К финансовым инвестициям относят: Виды финансовых инвестиций — 5 видов подробно!

Содержание

Основные виды финансовых инвестиций и их сущность — Тюлягин

Здравствуйте, дорогие друзья, читатели проекта «Тюлягин»! Сегодня в этой статье мы продолжим развивать и изучать тему инвестирования. Я уже писал в предыдущей статье про то что такое инвестиции, рассказывал про ликвидность, риски и другие термины и характеристики инвестиций. В прошлой статье были вкратце рассмотрены также основные виды и объекты инвестирования, однако сегодня мы углубимся в эту тему и я подробнее расскажу вам про основные виды финансового инвестирования и вложений финансовых средств. Постараюсь рассмотреть все понятия и объяснить сущность каждого вида доступным и простым языком.

Содержание статьи:

Что такое финансовые инвестиции

Мы уже определяли с вами ранее что такое инвестиции, однако для тех кто забыл или не запомнил, я напишу еще раз. Инвестиции — это долгосрочное вложение средств, финансов и других капиталов в разнообразные инструменты с целью получения дохода в будущем. Также мы говорили, что относительно объектов инвестирования выделяют два вида инвестирования. Первый вид это инвестиции в реальный сектор (реальные инвестиции). Однако тема сегодняшней статьи связана со вторым видом инвестирования — с финансовыми инвестициями, а не с инвестициями в реальный сектор. Давайте расставим все точки над i и определимся с вами что мы понимаем под финансовыми инвестициями.

Финансовые инвестиции — долгосрочное вложение финансов в ценные бумаги, акции, облигации, ПИФы, драгоценные металлы и другие производные инструменты от ценных бумаг.

Финансовые инвестиции также называют портфельными. Портфельное инвестирование означает, что инвестор может инвестировать сразу в несколько финансовых инструментов, формируя таким образом определенный «портфель инвестиций». Портфель помогает инвестору диверсифицировать свои риски, то есть даже если есть полностью провальная инвестиция, инвестор в состоянии нивелировать свои потери за счет более успешных инструментов из своего портфеля.

Структура рынка финансовых инвестиций

Прежде чем рассматривать инструменты и виды финансовых инвестиций необходимо понимать как устроен данный рынок. Структуру финансового рынка можно разделить на три основных сегмента:

На фондовом рынке происходит торговля акциями различных эмитентов и другими производными, дающими право собственности. Долговой рынок, который также называет кредитным, характеризуется вложениями в долговые обязательства, такие как например государственные и корпоративные облигации. Принято считать что долговой рынок является самым безрискованным и консервативным, но низкодоходным способом инвестиций, доходности по которым будут незначительно превышать, а нередко совпадать по доходности с банковским депозитом. Здесь многое зависит от того в чьи облигации вы инвестируете и в какой момент. Третьим и крайним сегментом в этой классификации является валютный рынок, где возможно приобрести контракты (как опционные так и фьючерсные) на покупку валюты на рынке «Forex».

Помимо в последние годы начинает формироваться новый рынок — это рынок криптовалют. Благодаря популярности и росту стоимости Биткоина этот рынок значительно расширился в 2016-2017 году и на рынок приходят все новые и новые виды криптовалют. Многие крупные корпорации такие как Microsoft, Facebook разрабатывают собственные валюты и инвестируют туда значительные средства. Так что возможно уже вскоре окончательно сформируется новый рынок — Рынок криптовалют.

Основные виды финансовых инвестиций

Из самого определения финансовых инвестиций, которое мы дали выше, можно выделить основные виды (инструменты):

  1. Акции
  2. Облигации
  3. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
  4. Драгоценные металлы
  5. Фьючерсы и опционы
  6. Банковские депозиты и прочие активы

Список финансовых инвестиций на этом не заканчивается, так как список производных инструментов от ценных бумаг достаточно широк. Важно понимать что к финансовым инвестициям не относятся: акции, которые выкупаются владельцами либо собственниками предприятия у акционеров; векселя, которые выданы предприятием продавцу как расчет за товар или услугу; инвестиции в недвижимость и другое имущество, с целью сдачи в аренду.

В статье про инвестиции мы уже рассматривали наиболее распространенные классификации инвестиций. Данные классификации также применимы и конкретно к финансовым инвестициям. Поэтому прежде чем приступить к обсуждению основных видов финансовых инвестиций давайте вкратце вспомним какие это классификации:

  • Срок инвестирования (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные)
  • Степень риска (высокорискованные, среднерискованные и низкорискованные)
  • Уровень доходности (высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные и бездоходные инвестиции)
  • В зависимости от формы собственности: (частные, государственные, иностранные, совместные или смешанные) (Совместные инвестиции — когда в инвестициях принимает и та и другая форма собственности, частным примером является практика государственно-частного партнерства).
  • В зависимости от ликвидности или от скорости обращения актива в денежную форму (высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные и неликвидные)

Далее я предлагаю рассмотреть каждый из основных видов финансового инвестирования и определить его особенности. Ниже мною рассмотрены понятия и сущность ключевых финансовых инструментов: акций, облигаций, ПИФов, опционов, фьючерсов и драгметаллов. Начнем с акций.

Инвестирование в Акции

Акция представляет собой ценную бумагу удостоверяющую право владельца на владение частью бизнеса, той компании, которая выпустила акцию. То есть более простым языком инвестор купив акцию компании становится ее совладельцем. Размер части бизнеса или доли зависит от количества приобретенных акций компании и общего количества акций выпущенных на рынок. Участники крупных долей акций, так называемые мажоритарные акционеры вправе выдвигать свои кандидатуры в совет директоров компании, тем самым получая доступ к непосредственному управлению компанией. Участники более мелких долей и небольшого количества акций, иными словами миноритарные акционеры имеют право участия в общем собрании акционеров компании. Тем самым инвестор владея акции, получает доступ к управлению компанией в том или ином виде. Приобретя акцию инвестор также приобретает право получать прибыль в виде дивидендов.

Важно понимать, что не все акции дают право инвестору получать дивиденды или право на управление компанией. В зависимости от этого существует два вида акций:

Первый вид, привилегированные акции, дают право на получение гарантированных дивидендов, однако не дают право на участие в бизнес. Привилегированные акции более подходят миноритарным акционерам, так как их возможности в управлении компанией и так ограничены.

Второй вид это обыкновенные акции

, которые как вы уже наверняка догадались, не гарантируют стабильную выплату дивидендов, однако дают инвестору право голоса в управлении бизнесом компании. Выплата дивидендов зависит от собраний на которых решается, куда будет направлять прибыль компания — на дальнейшие развитие или на выплату дивидендов.

Для инвестора существует несколько способов получения прибыли от акций:

  1. Получение дивидендов (раз в год или квартал)
  2. Получение прибыли от изменения курса акции на рынке (как на повышении так и на понижении курса акции можно заработать)

Более подробно о том что такое акции я писал в этой статье.

Инвестирование в Облигации

Облигации не похожи на акции и в отличии от них имеет не долевую а долговую природу и характер. Облигации — это долговой инструмент с конкретным сроком погашения. Покупая облигации инвестор по сути предоставляет свои денежные средства в долг эмитенты этих бумаг с гарантированным процентом доходности по окончанию срока бумаги. Прибыль от облигации называется купонным доходом.

Как я уже писал ранее облигации принято считать самым консервативным видом инвестиции, то есть наименее рискованным и с небольшой доходностью. Однако не стоит экстраполировать это утверждение на каждую ситуацию, потому что нередко случается, когда инвестирование в облигации гораздо рискованне чем инвестирование в акции компаний. Да, облигации государств с развитой экономикой и небольшим долгим действительно являются практически безрисковым активом. Также как и облигации крупных компаний — «голубых фишек». Инвестирование в облигации компаний, которые не входят в листинг официальных бирж являются более рискованными.

И самым рискованным инвестированием является инвестированив в «мусорные облигации», то есть в облигации тех компаний, которые либо только выходят на рынок либо являются падшими ангелами, идут верным курсом к банкротству.

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

ПИФ является смешанным инструментов, который включает в себя некий симбиоз других видов финансовых инвестиций. ПИФ представляет из себя инвестиционный фонд, работающий на доверии. Управляющая компания ведет свою инвестиционную деятельность представляя интересы своих инвесторов и приобретая на рынке те или иные ценные бумаги с целью увеличения паевого инвестиционного фонда. Все покупки и продажи ценных управляются компанией.

Как правило подобные фонды выбирают самые надежные инструменты, так что инвесторам данных фондов не приходится беспокоится за сохранность своих сбережений. Инвестор при инвестировании в ПИФы приобретает пай — то есть долю в данном фонде.

Инвестирование в драгоценные металлы

Инвестирование в драгоценные металлы популярно у инвесторов практически всегда. Это связано с тем что данный вид металлов всегда существовал и будет существовать завтра и послезавтра. Кроме того драгоценные металлы всегда пользуются спросом. Часто данный актив называют вечным. Данная особенность этого вида актива используется в качестве диверсификации рисков. Принято считать что стоимость драгоценных металлов не может упасть до нуля как стоимость акций, в связи с этим инвесторы часто приобретают данные металлы чтобы нивелировать (снизить) свои риски.

Инвестировать в драгоценные металлы можно как материальном виде (слитки) так и с помощью покупки металла через банки , открывая металлические счета. К драгоценным металлам принято относить —  золото, серебро, палладий, платину. Этот инструмент активно применяется в долгосрочных стратегиях инвестирования.

Инвестирование в фьючерсы и опционы

Фьючерс подразумевает под собой контракт между продавцом и покупателем, согласно которому покупатель обязывается купить у продавца, оговоренное количество товара по конкретной цене и в назначенный срок.

Опционы очень похожи на фьючерсные контракты, однако опцион в отличие от фьючерса дает право приобрести или продать определенную партию товара по обговоренной цене в конкретный срок, от которого инвестор может отказаться. То есть в случае фьючерса — это обязательство, а для опциона — есть возможность отказа.

Более подробно мы поговори о фьючерсах и опционах в отдельных статьях. Также как и о других производных финансовых инструментах, например об инвестировании в валютный рынок (ПАММ и Форекс). А также о таких новых инструментах как криптовалюты.

А на этом сегодня все про виды финансовых инвестиций. Добавляйте сайт проекта «Тюлягин» в закладки и конкретно данную статью про инвестиции. Увидимся с вами в новых статьях, до скорых встреч!

особенности, формы, методы управления, источники финансирования

Реальные инвестиции представляют собой вложения финансовых средств в конкретные объекты в полном объёме. При этом следует помнить, что финансовые вложения отличаются от реальных инвестиций. Реальные инвестиции – это обеспечение приращения капитальной ёмкости, а при финансовом инвестировании может и не наблюдаться прирост капитала. Мы говорим об экономике страны в целом, а не только о принципах вложений средств в отраслях бизнеса.



Реальные инвестиции предполагают финансирование как материальных, так и нематериальных активов, объектов. Остановимся на нематериальных активах. Они не являются материально-вещественными ценностями, используются длительное время, при этом не предназначаются для продажи. К ним относят носители нематериального характера, которые имеют хорошие перспективы в плане получения прибыли. Например, это могут быть патентные или авторские права, лицензии, базы данных и программные продукты, творческие проекты, объекты природопользования. Обязательное условие – закрепление нематериального актива за какой-то организацией, компанией.

Современные инвесторы успешно вкладывают капиталы в нематериальные объекты. На первый план здесь выходит анализ доходности нематериального носителя. Если удастся объективно оценить перспективность такого нематериального носителя, можно получать достойную прибыль от инвестиций.

к оглавлению ↑

Формы реальных инвестиций

Реальное инвестирование может осуществляться в определённых формах. От них будет зависеть принцип, метод инвестирования, его перспективность. Рассмотрим основные формы реального инвестирования:

  1. Строительство. В таком случае реальное инвестирование – это вложение средств в возведение нового объекта, у которого имеется индивидуальный проект, завершённый технологический цикл. Предприятия начинают новое строительство, когда расширяется объём работы, меняется её направление, создаётся филиал.
  2. Реальные инвестиции можно осуществлять в форме приобретения целостных имущественных комплектов. Такие финансовые операции проводят крупные предприятия, когда идёт диверсификация работы, региональная или товарная. В таком случае идёт рост активов компании, поскольку общий финансовый потенциал начинает реализоваться более эффективно. При этом можно уменьшить операционные затраты, а также расширить рынок сбыта.
  3. Также реальное инвестирование может быть направлено на обновление оборудования. Технологический процесс остаётся неизменным, но оборудование заменяется из-за его износа, а также по причине устаревания.
  4. Реконструкция предприятия тоже предполагает реальные инвестиции. Данная операция по вложению средств производится, когда идёт преобразование технологического процесса, происходят кардинальные перемены. Это отличается от простой замены оборудования. Утверждается план реконструкции, внедряются новые эффективные технологии. Иногда происходит расширение производственных площадей, строятся новые помещения. Делается всё для оптимизации работы. Для инвестора такое вложение средств может быть выгодным, поскольку реконструкция направлена на оптимизацию работы предприятия, после которой планируется увеличение прибыли.
  5. Финансовых вложений требует процесс перепрофилирования. Тогда в связи с выпуском новой продукции нужна полная смена технологии процесса производства.
  6. Модернизация тоже предполагает реальное инвестирование. Когда активные части производственных средств нужно сделать современными, соответствующими новым требованиям, осуществляются различные конструктивные изменения. Разрабатывается проект модернизации, закупается новое оборудование.
  7. В формы реального инвестирования также входит финансирование прироста объёма материальных активов, которые находятся в обороте. Объём активов увеличивается, чтобы сбалансировать развитие оборотных и внеоборотных активов, когда идёт инвестиционная работа. Когда увеличивается потенциал производства, можно выпускать больше продукции. Но это возможно только в том случае, если обеспечено расширение объёма целого ряда материальных активов: например, полуфабрикатов, материалов производства, сырья.

В виды реальных инвестиций входят финансовые вложения в активы нематериального характера. Есть две ключевые формы такого финансирования:

  • разработка новой продукции научно-технического характера;
  • приобретение готовой продукции, патентов на изобретения и т.д.

Технологический процесс можно значительно оптимизировать, если реальные инвестиции направлять на финансирование нематериальных активов.

Специалисты отмечают, что такой список реальных инвестиций можно свести к более ёмкой схеме. Виды реальных инвестиций такие:

  1. финансирование увеличения оборотных активов;
  2. инновационное реальное инвестирование;
  3. капитальные вложения.

Крайне важно своевременно, грамотно, в полном соответствии с реальными условиями производства и рынка, финансовой средой определять наиболее оптимальные формы реального инвестирования, выбирать перспективные, надёжные объекты для вложений. Тогда работа будет эффективной, а инвестиции быстро оправдают себя.

Похожие статьи: к оглавлению ↑

Управление реальными инвестициями

Только грамотное управление реальными инвестициями определяет успех, результативность работы предприятия, бизнеса. Сейчас мы рассмотрим основные этапы, методы управления реальными инвестициями, обеспечивающие максимально эффективное финансирование.

Анализ

В первую очередь проводится детальный анализ финансирования. Анализируется реальное состояние инвестирования за определённый предшествующий период работы. Политика управления реальными инвестициями предполагает тщательное изучение уже имеющегося опыта. Важно оценить степень инвестиционной активности компании, а также определить степень эффективности, результативности программ, которые уже были начаты, завершены на предшествующем этапе работы. Проходит анализ в несколько этапов. Управление реальными инвестициями должно быть основано на объективности:

  1. Сначала исследуют динамику финансирования в рост реальных активов, а также процент реального финансирования в объёме общих вложений предприятия.
  2. Затем исследуется уровень эффективности отдельных программ финансирования, степень их успешной реализации.
  3. Потом важно выяснить, насколько выполнены прошлые программы инвестирования. Нужно определить точный объём вложений, которые необходимы для завершения программ.
  4. На четвёртом этапе, завершающем, проводится анализ эффективности программ финансирования, которые уже завершены. Выясняется, насколько они соответствуют планируемым показателям на стадии эксплуатации.

к оглавлению ↑

Определение форм финансирования

Точно выясняются конкретные формы реального инвестирования. Важно безупречно точно использовать имеющиеся виды финансирования. Их выбирают, учитывая конкретные сферы инвестиционной работы компании, которые становятся базой для расширения оборотных, нематериальных активов.

Необходимо уделить внимание статистике, динамике деятельности предприятия. Если речь идёт о нематериальном объекте вложений, нужно дать грамотный анализ его перспективности как источника прибыли. к оглавлению ↑

Уточнение полного объёма реальных инвестиций в заданном периоде деятельности

Специалисты определяют оптимальный размер инвестиций. Большое значение будет иметь тот объём прироста ключевых средств предприятия, который запланирован на данный период. Обязательно учитывают динамику роста объёма вложений, которые ещё не завершены.

Выбор конкретных инвестиционных проектов

Грамотная политика управления реальными инвестициями также базируется на точном подборе конкретных инвестиционных программ, которые должны полностью соответствовать формам, целям реального финансирования. Создаются подробные бизнес-планы. Когда проект финансирования небольшой, план тоже может быть кратким, но с обязательным освещением всех ключевых пунктов.

Специалисты исследуют актуальные предложения на рынке финансирования, рассматривают перспективы покупки активов, выбирают инвестиционные объекты с большим потенциалом, осуществляют тщательную проверку всех отобранных инвестиционных объектов. к оглавлению ↑

Оценка эффективности проектов

Когда уже выбраны инвестиционные проекты, необходимо оценить максимально объективно их эффективность. Обязательно учитываются все факторы риска, которые нужно предварительно определить. Основной критерий оценки – обеспечение роста рыночной цены компании. Также важно проверить, насколько уровень каждого проекта соответствует степени планируемой доходности.

На данном этапе обязательно выявляют все риски, которые могут сопутствовать реальному инвестированию в целом. Роль такого анализа очень велика, поскольку финансирование зачастую связано с вложением капиталов в инвестиционные объекты в серьёзных объёмах. Если заранее не учесть все риски, может резко упасть платёжеспособность предприятия. Когда привлекается заёмный капитал, это тоже ведёт к риску уменьшить финансовую стабильность компании. Важно заблаговременно рассчитать, как могут повлиять риски инвестирования на финансовую стабильность, платежеспособность, доходность предприятия.

к оглавлению ↑

Формирование программы реальных инвестиций

Очень большое значение имеет грамотное формирование программы реальных инвестиций. Оцениваются все проекты, после чего их распределяют в зависимости от ликвидности, риска, уровня доходности, а также соответствия ключевым целям финансовой политики компании. Учитываются объективные ограничения, то есть возможный объём формирования ресурсов инвестирования, общий объём заданного реального финансирования. Планируется рост рыночной цены предприятия.

Отлично, если формирование программы реальных инвестиций прошло хорошо, она соответствует ключевым целям работы предприятия и учитывает все риски. Тогда она не будет нуждаться в оптимизации. Но сразу добиться эффективности программы удаётся не всегда. В таком случае отдельные части изменяются в зависимости от разных факторов, выявившихся в процессе реализации проекта. к оглавлению ↑

Реализация проектов, программы инвестирования

Наступает этап реализации отдельных проектов и программы инвестирования в целом. Вот ключевые инструменты, с помощью которых реализуются программы, проекты, весь инвестиционный план предприятия в общем:

  • календарный график проекта;
  • капитальный бюджет;
  • схема финансирования.

В календарном графике обязательно определяются все ключевые периоды, когда необходимо проводить заданные виды работ. Всё делается на основе функциональных обязанностей, которые определены в контракте.

Капитальный бюджет рассчитывается чаще всего на один год. В нём отражают поступления, расходы, которые связаны с реализацией конкретного инвестиционного проекта.

В схеме финансирования прописывают финансовую базу.

Если вы собираетесь вкладывать средства в конкретное предприятие, стоит оценить уровень аналитической работы, общую динамику деятельности, перспективность их плана финансирования. к оглавлению ↑

Контроль реализации инвестиционной программы

Затем, когда вся основная работа уже проведена, обязательно осуществляют постоянный контроль исполнения проекта, всех его задач. Данный этап управления реальными инвестициями тоже крайне важен для реализации программы, поддержания доходности, роста рыночной стоимости предприятия.

Источники финансирования реальных инвестиций

Рассмотрим основные источники финансирования реальных инвестиций, которые активно используются в современной рыночной экономике.

Есть три ключевых источника:

  • заёмные;
  • привлечённые средства;
  • собственные средства компании.

Остановимся на источниках подробнее.

Собственные средства

Чаще всего собственные инвестиции формируют благодаря амортизации основных средств, а также с использованием собственной прибыли. Большие компании используют любые свободные средства, в том числе и финансы из социальных, пенсионных, страховых фондов.

Привлечённые средства

Привлечённые средства – это широко распространённые источники финансирования реальных инвестиций. Большую роль здесь играет акционирование. Оно востребовано при реализации проектов большого масштаба. Это хорошая альтернатива кредиту. Однако кредит всё-таки применяют чаще, хотя акционирование требует меньших затрат.

У акционирования есть различные преимущества:

  • можно привлекать новые денежные средства в заметных объёмах;
  • нет ограничений использования средств по срокам;
  • очень важно, что выплаты за использование денег будут напрямую зависеть от результата работы акционерного общества;
  • цена привлекаемых средств будет меньше при больших размерах эмиссии.

Инвесторы негативно относятся к новой эмиссии акций, если предприятие давно работает. В результате может упасть курс акций компании.

Можно осуществлять бюджетное финансирование. Это широко востребовано в социальной, производственной отрасли. Можно применять такой метод и в период экономического кризиса. Хорошо использовать бюджетное финансирование, когда развивается конкретный регион, отрасль, перспективное предприятие. Актуален такой способ, когда компания выпускает стратегическую, наукоёмкую, дефицитную продукцию.

Похожие статьи: к оглавлению ↑

Заёмные источники

Часто используют кредитные средства, лизинг. В отличие от привлеченных средств, заёмные средства необходимо возвращать в определённый срок, а размер выплат не зависит от результатов работы. Можно также применять и облигационные займы. Кредиты можно брать в больших объёмах. Но приходится обеспечивать гарантии возврата средств, могут возникнуть трудности на этапе оформления. Также значительно повышается и риск наступления банкротства предприятия, если кредит не будет вовремя погашен.

Всё больше растёт популярность иностранных инвестиций. Иногда поглощаются существующие предприятия, а иногда организуются новые компании. Есть ещё лизинг. Его объектами становится недвижимое, движимое имущество.

Можно выпустить облигации. Тут тоже есть свои плюсы:

  • массовый выпуск облигаций известных предприятий позволяет привлечь средства населения;
  • облигации действительно могут быть выгодными, востребованными;
  • облигации распространять проще, чем акции;
  • покупка облигаций связана для инвесторов с меньшими рисками, чем приобретение акций.

Инвесторы со своей стороны могут делать предприятиям более выгодные предложения, предоставляя займы на хороших условиях. Такой подход оправдывает себя, если имеется перспектива поступательного развития предприятия, увеличения прибыли. Тогда в дальнейшем деловое сотрудничество может стать постоянным, взаимовыгодным.

Сейчас, когда вы знаете ключевые особенности реального инвестирования, познакомились с источниками финансирования, формами инвестирования и политикой управления, узнали больше о формировании программы финансирования, вам будет проще осуществлять вложения. Крайне важно в каждой ситуации, на любом этапе работы учитывать приоритеты конкретной компании и общую ситуацию на рынке. Инвестирование может принести заметную прибыль, если грамотно оценить, насколько перспективно предприятие.

Что такое инвестиции? 📙 Структура финансовых инвестиций

1. Реальные инвестиции и их структура 
2. Что относится к финансовым инвестициям?

Инвестиции имеют широкое понятие и по-разному используются в отраслях той или иной деятельности. В экономике инвестиции выступают в качестве финансовых, имущественных средств, с целью увеличить прибыль в будущем или получить другую выгоду. В хозяйственной деятельности с помощью инвестиционных вложений можно увеличить размер капитала и получить не экономическую выгоду предпринимателю. Но в нынешней экономике, под инвестициями подразумевают вложение денежных средств, для их приумножения в будущем. 

Таким образом, инвестиции – это денежные средства, имущество, драгоценности, акции, которые служат средством для вложения в предпринимательскую деятельность с целью получить прибыль или другую выгоду.

Субъект, который выступает в роли инвестора, изначально расходует свои финансовые ценности, чтобы в будущем достичь поставленной цели. Субъектами могут быть организации с частной формой собственности или другие юридические лица, которые заинтересованы во вложении имеющихся средств, независимо от того, что это является небольшим риском для самого предпринимателя. К объектам инвестиций можно отнести целый ряд активов, которые имеют ценность и оцениваются в условных единицах.

Видов инвестиций на самом деле существует много, но их можно разбить на классы по таким признакам:

  1. Кто выступает объектом вложения;
  2. На какой срок осуществляется вложение инвестиций;
  3. Кто выступает субъектом инвестиций;
  4. Основные источники финансирования;
  5. Географическое положение;
  6. Главные отрасли деятельности, куда требуется вложение инвестиций.

Не нашли что искали?

Просто напиши и мы поможем

В экономической литературе существует два вида инвестиций: финансовые и реальные. Реальные инвестиции могут быть материальными и нематериальными, в основном их вкладывают в недвижимость, оборудование или науку. Финансовые инвестиции, само название говорит за себя, что это вложение денежных средств и других ценностей разного уровня ликвидности. 

Как и говорилось ранее, инвестиции бывают реальными и финансовыми.

Поэтому реальные инвестиции можно разделить на такие виды по объектам вложения:

  • инвестиционный вклад в основной капитал;
  • в нематериальные активы;
  • в не финансовые активы;
  • вложения в другую деятельность, к примеру, техническую или научную.

 К инвестиционным вложениям в основной капитал можно отнести любые финансовые средства и имущество, которые будут способствовать расширению производственной деятельности, внедрение новых технологий, закупка нового оборудования и т.д. Стоит отметить, что на территории РФ такой вид инвестиций не имеет налога на добавленную стоимость.  

Вложение инвестиций в финансовые активы – это относится к сельскохозяйственной деятельности или другим инвестиционным проектам связанных с пользованием природных ресурсов. В основном инвестиции в этой сфере необходимы для внедрения новых технологий.

Сложно разобраться самому?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Реальные инвестиции в свою очередь можно разделить на классы. Такие инвестиции могут выступать в качестве вкладов для обеспечения эффективной хозяйственной деятельности компании. Они позволяют расширять производство, тем самым увеличивая объемы выпуска продукции. Чаще всего, реальные инвестиции используются для поддержки стабильности производственной деятельности на рынке. Когда предприниматель заинтересован в расширении ассортимента выпускаемой продукции, повышении конкурентоспособности, то в основном вложение инвестиций необходимо для формирования новых отраслей. 

Чтобы оценить инвестиции и понять их предназначение, необходимо разобраться в их структуре. Финансовые инвестиции имеют ликвидность, и позволяют компании выполнять текущие обязательства. Также, хорошо разбираясь в структуре финансовых инвестиций можно определить дополнительные способы развития деятельности организации, отыскать другие источники финансирования.

На сегодняшний день, большинство компаний заинтересованы в диверсификации инвестиций, в основном это инвестиции ценных бумаг. Такие инвестиции имеют разную стоимость и степень ликвидности. В компании или отдельной ее отрасли создается инвестиционный портфель для того, чтобы субъект имел возможность участвовать во многих операциях, связанных с финансами, планировать свою деятельность, регулировать свои доходы. Под ликвидностью подразумевается скорость обмена активов взамен на денежные средства.

Различная ликвидность в инвестиционном портфеле предоставляет возможность владельцу регулировать получение средств, как наличных, так и безналичных.  

И, конечно же, есть такой вид активов, которые не имеет отношения к финансовым инвестициям. К таким активам относиться приобретение акций владельцем предприятия, которые были переданы в качестве векселя при обмене, другие инвестиционные вложения в имущество временного срока пользования. Вклады депозита, покупка драгоценностей, покупка акций других предприятий для вложения в активы сторонних компаний также относятся к финансовым инвестициям. 

Финансовые инвестиции | Что такое | Виды, управление, учёт и источники финансовых инвестиций

Содержание статьи:
  1. Что такое финансовые инвестиции?
  2. Виды
  3. Управление
  4. Оценка
  5. Источники
Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту!
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Уровень прогресса дошел до такого уровня, когда финансовые инвестиции стали доступны всем без исключения. Да, да! Вы не ослышались. Всем без исключения.

Сегодня необязательно иметь высшее экономическое образование или огромный стартовый капитал. Условно говоря даже школьник может успешно инвестировать.

Финансовые инвестиции это вложение денежных средств в ценные бумаги и финансовые инструменты, которые будут приносить прибыль. Под инструментами подразумеваются инвестиционные проекты, ПАММ-счета, банковские депозиты. Под ценными бумагами принято понимать прямые ценные бумаги (акции, облигации, векселя) и деривативы (фьючерсы, опционы и так далее).

Рейтинг финансовых инвестиций
Схожее по теме: Прямые инвестиции

Существует три основные формы финансовой инвестиционной деятельности:

  • вложения в денежные инструменты (максимально эффективное использование (получение дохода) свободных средств организации в краткосрочном периоде)
  • инвестирование в фондовые инструменты (извлечение прибыли от операций с ценными бумагами. Отлично подходит для диверсификации инвестиционного портфеля)
  • инвестиции в уставные фонды совместных предприятий (развитие собственного производства путём влияния на предприятия-партнёры/развитие стратегического партнёрства).

Виды

Существует много видов финансовых инвестиций. Каждый из них подходит для решения конкретной задачи. Одни для быстрого увеличения капитала, другие для его сохранения. Любая цель инвестора может быть осуществлена благодаря финансовому инвестированию .

Общая классификация видов выглядит следующим образом:
  1. ПИФы (подходит для пассивного инвестирования)
  2. акции (актив для извлечения дохода)
  3. облигации (актив для сохранения капитала)
  4. фьючерсы, опционы (защитный актив)
  5. драгоценные металлы (сбалансированный актив, подходящий для диверсификации портфеля)
  6. доверительное управление (подходит для пассивного инвестирования)
  7. банковские депозиты, сберегательные сертификаты (фиксированная доходность, низкие риски, короткий инвестиционный горизонт).
Многие финансовые активы обладают повышенным или высоким уровнем риска. Данный тезис формирует главное правило финансовой инвестиционной деятельности это грамотная диверсификация портфеля.

На сегодняшний день распространена такая «услуга» как управление капиталом. Воспользовавшись ею, человек может передать собственные средства в управление профессионалам, которые за него совершат все необходимые операции и обойдут все возникающие сложности на пути к поставленной цели. Все что клиенту остается это получить прибыль и оплатить комиссию за пользование знаниями и временем специалистов.

Как управлять?

Чтобы управлять финансовыми инвестициями, необходимо разработать стратегию — совокупность технических приемов, методов, идей, с помощью которых можно будет выбрать оптимальный путь инвестирования, продумать структуру инвестиционного портфеля.

Начать стоит с того какую манеру поведения на инвестиционном рынке выбирает для себя инвестор, а также насколько он компетентен и самостоятелен.

Давайте немного расшифруем. Когда инвестор является квалифицированным и разбирается в мире финансов, управление его вложениями он способен осуществлять лично. Это лучший вариант с точки зрения здравого смысла. Ведь, кто проконтролирует ваши инвестиции на степень их эффективности, риска и того насколько они отвечают вашим целям лучше вас самих?

Поскольку количество финансовых инструментов постоянно увеличивается, разбираться в этой сфере непрофессионалу сложно. Поэтому на рынке действуют брокеры, дилеры, финансовые управляющие, которые предлагают свои услуги по ведению инвестиционных счетов за определенный процент от прибыли или стабильную ежемесячную оплату.

Управление финансовыми инвестициями это структура, состоящая из набора методов, позволяющих выбрать наиболее эффективный финансовый актив, отвечающий действующей инвестиционной политике.

Выделяют следующие этапы управления:

В процессе управления инвестициями выявляется уровень эффективности и качество инструментов. По итогам отчетного периода пересматривается инвестиционный портфель, принимаются решения о перераспределении средств.

Определить раз и навсегда эффективный инвестиционный портфель невозможно, поскольку финансовая ситуация постоянно меняется, и необходим постоянный аудит, учет, анализ и мониторинг инструментов и рыночной экономики в целом.

Оценка эффективности

Анализ и оценка финансовых инвестиций осуществляется в случае, когда инвестору необходимо обосновать свой выбор в пользу того или иного актива, выбрать наиболее подходящий и эффективный.

При оценке актива необходимо учитывать как внешние, так и внутренние факторы способные повлиять на конечный финансовый результат. Анализу подвергается общая экономическая ситуация в стране и на предприятии в частности, развитость и перспективы того сектора экономики, к которому данный актив относится, состояние фондовых и валютных рынков, бухгалтерская и финансовая отчетность, структура управления и т.д.

Процедура оценки производится для выбора из всего перечня объектов для инвестирования наиболее эффективного. Этому могут помочь следующие методы оценки эффективности финансовых инвестиций:

  • расчёт срока окупаемости
  • расчёт рентабельности
  • метод дисконтирования
  • определение внутренней нормы прибыльности/расчётной нормы прибыльности
  • расчёт чистой стоимости.

Источники

Финансовые инвестиции — это самовоспроизводящийся источник капитала. Поэтому полученные от инвестиций средства можно повторно вкладывать в акции и облигации, применяя капитализацию процентов. Другие виды и формы вложений в ценные бумаги — это прибыль организации, заемные и кредитные средства, бюджетные ассигнования, субсидии и гранты. Если речь идет о физических лицах, то источником финансовых инвестиций служат личные накопления и/или заемные средства и полученные от государства ресурсы (субсидии), а также страховые выплаты, дотации и так далее.

Источники финансирования инвестиций – подробная классификация

1 Классификация источников инвестиций

В экономике источники формирования материальных инвестиций принято разделять на две основных категории: внутренние и внешние источники инвестиций. В макроэкономическом смысле внутренние источники представлены в виде национальных ресурсов, это могут быть капиталы предприятий, бюджетные ассигнования. К внешним источникам относят, соответственно, иностранные инвестиции, кредиты и другие заемные средства.

На такие же категории принято делить инвестиции и в микроэкономике, но их характер несколько отличается. Когда речь идет об отдельных предприятиях и инвестиционных проектах, то мы выделяем в данные категории иные источники и методы инвестирования. К внутренним принято относить прибыли предприятия, капиталы держателей долей в предприятии и амортизационные расходы (валовые инвестиции). К внешним стоит причислить заемный капитал, государственные субсидии, деньги, извлеченные из работы с фондовой биржей, лизинговые инвестиции.

Проще говоря, наименования этих двух категорий следует воспринимать буквально. К внутренним источникам финансовых инвестиций относят собственные средства инвестора, а к внешним – все остальные. Намного проще, не правда ли? В микроэкономике деление на категории еще более подробное. Какими же бывают источники финансирования инвестиций? Существуют три основные группы: собственные, привлеченные и заемные.

Есть самые разные формы инвестирования, которые относят к той или иной группе, в зависимости от природы их происхождения. Данные группы также следует разделять на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные и заемные). Пропорциональность долей различных групп инвестиций в основных капиталах компаний зависит от специфики национальной экономики.

В России большую часть капиталов составляют привлеченные средства в виде государственных субсидий и дотаций. В США и Англии большая часть средств – это основной капитал самих компаний. В активно развивающихся странах с постоянно растущей экономикой (Корея, Япония, Германия) подавляющую часть капиталов компаний составляют привлеченные и заемные средства, чаще всего, в виде иностранных инвестиций.

2 Внутренние источники финансирования

Как мы уже говорили, внутренние источники для финансирования инвестиций представляют собой собственные средства компании и деньги собственников предприятия. Собственные источники формирования финансовых инвестиций:

  • прибыли предприятия;
  • амортизационные расходы;
  • реинвестированные внеоборотные активы;
  • реинвестированная часть оборотных активов.

Чистая прибыль предприятия составляет наибольшую часть индуцированных или переменных инвестиций предприятий. Общая сумма индуцированных инвестиций состоит из реинвестированных внеоборотных активов и части прибылей предприятия, которую оно готово использовать для осуществления собственной инвестиционной политики. Доля прибыли, направляемая обратно в основной капитал, зависит от показателя предельной склонности к инвестированию.

Амортизационные траты и иммобилизованная в виде инвестиций часть оборотных активов составляют чаще всего автономные инвестиции компании. Все амортизационные расходы, по сути, являются валовыми инвестициями компании. Поиск оптимального баланса между внутренними источниками финансов является одной из самых главных задач, стоящих перед руководством компании. Теоретически компания может успешно участвовать в рыночной экономике и приносить приемлемую прибыль даже при полном отказе от реинвестирования доходов, полученных в ходе коммерческой деятельности. На практике рост предприятия и расширение бизнеса невозможно без вовлечения крупных капиталов.

Внутренние источники для финансирования инвестиций являются самым главным ресурсом предприятия, и без них его развитие не представляется возможным. Компания без данных ресурсов полностью теряет рыночный потенциал, чаще всего, становится банкротом. Отсутствие прибыли, недостаток оборотных активов – это симптомы умирающего предприятия, в которое частный инвестор, заинтересованный в получении дивидендов, не будет вкладывать свои деньги.

Проще говоря, при отсутствии внутренних источников инвестиций становится проблематичным и привлечение денег извне.

3 Инвестиции из внешних источников

К внешним относятся источники финансирования инвестиций, которые поступают в предприятие со стороны и не входят в состав основного капитала или капиталов собственников предприятия. Выше мы уже говорили, что данные источники могут быть заемными и привлеченными. Начнем с последних. Привлеченные источники денег для формирования инвестиций:

  • эмиссия ценных бумаг, выпускаемых компанией;
  • взносы в уставный капитал в виде реальных инвестиций со стороны;
  • государственные дотации, субсидии, гранты;
  • целевое безвозмездное инвестирование со стороны коммерческих организаций.

Любое предприятие, которое ставит перед собой цель расширить свое присутствие на рынке, постоянно занимается привлечением денег со стороны. Дело в том, что заемный и привлеченный капитал обходится дешевле, и предприятия стараются увеличить собственные активы путем выпуска ценных бумаг на фондовую биржу и поиска частных инвесторов, заинтересованных в выгодном размещении капитала.

Компании также активно участвуют в государственных программах. Государственные дотации и субсидии часто предоставляются на безвозмездной основе с расчетом на улучшение ситуации во всей отрасли, а потому предприятия заинтересованы в получении подобного финансового допинга. Не упускают компании и возможность участия в различных инновационных проектах для получения целевых грантов.

Недооценивать роль частного и государственного инвестирования нельзя. Именно благодаря активности капиталистов венчурные инвестиции стали знаменательной частью современной экономики и позволили гигантским корпорациям выйти на рынок с инновационными продуктами. Используй разработчики революционного программного обеспечения и новейших высокотехнологичных продуктов собственные источники инвестиций, современная экономика выглядела бы совершенно по-другому.

Есть и другие внешние источники финансирования инвестиций, их называют заемными. Заемные средства представляют собой:

  • кредиты;
  • эмиссия долговых обязательств (облигаций) предприятия;
  • государственные кредитные инициативы;
  • лизинг.

Кредиты могут быть часто единственным способом получить необходимые для развития деньги. Крупные финансовые образования часто предоставляют огромные кредиты компаниям, которые просто не способны удовлетворить внутренний спрос на инвестиции за счет привлечения средств частных инвесторов. Примером можно считать инициативу компании Marvel, которая заключила договор сроком на 7 лет с финансовым конгломератом Merill Lynch&Co.

Сумма кредита составила 525 миллионов долларов. Найти подобную сумму путем продажи ценных бумаг или же без продажи огромной доли компании собственники Marvel просто не смогли бы. Государство также не стало бы финансировать подобную инициативу путем предоставления кредита.

Эмиссия облигаций компании на фондовый рынок также является одним из способов быстрого поиска денег, который подходит крупным компаниям, находящимся в поиске немедленного финансирования. Понятие лизинга стало в последнее время все более и более популярным в России. Инвестиционный лизинг и лизинг материальных ценностей – это источники формирования материальных инвестиций. На основе лизинга предоставляется промышленное оборудование, объекты недвижимости.

4 Заемные и привлеченные инвестиции – основные характеристики

Привлеченные инвестиции в форме денежных масс, полученных путем выкупа населением или другими коммерческими структурами акций, обладают некоторыми экономическими характеристиками:

  • сложность реализации ценных бумаг на фондовой бирже;
  • обязательная полная выплата уставного капитала;
  • выпускают акции только акционерные общества закрытого и открытого типа;
  • нужно выплачивать дивиденды.

Заемные инвестиции могут быть более привлекательными для предприятий, которые обладают устойчивым финансовым положением. Для данных компаний заемный капитал обойдется дешевле привлеченного в долгосрочной перспективе. К характеристикам, которыми обладают заемные инвестиции, можно отнести:

  • необходимость предоставления обеспечения под кредит;
  • возможность получения лизинга или кредита есть только у компаний с хорошими финансовыми показателями;
  • необходимость выплачивать дисконты по облигациям и проценты по кредитам.

Критической разницей между двумя группами инвестиций можно назвать разницу в условиях работы с тем или иным источником. Любая компания может использовать заемные средства, но только акционерные общества могут привлечь средства со стороны напрямую в основной капитал. Для некоторых предприятий это является несомненным плюсом, для других увеличение количества акционеров выглядит не самой выгодной перспективой.

5 Косвенные источники инвестиций

Для компании также могут быть интересными источники, которые называют косвенными. Следует выделить три основных типа подобных источников: лизинг, франчайзинг и факторинг. Лизинг условно можно отнести к заемным источникам, но часто между лизингом и кредитом можно провести достаточное количество границ, чтобы выделить лизинг в качественно иную категорию инвестиций.

Что такое лизинг? По сути, это предоставление лизингодателем имущества (промышленное оборудование, сырье) во временное пользование за определенную плату лизингополучателю до тех пор, пока тот не выкупит его у фактического продавца. В договоре лизинга традиционно участвуют три стороны: лизингодатель, лизингополучатель, продавец. Данная схема несколько отличается от долгового договора.

Франчайзинг – это передача за условную плату интеллектуальной собственности от правообладателя к предприятию. Данная форма косвенных инвестиций позволила многим компаниям укрепить свои позиции на рынке. Ярчайшим примером в российской экономике можно считать сеть McDonalds. Крупная есть ресторанов передает права на использование своих товарных знаков по схеме франчайзинга и таким образом инвестирует в экономику России.

Факторинг – более сложная схема реализации дебиторской задолженности предприятия. В данном случае мы говорим о фактической продаже дебиторского долга компании-фактору.

Косвенные источники финансирования инвестиций не имеют критического влияния на финансовые показатели предприятия и НВП в макроэкономическом смысле, но все же являются важными факторами, которые необходимо учитывать при анализе тех или иных компаний, которые могут быть успешными без привлечения крупных внешних источников инвестирования, но с учетом использования косвенных источников инвестирования и грамотного управления внутренними ресурсами.

6 Позиция независимого инвестора

Частные инвесторы часто задаются вопросом, куда им вкладывать свои деньги. Как вы могли уяснить из вышесказанного, внешние инвестиции представляют наибольшее значение для предприятия и могут быть решающим фактором в процессе его расширения или реструктуризации. Многие компании не смогли бы получить финансовый стимул извне, если бы за последние двадцать лет телекоммуникационная инфраструктура не развилась бы до того уровня, на котором она находится сейчас.

Ранее трастовые фонды и брокеры собирали средства для торговли на фондовых биржах путем обращения к гражданам по телефону или почте. Привлекали деньги со стороны, стучась в двери потенциальных клиентов. Сегодня интернет позволяет частным держателям небольших капиталов найти оптимальные способы осуществления собственных инвестиционных стратегий, путем сравнения инвестиционных инструментов между собой в режиме реального времени, путем пассивного наблюдения за состоянием рынка.

Если взглянуть на наш рейтинг компаний, то можно увидеть десятки брокеров, которые стараются привлечь побольше денег и повысить эффективность торговли трейдеров. У инвестора есть возможность оценить разные варианты и выбрать из широкого набора инвестиционных инструментов те, которые сформируют наиболее эффективный и безопасный портфель.

Перед инвестором могут быть представлены самые разные способы размещения капитала. Путем выкупа облигаций частные инвесторы могут быть активными кредиторами предприятий. При покупке акций для получения дивидендов инвестор использует свои сбережения, как источник инвестиций, который становится внешним для предприятия, размещающего свои ценные бумаги на фондовой бирже, стараясь таким образом привлечь дополнительные финансы в основной капитал.

Современная инфраструктура интернета позволяет рядовым обывателям выступать в роли источника инвестиций для предприятия.

структура, виды, портфель, управление, анализ, эффективность

Финансовые инвестиции – это вложение свободных средств (капитала) в различные финансовые инструменты с целью получения дохода. К таким финансовым инструментам относятся акции, облигации, паи, и т.п.

Структуру рынка финансовых инвестиций можно определить следующим образом:

  1. фондовый рынок. Здесь идет торговля акциями различных предприятий.
  2. кредитный рынок. На нем приобретаются такие ценные бумаги, как государственные и корпоративные облигации, другие типы долговых обязательств.
  3. валютный рынок. Тут можно приобрести опционы на покупку валюты, вести торговлю на рынке FOREX и т. п.

Виды финансовых инвестиций

Под финансовыми инвестициями подразумевают вложение средств в различные финансовые инструменты, в первую очередь, ценные бумаги, корпоративные права и др.
К основным видам финансовых инвестиций относятся:

  • Акции. Достаточно рисковый, но и более доходный вид инвестиций.
  • Облигации. Менее рисковый вид инвестирования, т. к. заемщиками, чаще всего выступают правительства или крупные корпорации.
  • Пай в ПИФ. В паевом инвестиционном фонде деньгами вкладчиков управляют профессиональные инвесторы, что делает его очень удобным и привлекательным с позиции доходности.

Существует и другие виды финансовых инвестиций — драгоценные металлы, опционы, фьючерсы и др.

Портфель финансовых инвестиций

Портфель финансовых инвестиций состоит из различных финансовых инструментов. Известная английская поговорка гласит, что не стоит класть все яйца в одну корзину. Именно поэтому, в инвестиционном портфеле могут находятся одновременно, как более доходные и рисковые вложения, так и наоборот.

Портфель инвестора может быть агрессивной направленности, с преобладанием высокодоходных, но и рисковых бумаг. При консервативной направленности портфеля в нем находятся бумаги с низким уровнем доходности и невысоким риском, типа государственных облигаций и т. п.

Управление финансовыми инвестициями

Управление финансовыми инвестициями может осуществляться, как непосредственно инвестором, так и управляющими компаниями. При отсутствии опыта во вложении свободных средств (особенно в инструменты фондового рынка) с целью получения дохода, оптимальным вариантом будет вложение их в паевой инвестиционный фонд. В таком фонде управление денежными средствами вкладчиков осуществляют специалисты по инвестированию.

Финансовые инвестиции в менее рисковые бумаги, такие как банковские депозиты, государственные долговые обязательства, можно осуществлять и самостоятельно.

Оценка финансовых инвестиций

При осуществлении финансовых инвестиций всегда есть варианты. Зачастую они взаимоисключающие. Для выбора наиболее оптимального из них необходимо провести оценку финансовых инвестиций.

Как правило, оценка заключается в определении изменения стоимости денег за определенный промежуток времени. Обязательно нужно учесть различные факторы и степень риска инвестирования.

Использование специальных компьютерных программ или обращение к профессиональным брокерам позволит провести правильную оценку финансовых инвестиций.

Анализ финансовых инвестиций

Для принятия решения о целесообразности вложения средств необходимо проведение тщательного анализа финансовой инвестиции. На основании, как внешних (состояние финансового сектора и экономики, прогнозирование движения курсов валют и акций и т. п.), так и внутренних (управленческая и финансовая отчетность) данных составляются выводы, являющиеся основанием для принятия окончательного решения.

Для объективности проведения анализа финансовой инвестиции в компанию, желательно пригласить независимых специалистов.

Эффективность финансовых инвестиций

Центральное место в процессе обоснования целесообразности осуществления финансовой инвестиции занимает определение ее эффективности. Эффективность инвестиционного проекта является достаточной, если сохраняются вложенные средства инвестора и обеспечивается их стабильный прирост.

Уровень эффективности финансовой инвестиции определяется на основании сравнения с другими типами инвестиций. Экономическая оценка, эффективность определяются с применением динамических и статистических методов:

  • определения чистой текущей стоимости;
  • дисконтирования;
  • рентабельности инвестиций;
  • расчета внутренней нормы прибыли;
  • расчета периода окупаемости;
  • определения расчетной нормы прибыли.
Автор поста: Alex Hodinar
Частный инвестор с 2006 года (акции, недвижимость). Владелец бизнеса, специалист по интернет маркетингу. Карта карьеры

в сфере финансовых услуг | Канадский институт ценных бумаг

Если вы только начинаете или мечтаете о смене карьеры, CSI's Financial Services Career Map предлагает варианты, необходимые для достижения ваших целей.

Найдите и изучите несколько вариантов карьеры и узнайте о различных ролях и возможностях, доступных в индустрия финансовых услуг. Затем просмотрите рекомендуемые курсы и документы, чтобы воплотить эти цели в жизнь.Вы также можете увидеть список активных вакансий на рынке для каждой должности.

Карьера в сфере финансовых услуг

Розничная торговля

Сектор розничной торговли включает роли, обслуживающие широкую публику или владельцев малого бизнеса, как правило, в сфере продаж, маркетинга, консультирования или обслуживания. Этот сектор предлагает самые большие возможности для трудоустройства, поскольку он включает в себя торговые сети канадских банков, кредитных союзов, дилеров по ценным бумагам, дилеров взаимных фондов и страховых компаний.Помимо тех, кто работает на работодателя, многие люди выбирают роль независимого агента, брокера или консультанта / консультанта по финансовому планированию.

Руководство / надзор:

Отвечает за обеспечение того, чтобы сотрудники на уровне филиала, регионального или головного офиса следовали процессам и процедурам, которые соответствуют корпоративной и нормативной политике. Управленческие и контролирующие роли также часто несут ответственность за построение бизнеса за счет увеличения клиентской базы или доходов от продаж. Большинство менеджеров и руководителей ранее работали в роли, которую они сейчас контролируют.

Банк:

Промышленный сектор включает в себя зарегистрированные банки, кредитные союзы и частные лица.

Инвестиционный дилер:

Охранные фирмы, получившие лицензию от Управления по регулированию инвестиционной индустрии Канады (IIROC) для работы с широким спектром инвестиционных инструментов, включая акции (акции), ценные бумаги с фиксированным доходом, ценные бумаги денежного рынка, паевые инвестиционные фонды, деривативы и альтернативные инвестиции. Что касается розничной торговли, это включает в себя как брокерские услуги с полным обслуживанием, так и брокерские услуги со скидками.

Дилер паевых инвестиционных фондов

Фирмы, которые регулируются Ассоциацией дилеров паевых инвестиционных фондов (MFDA) для работы с клиентами паевых инвестиционных фондов.

Совет:

Сотрудники или независимые агенты / брокеры, которые оценивают потребности и цели отдельных лиц и малых предприятий и разрабатывают финансовый план, который помогает клиентам достичь этих целей. План включает рекомендации подходящих инвестиционных и финансовых продуктов и / или услуг.

транзакционный:

Сотрудники в секторе розничной торговли, которые выполняют работу, в основном связанную с выполнением запросов клиентов, а не консультированием.

Страховой и паевой фонд:

Участники этого промышленного сектора имеют лицензию на продажу как страхования (здоровья, жизни, имущества и несчастных случаев), так и паевых инвестиционных фондов.

Страхование:

Промышленный сектор, специализирующийся на страховании отдельных лиц, групп и / или предприятий от убытков или вреда.

Бэк-офис

Сотрудники бэк-офиса

обеспечивают административную поддержку организации. Некоторые из функций, которые они предоставляют, включают расчеты, оформление, переводы, ведение документации и бухгалтерский учет.Их клиенты, как правило, являются внутренними по отношению к организации, в которой они работают, хотя иногда их услуги могут быть переданы на аутсорсинг другим компаниям, которые по экономическим причинам могут не иметь собственного вспомогательного офиса.

Институциональные / корпоративные

Этот сектор работает с такими организациями, как корпорации и правительства, чтобы помочь им управлять их краткосрочными и долгосрочными финансовыми потребностями. Требования к краткосрочному финансированию сосредоточены на управлении денежными средствами / инвестициями, а также на краткосрочных займах и кредитовании.Долгосрочное финансирование требует оценки и выбора подходящих финансовых инструментов для финансирования капитальных проектов или расширения. Консультации и реализация сделок, связанных с слияниями и поглощениями, также относятся к этому сектору.

Институциональная сфера дилера по ценным бумагам также обслуживает менеджеров паевых инвестиционных фондов, хедж-фондов и пенсионных фондов, предоставляя возможности для проведения исследований и торговли акциями, фиксированным доходом и деривативами, чтобы помочь им в выполнении своих инвестиционных требований. Помимо предоставления исследовательских и торговых услуг для внешних клиентов, дилер по ценным бумагам также будет торговать за свой собственный счет, что известно как закрытая торговля.

Средний офис

Мидл-офис - это интерфейс между фронт-офисом и бэк-офисом. Роли среднего офиса охватывают широкий спектр навыков и опыта. Некоторые облегчают операционные процессы и поддерживают фронт-офис в распространении продуктов и услуг. Эти роли могут включать маркетинг, человеческие ресурсы и информационные технологии.

Самое главное, что есть те сотрудники, в обязанности которых входит обеспечение целостности бизнеса и управление бизнес-рисками.Соблюдение нормативных требований обеспечивает соответствие организации нормативным требованиям правительства. Управление рисками имеет дело с широким кругом вопросов, связанных с рисками, которые могут негативно повлиять на прибыльность и финансовую целостность бизнеса.

Розничная торговля

Сектор розничной торговли включает роли, обслуживающие широкую публику или владельцев малого бизнеса, как правило, в сфере продаж, маркетинга, консультирования или обслуживания. Этот сектор предлагает самые большие возможности для трудоустройства, поскольку он включает в себя торговые сети канадских банков, кредитных союзов, дилеров по ценным бумагам, дилеров взаимных фондов и страховых компаний.Помимо тех, кто работает на работодателя, многие люди выбирают роль независимого агента, брокера или консультанта / консультанта по финансовому планированию.

Управление / надзор:

Отвечает за обеспечение того, чтобы сотрудники на уровне филиала, регионального или головного офиса следовали процессам и процедурам, которые соответствуют корпоративной и нормативной политике. Управленческие и контролирующие роли также часто несут ответственность за построение бизнеса за счет увеличения клиентской базы или доходов от продаж.Большинство менеджеров и руководителей ранее работали в роли, которую они сейчас контролируют.

Банк:

Промышленный сектор включает в себя зарегистрированные банки, кредитные союзы и частные лица.

Инвестиционный дилер:

Охранные фирмы, получившие лицензию от Управления по регулированию инвестиционной индустрии Канады (IIROC) для работы с широким спектром инвестиционных инструментов, включая акции (акции), ценные бумаги с фиксированным доходом, ценные бумаги денежного рынка, паевые инвестиционные фонды, деривативы и альтернативные инвестиции.Что касается розничной торговли, это включает в себя как брокерские услуги с полным обслуживанием, так и брокерские услуги со скидками.

Дилер паевых инвестиционных фондов:

Фирмы, которые регулируются Ассоциацией дилеров паевых инвестиционных фондов (MFDA) для работы с клиентами паевых инвестиционных фондов.

Совет:

Сотрудники или независимые агенты / брокеры, которые оценивают потребности и цели отдельных лиц и малых предприятий и разрабатывают финансовый план, который помогает клиентам достичь этих целей. План включает рекомендации подходящих инвестиционных и финансовых продуктов и / или услуг.

транзакционный:

Сотрудники в секторе розничной торговли, которые выполняют работу, в основном связанную с выполнением запросов клиентов, а не консультированием.

Страховой и паевой фонд:

Участники этого промышленного сектора имеют лицензию на продажу как страхования (здоровья, жизни, имущества и несчастных случаев), так и паевых инвестиционных фондов.

Страхование:

Промышленный сектор, специализирующийся на страховании отдельных лиц, групп и / или предприятий от убытков или вреда.

Бэк-офис

Сотрудники бэк-офиса

обеспечивают административную поддержку организации. Некоторые из функций, которые они предоставляют, включают расчеты, оформление, переводы, ведение документации и бухгалтерский учет. Их клиенты, как правило, являются внутренними по отношению к организации, в которой они работают, хотя иногда их услуги могут быть переданы на аутсорсинг другим компаниям, которые по экономическим причинам могут не иметь собственного вспомогательного офиса.

Институциональные / корпоративные

Этот сектор работает с такими организациями, как корпорации и правительства, чтобы помочь им управлять их краткосрочными и долгосрочными финансовыми потребностями.Требования к краткосрочному финансированию сосредоточены на управлении денежными средствами / инвестициями, а также на краткосрочных займах и кредитовании. Долгосрочное финансирование требует оценки и выбора подходящих финансовых инструментов для финансирования капитальных проектов или расширения. Консультации и реализация сделок, связанных с слияниями и поглощениями, также относятся к этому сектору.

Институциональная сфера дилера по ценным бумагам также обслуживает менеджеров паевых инвестиционных фондов, хедж-фондов и пенсионных фондов, предоставляя возможности для проведения исследований и торговли акциями, фиксированным доходом и деривативами, чтобы помочь им в выполнении своих инвестиционных требований.Помимо предоставления исследовательских и торговых услуг для внешних клиентов, дилер по ценным бумагам также будет торговать за свой собственный счет, что известно как закрытая торговля.

Средний офис

Мидл-офис - это интерфейс между фронт-офисом и бэк-офисом. Роли среднего офиса охватывают широкий спектр навыков и опыта. Некоторые облегчают операционные процессы и поддерживают фронт-офис в распространении продуктов и услуг. Эти роли могут включать маркетинг, человеческие ресурсы и информационные технологии.

Самое главное, что есть те сотрудники, в обязанности которых входит обеспечение целостности бизнеса и управление бизнес-рисками. Соблюдение нормативных требований обеспечивает соответствие организации нормативным требованиям правительства. Управление рисками имеет дело с широким кругом вопросов, связанных с рисками, которые могут негативно повлиять на прибыльность и финансовую целостность бизнеса.

Карьера в сфере финансовых услуг

Индустрия финансовых услуг в Канаде является одним из крупнейших вкладчиков в экономику страны.В отрасли занято около 680 000 человек, и в нее входят банки, кредитные союзы / банки, дилеры по ценным бумагам, дилеры паевых инвестиционных фондов, фирмы по управлению инвестициями, менеджеры паевых инвестиционных фондов, компании по страхованию жизни, имущества и от несчастных случаев, а также финансовые и лизинговые компании.

Неудивительно, что банки, кредитные союзы и их вспомогательные службы являются крупнейшими работодателями в секторе с почти 365 000 сотрудников, или более 50% занятых в индустрии финансовых услуг.Сектор страхования, включая страхование жизни, здоровья, имущества и несчастных случаев, предлагает занятость более чем 190 000 должностей, или чуть менее 30%. Сектор ценных бумаг, сырьевых товаров и инвестиций является самым маленьким - чуть менее 115 000 позиций, или 20%.

Сектор высоко интегрирован. Традиционные четыре «столпа» (банки, трастовые компании, страховщики и дилеры по ценным бумагам) в значительной степени были заменены «финансовыми группами» или конгломератами, которые предлагают широкий спектр продуктов и услуг.В свете высокой степени консолидации мы сгруппировали роли не по работодателям, а по позициям фронтального, среднего и вспомогательного офисов. Позиции фронт-офиса были дополнительно разделены на розничный и институциональный / корпоративный секторы.

Определения

Учетные данные

Учетные данные - это обозначение или сертификат, который человек получает после соответствия академическим и / или текущим профессиональным стандартам.

Обозначение

Оценка присуждается, когда человек завершает строгую образовательную программу, приобретает соответствующий профессиональный опыт и соглашается соблюдать стандарты профессионализма.Чтобы сохранить статус, необходимо постоянно соблюдать эти стандарты профессионализма и членства.

Сертификат

По завершении образовательной программы сертификат свидетельствует о том, что физическое лицо приобрело технические или академические знания в области специализированных финансовых услуг. Отсутствуют текущие требования к сертификации, членству или услуги.

IAS 40 - Инвестиционная недвижимость

Дата Развитие Комментарии
октябрь 1984 Предварительный проект E26 Учет инвестиций опубликовано
март 1986 МСФО (IAS) 25 Учет инвестиций Выпущен Методика подготовки финансовой отчетности за периоды, начинающиеся 1 января 1987 г. или после этой даты
июль 1999 Предварительный проект E64 Инвестиционная недвижимость опубликовано Срок подачи комментариев 31 октября 1999 г.
Апрель 2000 МСФО (IAS) 40 «Инвестиционная собственность» (2000 г.), выпущенный
(заменяет МСФО (IAS) 25 в отношении инвестиционной собственности)
Оперативное средство для годовой финансовой отчетности за периоды, начинающиеся 1 января 2001 г. или после этой даты
Май 2002 Предварительный проект Усовершенствования Международных стандартов бухгалтерского учета (2000) опубликовано Срок подачи комментариев 16 сентября 2002 г.
18 декабря 2003 МСФО (IAS) 40 Инвестиционная недвижимость (2003 г.), выпущенный Действительно для годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты
22 мая 2008 С поправками Ежегодные улучшения МСФО, 2007 год (включая недвижимость в процессе строительства или развития для будущего использования в рамках области применения) Действительно для годовых периодов, начинающихся 1 января 2009 г. или после этой даты
12 декабря 2013 С поправками Ежегодные улучшения МСФО, цикл на 2011–2013 гг. (взаимосвязь между МСФО 3 и МСФО 40) Действительно для годовых периодов, начинающихся 1 июля 2014 г. или после этой даты
8 декабря 2016 Поправка Передача инвестиционной собственности (поправки к МСФО 40) Действительно для годовых периодов, начинающихся 1 июля 2018 г. или после этой даты

Инвестиционная недвижимость - это недвижимость (земля или здание, или часть здания, или и то, и другое), удерживаемая (владельцем или арендатором по договору финансовой аренды) для получения арендной платы или прироста стоимости капитала, либо того и другого.[IAS 40.5]

Примеры инвестиционной собственности: [IAS 40.8]

  • земля, предназначенная для долгосрочного прироста капитала
  • земельных участков, предназначенных для будущего использования с неопределенным сроком действия
  • Здание сдано на условиях операционной аренды
  • Незанятое здание, предназначенное для сдачи в аренду на условиях операционной аренды
  • Недвижимость, которая строится или разрабатывается для будущего использования в качестве инвестиционной собственности

Следующие данные не являются инвестиционной недвижимостью и, следовательно, не входят в сферу применения МСФО 40: [МСФО 40.5 и 40,9]

  • Имущество, предназначенное для использования в производстве или поставке товаров или услуг или для административных целей
  • Недвижимость, предназначенная для продажи в ходе обычной деятельности или в процессе строительства объектов для такой продажи (МСФО (IAS) 2 Запасы )
  • Недвижимость, строящаяся или развивающаяся от имени третьих сторон (МСФО 11 Договоры на строительство )
  • недвижимость, занимаемая владельцем (МСФО (IAS) 16 «Основные средства» ), включая недвижимость, удерживаемую для будущего использования в качестве недвижимости, занимаемой владельцем, недвижимость, предназначенную для будущего развития и последующего использования в качестве недвижимости, занимаемой владельцем, недвижимость, занимаемую сотрудниками и владельцем: Жилая недвижимость, ожидающая продажи
  • Недвижимость, сданная в аренду другому предприятию по договору финансовой аренды

В мае 2008 года, в рамках своего проекта «Ежегодные улучшения», Совет по МСФО расширил сферу применения МСФО (IAS) 40, включив в нее строящуюся или строящуюся недвижимость для будущего использования в качестве инвестиционной собственности.Такое имущество ранее подпадало под действие МСФО 16.

Имущество, находящееся в операционной аренде. Доля собственности, удерживаемая арендатором по договору операционной аренды, может классифицироваться и учитываться как инвестиционная недвижимость при условии, что: [IAS 40.6]

  • остальное определение инвестиционной собственности выполнено
  • Операционная аренда учитывается, как если бы это была финансовая аренда, в соответствии с МСФО (IAS) 17 «Аренда»
  • арендатор использует модель справедливой стоимости, изложенную в настоящем стандарте для признанного актива

Организация может произвести вышеуказанную классификацию для каждого объекта собственности.

Частичное собственное использование. Если собственник использует часть имущества для собственного использования, а часть - для получения арендной платы или прироста стоимости капитала, и эти части могут быть проданы или сданы в аренду отдельно, они учитываются отдельно. Следовательно, часть, которая сдается в аренду, является инвестиционной недвижимостью. Если части не могут быть проданы или сданы в аренду отдельно, недвижимость является инвестиционной собственностью только в том случае, если часть, занимаемая владельцем, является незначительной. [IAS 40.10]

Дополнительные услуги. Если предприятие предоставляет дополнительные услуги жильцам недвижимости, находящейся во владении предприятия, уместность классификации в качестве инвестиционной собственности определяется значимостью оказанных услуг. Если эти услуги являются относительно незначительным компонентом соглашения в целом (например, владелец здания предоставляет услуги по охране и техническому обслуживанию арендаторам), то предприятие может рассматривать недвижимость как инвестиционную недвижимость. Если предоставляемые услуги более значительны (например, в случае гостиницы, управляемой владельцем), недвижимость следует классифицировать как занимаемую владельцем.[IAS 40.13]

Аренда внутри компании. Недвижимость, сданная в аренду материнской, дочерней или партнерской дочерней компании, не является инвестиционной недвижимостью в консолидированной финансовой отчетности, которая включает как арендодателя, так и арендатора, поскольку с точки зрения группы эта недвижимость занята владельцем. Однако такая недвижимость может квалифицироваться как инвестиционная недвижимость в отдельной финансовой отчетности арендодателя, если иное соответствует определению инвестиционной собственности. [IAS 40.15]

Инвестиционная недвижимость должна быть признана в качестве актива, когда существует вероятность того, что будущие экономические выгоды, связанные с этой недвижимостью, будут поступать к предприятию, и стоимость этой собственности может быть надежно оценена.[IAS 40.16]

Инвестиционная недвижимость первоначально оценивается по первоначальной стоимости, включая затраты по сделке. Такие затраты не должны включать начальные затраты, чрезмерные отходы или первоначальные операционные убытки, понесенные до того, как инвестиционная недвижимость достигнет запланированного уровня занятости. [МСФО 40.20 и 40.23]

IAS 40 разрешает организациям выбирать между: [IAS 40.30]

  • модель справедливой стоимости и
  • стоимость модели.

Для всей инвестиционной собственности организации должен применяться один метод.Изменение разрешено только в том случае, если это приведет к более подходящей презентации. МСФО (IAS) 40 отмечает, что это маловероятно при переходе от модели учета по справедливой стоимости к модели по стоимости.

Инвестиционная недвижимость переоценивается по справедливой стоимости, которая представляет собой цену, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в рамках обычной операции между участниками рынка на дату оценки. [IAS 40.5] Прибыли или убытки, возникающие в результате изменений справедливой стоимости инвестиционной собственности, должны включаться в чистую прибыль или убыток за период, в котором они возникли.[IAS 40.35]

Справедливая стоимость должна отражать фактическое состояние и обстоятельства рынка на отчетную дату. [IAS 40.38] Наилучшим подтверждением справедливой стоимости обычно являются текущие цены на активном рынке на аналогичную недвижимость в том же месте и в том же состоянии и при условии заключения аналогичных договоров аренды и других договоров. [МСФО (IAS) 40.45] В отсутствие такой информации предприятие может учитывать текущие цены на недвижимость другого характера или с учетом других условий, последние цены на менее активных рынках с корректировками, отражающими изменения экономических условий, и прогнозы дисконтированных денежных потоков на основе о надежных оценках будущих денежных потоков.[IAS 40.46]

Существует опровержимое предположение, что предприятие сможет надежно определять справедливую стоимость инвестиционной собственности на постоянной основе. Однако: [IAS 40.53]

  • Если организация определяет, что справедливая стоимость строящейся инвестиционной недвижимости не поддается надежному определению, но ожидает, что справедливая стоимость объекта недвижимости будет надежно определена после завершения строительства, она оценивает эту строящуюся инвестиционную недвижимость по первоначальной стоимости до тех пор, пока ее справедливая стоимость становится достоверно определяемой или строительство завершено.
  • Если организация определяет, что справедливая стоимость инвестиционной недвижимости (кроме строящейся инвестиционной недвижимости) не может быть надежно определена на постоянной основе, организация должна оценить эту инвестиционную недвижимость, используя модель учета по первоначальной стоимости в соответствии с МСФО (IAS) 16. Остаточная стоимость инвестиционная недвижимость принимается равной нулю. Предприятие должно применять МСФО (IAS) 16 до выбытия инвестиционной собственности.

Если недвижимость ранее оценивалась по справедливой стоимости, ее следует продолжать оценивать по справедливой стоимости до выбытия, даже если сопоставимые рыночные операции станут менее частыми или рыночные цены станут менее доступными.[IAS 40.55]

После первоначального признания инвестиционная недвижимость учитывается в соответствии с моделью первоначальной стоимости, изложенной в МСФО (IAS) 16 «Основные средства» - первоначальная стоимость за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения. [IAS 40.56]

Переводы в инвестиционную недвижимость или из нее должны производиться только в случае изменения в использовании, о чем свидетельствует одно или несколько из следующих: [МСФО (IAS) 40.57 (обратите внимание, что этот список был изменен с исчерпывающего списка на неполный список примеров по Передача инвестиционной собственности в декабре 2016 г., вступает в силу с 1 января 2018 г.)]

  • начало занятия собственником (перевод из инвестиционной собственности в собственность, занимаемую собственником)
  • начало разработки с целью продажи (перевод из инвестиционной собственности в запасы)
  • окончание владения собственником (перевод из собственности, занимаемой владельцем, в инвестиционную недвижимость)
  • Начало операционной аренды другой стороне (перевод из запасов в инвестиционную недвижимость)
  • окончание строительства или разработки (перевод из объекта недвижимости в процессе строительства / разработки в инвестиционную недвижимость

Когда предприятие решает продать инвестиционную недвижимость без застройки, эта недвижимость не реклассифицируется как запасы, а рассматривается как инвестиционная недвижимость до тех пор, пока ее признание не будет прекращено.[IAS 40.58]

Для учета переводов между категориями применяются следующие правила:

  • для перевода из инвестиционной недвижимости, учитываемой по справедливой стоимости, в недвижимость или запасы, занимаемые владельцем, справедливая стоимость при изменении использования представляет собой «первоначальную стоимость» недвижимости в соответствии с ее новой классификацией [IAS 40.60]
  • для перевода из недвижимости, занимаемой владельцем, в инвестиционную недвижимость, отражаемую по справедливой стоимости, МСФО 16 должен применяться до даты реклассификации. Любая разница, возникающая между балансовой стоимостью согласно МСФО (IAS) 16 на эту дату и справедливой стоимостью, рассматривается как переоценка согласно МСФО (IAS) 16 [МСФО (IAS) 40.61]
  • для перевода из запасов в инвестиционную недвижимость по справедливой стоимости любая разница между справедливой стоимостью на дату перевода и предыдущей балансовой стоимостью должна признаваться в составе прибыли или убытка [IAS 40.63]
  • , когда предприятие завершает строительство / развитие инвестиционной собственности, которая будет отражаться по справедливой стоимости, любая разница между справедливой стоимостью на дату передачи и предыдущей балансовой стоимостью должна быть признана в составе прибыли или убытка. [МСФО 40.65]

Когда предприятие использует модель затрат для инвестиционной собственности, переводы между категориями не изменяют балансовую стоимость переданной собственности и не изменяют стоимость недвижимости для целей оценки или раскрытия информации.

Признание инвестиционной собственности должно быть прекращено при выбытии или когда инвестиционная недвижимость окончательно выводится из использования и от ее выбытия не ожидается никаких будущих экономических выгод. Прибыль или убыток от выбытия следует рассчитывать как разницу между чистыми поступлениями от выбытия и балансовой стоимостью актива и признавать в качестве доходов или расходов в отчете о прибылях и убытках.[МСФО (IAS) 40.66 и 40.69] Компенсация от третьих лиц признается в момент ее получения. [IAS 40.72]

И модель справедливой стоимости, и модель стоимости [IAS 40.75]

  • , используется ли модель по справедливой стоимости или по первоначальной стоимости
  • , если используется модель справедливой стоимости, классифицируются ли и учитываются ли доли собственности, удерживаемые по договорам операционной аренды, как инвестиционная недвижимость
  • Если классификация затруднительна, критерии отличия инвестиционной недвижимости от недвижимости, занимаемой владельцем, и от недвижимости, предназначенной для продажи
  • степень, в которой справедливая стоимость инвестиционной собственности основана на оценке квалифицированным независимым оценщиком; если такой оценки не было, этот факт должен быть раскрыт
  • суммы, признанные в составе прибыли или убытка за:
    • доход от аренды инвестиционной недвижимости
    • прямых операционных расходов (включая ремонт и техническое обслуживание), связанных с инвестиционной недвижимостью, которая принесла доход от аренды в течение периода
    • прямых операционных расходов (включая ремонт и техническое обслуживание), связанных с инвестиционной недвижимостью, которая не приносила дохода от аренды в течение периода
    • совокупное изменение справедливой стоимости, признанное в составе прибыли или убытка за продажу, из пула активов, в котором используется модель первоначальной стоимости, в пул, в котором используется модель справедливой стоимости
  • ограничения на возможность реализации инвестиционной собственности или на перевод доходов и поступлений от выбытия
  • договорные обязательства по покупке, строительству или развитию инвестиционной недвижимости или по ремонту, техническому обслуживанию или усовершенствованию

Дополнительные раскрытия информации для модели оценки справедливой стоимости [IAS 40.76]

  • сверка балансовой стоимости инвестиционной недвижимости на начало и конец периода, показывающая прибавления, выбытия, корректировки справедливой стоимости, чистые курсовые разницы, переводы в запасы и недвижимость, занимаемую владельцем, и другие изменения [IAS 40,76]
  • существенные корректировки внешней оценки (если таковые имеются) [IAS 40.77]
  • , если организация, которая в противном случае использует модель справедливой стоимости, оценивает объект инвестиционной собственности с использованием модели учета затрат, требуется раскрытие определенной дополнительной информации [IAS 40.78]

Дополнительное раскрытие информации для модели затрат [IAS 40.79]

  • использованные методы начисления амортизации
  • срок полезного использования или использованные нормы амортизации
  • валовая балансовая стоимость и накопленная амортизация (вместе с накопленными убытками от обесценения) на начало и конец периода
  • сверка балансовой стоимости инвестиционной недвижимости на начало и конец периода, показывающая поступления, выбытия, амортизацию, признанное или восстановленное обесценение, курсовые разницы, переводы в запасы и обратно и недвижимость, занимаемую владельцем, и другие изменения
  • справедливая стоимость инвестиционной недвижимости.Если справедливая стоимость объекта инвестиционной собственности не может быть надежно оценена, требуется раскрытие дополнительной информации, включая, если возможно, диапазон оценок, в пределах которого справедливая стоимость, скорее всего, будет находиться

Инвестиционные облигации - Money Advice Service

Инвестиционные облигации - это полисы страхования жизни, по которым вы вкладываете единовременную сумму в различные доступные фонды. Некоторые инвестиционные облигации имеют фиксированный срок, другие не имеют установленного срока инвестирования. Когда вы обналичиваете инвестиционные облигации, то, сколько вы получите обратно, зависит от того, насколько хорошо - или насколько плохо - сделана инвестиция.

Когда вам могут пригодиться инвестиционные облигации?

?

Если вы не разбираетесь в финансовых продуктах, перед покупкой получите независимую финансовую консультацию.

  • Вы хотите инвестировать единовременно - обычно не менее 5000 фунтов стерлингов
  • Вы можете связать свои деньги минимум на пять лет
  • Вас устраивает тот факт, что стоимость ваших инвестиций может как снижаться, так и расти, и вы можете получить обратно меньше, чем вы вложили

Как работают инвестиционные облигации

Вы инвестируете единовременно - минимальная сумма обычно составляет от 5 000 до 10 000 фунтов стерлингов.

  • Большинство инвестиционных облигаций являются пожизненными. Как правило, минимального срока не существует, хотя в первые годы могут применяться штрафы за отказ.
  • Обычно у вас или у вашего консультанта есть выбор фондов для вложения денег.
  • При сдаче или в случае смерти (или, если не целиком пожизненного залога в конце срока), будет выплачена единовременная сумма. Сумма зависит от условий и условий облигации и может зависеть от результатов инвестирования.
  • Некоторые инвестиционные облигации могут гарантировать ваш капитал или вашу прибыль.Эти гарантии обычно связаны с контрагентом. В таком случае они несут риск банкротства контрагента.

Как вкладываются ваши деньги

У вас есть выбор из двух типов фондов: прибыльный или паевой.

Оба имеют одинаковые налоговые правила, согласно которым налог уплачивается как с роста, так и с дохода, накопленного в фонде страховщиком.

Риск и доход

  • Некоторые инвестиции дают гарантию, что вы не получите обратно меньше, чем изначально вложили.
  • Выбрав облигацию, которая позволяет вам вкладывать средства в различные инвестиционные фонды и легко менять фонды, вы можете лучше переносить взлеты и падения рынка. Узнайте больше о диверсификации.
  • Поскольку существует элемент обеспечения жизни, ваш полис по инвестиционным облигациям может выплачивать немного больше, чем стоимость фонда, если вы умрете в течение срока его действия.

Доступ к вашим деньгам

  • Обычно вы можете снять часть или все свои деньги в любое время, но если вы сделаете это в первые несколько лет, может быть применен штраф за возврат.Также может взиматься налог. Если вы думаете, что, возможно, захотите получить доступ к своим деньгам на раннем этапе, рассмотрите альтернативы: Краткий обзор популярных инвестиций. Открывается в новом окне
  • Инвестиционные облигации
  • также позволяют вам регулярно снимать средства каждый год до определенного лимита. Ежегодно можно снимать до 5% от суммы, которую вы инвестировали, без каких-либо немедленных налоговых обязательств. Однако налог действует только как отсроченный, поскольку при обналичивании облигации снятие средств будет добавлено к любой полученной прибыли и облагаться налогом как доход в этом налоговом году.
  • Всегда обращайте внимание на условия политики, чтобы определить, какие комиссии могут применяться к полному или частичному снятию средств.

Начисления

  • При снятии залога может потребоваться оплата.
  • Выбор облигации, которая гарантирует, что вы не потеряете деньги, может означать, что вы можете заплатить больше в качестве оплаты.
  • Переключение между инвестиционными фондами страховщика обычно бесплатное, но если вы часто меняете, с вас может взиматься плата.
  • Возможно, вам придется заплатить комиссию, если вы нажмете деньги в течение первых нескольких лет.

Страховщики часто предлагают различные схемы начисления платы. Убедитесь, что вы довольны и понимаете, как будут списаны ваши деньги

Надежны ли инвестиционные облигации?

Ваши деньги в безопасности, за исключением маловероятного случая банкротства страховой компании.

Вы не можете требовать компенсации просто потому, что стоимость ваших инвестиций падает.

Налог на инвестиционные облигации

Все прибыли и доходы, полученные по инвестиционной облигации, облагаются налогом по ставке 20% и выплачиваются непосредственно из инвестиционной облигации.

Снятие до 5% в год разрешено на срок до 20 лет без дополнительных налоговых сборов.

Если вы не используете свое 5% -ное пособие в данном году, оно переносится на следующий год, т.е. если вы не снимаете средства в первый год, вы можете получить до 10% в следующем году без налоговых обязательств. .

Таким образом, если вы платите налог по более высокой или дополнительной ставке и платите 40% или 45% налога на прибыль в текущем налоговом году, инвестиционная облигация может минимизировать ваш счет подоходного налога.

Однако ваш налоговый счет не исчезнет полностью. Вместо этого налог откладывается, и любой дополнительный налог, подлежащий уплате, будет уплачиваться в то время, когда вы обналичиваете облигацию, или когда она наступает.

На данном этапе все приросты капитала считаются доходом. Хотя налог в размере 20% уже был удержан, у вас может быть счет о дополнительном подоходном налоге, если из-за вашей прибыли ваш доход превышает более высокий или дополнительный порог по ставке налога в год погашения.

Этого можно избежать, используя метод, известный как «верхняя нарезка».

Top Sling работает путем деления вашей прибыли в течение срока действия вашей облигации (включая снятие средств) на количество лет, в течение которых облигация находилась в собственности.

Если полученная сумма, добавленная к вашему другому доходу за налоговый год, ниже порогового значения более высокой ставки, дополнительный налог для уплаты не взимается.

Однако, если верхняя часть прибыли по-прежнему подталкивает вас к превышению более высокого порогового значения налоговой ставки за год, тогда необходимо уплатить дополнительный налог со всей прибыли.

Где взять инвестиционные облигации

? Инвестиционные облигации

также известны как страховые облигации, доходные облигации, паевые облигации и облигации с единой премией.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *