Очередность удовлетворения требований кредиторов в соответствии с Федеральным законом « О несостоятельности (банкротстве)»
Поиск по сайту
Принцип очередности, наряду с принципом пропорциональности, является одним из основополагающих принципов правового института несостоятельности и выражается в установлении приоритетов по отношению к требованиям различных категорий кредиторов. Приоритетность в отношении указанных лиц означает не только удовлетворение требований кредиторов в установленной законом очередности и, соответственно, различную вероятность удовлетворения требований, но также и неодинаковый объем полномочий при решении вопросов, связанных с ходом конкурсного процесса. В наиболее общем виде требования кредиторов с точки зрения очередности принято дифференцировать на текущие (внеочередные) и очередные. В рамках указанных групп требований выделяются самостоятельные подгруппы требований с различным правовым режимом.
Наибольший приоритет, в соответствии с действующим законодательством, имеют текущие (внеочередные) требования
«Внеочередные» кредиторы не приобретают статус лиц, участвующих в деле о банкротстве, а их требования не подлежат включению в реестр требований кредиторов. Имущественные интересы указанных лиц подлежат защите вне рамок производства по делу о несостоятельности.
Под «очередными» требованиями кредиторов традиционно понимают требования, вносимые в реестр требований кредиторов. Указанные требования возникают до подачи заявления о признании должника банкротом и подлежат погашению в соответствии с установленной Законом очередностью (ст.4, 134 Закона).
Закон закрепляет три очереди требований кредиторов (ст.134 Закона). К первой отнесены требования кредиторов, обязательства перед которыми возникли из причинения вреда жизни или здоровью, а также морального вреда, ко второй — требования по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, а также по выплате вознаграждений по авторским договорам, к третьей — требования иных кредиторов.
Наибольший приоритет среди «реестровых» кредиторов имеют требования первой и второй очередей. Кредиторы по указанным требованиям не обладают правом на подачу заявления о банкротстве, а на их требования не распространяется мораторий в рамках проведения процедуры внешнего управления.
Третья очередь требований кредиторов включает в себя три подочереди, расположенные в порядке приоритета — требования каждой последующей подочереди подлежат удовлетворению после удовлетворения подочереди предыдущей.
В составе требований первой подочереди учитываются требования по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника;
третьей — требования по возмещению убытков в форме упущенной выгоды, взысканию неустоек (штрафов, пени) и иных финансовых санкций (п.3 ст.137 Закона).
После погашения «реестровых» требований подлежат удовлетворению требования, заявленные после закрытия реестра кредиторов, а также требования по уплате обязательных платежей, возникшие после открытия конкурсного производства (п.
4 ст.142 Закона).
Удовлетворение требований кредиторов при банкротстве физлица
Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
+7 (925) 772-28-14
Удовлетворение требований кредиторов регулируется законом о банкротстве.
Удовлетворение требований кредиторов и его очерёдность подробно описывается в ст.213.27 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Согласно этой статьи, все предъявляемые к должнику требования разделяются на две группы: требования по текущим платежам и требования, включённые в реестр требований кредиторов.По закону, за счёт вырученных средств от реализации имущества в первую очередь происходит погашение долгов по текущим платежам. Удовлетворение требований кредиторов, внесённых в реестр может происходить только после расчётов по текущим платежам.
Под термином «текущие платежи» понимаются платежи, которые возникли после принятия заявления о банкротстве.
К текущим платежам относятся следующие виды выплат: алиментные обязательства, квартплата, налоговые обязательства и т.д. Обязательства должника по текущим платежам не вносятся в реестр требований.
Остальные платежи распределяются по приоритетности следующим образом:
- Требования по выходным пособиям, зарплате сотрудников, согласно положениям трудового договора (в случае, если банкрот был ИП).
- Плата за жильё и коммунальные услуги. Эти платежи должны осуществляться в календарном порядке.
- Расчёт по долгам уже непосредственно с кредиторами, включёнными в реестр. Порядок здесь устанавливается похожим образом. В порядке снижения приоритетности:
- выплаты по компенсациям за причинение вреда жизни и здоровью;
- алиментные обязательства;
- зарплаты и выходные пособия;
- остальные долги.
Особые правила касаются продажи залогового имущества.
Например, таких, как недвижимость при ипотечном кредитовании. 80 % средств, вырученных от продажи залогового имущества станут расчётом по обязательствам, обеспеченных этим залогом. Остальные средства распределятся следующим образом:
- 10% пойдут из них на погашение долгов перед кредиторами первой и второй очереди, если у должника нет иного имущества, которое может быть реализовано для этих целей
- Остальные средства пойдут на погашение судебных расходов, выплаты вознаграждения финансовому управляющему и т.д.
- В случае, если остаются ещё средства — они становятся конкурсной массой.
Если средства, вырученные от реализации залогового имущества, будут недостаточны для покрытия долгов перед кредиторами, чьи требования обеспечивались этим залогом, такие кредиторы становятся кредиторами третьей очереди.
Если имущества гражданина недостаточно и удовлетворение требований кредиторов не происходит, суд должен списать долги.
Другие материалы в этой категории: « Реализация имущества гражданина при банкротстве Завершение расчетов с кредиторами при банкротстве »
До окончания акции, оставьте заявку и получите уникальное предложение на ведение процедуры банкротства. Мы гарантируем решение в вашу пользу или вернем вам деньги. Акция распространяется как на физических, так и на юридических лиц. До окончания акции осталось:
НАДЕЖНОСТЬ, ПОДТВЕРЖДЕННАЯ ДОКУМЕНТАМИ
Наши арбитражные управляющие в Москве имеют допуски и иные разрешения для проведения процедуры банкротства любых лиц, предусмотренных 127-ФЗ.
ЗАДАТЬ ВОПРОС
ОБСУДИТЬ ПРОЕКТ
Задать вопрос
Строки, прикрепленные к кредитам на банкротство, сохраняются, Irking Creditors
Кредиторы по банкротству качают условия своих кредитов для проблемных предприятий, вмешиваясь в реорганизацию, чтобы максимизировать свои рычаги в делах Главы 11.
Кредиторы, добавляющие условия к кредитам должника во владении (DIP), такие как обещание завершить процедуру банкротства к определенному сроку и установление приоритета «кто получит деньги в первую очередь», существовали всегда. Но данные показывают, что в последние годы эта практика ускорилась, и борьба за такие кредиты продолжалась во время пандемии, поскольку число банкротств резко возросло.
Teligent Inc., Rockall Energy Holdings и Latam Airlines Group входят в число компаний-банкротов, чей план реорганизации вызвал гнев необеспеченных кредиторов.
Такие условия являются частью долгосрочной трансформации кредита DIP, который, как утверждают необеспеченные кредиторы, иногда может зайти слишком далеко в пользу кредиторов по сравнению с другими заинтересованными сторонами.
Кредиторы DIP также часто имеют приоритет в получении возмещения в процедуре банкротства, соблазняя кредиторов до банкротства свернуть то, что они должны, в новый кредит DIP. Это приведет к тому, что другие кредиторы с приоритетным приоритетом отодвинутся еще дальше в очередь кредиторов, ожидающих погашения долга.
Изменения в условиях кредита произошли из-за того, что структуры капитала стали намного сложнее, а предприятия стали чрезмерно долговыми, сказал Роберт Файнштейн из Pachulski Stang Ziehl & Jones LLP. По его словам, получение DIP-кредитов от новых сторонних кредиторов также стало более редким.
«Итак, в конечном итоге это означает, что нет конкуренции за кредиты DIP», — сказал Файнштейн. «Кредиторы могут говорить, чего они хотят и что они делают, и это приводит к тому, что обычно дела рассматриваются в интересах кредиторов», — сказал Файнштейн.
Кредиторы DIP неуклонно усиливают свой контроль над делами по главе 11, согласно исследованию Кеннета Айотта и Джареда Эллиаса, которые преподают закон о банкротстве в Юридической школе Калифорнийского университета в Беркли и Юридическом колледже Калифорнийского университета в Гастингсе соответственно.
Только 10% кредитов DIP в их выборке данных между 1995 и 2000 годами требовали управления для осуществления конкретной сделки.
Но эта цифра выросла до 57% за пятилетний период с 2010 по 2015 год, как показало исследование.
Но для кредиторов даже ссуда DIP с обременительными условиями, как правило, все же лучшая альтернатива ликвидации, сказал Джефф Анапольски, адъюнкт-профессор, преподающий корпоративную финансовую реструктуризацию в Rice Business School.
В соответствии с кодексом должники должны вести тщательный процесс поиска ссуды DIP, а суды по делам о банкротстве обязаны контролировать тщательный процесс ссуды DIP, сказал он.
Если другим кредиторам не нравится вариант кредита DIP должника, они могут предложить альтернативный кредит с лучшими условиями, сказал Анапольский. «Учитывая объем заемного капитала, ищущего хорошие инвестиционные возможности, я не согласен с тем, что конкуренция за кредиты DIP недостаточна», — сказал Анапольски.
«Кредитор во владении»
За последние 30 лет должники осуществляли конкретные сделки, которые были согласованы с их существующими кредиторами до подачи заявления о банкротстве, сказал Элиас.
По его словам, общие требования кредиторов до банкротства, такие как сокращение сроков проведения процедуры банкротства, могут затруднить получение другими кредиторами достаточной информации, чтобы сделать встречное предложение по кредиту или получить реальную информацию о должнике.
«Информационная функция закона о банкротстве ослабевает, когда компании как бы очень быстро переживают банкротство и реализуют соглашение, достигнутое не со всеми кредиторами, а с определенной группой кредиторов», — сказал Эллиас.
Эти ссуды «должник во владении» предназначены для того, чтобы позволить должникам использовать финансирование таким образом, чтобы максимизировать их дело о банкротстве. Но условные кредиты DIP вместо этого могут поставить кредиторов на место водителя в делах о банкротстве, сказал Файнштейн.
«Это называется кредитор во владении. И я думаю, что концепция кредитора во владении на самом деле была результатом того, что развивалось за последние 15–20 лет», — сказал Файнштейн.
Закон о банкротстве предназначен для поощрения выдачи денег должникам для реорганизации, чтобы попытаться спасти стоимость, сказал профессор Техасского университета по вопросам банкротства Джей Уэстбрук. Эта политика не обязательно плоха и делает возможной современную реорганизацию, но у нее могут быть недостатки, сказал он.
«Я думаю, что многие из этих вещей подобны огню. Он может сжечь ваш дом или приготовить вам еду», — сказал Уэстбрук.
DIP Loan Friction
DIP-займы могут быть предметом злоупотреблений, поскольку финансирование может иметь важное значение для жизнеспособности должника, а условия являются мощными, сказал Энтони Кейси, профессор бизнеса и корпоративного банкротства на юридическом факультете Чикагского университета.
DIP-кредиты со строгими требованиями к должнику фигурировали в ранних банкротствах пандемии, таких как Neiman Marcus Group Inc. и J. Crew Group.
Но по мере того, как количество заявлений о банкротстве уменьшается (в прошлом году они достигли исторического минимума), условия, связанные с кредитами DIP, не ослабевают.
В Главе 11 компании Rockall Energy Holdings, занимающейся разведкой нефти и природного газа, комитет необеспеченных кредиторов заявил, что обеспеченные стороны, предоставившие ссуду DIP, увеличат предварительный долг на 34 миллиона долларов в соответствии с новыми условиями ссуды. По словам комитета, стороны также возместят 1,1 миллиона долларов в виде сборов и затрат.
Необеспеченные кредиторы могут получить оплату только в том случае, если Rockall сможет продать активы по высокой цене в течение 65-дневного срока продажи, заявил комитет.
Условия «полностью лишают прав необеспеченных кредиторов», говорится в сообщении.
Кредит DIP «выходит далеко за рамки простого финансирования и пытается осуществить почти полный контроль со стороны сторон, обеспеченных до петиции, над администрированием и исходом этих дел», — заявил комитет.
В другом примере кредитор 4E Brands Northamerica LLC подал жалобу на ссуду DIP от материнской компании 4E. По словам кредитора, ссуда изолирует материнскую компанию от ее собственной ответственности за ущерб и перенос расходов на имущество должника.
Кредиторы могут попросить судей отклонить условные ссуды DIP. По словам Вей Вана, профессора по банкротству в Школе бизнеса Смита при Королевском университете, судьи редко полностью отклоняют кредиты DIP.
Но судьи иногда отклоняют строгие условия кредита DIP. Судья Джеймс Л. Гаррити из Суда США по делам о банкротстве Южного округа Нью-Йорка в сентябре 2020 года первоначально отказался одобрить ссуду DIP в размере 2,45 миллиарда долларов от акционеров Latam Airlines в главе 11 компании.
Условия позволили Latam Airlines выплатить существующим акционерам дисконтированные акции. Также требовалось, чтобы при банкротстве мог быть подтвержден только утвержденный компанией план реорганизации.
Гэррити позже одобрил ссуду после того, как кредиторы изменили условия.
Возможные решения
Улучшение рынка и повышение уверенности в ценах и условиях кредитов DIP было бы «огромным улучшением», сказал Кейси.
Чтобы сделать рынок ссуд DIP более конкурентоспособным, суды по делам о банкротстве могли бы предоставить время в начале дела для других, чтобы предложить краткосрочную ссуду DIP без обязательных вех, предлагают Айотте и Эллиас в своей статье.
Такое решение может не сработать, потому что оно не устраняет «информационную асимметрию», которая существует между ранее существовавшими кредиторами и другими кредиторами, сказал Кейси. По его словам, это также не улучшает рынок кредитов DIP.
Если должник не проводит надежный процесс получения кредита DIP до подачи заявления о банкротстве, суд должен потребовать от должника сделать это после подачи ходатайства, сказал Анапольски. Он добавил, что любая информация о должной осмотрительности, которая была передана предполагаемому кредитору DIP, также должна быть доступна потенциальным конкурентам, чтобы они могли представить альтернативные предложения.
«Конкурирующие перечни условий, а не юридические возражения, — лучший способ убедить агрессивного кредитора DIP пересмотреть свое предложение, чтобы оно было более благоприятным для должника», — сказал Анапольски. «Поскольку кредиты DIP обычно утверждаются на временной основе, что обычно составляет 30 дней, другие стороны получают возможность предложить альтернативы до окончательного утверждения».
Может быть неизбежным, что те, у кого больше информации о проблемном бизнесе, более склонны давать такие кредиты из-за их отношений до банкротства, сказал Кейси.
«Рынок кредитов DIP никогда не будет идеальным, — сказал Кейси. «Всегда будет асимметричная информация и цейтнот. Но какова альтернатива?»
FTX заявляет, что может иметь более 1 миллиона кредиторов в новом заявлении о банкротстве. FTX подала заявление о банкротстве в США, ища защиты в суде, поскольку ищет способ вернуть деньги пользователям.
Джонатан Раа | Нурфото | Гетти Изображений
У осажденной криптовалютной биржи FTX может быть более 1 миллиона кредиторов, согласно новому заявлению о банкротстве, что намекает на огромное влияние ее краха на криптотрейдеров.
На прошлой неделе, когда FTX подала заявление о защите от банкротства в соответствии с Главой 11, у нее было более 100 000 кредиторов с претензиями по этому делу.
Но в обновленной документации во вторник юристы компании заявили: «На самом деле в этих делах по главе 11 может быть более миллиона кредиторов».
Как правило, в таких случаях должники должны предоставить список имен и адресов 20 крупнейших необеспеченных кредиторов, сказали юристы. Однако, учитывая масштабы своих долгов, группа вместо этого намерена представить список 50 крупнейших кредиторов в пятницу или ранее.
Согласно заявлению, в каждой из основных материнских компаний FTX назначено пять новых независимых директоров, в том числе бывший окружной судья Делавэра Джозеф Дж. Фарнан, который станет ведущим независимым директором.
За последние 72 часа FTX связывалась с «десятками» регуляторов в США и за рубежом, написали юристы компании. К ним относятся прокуратура США, Комиссия по ценным бумагам и биржам и Комиссия по торговле товарными фьючерсами.
смотреть сейчас
В этом году ряд криптовалютных фирм, включая Celsius и Voyager Digital, потерпели неудачу, поскольку они борются с падением цен на цифровые активы и вытекающими отсюда проблемами с ликвидностью.
В более ранних делах о банкротстве торговцы на этих платформах были обозначены как «необеспеченные кредиторы», что означает, что они, вероятно, окажутся в конце длинной очереди организаций, требующих погашения, от поставщиков до сотрудников.
До своего краха FTX предлагала любителям и профессиональным трейдерам спотовые инвестиции в криптовалюту, а также более сложные сделки с деривативами. На пике своего развития платформа оценивалась инвесторами в 32 миллиарда долларов и имела более 1 миллиона пользователей. Крах компании оказал сдерживающее воздействие на отрасль: инвесторы продали свои позиции и вывели средства с бирж.
В понедельник руководители Binance и Crypto.com попытались заверить инвесторов в финансовом состоянии своего бизнеса. Чанпэн Чжао из Binance сказал, что на его бирже наблюдалось лишь незначительное увеличение количества снятий средств, в то время как глава Crypto.com Крис Марсалек сказал, что его фирма имеет «чрезвычайно сильный баланс».
FTX объявила о банкротстве в пятницу, поскольку опасения по поводу ее финансового состояния привели к резкому увеличению количества снятий средств и падению стоимости собственного токена FTT. Сэм Бэнкман-Фрид, основатель FTX, ушел с поста генерального директора и был заменен Джоном Дж.
Первоначально FTX обратилась к Binance за спасательной сделкой, но она развалилась, когда Binance отказалась, сославшись на сообщения о неправильном обращении со средствами клиентов и предполагаемых расследованиях правительства США в отношении FTX. На выходных FTX подверглась очевидной кибератаке, в результате которой было украдено токенов на сумму более 400 миллионов долларов.
смотреть сейчас
«FTX столкнулась с серьезным кризисом ликвидности, который потребовал подачи этих дел в экстренном порядке в прошлую пятницу», — написали юристы в отчете во вторник. «Возникли вопросы о руководстве г-на Бэнкман-Фрида и управлении сложным набором активов и предприятий FTX под его руководством».
CNBC сообщила в воскресенье, что Alameda Research, дочерняя компания FTX, заняла миллиарды клиентских средств у биржи, чтобы совершать рискованные сделки с кредитным плечом, в результате чего FTX оказалась в проигрыше, когда пользователи захотели вывести свои деньги.
Как правило, смешивание средств клиентов с контрагентами и торговля ими без явного согласия является незаконным в соответствии с законодательством США о ценных бумагах. Это также нарушает условия обслуживания FTX.
Bankman-Fried отказался комментировать обвинения, но сказал, что недавнее заявление о банкротстве компании было результатом проблем с торговой позицией с использованием заемных средств.
«Я думаю, что становится все более очевидным, даже на базовом уровне, что такое смешение интересов между маркет-мейкером и биржей крайне неэтично», — сказал Джейми Берк, генеральный директор и основатель венчурной компании Outlier Ventures, ориентированной на Web3. Си-Эн-Би-Си.
«На фоне всего того, что произошло с Террой и Луной в начале года, немного расстраивает тот факт, что на самом деле это одни и те же злоупотребления служебным положением, связанные с чрезмерным кредитным плечом и неполным отчетом.»
На этой неделе в загадочной ветке Твиттера Бэнкман-Фрид написал слово «Что», за которым следуют буквы «Н», «А», «П», «П», «Е», «Н», «Э, «D» в прерывистых твитах.
