Как получать доход от акций: это, зачем нужна и как составить стратегию инвестирования

Акции и облигации — в чём разница

Содержание:

Акции — особенности, что учитывать перед покупкой Доход от перепродажи Доход от дивидендов Облигации — особенности, что учитывать перед покупкой Почему трейдеры выбирают облигации Доходность и надежность Резюме — чем отличаются облигации от акций

Самые востребованные инструменты на биржевом рынке — акции и облигации. Инвестирование в эти ценные бумаги наиболее распространено среди начинающих трейдеров. Если вам интересно, в чём отличие акции от облигации, ознакомьтесь с нашей статьёй.

Биржа

На бирже несколько площадок — рынков. На каждом рынке торгуются свои активы (инструменты). Акции и облигации обращаются на фондовом рынке, куда приходят те, кто готов инвестировать в ценные бумаги на срок не менее одного года. Инвестор может наполнить свой портфель разными видами активов и в разном соотношении. Чем разнообразнее инвестиционный портфель, тем меньше рисков для инвестора. Чтобы понять, что выгоднее — акции или облигации и как их выбирать, нужно разобраться в особенностях этих двух инструментов.

Акции — особенности, что учитывать перед покупкой

Если инвестор покупает акцию какой-то компании, он становится собственником её маленькой части. Он имеет право на долю в прибыли компании или долю её имущества. Чем больше акций принадлежит инвестору, тем большей долей компании он владеет. Но важно понимать, какие акции покупать. Разберемся, что учитывать перед покупкой.

• Рыночная цена формируется каждый день по итогам торгов. Биржа вычисляет её по среднему значению сделок на покупку и продажу. Чем выше спрос на акцию, тем выше её цена и наоборот.
• Ликвидность — это один из признаков инвестиционной привлекательности. Если перепродать ценную бумагу по рыночной цене легко, значит ликвидность высокая. Наиболее ликвидные акции у «голубых фишек» — крупных и финансово успешных компаний (Газпром, Лукойл, Роснефть).
  Несколько высоколиквидных акций всегда полезно иметь в своем портфеле: если срочно нужны будут деньги, вы сможете продать такие акции за один день.
• Доходность даёт понять, на какую прибыль можно рассчитывать после приобретения акции. Если акция приносит прибыль, её доходность считается положительной, если же акционер несёт убытки, доходность отрицательная. Получить доход можно двумя способами — от перепродажи по более высокой цене и от дивидендов. Расскажем подробнее об этих способах.

Доход от перепродажи

Суть: продать дороже, чем купили. Это возможно благодаря колебаниям рыночных цен. Чтобы оставаться в плюсе, нужно постоянно следить за динамикой цен и правильно выбирать время для покупки и дальнейшей продажи. Полезно читать новости биржи, компаний-эмитентов (выпустивших акции) и проводить мониторинг цен ежедневно. Случается, что инвесторы ошибаются в своих прогнозах и им не удаётся продать акции по желаемой высокой цене. Такой способ заработка требует от инвестора много времени, внимания и глубокого погружения в биржевые дела.

Доход от дивидендов

Пассивный способ заработка. Некоторые компании практикуют выплату дивидендов: часть своей выручки перечисляют на счета своих акционеров. Деньги поступают на счёт клиента. Распоряжаться средствами можно по-разному: перевести на банковский счёт, забрать наличными или пополнить инвестиционный портфель. Чтобы стабильно получать фиксированную прибыль, нужно выбрать акции с регулярными и максимальными дивидендными выплатами — но таких эмитентов немного. Размер и периодичность дивидендов каждая компания определяет сама. Узнать об актуальной дивидендной политике можно на корпоративном сайте компании. Компания вправе по своему усмотрению менять дивидендную политику, поэтому акционеру трудно предсказать прибыль в долгосрочной перспективе.

Облигации — особенности, что учитывать перед покупкой

Второй популярный вид ценных бумаг — облигации. В роли эмитентов выступают коммерческие компании, субъекты РФ, государство. Например, Минфин выпускает облигации федерального займа (ОФЗ). Большинство видов облигаций можно приобрести на бирже.

Облигации — это долговые бумаги, и покупая их, инвестор на определенный срок даёт свои деньги в долг эмитенту. И за это эмитент регулярно перечисляет денежные выплаты всем держателям облигаций. Такие выплаты называют купонами.

Почему трейдеры выбирают облигации

• За владение облигацией инвестору полагаются регулярные выплаты от эмитента — купоны. Размер купонов известен при покупке облигации. Купоны значительно меньше по сумме, чем дивиденды по акциям, но регулярны и стабильны. Это хорошая форма постоянного пассивного дохода.
• Инвестор не обязан владеть облигацией до даты погашения. В любой момент ценную бумагу можно выставить на продажу и заработать на разнице в ценах (как и в случае с акциями).

Доходность и надёжность

Доходность существенно ниже, чем у акций. Но в деле с облигациями больше предсказуемости и надёжности: они менее зависимы от потрясений рынка. Деньги будут регулярно поступать на счёт держателя. Облигации (особенно ОФЗ) по надёжности можно сравнить с банковским вкладом, только средняя доходность облигаций выше.

Резюме — чем отличаются облигации от акций

• Акции и облигации — это ликвидные ценные бумаги фондового рынка. Они подходят как профессионалам, так и новичкам трейдинга.
• Акции дают право владения долей выручки эмитента. Облигация означает кредитование эмитента на определенный срок.
• Оба вида бумаг можно перепродать на вторичном рынке и получить от такой сделки прибыль.
• Как правило, сумма дивидендов по акциям выше, чем сумма облигационного купона. Но выплаты по купонам регулярны и легко предсказуемы в долгосрочной перспективе.
• Цена и ликвидность акций сильно зависит от колебаний на рынке. Облигации более стабильны и по надежности сходны с банковским вкладом, но с более высоким процентом доходности.
  

Итоги

Показатель	Акции	Облигации
Право владения	Доля выручки эмитента	Кредитование эмитента
Срок владения	Без срока	На определенный срок
Источник дохода	Перепродажа, дивиденды	Купонный доход
Возможный уровень доходности	Потенциально высокий	Низкий
Гарантия прибыли	Не гарантирована, зависит от колебаний на рынке	Гарантирована, фиксирована
Эмитент	Акционерное общество	Акционерное общество, государственные и муниципальные органы, частные компании

как получать пассивный доход с акций – Коммерсантъ Ярославль

Наверняка вы уже знаете, что инвестирование — это отличный способ сохранения и приумножения капитала. Однако можно зарабатывать не только на разнице курсов, но и пассивно получать прибыль на акцию, не продавая ее. Как это сделать, расскажу в данной статье.

Фото: Freedom Finance

Фото: Freedom Finance

Когда вы приобретаете долевые бумаги какой-то компании, то становитесь владельцами ее части. А значит, можете получать доход и за счет дивидендов.

Определимся с терминологией

Дивиденды — это прибыль компании, распределенная между всеми держателями акций. Эти бумаги бывают привилегированными (префы) и обыкновенными (обычка). В чем разница? В первом случае компания обязана выплачивать дивиденды, а вот получите ли вы их на обычку, зависит от политики фирмы.

Директор филиала ИК «Фридом Финанс» в Ярославле Максим Ремизов

Фото: Freedom Finance

Объем дивидендов также завязан на финансовые результаты организации: если дела у нее идут хорошо, дивиденды растут. В противном случае сумма уменьшается или их не выплачивают вовсе. Еще один важный для инвестора вопрос: как часто он будет получать выплаты? Это также зависит от дивполитики компании.

Ниже я расскажу о том, как выбрать дивидендные бумаги и максимизировать прибыль от владения акциями.

1. Выбираем компанию

Как найти компании с максимальными дивидендами на американском рынке? Самый простой способ — это скринеры (сервисы с набором фильтров) на http://finviz.com или http://dividend.com. Сколько лет компания на рынке, как у нее идут дела, какой процент от прибыли выделяется на дивиденды, какова регулярность и стабильность выплат? После ответов на эти вопросы у вас появится базовая картина по интересующей теме. По российским компаниям такую информацию можно отслеживать на сайте https://freedom24.ru/dividends.

2. Изучаем дивидендную политику 

Для получения стабильного дохода важно все рассчитать и учесть важные аспекты: потенциальную прибыль, частоту выплат. Бывает так, что сумма дивидендов не зависит от прибыли, то есть является фиксированной. С одной стороны, это удобно и позволяет рассчитать точный доход, с другой — не так выгодно. 

Изучите отчетность компании: как идут ее дела, каковы капитализация и доходность, есть ли потенциал для роста прибыли. 

Компании, прошедшие активную фазу роста, могут себе позволить более интенсивно наращивать выплаты акционерам. Эмитенты, регулярно повышающие размер дивидендов, называются дивидендными аристократами. В США даже есть индекс S&P 500 Dividend Aristocrats, в который входят крупные компании, непрерывно повышающие выплаты в течение как минимум 25 лет. В их числе такие известные фишки, как IBM, Coca-Cola, P&G, Colgate-Palmolive и другие. В России к «местной аристократии» можно отнести НОВАТЭК: газовая корпорация увеличивает дивиденды в течение последних 15 лет.

3. Рассчитываем доходность

Самый успешный инвестор — тот, кто любит цифры и умеет с ними обращаться. Чтобы высчитать дивидендную доходность, нужно разделить сумму последнего выплаченного дивиденда на цену, за которую вы покупаете акцию, и умножить на 100%.  

4. Вычисляем дату покупки бумаг

Когда покупать акции с расчетом на получение дивидендов? Лучше всего это сделать не позднее чем за два дня до даты закрытия реестра перед выплатой акционерам. Но тут стоит учесть, что котировки бумаг реагируют на спрос: чем ближе день выплат, тем больше желающих приобрести акции ради сиюминутной выгоды. Но после дня выплат котировки упадут примерно на размер дивидендов, сводя вашу прибыль к нулю: это явление называется «дивидендный гэп». 

Если вы действительно хотите заработать, покупайте акции заранее (до собрания совета директоров компании, на котором будут решать вопрос о выплате дивидендов) — на просадках цен. Хотя окончательное решение о выплатах принимает общее собрание акционеров (ОСА), но совет директоров дает рекомендации по размеру выплат и назначает дату закрытия дивидендного реестра (эта дата называется «отсечкой»).

Данные о таких собраниях и их итогах публикуются в интернете, на сайте Центра раскрытия корпоративной информации. С этого момента цена акции начинает расти. 

Важно помнить еще об одном важном нюансе — режиме торгов Т+2. Это время между покупкой акции и ее появлением в вашем портфеле. Данный момент важно учитывать, если вы собираетесь купить дивидендные бумаги прямо перед закрытием реестра. 

5. Получаем дивиденды

Итак, чтобы получить дивиденды, нужно:

• Владеть акцией минимум за два дня до даты закрытия реестра, если она торгуется в режиме Т+2, или в день закрытия, если она торгуется в режиме Т+0.
• Дождаться зачисления дивидендов на свой брокерский счет. Обычно это занимает до 28 дней.

Кстати, так как дивиденды — это прибыль, с них будет автоматически удержан налог. Помните об этом, чтобы разница между ожидаемой и реальной суммой выплат не стала для вас неприятным сюрпризом. Если дивиденды платит российская компания, налог для инвестора составит 13 или 15% (в зависимости от размеров полученных дивидендов). Если речь идет о компании из США, важно не забыть заполнить форму самосертификации собственника американских ценных бумаг W-8BEN с тем, чтобы снизить налог с 30% до более комфортных 13–15%.

Если вы пока не готовы вкладываться в отдельные бумаги, рекомендую присмотреться к ОПИФ «Первый», стратегия которого предусматривает размещение средств в ETF на акции из состава индекса Мосбиржи и отдельные российские бумаги с высокой дивидендной доходностью. В частности, в фонд входят акции Сургутнефтегаза, Алросы и ЛСР.

Подходите к делу с холодной головой, наращивайте капитал постепенно — и, кто знает, может, когда-нибудь вы будете получать почти $4 млрд дивидендов в год, как Уоррен Баффетт.

Материал предоставлен ООО ИК «Фридом Финанс» (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия № 045–13561–100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать.

Адрес «Фридом Финанс» в Ярославле:

ул. Свободы, д. 34, 1 этаж

Тел. : +7 (4852) 60-88-90

Email: [email protected]

Лицензия ООО «Управляющая компания «Восток — Запад» (ОГРН 1056405422875) от 24 августа 2010 года №21-000-1-00749 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами). Источник информации, подлежащей раскрытию: сайт: ew-mc.ru, 123112, г. Москва, проезд 1-й Красногвардейский, дом 15, этаж 12, комн. 37. Телефон/факс: 8 495 191-83-21.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Фридом – Первый» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы 12.11.20190 за №3902.

---

Все важнейшие новости Ярославии читайте в нашем Telegram-канале

Как заработать 500 долларов в месяц на пассивном доходе, инвестируя в дивидендные акции

Инвестирование в фондовый рынок может помочь создать долгосрочное состояние, но инвестирование в правильные акции также может увеличить ваш ежемесячный доход.

Акции, приносящие дивиденды, — это инвестиции, приносящие доход за владение ими. Когда у компаний остается прибыль в конце квартала или года, они иногда возвращают часть этих денег акционерам в качестве дивидендов.

Чтобы заработать значительную сумму денег на дивидендных акциях, нужно время, и это не тактика «быстрого обогащения». Но при правильной стратегии вы можете накопить достаточно таких акций в своем портфеле, чтобы получать сотни долларов в месяц (или больше) в качестве пассивного дохода.

Источник изображения: Getty Images.

Выбор правильных акций

Во-первых, очень важно убедиться, что вы выбираете правильные инвестиции. Не все дивидендные акции одинаковы, и выбор неправильной акции может привести к тому, что вы потеряете больше денег, чем заработаете.

Одним из важных факторов, на который следует обратить внимание, является дивидендная доходность. Это сумма, которую компания выплачивает в виде дивидендов по отношению к цене своих акций — чем выше дивидендная доходность, тем лучше. Тем не менее, обязательно посмотрите на общую картину и подумайте об общем финансовом состоянии компании. Например, если дивидендная доходность высока, но коэффициент выплат постоянно растет, это тревожный сигнал.

Средняя доходность по дивидендам составляет от 2% до 3%, хотя она зависит от отдельных акций и отрасли. Если акции имеют необычно высокую дивидендную доходность, это не всегда плохо. Тем не менее, рекомендуется провести исследование, чтобы убедиться, что компания находится на прочной основе, потому что дивидендная доходность выше среднего не всегда является устойчивой.

Если вы не знаете, с чего начать, рассмотрите возможность инвестирования в Dividend Aristocrats. Это компании, которые постоянно увеличивали свои дивидендные выплаты в течение как минимум 25 лет подряд. Большинство этих акций известны всем, и это одни из самых сильных и здоровых компаний в стране. Это делает их привлекательными для инвестиций в целом, а не только с точки зрения дивидендов.

Сколько нужно инвестировать?

Сумма, которую вы можете заработать на выплате дивидендов, зависит от отдельных акций, в которые вы инвестируете, а также от того, сколько акций у вас есть.

Скажем, например, вы инвестируете в акции по цене 100 долларов за акцию с годовой дивидендной доходностью 3%. В этом сценарии вы получите 3 доллара в виде общих дивидендных выплат на акцию (хотя сроки выплат будут зависеть от того, выплачивает ли компания их ежемесячно, ежеквартально или раз в год).

Предположим также, что вы хотите получать пассивный доход в размере 6000 долларов в год или 500 долларов в месяц. С годовым дивидендом в размере 3 долларов вам нужно будет владеть 2000 акций, чтобы достичь этой цели. И если вы платите 100 долларов за акцию, вам нужно будет инвестировать 200 000 долларов, чтобы владеть 2000 акций.

Конечно, 200 000 долларов — это большие деньги. Но одним из преимуществ дивидендных акций является то, что вы можете реинвестировать полученные дивиденды для покупки дополнительных акций компании. При наличии достаточного количества времени эти реинвестированные дивиденды складываются: чем больше акций у вас есть, тем больше вы заработаете на дивидендах, а чем больше вы заработаете на дивидендах, тем большим количеством акций вы будете владеть. Это означает, что вам не нужно вкладывать 200 000 долларов из своего кармана, чтобы владеть акциями на 200 000 долларов, если у вас достаточно времени, чтобы реинвестирование дивидендов работало на вас.

Кроме того, вам не нужно открывать позицию сразу с таким количеством акций. Цены на акции также будут колебаться, поэтому вы можете воспользоваться спадом на рынке для покупки акций, потенциально снижая при этом базовую стоимость.

Дивидендные акции могут быть отличной инвестицией. Они не только являются разумным дополнением к вашему инвестиционному портфелю, но также могут стать источником пассивного дохода в будущем. Планируя свою дивидендную стратегию сейчас, вы в конечном итоге получите щедрый поток доходов, которого хватит на всю жизнь.

Стратегии получения дохода для вашего портфеля, чтобы регулярно зарабатывать деньги

Инвесторы, стремящиеся получать доход от портфелей акций на регулярной основе, могут использовать стратегии продажи опционов, используя опционы пут и колл для покупки и продажи акций. В дополнение к получению дохода, выставление путов на покупку акций снижает стоимость покупки. Стратегии покрытия звонков приносят доход и могут увеличить чистую выручку от продаж. Далее рассматриваются три способа получения дохода на регулярной основе с использованием стратегий написания опционов пут и колл.

Основные опции

Опционный контракт покрывает 100 акций базового актива и включает цену исполнения и месяц истечения срока действия. Покупатель колл-опциона имеет право, но не обязанность, купить базовые акции по цене исполнения до истечения срока действия контракта. Продавец колл-опциона, также известный как продавец, обязан продать акции базовой акции по цене исполнения, если покупатель решит воспользоваться опционом на покупку акции. В каждой опционной сделке сумма, выплачиваемая покупателем продавцу, называется премией, которая является источником дохода для продавцов опционов.

Опционы пут охватывают 100 акций на контракт, имеют цену исполнения и дату истечения срока действия, но отменяют соглашение о покупке/продаже между двумя сторонами. В этих контрактах покупатель опциона пут имеет право, но не обязанность, продать базовые акции по цене исполнения до истечения срока действия. Если покупатель контракта решает продать базовые акции, продавец опциона обязан их купить.

Опционы называются «в деньгах», когда цена базовой акции выше цены исполнения колл-опциона или ниже цены исполнения опциона пут. Когда опционы истекают в деньгах, базовые акции автоматически отзываются у авторов опционов (которым поручено поставлять акции тем, кто исполнил цену исполнения опциона).

Продажа путов на покупку

Инвесторы могут получать доход за счет продажи акций, предназначенных для покупки. Например, если акции XYZ торгуются по цене 80 долларов, а инвестор заинтересован в покупке 100 акций по цене 75 долларов, инвестор может выписать опцион пут с ценой исполнения 75 долларов. Если опцион торгуется по цене 3 доллара, продавец пут получает премию в размере 300 долларов, поскольку цена опциона умножается на количество акций в контракте.

Если опцион истекает в деньгах, 100 акций передаются писателю по цене 75 долларов за акцию. Если срок действия опциона истекает, когда цена акции превышает цену исполнения в 75 долларов, что называется «вне денег», продавец опциона сохраняет премию и может продать другой опцион пут для получения дополнительного дохода. Этот процесс аналогичен использованию лимитных ордеров на покупку акций с одним ключевым отличием. При лимитном ордере на уровне 75 долларов покупка выполняется, когда цена акции падает до или ниже этого уровня. Чтобы покупка была выполнена с использованием стратегии пут, срок действия опциона должен истекать в деньгах, или покупатель пут должен выбрать уступку акций продавцу для покупки до истечения срока действия.

Запись покрываемых вызовов

Акционеры могут получать доход на регулярной основе, размещая заявки на акции, находящиеся в их портфелях. Например, если акции XYZ стоят 80 долларов, инвестор, владеющий 100 акциями, может выписать колл по 85 долларов. За опцион, торгующийся по цене 3,50 доллара, автор колла получает премию в размере 350 долларов. Если опцион истекает вне денег, автор колла может продать другой опцион против акций, чтобы получить дополнительный доход. По истечении срока в деньгах акции отзываются по цене исполнения. Если опцион находится в деньгах до истечения срока действия, покупатель колл-опциона может отозвать базовые акции в любое время.

Максимальное увеличение премий

Цена опциона всегда включает в себя некоторый компонент временной стоимости (внешняя стоимость), которая рассчитывается по количеству времени до экспирации, близости к цене исполнения и волатильности базовых акций. В примерах с акциями XYZ оба опциона находятся вне денег и состоят только из временной стоимости.

Премии по опционам в деньгах также включают внутреннюю стоимость. Например, если акции XYZ подорожают до 90 долларов, премия опциона колл за 85 долларов включает 5 долларов за сумму, которую он имеет в деньгах, плюс его временную стоимость.