Инвестирование виды инвестиций: понятие и формы, какие типы бывают – Инвестиции — Википедия

Содержание

Что такое инвестиции: лучшие способы вложения средств +советы новичкам

Что такое инвестиции и для чего они нужны? Объясняем простыми словами

Реалии современной жизни таковы, что по факту инвестициями занимаются абсолютно все люди, так или иначе имеющие дело с деньгами. Например, даже образование – один из видов инвестиций. С одной стороны, родители делают финансовые вложения в образование ребенка, с другой – сам молодой человек или девушка инвестируют в себя, в свои знания. Что такое инвестировать в себя? Это значит развивать свой потенциал с расчетом на будущее.

Инвестиции: что это значит? Это не что иное, как вклад в будущее. На примере образования можно сказать, что получаемые ребенком знания окажут ему в будущем пользу: помогут реализоваться, найти работу с хорошей заработной платой, обеспечивать себя. По сути, инвестиции - это такие вложения, которые равны капиталовложениям, то есть сумме вклада.

Например, регулярные занятия спортом – это тоже инвестиции: в свое здоровье, фигуру, мышечный тонус, настроение, красоту и запас энергии. Тренировки могут стать удачной инвестицией для того, чтобы в будущем сделать успешную спортивную карьеру.

Таким образом, вполне закономерно формируется вывод, что инвестиции и инвестирование – это жизненная необходимость, основа будущего успеха в любой сфере: здоровье, учеба, спортивные достижения, бизнес, деньги, творческая и даже семейная реализация. Поскольку одного желания достичь желаемого недостаточно, необходимы конкретные действия.

Рекомендация! Наиболее важное правило жизни любого человека таково: если хочешь что-либо получить в дальнейшем, сделай что-то существенное для этого в настоящем. Инвестиции - это такие вложения, которые рассчитаны на длительный срок с перспективой на дальнейший результат. Они могут быть умственными, физическими, материальными, денежными.

Все они приведут к получению дохода, успеха или достижению результата спустя долгое время или же в короткий срок. Все зависит от заданной цели и запланированного срока получения результатов инвестирования.

Но понимание смысла, сути и механизма инвестирования в России все еще находится на низком уровне, хотя несколько улучшилось со времен СССР. Все дело в недостатке финансовой грамотности населения о перспективах денежных вложений. Большая часть российского населения до сих пор считает, что инвестирование – удел кредитных организаций, государства и крупных компаний.

Другое заблуждение – это твердая уверенность в том, что исключительно богатые люди, имеющие существенные финансовые накопления, инвестировать куда-либо, а простому люду об инвестициях даже не стоит думать. На самом же деле заниматься этим может любой человек, вне зависимости от достатка и социального статуса.

Чтобы начать инвестировать, достаточно получить хорошие базовые знания, наработать некоторую практическую основу и иметь желание действовать с целью получения дохода путем финансовых вложений. О механизмах, видах, лучших способах инвестирования и о том, что такое инвестор поговорим подробно далее.

Мнение эксперта! Прежде всего, необходимо разобраться с самим понятием инвестирования. Термин происходит от латинского «in-vestio», что переводится как «в одежде, одевать». Дословный перевод этимологического корня не совсем соотносится с тем смыслом, который термин приобрел в финансовой сфере.

Итак, что такое инвестиции простыми словами:

согласно наиболее простому и понятному объяснению с точки зрения экономики, инвестирование – это вложение каких-либо средств в материальное и/или нематериальное имущество ради его усовершенствования и приумножения. Производятся они в различных экономических, социальных и интеллектуальных сферах жизни.

Как правило, объектами инвестирования выступают:

  • денежные средства в виде валюты разных стран;
  • различные ценные бумаги;
  • недвижимые объекты;
  • оборудование;
  • интеллектуальная собственность.

Инвестирование предполагает разовое вложение, которое в перспективе рассчитано на получение постоянной прибыли. Главное правило экономики заключается в том, что деньги, которые хранятся дома, постоянно уменьшаются в количестве. Инвестиция денег - это то, что помогает преодолеть финансовый застой и заставить деньги работать.

Денежный капитал, который просто хранится и никуда не вкладывается, наиболее подвержен инфляции, девальвации, влиянию экономического кризиса. За счет этого снижается покупательская способность денег. Поскольку они не работают на получение прибыли или удовлетворение потребительских нужд.

Инвестиционный доход – что это такое? Если говорить простым, а не экономическим языком, то это способ не только сохранить, но и приумножить имеющийся капитал. При чем увеличение будет постоянным. Помимо частных лиц или крупных компаний, инвестирование может происходить глобально – на уровне стран.

В последние годы процент инвестиций в нашу страну значительно упал, объем вложений по всем направлениям сократился более чем на 90%. Виной тому – кардинальные изменения в политическом настроении и отношениях между государствами.

Хотя до этого российская экономика привлекала иностранных инвесторов, так как была перспективной и рентабельной для вложений из

виды вложений, плюсы и минусы

Инвестирование является вариантом заработка, позволяющим получать деньги путем выгодного их вложения в различные проекты. Этот способ получения доходов весьма выгоден, но связан с определенными рисками.

Как работают инвестиции?

Инвестиции - это деньги или иные средства, вкладываемые их владельцем в определенный проект с целью получения прибыли. Причем проект должен приносить определенный доход. В противном случае инвестор потеряет вложенные им средства.

Важный момент: инвестициями может быть и нематериальные объекты — например, интеллектуальная собственность. В подобном случае инвестор предоставляет создателям проекта право использования его интеллектуальной собственности. Взамен он получает определенный доход, полученный от ее применения.

Основное отличие инвестиций от прочих способов заработка — их владелец (инвестор) не обязан работать для получения дохода. По сути, за него работают вложенные средства. При удачном выборе проекта инвестор получает прибыль, не работая в принципе.

Стоит помнить! Обычно инвестициями считаются денежные вложения, если не указано иное. И проекты, привлекающие инвесторов, обычно нуждаются именно в деньгах, которые будут потрачены на их развитие.

Виды инвестиций

На текущий момент имеется множество критериев, по которым делятся виды инвестиций. Причем даже опытные инвесторы нередко спорят об обоснованности использования той или иной классификации. Пример: некоторые предприниматели не признают вложения в криптовалюты как отдельный вид инвестирования.

Один из основных способов классификации инвестиций — по используемым экономическим ресурсам. Здесь используется следующий способ деления вложений:

  • Денежные средства;
  • Имущество;
  • Имущественные права — право на использование определенной собственности инвестора. В ряде случаев результат аналогичен инвестированию имущества. Нередко из данной группы выделяют право пользование недвижимостью — землей, строениями и т. п;
  • Права на интеллектуальную собственность.

Но имеются и другие варианты классификации — по объектам для вложения средств, по целям, по срокам инвестирования и т. п. Причем надо учитывать: в определенных ситуациях классификация является условной. Основные виды классификации будут описаны ниже.

По объектам вложений

Одна из основных классификаций средств — по объектам вложения имеющихся средств. Причем тип используемых экономических ресурсов здесь роли не играет. Деление по объектам инвестирования выглядит так:

  • Прямые вложения, также называемые реальными инвестициями. Этим термином называют работу инвесторов с любыми реальными активами. Вклады делаются напрямую, с условием получения доли от будущей прибыли.
  • Инвестиции в интеллектуальную собственность. Не стоит путать их с вложениями интеллектуальной собственности. Ряд исследователей относит этот тип к разновидности реальных инвестиций. Суть этого объекта инвестирования — вклады делаются в интеллектуальную, нематериальную собственность. Одним из вариантов вложений этого типа является инвестирование в криптовалюты.
  • Финансовые вложения. Здесь экономические ресурсы используются для покупки ценных бумаг, выпущенных определенными организациями. Создается так называемый портфель ценных бумаг. Поэтому данный тип нередко называется портфельными инвестициями.

Инвестор может как сконцентрироваться на одном типе вложений, так и работать с каждым из них. Обычно вкладчики выбирают либо реальные, либо портфельные инвестиции.

По целевому назначению

Основная цель любого инвестора — это получение прибыли. Именно на эту цель всегда должны ориентироваться начинающие вкладчики. Но имеются и дополнительные цели, к которым стремятся некоторые инвесторы:

  • Снижение расходов организации. Используется обычно владельцами предприятий;
  • Реализация государственных программ. Пример: вложение денег в государственные программы по развития социальной сферы;
  • Получение налоговых льгот. Обычно сочетается с участием в благотворительных программах;
  • Улучшение имиджа инвестора. К этому методу нередко прибегают успешные инвесторы для завоевания популярности в определенной сфере. Обычно связано с вложениями в новые, быстроразвивающиеся сферы;

В большинстве случаев эти цели являются вторичными. Но в случае опытных инвесторов, имеющих стабильный доход, они выходят на первый план.

По форме собственности

Деление по формам собственности считается наиболее простым и понятным. Оно присутствует в большей части классификаций, и обычно не вызывает споров. Выглядит это деление следующим образом:

  • Частные вложения. Сюда входят вложения физических или юридических лиц. Обычно подразумеваются инвесторы, действующие в пределах того же государства, что и объект (или субъект) инвестирования.
  • Государственные вложения. Подразумевается вложение средств из государственного бюджета в развитие определенных организаций или программ. Сюда не относится покупка частными лицами государственных облигаций или других ценных бумаг, выпущенных официальными властями.
  • Иностранные вложения. Сюда относятся вложения средств властями либо гражданами другого государства. В остальном не имеют принципиальных отличий от частных вложений.
  • Совместные или смешанные вложения. Например — договор между гражданином государства и иностранцем об инвестициях в определенный проект. Сюда же относятся другие варианты, не относящиеся ни к одному из выше перечисленных случаев.

По сроку вложений

С классификацией по срокам обычно тоже не возникает вопросов. Ее делят на три основных типа — краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные вложения. Желательно запомнить альтернативные названия, используемые инвесторами: краткосрок, среднесрок и долгосрок. В определенных классификациях среднесрочные и краткосрочные вложения объединяются в одну группу.

Классификация работает следующим образом:

  • Краткосрочные вложения. Сюда относят вклады средств на срок до одного года. В ряде классификаций краткосрочными вложениями считаются вложения на срок до одного месяца. Это касается работы с волатильными активами — в частности, криптовалютами.
  • Среднесрочные вложения. По основной классификации сюда относят инвестиции на срок от 1 до 3 лет. В случае с волатильными активами среднесроком считается период от 1 месяца до 1 года.
  • Долгосрочные вложения. Если обращаться к стандартной классификации, то сюда относится инвестирование на срок от 3 лет и более. Но в случае с волатильными активами уже принято считать долгосроком все инвестиции, которые делаются на год и более.

Стоит учесть — некоторые инвесторы игнорируют понятие среднесрочных вложений. В этом случае к долгосроку относятся все вклады на период от одного года.

По уровню риска

Одно из основных делений — это классификация по уровню риска потери использованных средств. Обычно эта классификация выглядит так:

  • Безрисковые вложения. Подразумевается, что при вкладах в эту разновидность инвесторы всегда будут получать прибыль. В большинстве случаев безрисковые вложения — это гарантированные способы получения дохода. Но получаемые суммы невелики. Поэтому данный вариант не подходит в качестве основного источника прибыли.
  • Вложения с низким риском потери средств. Многие практики включают сюда и безрисковые вклады. Они утверждают: не имеется вариантов инвестиций без определенной степени риска. Низкорисковые вклады считаются наиболее привлекательным вариантом для стабильного получения определенного дохода.
  • Среднерисковые вложения. Обычно это проработанные проекты с сильной командой, занятые слабо изученной, но достаточно востребованной областью. Здесь имеется определенный шанс потерять использованные средства. Но шанс этот относительно невелик.
  • Вложения с высоким риском потери средств. Сюда входят все варианты инвестирования, при которых высок шанс неудачи. Пример: проекты, занимающиеся неисследованной областью, с командой, чьи возможности неизвестны, и т. п. Дополнительно в категорию высокого риска относят откровенно мошеннические проекты.

В ряде случаев выделяют спекулятивные проекты, как дополнительную категорию во вложениях с высоким риском. Это краткосрочные вклады, связанные с игрой на изменениях цены определенного актива. Они всегда связаны с высоким риском, хотя и являются основным источником дохода ряда трейдеров.

Следует помнить: не имеется процентного соотношения категорий риска. Все варианты деления являются относительными и субъективными. Причем они серьезно различаются для определенных сфер деятельности.

Преимущества и недостатки частных инвестиций

Частные инвестиции — это наиболее распространенные вариант вложения средств. Именно к ним относятся любые вложения в бизнес со стороны юридических или физических лиц. И до того, как выбирать варианты для вложения средств, необходимо рассмотреть плюсы и минусы частных инвестиций.

Стоит учитывать — не все плюсы и минусы относятся к каждому случаю. Многое зависит от самого инвестора, от выбранных им проектов, стратегии и т. п. Поэтому некоторые достоинства или недостатки могут показаться субъективными, либо незначительными.

Плюсы инвестирования

Сначала стоит перечислить основные достоинства, которыми обладают частные инвестиции. Именно ради этих плюсов люди начинают искать способы с выгодой использовать собственные средства.

Первое достоинство — наличие пассивного дохода. Главный плюс, привлекающий начинающих инвесторов. Инвестору, при наличии правильного вложения средств, нет необходимости тратить много времени на управление капиталом. Деньги работают на него и за него. В итоге, при аналогичном (или большем) заработке, у инвестора на порядок больше свободного времени, чем у наемного работника.

Второе достоинство — доход приходит из нескольких источников. Все зависит от наличия грамотно собранного инвестиционного портфеля. В этом случае вкладчик не пострадает из-за уменьшения дохода от одного из источников. И со временем количество вариантов, позволяющих получать прибыль, только увеличивается.

Третий плюс — отсутствие жестких ограничений по уровню дохода. В случае с наемным работником упирается в имеющееся у него время и навыки. В итоге, он упирается в «потолок», пробить который не в силах. В случае инвестора он не так ограничен по времени. А при выгодных вложениях он получает больше денег, которые также можно пустить в оборот. Поэтому потенциальная прибыль на порядок выше.

Минусы инвестирования

Инвестирование — интересное и прибыльное занятие. Но у него имеется ряд минусов и трудностей, останавливающих многих начинающих инвесторов. Это недостатки желательно заранее принимать во внимание. Во избежание разочарований и серьезных потерь денежных средств.

Первый минус инвестирования — риск частичной или полной потери используемых активов. Эти риски присутствуют в 99 случаях из 100. Причем в ряде ситуаций риски эти не очевидны, и о них становится известно уже после потери вкладов. Именно поэтому не рекомендуется использовать для инвестирования деньги, потеря которых станет невосполнимой.

Второй минус инвестирования — прибыль непостоянна. Если получить несколько источников дохода, дополняющих друг друга, то заработок станет более стабильным. Но, в большинстве случаев, инвестор не может рассчитывать на получение стабильного дохода. Поэтому приходится рассчитывать на выгодные разовые инвестиции.

Третий недостаток — необходимость наличия определенного стартового капитала. У начинающих инвесторов возникают определенные сложности с получением необходимой суммы. Причем в ряде сфер инвестирование требует немалых денег, которые совсем непросто заработать. Пример: инвестирование в недвижимость или международные перевозки.

Четвертый недостаток — для успешного инвестирования требуются определенные познания. Причем это касается не только познаний в финансовой сфере. Инвестор обязан понимать область, в которую он решил сделать денежный вклад. Это нужно для правильного выбора проекта, и для оценки потенциальных прибылей.

Последний, пятый минус инвестирования — это плохое понимание большинством людей, чем является этот процесс. Ряд начинающих инвесторов воспринимает его как разновидность азартной игры. Но дело не в способности «угадать нужный номер». Опытный инвестор обязан уметь оценивать риски и потенциал проекта. И уже потом решать, стоит ли пытаться вкладываться в выбранную область.

Как начать инвестировать?

Сначала стоит разобраться с основными рекомендациями по инвестированию. И первое, что надо сделать — изучить собственно принципы финансирования. Необязательно иметь финансовое образование, но желательно прослушать ряд курсов. Причем не стоит обращаться к различным «коучам». Идеальным вариантом станет изучение практического опыта наиболее известных инвесторов.

Следом надо выбрать сферу для вкладывания денег. Необходимо принимать в расчет ряд факторов: знания о выбранной области, минимальная требуемая сумма для вкладов, перспективы и т. п. Изучать необходимо столь же внимательно, как общие принципы финансирования. И отдельное внимание надо уделять принципам заработка, дабы не столкнуться с мошенниками, создающими очередную схему Понци.

Далее необходимо накопить нужную денежную сумму для начала работы. Брать деньги в долг не рекомендуется — велик риск потерь при первой попытке инвестирования. Поэтому лучше потерять собственные деньги, чем чужие. Кредит можно брать лишь при одном условии: инвестор сумеет его вернуть при любых обстоятельствах.

Оценка финансовой ситуации

Сначала надо оценить ситуацию с имеющимися у инвестора свободными финансами. Для этого оцениваются доходы (разовые, постоянные), их надежность и стабильность. Обязательно расписывается размер получаемой прибыли, по группам. Отдельное внимание уделяется стабильному доходу. В случае возникновения затруднений именно он выходит на первый план.

Далее проводится оценка расходов. Расходы обычно разбиваются на три основных группы: разовые, периодические и постоянные. К разовым расходам относят покупку определенной вещи. Периодическими, нерегулярными вычетами из бюджета становятся траты на ремонт и обслуживание авто. А постоянными расходами является оплата счетов за квартиру, аренду и т. п. Все расходы суммируются.

Оцениваются имеющиеся у инвестора активы. Под активами понимаются как деньги, так и прочее движимое и недвижимое имущество. Рассчитывается их рентабельность — получаемая прибыль за вычетом суммы стоимости и расходов на обслуживание. Большая часть активов обычно не приносит прибыли, является убыточной.

Потом берется список пассивов — всех долгов юридического или физического лица. Затем складываются все расходы (включая пассивы и траты на активы), и вычитаются из доходов. Полученная сумма является инвестиционным ресурсом. Этот показатель должен составлять не менее 10-20 процентов от общего дохода. В противном случае надо сначала перераспределить бюджет, а затем уже заниматься инвестициями.

Создание финансового резерва

Финансовый резерв — это денежный запас на случай непредвиденных трат. Создают его, в первую очередь, на случай неудачи с инвестированием. Но резерв может пригодиться и в случае возникновения любых непредвиденных трат. А при проблемах с основным источником дохода запас используется для оплаты регулярных расходов.

Финансовый резерв инвестора является полезным подспорьем во всех отношениях. Но к его созданию надо подходить с умом. Обычно к нему предъявляются следующие требования:

  • Суммы резерва должно хватать минимум на три месяца оплаты постоянных расходов. Хорошо, если денежный запас больше. Но не имеет смысла держать резерв, подходящий для оплаты расходов на полгода. В этом случае излишки лучше пустить в оборот, для увеличения суммы инвестирования.
  • Финансовый резерв всегда храниться в основной валюте государства. Не имеет смысла держать евро или доллары, если инвестор живет не в Европе или США.
  • Собранный запас инвестору строго рекомендуется держать на банковском счету. Здесь деньги будут приносить дополнительный доход за счет постоянных накоплений. При этом инвестор не рискует потерей всего запаса в случае форс-мажора.

К выбору подходящей банковской организации инвестору следует отнестись ответственно. В противном случае повышается риск потери накоплений. Необходимо обратить внимание на ряд особенностей:

  • Позволяет ли банк страховать вклады. Имеется специальная программа страхования — банк обязан в ней участвовать. Иначе инвестору надо искать другую организацию.
  • Необходимо выбирать надежный банк. Первый вариант — местный банк, из крупнейших, с большим объемом активов. Второй вариант — филиал зарубежной организации. В идеале, инвесторам рекомендуется хранить деньги в представительствах крупнейших зарубежных банков.
  • Имеющиеся варианты счетов и процентные ставки. Выбирается обычно накопительный или депозитарный счет. Первый отличается меньшей процентной ставкой, но более удобен. Второй требует постоянного внесения минимальных сумм, но более прибылен. Выбирать надо исходя из собственных нужд и возможностей инвестора.
  • Удобство работы с банком. Отдельно оценивается его отдаленность от места жительства и/или работы. Поездки в банк, занимающие по 4-6 часов, не слишком удобны для большинства инвесторов.

После выбора подходящей организации на счет вносится вся сумма финансового запаса. Теперь у инвестора имеется страховка на случай непредвиденных обстоятельств.

Разработка инвестиционной стратегии

Теперь инвестор должен начать разрабатывать главное — свою инвестиционную стратегию. Она разделяется на ряд пунктов. Можно оформить их в виде вопросов, на которые обязан ответить каждый начинающий инвестор. Вот эти вопросы:

  • Выбор объектов для инвестирования, или, как их называют, финансовых инструментов. Необходимо решить, во что желательно вкладываться, что допустимо, и чего надо избегать. Пример: ряд инвесторов предпочитает избегать работы с индустрией азартных развлечений.
  • Оценка допустимых рисков. В частности, инвестор обязан для себя решить — какие потери считаются допустимыми, а чего надо избегать при любых обстоятельствах. Основной критерий оценки: общий процент потерь от определенных вкладов. Стоит учесть — ряд областей связаны с высокими рисками. В частности, это касается сферы блокчейна и криптовалют.
  • Размер сумм, используемых при инвестировании. Этот момент зависит и от выбора сферы для вкладов. Для покупки акций достаточно 50 долларов, а работа с недвижимостью начинается с сумм от 5000.
  • Частота инвестирования в выбранные проекты. Обычно выбирается между двумя вариантами: единовременный вклад и постоянные инвестиции.
  • Траты личного времени на работу с инвестициями. За собственными активами надо следить. И инвестору надо решить, сколько времени он готов на это потратить.
  • Расходы на инвестирование. В частности, налоговые сборы. Надо оценить примерные суммы, и заранее продумать способы их уменьшения.
  • Обдумать последовательность действий при различных событиях (повышение/понижение цен, выход нового товара и т. п.). Необходимо решить: что можно игнорировать, и при каких случаях принимаются определенные меры. Комплекс мер тоже обдумывается заранее.

Собственно примеры инвестиционных стратегий надо искать на практике, изучая свой и чужой опыт. Теоретические знания здесь могут оказаться бесполезными.

Тестирование разработанной стратегии

Дальнейший шаг — стресс-тест созданного стратегического плана. Без тестирования нельзя переходить к полноценному инвестированию. Сложность процесса заключается в том, что имеющиеся риски индивидуальны в каждом конкретном случае. Поэтому можно дать лишь общие рекомендации по проведению стресс-теста инвестиционной стратегии. Эта проверка проводится так:

  • Выбираются риски, связанные с выбранным активом. Резкое снижение цены, уменьшение спроса и т. п. Выбирать надо те варианты, которые потенциально возможны.
  • Прорабатывается сценарий развития событий. Пример: снижение спроса на товар, снижение цены, паника, продажа акций, дальнейший обвал цен. Необходимо продумать до мелочей каждый вероятный сценарий.
  • Оцениваются последствия негативного варианта развития событий. В частности, необходимо оценить вероятные количественные потери инвестиций.
  • Разрабатывается вариант минимизации потерь — срочная продажа активов, переход на другие проекты и т. п.

Выбор способа вложений

Следующий шаг — выбор способа инвестирования. Причем речь идет не только про объекты вложения имеющихся средств. Перед выбором объектов для вложения каждый обязан ответить на ряд вопросов:

  • Через какую компанию будет проводиться инвестирование? Необходимо оценить надежность организации, размер комиссионных, с какими активами она работает и прочие факторы.
  • Как инвестор станет вносить средства для инвестирования? Способы, периодичность, комиссия, размер сумм и т. п.
  • Как снимать деньги со счетов? И снова — периодичность, минимальная и максимальная суммы, принципы и способы снятия денег.
  • Расходы — сумма комиссий и налогов.

Далее выбираются объекты для инвестирования. Выбирать рекомендуется так:

  • Оценивается уровень познаний инвестора в выбранной области. Нужно выбирать сферы, уже изученные вкладчиком. Работать с неизвестными активами не рекомендуется.
  • Проводится оценка минимальных вкладов в выбранную область, порог входа.
  • Уровень риска. Чем ниже риск — тем выше шансы получить прибыль.
  • Потенциальная прибыль. Стоит учитывать: безрисковые и низкорисковые области обычно не отличаются высокой прибылью.
  • Сложность работы с активом. В частности, количество времени, затрачиваемое на управление инвестициями.

Исходя из перечисленных критериев выбирается подходящая сфера для вложения денег.

Формирование инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель — это все ценные бумаги, находящиеся в собственности инвестора. Причем в этот комплект входят различные активы, относящиеся к различным организациям. Составляется портфель так, чтобы недостатки одних ценных бумаг перекрывались достоинствами других.

При формировании инвестиционного портфеля преследуются определенные цели:

  • Поддержание положительного уровня доходности. От убыточных активов рекомендуется избавляться.
  • Постоянный рост размеров вкладов. Для увеличения дохода рекомендуется увеличивать объемы используемых средств.
  • Контроль за ликвидностью активов. Желательно не держать большое количество ценных бумаг с низкой ликвидностью.
  • Безопасность инвестиций с точки зрения рисков потери средств.

Сам процесс формирования состоит из ряда этапов:

  • Выбор подходящих компаний и проектов для вложения. Рекомендуется отбирать представителей различных отраслей. Причем особое внимание уделяется компаниям, чьи акции слабо реагируют на общее снижение цены, и демонстрируют постоянный рост. Процесс должен идти постоянно — надо мониторить рынок даже при уже составленном портфеле.
  • Портфелирование — собственно покупка ценных бумаг (или иных активов). Покупать надо лишь в благоприятной обстановке, а не сразу после выбора компании. Желательно брать при низких ценах, но когда имеется тенденция к росту курса актива.
  • Управление портфелем. Под управлением понимается постоянная замена убыточных активов на прибыльные. Цель: снижение рисков и увеличение доходов.

Описанная стратегия работы с инвестиционным портфелем остается неизменной. Выбранная сфера деятельности, цены активов и прочие факторы здесь не играют решающей роли.

Про инвестиции простыми словами

Какие бывают виды инвестиции - Блог Инвестора Рантье

Инвестиции - это способ разместить свои деньги так, чтобы их стало больше. Есть три основных вида инвестирования, и у каждого из них свои плюсы и минусы. Рассмотрим какие есть способы получить доход.

Какие виды инвестиций существуют

Инвестиции - это способ разместить свои деньги так, чтобы их стало больше. Есть три основных способа инвестирования, и у каждого из них свои плюсы и минусы.

Пассивные инвестиции

Пассивные инвестиции - это банковские вклады, вложения в инвестиционные фонды, в акции для получения дивидендов. Инвестор размещает деньги так, что они не требуют управления с его стороны. Такие инвестиции могут чаще всего рассчитывают на долгий период, но есть и разовые варианты.

Плюсы:

Минимальные временные и трудовые затраты инвестора, долговременный, иногда пожизненный доход.

Минусы:

Отсутствие контроля и возможности влиять на инвестиции, что повышает риски. Если инвестиции отданы в управление, то риск увеличивается, так как управляющий может ошибиться или оказаться нечестным. Если инвестиции вложены под проценты в компанию, то компания может обанкротиться.

Активные инвестиции

При этом способе вложений инвестор управляет своими активами, постоянно или периодически вкладывая в них труд и время. К активным инвестициям относятся вложения в бизнес самого инвестора, в недвижимость для получения прибыли от сдачи в аренду, в ПАММ-счета и так далее.

Плюсы:

Контроль со стороны инвестора снижает риски, действия инвестора могут увеличить отдачу от инвестиций.

Минусы:

Контроль над инвестициями требует затрат сил и времени, а количество этих затрат зависит непосредственно от вида инвестиционного инструмента. К примеру, при вложениях в собственный бизнес понадобится достаточно много сил и времени, а вот при вложениях в ПАММ-счета они практически не нужны.

Спекулятивные инвестиции

Этот вариант подразумевает покупку актива для его дальнейшей перепродажи по более выгодной цене. В частности, к такому виду инвестирования относится покупка акций, недвижимости, валюты или криптовалюты с целью перепродажи и быстрого получения прибыли.

Плюсы:

Спекулятивные инвестиции, как правило, приносят самый высокий доход по сравнению с другими видами вложений. Есть возможность вкладывать небольшие суммы и получать большой доход. Инвестор затрачивает относительно немного времени - практически только при покупке и перепродаже актива.

Минусы:

Это наиболее рискованный вид инвестиций. Вложение дает только одноразовую прибыль. Актив может подешеветь. Ожидание прибыли может быть дольше, чем рассчитывал инвестор.

Таким образом, мы перечислили три основных вида инвестирования. Какой выберет вы - решайте самостоятельно. Но прежде чем сделать выбор, следует взвесить все за и против.

Классификация инвестиций кратко

Виды инвестиций - понятие и разновидности

Какие встречаются виды инвестиций? Вы вообще слышали, что существует целая система их классификации? Финансовые эксперты точно знают, что хранение денег в копилке, закопанной под столетним дубом, — это самый неэффективный способ применения денег. Средства должны находиться в постоянном движении. 

Если для человека движение — это жизнь, то для денег — это способ принести выгоду человеку, владеющему ими. Конечно, существует риск потерять свои средства. Инвесторы всегда тщательно выбирают варианты для вкладов. Для этого придется научиться распоряжаться своими капиталами правильно. Вот здесь-то вам и пригодятся знания о разных видах инвестиций.

Понятие и виды инвестиций

Инвестиции с высокой доходностью — мечта любого вкладчика. Чтобы найти такой неисчерпаемый источник стабильного заработка, нужно познакомиться с основами экономики. Знания, умноженные на опыт, помогут научиться правильно ориентироваться в запутанном мире финансов.

Сначала разберемся с понятием «инвестиции». Это деньги, которые вкладываются в покупку ценных бумаг, доли или целого предприятия. Делается это с целью приумножить состояние инвестора и принести ему прибыль. В редких случаях причина — получение контроля над внутренними процессами предприятия и права влиять на них.

Иногда инвестирование приравнивают к спекуляции. Эти понятия абсолютно разные. В спекулятивных проектах средства вкладываются сроком до одного года. Если период больше, то это уже называется инвестированием.

Хотя и из этого правила есть исключения. К примеру, операции на фондовых биржах обычно носят краткосрочный характер, но никто не называет их спекуляциями (за редкими исключениями). Всего существует три вида инвестиций:

  • реальные;
  • финансовые;
  • интеллектуальные.

Это самая распространенная классификация. Существуют и другие способы инвестиционного дифференцирования. К примеру, некоторые эксперты делят их только на две большие категории: портфельные и реальные. В различных источниках можно встретить информацию об иностранных, государственных, производственных, частных, смешанных, контролирующих и неконтролирующих инвестиционных вложениях.

С точки зрения направленности действий выделяют еще несколько типов: начальные, на расширение, реинвестиции, инвестиции на диверсификацию и замену основных фондов. Мы рассмотрим простую классификацию.

Согласно ей выделяют три категории капиталовложений.

Финансовые инвестиции 💲

Этот тип инвестиций считается самым популярным среди вкладчиков. Для получения доходов они используют набор финансовых инструментов, которые доступны для любого инвестора. Характеризуются потенциально высоким уровнем доходности.

В отличие от реальных инвестиций, которые мы будем рассматривать дальше, финансовые не предполагают вложение средств в реальные объекты. Их делят на три подтипа:

  • Валютные. Это обычная покупка опционов и торговля на FOREX.
  • Фондовые. Средства вкладываются в приобретение ценных бумаг.
  • Кредитные. Покупка долговых бумаг (государственных ценных бумаг, облигаций).

Фондовые инвестиции в этом списке занимают первое место по потенциальной доходности. Такие вложения действительно могут в одно прекрасное утро сделать инвестора невероятно богатым. В противовес этому достоинству есть и такой же «сильный» недостаток. Работа с фондовыми биржами подразумевает самые высокие риски потери своих средств, поэтому этот тип инвестирования может так же быстро сделать вкладчика банкротом.

Эксперты рекомендуют в данном случае формировать свой инвестиционный портфель из финансовых вложений разных типов. Если вкладчик добавит в него акции, валюты и облигации, то в случае потери средств на валюте, у него все равно останется «запас» на черный день.

Для тех, кто не любит пить шампанское (и соответственно рисковать) есть облигации, подкрепленные государством. Потенциальная доходность невысокая, но, если тише ехать, то можно добраться дальше более нетерпеливых конкурентов.

При таком варианте инвестирования, вкладчики могут существенно повысить степень своего влияния на определенный сегмент рынка, в котором и «крутятся» его деньги. Перед вложением средств рекомендуется проанализировать интересующий финансовый сектор, оценить перспективы.

Реальные инвестиции

Реальные инвестиции — это средства, которые были вложены в реальные вещи: недвижимость, предприятия, приватизируемые объекты. Именно этот тип инвестирования обладает высокими рисками. Распоряжаться капиталом нужно очень аккуратно, взвесив все «за» и «против».

Очень часто возникают ситуации, когда мнения инвестора и руководства компании, относительно распределения средств, расходились. Это приводило к конфликтам. Перед тем, как вложить средства в предприятие, необходимо получить реальную возможность влиять на его внутренние процессы.

Оптимальный вариант — покупка контрольного пакета акций. Тогда риски будут значительно ниже. В противном случае вы, как инвестор, можете беспомощно наблюдать со стороны, как безграмотные начальники буквально выбрасывают на ветер ваши деньги. Реальные инвестиции делят на два подтипа:

  • Материальные. Вложение средств в расширение предприятия. Покупка квартиры или оборудования для сдачи в аренду. Приобретение антиквариата, цена которого впоследствии возрастет.
  • Нематериальные. Этот тип вложений не приносит доходы сразу. Инвестор оплачивает рекламную кампанию, создание бренда, курсы повышения квалификации сотрудников, исследования рынка, разработку маркетинговой стратегии. Сотрудники принесут ему прибыль впоследствии, когда начнут применять новые навыки в работе.

В отличие от валюты, курс которой может резко упасть или взлететь до небес, объекты, в которые вкладываются реальные инвестиции, редко обесцениваются. Инвестор вложил деньги в покупку нескольких квартир в центре города. Он решил сдавать их и зарабатывать на аренде. Наступила инфляция, а цены на съемное жилье возросли. Этот метод позволяет получить стабильный доход и даже увеличить его.

Если вы открыли счет в банке и регулярно кладете на него определенную сумму, то процентная ставка на вклад не изменится. У вас есть стабильный доход. Он не снижается, но и не возрастает. Конечно, такое очевидное достоинство реального инвестирования балансируется несколькими существенными недостатками:

  • Низкая ликвидность. Встречается в частных случаях, когда инвестор, к примеру, закупил сырье, а оно испортилось.
  • Снижение актуальности. Может произойти, если инвестор вкладывает средства в современное оборудование, которое через некоторое время сменяется другим, еще более высокотехнологичным.

Интеллектуальные инвестиции 💡

Это вложения средств в нематериальные объекты: патенты на изобретения, информационную и лицензионную собственность. Тип инвестирования сопряжен с высокими рисками и такими же высокими перспективами. Здесь большое значение имеет «чутье» инвестора на то, что в будущем станет популярным.

Грамотная оценка возможностей проекта, в который вкладываются деньги — залог успеха для вкладчика. Объекты интеллектуального инвестирования делятся еще на три подтипа:

  • Художественные. К категории относят любой креатив в области искусства.
  • Технические. В эту категорию входят любые процессы совершенствования механизмов и оборудования. Модификация того, что было создано ранее.
  • Технологические. Инновационные технологии, которые не применялись на практике ранее.

Существуют даже особые биржи интеллектуальной собственности, на которых торгуют ip-активами. На них гении продают свои идеи. Это лишний раз доказывает возрастающую актуальность интеллектуального инвестирования.

Заключение

Инвестиции можно разделить еще по двум важным критериям: доходность и риски. Наиболее надежный вариант — смешанные диверсифицированные вклады. В них риски равномерно распределяются между разными финансовыми инструментами, формирующими инвестиционный портфель. Высокие риски одних компенсируются низкими рисками других. Если вкладчик придерживается консервативного подхода к формированию инвестиционного портфеля, то ему больше подойдут государственные акции и облигации.

Реальные инвестиции Загрузка...

Основные виды инвестиций. Классификация

Цель деятельности любой коммерческой компании – получение прибыли. Одним из инструментов для извлечения средств являются инвестиции. Они подразделяются на множество разновидностей.

Что такое инвестиции?

Инвестиции – это вложение денег (ценные бумаги, предприятия и прочее) с целью получения средств. Это могут быть:

  • вклады в банковские учреждения;
  • паи;
  • ценные бумаги;
  • оборудование;
  • кредитование;
  • интеллектуальная собственность;
  • предпринимательские проекты.

Компания может вкладывать деньги в такие отрасли, как промышленность, транспортная сфера, сельское хозяйство.

Разновидности инвестиций

Инвестиции подразделяются на разновидности на основании разных своих характеристик.

Реальные инвестиции

Реальные инвестиции (РИ) предполагают вложение денег в материальные и нематериальные объекты. Это могут быть как физические (техника, транспорт и прочее), так и нефизические (патенты) объекты. РИ подразделяются на эти виды:

  • Вклад в увеличение эффективности производства компании. Функции этих инвестиций: снижение затрат на замену оборудования, модернизация.
  • Вклад в увеличение производства. Функции: повышение объемов производства.
  • Вклад в формирование нового производства. Это может быть также реконструкция.
  • Инвестиции в другие фирмы.
  • Вклады, необходимость которых связана с требованием государственных структур. Функции: обеспечение безопасности товара, соблюдение стандартов.

Как правило, РИ являются долгосрочными. То есть прибыль от вклада можно получить только спустя год или спустя более длительное время.

Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции – это вклад денег в финансовые инструменты: ценные бумаги, драгоценные металлы, валюта. ФИ подразделяются на эти разновидности:

  • Частные. Это инвестиции, выполняющиеся частными лицами.
  • Государственные. Это вклады местных или центральных органов управления или же предприятий, являющихся государственными.
  • Иностранные. Это инвестиции, которые делаются иностранными компаниями или государствами.
  • Совместные. Это вклады, которые выполняются совместными усилиями частных лиц, государств, компаний.

Финансовые и реальные вклады – это основные типы инвестиций. Некоторые инвесторы предпочитают оперировать финансовыми инструментами, другие – вкладывать средства в реальные объекты. Первый вариант является более распространенным.

В зависимости от степени участия

Инвестиции классифицируются в зависимости от характера участия:

  • Прямые. Это инвестирование, в котором лицо принимает личное участие. Это может быть вклад средств в уставной капитал организации с целью получения или выгоды, или права управления.
  • Косвенные. В этом случае предмет инвестирования подбирается не лично инвестором, а посредниками: консультантами, паевыми фондами.

Доля прямых инвестиций в мировом масштабе составляет 25%.

В зависимости от срока получения прибыли

Инвестиции классифицируются в зависимости от срока вкладов:

  • Краткосрочные. Деньги вкладываются в какой-либо проект на срок меньше года.
  • Среднесрочные. Деньги вкладываются на срок, составляющий 1-5 лет.
  • Долгосрочные. Деньги вкладываются на срок более 5 лет.

Как правило, краткосрочные инвестиции обладают большим риском. Долгосрочные инвестиции предполагают получение большего объема прибыли.

В зависимости от их доходности

В большинстве случаев доходность вклада можно просчитать. Выделяют следующие типы инвестиций:

  • Высокодоходные. Предполагает доходность выше среднего показателя.
  • Среднедоходные. Предполагаемый доход соответствуют среднему уровню.
  • Низкодоходные. Доход ниже среднего уровня.
  • Бездоходные. Не предполагают получение дохода. Выполняются с целью экологической и социальной пользы.

Чем выше доходность инвестиций, тем они более рискованные. Наиболее надежные вклады отличаются низкой доходностью.

В зависимости от степени риска

Риск – это одна из основных характеристик инвестиций. Рассмотрим виды вкладов с этой точки зрения:

  • Безрисковые. Риск отсутствует полностью. Инвестор гарантированно получит доход.
  • Низкорисковые. Риск ниже средних показателей.
  • Среднерисковые. Риск соответствует средним значениям по рынку.
  • Высокорисковые. Риск значительно превышает средние показатели.

К безрисковым и низкорисковым инвестициям можно отнести банковские вклады, покупку акций крупных предприятий. К высокорисковому виду относятся спекулятивные инвестиции.

В зависимости от показателей ликвидности

Ликвидность – это возможность продать активы по рыночной цене или по стоимости, приближенной к рыночной. Инвестиции классифицируются в зависимости от степени их ликвидности:

  • Высоколиквидные. Данные инвестиции можно быстро обратить в деньги по рыночной стоимости.
  • Среднеликвидные. Это вклады, которые можно конвертировать в деньги без утраты их стоимости в течение 1-6 месяцев.
  • Низколиквидные. Это те инвестиции, которые нельзя конвертировать в деньги самостоятельно.

Компаниям рекомендуется запастись высоколиквидными инвестициями. Они позволят быстро пополнить баланс организации в случае необходимости. Один из показателей ликвидности – востребованность объекта инвестиции на рынке.

В зависимости от направления применения капитала

Вклады подразделяются на виды в зависимости от того, какие именно средства вкладываются. Рассмотрим разновидности инвестиций:

  • Первичные. Предполагают использование средств, аккумулированных из собственных финансов или займов.
  • Реинвестиции. Предполагают вклад средств, которые появились от доходов ранее выполненной инвестиции.
  • Дезинвестиции. Это изъятие ранее вложенных средств из оборота. При этом средства не будут инвестироваться в дальнейшем.

Вид вклада позволяет определить характер инвестирования.

В зависимости от совместимости

Как правило, у компаний есть множество инвестиций. Они могут быть связаны между собой. Рассмотрим эти разновидности вкладов:

  • Взаимозависимые. Порядок вкладов определяется очередностью и зависит от состояния прежних объектов инвестиции.
  • Независимые. Средства вкладываются в автономные объекты, которые не зависят от прочих объектов инвестирования.
  • Взаимоисключающие. Это вклады с похожими характеристиками.

В последнем случае инвестору на выбор предоставляется несколько вариантов. Из представленного перечня нужно выбрать один вариант. Взаимоисключающие вклады отличаются такими характеристиками, как низкая ликвидность, продолжительность владения. Перед приобретением взаимоисключающих вкладов нужно провести инвестиционный анализ.

В зависимости от предмета вклада

Выделяют следующие виды инвестиций в зависимости от предмета вклада:

  • Физические активы.
  • Нематериальные активы (к примеру, право пользования).
  • Инновационные инвестиции (к примеру, вклад средств в обучающие системы).
  • Нетто-инвестиции (покупка новой компании).
  • Брутто-инвестиции (покупка новых средств производства).

Тип инвестиций определяется в зависимости от их предположительных характеристик. Большинство свойств вкладов можно предугадать. Это сроки получение прибыли, риски, ликвидность и прочее.

Виды инвестиций | Классификация основных видов инвестиций

Стоит понимать, что для совершения правильного выбора среди множества инвестиционных объектов необходимо как минимум познакомиться если не со всеми, то, как минимум с основными видами вложений.

И так, какие бывают инвестиции?

Все вложения рассматриваются с позиции источников дохода, степени риска, происхождения капитала, субъектов инвестирования и с позиции применения и распределения полученной прибыли и так далее.

Поэтому классификация инвестиций включает в себя несколько основных схем.

Виды инвестиций в зависимости от объекта инвестирования
  • Капитальные — вложения на приобретение (основных) необоротных активов: зданий, сооружений, земельных участков, а также активов для долгосрочного использования.
  • Портфельные — расходы на приобретение ценных бумаг и валюты.
Данная классификация существует и в другом варианте
  • Реальные — когда средства вкладываются в существующие физически или нематериальные объекты (товарные знаки, повышение квалификации сотрудников предприятия, покупка оборудования).
  • Финансовые — когда инвестируют деньги в ценные бумаги, кредитная деятельность, сдача имущества в аренду и лизинг, трейд-ин.
  • Спекулятивные — средства вкладываются на валютной бирже или трейдинговой платформе.

Грань между финансовыми и спекулятивными инвестициями очень тонкая, и поэтому трехуровневая классификация фактически дублирует первый вариант.

По цели вложений

Классификация напоминает деление по объектам, но суть ее отличается.

  • Прямые — инвестиции в реально существующие объекты и развитие бизнеса.
  • Портфельные — вложения в ценные бумаги и формирование инвестиционного портфеля.
  • Интеллектуальные — вложения в патенты, бренды, рекламу.
  • Нефинансовые — инвестиции в авторское право и объекты интеллектуальной собственности (изобретения).
Виды инвестиций по периодам (классификация условная)
По характеру участия в процессе инвестирования
  • Прямые (активные) — инвестор напрямую принимает участие в процессе инвестирования, вкладывая свои средства и имея возможность выбирать объект вложений.
  • Косвенные (пассивные) — осуществляются через посредников, инвестор не выбирает объект инвестирования.
По формам собственности источников капитала
По источнику ресурсов
  • Внутренние — вложения осуществляются внутри государства.
  • Внешние — вложения осуществляются за рубежом.
По направлениям
  • Основные — классические типа инвестиций в капитал, ценные бумаги, объекты НМА.
  • Альтернативные — те виды инвестиций, которые затрагивают направления ликвидных и высокодоходных сфер. К альтернативным инвестициям можно отнести венчурный капитал, вложения в хедж-фонды, драгоценные металлы, криптовалюту, опционы, стартапы и так далее.
По происхождению капитала
  • Первичные — собственные средства и накопления, взятые на бизнес займы, кредиты.
  • Реинвестиции (повторные) — средства, полученные непосредственно в процессе инвестирования.
  • Дезинвестиции — выведенные из оборота накопления с целью вложения в другие объекты.
По степени риска
  • Безрисковые (консервативные) — обычно это долгосрочные инвестиции в объекты недвижимости, облигации, драгметаллы, инвестиционные монеты, антиквариат, госвклады.
  • Среднерисковые (консервативные) — акции, облигации, ПИФы.
  • Высокорисковые — альтернативные инвестиции и биржевые вложения.

Чем выше риск, тем большую прибыль можно получить от вложений.

По уровню ликвидности
  • Высоколиквидные активы — акции, недвижимость, валюта, золото.
  • Средне- и низколиквидные — движимое имущество, вторичные ценные бумаги, недвижимость.
  • Неликвидные — редкая валюта, уникальные стартапы, имущество, потерявшее актуальную рыночную ценность.
По форме учета
  • Валовые — учитываются затраты на организационные бизнес-процессы.
  • Чистые — в расчет берутся только сами суммы вложений.

Все о том, к каким видам инвестиций относится то или иное капиталовложение, можно понять, применяя вышеназванные классификации. Разбивка удобна и необходима при определении целей инвестирования и формирования.

Инвестиции. Виды инвестиций в РБ, классификация отечественных и иностранных инвестиций

Инвестиции – это денежные средства и иные активы, вкладываемые их владельцем (инвестором) в какое-либо коммерческое предприятие, финансовые инструменты и другие объекты на заранее оговоренных условиях с целью получения прибыли.

Последние новости:

Для наглядной иллюстрации сущности инвестиций представим популярное выражение в таком виде:

Деньги –> Товар –> Деньги.

В нашем варианте первое определение «Деньги» будет обозначать инвестиции, «Товар» - соответственно, некий коммерческий процесс, «Деньги» в конце выражения – это уже результат процесса в финансовом эквиваленте, общая сумма выручки, которая превышает по сумме аналогичный термин в начале выражения. Из этой выручки будет произведено покрытие всех расходов, в том числе выплата вознаграждения инвестору и возврат вложенных им средств. В реальности такой цикл может продолжаться до бесконечности, однако, суть остается прежней.

В качестве инвестиций могут служить не только деньги, но и другие материальные и нематериальные активы имеющие ценность и способные быть предметом оборота. В принципе, все свободные средства, не использованные для потребления или простого накопления, могут стать инвестициями.

По своему составу инвестиции неоднородны, можно (весьма условно) выделить следующие наиболее часто встречающиеся:

1. Реальные инвестиции – вложения в конкретное производственное, торговое или иное предприятие. К реальным относят инвестиции:

  • в расширение, модернизацию, повышение эффективности собственного производства;
  • в предприятие, имеющее другого владельца;
  • в создание нового предприятия самостоятельно или на долевых условиях.

Выгода реальных инвестиций прямо зависит от коммерческого успеха объекта вложений и обычно составляет оговоренную заранее долю в прибыли.

2. Портфельные инвестиции – приобретение ценных бумаг, валюты, различных финансовых инструментов без намерения непосредственно участвовать в деятельности конкретного предприятия. Этот тип инвестирования включает в себя приобретение:

Портфельные инвестиции не обязывают к каким-либо дополнительным действиям по управлению или контролю за получателем вложения. Вместе с тем, инвестор получает выгоду и в виде дивидендов, и от роста цены приобретенных активов.

Выделяют также спекулятивные инвестиции. Обычно это покупка каких-то активов по выгодной цене в надежде на их подорожание. В таких операциях актив обычно продают при максимальном росте его цены.

В противоположность спекулянтам (в рыночной экономике такое определение не несет в себе негативного подтекста), выделяют стратегических инвесторов. Чаще всего это владельцы значительных финансовых и иных ресурсов, ставящие себе целью не только получение прибыли, но и контроль за определенными предприятиями или сегментами рынка, получающие дополнительную выгоду от своего влияния.

Различают также прямые и косвенные инвестиции.

К первым следует отнести практически все реальные инвестиции, т.к. точно зафиксирован получатель и факт передачи ему вложения.

Косвенными можно назвать инвестиции, как в конкретные объекты, так и в ценные бумаги, но сделанные не самим инвестором непосредственно, а через инвестиционные фонды и подобные организации. В этом случае обязанность принимать меры к умножению и сохранению вложенных активов ложится на указанные организации. Прибыль от удачных инвестиций делится, согласно договору, между владельцами средств и указанными фондами.

Кроме того, инвестиции делятся на долгосрочные и краткосрочные. Такая классификация кроме периода операции указывает и на срок окупаемости вложений. Краткосрочные сделки редко прямо связаны производством, ограничиваясь покупкой «бумажных» активов или драгоценностей для быстрой перепродажи.

Также инвестиции принято различать по размеру ожидаемого дохода и степени риска.

Как правило, высокодоходные инвестиции являются и наиболее рискованными. Предприятия, гарантирующие надежную сохранность активов, могут не предлагать высоких дивидендов, даже если рентабельность позволяет сделать это; рискованные - вынуждены обещать высокую прибыль, чтобы найти инвесторов.

В зависимости от происхождения капитала инвестиции делятся на:

  • внешние и внутренние, т.е. иностранные и отечественные;
  • частные и государственные.

На практике каждая экономика имеет свой инвестиционный климат, т.е. степень привлекательности для инвесторов.

Инвестиции в РБ

Для современной Беларуси инвестиции, особенно внешние, вопрос чрезвычайно острый.

Крупных частных инвесторов в Республике Беларусь пока не наблюдается, возможности государственных инвестиций ограничены низкой рентабельностью госпредприятий.

Внешние заимствования государства также нельзя назвать инвестициями, так как они используются, в основном, для поддержки финансовой системы.

Уровень развития фондового рынка в Республике в настоящий момент не позволяет надеяться на привлечение инвестиций через свободную продажу акций предприятий. По этой же причине оказываются невозможными все виды инвестирования посредством приобретения ценных бумаг предприятий.

Ввиду отсутствия у большинства отечественных предприятий достаточной и стабильно получаемой чистой прибыли не представляется возможным привлечение средств мелких инвесторов действующих только для получения денежной прибыли. Но остаются перспективы привлечения стратегических внешних инвесторов. Именно таким образом в Беларусь пришли все сколь-нибудь значимые инвестиции – через продажу контрольного пакета акций организации внешнему инвестору.

Таким образом, именно с внешними инвестициями принято  связывать надежды на развитие отечественной экономики. Для этого предпринимаются известные усилия на государственном уровне, принят Закон Республики Беларусь «Об инвестиционных фондах» №52-З от 17 июля 2017 года.

Из-за рубежа за 2019 год в Республику Беларусь от иностранных инвесторов всего поступило 10 миллиардов долларов США инвестиций в реальный сектор экономики за исключением банков. Ключевыми инвесторами организаций страны являлись субъекты хозяйствования Российской Федерации: 45,1% от общего размера поступивших инвестиций, Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии – 18%, Кипра – 7,6%.

Прямые иностранные инвестиции составили 7,2 миллиарда долларов США – 72,3% от всех общего размера иностранных инвестиций.

По итогам 2019 года организациями Республики Беларусь за исключением банков за рубеж направлено инвестиций на сумму 5,8 миллиардов долларов США. Основной объем инвестиций организациями республики был направлен субъектам хозяйствования РФ (61,9% от всех направленных инвестиций), Украины (15,5%), Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии (9,8%).

В Республике Беларусь в настоящий момент есть примеры привлечения крупных объемов инвестиций из-за рубежа путем продажи предприятий связи, транспортной системы, банков и даже нескольких бывших колхозов. Однако, по общему мнению, экономике требуется многократно больший объем вложений. Но такие инвестиции, также по общему мнению, неизбежно приведут к переделу собственности и связанным с этим потрясениям.

Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о