда клиент оплачивает долг. Примеры включают факторинг в счет приобретенных товаров, факторинг в счет медицинского страхования, факторинг для строительных услуг и т. д.

Характеристики факторинга
1. Стандартный период факторинга составляет дней и редко превышает 150 дней.
2. Это дорого.
3. Факторинг невозможен в случае безнадежной задолженности.
4. Кредитный рейтинг не обязателен.
5. Метод забалансового финансирования.
6. Стоимость факторинга всегда равна стоимости финансирования плюс операционные расходы.

Различные виды факторинга
1. Раскрыта
2. Не раскрыта

1. Раскрытый факторинг
При открытом факторинге клиенты клиента осведомлены о договоре факторинга.
Раскрытый факторинг бывает двух типов:

Факторинг с регрессом : Клиент получает деньги от клиента, но в случае, если клиент не выплачивает сумму в срок, клиент несет ответственность за выплату суммы фактор.