Инвестиционные портфели сбербанка: Как собрать инвестиционный портфель — Сбербанк

Как собрать инвестиционный портфель — Сбербанк

Капитал

9 ноября 20227 минут

Поделиться:

Задача инвестиционного портфеля — максимально помочь инвестору в достижении финансовых целей. Вот какие идеи насчёт оптимального распределения активов в портфеле предлагают выдающиеся инвесторы и теоретики финансов. Но все решения необходимо принимать самостоятельно — в статье нет индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Выбор активов может меняться в зависимости от поставленных целей, склонности к риску, времени до достижения цели. Условно инвестиционные портфели можно разделить на несколько категорий:

Консервативный. Если инвестор в первую очередь нацелен на сохранение капитала от инфляции, он может рассмотреть для своего портфеля облигации — прежде всего Минфина РФ (облигации федерального займа, ОФЗ) и самых надёжных российских компаний.

Те, кто не хочет выбирать отдельные бумаги и периодически пересматривать их оценку, могут вложиться в фонды, которые инвестируют в эти бумаги.

Пример:

50% — государственные облигации,

50% — облигации крупнейших компаний.

Консервативные инвесторы покупают либо короткие облигации с небольшим сроком до погашения, либо со сроком обращения, равным инвестиционному горизонту. Так они стремятся снизить риски влияния изменения процентных ставок на стоимость облигаций: при росте ставок доходность длинных облигаций растёт больше, чем коротких.

Сбалансированный. Те, кто готов к временному, но заметному снижению стоимости портфеля, могут добавить в него акции крупнейших компаний — так называемые голубые фишки. Как правило, это бумаги компаний с устоявшимся бизнесом и высокими дивидендами.

Пример:

50% — государственные облигации и облигации крупнейших компаний,

50% — голубые фишки.

Считается, что доля акций должна снижаться по мере приближения к цели. К примеру, если инвестор копит на пенсию, то самое распространённое правило гласит, что доля облигаций должна равняться возрасту инвестора, отмечает Investopedia.

Естественно, многое зависит и от склонности к риску: чем к меньшему снижению готов инвестор, тем меньше, вероятно, должна быть доля акций. К примеру, в феврале российский рынок акций снизился за несколько дней на 29%. Если в портфеле было 50% акций, то его общая стоимость могла уменьшиться примерно на 15%. Те, кто не был готов к такой волатильности, могли продать акции на панике.

Рисковый. Инвесторы, готовые к риску, могут увеличить долю акций по сравнению со сбалансированной стратегией, в том числе вкладываясь в акции быстрорастущих компаний. Инвестиции в них более рискованны, чем в голубые фишки, но иногда могут принести более высокую доходность.

Пример:

20% — облигации,

50% — голубые фишки,

30% — акции роста.

Многие западные инвесторы и инвесткомпании, в том числе Morgan Stanley, отмечают, что классическим считается портфель 60/40: 60% акций, 40% облигаций. Как отмечает Дин Эндерсен из Kernel Wealth, такой портфель исторически лишь незначительно (на 13%) уступал портфелю, полностью состоящему из акций, зато с волатильностью 45%. Чем выше волатильность, тем выше риски, причём не только эмоциональной продажи акций на панике, но и ликвидности. К примеру, если инвестору срочно понадобятся деньги, а рынок и стоимость портфеля упали, то он, забрав деньги, рискует пропустить восстановление рынка.

В 1950-е годы учёный Гарри Марковиц разработал математическую модель формирования оптимального портфеля ценных бумаг исходя из предпочтений конкретного инвестора. Марковиц продемонстрировал, что волатильность диверсифицированного портфеля меньше, чем у составляющих его частей. Четыре десятилетия спустя эта теория принесла ему Нобелевскую премию по экономике.

С помощью теории Марковица можно попробовать собрать портфель бумаг с максимальной потенциальной доходностью при заданном уровне риска или с минимальным риском при допустимом уровне доходности. Но для этого инвестор сначала должен определить желаемый уровень диверсификации. Сам Марковиц придерживался соотношения 50/50: 50% акций и 50% облигаций.

Всепогодный портфель Рэя Далио, который должен показывать высокую доходность при любых колебаниях рынка. Далио предложил такое соотношение активов:

30% — акции крупных компаний,

40% — долгосрочные (со сроком до погашения больше 10 лет) государственные облигации,

15% — среднесрочные облигации (со сроком до погашения от пяти до 10 лет),

7,5% — золото (традиционный защитный актив),

7,5% — другие сырьевые биржевые активы: металлы, сельхозтовары, энергоресурсы и др.

Российские инвесторы могут собрать аналогичный портфель. Для инвестиций в сырьё можно использовать фьючерсы. Но этот инструмент подходит только для опытных инвесторов, поэтому неквалифицированным инвесторам можно совершать операции с ними только после успешного прохождения тестирования у брокеров. Подробнее о том, как торговать фьючерсами, мы рассказывали в этой статье.

Портфель Гарри Брауна: акции, золото, короткие и длинные (с бóльшим сроком до погашения) облигации — в равной пропорции. Он показал неплохую доходность на исторических данных в разных стадиях экономического цикла, таких как подъём, инфляция, дефляция и рецессия, но уступил портфелю 60/40. При этом в распределении Брауна падение оказывалось меньше, что может быть преимуществом для более консервативных инвесторов.

Не любой набор бумаг справедливо называть инвестиционным портфелем. Чтобы снизить риски, некоторые инвесторы придерживаются следующих принципов.

Диверсификация. Выдающиеся инвесторы отмечали, что акций разных эмитентов должно быть не менее 10. Кроме того, важно помнить о диверсификации по видам риска. К примеру, не стоит вкладывать все деньги в компании из одной отрасли (она может пострадать из-за смены экономических условий) или с одним видом риска. Так, если инвестор вкладывается только в экспортёров, то должен учесть, что при укреплении рубля их акции могут падать в цене.

Ребалансировка. Со временем соотношение активов может меняться. Допустим, инвестор решил, что в его портфеле должно быть 60% облигаций и 40% акций. Из-за того что акции растут в цене быстрее, чем облигации (и сильнее падают), их может стать больше — скажем, 50%. Из-за этого риски увеличиваются.

Поэтому инвесторы восстанавливают исходное соотношение, продавая акции или докупая облигации. Ребалансировку могут проводить регулярно, допустим, раз в квартал или полгода, или по порогу, например при изменении соотношения на 10 процентных пунктов.

Менять состав портфеля необходимо, когда фактор, из-за которого вы купили бумагу, уже не действует. К примеру, если бизнес компании перестал быть привлекательным и уже не сможет восстановиться.

Чтобы снизить риски портфеля, инвесторы распределяют вложения между разными инструментами. О базовых правилах диверсификации — здесь.

Чтобы вовремя вносить изменения в состав портфеля, необходимо правильно оценивать его доходность. Как это сделать, рассказываем в этой статье.

Чтобы наследники получили активы без лишних проблем, лучше заранее предусмотреть некоторые детали. Подробнее — тут.

Эмитент Сбербанк ПАО — Финансовые показатели и список облигаций

ПАО Сбербанк – крупнейший и старейший банк России. История банка начинается с 1841 года, с деятельности сберегательных касс. Сегодня является основным кредитором российской экономики. О масштабах бизнеса группы говорят следующие цифры:

• Клиентская база насчитывает 151 млн. частных и физических лиц, в том числе около 16 млн. за пределами РФ.

• Свыше 60% населения страны пользуются услугами банка.

• Доля активов банка составляет более 30% от общих совокупных банковских активов страны.

• Аккумулирует 46% депозитов населения страны.

• Является крупнейшим кредитором, на долю которого приходится 40% кредитов физическим лицам, 32% юридическим лицам, более 55% ипотечных кредитов.

Банк представлен в 83 из 85 регионов РФ, имеет около 17 500 подразделений и 12 территориальных банков по всей стране. Так же банк осуществляет свою деятельность за пределами РФ в 22 стране мира: страны СНГ (Казахстан, Украина, Белоруссия), страны Центральной и Восточной Европы, Турция, Германия, Китай, Индия, Швейцария. Деятельность группы за пределами РФ осуществляется дочерними банками, филиалами и представительствами.

Банк на сегодня безусловно является монополистом в банковском секторе. Качественными параметрами банка, определяющими его конкурентные позиции на основных банковских рынках, являются:

• Широкая продуктовая линейка и линейка вспомогательных сервисов для всех клиентских сегментов.

• Доступность – обширная география присутствия подразделений на территории РФ, представительств за рубежом. Также банк владеет крупнейшей сетью банкоматов и терминалов по всей стране (77 тыс.). Девиз банка звучит как «Всегда рядом».

• Высокий уровень клиентского сервиса, возведенный в ранг ключевого стратегического приоритета.

• Удобство сервиса – наличие инструментов дистанционного управления счетом с помощью удаленных каналов (SMS-сервис, приложения для мобильных телефонов, интернет-версии онлайн-банка для розничных и корпоративных клиентов).

• Лидер по внедрению технологических инноваций в продукты, услуги и сервисы банка (к примеру, сервисы оплаты при помощи QR-кода, системы мобильных платежей Apple Pay, Android Pay, Samsung Pay).

• Надежность. Сбербанк – одна из крупнейших российских компаний, которые формирует экономику страны. Бренд Сбербанка исторически считается символом стабильности и надежности. Даже в условиях кризиса Сбербанк показывал динамику роста активов и показателей операционной деятельности выше среднерыночных.

Сбербанк входит в список 40 компаний, формирующих индекс мосбиржи, и имеет самый высокий показатель капитализации.

Если говорить о финансовых результатах, то с 2015 г. имеется устойчивая динамика роста по всем ключевым показателям. По итогам 2017 г. банк вышел с рекордной суммой чистой прибыли, превысив показатель 2016 г. на 38%. А по показателю рентабельности капитала достиг своего пятилетнего максимума и занял первое место среди 30 крупнейших мировых банков.

Акции банка обращаются на фондовой бирже ММВБ с 21 ноября 2011 года. Также банк является активным игроком долгового рынка, регулярно размещая облигационные выпуски. ПАО Сбербанк входит в так называемый список «голубых фишек», то есть список компаний-эмитентов с высокой надежностью, отождествляемой с надежностью самого государства.

Основным акционером и учредителем является Центральный банк РФ с долей владения в уставном капитале 50%+1 акция. Остальные акционеры – юридические лица (резиденты и нерезиденты) и частные инвесторы.

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Рекомендуемые к прочтению статьи:

Все статьи

Как выбрать правильный НПФ

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд (НПФ)? По каким критериям производить оценку? Где посмотреть рейтинги? Как выбрать НПФ самостоятельно и не запутаться?

28 мая 2015

Крупнейшие производители никеля

В данной статье мы рассмотрим рейтинги крупнейших производителей никеля в мире

2 сентября 2022

Индексы деловой активности PMI

В данной статье рассмотрим, что из себя представляют индексы PMI, на основании чего проводятся расчеты, как интерпретировать результаты и почему за ними следят инвесторы во всем мире.

15 октября 2020

Sberbank Investments Профиль инвестора: портфель и выходы

Сбербанк Инвестиции Обзор

• Тип инвестора

• ЧП/​Выкуп

• Статус

• Активный

• Специалисты

• 3

• Инвестиции

• 8

• Портфель

• 4

• Выходы

• 1

Сбербанк Инвестиции Инвестиции и приобретения (8)

Название компании	Дата сделки	Тип сделки	Размер сделки	Промышленность	Сцена компании	Ведущий партнер
00000. 00	30 июня 2021 г.	00000 00000	0000	Услуги человеческого капитала	Доходный
000000000000 000	13 августа 2018 г.	000000000 00		Другие металлы, полезные ископаемые и горнодобывающая промышленность	Получение дохода
000000	14 марта 2018 г.	000000000 00		Автомобилестроение	Получение дохода
000000000000 00000	11 августа 2017 г.	000000000 00		Другие металлы, полезные ископаемые и горнодобывающая промышленность	Получение дохода
Генсер	01 января 2017 г.	Вторичная транзакция — частная		Автомобилестроение	Получение дохода

Вы просматриваете 5 из 8 инвестиций и приобретений. Получить полный список »

Хотите подробные данные о компаниях 3M+?

То, что вы видите здесь, царапает поверхность

Запросить бесплатную пробную версию

Хотите изучить этот профиль?

Мы поможем вам найти то, что вам нужно

Узнать больше

Сбербанк Инвестиции Выходы (1)

Чтобы просмотреть полную историю выходов из Sberbank Investments, запросите доступ »

Сбербанк Инвестиции Инвестиции по отраслям, годам и регионам

Команда Сбербанк Инвестиции (3)

Вы просматриваете 2 из 3 членов команды. Получить полный список »

Инвестиционный фонд денежного рынка Сбербанка

Инвестиционный опцион без фиксированного периода владения

Запросить обратный звонок

Опираясь на принцип осмотрительности и обеспечивая достаточную ликвидность, целью Фонда является обеспечение доходности держателей паев инвестиционного фонда конкурентоспособны по сравнению с депозитами на зачастую нестабильном венгерском рынке денег и капитала.

Инвестиционные фонды могут без ограничений приобретаться как резидентами, так и нерезидентами как частными лицами, так и компаниями.

Фонд инвестирует значительную часть своего капитала в депозиты и краткосрочные государственные ценные бумаги, депонированные в Банке, выступающем в качестве Кастодиана.

ООО «Сбербанк Венгрия» предлагает услуги, связанные с инвестиционными фондами, с особенно привлекательными тарифами и комиссиями.

Преимущества:

• Высокая ликвидность : поскольку у них нет заранее определенного периода владения, у вас есть доступ к инвестированной сумме или любой ее части в любой торговый день по низкой цене.

• Фонды стремятся диверсифицировать риски.

• Прозрачный : Благодаря ежедневной публикации цен инвестиционных фондов вы можете день за днем ​​отслеживать стоимость акций вашего инвестиционного фонда и их доходность.

Риски:

• Общий финансовый риск: Из-за все более интегрированного характера глобальных денежных рынков и рынков капитала на рынки ценных бумаг конкретной страны или региона могут влиять изменения условий рынка капитала в других странах и регионах. Эти краткосрочные и среднесрочные колебания могут оказать негативное влияние на стоимость активов инвестиционных фондов и, следовательно, на ежедневные цены акций/паев инвестиционных фондов.

• Риск доходности: Достижимая доходность фондов не может быть точно предсказана в течение различных периодов владения. Изменение доходности в зависимости от рыночных событий, влияющих на ценные бумаги в портфеле.