Индекс рентабельности инвестиций: Индекс доходности (рентабельности) инвестиций. Формула. Пример расчета в Excel

Содержание

10 1.3. Индекс Рентабельности Инвестиции

Оглавление статьи

Рентабельность Инвестиций Pi

В контексте, термин означает перерасчет прибыли с учетом фактора времени. В общем виде оценка доходности затрат производится по их результативности. Коэффициент рентабельности характеризует отношение суммы входящих денежных потоков к величине капитала, израсходованного на их получение. Он легко определяется «задним числом», методом деления одного показателя обзор форекс брокеров на другой. Понятия рентабельности, прибыльности и доходности в экономике означают степень эффективности работы вложенных средств. Эти показатели близки по смыслу физическому коэффициенту полезного действия. “PI – показатель эффективности инвестиции, представляющий собой отношение дисконтированных доходов к размеру инвестиционного капитала”.

Индекс Прибыльности (pi)

Иными словами, индекс показывает, сколько копеек приносит каждый рубль, потраченный на реализацию проекта. Особого пояснения требует слово «дисконтированный».

Npv

А у вас в формулах вместо дисконтированных доходов используется NPV, что не одно и то же. В нашем случае первый проект оказался более предпочтительным. Для реализации инвестиционного проекта акционерное общество намерено дополнительно привлечь 300 тыс. Уставный капитал состоит из акций, рыночная цена на которые в последнее время колебалась около 24 р. Владельцы акций автоматически получают право на покупку новых акций при регистрации до определенного срока.

Метод Рентабельности Инвестиций

Этот показатель позволяет ранжировать проекты при ограниченных инвестиционных ресурсах и выбирать только те, что обеспечат большую эффективность http://impromafesa.com/2020/10/01/subekty-doveritelnogo-upravlenija-doveritelnyj/ вложений. Эта формула является очень эффективной при инвестиции в высоковолатильные инструменты, в частности, криптовалюту.

Определение эффективности решения и расчет индекса нормы доходности инвестированного капитала. Начинающие рентабельность инвестиций pi инвесторы ошибочно могут полагать, что чем больше инвестируемый капитал, тем выше доход.

В отличие от чистого приведенного эф–фекта индекс рентабельности является отно–сительным показателем. Благодаря этому он очень удобен при выборе одного проекта https://goerlitz-fotos.de/kuda-luchshe-vlozhit-dengi-v-2021-godu-chtoby/ из ряда альтернативных, имеющих примерно одинако–вые значения NPV, либо при комплектовании портфеля инвестиций с максимальным суммар–ным значением NPV.

Для более полного сравнения следует рассчитать чистую приведенную стоимость. То есть сначала осуществляется отбор на основе параметра NPV (чем выше, тем лучше), а затем на основе индекса рентабельности инвестиций .

Ленивые Инвестиции

Для начала отметим, что производить расчет индекса рентабельности инвестиций лучше с помощью специального программного обеспечения. Это связано с тем, что, как правило, приходится анализировать большой объем данных, и делать это вручную не просто долго, но и может привести к ошибкам. Под внутренней нормой доходности имеется в виду значение ставки дисконтирования, при которой NPV проекта равен нулю.

Этот показатель дает представление Разгоняем депозит форекс о максимально допустимом относительном уровне расходов, которые могут быть связаны с данным проектом. На пятом этапе проводится оценка стабильности ежегодных (ежемесячных, квартальных) поступлений от реализации проекта. Инвестора может интересовать как равномерно распределенный по годам процесс отдачи по проекту, так и ускоренный (замедленный) процесс получения доходов от инвестиций к началу или к концу периода отдачи.

Понятие Рентабельности Или Индекса Доходности

Оба проекта можно охарактеризовать как выгодные, поскольку и в Первом, и во Втором случае индекс рентабельности преимущества рынка Форекс инвестиций выше 1. Если бы они не являлись взаимоисключающими, то можно было бы принять оба.

Расчет Коэффициента Рентабельности Инвестиций В Бухгалтерском Учете

Кроме того, заранее сложно правильно оценить размеры поступлений по годам. Эта ситуация лишь усугубляется, когда инвестор вкладывает денежные средства в различные годы, в течение которых реализуются данные инвестиции. Мы имеем дело с универсальным показателем, который используется для проведения сравнительного анализа любых разновидностей производств и различных типов инвестиционных проектов. В некоторых финансовых источниках он также известен под названием рентабельность http://credor.ro/ro/foreks/ вложенного капитала. Наиболее используемым показателем, отражающим рентабельность инвестиций, является коэффициент ROI , возврат на вложенный капитал. В Российскую финансовую систему он впервые пришел из отчетности «дочек» западных банков. ROI занимает центральное место в отчетах об эффективности использования капитала, ведь именно этот коэффициент объективно отражает, сколько прибыли или финансовых потерь получат акционеры по итогам работы компании.

От ее грамотного и правильного расчета зависит показатель рентабельности. По ее значению делают выводы об итогах работы компаний с одинаковой прибылью. Показатель индекса рентабельности инвестиций и его расчет – важный момент в работе финансиста. Расчет индекса рентабельности инвестиций – важный компонент, позволяющий понять, насколько целесообразны первоначальные инвестиции получаемым доходам. Расчет будущих поступлений предоставляет шанс оценить будущее развитие компании. Показатель показывает, насколько увеличится капитал. Индекс прибыльности (PI – аббревиатура английского термина Profitability Index) определяется как результат отношения сумм дисконтированного дохода и вложенного капитала.

Найти абсолютный и дисконтированный срок окупаемости. Цель практикума по данной теме — сформировать навык решения задач по оценке эффективности, риска инвестиционных проектов, по формированию бюджета https://expediters.co.ke/2020/09/17/spisok-samyh-uspeshnyh-rossijskih-i-mirovyh-foreks/ и выбору источников финансирования капитальных вложений. Существует немало формул того, как рассчитать рентабельность, однако главное – это понять, насколько прибыльным будет тот или иной проект.

Таким образом, проект X обеспечивает большую рентабельность инвестиций и в случае невозможности реализации обоих проектов ему следует отдать предпочтение. Надеемся, с помощью данной статьи вы узнали как оценить рентабельность инвестиционного проекта. Изучите так же нашу развернутую инструкцию по тебе бизнес планирования. Вы так же можете заказать составление бизнес плана и оценку эффективности проекта у профессионалов. NPV это чистая стоимость входящих инвестпотоков в реальном времени в рублях.

После установленного срока право на покупку обращается как самостоятельная ценная бумага. Для реализации инвестиционного проекта акционерное общество намерено дополнительно привлечь форекс советы новичкам 500 тыс. Уставный капитал состоит из акций, рыночная цена на которые в последнее время колебалась около 25 р. (32/1,12), что в 2 раза перекрывает доход от реализации проектов А и D.

Несмотря на то что инвестирование считают пассивным видом заработка, оно требует тщательных расчетов. Это значит, что инвестировать в любой предложенный проект нельзя. Перед принятием решения о вложении в проект, требуется определить рентабельность. Инвестор должен понимать, является ли бизнес (или будет ли являться в будущем, если это стартап) прибыльным. Рентабельность инвестиций – это показатель, позволяющий рентабельность инвестиций pi определить, в какой мере возрастает ценность фирмы (богатство инвестора) в расчете на одну денежную единицу инвестиций. Этот индекс по алгоритму расчета является «классическим» показателем рентабельности, так как рассчитывается как отношение результата к затратам. К тому же до начала реализации конкретного инвестиционного проекта, у инвестора существуют понятные трудности с точной оценкой будущих поступлений.

Глава 4 2. Критерии И Методы Оценки Инвестиционных Проектов. Состоятельность Проектов

  • Только комплексный подход позволит получить достоверную оценку на основе сравнения и комбинирования различных параметров.
  • Поэтому главное условие успешного инвестиционного анализа — комплексный подход.
  • Например, как в примере выше, более высокое значение индекса рентабельности инвестиций не обязательно должно означать большую привлекательность этого проекта.
  • Такого же подхода следует придерживаться в целом применительно ко всему бизнес-планированию вашего предприятия.
  • При начислении на сумму инвестиций процентов по ставке, равной внутренней норме прибыли, обеспечивается получение распределенного во времени дохода, эквивалентного инвестициям.
  • Возможно, наряду с высоким PI проект будет характеризовать низким чистым дисконтированным доходом и долгим сроком окупаемости.
  • Тогда выбор такого проекта может привести даже к убыткам.

Нужно понимать, что сама по себе прибыль еще не дает понимания того, что проект является успешным, поскольку важно проанализировать эффективность от инвестируемых денежных средств. Анализируя вышеизложенную информацию легко понять, каким способом можно получить показатель рентабельности, просчитать амортизационное время, окупаемость проекта, а также доходы и расходы основных средств в балансе. Нужно понимать, что чем лучше будет выполнен просчет, тем более точной и объективной будет информация в представленном бизнес-плане. Индекс рентабельности, в отличие от чистого приведенного дохода, является относительным показателем, характеризующим уровень доходов на единицу затрат.

Чем он выше, тем больше отдача инвестиций в данный проект.

Максимальный общий индекс рентабельности получается при реализации проектов А и Г. При независимости проекты следует принять, если PI не превышает стоимости привлекаемых средств. Если следует выбрать один, то более предпочтительным оказывается проект, А, имеющий большую внутреннюю норму доходности. Если следует выбрать один, то более предпочтительным оказывается проект, А, имеющий больший чистый дисконтированный доход.

Методы Оценки Инвестиций, Основанные На Дисконтировании Денежных

На третьем этапе оценки инвестиционного проекта производится сравнение проектов по объему требуемых инвестиций. Цель такого сравнения – минимизация потребности в кредитах, выбор менее капиталоемкого варианта инвестиций. Но все же при расчетах важно не забыть, что различные внешние факторы дают погрешности в вычислениях, влияя на них.

Норма дисконта показывает стоимость денег в настоящий момент времени, а также предоставляет шанс оценить денежные потоки в будущем, выраженные в настоящем времени.

В инвестиционный проект предлагается вложить 1600 у. Ожидается, что ставка доходности forex club russia (дисконтирования) не будет меняться и будет составлять 10 % годовых.

Индекс доходности – Bricks

#toc background: #f9f9f9;border: 1px solid #aaa;display: table;margin-bottom: 1em;padding: 1em;width: 350px; .toctitle font-weight: 700;text-align: center;

Навигация по странице

показатель оценки эффективности проекта, рассчитываемый делением приведенной стоимости будущих потоков денежных средств от проекта на сумму приведенной стоимости инвестиций в него. словарь трейдера по позволяет сделать сравнительный анализ разных по объему инвестиций проектов.

Вычислять индекс доходности в Excel, если известна текущая стоимость денежных потоков проекта, совсем просто, что показывает формула в ячейке B11 на рис. Если мыслить глобально, то, когда проект имеет положительную NPV, текущая стоимость его будущих денежных потоков, естественно, больше, нежели начальные вложения. Поэтому при положительной NPV индекс прибыльности всегда больше единицы, в противоположном случае (при отрицательной NPV) – меньше единицы.

Метод индекса рентабельности инвестиций имеет главный недостаток, им является его большая чувствительность к масштабу проекта. Он не всегда может дать оценку эффективности инвестиций, и может получиться так, что инвестиционный проект с самым большим РI. индекс прибыльности в гугле может не отвечать проекту, с наиболее высокой чистой текущей стоимостью NPV. По этому, что бы оценить эффективность инвестиционного проекта, а об эффективности инвестиций можно судить по их доходности, нужно прибегать к финансово экономическому анализу.

Дисконтированный индекс доходности (Dpi)

Индекс прибыльности инвестиций это относительный показатель позволяющий оценить возврат на единицу вложенного капитала. Чем больше значение индекса PI, тем выше отдача на каждый рубль инвестиций в проект. В обоих случаях целесообразность вложений подтверждается – индекс прибыльности больше 1. Предполагая, что рассчитанный денежный поток не включает инвестиции, сделанные в проект, индекс рентабельности 1 указывает на безубыточность.

Тогда индекс прибыльности инвестиций станет надежным индикатором для выбора успешного инвестиционного проекта или бизнеса плана. Однако данный показатель наследует все недостатки показателя NPV, кроме эффекта масштаба. Тем не менее именно показатель индекса прибыльности применяется в первую очередь, когда компания отбирает несколько проектов, но ограничена в средствах для первоначальных инвестиций. Рассмотрим такой важный инвестиционный показатель как индекс доходности, данный показатель используется для оценки эффективности инвестиций, бизнес-планов компаний, инвестиционных и инновационных проектов.

Работа на форекс инвестиций это относительный показатель, который характеризует уровень доходов на единицу затрат, то есть чем выше значения этого показателя тем вше уровень отдачи от инвестиционного капитала. Если индекс доходности инвестиций равен 1 то инвестиций не будут приносить прибыль также как и не будут убыточными, когда показатель доходности меньше 1 инвестиции будут убыточными, а при боле 1 будут приносить прибыль. индекс, рассчитываемый как отношение приведенной стоимости будущих денежных потоков от реализации инвестиционного проекта к приведенной стоимости первоначальных инвестиций.

Любое значение ниже единицы будет означать, что приведенная стоимость проекта меньше первоначальных инвестиций. По мере увеличения значения индекса рентабельности повышается и финансовая привлекательность предлагаемого проекта. Индекс доходности инвестиций, расчет рентабельности любого проекта, оценка его финансовой прочности, прогнозирование роста индекс прибыльности в википедии прибыли и отбор инвестиционного портфеля – это обязательные для любого инвестора умения. Индекс доходности инвестиций имеет несколько международных формулировок, в зависимости от глубины изучения вопроса и может быть подсчитан достаточно просто. Данный раздел посвящен применению модели CAPM на практике для определения требуемой доходности проектов.

Поэтому если бы администраторы прибегали к детальному анализу всех микропроектов, то потребовалось бы слишком много времени и затрат, которые могли бы превысить возможные убытки от допущенной ошибки. Кроме того, с практической точки зрения, инвестиции, дающие отдачу и приносящие прибыль после срока окупаемости, как правило, имеют положительную NPV. Поэтому риск допустить ошибку при таком способе отбора http://spves.ru/2020/03/18/piramida-forex-trend-obmanula-vkladchikov-na-340/ проектов, в принципе, невелик. (Еще раз напоминаем, что полное описание всех финансовых функций Excel приведено в приложении.) Аргументами этой функции являются значения процентной ставки за период и значения денежных потоков каждого периода. Рабочий лист, построенный на основе этой функции и предназначенный для вычисления чистой приведенной стоимости инвестиционных проектов, показан на рис.

Оценка аналогична как для индекса доходности так и для дисконтированного индекса доходности . В таблице индекс прибыльности в ютюбе ниже приводится оценка инвестиционного проекта в зависимости от значения показателя DPI.

Что демонстрирует показатель прибыльности

Вы научитесь применять CAPM для решения практических задач, познакомитесь с основными критериями принятия инвестиционных проектов (NPV, IRR, срок окупаемости, индекс прибыльности), с их отличиями и границами применения. В конце модуля Вам будет предложено выполнить оцениваемое тестовое задание. В общем и целом, плюсы и минусы присущи любому экономическому или финансовому методу анализа, главное – это использовать сильные стороны и стараться избегать негативного влияния слабых.

Недостатки показателя

Выбор инвестиционных проектов по индексу рентабельности

Далее сравниваются несколько инвестиционных проектов с положительными значениями PI и DPI. По итогам сравнения, при прочих равных, будет выбран тот проект, для которого индекс прибыльности инвестиций выше. Индекс прибыльности инвестиций Pi — один из нескольких ключевых показателей эффективности бизнес плана или инвестиционного проекта. Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором будут учтены особенности создания предприятия и специфика его деятельности в выбранной экономической сфере. Индекс прибыльности инвестиций – один из ключевых критериев, который является индикатором потенциальной доходности исполнения инвестиционного проекта или бизнеса плана.

Индекс доходности инвестиции Формула расчета

Чем выше индекс рентабельности проекта, тем привлекательней бизнес, нуждающийся в финансировании. Обычной ситуацией считается наличие альтернативных предложений. При http://savewithoj.ca/kak-statь-uspeshnym-trejderom-s-verojatnostьju-99/ выборе лучшего варианта для вложений требуется сравнение нескольких инвестиционных проектов. Привлекательность первого проекта с точки зрения капиталовложений выше.

Эта таблица демонстрирует одну интересную особенность периода дисконтированного возврата. Это не вызывает сомнения, так как NPV равняется нулю, когда сумма дисконтированных денежных потоков равна 300 тыс. Все остальные дисконтированные доходы, которые поступают после срока окупаемости, превышают первоначальные затраты на проект, а значит, приносят добавочную стоимость, другими словами, имеют положительную NPV. Мы раскритиковали способ оценки инвестиционных проектов на основе срока окупаемости, но, несмотря на все его недостатки, на практике он используется часто. Например, мелкие инвестиционные решения в крупных компаниях принимаются ежедневно десятками на самых разных уровнях.

Это один из наиболее точных и однозначно трактуемых индикаторов. Чтобы рассчитать индекс рентабельности необходимо определить приведенную стоимость будущих денежных потоков для каждого из проектов. Существует множество различных подходов оценки ставки дисконтирования. Сама по себе ставка дисконтирования отражает временную стоимость денег и позволяет привести будущие денежные платежи к настоящему времени. При финансировании проекта за счет собственных и заемных средств используют метод WACC.

Положительные и отрицательные моменты при расчете индекса прибыльности инвестиций

Использование индекса прибыльности проекта, наряду с рядом других консолидирующих индикаторов успешности, позволяет инвестору сделать обоснованный выбор самого перспективного проекта. Именно такой проект вы сможете скачать с нашего сайта. Это полноценный структурированный бизнес-план, с расчетами финансовых и экономических показателей эффективности. Работа на форекс Он позволит составит действенный план стратегического маркетинга и грамотную финансовую модель, которые станут залогом успешности бизнеса и захвата достойной предпринимателя доли рынка. Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором учитывается большинство специфических аспектов создания и развития конкретной организации.

Чем внушительнее часть затрат, запланированных на периоды в конце работы, тем больше должна быть и сумма запланированного чистого дохода. Наименьшее значение NPV получается в том случае, если предполагается полное осуществление всего объема инвестиционных затрат с наличием проектного цикла. Индекс прибыльности , также известный как коэффициент прибыльности инвестиций и коэффициент стоимостных инвестиций , представляет собой отношение окупаемости к инвестициям в предлагаемый проект. Это полезный инструмент для ранжирования проектов, поскольку он позволяет количественно оценить сумму создаваемой стоимости на единицу инвестиций. При нормировании капитала подходит метод PI, поскольку метод PI указывает относительный показатель, то есть коэффициент, а не абсолютный показатель.

2) Отношение приведенной стоимости будущих денежных потоков от реализации инвестиционного проекта к приведенной стоимости первоначальных инвестиций. Этот индекс, как показатель, является универсальным. С его помощью можно сравнивать эффективность и прибыльность промышленный индекс доу — джонса проектов различного масштаба. Если выразить индекс как понятие в числах, оно отобразит цифру чистой прибыли, делённую на количество затраченных ресурсов. Поэтому возникло понятие — рентабельности вложенного капитала или, простыми словами, доходности.

Таким образом, с помощью индекса PI можно проранжировать проекты, чем больше значение индекса, тем эффективнее проект. Значение показателей индекса прибыльности инвестиций для оценки эффективности проектов. Часто индекс рентабельности инвестиций PI используется профессиональными http://esignon.pl/torgovye-strategii-na-osnove-skolьzjashhih-srednih/ инвесторами как один из критериев для оценки вложений в проект, вместе с такими показателями как NPV, IRR и PP. Еще одна особенность показателя чистой текущей стоимости проекта — зависимость ее суммы от структуры распределения инвестиций между отдельными периодами реализации.

Индексы рентабельности инвестиций

Like this:

Like Loading…

Related

Инвестиции — Индекс рентабельности инвестиций

Индекс рентабельности инвестиций

Учитывая базовую концепцию финансового анализа – концепцию ограниченности ресурсов, считается, что индекс рентабельности инвестиций (PI) должен быть основным критерием выбора лучшего из конкурирующих инвестиционных проектов.

Индекс PI как показатель эффективности обладает рядом неоспоримых преимуществ, а именно:

1) учитывает распределение во времени потоков реальных денег;

2) рассматривает сумму эффектов, полученных на протяжении всего срока жизни проекта;

3) позволяет корректно сравнивать проекты, различающиеся своими масштабами («физическими» объемами инвестиций, производства, продаж и т. д.).

Что касается показателя внутренней нормы прибыли, то многие исследователи не рекомендуют принимать его в качестве основного критерия выбора лучшего из альтернативных проектов.

Основные претензии, высказываемые в адрес этого показателя, можно свести к нескольким положениям:

1) невозможность выбора среди проектов, имеющих различные сроки жизни;

2) невозможность корректного сравнения проектов, имеющих разный объем инвестиций;

3) нереалистичное предположение об условиях реинвестирования денежных поступлений от проектов;

4) множественность значений внутренего коэффициента рентабельности для проектов с неконвенциональной структурой денежных потоков.

К сожалению, действующие в настоящее время нормативные документы нацелены при выборе альтернативных проектов на показатели эффекта.

Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов установлено, что «основным показателем, характеризующим абсолютную и сравнительную эффективность инвестиционных проектов, является значение ожидаемого чистого денежного дохода».

Ориентация на показатели эффекта, создаваемого проектом, не стимулирует повышение эффективности общественного производства и оптимальное использование ограниченных ресурсов.

В связи с этим представляется, что главными критериями при выборе альтернативных проектов должны быть индекс рентабельности инвестиций и внутренняя норма прибыли проекта.


37 ИНДЕКС РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ : Финансовый менеджмент. Шпаргалка

 

Индекс рентабельности инвестиций (PI)

является следствием метода чистой текущей стои–мости и рассчитывается как отношение чистой текущей стоимости денежного притока (P) к чистой текущей стоимости денежного оттока (/С) (вклю–чая первоначальные инвестиции):

 

Очевидно, что если РI > 1, то проект следует принять; если РI< 1, то его надо отвергнуть; если РI = 1, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

Логика критерия PI такова: он характеризу–ет доход на единицу затрат; именно этот критерий наиболее предпочтителен, когда необходимо упо–рядочить независимые проекты для создания оптимального портфеля в случае ограниченности сверху общего объема инвестиций.

В отличие от чистого приведенного эф–фекта индекс рентабельности является отно–сительным показателем. Благодаря этому он очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинако–вые значения NPV, либо при комплектовании портфеля инвестиций с максимальным суммар–ным значением NPV.

Показатель NPV отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциала предприятия в случае принятия рассматривае–мого проекта.

Нормативным документом, закрепляю–щим рыночные принципы оценки эффективно–сти инвестиций в нашей стране, являются Мето–дические рекомендации по оценке эффективно–сти инвестиционных проектов (первое издание было опубликовано в 1994 г., второе издание, переработанное и дополненное, – в 2000 г.). Используемая в рыночной экономике оценка эффективности инвестиций основывается на ряде принципов: расчеты опираются на пока–затели денежного потока от производственной и инвестиционной деятельности; обязательно приведение показателей к текущей (дисконти–рованной) стоимости.

Оценка эффективности инвестиций основа–на на дисконтировании.

Дисконтированием денежных потоков называется приведение разновременных (отно–сящихся к разным шагам расчета) значений к их ценности на определенный момент време–ни, который называется моментом приведе–ния. Основным экономическим нормативом, используемым при дисконтировании, является норма дисконта (Е), выражаемая в долях единицы или процентах. Технически приведение к нулевому моменту времени производится пу–тем умножения величины показателя на коэф–фициент дисконтирования (коэффициент текущей стоимости) αt,определяемый для постоянной нормы дисконта по формуле:

 

где t – номер периода расчета (t = 0, 1, 2, Т). Период расчета может быть выражен в го–дах, кварталах, месяцах и т.д.;

 

Определение реальной нормы прибыли

Какова реальная норма прибыли?

Реальная норма прибыли — это годовой процент прибыли, полученной от инвестиций, с поправкой на инфляцию. Следовательно, реальная норма прибыли точно указывает на фактическую покупательную способность данной суммы денег с течением времени.

Корректировка номинальной прибыли для компенсации инфляции позволяет инвестору определить, какая часть номинальной прибыли является реальной.

Помимо поправки на инфляцию, инвесторы также должны учитывать влияние других факторов, таких как налоги и инвестиционные сборы, чтобы рассчитать реальную доходность своих денег или выбрать один из различных вариантов инвестирования.

Понимание реальной нормы прибыли

Реальная норма прибыли рассчитывается путем вычитания уровня инфляции из номинальной процентной ставки. Формула реальной нормы прибыли:

Взаимодействие с другими людьми Реальная норма прибыли знак равно ( 1 + Номинальная ставка 1 + Уровень инфляции ) — 1 \ begin {align} & \ text {Реальная доходность} = \ left (\ frac {1 + \ text {Nominal Rate}} {1 + \ text {Inflation Rate}} \ right) — 1 \\ \ end { выровнен} Реальная норма доходности = (1 + уровень инфляции1 + номинальная ставка) -1.

Инфляция может снизить стоимость ваших денег, так же как и налоги.Расчет нормы прибыли по реальной стоимости, а не по номинальной стоимости, особенно в период высокой инфляции, дает более ясную картину успеха инвестиций.

Ключевые выводы

  • Реальная норма прибыли корректирует прибыль с учетом инфляции.
  • Это более точный показатель эффективности инвестиций, чем номинальная доходность.
  • Номинальная ставка выше реальной нормы прибыли, за исключением периодов нулевой инфляции или дефляции.

Примеры реальной нормы прибыли

Предположим, что процентная ставка по облигации составляет 5% в год.Если уровень инфляции в настоящее время составляет 3% в год, реальная доходность ваших сбережений составит всего 2%.

Другими словами, даже если номинальная доходность ваших сбережений составляет 5%, реальная доходность составляет всего 2%, что означает, что реальная стоимость ваших сбережений увеличивается всего на 2% в год.

С другой стороны, предположим, что вы сэкономили 10000 долларов на покупке автомобиля, но решили инвестировать деньги в течение года перед покупкой, чтобы убедиться, что у вас останется небольшая денежная подушка после покупки автомобиля.Получая 5% годовых, вы получаете 10 500 долларов через 12 месяцев. Однако, поскольку цены выросли на 3% за тот же период из-за инфляции, та же машина теперь стоит 10 300 долларов.

Следовательно, сумма денег, которая остается после покупки автомобиля, которая представляет собой увеличение вашей покупательной способности, составляет 200 долларов, или 2% от ваших первоначальных инвестиций. Это ваша реальная норма прибыли, поскольку она представляет собой сумму, которую вы получили с учетом влияния инфляции.

Реальная норма прибыли по сравнению сНоминальная ставка

Процентные ставки могут быть выражены двумя способами: в виде номинальных или реальных ставок. Разница в том, что номинальные ставки не корректируются с учетом инфляции, а реальные ставки корректируются. В результате номинальные ставки почти всегда выше, за исключением тех редких периодов, когда возникает дефляция или отрицательная инфляция.

В конце 1970-х — начале 1980-х годов прибыль от двузначных процентных ставок была съедена эффектами двузначной инфляции.

Пример потенциального разрыва между номинальной и реальной доходностью имел место в конце 1970-х — начале 1980-х годов. Двузначные номинальные процентные ставки по сберегательным счетам были обычным явлением, как и двузначная инфляция. Цены выросли на 11,3% в 1979 году и на 13,5% в 1980 году. Таким образом, реальные нормы прибыли были значительно ниже, чем их номинальные аналоги.

Так должен ли инвестор полагаться на номинальную или реальную ставку? Реальные ставки дают точную историческую картину эффективности инвестиций.Но номинальные ставки — это то, что вы увидите в рекламе инвестиционного продукта.

Прочие факторы, влияющие на реальную норму прибыли

Проблема с реальной доходностью заключается в том, что вы не знаете, что это такое, пока она уже не произошла. То есть инфляция за любой данный период является «конечным индикатором», который может быть рассчитан только после того, как соответствующий период закончился.

Кроме того, реальная норма прибыли не является полностью точной, пока она не учитывает другие расходы, такие как налоги и инвестиционные сборы.

Возврат инвестиций: чего ожидать

У вас одна цель, когда вы инвестируете: заработать деньги. И каждый инвестор хочет заработать как можно больше. Вот почему вы захотите иметь хотя бы общее представление о том, какую прибыль вы можете получить, прежде чем вкладывать средства во что-либо.

Рентабельность инвестиций или ROI — это обычно используемый коэффициент рентабельности, который измеряет сумму возврата или прибыли, которую приносит инвестиция, по сравнению с ее затратами.ROI выражается в процентах и ​​чрезвычайно полезен при оценке индивидуальных инвестиций или конкурирующих инвестиционных возможностей. Но что такое хороший ROI?

Источник изображения: Getty Images.

Какая норма прибыли?

На этот вопрос нет однозначного ответа. «Хорошая» рентабельность инвестиций зависит от нескольких факторов.

Самым важным фактором при определении хорошей рентабельности инвестиций являются ваши финансовые потребности. Например, предположим, что молодая пара вкладывает деньги в оплату обучения в колледже для своего новорожденного ребенка.Хорошая рентабельность инвестиций для них будет такой, которая позволит их первоначальным и текущим инвестициям вырасти до уровня, достаточного для покрытия расходов на обучение в колледже через 18 лет.

Определение хорошей рентабельности инвестиций в этой молодой семье будет отличаться от определения пенсионера, стремящегося увеличить свой доход. Пенсионер будет рассматривать хорошую рентабельность инвестиций как норму прибыли, которая дает достаточный регулярный доход, позволяющий им жить комфортно. Конечно, определение комфортной жизни одним пенсионером может отличаться от другого, поэтому их определения хорошей рентабельности инвестиций также могут отличаться.

Также важно учитывать, во что вы инвестируете, чтобы оценить, какая норма прибыли будет хорошей. В следующей таблице показаны среднегодовые темпы роста (CAGR) — нормы прибыли, предполагающие, что вся прибыль реинвестируется — для нескольких основных популярных инвестиционных активов с 1926 по 2019 год:

Тип актива Совокупный годовой темп роста (CAGR)
Малые акции 11,9%
Ложа с большой крышкой 10.2%
Государственные облигации 5,5%
Казначейские векселя 3,3%

Источник данных: Morningstar.

Эти разные исторические нормы доходности подчеркивают ключевой принцип, который необходимо понять: чем выше риск того или иного типа инвестиций, тем выше ожидаемая окупаемость инвестиций. Является ли рентабельность инвестиций в 8% хорошей среднегодовой доходностью? Ответ — да, если вы инвестируете в государственные облигации, что не должно быть таким рискованным, как вложения в акции.Однако многие инвесторы, вероятно, не будут рассматривать среднегодовую рентабельность инвестиций в 8% как хорошую норму прибыли для денег, вложенных в акции с малой капитализацией в течение длительного периода, потому что такие акции имеют тенденцию быть рискованными.

Ожидания доходности от фондового рынка

Большинство инвесторов рассматривают среднегодовую доходность 10% или более как хорошую рентабельность инвестиций для долгосрочных инвестиций на фондовом рынке. Однако учтите, что это средний показатель. Некоторые годы принесут более низкую прибыль — возможно, даже отрицательную.В другие годы доходность будет значительно выше.

Например, на следующей диаграмме показана доходность индекса S&P 500 за каждый год, начиная с 2010 года. Эта диаграмма иллюстрирует вид годовой волатильности, с которой инвесторы могут столкнуться на фондовом рынке.

Источник данных: YCharts. График по автору. Доходность 2020 г. по состоянию на 27 ноября 2020 г.

За два из последних 11 лет S&P 500 показал отрицательную доходность. В 2011 году доходность индекса составила 0%. В 2016 году S&P принесло положительную прибыль в размере 9.5%, но это ниже «хорошей» рентабельности инвестиций в 10%, которую предпочитают инвесторы. Однако даже в эти некачественные годы среднегодовой темп роста S&P 500 за весь период составил 11,4% — очень хороший показатель рентабельности инвестиций.

Эта комбинация годовой волатильности и долгосрочной привлекательной прибыли подчеркивает, почему стратегия «купи и держи» дает инвесторам больше шансов на достижение хорошей рентабельности инвестиций. Вы можете потерять деньги в любой год, инвестируя в акции. Однако продажи в это время не позволяют вам получить большую прибыль позже.Если вы покупаете и держите акции в течение длительного времени, ваши перспективы получения привлекательной прибыли значительно улучшатся.

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Чтобы определить, хороша ли рентабельность инвестиций, сначала нужно знать, как ее рассчитать. Хорошая новость в том, что это действительно простой расчет:

ROI = (Конечная стоимость инвестиций — Начальная стоимость инвестиций) / Начальная стоимость инвестиций

Затем результат представляется в виде отношения или процента.

Предположим, вы инвестируете 10 000 долларов в акции в начале года. К концу года ваши акции выросли достаточно, чтобы довести ваши общие инвестиции до 11000 долларов. Какая у вас рентабельность инвестиций? Подставим числа в формулу:

ROI = (11 000–10 000 долларов США) / 10 000 долларов США = 10%

Судя по исторической доходности фондового рынка, эта инвестиция достигла хорошей рентабельности.

Инвестиционный калькулятор

— SmartAsset

Калькулятор инвестиций Фотография предоставлена: © iStock / samxmeg

Собираетесь ли вы начать инвестировать или уже являетесь опытным инвестором, калькулятор инвестиций поможет вам выяснить, как достичь ваших целей.Он может показать вам, как ваши первоначальные вложения, частота взносов и терпимость к риску могут повлиять на рост ваших денег.

Мы познакомим вас с основами инвестирования, расскажем о различных рисках и соображениях, а затем поможем вам. Готовы заработать деньги?

Финансовый консультант поможет вам управлять своим инвестиционным портфелем. Чтобы найти ближайшего к вам финансового консультанта, воспользуйтесь нашим бесплатным онлайн-инструментом сопоставления или позвоните по телефону 1-888-217-4199 .

Что дает инвестирование

Инвестирование позволяет вам взять деньги, которые вы не тратите, и заставить их работать на вас. Деньги, которые вы вкладываете в акции и облигации, могут помочь компаниям или правительствам расти, а тем временем они принесут вам сложные проценты. Со временем сложные проценты приводят к скромным сбережениям и превращают их в серьезные яйца — при условии, что вы избегаете некоторых инвестиционных ошибок.

Чтобы стать инвестором, необязательно исследовать отдельные компании и покупать и продавать акции самостоятельно.Фактически, исследования показывают, что такой подход вряд ли принесет вам стабильную прибыль. Среднестатистический инвестор, у которого не так много времени для управления финансами, вероятно, сможет обойтись без нескольких индексных фондов с низкими комиссиями.

Риск и доходность Фото: © iStock / Linda Hides

Чем ближе вы к выходу на пенсию, тем более уязвимыми вы становитесь к падению вашего инвестиционного портфеля. Так что же делать инвестору? Принято считать, что пожилые инвесторы, приближающиеся к выходу на пенсию, должны снизить свою подверженность риску, переместив часть своих инвестиций с акций на облигации.

При инвестировании обычно существует компромисс между риском и доходностью. Инвестиции с более высоким потенциалом возврата также имеют более высокий потенциал риска. Безопасные вложения иногда едва ли побеждают инфляцию, если вообще срабатывают. Выбор подходящего для вас баланса распределения активов будет зависеть от вашего возраста и вашей терпимости к риску.

Начальный баланс

Допустим, у вас есть деньги, которые вы уже накопили, вы только что получили бонус за работу или получили деньги в подарок или по наследству.Эта сумма может стать вашей основной инвестицией. Ваша основная сумма или начальный баланс — это отправная точка для инвестирования. Большинству брокерских фирм, предлагающих паевые инвестиционные фонды и индексные фонды, требуется начальный баланс в размере 1000 долларов США. Однако вы можете покупать отдельные акции и облигации с меньшими затратами.

Взносы

После того, как вы вложили эту первоначальную сумму, вы, вероятно, захотите продолжать добавлять ее. Экстремальные сберегатели могут захотеть резко сократить свои бюджеты, чтобы внести как можно больше.Случайные вкладчики могут выбрать меньшую сумму взноса. Сумма, которую вы регулярно добавляете к своим инвестициям, называется вашим вкладом.

Вы также можете выбрать, как часто вы хотите делать взносы. Здесь все становится интересно. У некоторых людей инвестиции автоматически вычитаются из их дохода. В зависимости от вашего графика оплаты это может означать ежемесячные или двухнедельные взносы (если вам платят раз в две недели). Однако многим из нас удается вносить вклад в наши инвестиции только один раз в год.

Норма прибыли Фотография предоставлена: © iStock / kutaytanir

Когда вы определились со своим начальным балансом, суммой взносов и периодичностью взносов, вы вкладываете свои деньги в руки рынка. Итак, как узнать, какую доходность вы получите? Ну, калькулятор инвестиций SmartAsset по умолчанию составляет 4%. Это может показаться вам низким, если вы читали, что фондовый рынок в среднем дает гораздо более высокую доходность в течение десятилетий.

Поясним. Когда мы рассчитываем норму прибыли для наших калькуляторов, мы предполагаем, что у вас будет распределение активов, которое включает в себя некоторые акции, некоторые облигации и немного денег.Эти инвестиции имеют разную доходность и со временем испытывают взлеты и падения. Всегда лучше использовать консервативную оценочную норму прибыли, чтобы не сберегать меньше средств.

Конечно, вы можете рассчитывать на 10% -ную доходность, если хотите быть уверенными в своей финансовой безопасности в будущем, но вы, скорее всего, не получите точного представления о своем инвестиционном потенциале. Это, друг мой, приведет к недосбережению. Недостаточное сбережение часто приводит к финансово небезопасному будущему.

Годы накопления

Последний фактор, который следует учитывать, — это сроки ваших инвестиций.Подумайте, сколько лет, как вы ожидаете, пройдет, прежде чем вы начнете вкладывать средства. Чем дольше вам придется инвестировать, тем больше у вас будет времени, чтобы воспользоваться преимуществом сложных процентов. Вот почему так важно начинать инвестировать в начале карьеры, а не ждать, пока вы станете старше. Вы можете думать об инвестировании как о чем-то, что делают только старые богатые люди, но это не так. Помните, что у большинства паевых инвестиционных фондов минимальная начальная инвестиция составляет всего 1000 долларов?

Bottom Line

Было бы неплохо не откладывать деньги, чтобы начать работать на вас.И помните, что ваши инвестиционные результаты будут лучше, если вы выберете инвестиции с низкой комиссией. Вы же не хотите отдавать необоснованную часть денег управляющим фондами, когда эти деньги могут расти для вас. Конечно, инвестирование сопряжено с риском, но не инвестирование более рискованно для любого, кто хочет накопить пенсионные сбережения и побороть инфляцию.

5 лучших индексных фондов в мае 2021 года

Индексные фонды

популярны среди инвесторов, потому что они обещают владение широким спектром акций, большую диверсификацию и меньший риск — обычно все по низкой цене.Вот почему многие инвесторы, особенно новички, считают, что индексные фонды лучше инвестиций, чем отдельные акции.

Среди лучших — индексные фонды, основанные на индексе Standard & Poor’s 500 (S&P 500). В индекс входят сотни крупнейших, глобально диверсифицированных американских компаний во всех отраслях, что делает его относительно малорисковым способом инвестирования в акции. Конечно, как показал 2020 год, даже рынок в целом может резко колебаться, особенно если произойдет что-то важное.

Этот индекс является самим определением рынка, и, владея фондом, основанным на этом индексе, вы получите доходность рынка, которая исторически составляла около 10 процентов в год. Это один из самых популярных индексов.

Вот все, что вам нужно знать об индексных фондах, в том числе о пяти ведущих индексных фондах, которые можно добавить в свой портфель в этом году.

Почему индексные фонды так популярны?

Индексный фонд S&P 500 продолжает оставаться одним из самых популярных индексных фондов.Фонды S&P 500 предлагают хорошую доходность с течением времени, они диверсифицированы и относительно низкорискованы вложения в акции.

  • Привлекательная доходность — Как и все акции, S&P 500 будет колебаться. Но со временем индекс приносил около 10% годовых. Это не означает, что индексные фонды зарабатывают деньги каждый год, но в течение длительных периодов времени это была средняя прибыль.
  • Диверсификация — Инвесторам нравятся индексные фонды, потому что они предлагают немедленную диверсификацию.С одной покупкой инвесторы могут владеть множеством компаний. Одна акция индексного фонда, основанного на S&P 500, обеспечивает владение сотнями компаний.
  • Более низкий риск — Поскольку они диверсифицированы, инвестирование в индексный фонд менее рискованно, чем владение несколькими отдельными акциями. Это не означает, что вы не можете потерять деньги или что они так же безопасны, как, например, компакт-диск, но индекс обычно будет колебаться намного меньше, чем отдельные акции.
  • Низкая стоимость — Индексные фонды могут взимать очень небольшую плату за эти преимущества при низком уровне расходов.Для более крупных фондов вы можете платить от 3 до 10 долларов в год за каждые вложенные 10 000 долларов. Фактически, один фонд (перечисленный ниже) не взимает с вас никаких расходов. Когда дело доходит до индексных фондов, стоимость является одним из наиболее важных факторов вашей общей прибыли.

В то время как некоторые фонды, такие как индексные фонды S&P 500, позволяют вам владеть компаниями из разных отраслей, другие владеют только определенной отраслью, страной или даже стилем инвестирования (скажем, дивидендными акциями).

Лучшие индексные фонды на май 2021 года

В приведенный ниже список включены индексные фонды S&P 500 от различных компаний, а также некоторые из фондов с самой низкой стоимостью, торгующиеся на открытых рынках.Когда дело доходит до такого индексного фонда, одним из наиболее важных факторов вашей общей прибыли является стоимость. Включены два паевых инвестиционных фонда и три ETF:

  1. Fidelity ZERO Large Cap Index
  2. Авангард S&P 500 ETF
  3. SPDR S&P 500 ETF Trust
  4. iShares Core S&P 500 ETF
  5. Индексный фонд Schwab S&P 500

1. Индекс большой капитализации Fidelity ZERO (FNILX)

Паевой фонд Fidelity ZERO Large Cap Index является частью набега инвестиционной компании на паевые инвестиционные фонды без соотношения расходов, поэтому его прозвище ZERO.Фонд официально не отслеживает S&P 500 — технически он соответствует индексу большой капитализации Fidelity U.S. Large Cap Index, — но разница носит академический характер. Реальная разница в том, что дружественная к инвесторам компания Fidelity не должна платить лицензионный сбор за использование имени S&P, что снижает затраты инвесторов.

Коэффициент расходов: 0 процентов. Это означает, что каждые вложенные 10000 долларов будут стоить 0 долларов в год.

2. Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Как следует из названия, Vanguard S&P 500 отслеживает индекс S&P 500, и это один из крупнейших фондов на рынке с сотнями миллиардов в фонде.Этот ETF начал торговаться в 2010 году при поддержке Vanguard, одного из центров индустрии фондов.

Коэффициент расходов: 0,03 процента. Это означает, что каждые вложенные 10000 долларов будут стоить 3 доллара в год.

3. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

SPDR S&P 500 ETF — это дедушка ETF, который был основан еще в 1993 году. Он помог запустить волну инвестирования в ETF, которая стала столь популярной сегодня. . С сотнями миллиардов в фонде это один из самых популярных ETF.Фонд спонсируется State Street Global Advisors — еще одним крупным игроком в отрасли — и отслеживает индекс S&P 500.

Коэффициент расходов: 0,09 процента. Это означает, что каждые вложенные 10000 долларов будут стоить 9 долларов в год.

4. ETF iShares Core S&P 500 (IVV)

ETF iShares Core S&P 500 — это фонд, спонсируемый одной из крупнейших фондовых компаний BlackRock. Этот фонд iShares является одним из крупнейших ETF и, как и другие крупные фонды, отслеживает S&P 500.Этот фонд, созданный в 2000 году, является еще одним игроком с многолетним стажем, который внимательно следил за индексом в течение долгого времени.

Коэффициент расходов: 0,03 процента. Это означает, что каждые вложенные 10000 долларов будут стоить 3 доллара в год.

5. Индексный фонд Schwab S&P 500 (SWPPX)

Индексный фонд Schwab S&P 500 с десятками миллиардов активов занимает меньшую сторону среди крупнейших в этом списке, но на самом деле это не беспокоит инвесторов. Этот взаимный фонд имеет хорошую репутацию с 1997 года, и его спонсирует Чарльз Шваб, одно из самых уважаемых имен в отрасли.Schwab особенно известен своей нацеленностью на создание продуктов, удобных для инвесторов, о чем свидетельствует минимальный уровень расходов этого фонда.

Коэффициент расходов: 0,02 процента. Это означает, что каждые вложенные 10000 долларов будут стоить 2 доллара в год.

Как инвестировать в индексный фонд за 3 простых шага

На удивление легко инвестировать в индексный фонд, но вам нужно знать, во что вы инвестируете, а не просто покупать случайные фонды, о которых вы мало знаете.

1. Выберите индексный фонд для инвестирования.

Ваш первый шаг — найти то, во что вы хотите инвестировать.Хотя индексный фонд S&P 500 является самым популярным индексным фондом, он также существует для различных отраслей, стран и даже стилей инвестирования. Таким образом, вам нужно подумать, во что именно вы хотите инвестировать и почему это может быть перспективным:

  • Местоположение: Учтите географическое положение инвестиций. Широкий индекс, такой как S&P 500, владеет американскими компаниями, в то время как другие индексные фонды могут сосредоточиться на более узком месте (Франция) или столь же широком (Азиатско-Тихоокеанский регион).
  • Business: В какую отрасль или отрасли инвестирует индексный фонд? Вложены ли они в фармацевтические компании, производящие новые лекарства, или, может быть, в технологические компании? Некоторые фонды специализируются на определенных отраслях и избегают других.
  • Рыночные возможности: Какие возможности предоставляет индексный фонд? Покупает ли фонд фармацевтические компании потому, что они делают следующий блокбастер, или потому, что они дойные коровы, выплачивающие дивиденды? Некоторые фонды инвестируют в высокодоходные акции, в то время как другие хотят акции с высокими темпами роста.

Вам нужно внимательно изучить, во что инвестирует фонд, чтобы иметь некоторое представление о том, чем вы на самом деле владеете. Иногда ярлыки индексного фонда могут вводить в заблуждение. Но вы можете проверить активы индекса, чтобы точно узнать, что находится в фонде.

2. Решите, какой индексный фонд купить.

После того, как вы нашли фонд, который вам нравится, вы можете изучить другие факторы, которые могут сделать его подходящим для вашего портфеля. Расходы фонда — это огромный фактор, который со временем может принести вам или стоить вам десятки тысяч долларов.

  • Расходы: Сравните расходы каждого фонда, который вы рассматриваете. Иногда фонд, основанный на аналогичном индексе, может взимать в 20 раз больше, чем другой.
  • Налоги: По определенным юридическим причинам паевые инвестиционные фонды, как правило, менее эффективны с точки зрения налогообложения, чем ETF. В конце года многие паевые инвестиционные фонды платят налогооблагаемое распределение прироста капитала, а ETF — нет.
  • Минимальные инвестиции: Многие паевые инвестиционные фонды имеют минимальную сумму инвестиций для вашей первой покупки, часто несколько тысяч долларов.Напротив, у многих ETF нет такого правила, и ваш брокер может даже разрешить вам покупать дробные акции всего за несколько долларов.

3. Купите индексный фонд

После того, как вы определились, какой фонд подходит для вашего портфеля, пришло время для легкой части — фактической покупки фонда. Вы можете купить напрямую у компании паевого инвестиционного фонда или через брокера. Но обычно легче купить паевой инвестиционный фонд через брокера. А если вы покупаете ETF, вам нужно будет обратиться к вашему брокеру.

При принятии решения учитывайте следующие факторы:

  • Торговые издержки: Некоторые брокеры предлагают очень привлекательные цены при покупке паевых инвестиционных фондов, даже больше, чем сама та же компания взаимных фондов. Если вы собираетесь использовать ETF, практически все крупные онлайн-брокеры теперь позволяют вам торговать без комиссии. Кроме того, если вы покупаете паевой инвестиционный фонд, остерегайтесь больших объемов продаж или комиссионных, которые могут легко сократить 1-2 процента ваших денег до их инвестирования.Их легко избежать, тщательно выбирая средства, например, от Vanguard и многих других.
  • Варианты фонда: Однако не все брокеры предлагают все паевые инвестиционные фонды. Поэтому вам нужно будет посмотреть, предлагает ли ваш брокер определенную группу фондов. Напротив, ETF обычно доступны у всех брокеров, потому что все они торгуются на бирже.
  • Удобство: Может быть намного проще использовать паевой инвестиционный фонд, который ваш брокер предлагает на своей платформе, чем открывать новый брокерский счет.Но переход с ETF вместо паевого инвестиционного фонда также может позволить вам обойти эту проблему.

Часто задаваемые вопросы об индексном фонде

Если вы хотите работать с индексными фондами, у вас может возникнуть еще несколько вопросов. Вот ответы на некоторые из наиболее часто задаваемых вопросов инвесторов о них.

Как работают индексные фонды?

Индексный фонд — это инвестиционный фонд — паевой или биржевой фонд (ETF), основанный на заранее заданной корзине акций или индексе.Этот индекс может быть создан самим управляющим фондом или другой компанией, такой как инвестиционный банк или брокерская компания.

Эти управляющие фондами затем имитируют индекс, создавая фонд, который максимально похож на индекс, без активного управления фондом. Со временем индекс изменяется по мере добавления и удаления компаний, и управляющий фондом механически воспроизводит эти изменения в фонде.

Из-за этого подхода индексные фонды считаются типом пассивного инвестирования, а не активного инвестирования, когда управляющий фондом анализирует акции и пытается выбрать лучших исполнителей.

Этот пассивный подход означает, что индексные фонды, как правило, имеют низкие коэффициенты расходов, что делает их дешевыми для инвесторов, выходящих на рынок.

Некоторые из наиболее известных индексов включают S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq 100. Индексирование — популярная стратегия для использования ETF, и большинство ETF основаны на индексах.

Какие комиссии связаны с индексными фондами?

Индексные фонды могут иметь несколько различных видов комиссий, связанных с ними, в зависимости от того, какой тип индексного фонда:

  • Паевые инвестиционные фонды : Индексные фонды, спонсируемые компаниями паевых инвестиционных фондов, могут взимать два вида комиссионных: объем продаж и соотношение расходов.
    • Объем продаж — это просто комиссия за покупку фонда, и это может произойти, когда вы покупаете, или когда вы продаете, или со временем. Инвесторы обычно могут избежать этого, обратившись к дружественной для инвесторов фондовой компании, такой как Vanguard, Schwab или Fidelity.
    • Коэффициент расходов — это постоянная плата, выплачиваемая фондовой компании на основе активов, которые у вас есть в фонде. Обычно они взимаются ежедневно и без проблем снимаются со счета.
  • ETFs : индексные фонды, спонсируемые компаниями ETF (многие из которых также управляют взаимными фондами) взимают только один вид комиссии — коэффициент расходов.Он работает так же, как и в случае с паевым инвестиционным фондом, с небольшой частью, которая вычитается каждый день, когда вы владеете фондом.
  • ETF

стали более популярными в последнее время, потому что они помогают инвесторам избежать некоторых из более высоких комиссий, связанных с паевыми фондами. ETFs также становятся популярными, потому что они предлагают другие ключевые преимущества перед паевыми фондами.

Bottom line

Это одни из лучших индексных фондов S&P 500 на рынке, предлагающие инвесторам возможность владеть акциями S&P 500 по низкой цене, при этом наслаждаясь преимуществами диверсификации и меньшего риска.С такими преимуществами неудивительно, что это одни из крупнейших фондов на рынке.

Подробнее:

Возврат инвестиций: реальность 12%

Когда дело доходит до инвестирования, вы, вероятно, слышали фразу «12% возврата инвестиций». И хотя это звучит как неплохая сделка, можете ли вы действительно получить 12% прибыли от инвестиций в паевые инвестиционные фонды даже на сегодняшнем рынке?

Ага. Конечно, могу.

Но прежде чем мы перейдем к этому, давайте рассмотрим некоторые основные сведения о средней доходности паевого инвестиционного фонда, которые вам нужно знать в первую очередь.

Откуда взялась идея о средней доходности инвестиций паевых инвестиционных фондов в размере 12%?

Когда Дэйв Рэмси говорит, что вы можете рассчитывать на 12% -ную прибыль от своих инвестиций, он использует реальное число, основанное на исторической средней годовой доходности S&P 500.

какой ? S&P 500. Он рассматривает динамику акций 500 крупнейших и наиболее стабильных компаний на Нью-Йоркской фондовой бирже — это в значительной степени считается наиболее точным показателем фондового рынка.

Текущая среднегодовая доходность с 1928 по 2020 год составляет 11,64%. 1 Это долгий взгляд назад, и большинство людей не интересуются тем, что происходило на рынке 90 лет назад.

Итак, давайте посмотрим на некоторые цифры, которые ближе к нам за 30-летний период:

Будьте уверены в своем выходе на пенсию. Найдите профессионала в области инвестирования в вашем регионе уже сегодня.

с 1990 по 2020 год: среднее значение S&P составляло 11,55%.

с 1985 по 2015 год: среднее значение S&P составляло 12.36%.

с 1980 по 2010 год: среднее значение S&P составляло 12,71% 2

Теперь вспомните, что это 30 лет . Если посмотреть на годовую доходность, все выглядит не так красиво. В 2015 году годовая доходность рынка составляла всего 1,38%, а в 2013 году — 32,15%. Черт возьми, даже каким сумасшедшим был 2020 год, средняя норма прибыли составила 18,01%. 3 Итак, когда вы смотрите на средние значения, ожидайте, что у вас будут одноразовые неудачные годы (и даже отличные!).Что вас действительно волнует, так это то, как он будет работать за период от до лет.

И исходя из истории рынка, 12% — это не какое-то волшебное, нереальное число. На самом деле это довольно разумная ставка для ваших долгосрочных инвестиций.

А как же «потерянное десятилетие»?

До 2008 года каждые 10 лет в истории S&P 500 приносили в целом положительную прибыль. Но с 2000 по 2009 год рынок пережил крупный теракт и спад.И да — как вы уже догадались, S&P 500 отразил те тяжелые времена со средней годовой доходностью в 1% и периодом отрицательной доходности после этого, что побудило СМИ назвать это «потерянным десятилетием». 4

Но это только часть картины. Непосредственно за 10-летний период (1990–1999 гг.) Индекс S&P составлял в среднем 19%. 5 Сложите два десятилетия вместе, и вы получите приличную среднегодовую прибыль в 10%. Вот почему так важно иметь долгосрочное представление об инвестировании, а не смотреть на среднюю годовую доходность.

Но это же в прошлом, правда? Вы хотите знать, чего ожидать в будущем. При инвестировании мы можем основывать свои ожидания только на том, как рынок вел себя в прошлом. И прошлое показывает нам, что за каждым 10-летним периодом низкой доходности следует 10-летний период отличной доходности, варьирующейся от 13% до 18%!

Как инвестировать в паевые инвестиционные фонды

Когда вы будете готовы инвестировать (т. Е. Вы находитесь на четвертом этапе ребенка), убедитесь, что вы вкладываете 15% своего валового дохода.Если ваша компания предлагает 401 (k) — подпишитесь на него. А если предлагают матч — берите! Это поможет в кратчайшие сроки достичь ваших инвестиционных целей. Когда вы начинаете рассматривать паевые инвестиционные фонды, обязательно диверсифицируйте свои вложения. Мы рекомендуем разделить все это поровну на четыре категории, например:

  • Рост
  • Рост и доход
  • Агрессивный рост
  • Международный

Итак, проведите свое исследование и ищите паевые инвестиционные фонды со средним или более чем 12% -ным долгосрочным ростом — нетрудно найти большое количество из них, чтобы выбрать, даже на сегодняшнем рынке.

Мы знаем, что все числа, проценты и странные термины могут сделать инвестирование действительно сложным, но оставайтесь здесь с нами. Время, потраченное на изучение того, как инвестировать, того стоит. И в конечном итоге это окупится. И вам не нужно все это проходить в одиночку. Специалист по инвестициям может помочь вам найти правильное сочетание паевых инвестиционных фондов.

Если вы не уверены в инвестировании. . .

Получат ли ваши инвестиции доход, равный средней доходности паевого инвестиционного фонда? Может быть.Может больше. Но идея в том, что вы инвестируете на долгое время. Следование философии инвестирования Дэйва вдохновило десятки тысяч американцев начать инвестировать для достижения своих долгосрочных финансовых целей.

Не позволяйте вашему мнению о том, считаете ли вы возможной среднюю доходность паевого инвестиционного фонда 12%, удерживать вас от инвестирования. Посмотрите на факты, соберите все цифры и затем примите решение, основываясь на такой информации.

Зачем нужен Investing Pro

На фондовом рынке будут свои взлеты и падения, а спады — страшные времена для инвесторов.Они резко отреагируют, вытаскивая деньги из своих вложений. Именно это и сделали миллионы инвесторов, когда в 2008 году рынок упал на и во время глобальной пандемии COVID-19 в 2020 году. Но угадайте, что. Те люди, которые спрыгнули с инвестиционных американских горок, понесли свои потери только постоянными . Если бы они продолжали свои инвестиции, как мы учим, их стоимость с годами росла бы вместе с фондовым рынком. Им не повезло — они не смогли воспользоваться преимуществами восстановления рынка.

Это еще одна причина, по которой вам нужен инвестиционный профессионал на вашей стороне — они могут помочь вам сохранять хладнокровие в сумасшедшие времена и сосредоточиться на долгосрочной перспективе.

Фактически, увеличение ваших инвестиций во время спада рынков может действительно помочь увеличить общую прибыль от инвестиций в ваш портфель. Важно не бояться краткосрочной перспективы (или пытаться рассчитать рынок и преследовать всплески производительности). Помните, что инвестирование — это марафон, требующий выносливости, терпения и силы воли, но в конце концов он окупится.

Поделитесь своими инвестиционными проблемами и целями с профессионалом в области инвестиций в вашем регионе уже сегодня!

Почему богатые не инвестируют в индексные фонды?

Уоррен Баффет может быть самым известным инвестором в мире, и он часто рекламирует преимущества инвестирования в недорогие индексные фонды. Фактически, он проинструктировал управляющего своим имуществом инвестировать в индексные фонды.

«Мой совет доверительному управляющему очень прост: вложите 10% денежных средств в краткосрочные государственные облигации и 90% в очень дешевый индексный фонд S&P 500», — отметил он в ежегодном письме Berkshire Hathaway к акционерам за 2013 год. .Взаимодействие с другими людьми

Тем не менее, несмотря на совет Баффета, богатые обычно не инвестируют в простые индексные фонды с низкими комиссиями, соответствующие рынку. Вместо этого они инвестируют в индивидуальный бизнес, искусство, недвижимость, хедж-фонды и другие виды инвестиций с высокими входными затратами. Эти рискованные инвестиции, как правило, требуют больших вложений и высоких комиссионных, но сулят возможность получения огромных вознаграждений.

Ключевые выводы

  • Состоятельные инвесторы могут позволить себе инвестиции, которых не могут позволить себе средние инвесторы.
  • Эти инвестиции предлагают более высокую доходность, чем индексы, потому что они сопряжены с большим риском.
  • Состоятельные инвесторы могут принять на себя высокий риск, связанный с высокой прибылью.

Как богатые инвестируют

В качестве примера давайте рассмотрим Стива Балмера, бывшего генерального директора Microsoft, состояние которого оценивается примерно в 70 миллиардов долларов. Несмотря на уход из Microsoft, он владеет более 300 миллионами акций компании, что составляет многомиллиардную инвестицию.

Среди других способов, которыми Баллмер решил инвестировать свои деньги, были примерно 4% акций Twitter (до того, как он продал свои акции в 2018 году), а также инвестиции в недвижимость в Хантс-Пойнт, Вашингтоне и на острове Уидби.Он купил баскетбольную команду «Лос-Анджелес Клипперс» за 2 миллиарда долларов. Его состояние сосредоточено в небольшом количестве инвестиций — в отличие от сотен вложений, которые приходят с предложением Баффета (и многих экспертов по личным финансам) покупка индексных фондов с низкими комиссиями.

Хедж-фонды также популярны среди богатых. Эти фонды богатых требуют, чтобы инвесторы продемонстрировали чистую стоимость в размере 1 000 000 долларов или более и использовали изощренные стратегии, направленные на то, чтобы превзойти рынок. Но хедж-фонды взимают примерно 2% комиссионных и 20% прибыли.Инвесторы должны получать огромную прибыль, чтобы поддерживать эти высокие комиссии!

Это не означает, что богатые не владеют традиционными акциями, облигациями и инвестициями в фонды — они владеют ими. Тем не менее, их богатство и интересы открывают двери для других видов захватывающих и эксклюзивных инвестиций, которые обычно недоступны для обычного человека.

Почему богатые не инвестируют в индексные фонды с низкой комиссией?

За последние 90 лет доходность S&P 500 в среднем составляла около 9,5% в годовом исчислении.Можно подумать, что богатые будут удовлетворены такой отдачей от своих вложений. Например, 10 038,47 долларов, вложенных в S&P 500 в 1955 году, стоили 3 286 458,70 долларов в конце 2016 года. Инвестирование во весь рынок с помощью индексных фондов обеспечивает стабильную доходность, сводя к минимуму риски, связанные с отдельными акциями и другими инвестициями.

Но богатые могут позволить себе рискнуть ради приумножения своих миллионов (или миллиардов). Другой пример — всемирно известный инвестор и спекулянт Джордж Сорос.Однажды он заработал 1,5 миллиарда долларов за месяц, сделав ставку на то, что британский фунт и несколько других европейских валют были переоценены по отношению к немецкой марке.

Хедж-фонды стремятся к такого рода необычайным прибылям, хотя история полна примеров лет, когда многим хедж-фондам не удавалось превзойти индексы фондового рынка. Но они также могут хорошо окупиться для своих богатых клиентов. Вот почему богатые готовы рискнуть огромными бай-инами в размере от 100 000 до 25 миллионов долларов, чтобы получить возможность получить большую прибыль.

Инвестиционные привычки одного процента также обычно отражают их интересы. Поскольку большинство богатых людей заработали свои миллионы (или миллиарды) на бизнесе, они видят этот путь как способ продолжить максимизировать свои финансы, придерживаясь того, что они знают лучше всего — корпоративной структуры и рыночных показателей. Им также нравится искусство, автомобили, дома и предметы коллекционирования. Покупая эти предметы роскоши, богатые улучшают свой образ жизни и получают удовольствие от признания ценности этих предметов роскоши в качестве приятного бонуса к своему собственному капиталу.

Итог

У богатых есть огромные доходы, чистая стоимость и возможности. Хотя они ищут уникальные инвестиции в надежде получить впечатляющую прибыль, не все их предприятия окупаются с прибылью выше, чем у индексного фонда с низкими комиссиями. Однако, поскольку у них более чем достаточно денег, чтобы выжить, они меньше зависят от стабильной прибыли. Простая инвестиционная стратегия в индексные фонды с низкими комиссиями хороша для Уоррена Баффета и достаточно хороша для среднего инвестора.

индексных фондов | Investor.gov

«Индексный фонд» — это тип паевого инвестиционного фонда или биржевого фонда, который стремится отслеживать доходность рыночного индекса. Индекс S&P 500, индекс Russell 2000 и общий рыночный индекс Wilshire 5000 — это лишь несколько примеров рыночных индексов, которые индексные фонды могут стремиться отслеживать.

Рыночный индекс измеряет эффективность «корзины» ценных бумаг (например, акций или облигаций), которая предназначена для представления сектора фондового рынка или экономики.Вы не можете напрямую инвестировать в рыночный индекс, но поскольку индексные фонды отслеживают рыночный индекс, они предоставляют возможность косвенного инвестирования.

Что входит в индексный фонд?

Индексные фонды могут использовать разные подходы для отслеживания рыночного индекса: некоторые инвестируют во все ценные бумаги, включенные в рыночный индекс, а другие инвестируют только в выборку ценных бумаг, включенных в рыночный индекс.

Рыночные индексы часто используют рыночную капитализацию компании, чтобы решить, какой вес будет иметь эта ценная бумага в индексе.Рыночная капитализация (или «рыночная капитализация») — это мера общей стоимости акций компании. Общая стоимость равна цене акции, умноженной на количество акций в обращении. В индексе, взвешенном по рыночной капитализации, ценные бумаги с более высокой стоимостью рыночной капитализации составляют большую долю от общей стоимости индекса. Некоторые рыночные индексы, такие как Dow Jones Industrial Average, «взвешены по цене». В этом случае цена за акцию будет определять вес ценной бумаги.

Некоторые индексные фонды могут также использовать деривативы (например, опционы или фьючерсы) для достижения своей инвестиционной цели.

Как инвестируют индексные фонды?

Индексные фонды обычно придерживаются пассивного, а не активного стиля инвестирования. Это означает, что они стремятся максимизировать прибыль в долгосрочной перспективе, не покупая и продавая ценные бумаги очень часто. Напротив, активно управляемый фонд часто стремится превзойти рынок (обычно измеряемый каким-либо индексом), совершая более частые покупки и продажи.

Какие расходы связаны с индексными фондами?

Поскольку индексные фонды обычно используют стратегию пассивного инвестирования, они могут сократить расходы.Например, менеджеры индексного фонда не занимаются активным отбором ценных бумаг, поэтому им не нужны услуги аналитиков и других лиц, которые помогают отобрать ценные бумаги. Такое снижение затрат на управление фондом может означать снижение общих затрат для акционеров. Однако, имейте в виду, что не все индексные фонды имеют меньшую стоимость, чем активно управляемые фонды. Перед инвестированием всегда убедитесь, что вы понимаете реальную стоимость любого фонда.

Какие риски у индексных фондов?

Как и любые инвестиции, индексные фонды сопряжены с риском.Индексный фонд будет подвержен тем же общим рискам, что и ценные бумаги в индексе, который он отслеживает. Фонд также может быть подвержен некоторым другим рискам, например:

  • Отсутствие гибкости. Индексный фонд может иметь меньшую гибкость, чем неиндексный фонд, при реагировании на снижение цен на ценные бумаги в индексе.
  • Ошибка отслеживания. Индексный фонд может не точно отслеживать свой индекс. Например, фонд может инвестировать только в выборку ценных бумаг в рыночном индексе, и в этом случае доходность фонда может с меньшей вероятностью совпадать с индексом.
  • Низкая производительность. Индексный фонд может отставать от своего индекса из-за комиссий и расходов, торговых издержек и ошибок отслеживания.

Прежде чем инвестировать

Перед тем, как инвестировать в какой-либо фонд, вам следует внимательно прочитать всю доступную информацию о фонде. Сюда входят проспект фонда и последний отчет акционеров. Кроме того, фонды ежеквартально раскрывают свои портфели в форме N-Q и в отчетах акционеров. Обычно вы можете получить эту информацию на веб-сайте фонда или у своего финансового специалиста, а также на сайте EDGAR.

Могут помочь следующие вопросы:

  1. Какие комиссии и расходы я могу ожидать от покупки, владения и продажи этого фонда?
  2. Какие конкретные риски связаны с этим фондом?
  3. Как определяется состав индекса фонда?
  4. Как инвестиционная стратегия фонда соответствует моим инвестиционным целям?

Дополнительные ресурсы

Бюллетень для инвесторов: Smart Beta, Quant Funds и другие нетрадиционные индексные фонды

вопросов, которые вы должны задать о своих инвестициях

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.