Конкурсное производство по упрощенной процедуре ликвидируемого должника: Упрощенные процедуры банкротства (статьи 224

Особый порядок погашения коммерческой задолженности

• Порядок урегулирования задолженности юридическим лицом любого типа по соглашению с кредиторами.
• Суд рассмотрит: (i) если должник в настоящее время не может выплатить свои долги или может стать неспособным сделать это; и (ii) уплатила ли она соответствующую налоговую задолженность.
• Кредиторы, представляющие не менее 50,1% от общей суммы требований, обеспеченных вещами, должны дать согласие на предлагаемое урегулирование. По крайней мере, два таких кредитора должны быть кредитными организациями, на долю которых приходится 20% вышеуказанных требований.
• Согласие кредиторов выражается в соглашении с должником, которое может предусматривать любые соответствующие меры по реструктуризации обязательств должника и должно включать оценку жизнеспособности должника.
• До тех пор, пока суд не примет решение об урегулировании спора, должник сохраняет за собой управление своим бизнесом.
• Любая заинтересованная сторона может обратиться в суд с ходатайством о принятии соответствующих мер по сохранению активов должника или со-должника.
• Возникает мораторий на приведение в исполнение и приостановление, не позволяющее должнику и его со-должникам распоряжаться своим недвижимым имуществом и оборудованием.
• После ратификации в суде соглашение: (i) является обязательным для всех сторон, включая кредиторов, не давших согласия, и обязательства состоятельных должников затрагиваются так же, как и обязательства должника; (ii) приводит к автоматическому погашению любых долгов перед сотрудниками; (iii) дает должнику право требовать уменьшения суммы штрафа, причитающегося налоговым органам; и (iv) влечет за собой мораторий на индивидуальные исполнительные действия на срок до трех месяцев (если это предусмотрено в соглашении) и мораторий на коллективные исполнительные действия на срок до 12 месяцев.

Διαδικασία Εξυγίανσης (Άρθρό 99-106 (1) τΚ)

План реабилитации

• Соглашение между должником и кредитором, направленное на спасение бизнеса должника. Его можно применить к любому бизнесу (физическому или юридическому лицу) или любому коммерческому юридическому лицу.
• Успешная реабилитация позволяет избежать банкротства, тогда как успешная процедура реорганизации ведет к прекращению процедуры банкротства, и должник восстанавливает контроль над бизнесом.
• Должник или управляющий банкротством могут обратиться в компетентный суд с просьбой инициировать процедуру реабилитации или реорганизации. При реабилитации мировое соглашение достигается в результате переговоров между должником и его кредиторами вместе с отдельным бизнес-планом, имеющим ту же продолжительность, что и мировое соглашение.
• Временное приостановление исполнительных мер в отношении имущества должника может быть разрешено судом на период реабилитации.
• Кредиторы или должник могут обратиться в суд с просьбой о назначении посредника для содействия заключению соглашения о реабилитации между ними, но это невозможно при реорганизации.
• Кредитор одобряет план одним и тем же большинством голосов в обеих процедурах. При реабилитации собрание кредиторов не требуется (в таком случае к кредиторам можно обращаться на индивидуальной основе), и за план могут проголосовать кредиторы, представляющие не менее 60% требований, включая не менее 40% требований обеспеченных кредиторов (или с особыми льготами, в том числе с предварительной пометкой об ипотеке).Может быть созвано собрание кредиторов.
• План реабилитации должен быть утвержден судом и затем обязателен для всех кредиторов.
• Передача бизнеса через утвержденный план реабилитации не требует каких-либо публичных тендеров и может включать в себя переход от улья к установленному транспортному средству специального назначения (SPV).

θμιση χρεών μικρών επιχειρήσεων και επαγγελματιών

Погашение долгов для малых и средних предприятий (МСП) и независимых специалистов

• Физическое лицо, в отношении которого проводится процедура банкротства, и любое юридическое лицо, получающее доход от предпринимательской деятельности, могут подать заявление о проведении данного вида процедуры урегулирования долга.
• Им могут пользоваться только малые и средние предприятия с оборотом менее 2,5 миллионов евро и мелкие предприниматели.
• Поселок представляет собой частный договор.

πλοποιημένη διαδικασία επί πτωχεύσεων μικρών επιχειρήσεων (ρθρα 162–163 τΚ)

Упрощенный порядок банкротства малых предприятий

• Упрощенная процедура для физических или юридических лиц, в отношении которых проводится процедура банкротства, которая применяется при соблюдении двух из следующих условий: (a) стоимость активов должника составляет менее 150 000 евро; (b) нетто-оборот должника составляет менее 200 000 евро; и (c) должник нанял в среднем пять или менее человек одновременно в предыдущем финансовом году.
• Ликвидатор проверяет и рассматривает требования кредиторов и производит выплаты кредиторам.

Σχέδιο αναδιοργάνωσης (ρθρα 107-130 τΚ)

План реорганизации

• Соглашение между должником и его кредиторами о спасении бизнеса должника. Его можно применить к любому бизнесу (физическому или юридическому лицу) или любому коммерческому юридическому лицу.
• Любому должнику разрешается в течение четырех месяцев после объявления банкротом или подачи заявления о добровольном банкротстве предложить план реорганизации.Ликвидатор также может предложить план реорганизации.
• Для принятия плана реорганизации требуется большинство в 60% от общих требований, по крайней мере 40% из которых должны быть обеспечены. После предварительного утверждения в судебном порядке собрание кредиторов голосует по плану. После принятия плана требуется его ратификация в судебном порядке.
• Обычно ликвидатор берет на себя управление предприятием, но суд по делам о банкротстве может разрешить это должнику при условии сотрудничества со стороны ликвидатора.
• Между подачей заявления о банкротстве и вынесением постановления суд по делам о банкротстве (по заявлению любой стороны, имеющей законный интерес) может предписать любые меры по предотвращению изменения или истощения имущественной массы должника, наносящей ущерб кредиторам.
• Объявление о банкротстве немедленно вводит в действие мораторий на все исполнительные действия необеспеченных и общих льготных кредиторов.
• Обеспеченные кредиторы не могут продолжать подавать иски в отношении обеспеченных активов, которые тесно связаны с бизнесом должника, до тех пор, пока не будет утвержден план реорганизации. Любые исполнительные процедуры, предпринятые во время приостановки, являются недействительными.

πτώχευση (ρθρα 1-98 τΚ)

Банкротство

• Банкротство возбуждается с целью коллективного удовлетворения требований кредиторов путем ликвидации имущественной массы должника или реорганизации бизнеса должника.
• Процедура банкротства может быть инициирована любым предприятием (физическим или юридическим лицом) или любым коммерческим юридическим лицом или против него. Любой должник, который прекратил платежи в целом и навсегда (определяемый как неспособность выплатить долги при наступлении срока их погашения), должен подать заявление о банкротстве в течение 30 дней после прекращения платежей.
• Должник, который находится в неизбежном финансовом затруднении, также может подать прошение о банкротстве, как и кредитор, при условии, что должник прекратил платежи в целом и навсегда.
• После объявления должника банкротом назначается управляющий по делу о несостоятельности (синдикос) для управления активами и делами должника. В исключительных обстоятельствах должник может сохранять контроль над своими активами и делами при содействии управляющего в деле о несостоятельности. Суд по делам о банкротстве и назначенный судом судья-докладчик осуществляют надзор за процедурой банкротства.
• При подаче заявления о банкротстве и до вынесения соответствующего постановления в качестве предварительной меры может быть предусмотрено приостановление всех исполнительных действий.
• После того, как должник объявлен банкротом, всем необеспеченным кредиторам и кредиторам с общими преференциальными льготами запрещается применять свои права и средства правовой защиты в отношении должника.
• Обеспеченные кредиторы могут продолжать предъявлять претензии в отношении обеспеченных активов, если только эти обеспеченные активы не связаны с коммерческой деятельностью, производственной единицей или предприятием должника.
• Отсрочка остается в силе до утверждения плана реорганизации или решения комитета кредиторов о том, будет ли ликвидатор: (i) продолжать коммерческую деятельность должника в течение определенного периода времени; (ii) сдавать бизнес в аренду; (iii) продать компанию как действующую компанию через открытый аукцион; или (iv) приступить к частичной продаже активов должника.
• Завершено ликвидационное производство по ликвидации всех активов должника.

Ρυθμίσεις για τους ενέγγυους πιστωτές

Резервы для обеспеченных кредиторов

• Обеспеченные кредиторы имеют более высокий рейтинг, чем необеспеченные кредиторы, и, таким образом, получают приоритетный платеж за счет средств от ликвидации.
• Любое приостановление индивидуальных действий в ходе производства по делу о несостоятельности не применяется к обеспеченным кредиторам в отношении обеспеченных активов имущественной массы в случае несостоятельности.
• Обеспечительные интересы в отношении движимого имущества, недвижимости, самолетов и судов могут быть реализованы только в исполнительном производстве в соответствии с применимыми процессуальными требованиями Гражданского процессуального кодекса Греции.
• Обеспечительные интересы по банковским счетам, торговая дебиторская задолженность, страховые требования и в целом денежные требования в отношении бизнеса и обеспечительные интересы, квалифицируемые как финансовое обеспечение (в значении Директивы 2002/47 / EC о соглашениях о финансовом обеспечении, перенесенной в греческое законодательство Законом 3301/2004) обычно может быть приведено в исполнение без формального исполнительного производства.

Ожидаемые изменения в ближайшие два года

Директива ЕС о реструктуризации и несостоятельности ¹ требует, чтобы государства-члены ЕС включили минимальные общие стандарты в свои национальные законы о реструктуризации и несостоятельности до 17 июля 2021 года. Цель Директивы — снизить барьеры для свободного движения капитала, возникающие из-за различий в Рамки реструктуризации и банкротства в государствах-членах, а также для повышения культуры спасения в ЕС.

Примечательные особенности, которые необходимо включить в национальное законодательство государств-членов, включают:

• Эффективная система превентивной реструктуризации, позволяющая должникам, испытывающим финансовые трудности, провести реструктуризацию на ранней стадии с целью предотвращения несостоятельности и обеспечения их жизнеспособности.
• Отсрочка до четырех месяцев с возможностью продления до 12 месяцев для поддержки переговоров по предложению о реструктуризации, которое должно предотвращать индивидуальные принудительные меры и включать правила, предотвращающие приостановление исполнения, прекращение, ускорение или изменение основных контрактов.
• Способность подавить несогласные классы кредиторов.
• Надлежащая защита финансирования, необходимого для выживания бизнеса или сохранения его стоимости в ожидании реструктуризации, а также для нового финансирования, необходимого для реализации плана реструктуризации.
• Предоставление честным неплатежеспособным предпринимателям доступ к процедуре, которая может привести к полному погашению их долгов (за некоторыми исключениями) в течение трех лет.

Контактное лицо: Орестис Омран

¹ Директива (ЕС) 2019/1023 Европейского парламента и Совета от 20 июня 2019 года о механизмах превентивной реструктуризации, погашении долгов и дисквалификации, а также о мерах по повышению эффективности процедур, касающихся реструктуризации, несостоятельности и погашение долга и внесение поправок в Директиву (ЕС) 2017/1132.

Глава 11 Часто задаваемые вопросы о реорганизации банкротства

1. Что такое глава 11?

Глава 11 — это глава Кодекса о банкротстве, которая разрешает физическим или юридическим лицам реорганизовываться при получении защиты от кредиторов. Глава 11 Кодекса о банкротстве озаглавлена ​​«Реорганизация». Кодекс о банкротстве — это название той части федеральных законов, которая касается банкротства.

2. Кто может подавать в соответствии с главой 11?

По закону, любой, кроме государственного агентства, недвижимого имущества, некоммерческого фонда, биржевого маклера, товарного брокера, страховой компании, банка или имеющей лицензию SBA инвестиционной компании малого бизнеса, может подать заявку в соответствии с главой 11.Физическое лицо не может подавать в соответствии с главой 11, если в течение последних 180 дней ему или ей было отказано в другом деле о банкротстве по определенным основаниям. На практике Глава 11 доступна практически любому бизнесу или лицу, которое может позволить себе расходы по делу.

3. Существуют ли какие-либо финансовые требования или требования о несостоятельности для подачи в соответствии с главой 11?

Нет. Нет никаких финансовых требований или требований о несостоятельности для подачи добровольного дела в соответствии с Главой 11, кроме требования добросовестности, чтобы дело было подано в первую очередь для целей реорганизации.Добровольный должник по главе 11 может быть платежеспособным или неплатежеспособным, его активы могут превышать его обязательства на любую сумму (или наоборот), а его доход может быть значительным или отсутствовать. Единственное финансовое ограничение — это практическое ограничение того, оправдана ли стоимость дела для должника предполагаемой выгодой. Добровольное дело по главе 11 — это дело по главе 11, возбужденное должником. Недобровольное дело по главе 11 — это дело по главе 11, возбужденное против должника его кредиторами.

4.Что такое должник?

Должник — это физическое или юридическое лицо, в отношении которого возбуждено дело в соответствии с Кодексом о банкротстве. Физическое или юридическое лицо, которое подает дело по главе 11, называется должником. Должник, который соответствует требованиям, может рассматриваться как должник малого бизнеса в случае главы 11.

5. Что такое малый бизнес-должник?

Должник малого бизнеса — это должник, который предпочитает, чтобы его рассматривали как должника малого бизнеса в деле по главе 11. Чтобы квалифицироваться как должник малого бизнеса, должник должен заниматься коммерческой или деловой деятельностью (кроме той, чьей основной деятельностью является владение недвижимым имуществом или управление им, а также сопутствующая ему деятельность), а общая сумма ликвидируемого залога должника должна быть обеспечена. и необеспеченные долги не должны превышать 2 190 000 долларов на момент подачи иска.

6. Каким образом к должнику относятся как к должнику малого бизнеса?

Соответствующий должник, отметивший соответствующий квадрат в петиции по Главе 11, будет рассматриваться как должник малого бизнеса, если и до тех пор, пока суд не примет иное решение.

7. Каковы преимущества отношения к малому бизнесу-должнику?

Отношение к малому бизнесу-должнику ускоряет рассмотрение дела в соответствии с Главой 11 за счет отказа от комитета кредиторов, сокращения периода подачи планов и упрощения процедур получения согласия на план.

8. Существуют ли какие-либо ограничения на размер или тип бизнеса, которые могут быть поданы в соответствии с главой 11?

Нет. Бизнес, поданный в соответствии с Главой 11, может быть очень большим, очень маленьким или находиться где-то посередине. Согласно Главе 11 бизнес может быть индивидуальным предпринимателем, партнерством, компанией с ограниченной ответственностью или корпорацией любого размера. Только те организации, которые перечислены в ответе на вопрос 2 выше, не имеют права подавать в соответствии с главой 11.

9. Должно ли лицо заниматься коммерческой деятельностью, чтобы претендовать на получение помощи согласно Главе 11?

Человеку не обязательно заниматься бизнесом в традиционном смысле, чтобы получить помощь согласно Главе 11.Потребитель имеет законное право подать заявку в соответствии с главой 11. На практике, однако, лицо, подающее заявку в соответствии с главой 11, должно иметь что-то, что можно реорганизовать, реабилитировать или ликвидировать, прежде чем может быть предоставлено возмещение по главе 11. Должник со значительными личными инвестициями или активами может использовать главу 11 для реорганизации или ликвидации своих инвестиций или активов, даже если он или она не занимается коммерческой деятельностью в традиционном смысле.

10. Каковы судебные издержки по делу по главе 11?

Регистрационный сбор по Главе 11 составляет 1039 долларов, который должен быть уплачен секретарю суда по делам о банкротстве при подаче иска.Кроме того, существует ежеквартальный сбор, выплачиваемый Доверительному управляющему США, который основан на сумме, выплаченной должником в течение квартала в ходе рассмотрения дела Главы 11, до тех пор, пока план не будет подтвержден. Размер ежеквартального сбора варьируется от 250 до 10 000 долларов в квартал, в зависимости от суммы денег или имущества, выплачиваемых по плану.

11. Что такое Доверительный управляющий в Соединенных Штатах и ​​что он делает в делах по Главе 11?

Доверительный управляющий США является сотрудником Министерства юстиции США и действует независимо от суда по делам о банкротстве.Функция Доверительного управляющего Соединенных Штатов в деле по Главе 11 состоит в том, чтобы контролировать дело, назначать один или несколько комитетов кредиторов, созывать собрания кредиторов и председательствовать на них, назначать доверительного управляющего в случае, если это предписано судом по делам о банкротстве, и взимать ежеквартальную плату. Как правило, Доверительный управляющий США принимает соответствующие меры для обеспечения того, чтобы все отчеты и документы были поданы, все сборы были уплачены и что в деле не было неоправданной задержки. Большинство должников согласно Главе 11 обязаны предоставлять периодические финансовые и операционные отчеты Доверительному управляющему США в ходе рассмотрения дела, по крайней мере, до тех пор, пока план не будет подтвержден.Попечительского управляющего из Соединенных Штатов не следует путать с доверительным управляющим, который иногда назначается в делах по главе 11 для ведения бизнеса должника и вступления во владение имуществом должника. Доверительный управляющий по делу главы 11 назначается доверенным лицом Соединенных Штатов, и это обсуждается в ответах на вопросы 28 и 29 ниже.

12. Каков размер гонорара адвокату по делу согласно главе 11?

Сумма, взимаемая поверенным за ведение дела по главе 11 для малого бизнеса-должника, сильно варьируется в зависимости от таких вопросов, как размер бизнеса, тип и степень судебной защиты, необходимой должнику, отношение кредиторов должника, тип реорганизации, необходимой или планируемой должником, и наличие согласия или разногласий между владельцами бизнеса в отношении того, как следует реорганизовать бизнес.Если дело не простое, большинство адвокатов взимают плату на почасовой основе и требуют авансирования. Общая плата, взимаемая за рассмотрение дела по главе 11 для малого бизнеса, может варьироваться от 15 000 долларов США или БОЛЕЕ для простого дела до многократно превышающей сумму для более крупного и сложного дела. Все гонорары, взимаемые или взимаемые адвокатом в связи с делом по главе 11, до или после подачи дела, должны быть одобрены судом по делам о банкротстве как разумные по размеру.

13.Какой вид защиты от кредиторов может получить должник, подав заявку в соответствии с главой 11?

Подача дела в соответствии с главой 11 автоматически приостанавливает все обращения взыскания, взыскания, гражданские иски и действия кредитора любого рода против должника или его собственности. Единственными значительными судебными разбирательствами, которые не были приостановлены после подачи дела в соответствии с главой 11, являются уголовные дела против должника, разбирательства, связанные с разводом, и разбирательства, проводимые государственными органами для обеспечения соблюдения полицейских или регулирующих полномочий.Все другие судебные разбирательства и действия в отношении должника или его собственности, как в суде, так и во внесудебном порядке, приостанавливаются. Автоматическое приостановление исключает даже телефонные звонки или отправку писем или счетов должнику, если это делается с целью взыскания долга до подачи ходатайства. Приостановленное действие или производство приостанавливается, и никакие дальнейшие действия не могут быть предприняты по этому вопросу без одобрения суда по делам о банкротстве. Автоматическая приостановка, которая сопровождает подачу дела по главе 11, обычно дает должнику мораторий на несколько месяцев на выплату многих своих долгов.

14. Какую долгосрочную помощь должник может получить в соответствии с главой 11?

Долгосрочная помощь в форме реорганизации бизнеса должника или упорядоченной, контролируемой должником ликвидации активов должника может быть получена в соответствии с главой 11. Если бизнес должника реорганизуется, он может продолжать функционировать либо в его нынешнем виде. форме или в измененной форме, и ее нынешним кредиторам будет разрешено удовлетворить свои требования только в той мере, в какой это предусмотрено планом реорганизации должника.Реорганизация может включать в себя все, что угодно — от продления срока погашения долгов до полной реструктуризации бизнеса.

15. Как долго длится дело по главе 11?

Дело Главы 11 должно быть разбито на две фазы: фаза предварительного подтверждения и фаза после подтверждения. Первый этап, предшествующий утверждению плана, обычно длится от шести до двенадцати месяцев, хотя время может варьироваться в зависимости от состояния должника, типа плана, предложенного должником, и реакции кредиторы плана.Второй этап, на котором утвержденный план реализуется и выполняется должником, обычно длится от трех до пяти лет, хотя и может варьироваться по продолжительности. См. Ответ на вопрос 52 ниже.

16. Когда должник получает освобождение от ответственности по делу согласно Главе 11?

В деле по Главе 11, поданном корпорацией, обществом с ограниченной ответственностью или другим неиндивидуальным лицом, должник получает освобождение от ответственности, когда план подтверждается судом.Распоряжение суда, подтверждающее план, также содержит освобождение должника от ответственности согласно главе 11. В случае главы 11, поданном физическим лицом (то есть физическим лицом), освобождение от ответственности предоставляется судом отдельно после завершения платежей по плану. Освобождение от ответственности — это постановление суда, освобождающее должника от ответственности по определенным долгам. Погашенный долг — это долг, по которому должник больше не несет ответственности, за исключением случаев, предусмотренных в плане Главы 11.

17. Какие долги погашаются по разделу 11?

Задолженность, погашаемая в деле по главе 11, зависит от того, является ли должник физическим лицом (т.е., физическое лицо) или неиндивидуальное (например, корпорация, товарищество и т. д.). Освобождение от ответственности, полученное индивидуальным должником в деле по главе 11, освобождает должника от всех задолженностей до подтверждения, за исключением тех, которые не подлежали погашению в деле по главе 7, поданном тем же должником. Освобождение от ответственности, полученное неиндивидуальным должником в деле по главе 11, зависит от того, является ли утвержденный план планом реорганизации или планом ликвидации. Освобождение, полученное при подтверждении плана реорганизации, освобождает неиндивидуального должника от всех без исключения запланированных предтвержденных долгов.Однако, если подтвержденный план является планом ликвидации и если должник не занимается коммерческой деятельностью после завершения плана, неиндивидуальный должник не получает освобождение от ответственности.

18. Действует ли освобождение от ответственности согласно Главе 11, если должник позже не выполнит план?

Действительность освобождения от обязательств по Главе 11, предоставленного неиндивидуальному должнику, не зависит от последующего невыполнения должником плана. До тех пор, пока порядок подтверждения не отменяется судом (что случается редко), освобождение от ответственности, полученное должником этого типа, является действительным, даже если должник впоследствии не выполняет свои обязательства в соответствии с планом главы 11.Как поясняется в ответе на вопрос 16 выше, индивидуальный должник не получает освобождение от ответственности до завершения платежей по плану. Однако при определенных обстоятельствах индивидуальный должник, который не завершил платежи по плану, также может получить освобождение от ответственности согласно Главе 11.

19. Как начинается рассмотрение дела по главе 11?

Добровольное дело по главе 11 возбуждается путем подачи добровольного ходатайства секретарю суда по делам о банкротстве с просьбой о судебной защите в соответствии с главой 11 Кодекса о банкротстве.К ходатайству обычно прилагается ряд других документов. Однако, если необходимо подать дело до того, как могут быть подготовлены другие документы, большинство других документов можно подать в течение 14 дней после подачи ходатайства. Сбор за подачу обычно должен быть оплачен при подаче петиции, хотя индивидуальный должник может оплатить сбор за подачу в рассрочку. Однако с практической точки зрения должники, которые не могут уплатить пошлину за подачу заявления при возбуждении дела по главе 11, редко добиваются успеха в соответствии с главой 11.

20. Где находится дело по Главе 11?

Дело по Главе 11 подается секретарю суда по делам о банкротстве в районе, где должник либо проживает, имеет свое основное место деятельности или основные активы.

21. Информируется ли общественность о возбуждении дела по Главе 11?

Когда возбуждается дело по главе 11, уведомляются все кредиторы, акционеры, партнеры и другие лица должника, непосредственно связанные с должником.Уведомление о деле по главе 11 обычно не публикуется в газетах или отраслевых журналах, за исключением случаев, когда подача дела рассматривается газетой или журналом как заслуживающая освещения в печати. Как правило, только кредиторы, владельцы и сотрудники малого бизнеса-должника знают, что должник подал иск по главе 11.

22. Должно ли физическое или юридическое лицо, подающее заявление в соответствии с главой 11, продолжать выплачивать свои долги после подачи иска?

Большинство должников по главе 11 получают мораторий на выплату большей части своих общих необеспеченных долгов на период между подачей иска и подтверждением плана.Этот период обычно длится от шести до двенадцати месяцев. Однако в течение этого периода может возникнуть необходимость в выплате обеспеченным кредиторам и кредиторам, чье имущество, товары или услуги необходимы для продолжения коммерческой деятельности должника.

23. Как поступает дело по Главе 11 после его подачи?

После подачи дела по главе 11 должник должен подать в суд документы, в которых перечислены имена и адреса всех его кредиторов и владельцев, описывается все его имущество и другие активы, а также раскрывается его финансовое состояние.Должнику, как «должнику во владении», обычно разрешается продолжать вести свой бизнес в ходе рассмотрения дела, но при этом он должен соблюдать требования главы 11 и суд по делам о банкротстве. Кредитор, залог которого находится под угрозой, может обратиться в суд с просьбой об освобождении от автоматического приостановления или о надлежащей защите своего обеспечительного интереса. Должник должен подготовить план по главе 11 и подать его в суд, обычно в течение 180 дней после подачи иска, если должник является должником малого бизнеса.Должник также должен подготовить, подать и получить одобрение суда заявления о раскрытии информации, которое надлежащим образом информирует его кредиторов и держателей акций о его финансовом состоянии и планах реорганизации. После того, как заявление о раскрытии информации было одобрено судом, копии заявления и плана по главе 11 распространяются среди кредиторов и держателей долей, которые затем могут проголосовать за принятие или отклонение плана должника. Если план принят хотя бы одним классом кредиторов, требования которых обесценены (т.е., не полностью выплачены, см. вопрос 45 ниже) согласно плану, план может быть подтвержден судом. После завершения голосования проводится слушание по утверждению, на котором суд должен решить, следует ли утвердить план. Если план утверждается судом, он вступает в силу и должен быть выполнен должником. После того, как план был реализован, составляется окончательный отчет, и дело закрывается.

24. Что такое дольщик и какова его роль в деле по главе 11?

Держатель доли является держателем доли в капитале должника.В случаях, описанных в главе 11, держателей долей часто называют держателями долевых ценных бумаг. Акционер — это акционер корпорации, а участник — акционер общества с ограниченной ответственностью. Если права дольщиков рассматриваются в плане Главы 11, дольщики рассматриваются как кредиторы и имеют право подавать доказательства своих интересов, голосовать за принятие или отклонение плана и участвовать в распределении по плану. Тем не менее, большинство планов малого бизнеса в делах главы 11 касаются только кредиторов и не касаются прав дольщиков.

25. Что такое «должник во владении» и что от него требуется в деле по главе 11?

«Должник во владении» — это должник в деле по главе 11, в котором доверительный управляющий не был назначен. Как должник во владении, должник по закону наделен правами, обязанностями и обязанностями доверительного управляющего в отношении имущества должника и ведения бизнеса должника в интересах его кредиторов и держателей долей. Как должник во владении, должник должен соблюдать правила и стандарты главы 11 и постановления суда по делам о банкротстве.Неспособность должника, находящегося во владении, выполнить свои обязательства и обязанности, может привести к назначению доверительного управляющего, постановлению суда о прекращении деятельности должника, преобразованию дела в главу 7 или прекращению дела. Должник перестает быть должником во владении, когда план подтверждается судом.

26. Что такое денежное обеспечение?

Денежный залог — это денежные средства или имущество, которые легко конвертируются в наличные. Такое имущество, как банковские счета, чеки, ценные бумаги и другие эквиваленты денежных средств, представляет собой денежное обеспечение.Поскольку от него легко избавиться, использование или продажа денежного залога регулируется строгими правилами, предусмотренными в главе 11. Использование или продажа денежного залога обсуждается в ответе на вопрос 30 ниже.

27. Разрешено ли должнику вести свой бизнес во время рассмотрения дела по главе 11?

Если не назначен доверительный управляющий, должник может продолжать вести свой бизнес во время рассмотрения дела по Главе 11 в качестве должника во владении. При ведении бизнеса во время рассмотрения дела по главе 11 должник как должник во владении должен соблюдать требования главы 11 и постановления суда по делам о банкротстве.

28. Каковы основания для назначения доверительного управляющего в деле по Главе 11?

Существует три основания для назначения доверительного управляющего в деле по главе 11: доверительный управляющий может быть назначен по причине, если назначение будет в наилучших интересах кредиторов, или если существуют основания для прекращения дела, но суд определяет, что назначение доверительного управляющего, а не увольнение, отвечает интересам кредиторов и бизнеса. Причина для назначения доверительного управляющего включает существенные или продолжающиеся потери бизнеса или активов, грубое неправильное управление делами должника со стороны текущего руководства, невыполнение постановлений суда и ряд других причин.Доверительный управляющий не назначается в большинстве случаев малого бизнеса, рассматриваемых согласно Главе 11.

29. Что произойдет, если будет назначен попечитель по делу Главы 11?

В случае назначения доверительный управляющий берет на себя большую часть функций управления бизнесом должника и берет на себя контроль над имуществом должника. Фактически, доверительный управляющий заменит текущее руководство должника в управлении бизнесом должника в ходе рассмотрения дела по главе 11 до тех пор, пока план не будет подтвержден. Доверительный управляющий также может взять на себя контроль над многими аспектами дела должника по главе 11.Когда доверительный управляющий назначается в деле по главе 11, должник перестает быть «должником во владении».

30. Какие ограничения налагаются на право должника использовать, продавать или сдавать в аренду свое имущество во время рассмотрения дела по главе 11?

Для целей использования, продажи или аренды в рамках дела по главе 11 имущество должника делится на две категории: денежное обеспечение и все прочее имущество. До тех пор, пока план не будет подтвержден, должник как должник во владении не может использовать, продавать или сдавать в аренду денежное обеспечение, если каждый кредитор, обеспеченный денежным обеспечением, не дает согласия на предлагаемое использование, продажу или аренду, или если суд не одобряет предполагаемое использование, продажа или аренда.Если суд не распорядится об ином, должник может использовать, продавать или сдавать в аренду любое свое имущество, за исключением денежного залога, в ходе обычной хозяйственной деятельности во время дела без предварительного уведомления кредиторов или одобрения суда. Должник может использовать, продавать или сдавать в аренду имущество, кроме денежного залога, вне рамок обычной коммерческой деятельности во время дела только после уведомления затронутых кредиторов и судебного слушания.

31. Может ли должник взыскать новые долги и получить новый кредит во время рассмотрения дела по главе 11?

Да.Если суд не распорядится об ином, должник как должник во владении может получить необеспеченный кредит и понести необеспеченный долг в ходе обычной деятельности во время рассмотрения дела по главе 11 без одобрения суда. Кроме того, необеспеченный кредит или задолженность, полученные или понесенные таким образом, подлежат оплате в качестве административных расходов в случае, что означает, что эти кредиторы получают выплаты раньше всех других необеспеченных кредиторов. Требуется одобрение суда перед получением или привлечением любого другого вида кредита или долга во время рассмотрения дела.Таким образом, обеспеченный кредит или необеспеченный кредит не в ходе обычной деятельности может быть получен во время дела только с предварительного одобрения суда по делам о банкротстве.

32. Может ли должник разорвать свои договоры или договоры аренды в случае, указанном в главе 11?

Да. В соответствии с главой 11 должник как должник во владении может по своему усмотрению и без согласия другой стороны отклонить, принять или уступить большинство договоров или договоров аренды, по которым должник обязан. Это может быть сделано либо по ходатайству во время рассмотрения дела Главы 11, либо как часть плана Главы 11.

33. Что такое заявление о раскрытии информации?

Это документ, подготовленный инициатором плана по главе 11, который раскрывает финансовую и другую информацию о должнике и предлагаемом плане кредиторам должника. Заявление о раскрытии информации должно содержать информацию, достаточную для того, чтобы кредиторы могли принять информированное решение о принятии или отклонении предложенного плана. Заявление о раскрытии информации должно быть одобрено судом, прежде чем оно будет передано кредиторам.В случае малого бизнеса план должника по главе 11 может также служить заявлением о раскрытии информации, если он содержит адекватную информацию о должнике и плане.

34. Что такое план по главе 11?

Это письменный документ, в котором изложены условия того, как должник будет вести дела со своими кредиторами и, при необходимости, с держателями долей. План Главы 11 может быть простым или сложным, но он должен соответствовать юридическим требованиям Главы 11. Большинство планов Главы 11 являются планами реорганизации, но план Главы 11 также может быть планом полной или частичной ликвидации, если желательно.

35. Каким образом обеспечивается работа с обеспеченными кредиторами в плане согласно главе 11?

Многое зависит от того, полностью или недостаточно обеспечен кредитор. Требование полностью обеспеченного кредитора должно быть оплачено полностью наличными, и если по требованию производятся отсроченные денежные платежи, кредитору должны быть выплачены проценты за то, что он не получил свои денежные средства немедленно. Недостаточно обеспеченный кредитор может выбрать, чтобы его требование рассматривалось как полностью обеспеченное, и если такое решение будет принято, требование должно быть оплачено полностью наличными, но если производятся отсроченные денежные выплаты, проценты обычно не должны выплачиваться по требовать.Если недостаточно обеспеченный кредитор предпочитает, чтобы его требование рассматривалось как полностью обеспеченное, обеспеченная часть его требования должна быть оплачена таким же образом, как и полностью обеспеченное требование, в то время как необеспеченная часть может быть оплачена как необеспеченное требование.

36. В чем разница между полностью обеспеченным кредитором и недостаточно обеспеченным кредитором?

Полностью обеспеченный кредитор — это держатель требования, обеспеченного имуществом, стоимость которого равна или превышает сумму требования.Недостаточно обеспеченный кредитор — это держатель требования, обеспеченного имуществом, стоимость которого меньше суммы требования. Предположим, например, что у должника есть грузовик стоимостью 10 000 долларов, на который распространяется первая ипотека на 7 000 долларов, принадлежащая банку A, и вторая ипотека на 5 000 долларов, принадлежащая банку B. Поскольку его требование на 7 000 долларов обеспечено имуществом на сумму 10 000 долларов, банк A претензия полностью обеспечена. Требование банка B на сумму 5000 долларов не обеспечено, поскольку оно обеспечено только правом собственности на имущество стоимостью 3000 долларов (стоимость грузовика на сумму 10 000 долларов за вычетом первого залога по ипотеке в размере 7000 долларов).Недостаточно обеспеченный кредитор рассматривается как имеющий два требования: одно обеспеченное, а другое необеспеченное. Однако в случае Главы 11 недостаточно обеспеченный кредитор может отказаться от своего необеспеченного требования и выбрать, чтобы его требование рассматривалось как полностью обеспеченное, осуществив так называемый выбор Раздела 1111 (b).

37. Каким образом рассматриваются необеспеченные кредиторы в плане согласно главе 11?

Ответ зависит от того, имеет ли кредитор приоритетное или неприоритетное требование. Приоритетные требования должны быть оплачены полностью наличными в соответствии с планом главы 11, если кредитор не согласен с другим.Кроме того, все приоритетные требования, за исключением налоговых, должны быть оплачены при подтверждении плана или вскоре после этого, если конкретный кредитор не соглашается принимать платежи по плану. Налоговые претензии могут быть оплачены регулярными денежными платежами с процентами в течение периода, не превышающего 5 лет с даты подачи иска. Необеспеченному кредитору с неприоритетным требованием должно быть выплачено по крайней мере столько же, сколько кредитор получил бы, если бы должник подал заявление в соответствии с главой 7, и платежи не обязательно должны производиться наличными.Неприоритетные требования могут быть оплачены денежными средствами, имуществом или ценными бумагами должника или правопреемника должника в соответствии с планом.

38. Чем приоритетное необеспеченное требование отличается от неприоритетного необеспеченного требования?

Приоритетное необеспеченное требование — это необеспеченное требование, которому в соответствии с Кодексом о банкротстве предоставляется приоритет платежа. Приоритетные необеспеченные претензии включают следующие типы претензий: административные расходы по делу главы 11, претензии по заработной плате до 10 950 долларов на сотрудника, претензии сотрудников по выплате заработной платы до определенных пределов, претензии по потребительским депозитам на сумму до 2425 долларов каждое, большинство — развод. связанные претензии и налоговые претензии.Административные расходы включают гонорары адвоката должника и необеспеченные долги, возникшие в ходе обычной хозяйственной деятельности должника в ходе рассмотрения дела. Неприоритетное необеспеченное требование — это общее необеспеченное требование, предъявленное к должнику до подачи дела в соответствии с главой 11. Требования большинства торговых кредиторов являются неприоритетными необеспеченными требованиями.

39. Может ли кто-либо, кроме должника, подать план по главе 11?

Да, но только при определенных условиях.Если должник предпочитает, чтобы его рассматривали как должника малого бизнеса, только должник может подать план в течение первых 180 дней после подачи иска, а у кредиторов затем есть 120 дней, чтобы подать план. В противном случае должник имеет исключительное право подать план по главе 11 в течение первых 120 дней после подачи дела, если только в течение 120-дневного периода не назначен попечитель. Если должник подает план в течение 120-дневного исключительного периода, должник должен добиться принятия своего плана кредиторами и держателями долей в течение 180 дней после подачи иска, чтобы сохранить за собой исключительное право на подачу плана.Сторона, не являющаяся должником, может подать план, если в этом случае назначается доверительный управляющий, если должник не может подать план в течение исключительного периода или если должник не может добиться принятия плана в течение 180 дней после рассмотрения дела. подано.

40. Кто может подать план по главе 11, если должник не может этого сделать?

Если возникает какое-либо из условий, описанных в ответе на предыдущий вопрос, дающих право стороне, не являющейся должником, подать план согласно Главе 11, любая сторона в деле может подать план, включая кредитора, держателя долей или кредиторов. комитет.Доверительный управляющий США не может подавать план.

41. Что такое комитет кредиторов?

Это комитет, назначаемый Доверительным управляющим Соединенных Штатов, который представляет интересы кредиторов по делу. Комитет кредиторов должен быть назначен в случае, предусмотренном главой 11, за исключением случаев, когда должник предпочитает, чтобы его рассматривали как должника малого бизнеса, и не просит не назначать комитет кредиторов. В то время как другие комитеты могут быть назначены по запросу, единственным комитетом, если таковой имеется, назначается в большинстве случаев малого бизнеса, является комитет необеспеченных кредиторов, который представляет интересы неприоритетных необеспеченных кредиторов в данном случае.Комитет необеспеченных кредиторов обычно состоит из семи крупнейших необеспеченных кредиторов, желающих работать в комитете.

42. Что должен сделать кредитор, чтобы получить право на получение платежа в случае, предусмотренном главой 11?

Для того, чтобы кредитор имел право на получение платежа в случае, предусмотренном главой 11, требование кредитора должно быть подано и удовлетворено судом. Если требование кредитора указано в таблицах, поданных должником по делу, и не указано как оспариваемое, условное или непогашенное, то требование считается поданным по делу в сумме и приоритете, указанных в заявлении должника. расписания.В противном случае кредитор должен представить документ, называемый «доказательством требования», чтобы его требование было подано. После подачи иска, либо в силу включения в списки должника, либо путем подачи «доказательства требования», иск автоматически разрешается судом, если только кто-либо не подает возражение против удовлетворения требования, в котором Дело суд должен провести слушание, чтобы определить, удовлетворить ли иск. Если требование кредитора правильно указано в таблицах должника и никто не подает возражение против требования, требование будет автоматически разрешено в этом случае, даже если кредитор ничего не сделает.Однако кредитор должен проверить и убедиться, что его требование правильно указано в таблицах должника.

43. Когда кредиторы голосуют по вопросу принятия или отклонения плана Главы 11?

Голосование по плану начинается после того, как суд одобрит или условно утвердит заявление о раскрытии информации, подготовленное стороной, предложившей план. Каждому подходящему кредитору отправляется бюллетень для голосования по плану. К бюллетеню прилагается копия заявления о раскрытии информации и копия или краткое изложение предлагаемого плана.Суд устанавливает крайний срок для голосования по плану, и бюллетень кредитора должен быть подан в суд до истечения крайнего срока голосования для его подсчета.

44. Какие кредиторы имеют право голосовать при принятии или отклонении плана по главе 11?

Кредиторы должны соответствовать требованиям как индивидуально, так и по классам, чтобы им было разрешено голосовать при принятии или отклонении плана. В индивидуальном порядке требование кредитора должно быть удовлетворено судом, чтобы иметь право голоса.Требования по выплате требований для целей голосования такие же, как и требования по выплате компенсации, и описаны в ответе на вопрос 42 выше. За исключением определенных требований приоритета, план главы 11 должен помещать каждое требование в класс. Чтобы иметь право голосовать при принятии или отклонении плана, класс требований должен быть ограничен планом и должен получить что-то в соответствии с планом. Чтобы класс требований был ослаблен планом, по крайней мере одно требование в этом классе должно быть ослаблено планом.Предполагается, что классы необесцененных требований приняли план, а классы требований, не получивших ничего по плану, считаются отклонившими план. Кредиторы этих классов требований не голосуют за принятие или отклонение плана. Кредиторы с разрешенными требованиями по всем другим классам обесцененных требований имеют право голосовать при принятии или отклонении плана.

45. Что такое необесцененная претензия?

Обесцененная претензия — это претензия, которая нарушена условиями плана согласно Главе 11.План ослабляет требование, если план уменьшает или существенно изменяет права кредитора на обеспечение исполнения своего требования. Требование, которое не оплачено полностью по плану, является необоснованным требованием. Даже если требование полностью оплачено по плану, требование считается обесцененным, если первоначальный срок погашения или любое другое обязательство, содержащееся в соглашении, на котором основано требование, не выполняется в соответствии с условиями плана. Однако должнику разрешается погасить просроченный вексель, закладную или другое обязательство, чтобы требование кредитора больше не было обесценено.Неисполненное обязательство считается устраненным и не нарушенным планом, если обязательство становится текущим, кредитору компенсируются любые расходы, понесенные в результате неисполнения обязательств должником, а права кредитора по обязательству после этого остаются неизменными.

46. Как определяется, будет ли план принят или отклонен кредиторами?

Все голосование о принятии или отклонении плана проводится по классам. Кредиторы в каждом классе обесцененных требований голосуют за то, будет ли план принят для этого класса требований.Чтобы план был принят классом требований, план должен быть принят кредиторами, владеющими не менее двух третей в долларовом эквиваленте и половиной количества требований в классе, которые фактически голосуют за принятие или отклонение плана. По крайней мере, один класс нарушенных требований должен проголосовать за принятие плана, прежде чем план может быть подтвержден судом.

47. Что происходит, когда план подтверждается судом?

Для вступления в законную силу план по главе 11 должен быть утвержден судом по делам о банкротстве.План подтверждается судом по делам о банкротстве, когда судья по делам о банкротстве подписывает приказ, утверждающий план, и постановление о том, что должник, все кредиторы и дольщики связаны положениями плана.

48. Когда и при каких обстоятельствах план может быть подтвержден судом по делам о банкротстве?

После того, как кредиторы и дольщики проголосуют за принятие или отклонение предложенного плана согласно Главе 11, суд по делам о банкротстве проведет слушание с целью определения того, следует ли подтвердить план.Это слушание называется слушанием по подтверждению. На слушании по подтверждению сторона, предлагающая план, обычно являющаяся должником, должна представить доказательства, подтверждающие, что план соответствует требованиям к подтверждению согласно Главе 11. План может быть подтвержден судом либо с помощью обычного метода подтверждения, либо с помощью так называемой «жесткой меры». Обычный метод подтверждения используется, когда план был принят держателями всех категорий нарушенных требований и интересов. Метод кратковременного подтверждения используется, когда план был отклонен держателями одного или нескольких классов нарушенных требований или интересов, но был принят держателями по крайней мере одного класса нарушенных требований.План, который не был принят держателями хотя бы одного класса нарушенных требований, не может быть подтвержден судом.

49. Чем подтверждение плана в «тесноте» отличается от обычного метода подтверждения?

Когда держатели каждого класса обесцененных требований голосуют за принятие плана и запрашивается подтверждение в соответствии с методом обычного подтверждения, план будет подтвержден судом, если должник докажет, что он выполнил требования к подтверждению согласно Главе 11.Когда подтверждение плана запрашивается при сжатии, в дополнение к удовлетворению требований к подтверждению Главы 11, должник должен продемонстрировать, что план не дискриминирует несправедливо в отношении любого класса требований, которые не приняли план, и что план является справедливым и справедливым. справедливо в отношении каждого класса требований, которые не приняли план. Получить подтверждение в тесноте сложнее, чем при обычном методе подтверждения.

50. Что произойдет, если суд не подтвердит план Главы 11?

Если суд решает не подтверждать план по главе 11, он обычно разрешает стороне, предлагающей план, изменить план, чтобы его можно было подтвердить.Если в план по главе 11 вносятся изменения, обычно необходимо провести еще одно слушание по подтверждению измененного плана. Если суд отказывается подтвердить какой-либо план, дело по главе 11 должно быть отклонено или преобразовано в главу 7.

51. Что происходит после того, как суд подтвердит план Главы 11?

После того, как план главы 11 утвержден судом, план должен быть реализован и осуществлен либо должником, либо правопреемником должника по плану.Если план предусматривает реорганизацию должника или создание новой корпорации, эта функция должна быть выполнена в первую очередь. Если план предусматривает передачу собственности или создание или изменение залогового права, это также должно быть сделано. И, конечно же, требования кредиторов должны быть оплачены в порядке, указанном в плане.

52. В течение какого периода может действовать план согласно Главе 11?

Нет установленных ограничений на длину плана по главе 11. План главы 11 должен быть достаточно длинным, чтобы убедить суд и кредиторов в том, что должник добросовестно пытается выплатить как можно большую часть своего долга.С другой стороны, план не должен быть настолько длинным, чтобы он не казался суду осуществимым. Как правило, на выполнение и завершение плана главы 11 малого предприятия-должника уходит от трех до пяти лет.

53. Что произойдет, если должник не сможет соблюдать или выполнять положения плана после того, как он был подтвержден судом?

Если должник или правопреемник должника по плану не может соблюдать положения утвержденного плана, план может быть изменен таким образом, чтобы его можно было выполнять, если существуют достаточные основания для такого изменения.В противном случае дело по главе 11 может быть отклонено или преобразовано в главу 7. Если должник или правопреемник должника по плану не выполняет свои обязательства по плану, кредиторы могут предъявить иск или взыскать взыскание на имущество, должник или его правопреемник в суде по делам о банкротстве или в других судах.

54. Что произойдет, если все положения и требования плана Главы 11 будут выполнены?

Когда все положения и требования плана Главы 11 были выполнены или выполнены, план считается завершенным.Когда план реализован, должны быть поданы окончательный отчет и бухгалтерская отчетность, и дело будет закрыто судом.

% PDF-1.4 % 618 0 объект > эндобдж xref 618 74 0000000016 00000 н. 0000001831 00000 н. 0000002027 00000 н. 0000002058 00000 н. 0000002115 00000 н. 0000002924 00000 н. 0000003166 00000 н. 0000003262 00000 н. 0000003357 00000 н. 0000003452 00000 н. 0000003545 00000 н. 0000003639 00000 н. 0000003733 00000 н. 0000003827 00000 н. 0000003921 00000 н. 0000004015 00000 н. 0000004109 00000 н. 0000004203 00000 н. 0000004297 00000 н. 0000004391 00000 п. 0000004485 00000 н. 0000004579 00000 п. 0000004673 00000 п. 0000004767 00000 н. 0000005086 00000 н. 0000005141 00000 п. 0000005164 00000 н. 0000006857 00000 н. 0000006880 00000 н. 0000008540 00000 н. 0000008563 00000 н. 0000010228 00000 п. 0000010304 00000 п. 0000010327 00000 п. 0000011953 00000 п. 0000012469 00000 п. 0000012692 00000 п. 0000013311 00000 п. 0000013903 00000 п. 0000014561 00000 п. 0000014947 00000 п. 0000023476 00000 п. 0000024025 00000 п. 0000024252 00000 п. 0000024463 00000 п. 0000024821 00000 п. 0000025339 00000 п. 0000025903 00000 п. 0000026297 00000 п. 0000034013 00000 п. 0000034470 00000 п. 0000034493 00000 п. 0000036398 00000 п. 0000036421 00000 п. 0000038516 00000 п. 0000039065 00000 п. 0000039286 00000 п. 0000039516 00000 п. 0000039750 00000 п. 0000039863 00000 н. 0000040416 00000 п. 0000040967 00000 п. 0000041511 00000 п. VO3i4xq_uӈxȪIʢI [> ‘ŤoJF, 9 | \ zyYWzz> ~ b.p * Լ☲ m> o + [y ~ .p 21ES’dW

Типовой закон ЮНСИТРАЛ о трансграничной несостоятельности (1997 г.)

Дата принятия: 30 мая 1997 г.

Назначение

Типовой закон призван помочь государствам снабдить свое законодательство о несостоятельности современной правовой базой для более эффективного урегулирования процедур трансграничной несостоятельности в отношении должников, испытывающих серьезные финансовые затруднения или несостоятельность. Он сосредоточен на разрешении и поощрении сотрудничества и координации между юрисдикциями, а не на попытке унификации материального законодательства о несостоятельности, и уважает различия между национальными процессуальными законами.Для целей Типового закона трансграничная несостоятельность — это такая несостоятельность, когда несостоятельный должник имеет активы в более чем одном государстве или когда некоторые из кредиторов должника не принадлежат к государству, в котором проводится процедура несостоятельности.

Актуальность для международной торговли

Хотя количество дел о трансграничной несостоятельности значительно увеличилось с 1990-х годов, принятие национальных или международных правовых режимов, позволяющих решать проблемы, поднятые в этих делах, не успевает за темпами.Отсутствие таких режимов часто приводит к неадекватным и нескоординированным подходам к трансграничной несостоятельности, которые не только непредсказуемы и требуют много времени при их применении, но и лишены как прозрачности, так и инструментов, необходимых для устранения диспропорций и, в некоторых случаях, конфликтов. это может происходить между национальным законодательством и режимами несостоятельности. Эти факторы препятствовали защите стоимости активов финансово неблагополучных предприятий и препятствовали их спасению.

Основные положения

Типовой закон фокусируется на четырех элементах, которые определены как ключевые для ведения дел о трансграничной несостоятельности: доступ, признание, судебная помощь (помощь) и сотрудничество.

(а) Доступ

Эти положения предоставляют представителям иностранных дел о несостоятельности и кредиторам право доступа к судам принимающего Закон государства для обращения за помощью и разрешают представителям местного производства, проводимого в принимающем Государстве, обращаться за помощью в другом месте.

(б) Признание

Одна из ключевых целей Типового закона состоит в том, чтобы установить упрощенные процедуры признания квалифицируемых иностранных производств, чтобы избежать трудоемкой легализации или других процессов, которые часто применяются, и обеспечить определенность в отношении решения о признании.Эти основные положения обеспечивают признание постановлений иностранных судов о начале квалифицируемого иностранного производства и назначении иностранного представителя в этом производстве. При условии, что оно удовлетворяет указанным требованиям, квалифицируемое иностранное производство должно быть признано либо основным производством, имеющим место там, где у должника был центр основных интересов на дату начала иностранного производства, либо неосновным производством, имеющим место в у должника есть учреждение.Признание иностранного производства в соответствии с Типовым законом имеет несколько последствий, главным из которых является судебная помощь, предоставляемая для содействия иностранному производству.

(в) Рельеф

Основной принцип Типового закона заключается в том, что судебная помощь, которая считается необходимой для упорядоченного и справедливого ведения трансграничной несостоятельности, должна быть доступна для содействия иностранному производству. Определяя доступную судебную защиту, Типовой закон не импортирует последствия иностранного права в систему несостоятельности принимающего Типовой закон государства и не применяет к иностранному производству судебную помощь, которая была бы доступна в соответствии с законодательством принимающего Типовой закон государства.Ключевые элементы доступной судебной защиты включают временную судебную защиту по усмотрению суда между подачей заявления о признании и принятием решения по этому заявлению, автоматическое приостановление после признания основного производства и судебную помощь по усмотрению суда как для основного, так и для неосновное производство после признания.

(г) Сотрудничество и координация

Эти положения касаются сотрудничества между судами государств, в которых находятся активы должника, и координации параллельных производств в отношении этого должника.Типовой закон прямо наделяет суды полномочиями сотрудничать в областях, регулируемых Типовым законом, и напрямую общаться с иностранными коллегами. Также разрешено сотрудничество между судами и иностранными представителями, а также между представителями, как иностранными, так и местными. Положения, касающиеся координации параллельных производств, направлены на содействие принятию решений, которые наилучшим образом достигают целей обоих производств, будь то местное и иностранное производство или множественное иностранное производство.

Дополнительная информация

Типовой закон сопровождается Руководством по принятию и толкованию.Он адресован в первую очередь исполнительным органам власти и законодателям, готовящим необходимые законодательные акты, но он также дает полезную информацию для тех, кому поручено толкование и применение Типового закона, таких как судьи, и других пользователей текста, таких как практики и академики.

сравнений | Глобальные практические руководства

Закон о несостоятельности разрешает и регулирует процедуры как до банкротства, так и реструктуризации несостоятельности, с целью в обоих случаях реструктурировать должника и обеспечить продолжение его хозяйственной деятельности.

Предупредительная реструктуризация

Предупредительная реструктуризация — это судебное разбирательство (без назначения какого-либо администратора), цель которого — дать должнику, который, скорее всего, станет неплатежеспособным в течение одного года, наложить определенные требования. меры по реструктуризации финансовых обязательств. Таким образом, судебное разбирательство направлено только на реструктуризацию финансовых требований (например, банковских кредитов, аренды и т. Д.), А не операционных (торговых) требований.

Закон о несостоятельности позволяет должнику и кредиторам свободно определять план реструктуризации, что позволяет уменьшить необеспеченные финансовые требования и / или изменить дату погашения.С другой стороны, обеспеченные финансовые требования могут быть предметом только отсрочки погашения и / или изменения процентной ставки.

Чтобы начать производство по делу, должник должен подать в суд ходатайство, сопровождаемое списком общих финансовых требований к должнику, аудиторским отчетом о проверке списка и нотариально заверенными заявлениями о согласии кредиторов, имеющих не менее 30% всех финансовых претензий. Производство по делу возбуждается решением суда, что приостанавливает текущее исполнительное производство.

Для того, чтобы план реструктуризации был принят и утвержден судом, он должен быть подписан должником, а также необеспеченными и обеспеченными (если они включены в план, в результате чего они голосуют в отдельной группе) финансовыми кредиторами, имеющими не менее 75 % простых или обеспеченных финансовых требований, включенных в список. Малые или средние должники должны получить запрошенные разрешения не более чем в течение трех месяцев (пять месяцев для крупных компаний).

После выполнения всех требований суд утверждает план реструктуризации, который затем также затрагивает всех несогласных и / или неизвестных кредиторов.

Обязательное урегулирование

С другой стороны, принудительное урегулирование — это процедура банкротства, за которой жестко следят суд и назначенный администратор. Производство по делу инициируется ходатайством должника без требования предварительного согласия кредиторов на разбирательство. В ходатайстве помимо прочего должны быть указаны:

• отчет о финансовом положении должника;
• аудиторское заключение;
• план финансовой реструктуризации; и
• положительное заключение оценщика плана реструктуризации.

Производство по делу инициируется решением суда, которое приводит к приостановке исполнительного производства, а также к любым потенциальным предшествующим заявлениям о банкротстве, если они еще не приняты.

Предлагаемый план реструктуризации может включать реорганизацию хозяйственной деятельности должника. Как правило, обязательное урегулирование распространяется только на (все) обычные требования, которые могут быть уменьшены или отложены и / или подвергнуты снижению процентной ставки. При определенных условиях (см. 6.9 Залог и механизмы обеспечения обеспеченных кредиторов ) план может также охватывать обеспеченных кредиторов. Должник также может предложить обмен долга на капитал.

Кредиторы должны сообщить о своих требованиях в суд в установленный срок. Заявления рассматриваются администратором, который затем составляет список проверенных заявлений. Последнее составляет основу голосования по плану реструктуризации (количество голосов, отданных кредитору, зависит от характера требования — устанавливаются разные множители).Если предлагается обмен долга на капитал, администратор также контролирует процедуру и отчитывается по ней.

Право голоса имеют только кредиторы, требования которых были одобрены администратором. Обязательное урегулирование подтверждается большинством в 60% (каждого соответствующего класса кредиторов).

Новый греческий закон о несостоятельности — WFW

Согласно новому закону, как физические, так и юридические лица могут быть объявлены неплатежеспособными. Он предусматривает отдельное производство по делу о несостоятельности, предназначенное для рассмотрения различных категорий должников в зависимости от размера соответствующих обязательств.Крупномасштабные банкротства будут проводиться в рамках традиционного процесса несостоятельности, заканчивающегося либо продажей неплатежеспособного бизнеса полностью или частично в случае интегрированного оперативного подразделения («ликвидация непрерывного предприятия»), либо ликвидацией активов несостоятельного должника. с использованием механизма электронного аукциона («частичная ликвидация»). Объявление о несостоятельности будет рассматриваться судом, и обычная процедура банкротства прекращается через пять лет после вынесения соответствующего судебного решения.

«Ликвидация непрерывного предприятия» объединяет существующие специальные административные процедуры в соответствии с Законом 4307/2014 с новым Законом. Ликвидация бизнеса теперь проводится через процесс электронного аукциона без резервной (минимальной) цены, устанавливаемой нотариусом. Решения собраний кредиторов приводятся в исполнение путем утверждения или отклонения решения ликвидатора о процессе выбора продаваемых активов, а также завершения сделки в каждом случае. Если ликвидация не была завершена в течение 18 месяцев с момента вынесения судом решения по объявлению неплатежеспособности, ликвидатор приступает к процессу ликвидации по частям.

При «раздельной ликвидации» активы неплатежеспособного имущества продаются отдельно через электронный аукцион. Электронный аукцион проводится нотариусом с автоматическим механизмом пересмотра резервной цены. Согласно этому механизму, резервная (минимальная) цена первоначально устанавливается сертифицированными оценщиками, которая постепенно корректируется (сначала до 3/4 от резервной цены, а затем до 1/2), если не поступают подходящие предложения и появляются новые электронные аукционы. состоится, каждое не позднее, чем через 20 дней после предыдущего. После третьего неудачного аукциона ликвидатор должен без промедления подать судье-докладчику запрос о снижении цены или об утверждении условий, облегчающих продажу.В противном случае по истечении 120 дней электронный аукцион начнется снова без предварительной цены.

Мелкомасштабная несостоятельность определяется как несостоятельность, отвечающая одному из критериев статьи 2 Закона № 4308/2014 (т. Е. Сумма активов, не превышающая 350 000 евро, или 700 000 евро в чистом обороте, или в среднем по сотрудникам на тот момент) с точки зрения активов организации или физического лица, выиграет от упрощенного процесса, который, как правило, завершается в течение двенадцати месяцев.

Новый Закон также предусматривает несостоятельность физических лиц. Несостоятельные лица в принципе не лишены права заниматься своей профессией, что дает им второй шанс начать новый бизнес при условии, что они имеют право на погашение своих долгов.

Что касается временной защиты, то общее правило состоит в том, что подача заявления о несостоятельности не приостанавливает принудительное исполнение обеспеченными кредиторами. Предусмотрены два исключения из этого правила: (i) в случае несостоятельности бизнеса исключение применяется к случаям, когда ходатайство предполагает продажу бизнеса в качестве операционной единицы при поддержке кредиторов; и (ii) в случае несостоятельности физических лиц, исключение применяется, когда есть защита для правомочного основного места жительства в соответствии с новой схемой продажи с обратной арендой.

Что касается обеспеченных кредиторов, вносятся следующие изменения: (i) им больше не нужно отказываться от своей привилегии, чтобы быть удовлетворенными конкурсной массой; и (ii) они могут решить, продать ли обеспеченные активы или присоединиться к производству по делу о несостоятельности, поскольку приостановление отдельных исполнительных действий не применяется к ним в течение девяти месяцев с момента объявления о несостоятельности, за исключением случаев, когда решение о несостоятельности предусматривает продажа активов компании полностью или частично, если обеспеченные активы являются ее интегрированной оперативной единицей, и в этом случае приостановление действия применяется к обеспеченным кредиторам с момента вынесения решения о несостоятельности.

Что касается прекращения невыполненных контрактов, через шестьдесят дней после объявления о несостоятельности все невыполненные и продолжающиеся контракты должника автоматически прекращаются бесплатно, если только ликвидатор не проинформирует контрагента должника о своем намерении немедленно прекратить их действие или продолжить их действие. быть в силе в том случае, если это способствует процессу неплатежеспособности или увеличивает стоимость ликвидируемых активов несостоятельной имущественной массы.

Реорганизация должника малого бизнеса: обзор нового подраздела V главы 11 | HUB

U.S. Предупреждение о реструктуризации и банкротстве

Термин «малый бизнес-должник» возник в 1994 году, когда Конгресс впервые попытался упростить процесс, предусмотренный главой 11, для предприятий, у которых было недостаточно активов для финансирования типичной реорганизации банкротства. «Дело малого бизнеса» позволило должнику малого бизнеса объединить слушание по его заявлению о раскрытии информации с подтверждением плана. Теоретически, должник малого бизнеса может заполнить главу 11 и немедленно начать сбор голосов по плану, тем самым обеспечивая быстрый и менее затратный выход из банкротства.В 2005 году Конгресс добавил требования к раскрытию финансовой информации для должников малого бизнеса и усилил роль и надзор со стороны Доверительного управляющего США, но воздержался от повышения лимита долга с 2 до 5 миллионов долларов, что позволило бы большему количеству должников иметь право реорганизоваться в малые предприятия.

Закон о реорганизации малого бизнеса от 2019 года («Закон») намного более амбициозен, чем предшествующий ему закон, в котором была предпринята попытка реорганизации малого бизнеса в рамках стандартной главы 11.Должники малого бизнеса теперь будут реорганизованы в соответствии с подразделом V главы 11. Ниже приводится общий обзор нового закона, который вступает в силу 22 февраля 2020 года.

A. Кто может быть должником малого бизнеса?

Чтобы квалифицироваться как должник малого бизнеса, должник должен быть физическим или юридическим лицом, занимающимся коммерческой или деловой деятельностью с совокупной обеспеченной и необеспеченной задолженностью в размере 2 725 625 долларов. [1] Единственным исключаемым видом деятельности для должника малого бизнеса является управление «недвижимым имуществом с единым активом», еще один определенный термин в Кодексе о банкротстве, который описывает должника, который получает практически весь свой валовой доход от эксплуатации единственного недвижимого имущества.Нет требования, чтобы должник оставался вовлеченным в коммерческую или хозяйственную деятельность после подачи ходатайства, но должник должен показать, что по крайней мере 50 процентов его долгов до подачи ходатайства возникло в результате такой деятельности. [2] Например, физическое лицо с долгом, связанным с бизнесом, на 100 000 долларов и долгом с потребителем на сумму 90 000 долларов, имеет право подать заявление в качестве должника малого бизнеса и реорганизоваться в соответствии с подразделом V.

После подачи заявки малый бизнес-должник может действовать в соответствии с главой 11 в качестве должника во владении и обязан подавать графики и отчеты, требуемые от всех должников в соответствии с разделом 521 Кодекса о банкротстве.[3] Суд может лишить должника малого бизнеса его полномочий владения должником по причинам, включая мошенничество, недобросовестность, некомпетентность или грубое неправильное управление делами должника, до или после возбуждения дела о банкротстве или за невыполнение своих обязательств по утвержденному плану. [4] Если это произойдет, Доверительный управляющий малого бизнеса (определение которого приводится ниже) берет на себя управление предприятием должника. [5] Суд по делам о банкротстве не может назначить традиционного управляющего или эксперта по главе 11 при реорганизации должника малого бизнеса.[6] По запросу заинтересованной стороны (которая предположительно включает должника или его руководителей) суд может восстановить должника в качестве должника во владении. [7]

После «выбора» того, что подраздел V будет применяться к делу должника, должник должен подать копию последнего бухгалтерского баланса предприятия, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и федеральной налоговой декларации или заверенного заявления, что такое документов не существует. [8] В Законе не указывается, когда должник должен принять решение действовать в качестве должника малого бизнеса в соответствии с подразделом V.В настоящее время должники обязаны указывать в своем ходатайстве, являются ли они должниками малого бизнеса. [9] Правило 1020 о банкротстве устанавливает процедуру для «малого бизнеса», и вполне вероятно, что в Правило 1020 о банкротстве будут внесены поправки с учетом нового законодательства и определения того, когда и как должник решит действовать в соответствии с подразделом V.

B. Комитеты и специалисты

С тех пор, как было возбуждено дело о банкротстве малого бизнеса, Конгресс и суды по делам о банкротстве изо всех сил пытались разместить комитет необеспеченных кредиторов для рассмотрения этих небольших дел.Правило неисполнения обязательств требовало, чтобы Доверительный управляющий США назначил официальный комитет необеспеченных кредиторов, как это было бы в любом другом случае по главе 11. [10] Однако, если комитет назначается, Правило 1020 о банкротстве предусматривает, что дело о банкротстве может рассматриваться как дело малого бизнеса только в том случае, если суд определит, что «комитет не был достаточно активным и представительным, чтобы обеспечить эффективный надзор за должником. ” Из-за этого расплывчатого стандарта было неясно, когда дело по главе 11 должно рассматриваться как дело малого бизнеса, поскольку он требовал от суда по делам о банкротстве признания того, что комитет не функционировал должным образом.

Закон решает исторические проблемы с неэффективными комитетами кредиторов по делам малого бизнеса, исключая их из Подглавы V, «если суд не постановит иное». [11] В дальнейшем комитеты кредиторов будут исключением, а не правилом, при реорганизации мелких предприятий-должников. Помимо отказа от комитетов, в подразделе V предусмотрена полезная мера для адвокатов должника. Специалисты не лишаются права работать в имуществе в соответствии с разделом 327 Кодекса о банкротстве, если у них есть иск против должника на сумму менее 10 000 долларов, возникший до возбуждения дела.[12] Такая гибкость в профессиональном удержании признает реальность того, что у должника малого бизнеса может не хватать денежного потока, чтобы предоставить своему адвокату по банкротству залог до подачи заявления о банкротстве.

C. Доверительный управляющий малого бизнеса

В каждом случае, указанном в Подразделе V, будет назначен доверительный управляющий Доверительным управляющим США («Доверительный управляющий малого бизнеса»). [13] Доверительный управляющий по делам малого бизнеса играет роль, аналогичную роли доверенного лица главы 13 в деле о банкротстве потребителей. Он или она будет выступать в качестве посредника для плановых платежей и будет иметь право расследовать финансовые дела должника и возражать против предоставления доказательств требования.[14] Доверительный управляющий малого бизнеса также должен появиться и быть заслушан при утверждении плана и имеет общее обязательство «способствовать разработке согласованного плана реорганизации». [15] Как описано выше, Доверительный управляющий по делам малого бизнеса также уполномочен вести бизнес должника, если должник удален из должника во владении. [16] Роль Доверительного управляющего малого бизнеса прекращается после «существенного выполнения» утвержденного плана. [17]

D. Реорганизация должника малого бизнеса

Цели подраздела V — минимизировать время и расходы на реорганизацию малого бизнеса.Ожидается, что в течение 60 дней с момента подачи заявки суд по делам о банкротстве проведет статусную конференцию «для содействия быстрому и экономичному разрешению» дела. [18] По крайней мере, за 14 дней до конференции должник должен подать отчет с подробным описанием своих усилий по достижению согласованного плана реорганизации. [19] Должник должен подать план через 90 дней после постановления о возмещении ущерба. [20] Суд может продлить этот срок только при «обстоятельствах, за которые должник не должен нести справедливую ответственность.”[21]

Одним из наиболее значительных изменений в реорганизации дебиторов малого бизнеса является то, что только должник может предлагать план. [22] В этом отношении должники малого бизнеса пользуются такими же исключительными правами на бессрочный план, что и семейные фермеры и рыбаки в соответствии с главой 12 и должники-потребители в соответствии с главой 13. Должнику малого бизнеса не нужно требовать принятия плана с отдельным заявлением о раскрытии информации. Вместо этого сам план должен включать краткую историю хозяйственных операций должника, ликвидационный анализ и прогнозы в отношении способности должника производить платежи в соответствии с предлагаемым планом.[23]

Подраздел V предлагает индивидуальным должникам уникальный инструмент реструктуризации. Лицо, которое квалифицируется как должник малого бизнеса, может изменить ипотеку по своему основному месту жительства при условии, что ипотечный заем не использовался для приобретения недвижимости, а использовался в основном в связи с бизнесом должника. [24] Изменение договорных прав на основные резиденции невозможно в главе 13 или обычной главе 11. Например, в соответствии с подразделом V, физическое лицо, взявшее на себя долги в размере 1 миллиона долларов, инвестируя в коммерческую деятельность, заимствуя под залог собственного капитала своей компании. home может изменить требование при реорганизации малого бизнеса, предложив более низкую процентную ставку, продлив срок погашения и / или сократив ссуду до стоимости обеспеченного требования (должник может даже попытаться «лишить» залогового права, если он младше к другим залогам).В этом отношении должники малого бизнеса получат инструмент модификации, который в настоящее время доступен только семейным фермерам и рыбакам в соответствии с главой 12. [25]

Подтверждение плана реорганизации малого бизнеса должника соответствует критериям раздела 1129 (а) Кодекса о банкротстве, за тем исключением, что должнику не требуется для получения согласия обесцененной категории кредиторов. [26] Должник малого бизнеса также имеет возможность оплачивать административные претензии в течение срока действия плана, а не наличными на дату вступления в силу.[27]

Cramdown жив и здоров в подразделе V. Что касается обеспеченных требований, сжатие идентично обычному делу главы 11. Должник должен соблюдать раздел 1129 (b) (2) (A), чтобы подавить обеспеченное требование. [28] Раздел 1129 (b) (2) (B) и (C), однако, не применяется в Подразделе V. Это означает, что акционеры могут сохранить свои доли в бизнесе, даже если план не оплачивает необеспеченные требования в полном объеме. Если план «не допускает несправедливой дискриминации и является справедливым и беспристрастным» в отношении обесценившихся необеспеченных кредиторов, суд должен утвердить план.[29]

Используя гибрид концепций главы 11 и главы 13, «справедливый и равноправный» означает, что малый бизнес-должник должен обязать весь свой «прогнозируемый располагаемый доход» или имущество эквивалентной стоимости произвести платежи в соответствии с планом как минимум в течение трех и трех человек. максимум пять лет («Период гарантированного дохода»). [30] Должник должен продемонстрировать «разумную вероятность» того, что он сможет произвести все платежи в рамках плана, и план должен предусматривать «соответствующие средства правовой защиты, которые могут включать ликвидацию неиспользованных активов» для защиты кредиторов в случае невыполнения должником производить плановые платежи.[31] «Располагаемый доход» означает доход, полученный должником, который не является разумно необходимым для (1) содержания и поддержки должника или иждивенца, (2) выполнения обязательств по внутренней поддержке, которые становятся первой подлежащей выплате после подачи ходатайства, или (3) обеспечить продолжение, сохранение или функционирование бизнеса. [32]

Если план подтвержден в соответствии с положением раздела 1191 (b) о «сжатии», то все имущество, указанное в разделе 541, которое должник приобретает после подачи ходатайства и до того, как дело будет закрыто, отклонено или преобразовано, становится собственностью недвижимого имущества.[33] Предположительно, это означает, что должник не может использовать собственность вне рамок обычной хозяйственной деятельности без разрешения суда. [34]

Должник может изменить план до подтверждения, при условии, что план соответствует разделу 1122 (классификация требований и интересов) и разделу 1123. [35] Должник может изменить план, подтвержденный в соответствии с разделом 1129 (а), только если он имеет не были по существу завершены, и после уведомления и слушания суд приходит к выводу, что обстоятельства требуют изменения.[36] Если план был подтвержден в соответствии с разделом 1191 (b), то изменение разрешено только в течение периода действия обязательств по доходам. [37] Поскольку раздел 1125 не применяется в подразделе V, должнику не нужно предоставлять заявление о раскрытии информации по измененному плану.

E. Разряд

Если план подтвержден согласно разделу 1191 (a), то стандартные положения раздела 1141 (d) о погашении долга будут применяться к погашению долга при подтверждении. [38] Однако, если должник использует положения раздела 1191 (b) о сжатии, то освобождение от ответственности происходит «в кратчайшие возможные сроки» после того, как должник завершит все платежи, причитающиеся в течение периода действия обязательств по доходам.Погашение не распространяется на долги, по которым последний платеж должен быть произведен после периода получения дохода (например, долгосрочные ипотечные ссуды). [39]

F. Заключение

На первый взгляд, подраздел V, похоже, значительно реформировал реорганизацию малого бизнеса-должника в соответствии с главой 11. Ликвидация комитетов кредиторов, исключительное право на бессрочный план и поддержка Доверительного управляющего для малого бизнеса — это меры, направленные на то, чтобы дать большему количеству малых предприятий шанс на успех. реорганизация вместо простой ликвидации.Однако предел долга для квалификации в качестве должника малого бизнеса остается неизменным по сравнению с поправками 1994 года, увеличиваясь только с индексом потребительских цен в силу автоматической трехлетней долларовой корректировки, требуемой разделом 104 Кодекса о банкротстве. Пятнадцать лет назад Конгресс отклонил рекомендацию повысить лимит долга до 5 миллионов долларов, и в настоящее время лимит долга остается на уровне 2 725 625 долларов. В конечном итоге успех или неудача Подглавы V может повлиять на то, будет ли достаточное количество «малых» предприятий иметь право использовать ее положения, благоприятные для должников.

[1] См. 11 U.S.C. § 101 (51D) (A).

[2] См. § 4 (a) (1) (B) Закона (с описанием соответствующих поправок к определению «малый бизнес-должник» в разделе 101 Кодекса о банкротстве).

[3] См. 11 U.S.C. Статья 1184.

[4] См. ид. § 1185 (а).

[5] См. ид. § 1183 (б).

[6] См. ид. § 1181 (а) (где говорится, что статьи 1104, 1105 и 1106 не применяются).

[7] См. ид. § 1185 (б).

[8] См. ид. § 1187 (a) (включая раздел 1116 (1)).

[9] См. Fed. R. Bankr. С. 1020 (а).

[10] См. 11 U.S.C. § 1102 (а) (3).

[11] См. ид. § 1181 (б).

[12] См. ид. Статья 1195.

[13] См. ид. Статья 1183.

[14] См. ид. §§ 1183, 1194.

[15] См. ид.§ 1183 (b) (7).

[16] См. ид. § 1183 (b) (5).

[17] См. ид. § 1183 (c).

[18] См. ид. § 1188 (а).

[19] См. ид. § 1188 (c).

[20] См. ид. § 1189 (б).

[21] См. ид.

[22] См. ид. § 1189 (а).

[23] См. ид. § 1190 (1).

[24] См. ид. § 1190 (3).

[25] См. ид.§ 1222 (b) (2).

[26] См. ид. § 1191 (б).

[27] См. ид. § 1191 (e).

[28] См. ид. § 1191 (c) (1).

[29] См. ид. § 1191 (б).

[30] См. ид. § 1191 (c). В любом плане должник должен согласиться передать такую ​​часть своего будущего дохода Доверительному управляющему малого бизнеса, которая необходима для финансирования плана. См. Id. Статья 1186.

[31] См. 11 U.S.C. § 1191 (c) (3) (B).

[32] См. ид.§ 1191 (d).

[33] См. ид. § 1190 (2).

[34] См. ид. § 363 (b).

[35] См. ид. Статья 1193.

[36] См. ид. § 1193 (б).

[37] См. ид. § 1193 (c).

[38] См. ид. § 1181 (c).

[39] См. ид. Статья 1192.