Инвестиционный счет в сбербанке что это такое: Индивидуальный инвестиционный счет в Сбербанке

Сбербанк перевел иностранные бумаги клиентов другим брокерам

13 апреля 2022

• Инвестиции

• Михаил Кузнецов Автор

Фото Агентство «Москва»

Из-за американских санкций брокеру «Сбера» пришлось переносить иностранные ценные бумаги клиентов на обслуживание другим брокерам. Передача бумаг, как сообщает банк, состоялась. Однако кому именно, Сбербанк пока не уточняет и обещает до 26 апреля направить клиентам на электронную почту отчет с реквизитами юрлица, которому были переведены активы

Сбербанк 12 апреля перевел иностранные ценные бумаги своих брокерских клиентов «другим профессиональным участникам рынка ценных бумаг, не включенным в санкционные списки иностранных государств», сообщили корреспонденту Forbes в кол-центре банка. Оператор уточнил, что до 26 апреля банк направит на электронную почту клиентов отчет, который будет содержать реквизиты конкретного юридического лица, куда были переведены бумаги, а также перечень и количество переданных иностранных бумаг. При этом оператор кол-центра не уточнил, куда именно перевели иностранные бумаги клиентов. Опрошенные Forbes клиенты брокера «Сбера», на балансах которых есть иностранные бумаги, уведомлений о переводе другому брокеру не получали, изменений в личных кабинетах они не видят. Forbes отправил запрос в Сбербанк.

Днем ранее, 12 апреля, клиенты брокера Сбербанка получали сообщения, в которых указывалось, что «в связи с предписанием Банка России» с 13 апреля торговые операции на валютном рынке «будут ограничены на 6 месяцев». В сообщении указывалось, что клиент может продать валюту 12 апреля в режиме TOD (при котором валюта зачисляется на счет в день купли/продажи. —

Forbes), а также прилагалась инструкция, как вывести валюту на банковский счет. В Сбербанке подтвердили, что у клиентов брокерского обслуживания с 13 апреля будет временно ограничена возможность покупки валюты в приложении «СберИнвестор». «Данные предписания никак не касаются клиентов — физических лиц, которые по-прежнему могут покупать валюту безналично через «Сбербанк Онлайн» без ограничений», — уточнила пресс-служба «Сбера».

Материал по теме

6 апреля Сбербанк и его дочерние структуры попали под блокирующие санкции США, в список SDN, specially designated nationals, согласно которому американским физлицам и компаниям запрещено вести бизнес с его фигурантами. В SDN-списке также оказались инвестиционные «дочки» Сбербанка — «Сбербанк Капитал», «Сбербанк CIB» и «Сбербанк Инвестиции». Это означает, что клиенты брокера не смогут совершать сделки с иностранными ценными бумагами и валютой, а также получать дивиденды и купоны по бумагам иностранных эмитентов.

К ценным бумагам иностранных компаний также относятся бумаги российских компаний, выпущенные и зарегистрированные за пределами России, например «Яндекса», «Тинькофф» и Polymetal.

7 апреля Сбербанк сообщил клиентам с иностранными бумагами на брокерских счетах, что из-за новых санкций «принял решение перевести иностранные ценные бумаги клиентов в другой депозитарий, не включенный в санкционный список», до 13 апреля. Именно до этого времени, согласно предписанию Минфина США, американские граждане и компании должны завершить все транзакции и отношения со Сбербанком и его «дочками». «Банк принял решение перевести иностранные ценные бумаги клиентов в другой депозитарий, не включенный в санкционный список. Мы пошли на этот шаг, чтобы вы сохранили возможность распоряжаться своими активами без ограничений», — говорилось в сообщении «Сбера».

В тот же день, 7 апреля, Frank Media со ссылкой на источники сообщило, что брокерами, куда переведут иностранные бумаги клиентов «Сбера», станут БКС и «Атон». Но сначала эти планы опровергли в БКС, написав 8 апреля в своем Telegram-канале, что «не участвуют в переводе активов клиентов, имеющих брокерские счета в Сбербанке или его компаниях». Затем 10 апреля «Атон» заявил, что «не участвует в переводе активов клиентов Сбербанка, а также других банков, брокерских и управляющих компаний». При этом из Telegram-канала «СберИнвестиций» исчезло сообщение о переводе иностранных активов клиентов «в другой депозитарий, не включенный в санкционный список»,  а на сайте банка владельцам иностранных бумаг по адресу, где раньше говорилось о переводе активов другому брокеру, теперь предлагается обратиться к клиентскому менеджеру.

Материал по теме

Ранее переводить иностранные активы клиентов другим брокерам уже пришлось ВТБ и «Открытию». ВТБ переводил бумаги в брокерские подразделения Альфа-банка и Россельхозбанка, а «Открытие» — небольшому воронежскому брокеру «Инвестиционная палата».

Причем банки начали заранее уведомлять клиентов о переводе активов и указывали брокеров, которым будет осуществлен перевод (у ВТБ и «Открытие» на перевод был месяц, у «Сбера» — неделя).

Альфа-банк 6 апреля также попал под блокирующие санкции США, и теперь брокер банка намерен до 6 мая (дедлайн, установленный Минфином США для прекращения операций с банком и его структурами) перевести брокерские счета клиентов, причем не только с иностранными бумагами. О том, кому будут переведены бумаги, банк пока не сообщает. 1 апреля банк и его сотрудники учредили компанию «А-инвестиции», которая, под данным ЕГРЮЛ, займется брокерской деятельностью. Банку в новой структуре принадлежит 34%, а руководителю брокерского бизнеса Альфа-банка Илье Васильеву и руководителю дирекции брокерских операций банка Сергею Рыбакову — по 33%.

Материал по теме

Брокеры могут не стремиться афишировать обмен клиентами из-за опасений санкций, поскольку «на рынке ходит мнение о том, что с крупными банками Запад закончил и следующая волна санкций захлестнет частные и не такие крупные компании, а массовый анонсированный переход клиентов от одного брокера к другому вполне может рассматриваться как обход санкций», говорит Forbes один из участников брокерского рынка. «Санкции на Альфа-банк, скорее всего, не связаны с тем, что брокерское подразделение банка приняло часть клиентов с ВТБ, но, во-первых, точно этого никто не знает, а во-вторых, никто не хочет оказаться на месте «Альфы» и удвоить себе работу — сначала тратить силы на приход брокеров, а потом, при негативном сценарии, — на их перевод», — объяснил собеседник. «С другой стороны, страх брокеров присутствует только в публичной плоскости, а за кулисами никто не хочет отказываться от таких легких клиентов, поэтому подсанкционные и принимающие брокеры будут искать пути максимально тихо и аккуратно сделать раздачу клиентов», — предполагает он.

Сбербанк брокерский счет: тарифы Самостоятельный или Инвестиционный — какой выбрать?

Время чтения статьи ⏳ 3 мин.

Сбербанк — один из крупнейших брокеров России. Он предлагает частным инвестором дистанционное заключение договора и удобные инструменты для совершения операций на фондовом рынке, включая торговый терминал и приложение. Но при открытии брокерского счета нужно сразу решить, какой тариф выбрать. На выбор предлагаются в Сбербанке ТП: «Самостоятельный» и «Инвестиционный». Рассмотрим особенности каждого из них, чтобы было проще принять правильное решение.

Содержание

Преимущества и недостатки тарифа Инвестиционный

По умолчанию проанализировать тарифы «Инвестиционный» и «Самостоятельный», а затем сделать их сравнение в Сбербанке предлагается самому клиенту. При подаче заявки на открытие брокерского счета нужно выбрать один из этих вариантов. Это может запутать, особенно начинающих инвесторов. Конечно, можно оставить все по умолчанию и тогда автоматически брокер установит ТП «Инвестиционный». Это не плохой выбор, но стоит изучить все плюсы и минусы данной схемы тарификации.

Тарифный план «Инвестиционный» ориентирован на тех, кто хочет вкладывать средства, опираясь на мнение профессиональных аналитиков. В него входит подписка на регулярную рассылку с инвестиционным дайджестом. В нем можно найти идеи от команды Сбербанка по вложению средств на российском и международном фондовых рынках.

Дополнительно клиенты со статусом квалифицированного инвестора и ТП «Инвестиционный» получают доступ к порталу Sberbank Investment Research. На нем можно найти обзоры финансовых инструментов от аналитиков Сбербанка.

Хотите сменить брокера?

Вы всегда можете сменить брокера, переместив инвестиционный портфель на новую платформу. Мы рекомендуем ознакомиться с условиями инвестирования в Тинькофф. Для вас доступно: бесплатное обучение, акции в подарок за пройденные уроки, а также программа рост акций за 3 месяца! Инвестируйте выгодно, перейдя по ссылке здесь👈

Минус у тарифного плана только один — он обойдется дороже, чем ТП «Самостоятельный». Например, вне зависимости от оборота на ТП «Инвестиционный» комиссия за сделку на фондовом рынке Московской биржи составит 0,3%, а на тарифе «Самостоятельный» она будет колебаться в пределах 0,018–0,06%.

Обратите внимание!

Перед тем как открыть в Сбербанке брокерский счет ТП «Самостоятельный» или «Инвестиционный» нужно внимательно изучить в формате официального документа. Он выложен на сайте брокера. Такой подход позволит свести к минимуму вероятность возникновения спорных ситуаций уже в процессе работы.

При этом часть тарифов для обоих тарифных планов будет одинаковыми. Например, как на ТП «Самостоятельный», так и на тарифе «Инвестиционный» клиенту не придется платить за открытие брокерского счета и подключение к терминалу QUIK. Не придется инвестору оплачивать и услуги SMS-информирования, в т. ч. для доставки кодов подтверждения операции на площадке.

Преимущества и недостатки тарифа Самостоятельный

Тариф «Самостоятельный» не предусматривает доступа к сервисам информационной поддержки. Даже клиенты со статусом квалифицированного инвестора на нем не получат доступа к аналитике от Сбербанка или инвестиционным идеям в регулярном дайджесте. Это главный минус тарифного плана.

Зато открывая Сбербанк инвестиционный или брокерский счет ТП «Самостоятельный» позволит экономить на комиссиях. Они окажутся существенно выгоднее для клиента.

Обратите внимание!

Тарифные планы для ИИС и обычных брокерских счетов в Сбере ничем не отличаются.

Отзывы пользователей о тарифах

В отзывах пользователи чаще всего сравнивают платформы в целом и достаточно редко доходят до анализа тарифных планов. Большинство авторов в целом положительно оценивают работу Сбербанка как брокера и в качестве плюсов отмечают следующие:

• высокая надежность;
• наличие приложения для простого управления портфелем с мобильного устройства;
• приемлемые комиссии;
• возможность вывода дохода от ИИС на отдельный счет.

Минусов пользователи у брокера также отмечают немало. Чаще всего они относятся к качеству поддержки и работе программного обеспечения. Связаться со специалистами Сбера весьма проблематично, а помочь по телефону они чаще всего ничем не могут. А приложение, созданное в банке, нередко вылетает у пользователей или работает неправильно. Конечно, проблемы устраняются, но часто для этого приходится ждать весьма долго.

В немногочисленных отзывах пользователей, содержащие мнение о тарифах, чаще всего рекомендуется выбирать ТП «Самостоятельный». Большинство клиентов не оценили информационную поддержку от Сбера и считают, что за нее переплачивать нет смысла.

Какой выбрать?

Проанализировав «Инвестиционный» или «Самостоятельный» тарифы Сбербанка, какой выбрать решить может быть все равно достаточно сложно. В общем случае ТП «Инвестиционный» рекомендуется только тем, кто хочет вкладывать деньги на основе советов профессиональной команды Сбера и не собирается совершать множество операций с бумагами. Например, он подойдет тем, кто хочет купить бумаги сразу на несколько лет и затем только получать прибыль.

Обратите внимание!

Советы Сбера не дают гарантии доходности. Это только мнение команды банка и его инвестиционных подразделений. Фондовый рынок может быть непредсказуем и иногда на нем совершают ошибки даже профессионалы.

В остальных случаях оптимальным будет открытие брокерского счета с тарифом «Самостоятельный». На нем ниже комиссии, что особенно ощутимо при большом числе операций с бумагами и их частом проведении. Но при этом придется самостоятельно искать всю необходимую информацию для принятия решения.

Выбирая «Инвестиционный» или «Самостоятельный» тариф Сбербанка для брокерского счета, стоит понимать, что у них немного различий. Главные из них — размеры комиссии и доступ к сервисам информационной поддержки. Если советы по вложению средств не требуются и планируется все решения принимать исключительно самостоятельно, лучше будет воспользоваться тарифным планом «Самостоятельный» и сэкономить деньги.

Видеообзор

Александр Новиков

Автор финансового блога, эксперт в области инвестиций

Что это такое, чем занимаются инвестиционные банкиры

Что такое инвестиционно-банковские услуги?

Инвестиционный банкинг — это тип банковского дела, который организует крупные и сложные финансовые операции, такие как слияния или первичное публичное размещение акций (IPO). Эти банки могут привлекать деньги для компаний различными способами, включая обеспечение выпуска новых ценных бумаг для корпорации, муниципалитета или другого учреждения. Они могут управлять IPO корпорации. Инвестиционные банки также предоставляют консультации по вопросам слияний, поглощений и реорганизаций.

По сути, инвестиционные банкиры — это эксперты, которые держат руку на пульсе текущего инвестиционного климата. Они помогают своим клиентам ориентироваться в сложном мире высоких финансов.

Key Takeaways

• Инвестиционно-банковская деятельность в основном связана с привлечением денег для компаний, правительств и других организаций.
• Инвестиционная банковская деятельность включает андеррайтинг новых долговых и долевых ценных бумаг для всех типов корпораций.
• Инвестиционные банки также будут способствовать слияниям и поглощениям, реорганизациям и брокерским сделкам для учреждений и частных инвесторов.
• Инвестиционные банкиры работают с корпорациями, правительствами и другими группами. Они планируют и управляют финансовыми аспектами крупных проектов.
• Инвестиционные банки были юридически отделены от других типов коммерческих банков в Соединенных Штатах с 1933 по 1999 год, когда был отменен Закон Гласса-Стигалла, который разделял их.

Инвестиционно-банковская деятельность

Понимание инвестиционно-банковской деятельности

Инвестиционные банки подписывают новые долговые и долевые ценные бумаги для всех типов корпораций, помогают в продаже ценных бумаг, а также способствуют слияниям и поглощениям, реорганизациям и брокерским сделкам для учреждений и частных инвесторов. Инвестиционные банки также дают рекомендации эмитентам относительно предложения и размещения акций.

Многие крупные инвестиционно-банковские системы являются аффилированными лицами или дочерними компаниями более крупных банковских учреждений, и многие из них стали нарицательными, крупнейшими из которых являются Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch и Deutsche Bank.

Вообще говоря, инвестиционные банки помогают в крупных и сложных финансовых операциях. Они могут дать совет о том, сколько стоит компания и как лучше структурировать сделку, если клиент инвестиционного банкира рассматривает возможность приобретения, слияния или продажи. Деятельность инвестиционных банков также может включать выпуск ценных бумаг в качестве средства привлечения денег для клиентских групп и создание документации для Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), необходимой для того, чтобы компания стала публичной.

Инвестиционные банки нанимают инвестиционных банкиров, которые помогают корпорациям, правительствам и другим группам планировать и управлять крупными проектами, экономя время и деньги своих клиентов за счет выявления рисков, связанных с проектом, до того, как клиент начнет действовать.

Теоретически инвестиционные банкиры являются экспертами, которые держат руку на пульсе текущего инвестиционного климата, поэтому предприятия и учреждения обращаются к инвестиционным банкам за советом о том, как лучше спланировать свое развитие, поскольку инвестиционные банкиры могут адаптировать свои рекомендации к нынешнему состоянию хозяйственные дела.

Регулирование и инвестиционно-банковская деятельность

Закон Гласса-Стигалла был принят в 1933 году после того, как крах фондового рынка 1929 года привел к массовым банкротствам банков. Целью закона было разделение коммерческой и инвестиционной банковской деятельности. Смешение коммерческой и инвестиционной банковской деятельности считалось очень рискованным и могло усугубить крах 1929 года. Это связано с тем, что, когда фондовый рынок рухнул, инвесторы поспешили забрать свои деньги из банков для удовлетворения маржинальных требований и для других целей, но некоторые банки не смогли выполнить эти требования, потому что они тоже вложили деньги своих клиентов в фондовый рынок.

До принятия закона Гласса-Стигалла банки могли направлять средства розничных вкладчиков на спекулятивные операции, такие как инвестирование в фондовые рынки. По мере того как такие операции становились все более прибыльными, банки занимали все более и более крупные спекулятивные позиции, что в конечном итоге подвергало риску средства вкладчиков.

Однако некоторые представители финансового сектора сочли положения закона суровыми, и Конгресс в конце концов отменил Закон Гласса-Стигалла в 1999 году. Закон Грэмма-Лича-Блайли от 1999 таким образом устранил разделение между инвестиционными и коммерческими банками. После отмены большинство крупных банков возобновили совместные инвестиционные и коммерческие банковские операции.

Первичное размещение акций (IPO) Андеррайтинг

По сути, инвестиционные банки служат посредниками между компанией и инвесторами, когда компания хочет выпустить акции или облигации. Инвестиционный банк помогает с ценообразованием финансовых инструментов для максимизации доходов и с соблюдением нормативных требований.

Часто, когда компания проводит IPO, инвестиционный банк покупает все или большую часть акций этой компании непосредственно у компании. Впоследствии в качестве доверенного лица компании, выходящей на IPO, инвестиционный банк будет продавать акции на рынке. Это значительно упрощает жизнь самой компании, поскольку она фактически заключает контракт на IPO с инвестиционным банком.

Более того, инвестиционный банк может получить прибыль, так как он, как правило, оценивает свои акции с наценкой по сравнению с той, которую он первоначально заплатил за них. При этом он также берет на себя значительный риск. Хотя опытные аналитики используют свой опыт, чтобы максимально точно оценить акции, инвестиционный банк может потерять деньги на сделке, если выяснится, что он переоценил акции, так как в этом случае ему часто придется продавать акции по более низкой цене. меньше, чем он заплатил за него изначально.

Пример инвестиционного банкинга

Предположим, что Pete’s Paints Co., сеть поставщиков красок и другого оборудования, хочет выйти на биржу. Пит, владелец, связывается с Хосе, инвестиционным банкиром, работающим в более крупной инвестиционно-банковской фирме. Пит и Хосе заключают сделку, по которой Хосе (от имени своей фирмы) соглашается купить 100 000 акций Pete’s Paints для IPO компании по цене 24 доллара за акцию — цене, к которой аналитики инвестиционного банка пришли после тщательного рассмотрения.

Инвестиционный банк платит 2,4 миллиона долларов за 100 000 акций и после подачи соответствующих документов начинает продавать акции по 26 долларов за акцию. Однако инвестиционный банк не может продать более 20% акций по этой цене и вынужден снизить цену до $23 за акцию, чтобы продать оставшиеся акции.

Таким образом, для сделки IPO с Pete’s Paints инвестиционный банк заработал 2,36 миллиона долларов [(20 000 × 26 долларов) + (80 000 × 23 доллара) = 520 000 долларов + 1 840 000 долларов = 2 360 000 долларов]. Другими словами, фирма Хосе потеряла на этой сделке 40 000 долларов, потому что переоценила Pete’s Paints.

Инвестиционные банки часто будут конкурировать друг с другом за обеспечение проектов IPO, что может вынудить их увеличить цену, которую они готовы заплатить, чтобы обеспечить сделку с компанией, которая становится публичной. Если конкуренция является особенно жесткой, это может привести к существенному удару по прибыли инвестиционного банка.

Однако чаще всего таким способом андеррайтинг ценных бумаг будет осуществляться не одним, а несколькими инвестиционными банками. Хотя это означает, что каждый инвестиционный банк получает меньшую прибыль, это также означает, что каждый из них будет иметь меньший риск.

Чем занимаются инвестиционные банки?

Вообще говоря, инвестиционные банки помогают в крупных и сложных финансовых операциях. Они могут дать совет о том, сколько стоит компания и как лучше структурировать сделку, если клиент инвестиционного банкира рассматривает возможность приобретения, слияния или продажи. По сути, их услуги включают в себя андеррайтинг новых долговых и долевых ценных бумаг для всех типов корпораций, оказание помощи в продаже ценных бумаг, а также помощь в содействии слияниям и поглощениям, реорганизациям и брокерским сделкам как для учреждений, так и для частных инвесторов. Они также могут выпускать ценные бумаги в качестве средства сбора денег для клиентских групп и создавать необходимую документацию Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) для того, чтобы компания стала публичной.

Какова роль инвестиционных банкиров?

В инвестиционных банках работают люди, которые помогают корпорациям, правительствам и другим группам планировать и управлять крупными проектами, экономя время и деньги своих клиентов за счет выявления рисков, связанных с проектом, до того, как клиент приступит к работе. Теоретически инвестиционные банкиры должны быть экспертами, которые держат руку на пульсе текущего инвестиционного климата. Предприятия и учреждения обращаются в инвестиционные банки за советом, как лучше спланировать свое развитие. Инвестиционные банкиры, используя свой опыт, адаптируют свои рекомендации к текущему положению дел в экономике.

Что такое первичное публичное предложение (IPO)?

Первичное публичное предложение (IPO) относится к процессу предложения акций частной корпорации населению в рамках новой эмиссии акций. Публичный выпуск акций позволяет компании привлекать капитал от публичных инвесторов. Компании должны соответствовать требованиям, установленным биржами и SEC для проведения IPO. Компании нанимают инвестиционные банки для гарантии своих IPO. Андеррайтеры участвуют во всех аспектах комплексной проверки IPO, подготовки документов, подачи, маркетинга и выпуска.

Итог

Названия инвестиционных банков, таких как Goldman Sachs и Morgan Stanley, часто упоминаются в дискуссиях о финансовом рынке, подчеркивая важность этих учреждений в финансовом мире. Как правило, инвестиционные банки помогают клиентам с крупными и сложными финансовыми операциями. Это включает в себя андеррайтинг новых долговых и долевых ценных бумаг, помощь в продаже ценных бумаг, а также содействие в слияниях и поглощениях, реорганизациях и брокерских сделках. Инвестиционные банки могут помочь другим организациям привлечь капитал, организовав первичное публичное размещение акций (IPO) и создав документацию, необходимую для того, чтобы компания стала публичной.

Инвестиционно-банковская деятельность: определение, типы и прочее

Инвестиционно-банковская деятельность — это часть банковской индустрии, ориентированная на привлечение капитала для компаний, правительств и других организаций. Инвестиционные банки, как правило, являются частными компаниями, и они могут гарантировать долговые и долевые ценные бумаги, помогать в слияниях и поглощениях, предоставлять финансовые консультационные услуги и предлагать поддержку при первичном публичном размещении акций (IPO), когда компании становятся публичными. Однако существует несколько различных типов инвестиционных банков.

Что такое инвестиционно-банковская деятельность?

Инвестиционный банк — это тип банка, который работает в основном с крупными финансами, помогая компаниям получить доступ к рынкам капитала, таким как рынки акций или облигаций. Инвестиционные банки осуществляют сложные финансовые услуги и операции от имени своих клиентов, выступая в качестве андеррайтеров, посредников и финансовых консультантов. Так, например, если правительство хочет профинансировать строительство шоссе, оно может обратиться к инвестиционному банку с просьбой выпустить облигации для привлечения капитала.

По сути, инвестиционные банки являются посредниками между компанией и государственными инвесторами. Большинство инвестиционных банков в той или иной степени используют следующие комбинации:

• Привлечение капитала путем инвестирования в ценные бумаги или выпуска новых акций во время IPO
• Привлечение заемного капитала, чтобы помочь компании расшириться путем поиска инвесторов для корпоративных облигаций
• Содействие слияниям и корпоративной реструктуризации
• Собственная торговля, инвестирование и торговля собственными деньгами банков на их частный счет

В целом услуги инвестиционных банков связаны с консультированием, финансированием, торговлей и исследованиями. Они зарабатывают деньги, предлагая эти услуги клиентам, в том числе предприятиям, правительствам, инвестиционным фондам и многим другим.

Эти инвестиционные банки получают вознаграждение и комиссионные за работу, которую они выполняют от имени своих клиентов. Это прямо противоположно тому, как обычные банки зарабатывают деньги. Например, стандартный банк, такой как Chase, принимает депозиты и получает проценты по средствам, которые он ссужает клиентам.

Виды инвестиционно-банковских услуг

Многие компании по всему миру предоставляют инвестиционно-банковские услуги. Однако эти банки можно разделить на три основные категории:

• Банки с выпуклой скобкой:  Инвестиционные банки, подпадающие под эту категорию, являются крупнейшими. В результате их услуги чрезвычайно надежны, и они часто работают по всему миру.
• Банки среднего размера:  Эти инвестиционные банки меньше, чем банки выпуклой группы. Их деловые отношения также осуществляются в гораздо меньших масштабах.
• Банки-бутики:  Существует три типа банков-бутиков: элитные, региональные и отраслевые. Элитные банки-бутики являются крупнейшими из трех, поскольку они часто работают с крупными предприятиями по вопросам слияний и поглощений. Региональные и отраслевые банки-бутики сосредоточены на более мелких сделках в определенных регионах и отраслях соответственно.

В большинстве фирм инвестиционно-банковская деятельность является лишь частью их общего бизнеса, а не всей его деятельностью. Эти компании обычно также участвуют в той или иной форме коммерческого банковского дела или управления капиталом. Это становится очевидным, если взглянуть на некоторые из крупнейших фирм отрасли:

• Голдман Сакс
• Дойче Банк
• Дж. П. Морган Чейз
• Морган Стэнли
• Банк Америки
• Меррилл Линч
• Инвестиционный банк Барклайс
• Ситигруп
• Уэллс Фарго Секьюритиз

Во многих случаях в крупных инвестиционных банках есть определенные группы, которые сосредоточены на отдельных отраслях и рынках. Например, это могут быть продукты питания, спорт, розничная торговля, технологии, здравоохранение и многое другое.

Правила инвестиционно-банковской деятельности

Инвестиционно-банковская деятельность неоднократно подвергалась тщательной проверке, и многие правительственные деятели и эксперты настаивали на ужесточении правил. Примечательно, что инвестиционные банки были обвинены в различных финансовых катастрофах, включая крах фондового рынка 1929 года и финансовый кризис 2008 года.

Исторически правила инвестиционно-банковской деятельности уже давно являются предметом дискуссий. Еще в 1930-х годах Конгресс принял Закон Гласса-Стигалла 1933 года. Он требовал, чтобы инвестиционные и коммерческие банки работали отдельно, и каждому из них были отведены уникальные роли. Этот акт был направлен на то, чтобы разорвать связи, которые, по мнению многих, вызвали 19-летие.29 крах фондового рынка. Но в 1999 году, после многих лет ослабления, закон был отменен.

Более десяти лет спустя, в июле 2010 года, президент Обама подписал Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей. Часть этого акта включает правило Волкера, которое повторно учредило некоторые части правила Гласса-Стигалла, чтобы помешать банкам делать определенные спекулятивные инвестиции, которые могли способствовать финансовому кризису 2008 года.

В настоящее время многие республиканцы и демократы сходятся во мнении, что должен быть принят законопроект Гласса-Стигалла «21 век». Тем не менее, им все еще нужно выяснить, как это будет выглядеть. На данный момент крупные инвестиционные банки также могут обслуживать индивидуальных клиентов через розничное подразделение, что открывает возможность потенциального конфликта интересов.

Инвестиционно-банковская деятельность как карьера

По существу, инвестиционные банкиры являются корпоративными финансовыми консультантами, имеющими опыт работы с ценными бумагами. Они должны понимать правительственные постановления и быть в курсе текущего инвестиционного климата. Они назначают оценочную стоимость инструментов и предложений, используя сложные финансовые модели.

Кроме того, инвестиционные банкиры определяют потенциальные риски, прогнозируют возможную прибыль и готовят документацию для Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) от имени своих клиентов. На более низких ступенях это означает много исследований и работы в Microsoft Excel. Когда вы начнете подниматься по карьерной лестнице, вы можете взять на себя роль, более ориентированную на клиента. Это влечет за собой встречи с клиентами и представление бизнеса их сети инвесторов.

Чтобы стать инвестиционным банкиром, вам потребуется как минимум степень бакалавра. Чтобы получить эти полномочия, инвестиционные банкиры часто посещают бизнес-школы. Часто эти люди начинают как аналитики, а затем становятся помощниками. После этого их карьерная траектория может достичь высот вице-президента, директора или даже управляющего директора.

Все слышали, казалось бы, неправдоподобные истории о выпускниках колледжей, получающих шестизначные зарплаты в первый год после окончания бизнес-школы. Возможно, эти истории были достаточно убедительными, чтобы заманить вас в финансовую или бухгалтерскую карьеру. Как оказалось, эти возможности открываются, если вы выберете карьеру в инвестиционно-банковской сфере.

По данным сетевого сайта LinkedIn, аналитики инвестиционно-банковских услуг в США получают среднюю годовую зарплату в размере 85 000 долларов. Как только эти аналитики становятся партнерами, что может произойти в течение трех лет, их зарплата обычно подскакивает примерно до 140 000 долларов. И это только базовый оклад.

Как показывает исследование LinkedIn, в инвестиционно-банковской сфере существует множество бонусов. Фактически, средний годовой бонус для аналитиков и сотрудников инвестиционно-банковских услуг составляет 45 000 и 100 000 долларов соответственно. Несмотря на эти непомерные цифры, высокие зарплаты инвестиционных банкиров часто связаны с долгим рабочим днем, высоким уровнем стресса и монотонной работой.

Практический результат

Инвестиционные банки являются важной частью институционального инвестирования, поскольку они помогают крупным организациям ориентироваться на инвестиционном рынке. Однако, поскольку услуги этих банков по своей сути основаны на инвестиционных ценных бумагах, они должны соблюдать ряд строгих правил.

Советы по инвестированию

• Если вы все еще учитесь инвестировать, подумайте о работе с финансовым консультантом, который поможет подобрать активы, подходящие для вашего портфеля и долгосрочных финансовых целей. Найти финансового консультанта не составит труда. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам до трех проверенных финансовых консультантов, которые обслуживают ваш регион, и вы можете бесплатно взять интервью у своих консультантов, чтобы решить, какой из них подходит именно вам. Если вы готовы найти консультанта, который поможет вам достичь ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.
• Тщательно подумайте, на какой риск вы готовы пойти. Неопределенность может нервировать, но разнообразное сочетание акций и взаимных фондов даст вам гораздо больше шансов увидеть значительный финансовый рост, чем облигации или традиционные сберегательные счета.