Косвенное инвестирование это: сущность, формы и принципы выбора

Содержание

сущность, формы и принципы выбора

Все инвестиции делятся на 2 вида: прямые и косвенные инвестиции. Прямое инвестирование подразумевает вложение денежных средств напрямую. Рассмотрим, что представляют собой косвенные инвестиции.

Разделение инвестиций на вышеуказанные группы осуществляется в зависимости от характера участия вкладчика в процессе инвестирования. Если инвестор в прямом инвестировании может и выбирать объекты и управлять ими, то при косвенном инвестировании вкладчик практически не может управлять своим капиталом. В этом случае его управление его денежными средствами осуществляют профессионалы. Взамен они берут вознаграждение в установленном размере, который зависит от степени прибыльности/убыточности отчетного периода.

   Прямые инвестиции предусматривают возможность максимально контролировать объект инвестирования. Лучшим вариантом считается владение контрольным пакетом акций. Косвенные же заключаются в приобретении наиболее малых частей, менее 10 процентов. Если доля инвестора больше 10 процентов, то инвестирование уже считается прямым. Следовательно, доли всех миноритариев в капитале акционерного общества, относятся к косвенным, а доли мажоритариев – к прямым инвестициям.

Противоположные прямым, косвенные инвестиции – это инвестиции, которые не предусматривают управление вкладчика объектом инвестирования. Мало того, вкладчик может быть не осведомлен движением собственных денежных средств и их целевым назначением.

К косвенным инвестициям относятся      такие варианты решений:

  1. Принятие решений вкладчиком, основанных на консультациях профессионалов, к примеру, высококвалифицированного брокера.
  2. Передача инвестором собственных денежных средств профессионалам, например, инвестиционному фонду.

Прямые инвестиции предусматривают возврат денег в продолжении долгого времени. Вкладчику нужно дождаться хотя бы того момента, пока вложения начнут окупаться и приносить прибыль, а этот период может затянуться на длительное время. Косвенные инвестиции позволяют инвестору забрать собственные средства в любое время, которое предусмотрено правилами инвестиционного фонда.

В сущности, косвенные инвестиции являются пассивным доходом. То есть вкладчик, если он успешно разместил свой капитал, не осуществляет никаких действий, а только получает свой процент прибыли от компании, которая управляет его денежными средствами за установленный процент комиссии.

Классические примеры косвенных инвестиционных вложений

  Рассмотрим следующий пример: допустим, вы приняли решение инвестировать часть полученных вами денежных средств в ценные бумаги какого-либо акционерного общества. Им может быть и предприятие, на котором вы в данный момент работаете.

С каждого заработка вы покупаете несколько акций, после чего отслеживаете их рост и получаете регулярные дивиденды, причем, несмотря на то, что формально вы обладаете правом голоса на заседании акционеров, голос практически не имеет силы, как и та доля ценных бумаг компании, которыми вы обладаете, поэтому влиять на судьбу предприятия вы не можете.

Может быть у вас есть какие-либо идеи и предложения, связанные с повышением эффективности деятельности компании, оптимизацией ее структуры, ростом прибыльности, однако, ваши идеи ни для кого не представляют интереса. В результате вам не остается ничего другого, как работать, подчинившись неверной политике компании и ее руководящего состава.

Далее допустим, что внезапно вы выиграли в лотерею крупную сумму денег и решили инвестировать весь выигрыш в ценные бумаги того же предприятия. Вам посчастливилось в итоге стать владельцем контрольного пакета акций.  После этого вы получили право непосредственно участвовать в управлении акционерного общества, а ваши косвенные финансовые инвестиции, таким образом, стали прямыми.

  Можно рассмотреть еще один пример косвенного инвестирования, который еще проще предыдущего – это вложение капитала в ПИФ – паевой инвестиционный фонд.

При покупке паев данного фонда, вкладчик не задумывается направлением его инвестиций, независимо от того, являются ли они ценными бумагами или же это прямое инвестирование в развитие бизнеса. Все, на что инвестор рассчитывает в результате, это управление его капиталом профессионалами и, как следствие, извлечение прибыли в определенном размере.

Положительные стороны и минусы косвенного инвестирования

Рассматривая косвенные инвестиции, стоит начать с преимуществ, которыми являются:

  1. Если сравнивать с прямыми, косвенные инвестиции обладают повышенной ликвидностью. Кроме того, всегда существует возможность перераспределения инвестиций между разными фондами.
  2. Значительным преимуществом можно назвать то, что данный тип инвестирования является простым и доступным. Благодаря этому он привлекает множество инвесторов, в том числе и непрофессиональных. На сегодняшний день почти любой желающий может вкладывать собственные средства в ПИФ либо покупать ценные бумаги.
  3. Если вкладчик инвестирует свой капитал в различные фонды, автоматически его средства диверсифицируются и сумма денежных средств, даже если она совсем маленькая, распределяется между всеми объектами инвестирования данного фонда.
  4. Все официальные институты финансов, которые служат для привлечения капитала для косвенного инвестирования, в обязательном порядке контролируются государственными структурами, а это свидетельствует о том, что они являются сравнительно благонадежными.

Существует и ряд недостатков, которыми считаются:

  1. Отсутствие возможности у вкладчика контролировать направление вложенных денег. Однако, это скорее не недостаток, а своего рода плата за то, что управление денежными средствами возложено на профессионалов.
  2. Уровень прибыльности непосредственно взаимосвязан с профессиональным уровнем управляющих. Эти данные, обычно, являются достаточно консервативными.
  3. Необходимость передачи управляющим части инвестированных денег в виде вознаграждения. При этом размер вознаграждения зависит, чаще всего, не от размера извлеченной прибыли, а от величины вклада. Другими словами, выплата вознаграждения будет производиться независимо от итогов деятельности управляющего, то есть вне зависимости от того, принесла ли она прибыль либо убытки.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Google+

Косвенные инвестиции :: Инвестиции онлайн

Инвестиция – это такой способ вложения какого-либо капитала, обеспечивающий либо сохранение, либо увеличение вложенного капитала. По характеру участия, можно выделить:

прямые инвестиции и непрямые (косвенные) инвестиции. В данной статье поговорим именно о косвенных инвестициях.

Косвенные (непрямые) инвестиции – это вложения инвестиционного капитала через различных посредников, в качестве которых могут быть консультанты, как инвестиционные, так и финансовые, а также различные финансовые фонды и организации (например, коммерческие банки). В качестве средств могут выступать ценные бумаги, лизинг (для лизингодателя), а также предоставленные кредиты. 

Формы непрямых инвестиций:

1.      Вложение капитала в фонды заграничных стран, аккумулирующие инвестируемый капитал в ценных бумагах данного государства;

2.       Вложение капитала в долговые государственные обязательства;

3.      Вложение капитала в ценные бумаги, которые выпустили международные финансовые институты.

Рассмотрим преимущества косвенных инвестиций, к которым можно отнести следующее:

 - Экономия времени. Самостоятельное открытие счета в любом выбранном вами банке не займет у вас много времени.

 - Профессиональный присмотр. Нет необходимости беспокоиться за сохранность вложенного капитала, профессионалы знают свое дело.

 - Государственный контроль. Все российские банки, доверительные фонды находятся под контролем у государства, что служит хорошим плюсом для начинающих инвесторов.

Низкий уровень инвестиционных рисков, благодаря диверсификации.

Существуют также и недостатки косвенных инвестиций, к которым относятся:

- Отсутствие контроля над бизнесом. При данном способе инвестирования (то есть через посредников) исчезает контроль инвестора над бизнесом.

 - Оплата услуг посреднику. Так как вы будете обязаны заплатить посреднику, за проделанную работу, ваша общая прибыль будет снижена.

 - Уровень дохода может быть не таким, каким вы его предполагали.

Ну и напоследок, прежде чем делать вложения капитала, подумайте, ведь инвесторы могут столкнуться со многими проблемами, такие как коррупция, инфляция, дефолты и другими неприятными факторами. Поэтому рекомендуем вам учитывать все ситуации и риски в совокупности.  

Косвенные инвестиции | Какие они бывают? | Преимущества и недостатки

Содержание статьи:
  1. Что такое косвенные инвестиции?
  2. Формы инвестирования
  3. Преимущества и недостатки
Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту!
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Косвенные инвестиции это вложение инвестиционного капитала инвестора в объекты указанные посредниками. Посредниками выступают финансовые и инвестиционные консультанты, фонды и другие финансовые институты и организации.

Когда речь идет об иностранных вложениях, определение косвенных инвестиций немного видоизменяется и принимает следующую форму.

Иностранные косвенные инвестиции это участие инвестора в деятельности фондового рынка либо соответствующей финансовой структуры зарубежного государства.

Главной особенностью косвенных инвестиций можно назвать тот факт, что инвестор вкладывает деньги в ценные бумаги компании и не стремится получить доступ к её управлению. Объём таких вложений не может превышать 10 процентов от общего объёма бумаг. В противном случае инвестиции перейдут из разряда косвенных к прямым.

Объёмы косвенных вложений увеличиваются тогда, когда сбережения граждан превышают сбережения производственного сектора. Этот механизм запускается при наличии отлаженных инструментов.

Косвенным инвестированием можно назвать одним из способов пассивного заработка, процент доходности которого оговаривается в момент заключения договора/сделки.

Всё чем занимается инвестор это получение прибыли от инвестиций за минусом комиссии, которую он оплачивает за оказанные услуги (консультационные, услуги по осуществлению сделок на его личном счете, услуги по обслуживанию счета и т.д.).

Здесь возникает важный момент. Компания, в которую осуществлены вложения может находиться как на территории страны, так и на территории зарубежного государства.

Соответственно все инвестиционные операции будут регулироваться законами той страны, где ведёт свою деятельность объект вложений. Это необходимо учитывать каждому инвестору, если он не хочет столкнуться с проблемами вывода прибыли и т.п.

Формы осуществления

Исходя из определения, можно выделить следующие формы косвенной инвестиционной деятельности:
  • инвестирование капитала в фонд, аккумулирующий привлеченные средства в ценных бумагах государства
  • инвестирование в долговые обязательства страны
  • инвестирование в ценные бумаги, выпущенные международными финансовыми институтами
  • вложения в ценные бумаги компаний-резидентов
  • инвестирование в страховые организации путём покупки их страховых полисов.
Посредниками в инвестировании средств инвестора выступают следующие финансовые институты:
  • инвестиционные компании и инвестиционные консультанты
  • инвестиционные фонды
  • брокеры
  • коммерческие банки, предоставляющие услуги доверительного управления
  • страховые организации.

Здесь возможны два пути. В случае если вы пользуетесь услугами брокера, он обязан предоставить своему клиенту полный спектр консультаций и рекомендаций по выбору объекта вложения капитала, по его возможным сильным и слабым сторонам, инвестиционным ожиданиям. Другими словами дать исчерпывающую информацию и ответить на все вопросы инвестора. Однако решение об инвестировании средств принимает только сам инвестор.

В случае если инвестор не обладает временем либо желанием разбираться во всех тонкостях процесса, а планирует передать весь собственный капитал под полное управление компетентных специалистов, то целесообразно воспользоваться услугами инвестиционных фондов. Всё что остается инвестору это ждать результата, всю работу за него осуществит фонд, в который он вложил средства.

Преимущества и недостатки

Преимущества косвенных инвестиций:
  • экономия времени
  • средства находятся под присмотром профессионалов
  • государственное регулирование финансовых институтов, в которых размещены активы частных инвесторов
  • диверсификация вложений и снижение уровня инвестиционных рисков.
Недостатки:
  • отсутствие контроля над капиталом
  • снижение общей прибыли из-за оплаты комиссии за оказанные услуги посреднику
  • не высокий уровень дохода
  • необходим тщательный и скрупулёзный выбор посредника, которому будет поручено управление капиталом (от этого выбора зависит и доход, и риски и т.п.).

При прочих равных условиях опосредованные (косвенные) инвестиции более благотворно влияют на рост инвестиционных потенциалов компаний. Данное утверждение работает при должном уровне государственного контроля над финансовыми посредниками и приемлемой степени диверсификации вложений у самого инвестора.

Косвенные инвестиции. Ключевые особенности

Сегодня мы подробно рассмотрим такое понятие, как косвенные инвестиции. Непрямые (косвенные) инвестиции представляют собой капиталовложения, предполагающие участие третьей стороны. При осуществлении косвенных инвестиций инвестор доверяет имеющийся капитал посреднику, который ищет подходящий вариант для капиталовложений.

При осуществлении непрямых инвестиций в роли посредника могут выступать:
  1. Инвестиционные консультанты.
  2. Коммерческие банки.
  3. ПИФы и трастовые фонды.
  4. Финансовые брокеры.

Инвесторы могут доверить посреднику как свой капитал в виде денег, так и акции/облигации. В зависимости от условий косвенного инвестирования посредник может оказывать как консультационные услуги, так и непосредственно управлять доверенным ему капиталом.

Если инвестор не предполагает принимать непосредственное участие в процессе капиталовложений, то при заключении договора в обязательном порядке оговаривается как размер предполагаемого дохода, так и оплата услуг посредника.

Виды косвенных инвестиций

В зависимости от особенностей вложения капитала принято различать следующие виды косвенных инвестиций:

  1. Иностранные капиталовложения, направленные на аккумулирование определенного объема акций/облигаций. В этом случае инвестиции осуществляются в полном соответствии с действующими законодательными нормами государства, на рынке которого будут приобретаться ценные бумаги.
  2. Косвенные инвестиции в облигации того или иного государства.
  3. Капиталовложения в акции/облигации крупных международных компаний.

Все перечисленные виды непрямых инвестиций обладают собственными особенностями. Кроме того, они отличаются друг от друга уровнем ответственности посредника, который осуществляет управление капиталом. В момент подписания контракта в обязательном порядке оговариваются сроки размещения капитала, а также максимально допустимый уровень риска.

Сильные и слабые стороны косвенных инвестиций

Непрямые инвестиции являются одним из самых распространенных методов получения пассивного дохода. Этот тип капиталовложений является востребованным среди инвесторов, так как он обладает множеством преимуществ, среди которых:

  1. Инвестору не нужно тратить собственное время и силы для выбора подходящего инвестиционного проекта, а также на анализ эффективности капиталовложений.
  2. Инвестиционный процесс контролируется высококвалифицированным посредником, что позволяет обеспечить довольно высокий уровень безопасности и свести к минимуму риск потери капитала.
  3. Наличие дополнительного контроля со стороны государства.
  4. Косвенные инвестиции предполагают высокий уровень диверсификации, что делает их более безопасными.

Если вы желаете получать доход от косвенных инвестиций, то вам следует ознакомиться не только с преимуществами, но и с недостатками этого вида капиталовложений. Среди ключевых недостатков косвенных инвестиции особого внимания заслуживают следующие:

  1. Инвестор не может контролировать инвестиционный процесс.
  2. У инвестора отсутствует возможность оказывать какое-либо влияние на выбор инвестиционной стратегии и тактики.
  3. Более низкий размер потенциального дохода, чем при осуществлении самостоятельных капиталовложений, так как вам придется оплачивать работу посредника (комиссию).

Оценив все преимущества и недостатки непрямых инвестиций, вы сможете принять взвешенное решение о том, подходит ли вам этот метод капиталовложения или нет.

Для того чтобы косвенные инвестиции принесли вам желаемый размер прибыли, следует уделить особое внимание выбору подходящего проекта. В процессе выбора подходящего посредника, вам, в первую очередь, необходимо обращать внимание на такие факторы, как размер потенциальной прибыли, а также сроки капиталовложения.

Для капиталовложения следует выбирать лишь те проекты, которые позволят вам получать приемлемый для вас уровень дохода в четко оговоренные сроки. При этом, уровень риска выбранного проекта должен быть максимально низким.

При осуществлении косвенных инвестиций, необходимо, в первую очередь, стремиться не к минимизации возможных рисков, а к выбору перспективного проекта, который обладает высоким потенциалом к устойчивому росту в долгосрочной перспективе. В текущий момент времени наиболее перспективными косвенными инвестициями являются капиталовложения в научную деятельность, а также в перспективные производства.

Чтобы не совершить ошибку в процессе выбора посредника для косвенного инвестирования, вам необходимо учитывать его опыт работы и уровень квалификации. Косвенные инвестиции являются прекрасным выбором для тех инвесторов, которые желают получать доход без каких-либо существенных затрат времени и сил.

C этой статьей еще читают:

Прямое и косвенное инвестирование | Хайбров

Эпизод # 2 курса Саймона Хэ "Основы инвестирования в недвижимость"

Привет, с возвращением!

В Уроке 2 мы рассмотрим разницу между прямым и косвенным способом инвестирования в недвижимость.

Определения

Когда мы говорим об инвестировании в недвижимость, мы обычно имеем в виду , напрямую инвестирующие , то есть когда вы имеете прямое владение недвижимостью.Если вы пошли и купили недвижимость самостоятельно, или если вы были партнером друзей и приобрели недвижимость в рамках вашего партнерства, это прямое инвестирование.

Косвенное инвестирование включает покупку акций фонда недвижимости, например, покупку акций публичного инвестиционного фонда недвижимости (REIT) или компании, которая сильно зависит от недвижимости (например, владение акциями в Леннаре, публичном торговал домостроитель). REIT занимаются владением и управлением портфелями многочисленных объектов недвижимости.У этих фондов есть менеджеры, которые управляют покупкой, управлением и конечной продажей собственности, а полученный доход распределяется между акционерами в виде дивидендов.

Таким образом, инвестирование в REIT означает инвестирование в операционную прибыльность арендодателя, а не непосредственно в сами базовые активы, поскольку владение акциями дает вам право на получение доли дивидендов фонда, но не в прямое владение фактической недвижимостью. . Точно так же владение акциями публичной компании по недвижимости позволяет вам инвестировать в недвижимость, не имея прямого владения какими-либо базовыми активами.

Итак, что лучше?

Ни то, ни другое. Как вы увидите, решение о том, как вы будете инвестировать в недвижимость, связано с пониманием и проведением осознанной сделки. Давайте посмотрим, что это такое.

Косвенное инвестирование обеспечивает лучшую ликвидность

Среди четырех основных классов инвестиционных активов - акции, облигации, наличные деньги и недвижимость - недвижимость связана с самой низкой ликвидностью. Если вы владеете арендуемой недвижимостью, вы не сможете легко конвертировать эти инвестиции в ее денежный эквивалент - вам придется подготовить ее к продаже, продать недвижимость, получить предложения, пройти процесс переговоров и, наконец, вступить в условное депонирование и закрытие сделки.Процесс может занять месяцы.

Однако это обобщение в основном применяется к прямому способу инвестирования, когда вы владеете базовым активом недвижимости. Что касается косвенных инвестиций в акции REIT, они столь же ликвидны, как и акции, и могут быть легко проданы на открытом рынке за считанные минуты.

Ликвидность имеет большее значение для инвесторов с более короткими инвестиционными горизонтами или для тех, кто ожидает, что в ближайшем будущем им понадобятся деньги.

Косвенное инвестирование обеспечивает лучшую диверсификацию

Диверсификация инвестирования - это идея не класть все яйца в одну корзину, чтобы распределить риск инвестирования.Только представьте, что у вас есть 100 тысяч долларов для инвестиций. Вы можете вложить все это в одну инвестицию или распределить ее на десять инвестиций по 10 тысяч долларов. С этой точки зрения косвенное инвестирование легче диверсифицировать. Покупка акций REIT позволяет вам легко инвестировать в несколько REIT, которые имеют разные инвестиционные стратегии, охватывающие широкий спектр классов активов на нескольких географических рынках.

Прямое инвестирование для большинства инвесторов означает необходимость вкладывать дополнительных своих инвестируемых средств в гораздо меньшее количество инвестиций, таким образом концентрируя инвестиционный риск. Если одна инвестиция окажется неудачной, она затронет большую долю вашего инвестиционного портфеля.

Большинство инвесторов предпочитают некоторый уровень диверсификации. Но инвесторы с очень длинным горизонтом и высокой толерантностью к риску могут захотеть сконцентрировать свои вложения для максимизации своей потенциальной прибыли.

Косвенное инвестирование проще начать

Инвестиции в недвижимость требуют капитала и времени. Даже если вы делаете «простое» вложение, например, покупаете недвижимость с доходом от сдачи в аренду, для этого могут потребоваться десятки или даже сотни тысяч долларов стартового капитала.

Но покупать акции REIT? Это похоже на покупку акций компании. Вы открываете инвестиционный счет и готовы вложить всего несколько сотен долларов.

Прямое инвестирование дает больший контроль

В случае прямых инвестиций вы находитесь за рулем. Вы выберете недвижимость в соответствии с вашими инвестиционными критериями. Вы выбираете место, тип актива, структуру финансирования, инвестиционную стратегию, план выхода… все .Прямое инвестирование дает отдельным инвесторам возможность инвестировать в то, что они знают и чем увлечены. Для инвесторов, предпочитающих полный контроль, прямое инвестирование - единственный выход.

Напротив, покупка акций фонда или REIT приравнивается к инвестированию в более широкую инвестиционную стратегию организации, где все решения принимают менеджеры фонда. У вас практически не будет контроля над инвестиционными решениями.

Один способ ничем не лучше другого. Инвестирование в недвижимость всегда сводится к поиску компромиссов и принятию решения о том, что работает для и .Прямое или косвенное инвестирование - это принятие решения о том, чего вы хотите больше, с точки зрения ликвидности, диверсификации, простоты начала работы и чувства контроля.

Завтра мы рассмотрим множество видов недвижимости, доступных инвесторам.

Хорошего дня!

Симон


Узнавайте что-то новое каждый день

Станьте умнее с 10-дневными курсами, которые каждое утро доставляются в удобных для понимания электронных письмах. Присоединяйтесь к более чем 400 000 учеников, которые учатся на протяжении всей жизни сегодня!

Узнать больше


Рекомендуемая книга

Миллионер, инвестор в недвижимость Гэри Келлер, Дэйв Дженкс, Джей Папасан

Косвенные инвестиции Финансовое определение косвенных инвестиций

По словам Мохамеда Абдель-Ала, банковского эксперта и члена правления банка Суэцкого канала, решение ЦБЕ зафиксировать процентную ставку фунта в четверг даст новый толчок фунту по отношению к доллару, что будет стимулировать косвенные инвестиции в Египетские долговые инструменты.Несмотря на то, что CPEC не приносит каких-либо значительных прямых инвестиций в эту область, ожидается, что косвенные инвестиционные эффекты в стране превратят Великобританию в региональный центр связи, оказывающий влияние на несколько секторов экономики. Он сказал, что саудовские инвесторы будут убеждены и убеждены в этом. Прямые и косвенные инвестиции в Пакистан с дешевой рабочей силой. Они будут преследовать саудовских инвесторов за прямыми и косвенными инвестициями в Пакистан, где доступна дешевая рабочая сила, добавил он. Он сказал, что он передал, что китайское руководство, правительство и бизнес-сообщество приветствуют в соответствии с видением, повесткой дня и приоритетами, установленными премьер-министром Имраном, а также высоко оценил политику правительства по привлечению прямых и косвенных инвестиций в страну, помимо увеличения ее экспорта.Посол также сказал, что заверил премьер-министра, что Китай будет и дальше оставаться сильным партнером Пакистана в будущем развитии последнего. Mercury Partners & Company plc - это инвестиционная компания с государственной ответственностью, базирующаяся в Валлетте, Мальта, и имеющая косвенные инвестиционные холдинги в Инвестиции в ценные бумаги и недвижимость, котирующиеся на немецком рынке, включают в себя как доходы от туристических услуг, так и прямые и косвенные инвестиции в компании, создание новых рабочих мест и продвижение этого направления как места для инноваций и как место для глобального событийного туризма. Ифтихар Малик сказал, что Пакистан предлагает благоприятные условия для прямых и косвенных иностранных инвестиций. Проект Куба также способствует позиционированию Дубая как лучшему месту для жизни и работы, привлечению иностранного капитала и поощрению прямых и косвенных инвестиций в поддержку экономики Дубая. со своей стороны председатель Ассоциации бухгалтеров Рауф Горбель призвал к расширению налоговой базы и снижению корпоративных налогов, а также к поощрению прямых и косвенных инвестиций.В рамках инвестиций застройщик построит до 300 новых домов, поддерживая 1000 рабочих мест в ходе строительства, с совокупными прямыми и косвенными инвестициями в размере более 160 миллионов фунтов стерлингов.

Что такое прямые иностранные инвестиции (ПИИ)?

Виды прямых иностранных инвестиций

Введение

В этой статье мы увидим, что такое прямые иностранные инвестиции (ПИИ), каковы типы и методы ПИИ. В нынешних экономических условиях больше нет изолированных экономик. Все страны теперь работают на глобальном уровне. И, следовательно, у нас сильная глобальная экономика, в которой очень мало препятствий для потока товаров и денег. Это также открывает возможности для международных инвестиций.

Что такое прямые иностранные инвестиции (ПИИ)?
  • Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) - это инвестиции, сделанные компанией или частным лицом в одной стране в деловых интересах в другой стране. ПИИ осуществляются в форме открытия бизнеса или приобретения бизнес-активов в другой стране, таких как владение или контрольный пакет акций иностранной компании.
  • ПИИ отличаются от иностранных портфельных инвестиций (ИПИ), при которых инвестор просто покупает и пассивно удерживает акции иностранных компаний.
  • Эти инвестиции обычно делаются в странах с открытой экономикой, которые предлагают инвестору квалифицированную рабочую силу и перспективы роста выше среднего, в отличие от стран с жестко регулируемой экономикой.
  • Прямые иностранные инвестиции обычно включают на больше, чем просто капитальные вложения . Он может включать в себя положений менеджмента или технологий.
Постоянный интерес и элемент контроля

1. Постоянный интерес: Инвестиция в иностранную фирму считается ПИИ, если она обеспечивает устойчивый интерес. Устойчивый интерес устанавливается, когда инвестор получает не менее 10% голосов в фирме.

2. Элемент контроля: Ключом к прямым иностранным инвестициям является элемент контроля. Контроль представляет собой намерение активно управлять деятельностью иностранной фирмы и влиять на нее.Это главный отличительный фактор между ПИИ и пассивными иностранными портфельными инвестициями. Таким образом, ключевой особенностью ПИИ является то, что это сделанное вложение, которое устанавливает либо эффективный контроль, либо, по крайней мере, существенное влияние на принятие решений иностранным бизнесом.

3. По этой причине для определения ПИИ необходима 10% -ная доля голосующих акций иностранной компании.

4. Поток ПИИ: Объем ПИИ, предпринятых за период.

  • Отток ПИИ - потоки ПИИ из страны
  • Приток ПИИ - потоки ПИИ в страну
Типы прямых иностранных инвестиций
Типы Прямых иностранных инвестиций

Прямые иностранные инвестиции делятся на 4 типа: горизонтальные, вертикальные, конгломератные и платформенные.

A. Горизонтальные инвестиции:
  • Под горизонтальными прямыми инвестициями понимается инвестор, открывающий в иностранном государстве тот же тип бизнес-операций, что и в своей стране.
  • Таким образом, горизонтальные прямые иностранные инвестиции возникают, когда транснациональная компания осуществляет одну и ту же производственную деятельность в нескольких странах.
  • Пример: Apple, базирующаяся в США, открывает магазины в Индии, что можно назвать горизонтальными инвестициями.Кроме того, Coke, Pepsi, Samsung, HSBC и т.д. расширились на международном уровне за счет горизонтальных прямых иностранных инвестиций.

Международная торговля и прямые иностранные инвестиции

Легко подумать, что торговля - это только бизнес-интересы каждой страны. Но мировая торговля - это гораздо больше. Происходит сближение, а иногда и конфликт интересов различных заинтересованных сторон - от бизнеса до правительства и местных жителей. В последние годы достижения в области технологий, возобновление энтузиазма в отношении предпринимательства и глобальные настроения в пользу свободной торговли еще больше сплотили людей, предприятия и рынки - все это сглаживает, помогая расширять глобальную торговлю и инвестиции.Существенной частью международного бизнеса является понимание истории международной торговли и того, что побуждает страны поощрять или препятствовать торговле внутри своих границ. В этой главе мы рассмотрим эволюцию теории международной торговли до нашего времени. Мы изучим политические и правовые факторы, влияющие на международную торговлю. В этой главе будет представлено введение в концепцию и роль прямых иностранных инвестиций, которые могут принимать различные формы стимулов, регулирования и политики.Компании реагируют на эти бизнес-стимулы и правила, когда они оценивают, с какими странами вести дела, а в какие инвестировать. Правительства часто поощряют иностранные инвестиции в своей стране или в другой стране, предоставляя ссуды и льготы предприятиям в своей стране, а также предприятиям в стране-получателе, чтобы проложить путь для инвестиций и торговли в стране. Вступительное исследование показывает, как и почему Китай инвестирует в африканский континент.

Открытие дела: Китай в Африке

Иностранные компании веками вели бизнес в Африке.Большая часть торговой истории прошлых веков была окрашена европейскими колониальными державами, продвигавшими и защищавшими свои экономические интересы на всем африканском континенте. После Второй мировой войны и после обретения независимости для многих африканских стран положение на континенте было хуже, чем в других бывших колониальных странах Азии. Африка остается континентом, страдающим от постоянного сочетания факторов, включая конкурирующие колониальные политические и экономические интересы; плохое и коррумпированное местное руководство; война, голод и болезни; и хроническая нехватка ресурсов, инфраструктуры и политической, экономической и социальной воли.И все же благодаря мрачным оценкам намечается прогресс, в значительной степени обусловленный успешным появлением свободной и сильной на местном уровне Южной Африки. Континент вызывает большой интерес как на корпоративном, так и на гуманитарном уровнях, а также со стороны других стран. В частности, в последнее десятилетие Африка привлекла внимание второй по величине экономики мира, Китая.

У себя дома за последние несколько десятилетий Китай совершил собственное чудо, сумев вывести сотни миллионов своего населения из нищеты, сочетая государственное вмешательство с экономическими стимулами для привлечения частных инвестиций.Сегодня Китай участвует в экономической деятельности, привнося свою историю успеха на африканский континент. Как отмечает профессор и писатель Дебора Браутигам, «нынешний эксперимент Китая в Африке сочетает в себе твердый, но ясный личный интерес с уроками собственного успешного развития Китая и десятилетий его неудачных проектов помощи в Африке».

Согласно CNN , «Китай все больше обращается к богатой ресурсами Африке, поскольку быстро развивающаяся экономика Китая требует все больше и больше нефти и сырья.«Торговля между африканским континентом и Китаем достигла 106,8 миллиарда долларов в 2008 году, и за последнее десятилетие китайские инвестиции и помощь стране в целях развития Африке неуклонно увеличивались. «Деятельность Китая в Африке весьма разнообразна: от правительства до отношений с правительством и крупных государственных компаний (ГП), инвестирующих в Африку, финансируемых политическими банками Китая, до частных предпринимателей, приезжающих в африканские страны по собственной инициативе для ведения коммерческой деятельности».

С 2004 года, стремясь получить доступ к ресурсам, нефти, алмазам, минералам и сырьевым товарам, Китай заключил соглашения с богатыми ресурсами странами Африки на общую сумму почти 14 миллиардов долларов только в рамках сделок с ресурсами.В одном примере с Анголой Китай предоставил стране ссуды под залог нефти. Благодаря этим инвестициям Ангола наняла китайские компании для строительства столь необходимых дорог, железных дорог, больниц, школ и систем водоснабжения. Точно так же Китай предоставил соседней Нигерии ссуды, обеспеченные нефтью, для финансирования проектов, использующих газ для производства электроэнергии. В Республике Конго китайские команды строят гидроэнергетический проект, финансируемый китайским государственным займом, который будет погашен нефтью. В Гане ссуду правительства Китая будут выплачивать какао-бобами.

Прямые инвестиции - определение, понимание и почему прямые инвестиции важны?

Что такое прямые инвестиции?

Прямые инвестиции, чаще называемые прямыми иностранными инвестициями (ПИИ), относятся к инвестициям в иностранное коммерческое предприятие, предназначенное для получения контрольного пакета акций в этом секторе.

Прямые инвестиции предлагают финансирование капитала в обмен на долю в капитале без приобретения стандартных акций компании.

Разделение прямых инвестиций

Целью прямых иностранных инвестиций (ПИИ) является приобретение доли в капитале, достаточной для обеспечения владения компанией.В некоторых случаях это означает, что корпорация из одной страны начинает бизнес в другой стране, а в других случаях это означает получение права собственности на существующие активы фирмы, которая уже работает в иностранном государстве.

Прямые инвестиции могут включать получение контрольного пакета акций компании или миноритарного пакета акций, который является достаточно большим, чтобы дать инвестору эффективный контроль над фирмой. Прямые инвестиции в первую очередь отличаются от инвестиций с точки зрения портфеля, покупки обыкновенных или привилегированных акций иностранной компании и требуемого элемента контроля.

Контроль может исходить из других источников, помимо капитальных вложений, хотя контроль над вещами, такими как технологии, является лишь критически важным фактором. Фактически, прямые иностранные инвестиции часто не являются простой денежной передачей собственности или контроля над интересами. Он также включает дополнительные факторы, такие как организационные и управленческие системы или технологии.

О прямых иностранных инвестициях в Индию

ПИИ - это не только жизненно важный двигатель экономического роста, но и важный источник недолгового финансового капитала для экономического развития Индии.Иностранные компании инвестируют в Индию, чтобы получить относительно более низкие зарплаты и особые инвестиционные льготы, такие как налоговые льготы и т. Д.

Государственные инициативы

  • В августе 2019 года в рамках автоматического маршрута добычи угля правительство разрешило 100% прямых иностранных инвестиций для открытой продажи (а также для производства сопутствующей инфраструктуры, такой как мойки).

  • В союзном бюджете на 2019-2020 годы правительство Индии провело консультации со всеми заинтересованными сторонами и предложило открыть прямые иностранные инвестиции в секторы авиации, средств массовой информации (анимация и AVGC) и страхования.

  • Страховым посредникам разрешены 100% прямые иностранные инвестиции.

Прямые инвестиции в акционерный капитал в Индии [2019]

Прямые инвестиции в акционерный капитал могут быть очень прибыльными. В то же время верно и то, что риск потери прямого капитала высок.

Люди, которые могут сбалансировать риск и доход, имея дело с прямым капиталом, становятся победителями.

Но как уравновесить риск и вознаграждение? Риск, связанный с прямым капиталом, исходит из сложности информации.

Не так просто расшифровать информацию, относящуюся к собственному капиталу.

Информация, относящаяся к собственному капиталу, содержится в финансовых отчетах компаний, например, в балансе , и т. Д. Позвольте мне объяснить вам это на примере.

Кто из нас знает, как рассчитать «капитал, используемый компанией»? Я уверен, что лишь немногие смогут на это ответить.

При покупке акций одним из наиболее важных параметров компании является «рентабельность вложенного капитала (ROCE)» .

Этот параметр настолько важен, что настоящий инвестор не может покупать акции, не заметив его.Только в Индии миллионы людей инвестируют в акции.

Но почему только горстка умеет вычислять ROCE? Отсутствие ноу-хау порождает «риск потерь», связанный с прямыми инвестициями в акционерный капитал.

Миллионы людей покупают акции, и лишь немногие имеют критические знания о чтении и анализе баланса.

Именно эти меньшинства зарабатывают огромные деньги на фондовом рынке .

С точки зрения баланса, фондовый рынок больше похож на казино, потому что они инвестируют вслепую.Прямые инвестиции в акционерный капитал могут быть очень прибыльными, если у человека есть эти важные ноу-хау.

А другого выхода нет? Нет, прямые инвестиции в акционерный капитал не могут быть стабильно прибыльными , если не знать, как расшифровать финансовую отчетность компаний.

Но есть отличная альтернатива прямому капиталу. Паевые инвестиционные фонды - это такие продукты, которые предназначены для простых мужчин.

Люди, у которых нет времени на сбор финансовых знаний, могут выбрать хороший паевой инвестиционный фонд и получать прибыль.

При использовании прямого капитала важно время выхода на рынок. Но рынок сроков - дело непростое.

Если кто-то может инвестировать в акционерный капитал через SIP (косвенный капитал), ему не нужно заботиться о времени выхода на рынок.

Правильное определение времени выхода на рынок - одна важная черта, которую необходимо иметь при работе с прямым капиталом.

Исторически инвесторы находили время выхода на рынок очень полезным.

Вот почему инвесторы вкладывают единовременно на медвежьем рынке. У всех крупных инвесторов есть акции в 2001, 2008, 2011 и т. Д.

Инвесторы знают, насколько полезным может быть раз рынок до совершенства.

Насколько прибыльными могут быть прямые инвестиции в акционерный капитал?

По сравнению с любым другим классом активов прямой капитал более рискован.

Лучшие навыки инвестирования приносят здесь максимальную прибыль. Прямой капитал рискован, но он также открывает двери для более высокой прибыли .

Рентабельность прямого капитала (в долгосрочной перспективе) может превышать доходность любого другого класса активов.

Но единственное предварительное условие состоит в том, что для стоимости акций и необходимо знать время рынка .

За последние 15 лет рынок акций в Индии подскочил со 113 до 27 000 уровней.

Если бы мы инвестировали в индексный фонд в 1990 году, наша годовая доходность составила бы> 44% годовых.

Это означает, что за последние 15 лет наша основная сумма увеличилась бы более чем в 230 раз.

Разве это не фантастика? Это преимущество прямых инвестиций в акционерный капитал в долгосрочной перспективе.

Средняя доходность 8 8 Нидерланды 800
SL Мировые ведущие фондовые рынки Последние уровни индекса Самый низкий уровень индекса за 15 лет за последние 15 лет
1 Бразилия 56 229.38 0,01 181,84% Год с 1990 по 2015
2 Турция 83,947,00 23,12 72,72% 3 903 86,61 51,63% Год с 1990 по 2015
4 США 17,840,52 41,20 49,89% 31 113,28 44,04% Год с 1990 по 2015
6 Япония 19,520,01 85,25 43,65% 8 Россия 18,53 35,09% Год с 1990 по 2015
8 Индонезия 5,518,67 61,56 34,95% Год 1990 по 2015 Канада
Канада
217,50 32,74% Год с 1990 по 2015
10 Китай 4,441,65 99,98 28,78%
125,64 27,92% Год с 1990 по 2015
12 Германия 11,454,38 372,30 25,66%
17 93,10 23,19% Год с 1990 по 2015
14 Соединенное Королевство 6,960,63 427,50 20,44% Год с 1990 по 2015 3 45,15 17,19% Год с 1990 по 2015 год
16 Швейцария 9,077,12 1,287.60 13,91% Год с 1990 по 2015 год 3 9
1,873,58 12,78% Год с 1990 по 2015 год
18 Зона евро 3,615,58 615,90 12,52% Год с 1990 по 2015 год 1,358,50 10,15% Год с 1990 по 2015
20 Италия 23,045,52 12,362,51 4,24% Год 1990–2015 долгосрочные инвестиции 9 рост.Когда кто-то покупает акции, он становится совладельцем этой компании.

Таким образом, каждый получает право делить прибыль и убыток компании. Инвесторы предпочитают акции, потому что ни один другой вариант вложений не обещает такого высокого роста в долгосрочной перспективе, как капитал.

В результате в долгосрочной перспективе собственный капитал также легко опережает инфляцию.

Чтобы стать успешным прямым инвестором в акционерный капитал, нужно следовать нескольким простым правилам:

Выбирайте правильные компании - Для инвестора важно выбрать правильные компании.

Это означает выбор компании, которая предлагает хорошие возможности для роста.

Компания с сильными фундаментальными показателями бизнеса. - это хорошие акции для долгосрочной покупки.

Инвестируйте в нужное время и держите длинную позицию - Покупка и продажа акций в нужное время очень важны.

Это подходящее время, когда акции торгуются по заниженным ценам.

Скорее всего, время найти недооцененные акции - это во время обвала рынка, например, 2008-09 гг.

В краткосрочной перспективе на фондовом рынке движут спекуляции. Но в долгосрочной перспективе фундаментальные показатели компаний затмевают спекулятивные силы.

Следовательно, только более длительный инвестиционный горизонт позволяет извлечь выгоду из роста компании. Компания не может показать рост в краткосрочной перспективе.

Их рост более заметен в промежутке времени 7 лет и более. Это означает, что если мы инвестируем напрямую в акционерный капитал, мы должны гарантировать время удержания 7 лет или более.

Покупка акций правильной компании по правильной цене - это то, что необходимо для зарабатывания денег на фондовом рынке.

Как бы ни была хороша компания, при хорошей покупке мы не добьемся желаемых результатов.

Выбор времени для рынка означает покупку акций по заниженной цене.

Можно получить трехзначную прибыль от прямого капитала?

Сохраняйте долгосрочные инвестиции, прямой капитал наверняка победит инфляцию. В целом, доходность капитала превышает инфляцию примерно на 4 процентных пункта.

То есть, если средняя инфляция за последние 20 лет составляет 7% годовых, то средняя доходность фондового рынка будет 11%.Доходность прямого капитала может быть увеличена, если придерживаться вышеупомянутых простых правил.

В краткосрочной перспективе прямой капитал очень рискован из-за нестабильности цен. В краткосрочной перспективе люди играют на фондовом рынке, как в азартные игры.

Есть несколько примеров, когда люди получали 100% прибыли в краткосрочной перспективе.

Но примеров того, как люди разоряются из-за краткосрочной торговли акциями, гораздо больше.

Ненормальная доходность на фондовом рынке возможна, но вероятность того, что вы ее получите, будет равна нулю.00000008%.

Лучше практиковать стоимостное инвестирование и покупать акции, подобные Уоррену Баффету.

Вложения в стоимость сделали Баффета одним из самых богатых людей на Земле.

Как инвестировать напрямую в капитал?

Можно инвестировать в акции либо напрямую, покупая акции, либо косвенно через паевые инвестиционные фонды.

Прямой акционерный капитал - путем покупки акций на фондовом рынке

Когда компания впервые предлагает свои акции общественности, это называется IPO.В ходе IPO компания продает определенную долю своей собственности общественности по определенной цене.

После того, как все выпущенные акции в ходе IPO потребляются общественностью, фондовая биржа облегчает торговлю этими акциями на вторичном рынке.

Теперь вмешательство компании в покупку и продажу своих акций не требуется. Любое лицо в любое время может купить акции любой компании, котирующейся на фондовой бирже.

Если мы хотим купить долю компании XYZ, мы можем предложить более высокую цену и купить ее у кого-то другого.

Почему кто-то продаст мне свою долю? Потому что я предлагаю более высокую цену за владение этими акциями.

Для покупки и продажи акций необходим демат-счет и онлайн-торговый счет .

Через онлайн-торговый счет можно торговать акциями онлайн.

Но одного онлайн-торгового счета недостаточно.

Чтобы торговать акциями с прибылью, инвестор должен делать немного больше, чем просто покупать и продавать. Давайте посмотрим, что необходимо сделать, чтобы выгодно инвестировать в акции:

Инвестировать на долгий срок - В акции нужно инвестировать только на долгий срок> 7 лет

Диверсифицируйте свои инвестиции - Не делайте этого положить все яйца в одну корзину.Как правило, не должно быть более 50% портфеля в акциях.

Слишком много акций (разных компаний) тоже нехорошо. За ними будет сложно следить.

В одном портфеле не может быть более пятнадцати-двадцати различных акций. Включите в портфель другие классы активов, такие как долговые обязательства, недвижимость, золото и т. Д.

Это сделает портфель очень хорошо диверсифицированным.

Инвестируйте с умом - Не нужно быть гением, чтобы стать успешным инвестором.

Дисциплинированное инвестирование - это все, что требуется. (1) Перед покупкой акций запишите цель, чтобы понять, почему вы покупаете эту акцию.

(2) Проанализировать балансы компании, счета прибылей и убытков и отчеты о движении денежных средств.

(3) Если акция не работает в соответствии с динамикой рынка, не бойтесь ее продать.

Пример, предположим, что за последние 3 года SENSEX подорожал на 10%, но акции, которыми вы владеете, подорожали только на 3%, лучше продать их

Короткие продажи не являются преступлением - Если вы решили для короткой продажи акции у вас должна быть веская причина для этого.

Короткие продажи облагаются налогом, и мы должны стараться избегать их, если у нас нет веских причин для этого.

Быстрая продажа акций не является преступлением.

Если основы бизнеса говорят об обратном, почему люди должны держаться за акции.

Это будет похоже на принятие убытков по собственной воле.

Не поддавайтесь искушению покупать больше только потому, что вы хотите усреднить свои затраты - Никогда не покупайте акции компании только потому, что их цена падает.

Бывают случаи, когда вы знаете, что купили долю отличной компании, но по очень высокой цене.

В этом случае вы можете усреднить свои затраты, покупая при падении цен.

Но нужно помнить, что этот подход будет работать только в том случае, если вы держите акцию долгое время.

Не бойтесь исправить ошибку, даже если это означает продажу ваших акций с убытком - Бывают случаи, когда мы покупаем акцию по очень высокой цене.

Но удержать акцию надолго - еще большая ошибка.

Мы должны продавать такие акции и покупать другие акции, которые имеют более высокую стоимость (например, выплачиваются более высокие и регулярные дивиденды).

Налоговые последствия, когда мы инвестируем напрямую в капитал

Налог на прирост капитала - Если мы продаем акции в период между годом их покупки, налог на прирост капитала в размере 10% будет применяться к прибыли. Однако, если мы продадим акцию по истечении одного года, она не будет облагаться налогом.

Налог на дивиденды - Все дивиденды не облагаются налогом.

Какую выгоду инвестор получает от покупки прямого капитала?

Когда инвестор инвестирует напрямую в капитал, он получает выгоду тремя способами:

Дивидендный доход - Дивиденды - это форма распределения прибыли компанией между акционерами.

Размер дивидендов определяется советом директоров компании.

Дивидендный доход - это гарантированный доход акционеров, который будет выплачиваться один раз в год.

Не все компании выплачивают дивиденды.

Итак, если кто-то хочет инвестировать для получения дивидендного дохода, он должен проверить, насколько регулярно компания выплачивала дивиденды в прошлом.

Также важно проверять дивидендную доходность.

Прирост капитала - Растущие акции редко приносят высокие дивиденды, потому что они реинвестируют всю прибыль внутри компании для поддержания высоких темпов роста.

Цена акций растущих акций растет быстрее, чем цена акций других компаний.

Таким образом, инвестируя в акции роста, инвесторы получают выгоду от роста рыночной цены акций.

Бонусный выпуск - Иногда компания может принять решение о распределении дополнительных акций (бесплатно) среди своих акционеров.

Как две акции на каждую акцию, принадлежащую инвестору (бонусная акция 1: 2).

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *