Функции лизинга: Понятие и функции лизинга — Лизинг и факторинг (Экономика и финансы)

32. Функции лизинга. Финансы

32. Функции лизинга. Финансы

ВикиЧтение

Финансы
Котельникова Екатерина

Содержание

32. Функции лизинга

Значение применения лизинга может быть представлено его основными функциями: внутрипроизводственными и внешними.

Среди внутренних – производственная, ресурсосберегающая, финансовая и сбытовая функции.

Производственная функция лизинга заключается в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих производственных задач посредством временного использования, а не приобретения машин и оборудования в собственность. Поэтому лизинг наиболее эффективен в отношении особо дорогостоящей, с наибольшим риском морального старения техники, а также в отношении предприятий с сезонным характером производства.

Важнейшая ресурсосберегающая функция лизинга на предприятии – рационирование дефицитных ресурсов производительных активов.

Финансовая функция выражена наиболее четко, поскольку лизинг согласно приведенным его определениям является формой вложения средств в основные фонды.

В этих условиях лизинг становится дополнительным источником средств для удовлетворения инвестиционных потребностей предприятий.

Не вызывает сомнений и значение сбытовой функции лизинга. Однако пока полностью она не может быть реализована. Ограничение роли лизинга как дополнительного канала сбыта произведенной продукции определяется общим падением уровня производства и разбалансированностью рынка машинно-технической продукции.

Сбытовая функция лизинга имеет значение, естественно, только в том случае, когда к нему прибегают в целях расширения круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта. С помощью лизинга в число потребителей вовлекаются те предприятия, которые или не имеют финансовых возможностей приобрести в собственность оборудование, или в силу особенностей производственного цикла не нуждаются в постоянном владении им.

В некоторых случаях к лизингу единичного оборудования обращаются перед закупкой его партий, с тем чтобы опробовать образцы в конкретных условиях производства.

Не менее показательны и внешние, народно-хозяйственные функции лизинга – финансовая и воспроизводственная. Здесь важно подчеркнуть, что финансовая функция среди внешних функций лизинга – это не повторение его внутрипроизводственной функции.

С этой точки зрения лизинг как особая форма инвестирования, делающая этот процесс привлекательным для всех его собственников, безусловно, стимулирует инвестиционную деятельность не только на микроуровне.

Воспроизводственная функция лизинга не всегда отмечается в литературе, несмотря на то что значение этой функции представляется довольно существенным.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

116.

 Понятие лизинга

116. Понятие лизинга В настоящее время большинство российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. Зачастую из-за нехватки оборотных средств они вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. А многие

Приобретение объектов лизинга

Приобретение объектов лизинга Лизинг, по сути, является одной из форм предоставления имущества во временное возмездное пользование, т.е. в аренду.Лизинговые сделки заключаются с участием трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и продавца.Предприятие, которое

33. Учет операций по договору лизинга

33. Учет операций по договору лизинга По видам лизинг подразделяется на финансовый, возвратный и оперативный. При финансовом лизинге лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать его

52.

 Преимущества лизинга

52. Преимущества лизинга Лизинг обеспечивает целый ряд преимуществ для участников сделки по сравнению с другими источниками средств, основные из которых таковы:1. Снижение риска невозврата средств, поскольку на протяжении всего срока действия договора предмет лизинга

Договор лизинга, его срок

Договор лизинга, его срок В последнее время все больше организаций проявляет повышенный интерес к лизинговым операциям. Связано это с тем, что организации озадачены поиском новых форм обновления основных фондов и приобретения дорогостоящего оборудования, а лизинг

Предмет лизинга по новому

Предмет лизинга по новому Лизинг представляет собой совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе с приобретением предмета лизинга. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе

Антимонопольное регулирование лизинга

Антимонопольное регулирование лизинга В соответствии с российским законодательством, лизинговые операции в определенных случаях подлежат антимонопольному регулированию. При этом антимонопольное регулирование распространяется как на российские юридические лица,

92. Понятие лизинга

92. Понятие лизинга В настоящее время большинство российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. Зачастую из-за нехватки оборотных средств они вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. А многие предприятия

Договор лизинга, его срок

Договор лизинга, его срок В последнее время все больше организаций проявляет повышенный интерес к лизинговым операциям. Связано это с тем, что организации озадачены поиском новых форм обновления основных фондов и приобретения дорогостоящего оборудования, а лизинг

Предмет лизинга по новому

Предмет лизинга по новому Лизинг представляет собой совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе с приобретением предмета лизинга. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе

Антимонопольное регулирование лизинга

Антимонопольное регулирование лизинга В соответствии с российским законодательством, лизинговые операции в определенных случаях подлежат антимонопольному регулированию. При этом антимонопольное регулирование распространяется как на российские юридические лица,

14. Преимущества и недостатки лизинга

14.  Преимущества и недостатки лизинга Лизинг получает все более широкое распространение. Причина этого – выгоды для всех участников данного процесса. Преимущества лизинга можно представить, сгруппировав их.1. Финансовые преимущества. В некоторых ситуациях для

33. Виды лизинга

33. Виды лизинга Различают два вида лизинга: финансовый и операционный.При финансовом лизинге арендатор выплачивает в течение периода действия контракта сумму, покрывающую полную стоимость амортизации оборудования (или большую ее часть), а также прибыль

41. Договор лизинга

41. Договор лизинга Договор лизинга независимо от срока заключается в письменной форме. Для выполнения обязательств по договору лизинга субъекты лизинга заключают обязательные и сопутствующие договоры:– обязательные – договор купли-продажи;– сопутствующие – договор

42.

 Виды и формы лизинга (начало)

42. Виды и формы лизинга (начало) По отношению к арендуемому имуществу (виду организации сделки) лизинг делится на две группы: – чистый – в обязанность лизингодателя не входит предоставление каких-либо услуг лизингополучателю, в том числе по техническому или ремонтному

Лизинг. Всё, что стоит знать о лизинговой сделке начинающему предпринимателю

7 070

29 октября 2019

Лизинг — финансовая услуга, при которой предоставляется в аренду имущество с возможностью будущего выкупа или возврата. При этом лизинговая компания обязуется приобрести за свои средства указанное клиентом-лизингополучателем имущество и передать его в пользование на определенный срок и за определенную плату. Лизингополучатель в свою очередь обязуется выплачивать регулярные лизинговые платежи согласно указанному в договоре лизинга графику и соблюдать утвержденные финансовой организацией правила лизинга.

Функции лизинга

Данный формат финансирования выполняет несколько функций:

• Финансы. Лизингополучатель может использовать имущество для осуществления своей предпринимательской деятельности без единовременной оплаты полной стоимости. Благодаря удобному графику регулярных платежей финансовая нагрузка на бюджет распределяется равномерно.
• Производство. Лизинг позволяет использовать передовые технологии и ультрасовременное оборудование в условиях их ускоренного морального старения. По сути дела, лизинговая операция открывает перед лизингополучателем доступ к новейшей технике и позволяет быстрее обновлять основные средства производства. Компании, которые занимаются сезонным бизнесом, имеют возможность вносить платежи за владение имуществом тогда, когда это необходимо (по договоренности с лизингодателем).
• Сбыт. За счет лизинга производители оборудования автотранспорта и другого вида имущества имеют возможность расширять круг покупателей и географию продаж.
  То есть лизинг является еще одним каналом сбыта для производителей.
• Налоги и льготы. Государственные программы поддержки предоставляют участникам лизинговых сделок налоговые и амортизационные льготы, которые уменьшают себестоимость производства товаров и оказания услуг. 

Участники сделки — кто они?

• Лизингополучатель. Им может выступать физическое или юридическое лицо, индивидуальный предприниматель. Одно из перечисленных лиц за определенные ежемесячные выплаты и на определенный срок принимает в пользование предмет лизинга. По окончании срока сделки лизингополучатель может вернуть лизинговое имущество собственнику, то есть лизинговой компании (при операционном лизинге), или выкупить его по остаточной цене (при финансовом лизинге).
• Лизингодатель. Это финансовая организация, которая за собственные или кредитные средства (взятые в банке под процент) приобретает имущество необходимое лизингополучателю, и предоставляет его во владение на определенных условиях — с правом на последующий выкуп или без него.
• Продавец. Производитель или импортер, у которого лизингодатель приобретает имущество, необходимое лизингополучателю, по договору купли-продажи.
• Страховщик. Чаще всего лизинговая организация находится со страховой компанией в партнерских отношениях и предлагает услуги проверенных страховщиков. По закону страхование не является обязательным, но ни одна лизинговая компания не согласится заключить договор без страхования рисков, связанных с порчей или потерей предмета лизинга.

Лизинговая сделка — это сочетание аренды, кредита и покупки. В настоящее время эту услугу предлагают лизинговые компании. Банковские организации также создают с этой целью отдельные дочерние компании.

Что может стать предметом лизинга?

Приобрести в лизинг можно любое имущество — недвижимость, транспортные средства, спецтехнику, суда, самолеты, железнодорожные составы, оборудование.

Чаще всего в лизинг оформляют автомобили. Компании, которые занимаются пассажирскими перевозками, доставкой грузов, таким образом расширяют и обновляют свой автопарк. А вот землю и природные объекты типа озер, лесов приобретать в лизинг запрещено законом РФ.

Лизинг — удобный и выгодный способ приобрести основные средства для бизнеса. Эта финансовая услуга подходит как для начинающих предпринимателей, так и для компаний, которые хотят расширить объем услуг, модернизировать и обновить средства производства, автопарк. Лизинг позволяет распределить финансовую нагрузку на бюджет и сократить расходы предприятия при приобретении необходимого имущества.

Порядок оформления лизинга

• Лизингополучатель находит подходящего лизингодателя. Для начала нужно изучить условия лизинговых компаний и подобрать оптимальные для конкретного случая. Это можно сделать по телефону или, посетив официальный сайт финансовой организации.
• Подается заявка на финансирование. Если лизингополучатель определился с выбором предмета лизинга, тогда можно оформлять заявку в офисе лизинговой компании или онлайн на нашем сайте. Необходимо заполнить все поля формы.
• Анализ предоставленных данных от потенциального лизингополучателя. Вместе с заявкой необходимо предоставить документы, которые подтвердят платежеспособность лизингополучателя: бухгалтерские отчеты, выписки со счета. На этот этап уходит не больше одного дня.
• Подписание договора. После того, как ЛК одобряет заявку лизингополучателя, составляются соответствующие договоры между участниками сделки. Одновременно в этом процессе принимают участие все стороны — продавец-поставщик, который поставляет предмет лизинга, лизинговая компания, которая приобретает его за свои средства, страховщик, который страхует риски, и лизингополучатель.
• Внесение аванса. Сумма авансового платежа обговаривается на начальном этапе сделки. Аванс может составлять от 10% до 49% от стоимости лизингового имущества. Нужно понимать, что чем больше вносится сумма с самого начала сделки, тем меньше будут ежемесячные платежи.
• Покупка и передача имущества. Лизинговая компания выкупает указанное клиентом имущество и передает его в долговременное пользование на условиях, прописанных в договоре лизинга. При этом собственником имущества является лизингодатель, поэтому если платежи за пользование имуществом от клиента не будут поступать вовремя или в нужном объеме, он всегда может изъять предмет лизинга без суда и продать его на вторичном рынке.
• Выплата регулярных платежей. График ежемесячных лизинговых платежей прописывается в договоре так же, как и условия выкупа в собственность лизингового имущества по завершению срока сделки. Лизингополучатель имеет право вернуть предмет лизинга компании или выкупить его по остаточной цене (это определяется на этапе заключения договора).

Преимущества финансовой аренды

• Финансирование приобретения имущества в 100% объеме. При этом можно покупать дорогостоящие активы без необходимости извлекать значительные суммы из собственного бюджета.
• Гибкость условий. Стороны сделки могут выбрать оптимальную схему выплат, например, после получения выручки от сбыта товаров, которые производились на оборудовании, приобретенном посредством лизинга, или с учетом сезонности бизнеса. 
• Экономия на налоговых вычетах. Лизинг дает возможность российским компаниям и предпринимателям расширять бизнес, обновлять основные средства. Экономия достигается за счет того, что лизинговые платежи относятся на расходы и тем самым уменьшают налоговую базу. Также можно предъявить к зачету налог на добавленную стоимость до 20% на каждый предмет лизинга.
• Выгоднее, чем банковский кредит. Все потому, что лизингополучатель экономит на налогах, расширяет свои производственные и технические возможности, быстрее окупает издержки. Ставки лизинговых компаний на 2–3% выше, чем в банке, но за счет вышеперечисленных факторов лизингополучатель экономически выигрывает.
• Возможность обновить оборудование. Устаревшая техника составляет почти 70% на предприятиях РФ. С помощью услуги лизинга компании могут заменить оборудование, которое исчерпало свой эксплуатационный ресурс, и сделать это возможно без крупных затрат.
• Минимальные риски. Поскольку собственником лизингового имущества является лизингодатель, ответственность клиента, который пользуется предметом лизинга, ограничена, как и его риски. Если же лизингополучатель обанкротится, лизинговая компания имеет право «первой очереди» на возмещение задолженности по платежам.
• Простая процедура заключения сделки. Лизинг оптимально подходит для малого и среднего бизнеса, поскольку банки довольно осторожно и неохотно подходят к их кредитованию. А вот многие лизинговые компании даже не требуют поручителей и залогов, поскольку лизинговое имущество само по себе является обеспечением.
• Сервисные услуги. Приобретение техники, оборудования и автотранспорта в лизинг позволяет в полной мере пользоваться качественным сервисным и техническим обслуживанием, а также другими услугами, которые в качестве опций предоставляет лизинговая компания.  

Часто лизинг оказывается намного выгоднее и удобнее банковского кредита для бизнеса, особенно если основательно подойти к поиску лучших условий финансовой аренды на рынке.

Минусы лизинга

• Лизинговые платежи нужно вносить регулярно и точно в срок, прописанный в договоре лизинга, иначе лизингодатель может без суда изъять свою собственность.
• Право распоряжаться лизинговым имуществом дается лизингополучателю только после того, как он выполнит все обязательства по договору и выкупит его по остаточной стоимости по окончанию лизингового договора. 

Сравнение лизинга с другими формами финансирования

Методы финансирования	Плюсы	Минусы
Лизинг	Приобретение имущества без крупных единовременных трат. Гибкие условия погашения равномерными частями. Снижается риск морального устаревания техники. Налоговые и амортизационные льготы. Выкуп имущества по остаточной стоимости в конце договора	Имущество является собственностью лизингодателя до момента его выкупа. Процентная ставка за пользование лизинговым имуществом выше, чем при оформлении кредита
Кредит в банке	Низкая процентная ставка — как правило на 2–3% ниже, чем в лизинге	Сложности при приобретении имущества. Ограниченные сроки и размеры платежей. Необходимость в созаемщике. Оплачивать проценты и стоимость имущества приходится с чистой прибыли
Покупка	Имущество становится собственностью после сделки купли-продажи.	Большие единовременные затраты. Есть риск нарушения ликвидности баланса. Источник средств на покупку — чистая прибыль.

Выгоды для получателя лизингового имущества

• Лизинг помогает решить проблему нехватки собственных средств на приобретение нужного движимого и недвижимого имущества.
• Учет лизинговых платежей на себестоимости позволяет уменьшать размер налогооблагаемой базы по прибыли.
• Использование метода ускоренного начисления амортизации с коэффициентом не больше трех.
• Быстрое и доступное обновление основных средств и мощностей, не дожидаясь их морального устаревания.
• Гибкость графика внесения лизинговых платежей, который рассчитывается с учетом специфики бизнеса, сезонности и прочих факторов.

Выгоды для лизинговых организаций

• Имущество является собственностью лизингодателя.
• Долгосрочные отношения с клиентами-лизингополучателями.
• Налоговые льготы.

Выгоды для производителей

• Реализация маркетинговых стратегий и рекламных акций.
• Четкая обратная связь с потребителем (выявление конструктивных недостатков).
• Отсутствие риска неплатежа.
• Рост спроса на сопутствующее оборудование и дополнительную технику.

Как видите, у лизинга много обоснованных плюсов, которые делают его более выгодным вариантом финансирования, чем кредит или покупка за собственные средства. 

Оперативные новости на телеграм-канале портала: t.me/Allleasing_ru

Автор: Виктория Иванова, Корреспондент

Комментарии

Определение, особенности, преимущества, недостатки, виды

Аренда – это договор, по которому одна сторона, арендодатель (собственник актива), предоставляет другой стороне (арендатору) исключительное право на использование актива, как правило, на определенный срок время в обмен на оплату аренды.

Лизинг – это процесс, с помощью которого фирма может получить право на использование определенных основных средств, за которые она должна произвести ряд предусмотренных договором периодических платежей, не облагаемых налогом. Аренда – это договор, который позволяет арендатору обеспечить использование материального имущества в течение определенного периода путем осуществления платежей владельцу.

Основные признаки лизинга

Основными признаками или элементами лизинга являются следующие:

1. Договор: По сути, в договоре лизингового финансирования участвуют две стороны, а именно владелец и пользователь.
2. Активы: Активы, имущество, подлежащее аренде, являются предметом договора финансирования лизинга.
3. Срок аренды: Базовый срок аренды, в течение которого договор аренды не подлежит отмене.
4. Арендные платежи: Арендатор уплачивает арендодателю по арендной сделке арендную плату.
5. Техническое обслуживание: Резерв на оплату расходов на техническое обслуживание и ремонт, налоги, страхование и другие расходы, относящиеся к арендованному активу.
6. Срок аренды: Срок аренды – это период, в течение которого договор аренды остается в силе.
7. Право собственности: В течение срока аренды право собственности на имущество сохраняется за арендодателем, а его использование разрешено арендатору.
8. Расторжение: В конце периода договор может быть расторгнут.
9. Продление или покупка: Опцион на продление аренды или покупку активов в конце базового периода.
10. По умолчанию: Арендатор может нести ответственность за все будущие платежи сразу, получая взамен право собственности на актив.

Преимущества лизингового финансирования

Преимущества с точки зрения арендатора

1. Экономия капитала: Лизинг покрывает полную стоимость оборудования, используемого в бизнесе, путем предоставления 100% финансирования. Арендатор не должен предоставлять или платить какие-либо маржинальные деньги, поскольку нет первоначального взноса. Таким образом, экономия капитала или финансовых ресурсов может быть использована для других производственных целей, например, для покупки товарно-материальных запасов.
2. Гибкость и удобство: Договор аренды может быть адаптирован в отношении срока аренды и арендной платы в соответствии с удобством и требованиями всех арендаторов.
3. Планирование денежных потоков: Лизинг позволяет арендатору надлежащим образом планировать свои денежные потоки. Арендная плата может быть выплачена из денежных средств, поступающих в бизнес от использования тех же активов.
4. Улучшение ликвидности: Лизинг позволяет арендатору улучшить свою ликвидность за счет применения метода продажи с обратной арендой.
5. Перемещение риска морального износа: Арендатор может переложить риск на арендодателя, приобретая право пользования активами, а не покупая актив.
6. Техническое обслуживание и специализированные услуги: В случае особого вида договора аренды арендатор может воспользоваться специализированными услугами арендодателя для технического обслуживания арендуемого актива. Хотя меньшая плата за предоставление таких услуг выше, при аренде общие административные расходы и расходы на обслуживание сокращаются благодаря специализированным услугам арендодателя.
7. Забалансовое финансирование: Лизинг предоставляет арендатору «забалансовое» финансирование, поскольку аренда не отражается ни как актив, ни как обязательство.

Преимущества с точки зрения арендодателя

Существует несколько превозносимых преимуществ приобретения основных средств в аренду:

1. Более высокая прибыль: Арендодатель может получить более высокую прибыль, сдав актив в аренду.
2. Налоговые льготы: Арендодатель, являющийся владельцем актива, может требовать различные налоговые льготы, такие как амортизация.
3. Быстрая окупаемость: Сдавая актив в аренду, арендодатель может получить более быструю отдачу, чем инвестиции в другие проекты с длительным периодом реализации.

Недостатки лизингового финансирования

Недостатки с точки зрения арендатора

1. Более высокая стоимость: Арендная плата включает маржу для арендодателя, а также стоимость риска устаревания; таким образом, это рассматривается как форма финансирования по более высокой цене.
2. Риск: Риск лишения права пользования активами в случае ликвидации лизинговой компании.
3. Нет изменений в активах: Арендатор не может вносить изменения в активы по своему требованию.
4. Штрафы при прекращении аренды: Арендатор должен уплатить штрафы в случае, если ему придется расторгнуть договор аренды до истечения срока аренды.

Недостатки с точки зрения арендодателя

1. Высокий риск устаревания: Арендодатель должен нести риск устаревания, поскольку происходят быстрые технологические изменения.
2. Изменения уровня цен: В случае инфляции цены на активы растут, но арендная плата остается фиксированной.
3. Долгосрочные инвестиции: Лизинг требует долгосрочных инвестиций в покупку актива и требует много времени для покрытия стоимости этого актива

Виды лизинга

Лизинг бывает разных видов, которые приведены ниже ;

• Основано на природе.
  1. Операционная аренда.
  2. Финансовая аренда.
• На основе метода аренды.
  1. Прямая аренда.
  2. Продажа с обратной арендой.
  3. Кредитное плечо.

1. Операционная аренда: Операционная аренда представляет собой расторгаемое договорное соглашение, по которому арендатор соглашается производить периодические платежи арендодателю, часто в течение 5 или менее лет, для получения услуг, связанных с набором активов. В соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (IAS-17) операционная аренда не является финансовой арендой.
2. Финансовая аренда: Финансовая (или капитальная) аренда является более долгосрочной арендой, чем операционная, которая не подлежит отмене и обязывает арендатора производить платежи за использование актива в течение заранее определенного периода времени. Согласно Международному стандарту бухгалтерского учета (IAS-17), при финансовой аренде арендодатель передает арендатору практически все риски и выгоды, идентичные праву собственности на актив, независимо от того, передается ли право собственности в конечном итоге.
3. Прямая аренда: При прямой аренде фирма получает право использовать актив напрямую от производителя. Право собственности на сдаваемый в аренду актив остается за самим производителем.
4. Продажа с обратной арендой: По соглашению о продаже с обратной арендой фирма продает актив, которым она владеет, а затем сдает тот же актив обратно в аренду от покупателя. Таким образом, лизингополучатель получает активы в пользование и в то же время получает денежные средства.
5. Аренда с кредитным плечом: Аренда с использованием заемных средств аналогична прямой аренде, за исключением того, что помимо арендатора и арендодателя участвует третья сторона, кредитор. Кредитор частично финансирует покупку актива, сдаваемого в аренду; арендодатель становится заемщиком.

Разница между эксплуатационной и финансовой арендой

30

200

2

0

2 9012

0

113009

9013

13009

13009

Темы	Операционная аренда	Финансовая аренда
		.0204	Операционная аренда – это краткосрочная аренда, используемая для финансирования активов, которая не амортизируется полностью в течение срока службы актива.	Финансовая аренда – это аренда, используемая в отношении долгосрочных активов и амортизирующая полную стоимость актива в течение срока аренды.
Продолжительность	Краткосрочная аренда	Долгосрочная аренда
Стоимость	Арендодатель оплачивает эксплуатационные расходы.	Арендатор оплачивает эксплуатационные расходы.
Аннулируемый и изменяемый	Аннулируемый договор аренды. Это изменяемый договор аренды.	Аренда без права досрочного прекращения и не является изменяемым договором аренды.
Риск	Арендодатель несет риск актива.	Арендатор несет риск актива.
Покупка	В конце актив приобретается в горячем режиме.	По истечении срока действия договора актив может быть приобретен.
Продлить	Это возобновляемый контракт.	Это не возобновляемый договор.
Также называется	Аренда с обслуживанием, краткосрочная аренда, аренда с правом расторжения.	Капитальная аренда, долгосрочная аренда, аренда без права досрочного прекращения.

Таким образом, из вышеизложенного мы можем сказать, что аренда – это договор, по которому одна сторона, арендодатель (владелец) актива, соглашается предоставить использование этого актива другой стороне, арендатору, в обмен на периодические арендные платежи. Арендная плата является расходом, не облагаемым налогом.

Что такое аренда, ее особенности, виды и структура:

Перейти к основному содержанию

Палак Гоял

Палак Гоял

Старший аналитик по деривативам

Опубликовано 8 февраля 2019 г.

+ Подписаться

Что такое аренда?

Лизинг – инновационная технология финансирования промышленного оборудования. Метод лизинга предоставляет возможность использовать или владеть активом без передачи права собственности. По сути, это договор между двумя сторонами: арендодателем и арендатором, где арендодатель — это тот, кто покупает товары или оборудование, а арендатор — физическое лицо, владеющее этими товарами или оборудованием. Это означает, что арендатор использует это оборудование для определенной цели с некоторыми обещаниями. Здесь в этом договоре право собственности не переходит к арендатору, только он имеет право вступить во владение и пользоваться товаром. Ожидается, что арендатор будет платить за содержание и техническое обслуживание находящегося в собственности актива.

Некоторые особенности аренды:

1. Аренда – это финансовый договор.
2. Две стороны — Арендодатель и Арендатор
3. Оборудование приобретается арендодателем по запросу арендатора
4. Арендатор имеет право владеть оборудованием.
5. На определенный период времени.
6. Арендатор должен уплатить арендодателю часть арендной платы.
7. Арендодатель получает некоторые льготы по амортизации и подоходному налогу.

Виды аренды следующие:

1. Финансовая аренда,
2. Операционная аренда,
3. Продажа и обратная аренда,
4. продажа и вспомогательный лизинг,
5. Аренда с кредитным плечом.

• Финансовая аренда —

Финансовая аренда относится к долгосрочной аренде, что означает, что срок совпадает со сроком службы актива. Он покрывает капитальные затраты плюс требуемую норму прибыли на средства в период аренды. Здесь арендодатель намеревается покрыть стоимость капитала актива, а также хочет получить некоторую требуемую норму прибыли. Эта финансовая аренда не может быть аннулирована, арендатор должен произвести серию платежей за использование актива.

Арендатор владеет этим активом без права собственности. Другими словами, в финансовой аренде нет перехода права собственности. Срок службы оборудования равен стоимости лома, если арендодатель заключает договор о продаже своего актива арендатору по стоимости лома и передаче своего права собственности арендатору.

Финансовая аренда имеет место, когда у арендатора недостаточно средств для приобретения оборудования. Так, он забирает оборудование у арендодателя, уплачивая арендные платежи. В случае жилья арендодателем кредита становится банк, а арендатором является тот, кто покупает дом, взяв кредит в банке.

• Операционная аренда-

Операционная аренда в чем-то похожа на финансовую аренду. Операционная аренда на короткий срок и полномочия арендодателя контролировать актив больше, чем у арендатора. Когда арендодатель является производителем, который хочет увеличить свои продажи в краткосрочной перспективе, поэтому он позволяет клиентам владеть активом в течение короткого периода времени. В некоторых случаях арендодатель получает право собственности на товары и сдает свои активы в аренду арендатору на определенный срок. Таким образом, арендатор обязан заботиться о принадлежащем ему имуществе. Если арендатор имел место какое-либо неправомерное использование актива, то арендодатель взимает с него штраф и обвинения в прессе.

При операционной аренде договор может быть расторгнут до истечения срока его действия. Уплата арендных платежей не означает, что арендодатель хочет возместить стоимость актива. Поскольку это может быть несколько договоров аренды, арендодатель может возместить свою стоимость и получить комиссию от другого арендатора. Это популярная форма аренды во многих странах, потому что люди сдавали свое оборудование в аренду, чтобы узнать точную прибыль от своего актива.

Эта аренда является предпочтительной при следующих условиях:

1. Когда срок службы актива неизвестен.
2. В случае быстрого устаревания товара.
3. Когда нам нужно использовать актив для устранения его временной проблемы.

• Продажа и обратная аренда —

При таком лизинге первый арендатор покупает оборудование самостоятельно, а затем продает его арендодателю или его фирме. Эта операция может использоваться, когда пользователь оборудования удерживает свой актив в течение более длительного периода времени и получает единовременную сумму наличными, а затем использует его каким-либо альтернативным образом.

Основное преимущество этого типа арендатора удостовериться в качестве актива и после его владения, он может превратить его в продажу. В этой аренде арендодатель также может требовать уплаты налога на амортизационные расходы. Этот лизинг популярен, потому что когда лизингополучатель сталкивается с проблемами ликвидности актива. Затем он может продать свое оборудование арендодателю и получить его обратно. Это поможет лизингополучателю разобраться с ликвидностью, не расставаясь с ней.

•   Аренда с кредитным плечом —

В этой форме договора арендодатель берет только финансовую часть денег, которая требуется для покупки актива. Обычно в этом договоре участвуют три стороны: арендодатель, арендатор и финансист.

Этот тип договора аренды поможет арендодателю расширить свой бизнес с ограниченным капиталом и сохранить его сбалансированным.

•   Лизинговая помощь при продаже —

В этом лизинговом соглашении стороны, которые участвуют, обычно являются производителем товара, где они получают комиссию с продаж и добавляют ее к своей прибыли.

Структура арендной платы –

Арендная плата выплачивается периодически в соответствии со сроком аренды. Арендная плата должна быть заключена таким образом, чтобы она была выгодна как арендодателю, так и арендатору. Арендатор хочет заключить тот договор, в котором арендные платежи самые низкие, где, по мнению арендодателя, они должны быть до той ставки, при которой он возмещает стоимость капитала с получением своей премии.

Ниже приведены различные способы расчета арендной платы: —

• Равный годовой план,
• Ускоренный план,
• План оплаты воздушными шарами,
• План отложенных платежей.