Инвестиционный фонд это: Инвестиционный фонд — Что такое Инвестиционный фонд?

Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости

ЗПИФ представляет собой имущественный комплекс без образования юридического лица и формируется из активов нескольких инвесторов, которые, передавая свои средства в фонд, становятся владельцами его паев. Имущество фонда является общей долевой собственностью пайщиков, а все результаты деятельности фонда распределяются среди них пропорционально имеющемуся количеству паев. Управляющая компания, которая распоряжается имуществом фонда в соответствии с инвестиционной декларацией, может осуществлять финансирование строительства объектов недвижимости (такие фонды можно условно назвать «инвестиционными») и приобретение готовых объектов недвижимости для сдачи в аренду («рентные» фонды). Кроме того, прибыль фонда может формироваться за счет других операций на рынке недвижимости (купля-продажа земли, жилой и коммерческой недвижимости и т. д.).

Как работает ЗПИФ

Управляющая компания передает денежные средства ЗПИФ недвижимости застройщику и имеет право по окончании строительства и сдачи объекта в эксплуатацию получить в активы ЗПИФ недвижимости конкретные квартиры с зарегистрированным титулом собственности. ЗПИФы отличает наличие особого органа управления – общего собрания владельцев инвестиционных паев, принимающего решения по отдельным вопросам деятельности фонда, а также возможность оплаты инвестиционных паев неденежными средствами: имущественными правами на объекты недвижимости, землю и т.д.

Практика формирования разного рода ЗПИФов, которая принята в том числе и в деятельности ГК КОРТРОС, возникла как ответ на необходимость привлечения регулярного финансирования девелоперских проектов в больших объемах, что не удается осуществить только путем продажи прав на будущие квартиры конечным пользователям на ранних этапах строительства.

Прямая зависимость финансирования объекта от работы отдела продаж ставит под угрозу соблюдение сроков (а значит, и технологий) строительства, приводит к нарушениям, когда застройщик пускает средства от продажи одного объекта на достройку другого, заставляет продавать права на квартиры по ценам значительно ниже рыночных – лишь бы не останавливать строительство – тем самым, теряя прибыль.

Коллективные инвестиции в недвижимость ГК КОРТРОС

ГК КОРТРОС обладает обширным портфелем проектов на разных стадиях реализации, в разных регионах и сегментах недвижимости. Диверсификация вложений фондовых активов позволяет сделать управление гибким, а прибыль гарантированной.

Если добавить к этому простоту создания ЗПИФа, оформления инвестиций, системы учета и отчетности по сравнению с юридическим лицом, прозрачность и снятие с пайщиков бремени управления активами, преимущества такой формы инвестирования в недвижимость становятся очевидны.

ЗПИФ недвижимости

ЗПИФ недвижимости – это эффективный способ инвестирования, который выгоден как застройщику, так и инвестору. Кратко рассмотрим преимущества этой формы инвестиций для тех и других.

Выгода для застройщика
По законодательству РФ средства ЗПИФ могут направляться на финансирование объекта строительства с момента завершения наиболее рискованного этапа девелопмента: оформления земельных отношений, получения разрешительной документации, создания и утверждения проекта. Стоимость этого этапа составляет 7-15% стоимости всего объекта и финансируется застройщиком на собственные средства или кредиты. А уже на следующим этапе, когда производятся основные строительно-монтажные работы, идет укладка инженерных сетей, для успешного соблюдения сроков девелоперу жизненно необходимы регулярные поступления средств и, по возможности, без выплаты процентов по кредиту, чтобы не вынимать на них деньги из оборота. Таким источником финансирования и становится ЗИПФ. При этом управляющая компания фонда не только направляет в проект средства инвесторов, но и занимается продажей прав на будущие квартиры. И, в отличие от самого застройщика, имеет возможность использовать такие привлекательные маркетинговые инструменты, как рассрочка платежей, различные жилищные программы. Все это повышает конкурентоспособность объекта на рынке и в конечном счет; приносит пользу обеим сторонам.

Выгода для инвестора
За счет масштабов инвестиций, осуществляемых ЗПИФ, выгода каждого пайщика оказывается выше, чем если бы он инвестировал свои средства самостоятельно. Риски инвесторов в фонде также значительно снижаются по сравнению с самостоятельными вложениями в недвижимость. Это происходит за счет следующих факторов:

• контроль деятельности управляющей компании фонда со стороны специализированного депозитария и регистратора;
• государственный надзор за функционированием фонда со стороны ЦБ;
• строгая законодательная база, регулирующая деятельность ЗПИФ;
• возможность контроля сделок ЗПИФ посредством Инвестиционного комитета фонда;
• юридическая защита активов: на имущество ЗПИФ не может быть обращено взыскание по обязательствам пайщика.

При покупке паев ЗПИФ инвестор снимает с себя необходимость управления приобретенными активами – купля/продажа, отношения с коммунальными службами, корпоративное управление при прямых инвестициях в капитал проектов и т.п. Это особенно актуально для крупных инвесторов и большого количества проектов.

ЗПИФ не платит налог на прибыль, поэтому есть возможность ее реинвестировать и увеличивать доходность.

Дополнительную доходность обеспечивают регулярные выплаты на протяжении всего действия ЗПИФ.

Как устроены паевые инвестиционные фонды: ETF, ОПИФ, БПИФ — статья по теме Инвестиции

Подбор активов для инвестиционного портфеля — дело тонкое. Нужно найти выгодные бумаги, а потом следить за их состоянием, оценивать риски и совершать сделки. Облегчить жизнь инвестора могут паевые инвестиционные фонды — ими управляют профессионалы, а инвестор только вкладывает деньги. Рассказываем, какие бывают фонды и как выбрать самый выгодный

Как работают паевые инвестиционные фонды

Представьте, что перед вами сотня тортов. Они большие, дорогие и не факт, что вкусные. Поэтому вы хотите собрать в тарелку по кусочку каждого угощения и просите официанта помочь с выбором. Если заменить торты на инвестиции, то ваш официант — паевой инвестиционный фонд.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — это форма коллективных инвестиций, при которой деньги клиентов (пайщиков) объединяются и передаются в доверительное управление профессионалам.

Управляющая компания формирует фонд и размещает средства в большой пакет различных активов: это могут быть акции, облигации, золото, недвижимость. Этот пакет делится на части — инвестиционные паи — которые распределяются между инвесторами пропорционально вложенным ими деньгам и дают право на владение долей фонда.

Например, Иван купил один пай за 10 000 ₽. Он выбрал ПИФ, инвестирующий в акции нефтедобывающих компаний, общая сумма активов которого составила 10 млн ₽. Получается, что Ивану теперь принадлежит 0,1% этих активов. Допустим, что целый год цены на нефть повышались, и в итоге фонд заработал 20% прибыли. Это значит, что Иван стал на 2000 ₽ богаче: теперь его пай стоит 12 000 ₽.

У каждого фонда есть управляющая компания, специалисты которой формируют портфель и управляют активами: покупают одни и продают другие, поддерживая баланс. Все процессы регулируются законодательством: работа фондов описана в Федеральном законе № 156 от 29.11.2001 «Об инвестиционных фондах».

Вкладываться в паевые инвестиционные фонды хорошо тем, что можно инвестировать и получать доход, не вдаваясь в подробности процесса. При этом доход от инвестиций в ПИФы не ограничен фиксированными процентными ставками и может быть выше инфляции или доходности по вкладам.

Кому подойдут ПИФы

• начинающим инвесторам, поскольку активами управляют опытные специалисты
• инвесторам, у которых нет времени для глубокого анализа рынка
• неквалифицированным инвесторам, желающим вложить деньги в ценные бумаги иностранных государств, которые им недоступны

Паи можно покупать и продавать так же, как и акции. Но бывают ограничения: паи некоторых фондов можно продавать и покупать только в определенные периоды — об этом ниже.

Виды паевых инвестиционных фондов

В основе всех паевых инвестиционных фондов схожая механика — коллективное инвестирование. Разные виды отличаются тем, где их можно купить и кому они доступны.

Паевые инвестиционные фонды вне биржи

Приобрести пай внебиржевого фонда можно у управляющей компании или через ее партнеров или агентов. При этом не обязательно быть опытным инвестором и разбираться в повестке: активами полностью распоряжается управляющая компания и берет за это комиссию. Стоимость пая рассчитывается ежедневно и зависит от качества управления фондом и ситуации на рынке — ее можно узнать в управляющей компании.

Внебиржевые ПИФы различаются по времени, когда вкладчик может забрать вложения и прибыль:

• открытый ПИФ — в любой рабочий день
• интервальный ПИФ — в определенные даты, прописанные в договоре
• закрытый ПИФ — через определенное время, например, 5 лет

В Газпромбанке можно приобрести паи нескольких открытых ПИФов:

• ОПИФ «Газпромбанк — Облигации плюс» — с облигациями российских компаний
• ОПИФ «Газпромбанк — Акции» — с акциями российских компаний
• ОПИФ «Газпромбанк — Сбалансированный» — с акциями и облигациями
• ОПИФ «Газпромбанк — Электроэнергетика» — с акциями компаний, занимающихся генерацией, передачей и сбытом электроэнергии
• ОПИФ «Фонд Золота» — с золотом в специализированных хранилищах на территории России
• ОПИФ «Перспективные облигации» — с государственными и корпоративными облигациями
• ОПИФ «Фонд природных ресурсов» — с акциями компаний, добывающих природные ресурсы

Биржевые паевые инвестиционные фонды

Если вы торгуете на бирже через брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), вам доступны ETF (exchange traded fund) и БПИФ (биржевые паевые инвестиционные фонды). Это такие же коллективные инвестиции, но паи можно продавать и покупать внутри инвестиционного приложения. Как правило, комиссии тут меньше.

ETF зарегистрирован за рубежом — например, в США или Ирландии. Если он торгуется на Мосбирже, на него действуют законодательства двух разных стран — РФ и страны-эмитента. Это значит, что:

• законодательство другой страны может неожиданно измениться в худшую сторону для иностранных инвесторов, например введут санкции в отношении российских владельцев паев
• доходы от ETF могут облагаться налогами не только в России, но и в другой стране

Активы ETF чаще всего формируются на основе биржевого индекса, который отражает изменения стоимости бумаг в какой-либо отрасли, или просто «корзины» бумаг предприятий одного сектора. Например, фонд FXIT сформирован на основе индекса американских ИТ-компаний, куда входят акции Apple, Google, Microsoft и других. А в фонд iShares Global Energy ETF входят акции ведущих производителей энергии из Европы, Азии и Америки.

Бывают фонды, куда входят облигации отдельных стран — например, Казахстана, или отдельные активы — например, золото.

Неквалифицированные инвесторы могут вкладывать в ETF, только если бумаги имеют 1-й и 2-й уровень биржевого листинга, то есть включены в соответствующие «списки доверия» отечественной биржи. Это значит, что активы таких фондов надежны и вкладываться в них безопасно.

БПИФы похожи на ETF, но находятся в юрисдикции Российской Федерации. Обычно в БПИФ входят акции и облигации крупных российских и мировых компаний. Например, в составе фонда «Газпромбанк — Фонд рублевых облигаций» облигации больших надежных предприятий, в том числе с государственным участием: «Автодора», «Транснефти», РЖД, «Алросы».

Преимущества и недостатки ПИФов

Паевые инвестиционные фонды — и биржевые, и небиржевые — отличаются от других инвестиционных активов. Разберемся подробнее в их плюсах и минусах.

Преимущества

• Простота для инвестора: активами управляют профессионалы, а значит, не нужно ежедневно наблюдать за рынком и вникать в подробности
• Доходность: как правило, вложения в ПИФ приносят больше дохода, чем, допустим, проценты по банковским вкладам.
• Возможность вложиться в самые разные компании. Акции некоторых предприятий, в том числе иностранных, могут стоить баснословных денег — покупать все по отдельности дорого. В составе пая их можно купить дешевле
• Доступность: в некоторые фонды можно начать вкладывать со 100 или 1000 ₽
• Налоговые льготы для ОПИФов. Если владеете открытым ПИФом больше 3 лет, можно не платить НДФЛ с дохода. Но есть исключения: если вложились в ПИФ до 2014 года или заработали на паях более 3 млн ₽ за каждый год владения, платить все-таки придется. С уплатой налогов поможет управляющая компания: рассчитает и удержит НДФЛ при погашении паев, если нужно

Недостатки

• Непредсказуемость. Хотя чаще всего ПИФы приносят доход, фондовый рынок переменчив. Во время сильных кризисов паи могут некоторое время не дорожать, а дешеветь
• Нет страхования. На паи, как и на другие инвестиции, не распространяется действие Агентства по страхованию вкладов — оно покрывает убытки только по вкладам и только до 1,4 млн ₽, если банк теряет лицензию. Поэтому если управляющая компания потеряет лицензию или обанкротится, то вкладчикам не возместят потери
• Зависимость от геополитической ситуации. Как показала практика, вложения в иностранные акции могут быть заморожены — это касается и фондов, в портфеле которых были такие активы

Как выбрать подходящий ПИФ

Шаг 1. Выбрать управляющую компанию — именно она будет распоряжаться вашими деньгами. При выборе стоит обратить внимание на:

• Размер уставного капитала и общую стоимость активов под управлением компании. Чем их больше — тем надежнее компания
• Историю доходности фондов: по ней можно судить о качестве управления активами
• Размер комиссий за покупку и управление фондами

Изучить информацию об управляющих компаниях можно на сайте Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Еще можно изучить авторитетные рейтинги управляющих компаний — например, рейтинг агентства «Эксперт РА».

Шаг 2. Убедиться, что у выбранной компании есть лицензия Центрального банка — проверить можно на сайте.

Шаг 3. Выбрать сам фонд. В зависимости от вашей стратегии инвестирования подойдут фонды с разным содержанием:

• ПИФ с облигациями — консервативным инвесторам
• ПИФ с акциями — инвесторам, ориентированным на повышенную доходность и готовым к рискам
• смешанный ПИФ с акциями и облигациями — всем

Шаг 4. Купить пай. Для этого можно обратиться в управляющую компанию или поискать понравившийся фонд на бирже и купить пай через ИИС.

Что такое инвестиционный фонд: определение и значение

Что такое инвестиционный фонд?

Инвестиционный фонд — это тип финансового продукта, который объединяет капитал нескольких инвесторов для покупки портфеля различных ценных бумаг, таких как акции и облигации. Обычно это делается с целью получения более высокой прибыли, чем та, которую предлагают традиционные инвестиции.

Ключевые выводы

• Инвестиционный фонд представляет собой пул капитала, в который вносят средства несколько индивидуальных инвесторов, который используется для коллективного инвестирования в различные ценные бумаги.

• Ими управляет профессиональный управляющий портфелем, который принимает инвестиционные решения от имени инвесторов.

• Существуют различные типы инвестиционных фондов, включая взаимные фонды, биржевые фонды (ETF) и хедж-фонды, каждый со своей собственной инвестиционной стратегией и профилем риска.

• Инвестиционные фонды облагаются сборами, включая плату за управление и расходы, которые могут повлиять на общую прибыль для инвесторов.

• Инвестиционные фонды предоставляют инвесторам диверсифицированный инвестиционный портфель, который может помочь снизить риск и увеличить доходность. Однако, как и любой другой финансовый продукт, они также сопряжены с рисками, в том числе потенциальными убытками и подверженностью колебаниям рынка.

Как работают инвестиционные фонды?

Инвестиционные фонды объединяют деньги нескольких инвесторов для покупки портфеля ценных бумаг, таких как акции, облигации, товары, и альтернативных инвестиций, таких как недвижимость и венчурный капитал.

Каждый инвестор владеет своими акциями в фонде. Однако они не имеют никакого влияния на то, куда инвестируются деньги в фонде. Портфель управляется профессиональным менеджером, который отвечает за принятие инвестиционных решений, исходя из целей и стратегии фонда. Они будут решать, какие активы покупать или продавать, сколько и когда.

Фонды предлагают инвесторам возможность извлечь выгоду из профессионального управления, диверсификации и доступа к широкому спектру инвестиционных возможностей, которые могут быть трудно реализовать самостоятельно. Однако они также несут риски, такие как возможность убытков, подверженность рыночным колебаниям и высокие комиссии за управление.

Инвестиционные фонды могут взимать плату для покрытия расходов на управление фондом, например плату за управление, административные расходы и вознаграждение за результат. Сборы могут варьироваться в зависимости от типа фонда и используемой инвестиционной стратегии.

Типы инвестиционных фондов

Принимая решение о вступлении в инвестиционный фонд, инвесторы в первую очередь рассматривают его цели, которые обычно нацелены на географические регионы или конкретные отрасли промышленности. На рынке существует множество различных типов инвестиционных фондов. Ниже мы обсудим три основные категории фондов.

Взаимные фонды: Инвестиционные инструменты, объединяющие деньги многих инвесторов для создания диверсифицированного портфеля акций, облигаций и других ценных бумаг. Профессионально управляемые фонды диверсифицированы, чтобы распределить риски и максимизировать прибыль. Взаимные фонды торгуются только один раз в день после закрытия рынков и предназначены для долгосрочных инвесторов. Они не предназначены для частой торговли из-за структуры комиссий. Инвесторы получают прибыль от фонда в виде дивидендов и прироста капитала.

Биржевые фонды (ETF): Подобно взаимным фондам, ETF также объединяют деньги многих инвесторов, но они торгуются как акции на биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или NASDAQ, и могут торгуется в любой момент в течение торгового дня. ETF предлагают диверсификацию, часто с меньшими затратами, чем традиционные взаимные фонды.

Хедж-фонды: Частные, активно управляемые инвестиционные инструменты, которые обычно используют более агрессивные стратегии для получения более высокой прибыли. Некоторые из них могут включать короткие продажи и арбитраж, а также использование кредитного плеча и деривативов. Хедж-фонды доступны только аккредитованным инвесторам из-за их высокого риска и сложности.

Инвестиционные фонды можно разделить на открытые и закрытые.

• Открытые фонды обычно пользуются наибольшей популярностью у инвесторов. Количество акций в фонде более изменчиво — открытые фонды могут выпускать и выкупать акции в любое время, чтобы удовлетворить спрос инвесторов. Акции также могут быть куплены или проданы непосредственно в фонде.

• Закрытые фонды выпускают фиксированное количество акций, которые можно купить или продать только на рынке.

Инвестиционные фонды можно дополнительно разделить на государственные и частные, а также активно и пассивно управляемые.

• Публичные фонды покупаются и продаются на фондовой бирже, а их акции могут продаваться на открытом рынке. Они, как правило, предоставляют более разнообразный выбор активов, чем частные фонды.

• Частные инвестиционные фонды обычно создаются как компании с ограниченной ответственностью и управляются профессиональными инвестиционными менеджерами. Частные фонды, как правило, более неликвидны, чем государственные, и обычно требуют значительно больших минимальных инвестиций.

• Активно управляемый фонд включает в себя управляющего фондом, который активно управляет фондом, выбирая лучшие инвестиции и ориентируясь на определенный доход.

• Фонд с пассивным управлением предназначен для простого отслеживания определенного ориентира и не требует активного управления.

Обратите внимание, что торговля и инвестирование в любые фонды сопряжены с риском финансовых потерь.

Примеры инвестиционных фондов

Взаимные фонды:

• Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX)

• Fidelity 500 Index Fund (FXAIX)

• Vanguard Target Retirement 2050 Fund (VFIFX)

Биржевой средства:

• SPDR S&P 500 ETF (SPY) 

• Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 

• Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) 

Хедж-фонды:

Преимущества и недостатки инвестиционных фондов

Возможные преимущества

Возможные недостатки 9015 4

Профессиональное управление : Инвестиционными фондами управляют опытные профессионалы, имеющие доступ к анализу рынка и углубленное исследование для принятия обоснованных решений.   Диверсификация : Инвестиционные фонды позволяют инвесторам распределять свои деньги между несколькими классами активов, секторами и географическими регионами.   Гибкость : Инвестиционные фонды предоставляют инвесторам ряд возможностей. Инвесторы могут выбирать фонды на основе риска, доходности и типа активов, в которые они хотят инвестировать.   Прозрачность : Инвестиционные фонды предоставляют инвесторам полную информацию об их активах и исторических результатах фонда.

Отсутствие контроля : Инвестируя в фонд, инвесторы доверяют свои деньги кому-то другому и свои решения. Они не имеют никакого контроля над тем, как и когда инвестируются деньги.   Рыночный риск : Инвестиционные фонды могут быть очень волатильными, поскольку ими активно управляют и на них могут влиять рыночные изменения. Это означает, что фонд может быстро потерять ценность или занять больше времени, чтобы достичь своей целевой стоимости.   Отсутствие ликвидности : Некоторые инвестиционные фонды не очень ликвидны. Они могут налагать ограничения на то, когда и как инвесторы могут выкупить свои акции.   Сборы и расходы: Инвестиционные фонды часто несут комиссию за управление, а также транзакционные издержки, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг.

Заключение

В заключение можно сказать, что инвестиционные фонды могут предложить инвесторам ряд потенциальных преимуществ, таких как профессиональное управление, диверсификация и гибкость. Однако, как и любые другие инвестиционные инструменты, они также несут ряд рисков, в том числе возможность убытков и подверженность колебаниям рынка.

Принимая решение об инвестировании в фонд, инвесторы должны провести тщательное исследование и проанализировать его цели, стратегию, историю результатов и структуру вознаграждения, а также рассмотреть свои собственные финансовые цели и устойчивость к риску.

Часто задаваемые вопросы

Что такое инвестиционный фонд и как он работает?

Инвестиционный фонд — это финансовый продукт, который объединяет деньги нескольких инвесторов для покупки диверсифицированного портфеля активов, таких как акции, облигации, недвижимость и товары. Каждый инвестор владеет частью акций фонда. Фондом управляет профессиональный менеджер, который принимает инвестиционные решения, исходя из целей и стратегии фонда.

Что такое инвестиционный фонд простыми словами?

Проще говоря, инвестиционный фонд — это тип инвестиционного инструмента, который объединяет деньги нескольких инвесторов для покупки различных активов, таких как акции и облигации.

Что является примером инвестиционного фонда?

Существует множество различных типов инвестиционных фондов. Некоторые из примеров:

• Индексный фонд Vanguard 500 (паевой фонд): Этот фонд отслеживает показатели индекса S&P 500 (US500), который состоит из 500 акций США с большой капитализацией.

• SPDR S&P 500 ETF Trust (ETF): этот фонд также отслеживает индекс S&P 500, но торгуется как акция на бирже, что означает, что инвесторы могут покупать и продавать акции в течение торгового дня.

• Bridgewater Associates Pure Alpha II Fund (хедж-фонд): этот частный инвестиционный фонд использует различные инвестиционные стратегии, включая глобальный макроэкономический анализ, для получения прибыли инвесторами. Он доступен только аккредитованным инвесторам, которые соответствуют определенным требованиям к богатству и доходу.

Как инвестиционные фонды зарабатывают деньги?

Инвестиционные фонды, как правило, получают доход за счет комиссий за управление, которые взимаются с инвесторов за управление и администрирование фонда. Эти сборы обычно представляют собой процент от активов фонда под управлением (AUM) и могут варьироваться в зависимости от типа фонда и инвестиционной стратегии.

Некоторые инвестиционные фонды также взимают плату за результат, которая обычно представляет собой процент от любой прибыли, полученной фондом сверх определенного порога.

Какие бывают виды фондов?

Существует множество различных типов фондов, но некоторые общие категории инвестиционных фондов включают взаимные фонды, биржевые фонды (ETF) и хедж-фонды.

Как начать инвестировать в фонды?

Это зависит от типа фонда, поэтому важно поговорить с финансовым консультантом, который может дать вам информацию о том, как начать инвестировать.

Что такое фонд? — NerdWallet

Вы наш главный приоритет.

Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же мы делаем деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

При инвестировании фонды, такие как взаимные фонды, объединяют деньги акционеров для инвестирования в такие активы, как акции и облигации.

By

Кевин Фойгт

Кевин Фойгт
Писатель | CNN.com, The Wall Street Journal

Кевин Фойгт — бывший штатный автор NerdWallet, освещающий вопросы инвестирования. Ранее он был репортером The Wall Street Journal и бизнес-продюсером CNN.com в Гонконге, где проработал почти два десятилетия.

 

Обновлено 5 мая 2023 г.

Под редакцией Ариэль О’Ши

Ариэль О’Ши
Ведущий ответственный редактор | Пенсионное планирование, управление инвестициями, инвестиционные счета

Ариэль О’Ши возглавляет команду по инвестициям и налогам в NerdWallet. Она занимается личными финансами и инвестициями более 15 лет и до того, как стать ответственным редактором, была старшим писателем и представителем NerdWallet. Ранее она была исследователем и репортером у ведущего журналиста и писателя по личным финансам Жана Чацки, в эту роль входила разработка программ финансового образования, интервьюирование экспертов в предметной области и помощь в создании теле- и радиосегментов. Ариэль появлялась в шоу «Сегодня», NBC News и ABC «World News Tonight», а также цитировалась в национальных изданиях, включая The New York Times, MarketWatch и Bloomberg News. Она живет в Шарлоттсвилле, штат Вирджиния.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это влияет на то, о каких продуктах мы пишем, где и как продукт появляется на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

---

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Зануды на вынос

• Фонд – это наличные деньги, отложенные отдельными лицами, компаниями, учреждениями и правительствами для использования в будущем.

• Наиболее распространенным примером фонда в сфере инвестирования является взаимный фонд.

• Взаимные фонды объединяют деньги акционеров для инвестирования в портфель активов, таких как акции и облигации.

Определение фонда

Фонд – это наличные деньги, сбереженные или собранные для определенной цели, часто профессионально управляемые с целью увеличения стоимости фонда с течением времени. В инвестировании наиболее распространенным примером является взаимный фонд, который объединяет деньги акционеров для инвестирования в портфель активов, таких как акции и облигации.

В более общем смысле фонд представляет собой денежные средства, отложенные отдельными лицами, компаниями, учреждениями и правительствами для использования в будущем. Некоторые примеры общих фондов включают:

• Чрезвычайные фонды, «фонд на черный день», который люди используют в неблагоприятных финансовых ситуациях.

• Средства колледжа, которые используются для сбережений на высшее образование, часто в рамках так называемого плана 529.

• Трастовые фонды, представляющие собой резерв денежных средств, сбереженных и инвестированных для бенефициара, который через определенный период времени будет иметь доступ к некоторым или всем средствам.

• Фонды и пожертвования, которые собирают денежные средства от доноров для помощи определенной благотворительной, благотворительной или некоммерческой организации.

Ключевые термины

Ключевые термины	Определение
90 004 Взаимный фонд	Взаимные фонды — это компании, которые объединяют деньги инвесторов для покупки акций, облигаций и других активов. Инвесторы взаимных фондов разделяют прибыль или убытки компаний, в которые инвестирует взаимный фонд.
Индексный фонд	Индексные фонды отражают результаты существующей коллекции акций, таких как индекс S&P 500. Если вы инвестируете в индексный фонд S&P 500, вы будете инвестировать во все компании, входящие в этот индекс.
Биржевой фонд	Биржевой фонд, или ETF, представляет собой корзину инвестиций, таких как акции или облигации.

Реклама

Рейтинг NerdWallet   Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. 5.0 /5	Рейтинг NerdWallet   Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. 4.7 /5	Рейтинг NerdWallet   Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. 5.0 /5
Сборы  0     долл. Комиссии 0 долларов США за сделку	Комиссии 0 долларов США за сделку. Взимаются другие сборы.
Минимум счета  $0	Минимум счета  0 долл. США
Продвижение  Получите 100 долл. США при открытии нового Fidelity, отвечающего требованиям счет с $ 50 или более. Используйте код FIDELITY100. Ограниченное по времени предложение. Применяются условия.	Акция  До 600 долл. США при инвестировании в новый самоуправляемый счет Merrill Edge®.	Акция  Нет в данный момент акции не проводятся

9000 4

Как работают фонды?

Инвестиционные фонды принимают взносы инвесторов фонда и покупают портфель, который может включать акции, облигации, краткосрочные долговые обязательства или комбинацию активов. На самом деле инвесторы не владеют базовыми активами, а скорее покупают акции фонда (поэтому инвесторы фонда известны как акционеры). По мере того, как общая стоимость акций или облигаций в фонде растет и падает, растет и стоимость акций фонда.

По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США, инвесторы часто выбирают взаимные фонды, потому что они предлагают:

• Профессиональное управление. У среднего инвестора нет опыта для составления инвестиционного портфеля и управления им. Вместо этого управляющие фондами делают эту тяжелую работу за акционеров.

• Доступность. Большинство взаимных фондов требуют низких минимальных инвестиций.

• Ликвидность. Инвесторы фонда обычно могут продать свои акции в любое время.

• Мгновенная диверсификация. Любые инвестиции в акции одной компании по своей сути рискованны. Фонды снижают этот риск, поскольку они часто инвестируют в самые разные компании, часто в разных отраслях. Такая диверсификация снижает риск потери основной инвестиции.

Типы фондов

Вот некоторые распространенные типы инвестиционных фондов:

• Взаимные фонды, как отмечалось выше, получают наличные от большой группы инвесторов и инвестируют в акции, облигации и другие ценные бумаги. Акции взаимных фондов покупаются и продаются в конце каждого торгового дня.

• Фонды денежного рынка — это взаимные фонды с фиксированным доходом, которые инвестируют в краткосрочные долговые обязательства с низким уровнем риска и могут быть легко превращены в наличные деньги. Фонды денежного рынка обычно предлагают низкую доходность, но текущая доходность выше (около 2%) благодаря повышению процентных ставок в этом году.

• Индексные фонды — это тип взаимных фондов, инвестиции которых отслеживают определенный рыночный индекс, например S&P 500. Индексные фонды — это пассивный способ инвестирования в фондовый рынок.

• Биржевые фонды или ETF — это фонды, аналогичные взаимным и индексным фондам, за исключением того, что ими можно торговать, как акциями, в течение дня на фондовой бирже.

• Инвестиционные фонды недвижимости, также известные как REIT, представляют собой компании, которые инвестируют в недвижимость, приносящую доход недвижимость, такую ​​как многоквартирные дома, гостиницы или торговые центры. Их часто сравнивают с взаимными фондами, потому что они обычно инвестируют в недвижимость.

• Хедж-фонды объединяют средства от предварительно квалифицированных инвесторов, как правило, состоятельных частных лиц и организаций. Хедж-фонды обычно используют более рискованные торговые стратегии и взимают высокие комиссии в зависимости от результатов.

Об авторе: Кевин Фойгт — бывший писатель-инвестор NerdWallet. Он освещал финансовые вопросы более 20 лет, в том числе для The Wall Street Journal и CNN.com. Читать дальше

В том же духе…

Обдумываете свой следующий шаг?

Получите наши лучшие статьи об инвестировании, отправленные вам.

Получайте больше умных денежных переводов — прямо на ваш почтовый ящик

Зарегистрируйтесь, и мы будем присылать вам интересные статьи о денежных темах, которые наиболее важны для вас, а также о других способах, которые помогут вам получить больше от ваших денег.