Маржа и чистая прибыль разница: Маржа и прибыль — в чем разница

Содержание

Маржа и прибыль — в чем разница

В любом бизнесе присутствуют понятия маржи и прибыли. Одни приравнивают их друг к другу, другие доказывают, что сравнивать их нельзя. Оба показателя имеют стратегическое значение для экономического успеха предприятия или банка.

Благодаря им, оценивается финансовый результат работы, эффективность использования имеющихся ресурсов и общий результат. С определениями прибыли и маржи часто можно столкнуться при обсуждении вопросов работы Forex, в банковском бизнесе и иных занятиях, связанных с финансами и экономикой. Чтобы понять, какой из показателей что показывает, разберем каждый из них.

Что такое маржа?

Этот термин пришел из Европы В переводе с английского Margin или французского Marge маржа означает наценку. Маржа встречается в банковском и страховом бизнеса, коммерческих операциях и операциях с ценными бумагами и проч. Экономисты называют маржой разницу от полученного дохода компании и себестоимостью производимой продукции. Часто слова «маржа» заменяют «валовой прибылью». Принцип  расчета маржи прост: из полученной суммы вычитается себестоимость. Полученное значение указывает, сколько реальных денег получает организация от продажи продукции без учета дополнительных затрат.

Важность маржи не стоит недооценивать. Она показывает, насколько эффективен тот или иной бизнес. С маржой напрямую связаны доходы компании и оценивается ее деятельность.

Банковские работники говорят о марже, когда сравнивают разницу ставок по кредитам и депозитам. Условно говоря, если банк хочет привлечь клиентов высокими ставками по вкладам, то он вынужден предлагать высокие ставки по кредитам.

Маржа играет большую роль в оценке эффективность работы компании. От ее размера будет прямо пропорционально зависеть чистая прибыль. Маржа лежит в основе формирования фондов развития. Процентное значение маржи (или процентная наценка) будет рассчитано отношением себестоимости к выручке. Если посчитать валовую «грязную» прибыль к выручке, то получится важный показатель – коэффициент маржи. В процентах получится рентабельность продаж, а это является главным индикатором работы любой организации.

Читайте также:  Добавление вопроса

Если взять понятие маржи на бирже, например, Форексе, то она означает временное залоговое сотрудничество. В ходе него участник получает необходимую сумму для проведения  операции. Принцип маржинальных сделок состоит в том, что участнику не обязательно оплачивать всю стоимость контракта. Он пользуется предоставленными ему ресурсами и небольшой частью собственных денег. Как только сделка закроется, то полученный доход поступит на депозит, на котором они были размещены. Если сделка станет убыточной, то убыток покроется за счет заемных средств, которые потом все же придется возвращать.

Сейчас модными стали показатели «фронт-маржа» и «бэк-маржа», которые связаны друг с другом. Первый показатель отражает получение дохода с наценки, а второй – от акций и бонусов.

Таким образом, указанные показатели рассчитываются в процессе работы любой компании. Они сформировали отдельное направление управленческого учета – маржинальный анализ. Благодаря марже, компания манипулирует переменными издержками и затратами, тем самым влияя на итоговый финансовый результат.

Что такое прибыль?

Финальная цель любого бизнеса – это получение прибыли. Это положительный финансовый результат работы. Отрицательный будет называться убытком. Увидеть отличие маржи от прибыли можно в отчете о прибылях и убытках (форма №2). Чтобы получить прибыль, нужно очистить маржу от всех расходов. Формула расчета будет выглядеть так:

Прибыль= Выручка- Себестоимость- Коммерческие издержки- Управленческие издержки- Уплаченные проценты+ Полученные проценты- Внереализационные расходы+ Внереализационные доходы- Прочие расходы+ Прочие доходы.

Полученная величина подлежит налогообложению, после чего образуется чистая прибыль. Далее она идет на выплату дивидендов, откладывается в резерв и инвестируется в развитие компании.

Если при расчете маржи учитываются только затраты на производство (себестоимость), то в расчете прибыли участвуют все виды доходов и расходов.

Читайте также:  Страница отзывов и поддержки калькулятора вкладов

В процессе бизнеса рассчитывают несколько видов прибыли, но для руководства важна чистая прибыль, которая показывает разницу между выручкой и всеми затратами. Если выручка имеет больше номинальное значение и выражена в денежном выражении, то ко всем остальным затратам относятся и расходы на производство, и налоговые отчисления, акцизы и проч.

Валовая прибыль отражает разницу между полученной суммой и расходами на производство без учета налогов и иных отчислений. По своему расчету она схожа с маржинальной прибылью. В отличие от валового «грязного» дохода, маржинальный учитывает переменные расходы, например, на топливо, электричество, заработную плату, себестоимость материалов для производства и пр. Те компании, кто рассчитывает маржинальную прибыль, смотрят не только на ее сумму, но и на скорость обращения денег.

Чем отличается прибыль от маржи?

В отличие от прибыли, маржа учитывает только производственные затраты, из которых складывается только себестоимость продукции. Прибыль же учитывает все затраты, которые появляются в ходе ведения бизнеса. Анализ результатов показывает, что с увеличением маржи возрастает и прибыль компании. Чем больше маржа, тем выше будет прибыль. По размеру прибыль всегда меньше маржи.

Если прибыль показывает чистый результат бизнеса, то маржа относится к  основополагающим факторам ценообразования, от которых зависит рентабельность затрат на маркетинг, анализ клиентопотока, а также прогноз дохода. В управленческом учете есть важная закономерность, что все изменения, которые происходят с выручкой, пропорциональны валовой марже. Маржа, в свою очередь, пропорциональна росту или снижению прибыли. Отношение валовой маржи к прибыли экономисты назвали эффектом операционного рычага. Он используется для оценки эффективности использования имеющихся ресурсов и общего результата.

Таким образом, все показатели финансового мира носят собственное значение. На их расчет будут влиять используемые методы анализа и правила учета. Правильная трактовка динамики всех показателей необходима для грамотного планирования деятельности бизнеса. И маржа, и прибыль многое говорят о работе организации.
Расчеты этих показателей рекомендуется проводить регулярно в установленные периоды, чтобы сравнить значения и выявлять закономерности. Видя ту или иную динамику, руководитель может проследить тенденции рынка и провести необходимые перестановки и корректировки в деятельности организации, ценовой политике и других аспектах, влияющих на успешность компании. Итог всей работы зависит от того, как вовремя и правильно будут рассчитаны и оценены показатели маржи и прибыли.

Читайте также:  Программа Первый автомобиль

На что лучше ориентироваться: маржу или прибыль?

Это взаимозависимые показатели. Ориентироваться только на один из них нельзя. Если исходя из маржи рассчитывается предварительное значение прибыли, то и исходя из прибыли регулируются размеры маржи. Через маржу можно управлять многими составляющими бизнес-процессов, например, ценообразованием, что в конечном итоге скажется на прибыли. Исключать любой из этих показателей из финансовой цепочки нельзя. Итог может оказаться плачевным. Каждая компания, хоть и заявляет, что финальной целью является получения прибыль, но на нее они могли и не выйти, не рассчитав потенциальную маржу.

Автор статьи, эксперт по финансам

Привет, я автор этой статьи. Имею высшее образование. Квалифицированный инвестор. Специалист по финансам и кредитам. Более 3-х лет работал в коммерческих банках РФ. Пишу про финансы более 5 лет. Поставьте пожалуйста оценку моей статье, это поможет улучшить ее.

Материалы по теме

Прибыль и маржа — в чем разница — Финансовые советы

Прибыль и маржа. Оба этих финансовых понятия имеют огромное значение для экономического успеха каждого предприятия. Если понятие прибыли более-менее знакомо многим людям, то с маржой все намного сложнее. В чем же разница? Попробуем разобраться.

Прибыль

Условно говоря, прибыль – это доход предприятия, то есть разница между доходами от продажи продукта своей деятельности и теми затратами, которое предприятие произвело до момента их продажи. На самом деле экономисты могут дать несколько определений прибыли, и все они будут верными.

Различают несколько видов прибыли, но для большинства руководителей важна лишь чистая прибыль. Ее рассчитывают исходя из выручки и различных выплат. Выручка имеет номинальное значение, то есть она всегда выражена в денежном выражении. К различным выплатам в данном случае можно отнести налоговые отчисления, акцизы и другие обязательные денежные переводы в различные фонды. Если теперь из суммы выручки вычесть все расходы, в том числе и налоги, то можно получить чистую прибыль.

Есть еще и валовая прибыль, которая отражает доходы предприятия несколько другим способом. Валовая прибыль – это разница между той суммой, которую получили счета и кассы предприятия от продажи товара или услуги, и теми затратами, которые необходимо было произвести для создания этих товаров. В данном случае не учитывают налоговые и иные отчисления. При учете валовой прибыли особенно важно подсчитать себестоимость предприятия, и тогда остальные подсчеты также окажутся верными.

Есть еще и маржинальная прибыль, которая по своему звучанию очень похожа на маржу, однако все же терминология имеет явные отличия. Маржинальная прибыль представляет собой разницу между доходами, полученными от продажи продукта и особой категорией – переменными затратами. Эти переменные затраты – величина непостоянная, она постоянно варьируется и изменяется во времени, поскольку в них заключена стоимость материалов, электроэнергии, топливных ресурсов, а также заработная плата сотрудников, необходимых для создания данного продукта. При учете маржинальной прибыли очень важна не только ее сумма, но и скорость обращения денежных средств.

Маржа

Это европейский термин, и он достаточно интересен для изучения. Европейцы знают маржу как соотношение прибыли от продажи товара к отпускной цене, то есть себестоимости этого товара. Иными словами, это некоторый процент. Игрокам на финансовых рынках известно и другое значение маржи, но оно очень далеко от того самого, единственного, от которого термин и произошел. Банковские сотрудники чаще всего говорят о марже, как о разнице между средними процентными ставками кредитных договоров и договоров по депозитам, иными словами, это разница между теми документами, которые приносят банковской организации прибыль, и теми, которые, наоборот, эту прибыль снижают. Условно говоря, чтобы привлечь в банк дополнительные средства в виде депозитов с хорошими (высокими) процентными ставками, необходимо держать процентные ставки по кредиту также на достаточно высоком уровне.

В нашей стране маржой чаще всего называют разницу между всеми доходами, полученными от продажи товара, и затратами, которые необходимо было произвести на ее производство, а также суммой налоговых отчислений. Иными словами, в российском понимании чистая прибыль и маржа – это практически идентичные понятия, хотя, как было сказано выше, это не совсем соответствует действительности.

Маржа и прибыль всегда прямо пропорциональны. Чем большая маржа у предприятия, тем большую прибыль можно ожидать в отчетном периоде. Таким образом, главное отличие маржи от прибыли в том, где именно применяется данное понятие.

Как посчитать маржу, зная наценку и сумму продаж

Есть несколько формул для определения маржи, и все они должны показывать один и тот же результат. Они отличаются между собой тем, какие именно компоненты могут быть применены (известны) в данном конкретном случае. Простейшая формула для определения маржи, зная наценку и сумму продаж, выглядит так:

Маржа = (сумма продаж – сумма продаж / (1 + наценка)) / сумма продаж × 100

В целом, как маржа, так и прибыль, могут значительно сказать о деятельности предприятия. Подсчеты этих показателей необходимо обязательно проводить в установленные периоды, а также сравнивать их с предыдущими. Видя динамику показателей, можно проследить и другие изменения на рынке, а соответственно, грамотный руководитель всегда сможет произвести необходимые перестановки и корректировки в своей деятельности, деятельности своих сотрудников, в ценовой политике и других показателях, напрямую влияющих на экономическую успешность организации. Итог производственной деятельности зависит от того, насколько вовремя и правильно будут оценены маржа и прибыль.

Видео

Смотрите видео о том, чем отличается маржа и наценка:

Читайте также:

Чем отличается доход от прибыли

Как рассчитать налог на прибыль

Какая прибыль облагается налогом

Как рассчитать маржу

Валовая маржа и чистая маржа: в чем разница?

Валовая маржа и чистая маржа – это коэффициенты рентабельности, используемые для оценки финансового благополучия компании. Как валовая прибыль, так и чистая прибыль или маржа  чистой прибыли  выражаются в процентах и ​​измеряют прибыльность по сравнению с выручкой за период.

Ключевые выводы

  • Маржа прибыли – это показатель того, насколько эффективно компания превращает продажи в прибыль, сравнивая выручку с затратами на проданные товары.
  • Маржа валовой прибыли рассчитывается путем простого деления чистых продаж за вычетом себестоимости проданных товаров на чистые продажи.
  • Величина чистой прибыли дополнительно удаляет значения процентов, налогов и операционных расходов из чистой выручки, чтобы получить более консервативную цифру.

Повесть о двух полях

Маржа валовой прибыли  – это доля денег, оставшаяся от выручки после учета  себестоимости проданных товаров  (COGS). COGS – это сырье и расходы, связанные непосредственно с созданием основного продукта компании, не включая накладные расходы, такие как аренда, коммунальные услуги, фрахт или заработная плата.

Маржа валовой прибыли – это валовая прибыль, деленная на общую выручку, умноженную на 100, для получения процента дохода, нераспределенного в качестве прибыли после учета стоимости товаров.

Маржа чистой прибыли  или чистая маржа – это процент чистой прибыли, полученной от  выручки компании. Чистую прибыль часто называют чистой прибылью компании.

Чистая прибыль учитывает все расходы бизнеса, а не просто COGS, и, следовательно, более строгих метрики для измерения рентабельности. денежных потоков и дополнительных потоков доходов, включая COGS, другие операционные расходы, выплаты по долгу, такие как проценты,  инвестиционный доход, доход от вторичных операций и единовременные платежи для необычных событий, таких как судебные иски и налоги.

Чистая прибыль делится на общий доход и умножается на 100, чтобы получить процент от дохода, который остается после всех расходов.

Маржа валовой прибыли против маржи чистой прибыли на практике

Давайте посмотрим на эти два показателя маржи прибыли на историческом примере.Ниже приводится отчет о доходах для Apple Inc. (AAPL) по  состоянию на 31 марта 2018 г.:

  • Чистый объем продаж или выручка Apple составил 61 миллиард долларов, а себестоимость продаж или стоимость проданных товаров за этот период составили 37,7 миллиарда долларов.
  • Валовая прибыль Apple составила 38% или ((61 миллиард долларов – 37,7 миллиарда долларов) ÷ 61 миллиард долларов) x 100.

Прибыль и маржа: в чем разница

В торговле очень широко применяются такие экономические величины, как прибыль и маржа. В чем разница, заключающаяся между этими терминами, хорошо понимают немногие, а ведь сопоставление этих понятий дает возможность эффективно и реально оценить результат работы каждого предприятия.

Даже специалисты в области экономики бывают уверены, что значения этих терминов практически равнозначны, но на самом деле между ними есть и очень существенная разница, а понимание их отличий помогает лучше разобраться в деятельности оцениваемого предприятия.

Показатель маржи и как его посчитать

Маржей называется разница между доходом предприятия и себестоимостью производимой им продукции. Эту же величину нередко называют валовой прибылью. Чтобы выяснить, как считается маржа, формула расчета очень простая: от суммы полученной за товар выручки отнимается его себестоимость.

Значение этого коэффициента чаще всего выражают в деньгах, в России — традиционно в рублях. На практике он явно демонстрирует, сколько реальных денежных единиц получило предприятие от продажи своей продукции, не учитывая переменных затрат для ее производства.

В торговой сфере эта величина очень важна, поскольку позволяет реально оценить, насколько эффективно вело деятельность то или иное производство. Именно при проведении детального анализа предприятию удается формировать фонды своего развития. От размера маржи напрямую зависят характеристики доходов предприятия и оценивается его деятельность. Кроме того, в оценке каждого бизнес-проекта довольно значительным компонентом является рентабельность его деятельности. Чтобы вычислить ее, сначала находят коэффициент маржи (то есть, соотношение прибыли с суммой выручки), а затем умножают его на 100%.

Изменения, происходящие с суммой выручки пропорциональны колебаниям валовой маржи, а оно, в свою очередь, пропорционально процентному росту или понижению прибыли.

Отличия показателя маржи от рентабельности и прибыли

Анализ работы компании не будет реально отражать ситуацию без учета показателя рентабельности. Именно эта цифра наглядно показывает, какие она получает доходы. Однозначной формулы для расчета рентабельности не существует, поскольку она различается почти для каждой разновидности деятельности. В общих чертах можно сказать, что рентабельность является соотношением между затратами и итоговым доходом компании. То есть, для ее подсчета в обязательном порядке учитываются и затраты, и прибыль предприятия.

Таким образом, это совершенно разные показатели, хотя они оба необходимы для адекватной оценки деятельности. Иногда случается, что при экономическом анализе их определения путают, но на самом деле каждая компания при введении в ассортимент различных видов продукции определяет для них уровень оптимальной ценовой добавки, который должен соответствовать уровню маржи, которого они желали бы достигнуть. Именно в этом и состоит их экономическая связь.

Разобравшись в разнице этих понятий, легко ответить и на вопрос, чем маржа отличается от прибыли. Если учесть, что под понятием «прибыль» обычно подразумевается итоговый результат деятельности в любой сфере бизнеса, то маржа — это показатель, который наглядно демонстрирует какую часть прибыли принесет владельцу предприятия реализация выпущенной продукции, если не учитывать издержки, которых потребовало ее производство.

Прибыль и как она рассчитывается

Получать стабильную прибыль стремится каждая коммерческая организация, даже если ее деятельность начата сравнительно недавно. По сути, прибылью называется денежный результат, который получается при подсчете доходов фирмы после вычета всех понесенных расходов.

Формула для расчета выглядит так:

Прибыль=Выручка-Себестоимость-Издержки разнообразного характера-Затраты-Другие расходы-Выплаченные %+Полученные %+Другие доходы.

На полученную в результате таких расчетов величину впоследствии насчитываются налоги, имеющие отношение к прибыли, после чего остается чистая прибыль предприятия. Существует понятие «маржа чистой прибыли»: она являет собой отношение вышеописанной чистой прибыли к объему продаж и чаще всего называется чистой выручкой.

Эти две величины используют не только в сфере продаж, но и на биржах, в банках и многих других областях деятельности, более того, понятие торговой маржи применяется для многих сфер. Отдельные бизнесмены ошибочно считают, что маржа представляет собой то же самое, что и торговая наценка. Однако на самом деле, если маржа — это отношение полученного дохода к рыночной цене продукта, то торговая наценка рассчитывается нахождением соотношения между доходом от реализации продукции к ее себестоимости.

Рентабельность является соотношением между затратами и итоговым доходом компании, то есть, для ее подсчета в обязательном порядке учитываются и затраты, и прибыль предприятия.

Использование маржи в маркетинговом анализе

Для принятия любых решений в маркетинговой сфере хорошим менеджерам требуется четко понимать, что такое валовая маржа и ее относительное выражение. Именно валовая маржа является ключевым ценообразующим фактором, а также от нее зависит рентабельность маркетинговых затрат, прогноз доходности и анализ клиентов с точки зрения прибыльности.

В теории, изучающей управленческий учет, известна интересная закономерность: изменения, происходящие с суммой выручки обычно пропорциональны колебаниям валовой маржи, а оно, в свою очередь, пропорционально процентному росту (или понижению) прибыли. Отношение валовой маржи к прибыли — это коэффициент, который экономисты определяют, как эффект операционного рычага и используют для анализа экономических реформ на предприятии, эффективности использования имеющихся ресурсов и общей результативности работы.

Также существует понятие коэффициента валовой маржи, чтобы рассчитать его, нужно найти отношение между самой валовой маржей и суммой, вырученной предприятием от определенной партией товара. Очень важно при этом правильно оценить величину маржинального дохода, который был получен компанией. Его рассчитывают, сложив постоянные затраты и прибыль предприятия.

Хорошему финансисту необходимо четко представлять себе, как изменяется покупательная способность любой из валют и с чем она могут быть связаны ее изменения.

Понятие маржи с точки зрения Форекс

Со стороны биржи Форекс под словом «маржа» понимается временное залоговое сотрудничество, в результате которого человек может получить на некоторое время финансы, необходимые ему для проведения операции. Иногда такой заем выдается ему не деньгами, а каким-либо продуктом. Принцип таких торговых сделок заключается в том, что инвестору не приходится полностью проплачивать стоимость контракта. Он в этом случае использует ресурсы, предоставленные ему главными брокерами, а с его счета при этом списывается только малая часть. Если сделка будет проведена, но не приведет к запланированным доходам, убыток покрывается из залоговых средств, а если доход все же будет получен, то деньги поступят на тот же депозит, на котором они были размещены.

Сделки такого характера используются не только для закупок с использованием инвесторских средств, но и для ведения продажи акций. Если залог был взят в каких-нибудь акциях, то и погашать его придется таким же образом: бумаги такого же образца придется в этом случае покупать на этой же бирже.

Другие виды маржи

Современные специалисты подразделяют маржу на множество разновидностей. Так, например, в кредитовании известно такое понятие, как вариационная маржа, представляющее собой размер компенсации, которую кредитная организация или один из участников биржевой сделки выплачивает, когда сделка претерпевает изменения финансовой направленности.

Валовая маржа, речь о которой шла выше, считается одним из важнейших коэффициентов анализа. Этот показатель используют во многих областях для менеджмента и контроллинга.

Два термина, рассматриваемые в зависимости — фронт маржа и бэк маржа — непрерывно связаны с друг другом. Первая из них представляет собой получение дохода с наценки, а вторая — доход от бонусов, акций или скидок. Главное отличие между этими видами маржи — это то, что при использовании бэк-маржи прибыль приходит от поставщиков, но потом, то есть, «задним» числом.

Операционной маржей называется сумма потерь или доходов предприятия только от его главной деятельности.

Коммерческая маржа — это коэффициент, не бывающий ни от чего не зависимым. Его величина основывается на показателях торговой наценки, собственной стоимости товара и количестве его продаж.

Свободной маржей называется реальное отличие между балансом счета трейдера и суммарном задатке по всем открытым позициям.

Контрибуционной маржей считается разница между валовой прибылью и суммой тех затрат, которые постоянно изменяются.

Маржа на Форекс — это временное залоговое сотрудничество, в результате которого человек может получить на некоторое время финансы, необходимые ему для проведения операции.

Чтобы правильно производить математические расчеты для каждого конкретного случая, нужно хорошо разбираться в специальных формулах. Кроме того, профессионалы в каждой из этих областей должны не только разбираться в расчете тех или иных показателей, но и владеть умением давать им верную оценку, для чего им понадобится множество специальных знаний и практического опыта.

Заключение

Следует понимать, что все показатели финансового характера имеют собственное условное значение. При этом на них довольно сильно влияют применяемые методы анализа, а также условия и правила учета. Хорошему финансисту необходимо четко представлять себе, как изменяется покупательная способность любой из валют и с чем она могут быть связаны ее изменения. Правильное трактование динамики тех или иных величин необходимо для ведения грамотного планирования дальнейшей деятельности в любой области.

Маржа и прибыль – в чем разница? Формулы расчета показателей

Весьма распространенными понятиями в сфере управленческого учета являются прибыль и маржа. Они позволяют адекватно оценить и проанализировать финансовый результат деятельности компании. Некоторые экономисты склонны считать их равнозначными понятиями, но на деле маржа и прибыль несколько отличаются друг от друга. Целесообразно подробнее рассмотреть два этих важных понятия.

Маржа как разница между показателями

В переводе с английского слово «маржа» можно интерпретировать как «разница». В управленческом учете и финансовом анализе понимание этого термина более конкретное. Маржа представляет собой разность между выручкой предприятия и себестоимостью продукции. Зачастую ее также называют валовой прибылью.

Маржа (валовая прибыль) = Выручка – Себестоимость продукции

Данный показатель выражают обычно в денежных единицах. Он показывает, сколько именно выгоды получил владелец бизнеса от реализации своей продукции за вычетом переменных издержек на ее производство.

В целом маржа играет крайне важную роль в оценке эффективности деятельности фирмы, поскольку:

  • От ее размера зависит итоговый результат деятельности фирмы – прибыль;
  • Именно она ложится в основу формирования фондов развития предприятия;
  • Значение показателя, выраженное в процентах, рассчитывается, как ((Выручка – Себестоимость) / Выручка) * 100% и показывает наценку на товар компании в процентах;
  • Коэффициент маржи представляет собой отношение валовой прибыли к выручке. При умножении полученного значения на 100% получается рентабельность продаж – важнейший показатель оценки деятельности фирмы.

Все указанные выше показатели рассчитываются в процессе деятельности фирмы и формируют отдельное направление управленческого учета – маржинальный анализ. В целом, маржа позволяет эффективно манипулировать переменными издержками и выручкой, влияя тем самым на итоговый финансовый результат.

Прибыль – конечный финансовый результат функционирования бизнеса

Целью формирования любой коммерческой организации выступает получение положительной разницы между притоками и оттоками от деятельности. Прибыль, в отличие от маржи, являет собой итоговый финансовый результат, а именно совокупный доход за вычетом всех возможных видов затрат.

Лучше всего отличие прибыль от маржи просматривается в форме №2 – Отчете о прибылях и убытках предприятия. Так, для получения валовой прибыли нужно вычесть себестоимость продукции из выручки.

Расчет прибыли происходит иначе:

Прибыль = Выручка – Себестоимость продукции – Коммерческие издержки – Управленческие затраты – Проценты уплаченные + Проценты полученные – Внереализационные расходы + Внереализационные доходы – Прочие расходы + Прочие доходы

На полученное значение впоследствии начисляется налог на прибыль. После его вычета образуется чистая прибыль. Она направляется на выплату дивидендов акционерам и формирование нераспределенной прибыли, которая играет роль резерва и основы для инвестирования в будущее развитие предприятия.

Иными словами, при расчете маржи учитывается только один тип издержек – переменные затраты на производство, которые формируют себестоимость. Прибыль же предполагает учет все видов расходов и поступлений, с которыми сталкивается фирма в процессе производства товаров и услуг.

Калькулятор расчета наценки на товар

 

В теории управленческого учета существует важная закономерность: изменение выручки пропорционально изменению валовой прибыли. Изменение же маржи, пропорционально изменению прибыли. При этом, рост и падение прибыли в процентах всегда выше аналогичных изменений маржи. Это явление экономисты называют эффектом операционного рычага.

В целом, и прибыль и валовая маржа играют ключевую роль в деле анализа денежных поступлений и затрат в процессе деятельности фирмы. Они позволяют оценить итог производственной и торговой деятельности, эффективность использования ресурсов и общие результаты работы предприятия.

Как вам статья?

Мне нравитсяНе нравится

Оставить комментарий

Задавайте вопросы в комментариях и отвечайте на них

4 вида прибыли, которые должен знать и понимать каждый фермер

25.03.21

820

Конечная цель любой предпринимательской деятельности – прибыль, и, чтобы ее генерировать, предприниматель должен следить за динамикой ключевых бизнес-показателей. Отслеживание финансовых показателей предприятия, позволяет оценить его финансовое состояние, имущественное положение, результативность экономической деятельности, деловую активность, передвижение денежных средств, прибыльность и перспективные точки роста.

В этой статье мы расскажем об основных видах прибыли, которые должен знать каждый фермер, чтобы понимать результативность проделанной работы.

  1. Валовая прибыль

Валовая прибыль – разница между выручкой и себестоимостью сбытой продукции или услуги. Она покажет эффективность продаж. Валовая прибыль отличается от чистой прибыли тем, что она не включает расходы на погашение налогов и других установленных выплат. Чем выше валовая прибыль, тем эффективнее работает компания. Поэтому, необходимо рассчитывать этот показатель регулярно.

К тому же, для оценки эффективности работы компании важно анализировать разные данные. Нельзя делать выводы об успешности бизнеса только по одному показателю. Например, на основании валовой прибыли можно делать другие расчеты и вычислить валовую маржу.

Валовая маржа – это процент от общего объема выручки, что компания сохраняет после понесенных затрат на производство. Чем выше маржа, тем лучше для предприятия.

Выручка – это все деньги, которые вы получили от ведения хозяйственной деятельности: продажа товаров, предоставление услуг, выполнение работ.

2. Маржинальная прибыль

Маржинальная прибыль, или маржинальный доход – разница между выручкой от реализации и переменными затратами.

Что нужно для расчета: Переменные затраты – это расходы, размер которых зависит от объема выпуска продукции. Например, если вы стали больше сеять, то вам нужно больше посевного материала. Таким образом, показатель маржинальной прибыли дает понять, насколько вырастет прибыль с каждой новой единицей продукции.

3. Операционная прибыль

Операционная прибыль – это разница между валовой прибылью и операционными затратами. Она показывает, насколько успешно предприятие работает как бизнес, когда совершает свою обычную деятельность.

Что нужно для расчета: К операционным затратам относятся административные затраты, затраты на сбыт продукции и другие операционные затраты.

4. Чистая прибыль

Чистая прибыль — это часть балансовой прибыли предприятия, которая остается в его распоряжении после уплаты налогов, сборов и других обязательных платежей в бюджет.

Что нужно для расчета: К финансовым доходам относим дивиденды, доход по депозитам и положительные курсовые разницы, а к финансовым расходам — выплату процентов по займам, расходы по финансовым гарантиям, отрицательные курсовые разницы.

Мы создали первую платформу для визуализации аграрного бизнеса. С помощью farmingOS вы сможете принимать решения основываясь на реальных цифрах, доступных в один клик. Теперь операционный прогресс, расходы, доходы и маржинальность доступны в разрезе любого промежутка времени, полей, культур и основных видов деятельности.

Более подробно о платформе Вы можете узнать перейдя по ссылке: https://sasagro.com/farmingos/

Отслеживание основных экономических показателей в farmingOS: https://sasagro.com/farmingos/otslezhivanie-osnovnyh-ekonomicheskih-pokazatelej-v-farmingos/

Разница между валовой прибылью и чистой прибылью

В деловом и финансовом контексте маржа определяется как различие между производством или приобретением продукта продавцом и его продажной ценой. Валовая маржа прибыли подразумевает финансовый инструмент, используемый для определения финансового состояния бизнеса, посредством описания количества денег, оставшихся после вычета себестоимости продукции из продаж.

Наоборот, маржа чистой прибыли — это финансовый показатель, определяющий прибыльность компании, который показывает процент выручки, оставшейся после вычета операционных расходов, процентов, налогов и привилегированных дивидендов.

«Рентабельность» — это способность компании получать прибыль от регулярных деловых операций. Параметр, который используется для анализа прибыльности бизнеса, известен как «Коэффициенты прибыльности». В этом контексте используются три основных коэффициента: маржа валовой прибыли, маржа операционной прибыли и маржа чистой прибыли.

Статья проливает свет на разницу между валовой и чистой прибылью, прочитайте.

Сравнительная таблица

Основа для сравненияВаловая маржа прибылиРентабельность по чистой прибыли
Имея в видуМаржа валовой прибыли — это процент валовой прибыли по сравнению с продажами.Чистая прибыль — это процент чистой прибыли по сравнению с продажами.
преимуществоПолезно знать о процентах прибыли, получаемой компанией от основного бизнеса.Полезно знать о проценте фактической прибыли, получаемой предприятием.
ЗадачаЗнать об эффективности компании в производственно-сбытовой деятельности.Чтобы узнать о финансовом здоровье компании

Определение валовой прибыли

Валовая маржа (GP Margin) или валовая маржа — это показатель, который показывает, насколько хорошо компания управляла своей основной деятельностью (в отношении материальных, трудовых и прямых расходов), так что организация получает прибыль. Валовая маржа основана на валовой прибыли, полученной компанией от чистых продаж.

С помощью валовой прибыли компания может сравнить текущую валовую прибыль с прибылью, полученной в прошлом. Наряду с этим компания также делает прогноз относительно будущей прибыли. После определения маржи GP организация также может уменьшить или контролировать различные затраты, чтобы в будущем маржа могла увеличиться.

Это можно рассчитать как под:

Определение чистой прибыли

Чистая маржа прибыли (NP Margin) или маржа прибыли — это показатель, используемый организациями для определения процента фактической прибыли, полученной в течение определенного отчетного периода. Он основан на чистой прибыли, которая получается путем вычета процентов, расходов и налогов из Валовой прибыли. Чистая прибыль появляется в нижней строке отчета о прибылях и убытках.

Чистая маржа прибыли позволяет компании выяснить, насколько эффективно компания распределила свои ресурсы, чтобы превратить свои продажи в реальную прибыль. Прогнозирование будущей прибыли также можно сделать через NP Margin. Кроме того, компания может также устранить свои постоянные или переменные расходы, чтобы в будущем маржа увеличивалась. Кроме того, также могут быть предприняты шаги для повышения прибыльности после определения чистой прибыли.

Это можно рассчитать как под:

Ключевые различия между валовой маржинальной и чистой прибыли

  1. Валовая маржа прибыли — это параметр, показывающий процент прибыли до косвенных расходов. Чистая прибыль — это показатель, показывающий прибыль после косвенных расходов.
  2. Маржа валовой прибыли основана на валовой прибыли, тогда как маржа чистой прибыли основана на чистой прибыли.
  3. Существенная разница между ними заключается в том, что маржа валовой прибыли является показателем эффективности компании в ее деятельности по производству и распределению. С другой стороны, чистая маржа прибыли показывает финансовую устойчивость и реальную прибыльность компании.

сходства

  • Выражается в процентах от продаж.
  • Оба являются барометром прибыли.

Заключение

Определение маржи валовой прибыли и маржи чистой прибыли полезно для отслеживания процента прибыли, получаемой предприятием на различных уровнях. На уровне валовой маржи только затраты и прямые расходы исключаются из продаж для достижения валовой прибыли. На основании чего рассчитывается GP Margin.

На уровне маржи чистой прибыли операционные и внереализационные расходы исключаются, а внереализационные доходы добавляются к валовой прибыли, возникающей при чистой прибыли. Таким образом, чистая маржа прибыли рассчитывается.

Чем отличаются валовая прибыль и чистая прибыль?

Валовая прибыль и чистая прибыль — это коэффициенты рентабельности, используемые для оценки финансового благополучия компании. Как валовая прибыль, так и чистая прибыль или маржа чистой прибыли выражаются в процентах и ​​измеряют прибыльность по сравнению с выручкой за период.

Ключевые выводы

  • Маржа прибыли — это показатель того, насколько эффективно компания превращает продажи в прибыль путем сравнения доходов с затратами на проданные товары.
  • Маржа валовой прибыли рассчитывается простым делением чистых продаж за вычетом себестоимости проданных товаров на чистые продажи.
  • Величина чистой прибыли далее удаляет значения процентов, налогов и операционных расходов из чистой выручки, чтобы получить более консервативную цифру.

Повесть о двух полях

Маржа валовой прибыли — это доля денег, оставшаяся от выручки после учета себестоимости проданных товаров (COGS). COGS — это сырье и расходы, связанные непосредственно с созданием основного продукта компании, не включая накладные расходы, такие как аренда, коммунальные услуги, фрахт или заработная плата.

Маржа валовой прибыли — это валовая прибыль, деленная на общую выручку, умноженную на 100, для получения процента дохода, нераспределенного в качестве прибыли после учета стоимости товаров.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Маржа чистой прибыли или чистая маржа — это процент чистой прибыли, полученной от выручки компании. Чистую прибыль часто называют чистой прибылью компании.

Маржа чистой прибыли учитывает все коммерческие расходы, а не только COGS, и, следовательно, является более строгим показателем для измерения рентабельности.Чистая прибыль отражает общий доход, оставшийся после учета всех исходящих денежных потоков и дополнительных потоков доходов, включая COGS, другие операционные расходы, выплаты по долгу, такие как проценты, инвестиционный доход, доход от вторичных операций и единовременные платежи для необычных событий, таких как судебные иски и налоги.

Чистая прибыль делится на общий доход и умножается на 100, чтобы получить процент от дохода, который остается после всех расходов.

Маржа валовой прибыли vs.Маржа чистой прибыли на практике

Давайте посмотрим на эти два показателя маржи прибыли на историческом примере. Ниже приведен отчет о прибылях и убытках Apple Inc. (AAPL) по состоянию на 31 марта 2018 г .:

  • Чистый объем продаж или доход Apple составил 61 миллиард долларов, а себестоимость продаж или стоимость проданных товаров за этот период составила 37,7 миллиарда долларов.
  • Валовая прибыль Apple составила 38% или ((61 миллиард долларов — 37,7 миллиарда долларов) ÷ 61 миллиард долларов) x 100.
  • По состоянию на 31 марта 2018 года чистые продажи или выручка Apple составляли 61 миллиард долларов, а чистая прибыль — 13 долларов.8B за период
  • Маржа чистой прибыли Apple составила 23% или (13,8 млрд долл. ÷ 61 млрд долл. США) x 100.

Маржа чистой прибыли в 23% означает, что на каждый доллар, полученный Apple от продаж, компания удерживала 0,23 доллара в качестве прибыли.

Маржа валовой прибыли (валовая маржа) и маржа чистой прибыли (чистая маржа) используются для определения того, насколько хорошо руководство компании генерирует прибыль. Инвесторам важно сравнивать размер прибыли за несколько периодов и с компаниями в той же отрасли.

Разница между прибылью и маржой | Малый бизнес

Кеннет Хамлетт Обновлено 12 февраля 2019 г.

Одна из целей любого бизнеса — увеличить прибыль, но увеличение прибыли не всегда приводит к увеличению прибыли. Независимо от того, работает ли владелец тату-салона или бутика, владелец бизнеса должен понимать разницу между прибылью и маржой прибыли и понимать, какая из них служит лучшим показателем для понимания затрат.

Прибыль — это общий доход минус общие расходы

Одна формула может помочь любому лучше понять прибыль: общий доход минус общие расходы равняется прибыли.Например, предположим, что мебельный магазин продает мебель на 500 000 долларов в год, а его общие расходы на эксплуатацию магазина (аренда, коммунальные услуги, рабочая сила, реклама, лицензии, товары и т. Д.) Составляют 400 000 долларов. Возьмите 500000 долларов дохода и вычтите 400000 долларов расходов, и этот мебельный магазин имеет годовую прибыль, также называемую чистым доходом, в размере 100000 долларов.

Маржа прибыли измеряет прибыльность компании

Маржа прибыли служит мерой прибыльности компании.Он измеряет, сколько компания получает прибыли от каждого произведенного ею дохода от продаж. В отличие от прибыли, которая измеряется в долларах и центах, маржа прибыли измеряется в процентах. Чтобы измерить размер прибыли, используйте чистую прибыль компании, разделенную на общий объем продаж.

Например, мебельный магазин имел чистую прибыль в размере 100 000 долларов и принес 500 000 долларов от продаж. Чтобы определить размер прибыли магазина, разделите чистую прибыль (100 000 долларов США) на общую выручку от продаж (500 000 долларов США), и у магазина будет 20% -ная маржа прибыли — 100 000 долларов США / 500 000 долларов США = 0.20 или 20%.

Прибыль в сравнении с маржой прибыли

Маржа прибыли также служит показателем контроля компании над операционными расходами. Используя пример мебельного магазина, предположим, что магазин увеличивает объем продаж до 700 000 долларов в год; Чтобы добиться увеличения продаж, магазин больше рекламировал, нанял больше рабочих для управления возросшим потоком покупателей, арендовал и реконструировал прилегающее пространство для увеличения видимости выставочного зала и приобрел больше товаров, чем обычно. Представьте, что эти дополнительные расходы увеличили общие операционные расходы компании до 600 000 долларов в год.

Глядя на новые цифры, компания по-прежнему имеет прибыль в размере 100 000 долларов США (общая выручка за вычетом общих расходов), но ее маржа снизилась с 20% до 14,3% (100 000 долларов США / 700 000 долларов США = 0,1428 или 14,3%).

Важность понимания размера прибыли

Для любой компании, особенно для малого бизнеса, важно понимать размер своей прибыли. Увеличение доходов не всегда приводит к увеличению прибыльности. Когда компания понимает размер своей прибыли, она получает возможность лучше контролировать расходы и составлять эффективные планы продаж для увеличения доходов.

Рекомендации по снижению затрат

В попытке увеличить маржу прибыли многие компании в первую очередь стремятся увеличить продажи. В действительности компания, которая снижает свои затраты на небольшой процент, оказывает более быстрое влияние на маржу прибыли, чем компания, увеличивающая продажи на небольшой процент.

Например, предположим, что у мебельного магазина общий доход составляет 100 000 долларов, а общие расходы — 95 000 долларов, в результате чего прибыль составит 5000 долларов или 5% прибыли. За счет более жесткого контроля над расходами магазин сокращает свои расходы на 5000 долларов до 90 000 долларов, в то время как объем продаж остается на уровне 100 000 долларов.Теперь магазин работает с 10% прибыли (10 000 долл. США / 100 000 долл. США = 0,10 или 10%).

Для того, чтобы магазин получил такую ​​же 10% маржу прибыли от увеличения продаж, магазину необходимо продать 105 557 долларов США (105 557–95 000 долларов = 10 557 долларов прибыли). Это соответствует 10% прибыли (10 557 долл. США / 105 557 долл. США = 0,10 или 10%). Обычно легче найти способы снизить затраты, чем увеличить продажи, особенно на узком рынке.

Разница между валовой прибылью и чистой прибылью — AccountingTools

Что такое валовая прибыль?

Валовая прибыль — это разница между выручкой и стоимостью проданных товаров, которая оставляет остаточную маржу, которая используется для оплаты коммерческих и административных расходов.Обычно он включается в качестве промежуточной суммы в отчет о прибылях и убытках компании.

Что такое чистая маржа?

Чистая маржа — это остаточная прибыль, оставшаяся после вычета всех расходов из доходов. Обычно это указывается отдельной строкой в ​​нижней части отчета о прибылях и убытках.

Сравнение валовой и чистой прибыли

Ниже приведены основные различия между валовой и чистой прибылью бизнеса:

  • Расположение отчета о прибылях и убытках .Валовая прибыль находится в середине отчета о прибылях и убытках, сразу после строки стоимости проданных товаров. Чистая маржа указывается в нижней части отчета о прибылях и убытках после всех статей расходов.

  • Размер . Валовая прибыль всегда больше чистой прибыли, так как валовая прибыль не включает коммерческие и административные расходы.

  • Налоговый эффект . Валовая прибыль не за вычетом расходов по налогу на прибыль, в то время как чистая маржа включает влияние налогов на прибыль.

  • Вид включения в стоимость . Валовая прибыль, скорее всего, будет включать большую долю переменных расходов, включая прямые материалы, необходимые для увеличения продаж. Чистая маржа содержит гораздо меньшую долю переменных расходов, поскольку она также включает коммерческие и административные расходы, многие из которых являются постоянными.

Валовая прибыль и чистая прибыль считаются критическими для финансового здоровья бизнеса, поэтому за ними внимательно следят на линии тренда.Любое снижение любого показателя, скорее всего, вызовет подробное расследование со стороны руководства.

Сопутствующие курсы

Справочник по бизнес-показателям
Финансовый анализ
Интерпретация финансовой отчетности

В чем разница между чистой прибылью и маржой прибыли?

В бухгалтерском учете и финансовом анализе часто бывает несколько способов описать похожие концепции. Каждый подход, хотя и основан на одних и тех же фундаментальных принципах, дает аналитику другой и потенциально значимый взгляд на цифры и бизнес.

Отличным и поучительным примером является разница между чистой прибылью и нормой прибыли.

Сколько зарабатывает бизнес?
В конце каждого квартала, года или другого периода компания суммирует всю полученную выручку и вычитает все свои расходы за этот период. Результатом вычитания является чистая прибыль предприятия. Чистая прибыль — это сумма в долларах, которую бизнес получил от своей деятельности.

Чистая прибыль также называется прибылью или прибылью, что может сбить с толку.Все эти термины сами по себе относятся к одному и тому же. Они относятся к разнице в долларах между доходами компании и ее расходами.

Для финансовых аналитиков более высокая чистая прибыль является положительным моментом для бизнеса. Компания с чистым доходом в 1 миллион долларов, очевидно, приносит больше прибыли, чем бизнес, зарабатывающий 100 000 долларов.

Но это еще не все.
Проблема с анализом чистой прибыли как таковой заключается в том, что он не дает никакого контекста для размера, эффективности или затрат бизнеса.Это особенно верно при сравнении бизнеса с одним из его конкурентов или со средним показателем по отрасли.

Например, что, если компания, которая заработала более 1 миллиона долларов, сделала это с доходом в 50 миллионов долларов, в то время как компания с прибылью в 100 000 долларов имела выручку всего в 1 миллион долларов?

Компания меньшего размера намного эффективнее и лучше справляется с получением прибыли по сравнению с доходами. Мы можем количественно оценить это, используя коэффициент рентабельности.

Маржа прибыли рассчитывается путем деления чистой прибыли компании на ее выручку.Результат отображается в процентах. Более высокий процент означает, что компания получает больше чистой прибыли на каждый полученный доллар дохода.

В нашем примере у крупной компании небольшая прибыль — всего 2%, то есть 1 миллион долларов, разделенный на 50 миллионов долларов. Рентабельность меньшей компании составляет 10% намного выше.

Для инвесторов этот анализ может быть очень полезным. Если расходы более крупной компании вырастут всего на 2,04%, то компания больше не будет прибыльной.Точно так же снижение продаж на 2% приведет к потере всей прибыли.

Маржа прибыли может использоваться для полезных сравнений.
При анализе компании важно сравнивать показатели ее отрасли и показателей ее конкурентов. Трудно использовать только чистую прибыль, как мы видели выше в случае с нашими крупными и малыми компаниями.

Но, учитывая размер прибыли, мы можем сравнивать компании любого размера, потому что размер прибыли является относительной величиной. Он инкапсулирует относительную сумму доходов и расходов, выравнивая числа для более полезного прямого сравнения.

То же верно и для отраслевых сравнений. Хотя практически бесполезно рассматривать совокупную прибыль отрасли в нашем анализе конкретной компании, может быть очень полезно сравнить относительный показатель, такой как размер прибыли, со средним по отрасли.

Анализ как чистой прибыли, так и рентабельности дает аналитику понимание фактических показателей в долларовом выражении, а также возможность дать контекст этого числа относительно расходов, конкурентов и отрасли.

Если вы читаете это, потому что хотите узнать больше об акциях и способах инвестирования, посетите Брокерский центр Motley Fool’s.

Эта статья является частью Центра знаний Motley Fool’s Knowledge Center, который был создан на основе собранной мудрости фантастического сообщества инвесторов. Мы хотели бы услышать ваши вопросы, мысли и мнения о Центре знаний в целом или об этой странице в частности. Ваш вклад поможет нам помочь миру лучше инвестировать! Напишите нам по адресу [email protected] Спасибо — и продолжайте дурачиться!

Интерпретация рентабельности операционной прибыли и рентабельности чистой прибыли

Важной частью анализа финансовой отчетности является анализ коэффициентов.Существуют различные категории пропорционального анализа, такие как прибыльность, кредитное плечо, ликвидность, платежеспособность и оценка. В сфере коэффициентов рентабельности есть два коэффициента, которые чрезвычайно важны, а именно: маржа операционной прибыли (OPM) и маржа чистой прибыли (NPM). В то время как операционная маржа, как следует из названия, относится к прибыли, полученной от основной деятельности компании, маржа чистой прибыли рассчитывает фактическую маржу, полученную после рассмотрения влияния процентных выплат на задолженность и отток налогов.
В споре о соотношении рентабельности операционной прибыли и рентабельности чистой прибыли контекст важнее содержания. Бывают случаи, когда OPM — более полезная мера, а есть случаи, когда NPM — лучшая и более надежная мера. Ключевые преимущества маржи операционной прибыли заключаются в том, что она точно показывает, насколько прибыльным является бизнес в своей основной деятельности. Когда мы говорим, например, о сталелитейной компании, OPM будет просто включать прибыль, полученную от металлургического бизнеса.В этом случае будут учитываться доходы, полученные от металлургического бизнеса, и связанные с этим расходы только от сталелитейного бизнеса. Когда также учитываются неоперационные расходы, такие как процентные платежи и налоги, вы получаете чистую прибыль. Операционная маржа также исключает влияние непредвиденных расходов и доходов, и с точки зрения оценки бизнеса она более надежна.

Что мы понимаем под маржой операционной прибыли (OPM)?
Маржа операционной прибыли измеряет прибыль, полученную от основной деятельности компании.Если мы говорим о сталелитейном бизнесе, то выручка будет учитывать только доход от сталелитейного бизнеса. Доходы, такие как проценты по инвестициям, будут исключены. Когда мы говорим об операционных расходах, мы имеем в виду расходы, непосредственно относящиеся к основной деятельности по производству стали. Таким образом, вы включите стоимость или потребленное сырье, топливо, используемое для преобразования сырья в сталь, соответствующие затраты на рабочую силу, заработную плату для управления администрацией, амортизацию активов и т. Д.Здесь есть небольшой нюанс. Почему мы рассматриваем амортизацию как операционные расходы, когда они фактически не понесены? Причина в том, что амортизация является безналичной оплатой, а налоговый щит на амортизацию позволяет вам реинвестировать для пополнения ваших основных активов. Следовательно, это также становится частью ваших операционных расходов. Разница между операционными доходами и операционными расходами дает вам операционную прибыль.

Операционная маржа отражает операционную прибыль как процент от общей операционной выручки.Он не только измеряет эффективность основной деятельности по производству стали, но и фиксирует финансовую жизнеспособность основного металлургического бизнеса.

Операционная маржа = Операционная прибыль / Операционная выручка

Когда вы оцениваете операционную маржу, тренд более важен, чем абсолютное количество маржи операционной прибыли. Например, если линия 5-летнего тренда показывает растущий OPM, это хороший знак, в то время как нисходящая линия тренда OPM ясно показывает, что основные операции находятся под давлением.Прибыль нельзя рассматривать изолированно, ее следует сравнивать с аналогичными отраслевыми показателями. Например, в некоторых секторах, таких как сталелитейная промышленность и телекоммуникации, рентабельность операционной прибыли ниже, в то время как в таких секторах, как ИТ, фармацевтика и FMCG, рентабельность операционной прибыли намного выше. Следовательно, сравнение OPM по секторам может быть не слишком информативным. Если OPM постоянно выше среднего по отрасли и показывает восходящую тенденцию, это можно интерпретировать как хороший знак.

Как интерпретировать маржу чистой прибыли (NPM) и на что она указывает?
Маржа чистой прибыли — это остаточная прибыль после покрытия других расходов, таких как проценты и налоги.Операционная прибыль не учитывает аспект левериджа, но маржа чистой прибыли учитывает влияние левериджа, а также чистое влияние налогов. В таблице ниже отражена небольшая разница между операционной прибылью и чистой прибылью.

Отчет о прибылях и убытках компании Alpha за финансовый год, закончившийся в марте 2017 г. Переменные — Компания Alpha Расчеты по подпозициям Сумма (в индийских рупиях) Общая выручка 10,00,00,000 Стоимость проданных товаров 2,00,00,000 Валовая прибыль 8,00,00,000 Операционные расходы Заработная плата1 , 00,00,000 Рента 1,00,00,000 Коммунальные услуги 50,00,000 Амортизация 50,00,000 Итого операционные расходы 3,00,00,000 Операционная прибыль 5,00,00,000 Процентные расходы 1,00,00,000 Налоги 1,00,00,000 Чистая прибыль 3,00,00,000


Что такое OPM и NPM на приведенной выше иллюстрации?
OPM будет 50% = 5,00,00,000 / 10,00,00,000
NPM будет 30% = 3,00,00,000 / 10,00,00,000

Связь между OPM и NPM
Когда вы анализируете компании, очень важно понимать взаимосвязь между OPM и NPM.Если NPM существенно ниже, чем OPM, это означает, что левередж компании слишком высок, и в результате процентные расходы забирают большую часть операционной прибыли. Это подсказка руководству компании, чтобы взглянуть на ее политику заимствования, а также на свои затраты по займам.

Подводя итог, можно сказать, что OPM — ключ к пониманию прибыльности основных операций компании. Дела ли компания лучше, чем ее коллеги, и показывает ли OPM восходящую тенденцию? Если ответ «Да», то это хороший знак.Маржа чистой прибыли — это фактическая прибыль, которую получает компания, и это то, в чем будут заинтересованы рынки. NPM — это то, на чем фондовые рынки будут фокусироваться при оценке, потому что коэффициент P / E рассчитывается на основе чистой прибыли. Рост чистой прибыли и рост NPM считаются факторами, способствующими оценке стоимости акций.

И OPM, и NPM играют свою роль в оценке здоровья и привлекательности компаний. Комбинация того и другого дает наилучшее изображение!

Разница между валовой и чистой маржой

Валовая прибыль и чистая прибыль являются ключевыми показателями рентабельности для измерения прибыли компании по сравнению с выручкой за определенный период времени.Как валовая прибыль, так и чистая маржа выражаются в процентах и ​​измеряют рентабельность по сравнению с выручкой за определенный период. Кроме того, эти коэффициенты позволяют судить о благополучии компании.

Анализ коэффициентов является важной частью фундаментального анализа компании и ее акций. Каждый из этих двух показателей отражает определенный аспект прибыльности организации и эффективности управления затратами. Следовательно, важно понимать ключевые и тонкие детали валовой прибыли по сравнению с чистой маржой, чтобы гарантировать правильное применение указанных показателей.

Что такое валовая прибыль?

Валовая прибыль, также известная как валовая прибыль, — это показатель рентабельности, который показывает долю от общего дохода, которую компания сообщает как валовую прибыль. По сути, это соотношение показывает, какую валовую прибыль приносит бизнес по сравнению с Re.1 его общего дохода. Например, когда валовая прибыль компании составляет 80%, она получает валовую прибыль 0,8 рупий по сравнению с 1 реалой ее общей прибыли.

Что такое чистая маржа?

Его также называют нормой чистой прибыли, поскольку показатель рассчитывается на основе чистой прибыли организации.Как валовая прибыль, так и чистая прибыль основаны на общем доходе, генерируемом бизнесом. Чистая прибыль представляет собой процент от общего дохода, который компания сообщает как чистую прибыль.

Важным моментом в сравнении является то, что первое получается после вычета стоимости проданных товаров (COGS) из общей выручки. Последний, с другой стороны, рассчитывается после вычета всех расходов и обязательств из общей выручки. В результате валовая прибыль компании всегда выше, чем ее чистая прибыль.

Как рассчитать валовую маржу?

Чтобы рассчитать валовую прибыль, физическим лицам сначала необходимо вычислить валовую прибыль. Однако большинство компаний перечисляют его отдельной строкой в ​​своих периодических отчетах о прибылях и убытках. Тем не менее, для расчета валовой прибыли из общей выручки необходимо вычесть следующие статьи —

  • Потребленное сырье
  • Стоимость рабочей силы
  • Производственные расходы
  • Затраты на содержание запасов

Как правило, все расходы, непосредственно связанные с основной деятельностью компании, считаются валовой прибылью.Это критическая точка разницы между валовой прибылью и чистой прибылью .

После расчета валовой прибыли ее коэффициент можно рассчитать по следующей формуле —

Инвестировать в акции теперь очень просто

ОТКРЫТЬ ДЕМАТСКИЙ СЧЕТ

Валовая прибыль = (Валовая прибыль / Общий доход) x 100

Как рассчитать чистую маржу?

Физическим лицам необходимо рассчитать чистую прибыль, прежде чем рассчитывать чистую прибыль.Однако, как и валовая прибыль, чистая прибыль также является отдельной строкой в ​​типичном отчете о прибылях и убытках компании.

Статьи, вычтенные из общей выручки для расчета чистой прибыли, составляют —

  • Себестоимость
  • Амортизация
  • Административные накладные
  • Проценты по долгу
  • Налог
  • Отток денежных средств, относящихся к этому конкретному периоду в соответствии со стандартами бухгалтерского учета

Норма чистой прибыли также может быть рассчитана из валовой прибыли путем вычета каждой позиции, упомянутой выше, чтобы сэкономить на стоимости проданных товаров.Это очень важно при сравнении валовой прибыли и чистой прибыли.

Тем не менее, чистую маржу можно получить по следующей формуле:

Чистая маржа = (Чистая прибыль / Общая выручка) x 100

Примечание: Общая выручка может быть указана как общая чистая сумма продаж в конкретных отчетах о прибылях и убытках. В этом случае он рассчитывается после корректировки общих продаж с учетом скидок, надбавок и т. Д.

Пример расчета валовой и чистой маржи

Иллюстрация 1:

В следующей таблице показан отчет о прибылях и убытках ABS Ltd.на 2018 финансовый год — 19.

рупий
Сведения Сумма
Итого выручка 5 лакх
Сырье 25000 рупий
Заработная плата 15000
Заработная плата 80000
Проценты 1000000 рупий
Прочие расходы рупий.10000
Налог 1000000 рупий

Здесь валовая прибыль = общий доход — (сырье + заработная плата) = рупий. {500000 — (25000 + 15000)} = 460000 рупий.

Следовательно, валовая прибыль = (Валовая прибыль / Общий доход) x 100 = (460000/500000) x 100 = 92%

Итак, чистая прибыль = валовая прибыль — (зарплата + проценты + прочие расходы + налог) = рупий. {460000 — (80000 + 10000 + 10000 + 10000)} = 350000

рупий

Ergo, Чистая маржа = (Чистая прибыль / Общий доход) x 100 = (350000/500000) x 100 = 70%

Таким образом, в данном случае маржа валовой прибыли и маржа чистой прибыли составляют 92% и 70% соответственно.

Иллюстрация 2:

В следующей таблице представлена ​​выдержка из отчета о прибылях и убытках Reliance Jio за 2019-20 финансовый год.

рупий
Сведения Сумма (в крорах)
Итого выручка рупий 350519
Себестоимость рупий 244711
Валовая прибыль рупий 105808
Административные расходы рупий.33347
Личные расходы рупий 6067
Износ и амортизация 9728
Проценты 12105
Налог рупий 9413
Чистая прибыль рупий 35148

Здесь валовая прибыль = (105808/350519) x 100 = 30,19%

А, Чистая маржа = (351548/350519) x 100 = 10.02%

В этом случае разница между валовой и чистой прибылью составляет 20,17%.

Как интерпретировать валовую маржу и чистую маржу?

Как валовая, так и чистая прибыль являются критическими показателями прибыльности бизнеса и компетентности в управлении затратами. Поскольку валовая прибыль косвенно определяет взаимосвязь между основными операционными расходами и общей выручкой, она помогает компаниям оценить, насколько хорошо она управляет затратами по сравнению с Re.1 выручки.

В качестве важного показателя валовой и чистой прибыли, последняя обозначает соотношение между полными затратами, которые компания несет, по отношению ко всей ее выручке.Фактически чистая прибыль дает более точное представление об эффективности управления затратами организации.

Кроме того, благодаря этому как валовая прибыль, так и чистая прибыль могут использоваться в качестве показателя для сравнения между компаниями с различными масштабами рыночной капитализации в одной и той же отрасли. Использование валовой прибыли в сочетании с чистой прибылью позволяет понять, насколько эффективно компании сдерживают затраты и обязательства, не связанные напрямую с производством.

Ограничение валовой и чистой маржи

Единственное ограничение, которое есть у обоих этих показателей, заключается в том, что их нельзя использовать для сравнения компаний, принадлежащих к разным отраслям, поскольку среднее значение различается.Кроме того, простого сравнения обеих прибылей недостаточно для надежного финансового анализа.

Таким образом, физические лица могут также использовать операционную маржу вместе с чистой маржой и валовой маржей, чтобы понять размер кредитного плеча компании.

Валовая маржа и чистая маржа — часто задаваемые вопросы

Вопрос . Почему вам следует отслеживать валовую прибыль и чистую прибыль?

Ответ . Валовая прибыль и чистая прибыль предоставляют много информации о текущей прибыльности и позиции вашей компании на рынке.

Эти показатели следует проверять, чтобы оценить рост любого бизнеса. Например, маломасштабный запуск может иметь низкий и нестабильный процент маржи и должен считаться нормальным, поскольку для создания и запуска эффективной операции требуется некоторое время.

Следовательно, эти показатели необходимо изучать в целом, чтобы получить четкое представление о росте вашего бизнеса.

Вопрос . Что можно считать хорошим процентом чистой прибыли?

Ответ .Хорошая маржа значительно различается в зависимости от отрасли и размера бизнеса, но обычно маржа чистой прибыли 10% считается средней, маржа 20% считается высокой (или «хорошей»), а маржа 5% считается так низко.

Вопрос . Хороша ли высокая чистая прибыль?

Ответ . Высокая маржа чистой прибыли показывает, что компания продает свою продукцию по правильной цене и осуществляет хороший контроль над затратами. Как правило, маржа чистой прибыли выше 10% считается отличной; однако это полностью зависит от отрасли и бизнес-структуры.

Вопрос . На что указывает высокая чистая прибыль?

Ответ . Чем выше маржа чистой прибыли, тем больше денег должна иметь компания.

Чистая прибыль и маржа чистой прибыли — Примеры финансовых КПЭ

Чистая прибыль (чистая прибыль)


и маржа чистой прибыли
Чистая прибыль в абсолютном выражении
Панель показателей рентабельности чистой прибыли, показывающая прибыль в процентах от выручки.

Что это значит?

Как и валовая прибыль / маржа валовой прибыли, ваша чистая прибыль (также называемая чистой прибылью) и маржа чистой прибыли показывают вам, сколько осталось после вычитания ваших расходов из вашего дохода.Разница в том, что в то время как валовая прибыль учитывает только прямые затраты, чистая прибыль включает все другие затраты, включая проценты, налоги, амортизацию и так далее.

Почему это важно?

Валовая прибыль дает вам отличное представление о ваших успехах, но чтобы быть абсолютно уверенным, что вы понимаете здоровье своего бизнеса, особенно когда дела идут плохо или денежный поток прерывается, вам нужны цифры, которые расскажут вам всю историю, включая все расход. Чтобы получить эти полностью точные цифры, вам необходимо принять во внимание все свои затраты.Это также включает косвенные затраты. Фактически, когда дело доходит до финансов, маржа чистой прибыли, вероятно, является наиболее тщательно отслеживаемым KPI из всех. Это потому, что это окончательный ответ на вопрос: «Насколько хорошо мы умеем превращать доход в прибыль?» В отличие от абсолютного числа, показываемого чистой прибылью, процентная маржа чистой прибыли обычно используется для оценки конкурирующих компаний, чтобы выяснить, насколько они эффективны и какой у них потенциал для роста.

Изучите приборную панель

Как вы измеряете KPI?

Ваша чистая прибыль — это реальная прибыль, остающаяся после вычета всех операционных расходов, налогов, процентов и амортизации.Ваша чистая прибыль берет эту цифру и делит ее на чистый доход, чтобы получить процент. Т.е. Используемый расчет представляет собой чистую прибыль / чистую выручку от продаж x 100.

Какие источники данных вы бы использовали для измерения KPI?

Источники данных, используемые для этого расчета, более или менее те же, что и для валовой прибыли / валовой прибыли. К ним могут относиться SalesForce, ваша TMS / ERP, бухгалтерское программное обеспечение и т. Д. Однако при расчете чистой прибыли / чистой прибыли будет использоваться больше этой информации.

Дайте мне пример…

Крупный игрок в вашей области оценивает перспективные стартапы, подобные вашему, на предмет потенциального приобретения, а вы конкурируете с более крупным бизнесом. Если судить только по валовой прибыли, они выглядят как лучший вариант: в конце концов, они приносят в целом больше денег, чем вы делаете каждый год. Однако, когда вы подсчитываете свою чистую прибыль, вы понимаете, что ваша она значительно выше. Вы добиваетесь гораздо более впечатляющих результатов, используя имеющиеся у вас ресурсы.Теперь вы готовы продемонстрировать инвестору, что, если он выберет вас, вливание денежных средств означает, что вы сможете расширяться, что в конечном итоге принесет им гораздо более высокую прибыль — благодаря вашей большей чистой прибыли.

Какие ориентиры / индикаторы мне следует использовать?

Хотя увеличение чистой прибыли (т. Е. Абсолютного числа) велико, наиболее важным показателем здесь является увеличение вашей чистой прибыли, то есть вы максимизируете, сколько денег вы сохраняете с каждого заработанного доллара.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *