Финансовым агентом по договору факторинга могут быть: Договор факторинга или финансирование под уступку денежного требования

Договор факторинга или финансирование под уступку денежного требования

Отношения, возникающие по договору финансирования под уступку денежного требования или, иначе, по договору факторинга, интересны современным предпринимателям в первую очередь потому, что этот вид гражданско-правовых договоров с принятием части второй Гражданского кодекса РФ появился в российском гражданском законодательстве впервые, хотя и использовался некоторыми российскими банками в их финансово-кредитной деятельности до этого.

В мировой практике договор факторинга применяется давно и довольно активно. Самый передовой опыт зарубежных стран, по мнению современных правоведов, был использован при составлении нового российского Гражданского кодекс и включен в него.

Договор факторинга охватывает довольно широкий круг разнообразных отношений. При этом юридическую сущность обязательств по данному договору составляет известная обязательственному праву уступка денежного требования (цессия). Однако отношения факторинга, сочетающие в себе элементы договоров займа и кредита, а иногда и договора возмездного оказания финансовых услуг, имеют гораздо более сложный и многогранный характер.

В этой связи на отношения по договору факторинга распространяются как частные правила, установленные главой 43 части второй Гражданского кодекса РФ, так и общие положения об уступке требования, определенные в ст.ст. 388-390 части первой ГК, в части, не противоречащей специальным предписаниям о данном договоре и существу возникающих на его основе обязательств. Так нормы, касающиеся формы уступки требования (см. ст.389 ГК), предопределяют форму договора факторинга.

Между тем анализ содержания возникающих между участниками цессии и факторинга отношений не допускает возможности говорить о том, что обязательства по предоставлению кредитно-финансовых услуг по договору факторинга являются частным случаем уступки требования. Рассмотрим характер и содержание отношений, возникающих по договору финансирования под уступку денежного требования более детально и сами убедимся в этом.

При этом, учитывая всю сложность рассматриваемых отношений, сразу оговоримся, что для облегчения восприятия система изложения построена таким образом: формулировки статей Кодекса даются с пояснениями на примере конкретных ситуаций.

Предмет договора факторинга

По смыслу п.1 ст.824 ГК при заключении договора факторинга одна сторона (финансовый агент) передает или же обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства, в то время как клиент в обмен на эти средства уступает или обязуется уступить финансовому агенту имеющееся у него денежное требование к третьему лицу (должнику), вытекающее из предоставления клиентом этому лицу товаров, выполнения работ или оказания услуг.

Предположим, что крупная строительная фирма по характеру своей деятельности вынуждена иметь дело с большим количеством заказчиков-должников. При этом она постоянно испытывает необходимость в финансовых ресурсах. В этом случае фирме выгодно заключить договор со специализированной организацией, по которому та приняла бы на себя за определенное вознаграждение обязательства по истребованию денег с этих должников, одновременно с этим предоставив фирме деньги для строительства. Таким договором может явиться договор факторинга, с одной стороны, освобождающий фирму от собирания денег у своих должников, а с другой — решающий текущие проблемы ее производственной деятельности.

Интересно отметить, что денежное требование может быть уступлено клиентом финансовом агенту как в обмен на передаваемые денежные средства, так и в целях обеспечения исполнения своих обязательств перед финансовым агентом, в частности, по кредитному договору (п.1 ст.824 ГК). Однако важно иметь в виду, что это денежное требование перейдет к агенту только при условии невыполнения клиентом своего основного обязательства.

Например, та же строительная фирма получила в банке кредит, однако займодавец усомнился в ее платежеспособности и в качестве средства обеспечения возврата кредита затребовал предоставления каких-либо гарантий. Такой гарантией, в частности, могут стать права требования фирмы к заказчикам строительных объектов. Если фирма и банк заключат договор факторинга, то в случае невозврата фирмой в обусловленный договором кредита срок заемной суммы банк приобретет права требования к заказчикам фирмы по оплате приобретенных ими объектов строительства.

Нужно сказать, что обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать в себя не только собственно само финансирование, но и предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки (п.2 ст.824 ГК).

Как правило, эти услуги состоят в ведении финансовым агентом бухгалтерского учета и выставлении должникам по уступленным денежным требованиям счетов. Объясняется это, вероятно, тем, что агент, по сути, покупает дебиторскую задолженность клиента и потому лично заинтересован в контроле над его операциями, в том числе в бухгалтерском.

Возвращаясь к ситуации со строительной фирмой можно предположить, что банк может принять на себя, помимо финансирования деятельности фирмы, учет ее операций по строительству объектов.

Нужно сказать, что предоставление агентом подобных дополнительных финансовых услуг не является обязательным элементом договора факторинга. Необходимость в этом возникает при неоднократной уступке требований взамен предоставляемых кредитов. Если такие услуги в договоре присутствуют, то следует говорить, что договор носит смешанный характер.

Как видно из п.1 ст.824 ГК, договор факторинга со стороны финансового агента может предусматривать не только передачу денег в настоящем времени, но и обязательство предоставить их в будущем. Точно так и клиент может либо уступить денежное требование либо принять на себя обязательства по его уступке в будущем. В зависимости от этого можно судить, каким договором является факторинг: реальным или же консенсуальным и, соответственно, вести речь о возможности или невозможности понуждения стороны к выдаче кредита или передаче права требования. Напомним, что при заключении консенсуального договора обязанности сторон возникают уже с момента достижения сторонами соглашения по всем существенным условиям договора. Реальным же договор является тогда, когда он считается заключенным с момента фактической передачи денег, вещей, прав и пр.

В первом случае у стороны договора появляется возможность принуждения контрагента к исполнению принятых и закрепленных в договоре обязательств, а во втором случае такой возможности до момента реальной передачи товаров, вещей, прав и пр. нет.

Стороны договора факторинга

Статья 825 ГК прямо ограничивает круг лиц, которые по договору факторинга могут выступать в качестве финансовых агентов. Ими могут быть только банки, иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого типа. Вместе с тем, банки и иные кредитные организации вправе осуществлять эту деятельность уже в силу своего статуса, не получая дополнительного разрешения.

По смыслу статей Кодекса, посвященных факторингу, в роли клиентов должны выступать коммерческие организации либо индивидуальные предприниматели.
Таким образом, субъектный состав договора финансирования под уступку денежного требования определяет, что этот вид договора может использоваться исключительно в предпринимательском обороте.

Отношения между клиентом и финансовым агентом

Предмет уступки по договору факторинга

В отличие от цессии, посредством которой другому лицу может быть передано любое право (требование) кредитора (ст.388 ГК), предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть только денежное требование, т.е. требование о передаче денег в оплату поставленных товаров, выполненных работ, оказанных услуг.

Так, строительная фирма не может передать банку в обмен на предоставленный кредит требование к торговой организации о поставке строительных материалов, необходимых для строительства, либо требование к подрядной организации о выполнении определенного объема строительных работ.

Кроме того, необходимо помнить: денежное требование, являющееся предметом договора факторинга, должно быть определено в договоре таким образом, чтобы его можно было отличить от аналогичных требований, которые не являются предметом уступки (п.1 ст.826 ГК). Так, требования могут быть идентифицированы в договоре факторинга ссылкой на определенный контракт или вид товаров (работ, услуг). Если из договора установить конкретные уступленные требования невозможно, может быть сделан вывод о том, что стороны не определили предмет договора и последний не может считаться заключенным. Однако на этот счет существует и другая точка зрения, в соответствии с которой уступка распространяется на все требования клиента, возникающие из его предпринимательской деятельности.

Следует иметь в виду, что п.1 ст.826 ГК допускается передача как денежного требования, срок платежа по которому ужу наступил (существующее требование), так и права на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

Независимо от того, что договорами на строительство жилых домов предусмотрено возникновение обязанностей по уплате построенных объектов только после подписания актов приема-передачи, строительная организация может передать банку взамен кредитных ресурсов как требования к заказчикам, у которых срок оплаты по договору уже наступил, так и требования к застройщикам, которым объекты еще не переданы в эксплуатацию.

При этом финансовому агенту важно обратить внимание на то, чтобы по существующему требованию к моменту уступки не истек срок исполнения.
Что же касается уступки будущего требования, то оно считается перешедшим к финансовому агенту лишь после возникновения права на получение с должника конкретных денежных средств, причем без какого-либо дополнительного оформления (п.2 ст. 826 ГК). До наступления указанного момента клиент остается субъектом соответствующего требования, т.е. стороной по договору. В этой связи клиент обязан выполнить все лежащие на нем обязанности, чтобы иметь возможность потребовать последующего исполнения обязанностей от своего должника.

Ответственность клиента за действительность предмета уступки

Указанные выше обстоятельства обуславливают ответственность клиента перед финансовым агентом за действительность переданного им денежного требования, если иное не предусмотрено в договоре сторон (п.1 ст.827 ГК).

В силу п.2 ст. 827 ГК денежное требование, являющееся предметом уступки, признается действительным, если клиент обладает правом на его передачу и в момент уступки ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.

Иными словами, прежде чем уступить право требования финансовому агенту клиент должен проверить не только свою дееспособность, но еще раз проконтролировать соответствие уступаемого требования закону и иным правовым актам, удостовериться в дееспособности должника в момент возникновения требования, соответствии воли должника, выраженной в обязательстве, его действительной воле, а также соблюдении других правил ГК о действительности сделок. Между тем, нужно помнить, что отвечая за действительность предмета уступки по договору факторинга, клиент не несет ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником уступленного требования.

К примеру, банк, ссылаясь на переход к нему по договору факторинга прав на взыскание задолженности по оплате строительных объектов обратится к застройщикам с соответствующим требованием. Однако последние по тем или иным причинам могут отказаться выполнять требования банка.

Если в договоре факторинга ответственность строительной фирмы за неисполнение застройщиками требований по оплате жилья не предусмотрена, то, исходя из положений ГК, она никакой ответственности нести не будет. Такой договор в практике называется «безоборотным». В то же время, если договором факторинга предусмотрены обстоятельства, при которых фирма будет отвечать перед банком за уклонение застройщиков от оплаты жилья, то ответственность за неисполнимость уступленного фирмой требования наступит («оборотный» факторинг).

Таким образом, возможность применения к клиенту мер ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником своих обязательств зависит только от наличия в договоре факторинга специального условия об этом.

Отношения между клиентом и должником

Запрет уступки денежного требования переуступка требования финансовым агентом

В практической деятельности не исключены ситуации, при которых должник по каким-либо причинам не заинтересован в смене своего кредитора. На этот случай п.2 ст.388, применяемой при цессии, установлено ограничение уступки требования по обязательству, в котором личность кредитора имеет для должника существенное значение. Цессия без согласия должника не допускается.

Тем не менее при факторинге подобное правило не применяется. Более того, в п.1 ст.828 ГК устанавливается, что уступка денежного требования финансовому агенту является действительной при любых обстоятельствах, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении.

Иными словами, ни прямой запрет, ни какие-либо ограничения на переуступку прав строительной фирмы по договору факторинга не препятствуют уступке денежного требования банку без согласия застройщика.

Между тем, клиент (в частности, строительная фирма), нарушивший соответствующее соглашение, может нести ответственность за нарушение установленного договором запрета или ограничения на уступку прав, поскольку тем самым им были нарушены принятые на себя обязательства.

Нужно заметить, что даже если договором конкретные меры ответственности, применяемые к клиенту в описанном выше случае, не оговорены, должник независимо от этого факта вправе потребовать возмещения причиненных ему сменой кредитора убытков. Однако в этом случае ему придется доказать, что вследствие замены кредитора его право было нарушено, и он был вынужден произвести расходы для его восстановления и т.п. (см. ст.15 ГК).

Интересно заметить, что при наличии беспрепятственной переуступки прав клиента финансовый агент совершить дальнейшую переуступку полученного от клиента требования в таком же порядке не может. Для этого необходимо иметь в договоре специальное условие (ст.829 ГК). Если последующая уступка денежного требования договором допускается, то к ней применяются соответствующие нормы Главы ГК о факторинге.

Отношения между должником и финансовым агентом

Исполнение денежного требования должником финансовому агенту

Основной обязанностью должника по договору факторинга является то, что он должен произвести платеж своему новому кредитору — финансовому агенту.
Для того, чтобы соответствующая обязанность должника была исполнена надлежащим образом, клиент либо финансовый агент должны обеспечить его информацией о состоявшемся переходе прав кредитора.

П.1 ст.830 ГК устанавливает необходимость письменного уведомления должника об уступке денежного требования к нему, в котором указывается подлежащее исполнению денежное требование и, кроме того, оговаривается финансовый агент, которому должен быть произведен платеж.

Помимо этого, в силу п.2 ст.830 ГК, финансовый агент по просьбе должника обязан в разумный срок предоставить ему доказательства того, что уступка денежного требования действительно имела место в отношении этого финансового агента. Связано это с тем, что согласно п.1 ст.385 ГК должник вправе не исполнять обязательство новому кредитору до того момента, пока ему не будут представлены доказательства того, что право требования к нему перешло другому лицу.

Таким образом, обязанность должника произвести платеж не своему первоначальному кредитору, а его финансовому агенту возникает только при условии письменного уведомления о состоявшейся уступке требования, а при наличии соответствующей просьбы должника — только после предоставления ему доказательств состоявшейся уступки.

Соответственно, если клиент и финансовый агент не выполнят возложенные на них обязанности, должник вправе произвести платеж своему первоначальному кредитору — клиенту по договору факторинга. При этом никакие санкции к должнику применяться не будут.

Если же клиент либо финансовый агент известят должника о состоявшейся сделке, а должник при этом не потребует от агента доказательств этого, либо эти доказательства будут предоставлены в разумный срок, и при этом должник произведет платеж финансовому агенту, то он считается освобожденным от соответствующего обязательства перед своим первоначальным кредитором. Эти нормы конкретизируют общие правила закона о порядке совершения уступки требования (п.3 ст.382, п.1 ст.385 ГК).

Поясним сказанное на конкретном примере.
Для того, чтобы застройщики оплатили приобретенное жилье путем перечисления соответствующих средств на счет банка строительная фирма либо сам банк должны, во-первых, поставить застройщиков в известность об этом, а, во-вторых, при наличии просьбы — предоставить доказательства того, что их новым кредитором действительно является банк.

Варианты последствий этого могут быть различными.

Все условия строительной фирмой и банком соблюдены и заказчики перечислили средства на счет банка. В этом случае их обязательства перед строительной фирмой считаются исполненными.
Все условия соблюдены, однако заказчики направили средства первоначальному кредитору (строительной фирме). При таких обстоятельствах считается, что оплата жилых домов застройщиками не произведена, и банк, как надлежащий кредитор, вправе предъявить к ним, помимо требований о перечислении средств в оплату жилья, требования о возмещении убытков, вызванных неисполнением принятых на себя обязательств.

Объясняется это тем, что обязательство считается прекращенным при его надлежащем исполнении, которое состоит, в том числе, в исполнении обязательства надлежащему лицу (ст.309, 312 ГК). В силу договора факторинга надлежащим кредитором застройщиков стал финансовый агент строительной фирмы — банк. Поэтому, направляя денежные средства строительной фирме (первоначальному кредитору), заказчики исполняют обязательство ненадлежащему лицу и несут риск неблагоприятных последствий этого.
Строительная фирма и (или) банк не уведомили заказчиков о состоявшемся переходе прав кредитора, либо уведомление заказчикам направлено было, но банк не представил доказательство того, что уступка денежного требования ему действительно имела место. Как следствие этого — заказчики не перечислили банку стоимость строительства.

При таких условиях в силу п.2 ст.830 ГК заказчики вправе произвести платеж во исполнение своего обязательства перед строительной фирмой не банку, а непосредственно фирме. При этом фирма будет отвечать перед банком только в том случае, если соответствующая обязанность предусмотрена в договоре факторинга (т.е. факторинг является «оборотным»). Если же такой договоренности между сторонами не достигнуто, то, как отмечалось выше, фирма не отвечает перед банком за неисполнение или ненадлежащее исполнение заказчиком требований, являющихся предметом уступки (п.3 ст.827 ГК).

Права финансового агента на суммы, полученные от должника

Как было отмечено выше, денежное требование может быть уступлено финансовому агенту в обмен на предоставляемые кредитные ресурсы, а также для обеспечения исполнения какого-либо обязательства. Поскольку финансовым агентом чаще всего является банковское учреждение, логично предположить, что подразумеваются обязательства, возникшие скорее всего по кредитному договору.

В этой связи права финансового агента на суммы, полученные от должника, будут различными.
Так, если по условиям договора факторинга финансирование клиента осуществляется путем покупки у него финансовым агентом денежного требования, то агент приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования (п.1 ст.831 ГК).

При этом клиент не несет ответственности перед агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел требование. Вернемся к самому первому рассмотренному нами примеру, когда клиентом по договору факторинга выступала крупная строительная фирма, имеющая большое количество заказчиков и постоянно нуждающаяся в финансовых средствах. Финансовым агентом по договору факторинга был банк, который финансировал деятельности фирмы и за определенное вознаграждение принимал на себя обязанности по взысканию с заказчиков-должников денежных средств.

При такой конструкции отношений банк должен иметь в виду, что в расчетах с заказчиками он приобретет право на все суммы, которые ему удастся получить от должников-застройщиков. Их размер может превышать сумму выданного строительной фирме кредита (что свидетельствует о выгоде банка), а может быть и меньше этой суммы. При этом, если договор факторинга предполагался «безоборотным», строительная фирма не несет никакой ответственности перед банком за то, что последний не получил прибыли от совершенной сделки.

Иначе происходит в случаях, когда денежное требование уступается финансовому агенту в целях обеспечения исполнения ему обязательств клиента. Если договором факторинга не предусмотрено иное, п.2 ст.831 ГК установлена схема дополнительных расчетов между финансовым агентом и клиентом в зависимости от того, какие суммы фактически получены от должника.

Связано это с тем, что само обязательство переходит к финансовому агенту только в той части, в которой клиент не исполнил требования банка, поскольку именно их исполнение эта уступка и должна обеспечить.

Если финансовый агент взыскал с должника по уступленному требованию сумму, превышающую сумму долга клиента, то он обязан предоставить клиенту отчет и передать ему сумму разницы.

Если же денежные средства, полученные агентом от должника, окажутся меньше суммы долга клиента, последний остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга. Например, если выдача кредита строительной фирме производится под уступку денежных требований фирмы к заказчикам об оплате объектов строительства, то в случае невозврата кредита банк может обратить в свою пользу только сумму, равную сумме кредита, процентов по нему, убытков, причиненных просрочкой исполнения, а также возмещения необходимых расходов банка по взысканию задолженности клиента. Несмотря на то, что такой вывод непосредственно в нормах ст.831 ГК не закреплен, представляется, что он является правомерным, поскольку, по общему правилу, средство обеспечения исполнения обязательства призвано обеспечивать требование в том объеме, в котором оно имеется к моменту удовлетворения (см. ст.337 «Обеспечиваемое залогом требование», ст.360 «Удовлетворение требований за счет удерживаемого имущества», п.2 ст.363 «Ответственность поручителя», п.1 ст.380 «Понятие задатка. Форма соглашения о задатке» ГК РФ).

При этом, если банк получит сумму, превышающую сумму долга строительной фирмы, и не вернет соответствующую разницу клиенту, его действия можно будет квалифицировать, как неосновательное обогащение с применением ответственности по ст.395 ГК. Нужно заметить, что обязанность совершения дополнительных расчетов финансового агента с клиентом, установленная п.2 ст.831 ГК, также согласуется с нормами статей Кодекса о способах обеспечения исполнения обязательств (см. п.5 ст.350 «Реализация заложенного имущества», ст.360 «Удовлетворение требований за счет удерживаемого имущества»).

Требования должника к финансовому агенту

Как известно, одним из способов прекращения обязательств является зачет встречных однородных требований (ст.410 ГК).
В случае уступки требования должник вправе зачесть новому кредитору свое встречное требование к первоначальному кредитору. Зачет в таком случае производится, если требование возникло по основанию, существовавшему к моменту получения должником уведомления об уступке требования, и срок требования наступил до его получения либо этот срок не указан либо определен моментом востребования.

Данные положения закреплены и в главе Кодекса, регулирующей отношения по договору факторинга. Согласно п.1 ст.832, удовлетворяя требования финансового агента, должник по основному обязательству вправе противопоставить им (путем зачета) иные свои требования к клиенту (первоначальному кредитору), вытекающие из данного договора.

Например, заказчики могут предъявить банку свои требования об уплате неустойки за просрочку в сдаче объектов строительства в эксплуатацию, передаче объектов с недостатками и недоделками и пр.).

Однако следует иметь в виду, что предъявляемые к зачету денежные требования должны уже существовать у должника к тому времени, когда им было получено уведомление об уступке требования финансовому агенту строительной фирмы. В противном случае зачета быть не может.

Интересно, что должник не вправе предъявить финансовому агенту требования об уплате сумм, причитающихся с первоначального кредитора (клиента) в связи с нарушением им условия договора о запрете или ограничении уступки требования (п.2 ст.832 ГК). Напомним, что соглашение между клиентом и его должником о запрете или ограничении уступки требования по возникшему между ними обязательству в отношении финансового агента является действительным, что тем не менее не освобождает клиента от обязательств или ответственности перед должником за нарушение существующего между ними соглашения (ст.826 ГК).

Возврат должнику сумм, полученных финансовым агентом

В отношениях факторинга тесно связаны между собой не только стороны договора финансирования по уступке денежного требования (финансовый агент и клиент), но и должник по обязательству перед клиентом (первоначальным кредитором). В частности, в случае нарушения клиентом своих обязательств по договору, заключенному с должником, должник не вправе требовать от финансового агента возврата сумм, уже уплаченных ему по перешедшему агенту требованию, если, конечно, должник может получить такие суммы непосредственно с клиента.

Иными словами, должник по уступленному обязательству сохраняет право требовать с клиента уплаты определенных сумм при нарушении последним своих обязательств по договору (например, при оплате банку стоимости жилья, переданного в эксплуатацию в некачественном состоянии). В такой ситуации должник не имеет возможности получить суммы, уплаченные им финансовому агенту, обратно (п.1 ст.833 ГК).

Между тем, если сам финансовый агент в этом случае не произвел клиенту обещанный за уступку требования платеж (не финансировал его) либо при производстве такого платежа знал о нарушении клиентом своих обязательств, должник имеет право требовать возврата ему соответствующих сумм непосредственно от финансового агента (п.2 ст.833 ГК).

Объясняется это тем, что в указанной ситуации финансовый агент получает с должника деньги, не произведя финансирование клиента, либо зная, что уступленное требование заведомо спорно либо необосновано.

Отличия уступки требования (цессии) от договора факторинга

Итак, когда мы говорим об отношениях по договору финансирования под уступку денежного требования (договору факторинга), мы подразумеваем предпринимательские отношения, один из участников которых, приобретая денежное требование к другому лицу (в силу отгрузки ему товара, выполнения работ или оказания услуг), не дожидаясь его исполнения (передачи денежных средств) и учитывая, что это требование в силу названных обстоятельств уже имеет рыночную стоимость, уступает его банку или иной коммерческой организации в обмен на получение займа или кредита либо предоставляет его в качестве способа обеспечения исполнения обязательств перед банком.

Учитывая, что юридическую сущность обязательств, возникающих из договора факторинга, составляет уступка денежного требования (цессия), выделим принципиальные различия уступки требования (цессии) и договора финансирования под уступку денежного требования.

Уступка требования (цессия)

Договор финансирования под уступку денежного требования (договор факторинга)

Передача принадлежащих кредитору прав может быть совершена как по сделке (уступка требования), так и на основании закона (п.1 ст.382, ст.387 ГК) Обязательства имеют договорный характер, т.е. возникают исключительно из договора (п.1 ст.842 ГК)

Предметом цессии является непосредственно передача права (требования) (п.1 ст.382 ГК) Предметом факторинга является финансирование (кредитование) одного лица другим в счет передачи последнему денежного требования этого лица к третьей стороне (п.1 ст.824 ГК)

Уступается только право (требование)
(п.1 ст.382 ГК) Наряду с уступкой требования сторонами совершается ряд действий, непосредственно с ней не связанных (п.2 ст.824 ГК) Денежные средства передаются новым кредитором первоначальному кредитору в оплату приобретенного имущественного права (если цессия является возмездной)
(п.1 ст.382 ГК) Иная последовательность совершаемых действий: наоборот, денежное требование либо уступается в обмен на передаваемые денежные средства либо передается в качестве средства обеспечения исполнения обязательств по другому договору (п.1 ст.824 ГК)
Уступаемое требование может иметь любой характер
(п.1 ст.382 ГК) Уступаемое требование должно быть только денежным
(п.1 ст.824 ГК)
Уступается право, которое в момент заключения сделки о его уступке уже принадлежит кредитору на основании обязательства (п.1 ст.382 ГК) Предусмотрена возможность уступки права на получение денежных средств, которое уже существует в настоящем либо возникнет в будущем времени
(п.1 ст.824 ГК)
Участниками могут быть любые лица
(п.1 ст.382 ГК) Финансовым агентом (одной из сторон договора факторинга) обязательно должен быть банк, иная кредитная организация либо коммерческая организация, имеющая лицензию на осуществление деятельности такого типа (ст.825 ГК)
Для перехода прав кредитора к другому лицу согласие должника не требуется, если иное не установлено законом или договороми (п.2 ст.382 ГК) Передача денежных требования на условиях финансирования никогда не требует согласия должника, поскольку запрет либо ограничение на уступку требования изначально признается недействительными (п.1 ст.828 ГК)
Должник вправе выдвигать против своего нового кредитора все требования, которые возникли у него по отношению к своему первоначальному кредитору к тому моменту, когда он узнал об уступке права
(ст.386 ГК) Должник вправе выдвигать против своего нового кредитора (банка) только денежные требования (п.1 ст.832 ГК)
Нормы ст.ст. 382-390 ГК, касающиеся уступки требования, запрета на последующую переуступку права не содержат, поэтому можно предположить, что она допускается независимо от наличия специальной договоренности сторон Допускается дальнейшая переуступка денежного требования новым кредитором иному финансовому агенту только при наличии специальной договоренности сторон (ст.829 ГК)
Нормами ст.ст.382-390 возможность возвращения новым кредитором сумм, полученных от должника, не предусмотрена Финансовый агент при определенных обстоятельствах обязан вернуть полученные от должника денежные суммы (ст.830 ГК)

Камфер Ю.А.
Материалы подготовили АКДИ и «Экономика и жизнь»

 

Договорные обязательства. Финансирование под уступку денежного требования (факторинг) Текст научной статьи по специальности «Право»

ДОГОВОРНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОД УСТУПКУ ДЕНЕЖНОГО ТРЕБОВАНИЯ (ФАКТОРИНГ)

Финансирование под уступку денежного требования (факторинг), являясь по существу одной из форм кредитования одного лица другим, для российского гражданского права является довольно новым институтом, а потому нередко игнорируемым хозяйственными субъектами. Вместе с тем заключение подобного договора подчас может принести таким субъектам весьма существенные преимущества. Настоящая статья поможет разобраться в правовой природе договора факторинга, а также наиболее важных аспектах его заключения.

сущность и ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ ДОГОВОРА ФАКТОРИНГА

Прежде всего, следует оговорить, что понятие «факторинг» Гражданским кодексом РФ (ГК РФ) не упоминается. Отождествление его с урегулированным гл. 43 ГК РФ финансированием под уступку денежного требования связано с тем, что в договоре, регламентированном гл. 43 ГК РФ, имеются признаки весьма распространенного в западных странах института факторинга. В настоящей статье мы также будем исходить из идентичности понятий «факторинг» и «финансирование под уступку денежного требования».

Согласно ст. 824 ГК РФ договор факторинга представляет собой договор, по которому одна сторона (финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) денежные средства, а клиент в счет полученных денежных средств передает финансовому агенту свои денежные требования к третьему лицу.

* Иначе говоря, договор факторинга можно охарактеризовать как договор купли-продажи денежных требований, где продавцом денежных требований выступает клиент, а покупателем — финансовый агент. Впрочем, данное упрощение, хотя и позволяет понять содержание договора факторинга, несколько искажает его природу как сделки по оказанию услуг. Речь идет о том, что основу договора факторинга составляют действия по кредитованию одной стороны договора другой, что, в принципе, и представляет собой деятельность по оказанию услуг. То, что факторинг представляет

собой именно услугу, а не куплю-продажу, разъясняли и государственные органы (письмо Министерства финансов РФ от 10 сентября 2001 г. № 04-02-05/1/170).

Для уяснения содержания договора факторинга приведем пример:

Организация А поставила товары организации Б. Срок расчета организацией Б за поставленные товары еще не наступил, и организация А, заинтересованная в как можно более быстрой оплате поставленных товаров, обращается в банк в целях получения от него денежных средств в объеме долга организации Б в обмен на передаваемые требования к ней. Отношения между организацией А и банком и будут регулироваться в рамках договора факторинга.

Основное преимущество факторинга для финансового агента — выгодный способ вложения свободных денежных средств, для клиента — отсутствие необходимости ждать поступления денежных средств от покупателя за реализованную продукцию (соответствующее право требования клиента отходит к финансовому агенту).

Предметом договора факторинга являются вытекающие из предоставления товаров, выполнения работ или оказания услуг денежные требования, передаваемые клиентом финансовому агенту либо в счет предоставленных денежных средств, либо в счет обеспечения какого-либо иного обязательства (проще говоря, в счет ранее возникшего долга клиента перед агентом). Предмет договора факторинга должен быть прописан таким образом, чтобы стороны могли отличить уступаемое денежное требование от других однородных требований. То есть следует указать договор, на основании которого возникло передаваемое требование, дату его заключения, номер (если он имеется), стороны, предмет такого договора и иные обстоятельства, позволяющие идентифицировать передаваемое требование.

Отметим, что если финансовому агенту передаются не денежные требования, а какие-либо иные права, соответствующие отношения правилами о договоре факторинга уже не регулируются. Так, например, если предметом уступки клиента финансовому агенту являются права по векселю, мы имеем дело уже со смежным с факторингом договором — форфейтингом.

Следует иметь в виду, что передаваться по договору факторинга могут как существующие требования (срок платежа по которым уже наступил), так и будущие требования (обусловливающие право на получение денежных средств в будущем).

Сторонами договора факторинга, как следует изего определения, являются финансовый агент и клиент.

И если клиентом может быть фактически любой экономический субъект, то в отношении финансовых агентов ст. 825 ГК РФ устанавливает особые требования — такие лица должны быть либо банками или иными кредитными организациями (ст. 1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. № 395-1), либо коммерческими организациями, имеющими разрешение (лицензию) на осуществление соответствующей деятельности. Здесь следует отметить, что Федеральным законом «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 8 августа 2001 г. N9 128-ФЗ лицензирования деятельности по финансированию под уступку денежного требования не предусмотрено. Поэтому, как представляется, в силу упомянутых положений ГК РФ коммерческие организации, не являющиеся кредитными, вообще не могут выступать по договору факторинга в качестве финансовых агентов. Наверное, выходом из указанной ситуации может стать оформление коммерческой организацией соответствующих отношений в рамках возмездной цессии (передачи прав кредитора в ка-ком-либо обязательстве от одного лица к другому), но тогда уже положения ГК РФ о факторинге к соответствующим отношениям будут неприменимы.

Из положений ГК РФ непонятно, в какой форме должен заключаться договор факторинга. В юридической теории для решения данного вопроса предлагается прибегать к аналогии закона, и в частности применять положения ГК РФ о форме уступки требования (ст. 389 ГК РФ). Придерживаясь данной позиции, можно сделать вывод о том, что форма договора факторинга должна быть аналогична форме договора между клиентом и должником. Так, например, если договор между клиентом и должником заключен в нотариальной форме, уступка прав требования по такому договору в рамках факторинга также должна быть нотариально удостоверена.

Поскольку договор факторинга является возмездным, одним из его условий будет плата (вознаграждение) за предоставляемые финансовым агентом услуги. Размер такого вознаграждения должен непосредственно оговариваться в договоре.

Среди факторинговых договоров выделяют традиционные и регрессивные. В первом случае финансовому агенту, помимо непосредственно денежных требований, переходят и риски неуплаты по ним. Во втором — финансовый агент кредитует клиента с ус-

ловием залога сумм, подлежащих выплате от третьего лица, то есть риски неуплаты по передаваемым денежным требованиям к финансовому агенту не переходят.

Кроме того, договор факторинга может быть разовым и систематическим. В первом случае производится однократная уступка требования в счет передаваемых денежных средств, во втором — денежные средства передаются в счет денежных требований, возникающих в процессе хозяйственной деятельности в обусловленный договором период. В систематическом договоре факторинга устанавливаются общие условия кредитования клиента финансовым агентом и прописываются критерии требований, подлежащих уступке.

СОДЕРЖАНИЕ ДОГОВОРА ФАКТОРИНГА

Как следует из определения договора факторинга, он является двусторонним, регулирующим отношения всего между двумя лицами — финансовым агентом и клиентом. Вместе с тем фактически договор факторинга подразумевает взаимодействие сразу трех субъектов — финансового агента, клиента и должника, права требования к которому непосредственно предметом договора факторинга и являются. Рассмотрим основные обязанности каждого из указанных лиц.

Основная обязанность финансового агента по договору факторинга — передать клиенту обусловленную сумму денежных средств. Кроме того, на финансового агента может быть возложено ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление иных финансовых услуг, связанных с передаваемыми денежными требованиями.

Статьей 829 ГК РФ устанавливается запрет на последующую переуступку денежных требований, перешедших к финансовому агенту от клиента. Другими словами, замена кредитора в возникшем на основании договора факторинга обязательстве между финансовым агентом и должником клиента невозможна. Впрочем, указанная норма может быть изменена по соглашению сторон договора факторинга.

Обязанности клиента по договору факторинга связаны с уступкой финансовому агенту денежных требован и й. Момент перехода денежного требования от клиента к финансовому агенту зависит от правовой природы самого требования: если требование существующее — права на него переходят непосредственно в момент заключения договора факторинга, если требование будущее — права на него переходят

пекле того как возникло само право на получение с должника денежных средств, которые являются предметом уступки требования. Если уступка денежного требования обусловлена определенным событием, она вступает в силу после наступления этого события. Дополнительного оформления уступки денежного требования в этих случаях не требуется.

Одновременно с передачей прав требования клиент обеспечивает финансового агента всей документацией, относящейся к уступаемому требованию.

Как следует из ст. 827 ГК РФ, если договором не предусмотрено иного, клиент несет ответственность только за действительность передаваемого требования, иными словами, гарантирует только то, что у него имеется право передачи требования, и в отношении такого требования неизвестны обстоятельства, вследствие которых должник не вправе его исполнять. За неисполнение или ненадлежащее исполнение должником своих обязанностей клиент перед финансовым агентом не отвечает, в том числе если такое неисполнение вызвано банкротством должника.

Ответственность клиента за несоответствие между переданными финансовому агенту денежными требованиями и суммой, которую он за такие требования уплатил, зависит от того, чем была обусловлена уступка требования клиента финансовому агенту. Если передача прав требования производилась в счет предоставляемых клиенту денежных средств, ответственность зато, что полученные финансовым агентом от должника суммы оказались меньше цены, за которую денежные требования были приобретены, не наступает. Не будет цикаких последствий и в том случае, если суммы, полученные финансовым агентом от должника, превысят установленную договором факторинга стоимость денежных требований к нему. Если же уступка права требования была обусловлена обеспечением исполнения финансовому агенту каких-либо обязательств клиента, разница между суммой долга клиента финансовому агенту и суммой денежных средств, полученных от должника, подлежит возмещению клиентом. Примечательно, что в том случае, когда должник передал финансовому агенту средств больше, чем он заплатил за требования к нему, такое превышение должно быть возвращено клиенту.

Относительно обязанностей клиента по договору факторинга — весьма интересные положения содержатся в ст. 828 ГК РФ. Согласно данной статье, если в договоре между клиентом и третьим лицом установлен запрет на передачу требований по такому договору, а передача все же состоялась, никаких неблагоприятных последствий для финансового агента это не повлечет, но применение мер ответ-

ственности к клиенту за нарушение им условий договора с третьим лицом будет вполне оправданным. Рассмотренные положения интересны потому, что в рамках договора цессии, например, передача кредитором прав требования в нарушение оговоренного в договоре запрета на такие действия влечет ничтожность соответствующей сделки.

Что касается должника, то его основной обязанностью, непосредственно договором факторинга не охватываемой, но подразумеваемой, является исполнение денежных требований финансовому агенту.

Права должника здесь аналогичны правам должника по договору цессии — он должен быть письменно уведомлен об уступке денежного требования клиентом финансовому агенту и имеет право требовать представления доказательств того, что уступка требования действительно имела место. Уведомление об уступке денежных требований по договору между клиентом и должником должно уточнять передаваемое денежное требование, а также указывать финансового агента, которому должен быть произведен платеж. Направляется уведомление должнику одной из сторон договора по договоренности между ними.

Что касается представления доказательств факта уступки требования, то соответствующая обязанность прямо возложена на финансового агента. Невыполнение такой обязанности может обернуться весьма неблагоприятными последствиями — согласно ст. 830 ГК РФ, платеж должника клиенту во исполнение обязательств перед ним будет считаться действительным, несмотря на то, что по договору факторинга соответствующие денежные требования уже перешли к финансовому агенту. Впрочем, в этой ситуации, исполненное должником клиенту может быть финансовым агентом от клиента истребовано.

Еще одно немаловажное правомочие должника — предъявлять финансовому агенту требования, основанные надоговоре с клиентом и возникшие до момента получения уведомления об уступке требования. Так, если до получения уведомления об уступке требования должник клиента произвел за свой счет ка-кие-либо действия по исправлению недостатков переданной продукции и имел право на возмещение соответствующих расходов клиентом, такое право сохраняется и в отношении финансового агента.

Однако, если должник имеет право получить непосредственное клиента суммы в возмещение ненадлежащего исполнения им обязательств по договору, соответствующие требования уже не могут быть предъявлены к финансовому агенту. Исключение составляют случаи, когда финансовый агентеще не передал клиенту денежных средств, обусловливающих уступку требования, либо передал эти средства, заведомо зная, что клиент нарушил свои обязательства перед должником.

РЕКОМЕНДАЦИИ

В обобщение вышеизложенного отметим основные моменты, на которые следует обратить внимание при заключении договора финансирования под уступку денежного требования (факторинга):

1. Прежде всего, поскольку Гражданским кодексом Российской Федерации порядок заключения договора факторинга не регламентируется, договор, оформляющий соответствующие отношения, следует именовать все-таки договором финансирования под уступку денежного требования. Сказанное отнюдь не означает отрицания положений ст. 421 ГК РФ о свободе договора, речьидеттолькоотом, что формально гл. 43 ГК РФ к сделке, именуемой «договор факторинга», вряд ли может применяться.

2. Финансовым агентом по договору факторинга может быть только банк или иная кредитная организация. До тех пор пока вопросы лицензирования факторинговой деятельности не будут урегулированы на уровне законодательства РФ, коммерческие организации финансирование под уступку денежного требования осуществлять не могут. В качестве клиента по договору факторинга может выступать любое лицо (юридическое или физическое).

3. По своей правовой природе договор факторинга представляет собой сделку по оказанию услуг, что следует учитывать в целях налогообложения.

4. Форма договора факторинга должна соответствовать форме договора, на основании которого возникают требования, передаваемые в рамках факторинга, проще говоря — договора между клиентом и должником.

5. Предмет договора факторинга должен быть четко определен, в особенности, когда речь идет о фьючерсных требованиях, право на получение денежных средств по которым возникнет в будущем.

6. О переходе в рамках договора факторинга денежных требований от клиента к финансовому агенту обязательно должен быть уведомлен должник клиента. Причем в договоре факторинга целесообразно определить, на какую из сторон возлагается обязанность уведомления должника об уступке требования. Неполучение должником уведомления об уступке требования дает ему возможность отказаться от исполнения требований, предъявляемых финансовым агентом.

7. Если финансовый агент намеревается денежные требования, получаемые в рамках факторинга, передать другому лицу, соответствующую возможность следует оговорить в договоре, так как по общему правилу переуступка денежных требований, передаваемых в рамках факторинга, не допускается.

8. Заключая договор факторинга, сторонам следует определиться, какого он будет вида — традиционного или регрессного. Иными словами, следует отдельно оговорить, будет ли клиент возмещать финансовому агенту неисполненное должником, либо его ответственность будет ограничиваться только действительностью передаваемого требования.

Если договор факторинга выступает в качестве обеспечения обязательств клиента перед финансовым агентом, следует урегулировать вопрос о судьбе превышения исполненныхдолжником финансовому агенту требований над сум мой дол га клиента. По общему правилу, такая сумма передается клиенту, но в договоре можно определить и иные условия.рынке М Лучшие цены Регистрационное удостоверение Центральной Государственной Инспекции Пробирного надзора № 22214 от 01 апреля 2002 г. Мы принимаем на переработку и покупаем: — устаревшую вычислительную технику, -электронный и электротехнический лом, -отработанные катализаторы, промышленные отходы (шлаки, пыли, кеки и т.п.) содержащие драгоценные металлы, -лом и отходы ювелирного производства, соли и кислоты драгоценных металлов.

Договор факторинга: доступно о содержании и условиях

Финансирование бизнеса » Услуги факторинга »

Договор факторинга — это документ, регулирующий взаимоотношения между клиентом и банком (другим финансовмым агентом, предоставляющим услуги по финансированию и управлению задолженностью).

Важно отметить, что содержание договора факторинга в зависимости от политики фирмы и потребностей клиента может сильно изменяться.

Поэтому к контракту с вашим финансовым агентом нужно подходить максимально серьезно. Тем более что законодательство о факторинговых услугах в РФ до сих пор находится в зачаточном состоянии.

Тексту контракта нужно уделять максимально пристальное внимание. Что же должен содержать этот документ и где нужно быть особо внимательным?

Стороны договора факторинга

Несмотря на то, что фактически в сделке участвуют три стороны — поставщик (кредитор), покупатель-должник (дебитор) и финансовая организация (фактор), сторонами договора являются только финансовый агент и поставщик. Именно поставщик, имеющий дебиторскую задолженность, выступает клиентом банка или ФК.

Это справедливо даже для случаев реверсивного факторинга, когда инициатива по включению факториговой схемы исходит от дебитора (должника).

Предмет договора

Хотя под факторингом подразумевается вполне определенный комплекс услуг (см. подробнее), в этой части соглашения могут быть прописаны сильно отличающиеся положения.

Формулировки могут быть разными, как и обслуживание, которое реально предоставляются клиенту. Примеры:

• Предметом может является простое приобретение дебиторской задолженности.
• Кредитование под залог задолженности.
• Комплексные услуги по обеспечению финансовых операций клиента, включающие предоставление краткосрочных займов, обеспеченных уступкой прав на дебиторскую задолженность.
• Финансирование под уступку денежного требования.

Рекомендуем обратить на формулировки в этой секции документа самое пристальное внимание и, в случае неясностей и двойных трактовок, настоять на внесении уточнений. 

Существенные условия

Помимо указанных выше предмета и сторон соглашения, к существенным условиям договора факторинга относят также:

• Срок действия.
• Права и обязанности сторон.
• Сумма финансирования и вознаграждения фактора, порядок расчетов.
• Ответственность сторон.
• Разрешение споров.
• Порядок расторжения договора.

Наиболее интересен параграф «права и обязанности сторон». В этом разделе может быть указан довольно широкий спектр услуг и связанных с ними прав, что может служить лазейкой для различных способов мошенничества.

Если с факторинговой компанией возникнет судебный спор, во внимание будет приниматься прежде всего договор, а не законодательные нормы — по причине их отсутствия. Поэтому клиент в таких делах куда менее защищен, чем, например, в случае классического кредитования.

Мы рекомендуем клиенту читать с карандашом не только собственные права и обязанности (это даже не обсуждается), но и обязанности финансового агента. Следует тщательно обсудить все услуги, которые на ваш взгляд, не вписвываются в предмет соглашения или являются необязательными для исполнения основной функции.

Разумеется, необходимо проверить текст на соответствие заявленному типу — регрессивный или безрегрессивный. Заметим, что услуга может называться безрегрессивным факторингом, но в тексте будет несколько условий, которые сильно снизят привлекательность услуги для клиента. Например, финансовый агент может включить условие об уровне оборота или его стабильности на протяжении определенного времени, чтобы право регресса (требование возврата денег, предоставленных клиенту), перестало действовать.

Образец (форма) договора факторинга

Для примера мы приводим образец договора в формате doc. Этот бланк содержит также несколько важных приложений, изучение которых поможет вам лучше понять механизмы и тонкости взаимоотношений с банком или ФК.

Вы можете скачать образец по этой ссылке: получить файл.

Заметим, что форма приводится только для иллюстрации этой статьи. Тот документ, на котором вы поставите свои подпись и печать, должен быть разработан с нуля или, по крайней мере, существенно отредактирован в соответствии с вашими потреностями и особенностями бизнеса.

Какими законами регулируется факторинг в РФ, законодательство о факторинге, глава 43 ГК РФ, глава 2 ГК РФ

 

Факторинг для России – молодой вид финансирования, который начал бурно развиваться только в последнее десятилетие. Но на данный момент законодательство четко регламентирует все вопросы применения этого инструмента, действие механизма факторинга, взаимодействие сторон сделки и особенности уступки денежных требований.

 

История законодательства о факторинге в РФ

 

Понятие «факторинг» (в формулировке «договор финансирования под уступку денежного требования») в российском законодательстве появилось еще в 1996 году. Именно тогда была принята 2 часть ГК РФ, где в главе 43 был упомянут механизм получения денежных средств от финансового агента в счет уступки денежных требований. При этом уступленное денежное требование выступало в качестве обеспечения обязательств клиента.

Широкое распространение факторинг получил не сразу – это было связано и со сложностью получения средств в доцифровую эпоху (так как «бумажный» процесс согласования был длительным и затратным, финансирование оказалось доступно только крупным компаниям), и с большим количеством разногласий по поводу законодательного регулирования факторинга. Нормы, которые содержались в главе 43 ГК РФ, оставались неизменными почти 20 лет и уже не отвечали потребностям экономики.

Ситуация изменилась только в 2014 году, когда Россия ратифицировала Конвенцию УНИДРУА по факторинговым операциям, а вслед за этим был принят ряд законов, призванных урегулировать вопросы относительно факторинговых операций в России.

 

Эти меры помогли превратить факторинг из узкоспециализированного финансового продукта, который использовали во взаиморасчетах только крупные компании, в универсальный и удобный инструмент, подходящий предприятиям из разных отраслей экономики, а также субъектам МСП.

 

Современное законодательство в сфере факторинга

На сегодняшний день договор факторинга регулируется главами 24 и 43 Гражданского кодекса РФ:

·       24 глава содержит общие положения об уступке прав требования (цессии), в том числе регулирует переход прав на получение оплаты за исполненные обязательства.

·       43 глава полностью посвящена факторингу: в частности, в ней содержится прямое указание на то, что владелец денежных требований вправе уступать их новому кредитору без согласования с дебитором.

Основные положения главы 24 ГК РФ

В Главе 24 ГК РФ «Перемена лиц в обязательстве» описан порядок перехода прав кредитора к сторонней организации. Согласно положениям главы 24, любое право (требование) может быть передано кредитором другому лицу (или может перейти к другому лицу на основании закона), причем переход такого права не требует согласия должника, если иное не предусмотрено законом или договором.

Глава 24 ГК РФ регламентирует следующие процессы:

·       Статья 388 описывает условия, при которых происходит уступка требования (в том числе будущего требования).

·       Статья 389 определяет права и обязанности сторон, а также форму, в которой должна совершаться уступка требования.

·       Статья 390 посвящена ответственности цедента – то есть лица или предприятия, уступающего требование.

Четкое описание механизма уступки позволяет защитить права всех участников сделки, обеспечить максимальную честность их взаимоотношений.

Подробнее о цессии (уступке требований) и ее отличиях от факторинга читайте в нашем материале «Почему цессия и факторинг – не одно и то же».

Основные положения главы 43 ГК РФ

В Главе 43 ГК РФ говорится, что по специальному договору организация может уступить третьему лицу (фактору) финансовые требования к своему дебитору (должнику). При этом клиент не только передает дебиторскую задолженность на обслуживание другому кредитору, но и получает от факторинговой компании финансирование в оплату уступленных прав требования. Это позволяет организации быстро пополнить свой оборотный капитал и приступить к работе с другими клиентами.

В Главе 43 ГК РФ содержится следующая информация:

·       Содержание и основные положения договора факторинга (статья 824).

·       Требования к финансовому агенту (факторинговой компании).

Согласно статье 825 Главы 43, факторами/финансовыми агентами могут быть различные коммерческие организации – особых требований к компаниям, приобретающим финансовый долг согласно договору уступки, не предусматривается.

·       Требования к денежному обязательству, которое уступают по договору факторинга (статья 826).

·       В статье 827 говорится о том, что клиент несет перед фактором ответственность за действительность денежного требования.

·       Статья 828 указывает на недействительность запрета уступки денежного требования (такая уступка является действительной, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении).

·       Статья 829 говорит о праве фактора совершить последующую уступку требования.

·       Статья 830 регламентирует процесс исполнения уступленного требования.

·       В статье 831 закрепляется право фактора на полученные от должника суммы в счет оплаты денежного требования.

·       Статья 832 регламентирует процесс зачета встречных требований.

·       В статье 833 говорится о взаимодействии сторон при неисполнении контракта клиентом.

 

Прочие НПА в сфере факторинга

Помимо глав 24 и 43 ГК РФ существуют и другие нормативные правовые акты, касающиеся факторингового финансирования:

·       Федеральный закон № 115 регулирует действия факторинговых компаний в рамках противодействия отмыванию доходов и финансированию терроризма (ПОД/ФТ).

·        Начиная с 1 июня 2018 года факторинг законодательно разрешен в сфере закупок в рамках федерального закона № 223-ФЗ, когда был снят запрет на уступку прав требования по денежным обязательствам, возникающим из заключенного по итогам торгов договора (№ 212-ФЗ от 26.07.2017).

Сейчас в России сложилось лояльное отношение к факторингу со стороны государства. Принятые законодательные акты значительно упрощают взаимодействие между факторами, заказчиками и клиентами, делают факторинг удобным и доступным финансовым инструментом.

Подробнее о государственных инициативах в сфере популяризации факторинга читайте в нашей статье «Государство и факторинг – дружит ли они?».

 

 

основные изменения в главу 43 Гражданского кодекса

Проект Закона Республики Беларусь «Об изменении кодексов»: обзор основных изменений в главу 43 «Финансирование под уступку денежного требования (факторинг)» Гражданского кодекса Республики Беларусь

Договор финансирования под уступку денежного требования (факторинга) не является новым для Республики Беларусь. Правовое регулирование названного договора осуществляется Банковским кодексом Республики Беларусь, главой 43 Гражданского кодекса Республики Беларусь (далее – ГК РБ), а до недавнего времени также применялся пункт 1 Указа Президента Республики Беларусь от 23 ноября 2015 г. № 471 «О вопросах финансирования под уступку денежного требования (факторинга)» (13 февраля 2019 г. утратил силу).

В настоящее время основные проблемные вопросы практики применения договора финансирования под уступку денежного требования (факторинга) связаны с определением соотношения данного договора и договора уступки требования, а также с ограничением субъектного состава рассматриваемого договора.

Так, исходя из статьи 14 и главы 19 Банковского кодекса Республики Беларусь, статьи 772 ГК РБ уступка требования с дисконтом, т.е. скидкой к цене требования, охватывается правовой конструкцией такой банковской операции, как финансирование под уступку денежного требования (факторинг).

Данной позиции еще с 2001 года придерживается судебная практика, основываясь на примере рассмотрения конкретного судебного дела, приведенного в обзоре судебной практики рассмотрения споров, возникающих в связи с уступкой требования (цессией) и переводом долга, одобренном постановлением Президиума Высшего Хозяйственного Суда Республики Беларусь от 21 апреля 2001 г. № 7 «Об обзоре судебной практики рассмотрения споров, возникающих в связи с уступкой требования (цессией) и переводом долга».

Подпунктом 1.4 пункта 1 Указа Президента Республики Беларусь от 24 мая 2018 г. № 200 «О реструктуризации задолженности и прекращении обязательств» определено, что при совершении сделок, предусматривающих уступку кредитором требования по кредитному договору другому лицу, допускается наличие разницы между суммой денежного обязательства должника и суммой встречного удовлетворения, предоставляемого первоначальному кредитору новым кредитором. На такие сделки не распространяются требования законодательства, регулирующего финансирование под уступку денежного требования (факторинг).

Таким образом, на практике факторинг рассматривается как частный случай уступки требования. При этом, поскольку в соответствии с вышеназванными законодательными актами в качестве фактора может выступать только банк или небанковская кредитно-финансовая организация, иные субъекты не вправе приобретать денежное требование к должнику с дисконтом. В противном случае договор будет признан ничтожным.

В Российской Федерации до 26 апреля 2009 года в качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могли заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида. С названной даты в качестве финансового агента договоры факторинга могут заключать любые коммерческие организации (статья 825 Гражданского кодекса Российской Федерации).

Исходя из содержания главы 37 Гражданского кодекса Республики Казахстан, в качестве финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования может выступать любое лицо.

По информации Национального банка Республики Беларусь в последнее время рассматривается вопрос о целесообразности присоединения Республики Беларусь к Конвенции международного института по унификации частного права «О международном факторинге» от 28 мая 1988 года в связи с необходимостью развития факторинга не как отдельной операции, а как комплекса услуг в соответствии с мировыми тенденциями. При этом из указанной Конвенции не следует, что финансовым агентом в рамках международного факторинга обязательно должен выступать банк или небанковская кредитно-финансовая организация.

В белорусских научно-практических кругах также высказывается мнение о целесообразности снятия ограничения по кругу лиц, способных осуществлять финансирование под уступку денежного требования (факторинг), на законодательном уровне.

Как отмечает А.В.Тарасов, «данная сделка не несет особых рисков ни для ее участников, ни для кредитно-денежной системы страны, чтобы относить ее к банковским операциям и разрешать заключать только банкам или небанковским кредитно-финансовым организациям»¹.

Учитывая изложенное, в качестве решения проблем правоприменения проектом Закона предлагается расширить круг потенциальных факторов, установив, что в качестве фактора может выступать любая коммерческая организация, а не только банк или небанковская кредитно-финансовая организация, как это предусмотрено пунктом 2 действующей редакции статьи 772 ГК РБ.

Расширение круга потенциальных факторов с учетом положительного мирового опыта позволит активно вовлечь права (требования) в гражданский (коммерческий) оборот, увеличит количество источников финансирования для реального сектора экономики, будет способствовать развитию бизнеса (особенно малого и среднего) и доступу белорусских субъектов хозяйствования к преимуществам факторинга, к которым относится возможность планирования финансовых потоков, избавление от проблем, связанных с кассовыми разрывами и нехваткой финансирования, сокращение объема дебиторской задолженности и т.п.

Одновременно проектом Закона указание на финансирование под уступку денежного требования (факторинг) исключается из числа банковских операций и включается в число иных операций, которые вправе осуществлять банки и небанковские кредитно-финансовые организации (изменение и дополнение в части первую и четвертую статьи 14 Банковского кодекса Республики Беларусь). При этом соответствующие нормы главы 19 Банковского кодекса Республики Беларусь, регулирующие финансирование под уступку денежного требования (факторинг), исключаются из названного Кодекса и включаются в новую редакцию главы 43 ГК РБ с учетом правоприменительной практики.

Так, проектом Закона уточняется определение договора факторинга и его предмет. Согласно части первой пункта 1 новой редакции статьи 772 и части первой предлагаемой проектом Закона редакции статьи 772-1 ГК РБ по договору финансирования под уступку денежного требования (договору факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (сторонам) – кредитору или кредитору и должнику приобрести денежное требование к должнику путем передачи денежных средств кредитору в счет денежных требований к должнику за вознаграждение. Предметом договора факторинга может быть как уже возникшее денежное требование (существующее денежное требование), так и денежное требование, которое возникнет в будущем (будущее денежное требование).

Помимо этого, классификация договоров факторинга (кроме открытого и скрытого факторинга), предусмотренная в настоящее время частью второй статьи 154 Банковского кодекса Республики Беларусь, исключается как излишняя и не несущая правовой нагрузки.

На практике имели место случаи, когда после получения уведомления об уступке денежного требования фактору по договору факторинга должник осуществлял исполнение денежного требования кредитору без информирования и получения согласия фактора с последующим отказом от исполнения денежного обязательства фактору. В целях усиления мер противодействия недобросовестным должникам и обеспечения соблюдения требований статьи 290 ГК РБ о надлежащем исполнении обязательства в предлагаемой проектом Закона статье 772-2 ГК РБ предусматривается норма о том, что исполнение должником денежного требования кредитору после получения уведомления о его уступке не освобождает должника от исполнения соответствующего обязательства перед фактором.

Кроме того, следует отметить, что субъектами факторинга могут быть резиденты стран – участниц Конвенции международного института по унификации частного права «О международном факторинге», в которой определение так называемого «письменного уведомления» имеет некоторые нюансы. В связи с этим проектом Закона исключается указание на письменную форму уведомления об уступке денежного требования и закрепляется норма о том, что такое уведомление составляется в той же форме, что и договор факторинга, если из законодательства или соглашения сторон не вытекает иное.

Одновременно в целях защиты прав и законных интересов должника проектом Закона предусматривается норма о том, что в случае получения уведомления об уступке денежного требования от фактора должник вправе не исполнять денежное требование фактору до предоставления ему доказательств перехода прав кредитора к этому фактору.

---

¹ Тарасов А.В. Уступка с дисконтом — факторинг? // Промышленно-торговое право. 2013. № 9.

Ю.Я.Римша,
главный советник отдела бюджетно-финансового, налогового и банковского законодательства
управления законодательства о гражданских, финансово-экономических и экологических отношениях
Национального центра законодательства и правовых исследований Республики Беларусь,
член рабочей группы по подготовке проекта Закона Республики Беларусь «Об изменении кодексов»

Материал предоставлен для Национального правового Интернет-портала Республики Беларусь
При использовании материала гиперссылка на источник обязательна!

Договор финансирования под уступку денежного требования (факторинг)

ДОГОВОР

финансирования под уступку денежного требования (факторинг)

г.

«» 2021 г.

в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Финансовый агент», с одной стороны, и в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Клиент», с другой стороны, именуемые в дальнейшем «Стороны», заключили настоящий договор, в дальнейшем «Договор», о нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. По настоящему договору Финансовый агент передает Клиенту денежные средства в счет денежного требования Клиента (Кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления Клиентом должнику, а Клиент уступает Финансовому агенту это денежное требование.

1.2. Право Клиента на передачу денежного требования подтверждается следующими документами: и на момент уступки этого денежного требования Клиенту не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе не исполнять требование.

1.3. Клиент гарантирует, что между ним и должником не существует соглашения о запрете или ограничении уступки денежного требования третьему лицу.

1.4. Финансовый агент покупает следующее денежное требование Клиента: .

1.5. Финансовый агент обязуется передать Клиенту в счет денежного требования Клиента к должнику денежные средства в следующем размере: .

1.6. Указанные денежные средства передаются в следующие сроки и в следующем порядке: .

1.7. Согласно настоящему договору последующая уступка денежного требования Финансовым агентом не допускается.

2. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ КЛИЕНТА ПЕРЕД ФИНАНСОВЫМ АГЕНТОМ

2.1. Клиент несет перед Финансовым агентом ответственность за действительность денежного требования, являющегося предметом уступки.

2.2. Клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки, в случае предъявления его Финансовым агентом к исполнению.

3. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА СТОРОН ПЕРЕД ДОЛЖНИКОМ

3.1. Клиент обязуется письменно уведомить должника об уступке денежного требования Финансовому агенту с определением подлежащего исполнению денежного требования, а также указанием финансового агента, которому должен быть произведен платеж.

3.2. Финансовый агент обязуется в разумный срок предоставить должнику доказательство того, что уступка денежного требования Финансовому агенту действительно имела место.

3.3. По требованию Финансового агента к должнику произвести платеж, должник вправе предъявить к зачету свои денежные требования, вытекающие из договора с Клиентом, которые уже имелись у должника ко времени, когда им было получено уведомление об уступке требования Финансовому агенту.

3.4. Исполнение денежного требования должником Финансовому агенту освобождает должника от соответствующего обязательства перед Клиентом.

4. ПРАВО ФИНАНСОВОГО АГЕНТА НА СУММУ, ПОЛУЧЕННУЮ ОТ ДОЛЖНИКА

4.1. По настоящему договору финансирования под уступку денежного требования Финансовый агент приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования, а Клиент не несет ответственности перед Финансовым агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую, согласно п.1.5 настоящего договора Агент приобрел требования.

4.2. В случае нарушения Клиентом своих обязательств по договору, заключенному с должником, должник не вправе требовать от Финансового агента возврат сумм, уже уплаченных ему по перешедшему денежному требованию, если должник вправе получить такие суммы непосредственно с Клиента.

4.3. Должник, имеющий право получить непосредственно с Клиента суммы, уплаченные Финансовому агенту в результате уступки требования, тем не менее вправе требовать возвращения этих сумм Финансовым агентом, если доказано, что последний не исполнил свое обязательство осуществить Клиенту обещанный платеж, связанный с уступкой требования, либо произвел такой платеж, зная о нарушении Клиентом того обязательства перед должником, к которому относится платеж, связанный с уступкой требования.

5. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

5.1. Во всем остальном, не предусмотренном в настоящем договоре, стороны будут руководствоваться положениями действующего гражданского законодательства России.

5.2. Договор вступает в силу с момента его подписания, составлен в экземплярах.

6. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

Финансовый агентЮр. адрес:Почтовый адрес:ИНН:КПП:Банк:Рас./счёт:Корр./счёт:БИК:

КлиентЮр. адрес:Почтовый адрес:ИНН:КПП:Банк:Рас./счёт:Корр./счёт:БИК:

7. ПОДПИСИ СТОРОН

Финансовый агент _________________

Клиент _________________

1 пользователь добавили
этот документ в избранное

Факторинг на службе бизнеса. — Факторинг ПРО

Сфера применения

В последнее время широкое распространение в хозяйственном обороте приобретают факторинговые сделки. Хозяйствующие субъекты осуществляют различные коммерческие операции, используя конструкции факторинговых договоров. Последнее требует от юридических служб предприятий достаточного знания и понимания природы договора факторинга, которое снижает вероятность рисков от предпринимательской деятельности. Банки, иные кредитные организации, а также другие коммерческие предприятия могут заключать факторинговые договоры. В законе они именуются финансовыми агентами, а их контрагенты — клиентами.

Следует отметить, что институт факторинга является новым для российского гражданского права. Впервые законодательное урегулирование он получил с принятием Части II Гражданского кодекса РФ. Глава 43 ГК РФ содержит 10 статей и следует сразу за главами о займе и кредите, перед главой «Банковский вклад». По местоположению главы 43 ГК РФ видно, что договор факторинга имеет прямое отношение к банковско-финансовой деятельности — по крайней мере, в том смысле, в каком факторинг воспринимают в экономической жизни.

Способы применения договора факторинга крайне разнообразны. Его используют для покупки долгов, для текущего финансирования (кредитования) торговых компаний или для обеспечения различных сделок. Базовым, обуславливающим столь широкое применение договора факторинга, является определение, данное в ст. 824 ГК РФ, которое следует привести полностью. «По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из представления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом». Разберемся по порядку.

Долги — активы

Как ни странно, но на разные в экономической жизни правовые явления разные хозяйствующие субъекты смотрят по-разному. С точки зрения банка или специализированных факторинговых компаний, называемых в англоязычном мире факторами (от англ. factor), дебиторская задолженность клиентов рассматривается как актив.

Поскольку экономический оборот все время усложняется, банковско-финансовая система стремится ввести в рыночные отношения все больше новых финансовых инструментов.

Одним из них и является дебиторская задолженность — актив, с которым многие компании и банки охотно работают.

Конечно, от таких компаний требуется высокая степень профессионализма как в области гражданского права, так и в области финансового анализа состояния должника. Недаром законодатель предусмотрел лицензирование осуществления факторинговой деятельности в Гражданском кодексе (ст. 825 ГК РФ).

Экономическая целесообразность факторинговых операций для финансовых агентов состоит в получении дополнительных доходов за счет уплаты своему клиенту меньшей стоимости по сравнению с размером уступаемого права и оказания специализированных финансовых услуг. Основная прибыль финансового агента — это разница между полученными от должника клиента денежными средствами и выкупной стоимостью долга. Однако в соответствии с законом финансовые агенты могут покупать не любые долги, а только те, которые возникли в результате продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг (ст. 824 ГК РФ). Другие виды долгов (а именно обязанности по поставке, выполнению работ) не могут быть объяты договором факторинга. Соответственно, наибольшее использование факторинг получает в торговых отношениях.

Для осуществления факторинговой операции торговая компания должна:

передать финансовому агенту комплект документов, состоящий из первоначального договора, заключенного между торговой компанией и покупателем, счетов-фактур за отгруженные товары, платежных требований;
сообщить сведения, имеющие значение для осуществления требования.

Клиент должен снабдить финансового агента информацией, предоставление которой способствует как можно более быстрому получению долга с должника. Такого комплекта документов, как правило, достаточно для заключения договора с финансовым агентом.

Удобство договора факторинга состоит еще и в том, что по нему можно передавать и приобретать как существующие к моменту заключения долги покупателя, так и будущие долги. В любом случае сторонам следует как можно более определенно идентифицировать денежное требование, подлежащее уступке. Иначе предмет уступки по договору факторинга не будет определен — тогда договор считается незаключенным.

Необходимо заострить внимание на том, что закон также требует от сторон договора факторинга (либо от финансового агента, либо от клиента) направления уведомления в адрес должника о состоявшемся переходе денежного требования (п. 1 ст. 830 ГК РФ). При этом следует помнить, что уведомление должнику об уступке денежного требования должно содержать четкое определение денежного требования и четкое указание на финансового агента, которому должен быть произведен платеж. В противном случае должник вправе не исполнять платеж финансовому агенту. На практике уступка денежного требования заключается в изменении платежных реквизитов на выставленных счетах-фактурах уже на платежные реквизиты факторинговой компании с тем, чтобы должник осуществлял платеж новому кредитору — финансовому агенту.

Факторинг активно применяется не только для разовых операций. Известны случаи, когда факторинговые отношения носят систематический характер. Торговые компании продают все или большую часть существующих и будущих требований за определенную в договоре сумму, а финансовый агент вправе выбрать те требования, которые он будет предъявлять должнику клиента на сумму, заплаченную им по договору.

Договор факторинга содержит условие о цене выкупаемого долга. На последнюю соответственно влияют надежность и платежеспособность должника, характер и размер долга, сроки и размер отсрочки платежа, если таковая имеется, наличие претензий и разногласий по поводу отгруженной продукции, оказанных услуг, выполненных работ. Цена является договорным условием в факторинговых отношениях, поэтому ее определяют еще и на основе существующего спроса и предложения на рынке. Она может зависеть от сезонного фактора, например когда основной массой должников клиента являются сельхозпроизводители.

Денежное требование, являющееся предметом уступки по договору факторинга, переходит финансовому агенту по правилам обычной цессии (гл. 25 ГК РФ). Следовательно, к финансовому агенту переходят все права на неуплаченные проценты, а также права, обеспечивающие исполнение обязательства, и другие связанные с требованием права (ст. 384 ГК РФ), если иное не определено в договоре. Таким образом, финансовый агент вправе требовать от должника клиента как сумму основного долга, так и проценты/неустойку. Конечно, стороны могут предусмотреть, что права на неуплаченные проценты остаются у клиента. Все же очевидно, что проценты за пользование чужими денежными средствами или неустойка — это дополнительный доход финансового агента, который он непременно пожелает получить с должника.

Преимущество факторинговой сделки по сравнению с обычной цессией состоит в том, что договор факторинга допускает оборот еще не возникших долгов. Это денежные требования за поставляемые товары, выполняемые работы (услуги) в будущем.

Торговые компании еще не осуществили отгрузку своих товаров, а долг уже продан факторинговой компании. Однако здесь нельзя забывать о необходимости идентификации денежного требования, которое возникнет в будущем.

Выгодное сотрудничество

Факторинговые операции сулят выгоды не только факторинговым компаниям и банкам. Они могут решить многие проблемы и в реальном секторе.

Во-первых, факторинг позволяет торговым компаниям получить текущее финансирование. Причем если при кредитных отношениях заемщик (в данном случае — торговая компания) должен вернуть сумму кредита с процентами из оборотных средств, то при факторинговых операциях финансовый агент самостоятельно получает денежные средства с должника своего клиента. Кроме того, по общему правилу клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, если, конечно, стороны не указали обратное в тексте договора. Клиенту финансового агента достаточно только доказать возникновение и действительность денежного требования должника, уступленного финансовому агенту по договору факторинга (ст. 827 ГК РФ).

Во-вторых, специализированная факторинговая компания может взять на себя обязанность по обработке счетов, платежных требований, ведению бухгалтерии, контролю за платежами. То есть финансовый агент предоставляет параллельно финансовые услуги, что допускается Гражданским кодексом (п. 2 ст. 824 ГК РФ). Согласитесь, для торговых компаний выгодно не содержать дополнительный штат бухгалтерии.

В-третьих, само по себе получение финансирования по договору факторинга значительно проще с точки зрения сбора документов. Значительно короче и сроки заключения договора. Как правило, при этом не требуется какого-либо обеспечения, в отличие от ситуации с кредитным договором: само денежное требование, являющееся предметом уступки, и будет обеспечением для кредитной организации.

В завершение хотелось бы отметить наметившийся рост факторинговых операций в последнее время.

Банки активнее занимаются освоением нового продукта по предоставлению финансирования под уступку денежного требования.

Создаются специализированные факторинговые организации. Их нормальная работа во многом зависит от скорейшего формирования судебной практики и восполнения пробелов в законодательстве. 

Комментарий специалиста

Объем рынка факторинговых услуг растет год от года, но до сих пор далеко не всем потенциальным клиентам факторинговых компаний удалось разобраться, в чем особенности и преимущества этого вида бизнеса. За комментариями мы обратились к Михаилу Трейвишу, председателю правления НФК «Уралсиб-НИКойл» — первой в России независимой профессиональной факторинговой компании, предлагающей комплексное факторинговое обслуживание по международным стандартам.

Факторинг: «белое пятно» на карте бизнеса

Интервью с председателем правления Национальной факторинговой компании «Уралсиб-НИКойл» Михаилом Трейвишем

Михаил Трейвиш окончил факультет прикладной математики и физики МАИ, аспирантуру Центрального экономико-математического института РАН по специальности «экономико-математические методы». Кандидат экономических наук. Пришел в компанию «НИКойл» в феврале 1999 г. на должность руководителя Управления факторинга. До этого возглавлял подразделение факторинга крупного коммерческого банка. Является президентом Восточноевропейской факторинговой ассоциации.

ЖУК: Михаил, почему Вы выбрали именно этот бизнес?

М. Т.: Он привлекает меня тем, что никто не знает, что это такое. И я тоже! Ведь общепринятого международного определения факторинга до сих пор не существует. Можно выделить только общие черты. Понятно, что речь идет о некоем наборе услуг, который должен способствовать росту объемов продаж клиентов факторинговых компаний. А что конкретно входит в этот набор услуг, на каких условиях они предоставляются — здесь четкого ответа нет: вам предоставлен полный простор для фантазии. Пройдет время, возникнут единые стандарты, и, вероятно, сложится единое понимание того, что такое факторинг. Но, наверное, тогда эта тема станет гораздо менее интересной.

Сейчас действительно есть возможность участвовать в создании новой отрасли экономики. Новый рынок — это всегда и вызов, и возможность. Когда мы начинали его осваивать, о факторинге в России никто даже не слышал. Мне было интересно доказать, что бизнес, успешно развивающийся во всем мире, может развернуться и у нас. И это, на мой взгляд, уже удалось: факторинговый рынок ежегодно увеличивается вдвое.

ЖУК: В чем особенности и преимущества факторинга?

М. Т.: Главная особенность факторинга заключается в том, что этот инструмент изначально ориентирован на увеличение объема продаж, в отличие от традиционного банковского кредита, который позволяет решать финансовые проблемы, но при этом абсолютно не подходит для решения главной коммерческой задачи любой компании — продавать больше товаров или услуг. Кредит выдается на определенный срок, а факторинговое обслуживание сроками не ограничено. В то же время приход выручки от продажи товаров всегда непредсказуем, и кредит не может быть направлен на увеличение продаж с отсрочкой платежа по приемлемой цене. Как следствие, объемы продаж невозможно увеличить с помощью банковского кредитования. Факторинг же на сегодняшний день является единственным бессрочным пассивом в российской экономике и позволяет планировать программу развития на многие годы вперед.

Для получения кредита необходимо предоставить банку определенное обеспечение, а любое обеспечение — это имущество, заработанное компанией в прошлом. В случае с факторингом обеспечением являются ее будущие успехи. Для предоставления финансирования нужно только подтвердить факт отгрузки товара или оказания услуг. При этом компания может осуществлять поставки с весьма существенными отсрочками, а финансируют ее сразу, в день отгрузки. Таким образом решается проблема дефицита оборотных средств, поскольку компания-поставщик может быть уверена в том, что ей обеспечен постоянный и равномерный приток оборотных средств.

Иными словами, кредит ориентирован на успехи компании в прошлом, на те активы, которые были заработаны вчера, а факторинг — на будущие успехи в продажах. Даже если продажи вырастут в пять раз, это не будет ограничением для финансирования в рамках факторинга.

ЖУК: С какими трудностями вам приходится сталкиваться чаще всего?

М. Т.: Основные сложности — это, как ни парадоксально, продолжение достоинств факторинга. Отсутствие общепринятого понимания несколько затрудняет работу с этим финансовым инструментом: приходится сталкиваться с людьми, у которых сложились какие-то другие представления о нем. И приходится доказывать на успехе своей собственной компании, что твое понимание правильно.

Есть и другие сложности, которые отличают факторинг от более традиционных и потому более понятных видов бизнеса. Банковское дело развивается начиная со средних веков, а факторинг — с 60-х годов прошлого века, если говорить о нем как о виде деятельности, а не разовых операциях. В России существуют юридические тонкости, проблемы с пониманием предмета, с психологией, с бухгалтерским учетом.

Развитие факторинга в России значительно осложняется из-за необходимости получения банковской лицензии, между тем как во всех развитых странах факторингом занимаются специализированные факторинговые компании. Поэтому нам пришлось создать специализированный факторинговый банк… То есть проблема все-таки была решена, поэтому я хочу подчеркнуть, что непреодолимых сложностей на своем пути мы пока не встретили. А вообще, любые затруднения, если их не слишком много, делают работу только интереснее.

Дякин Дмитрий
Управляющий партнер ЮК Legas

Источник: Корпоративный менеджмент

Определение коэффициента

Что такое фактор?

Фактор — это посредник, который предоставляет компаниям денежные средства или финансирование путем покупки их дебиторской задолженности. Фактор — это, по сути, источник финансирования, который соглашается оплатить компании стоимость счета за вычетом скидки на комиссионные и сборы. Факторинг может помочь компаниям улучшить свои краткосрочные потребности в денежных средствах, продав их дебиторскую задолженность в обмен на вливание денежных средств от факторинговой компании. Эта практика также известна как факторинг, факторинговое финансирование и финансирование под дебиторскую задолженность.

Ключевые выводы

• Фактор — это, по сути, источник финансирования, который соглашается оплатить компании стоимость счета за вычетом скидки на комиссионные и сборы.
• Сроки и условия, установленные фактором, могут различаться в зависимости от его внутренней практики.
• Фактор больше касается кредитоспособности стороны, выставившей счет, чем компании, у которой он приобрел дебиторскую задолженность.

Смотреть сейчас: что означает фактор в финансировании?

Как работает фактор

Факторинг позволяет бизнесу получить немедленный капитал или деньги на основе будущего дохода, относящегося к определенной сумме, причитающейся по дебиторской задолженности или бизнес-счету.Дебиторская задолженность представляет собой деньги, причитающиеся компании от клиентов за продажи в кредит. Для целей бухгалтерского учета дебиторская задолженность отражается в балансе как оборотные активы, поскольку деньги обычно собираются менее чем за год.

Иногда компании могут испытывать нехватку денежных средств, когда их краткосрочные долги или счета превышают их доход, полученный от продаж. Если значительная часть продаж компании осуществляется через дебиторскую задолженность, деньги, полученные от дебиторской задолженности, могут быть не выплачены вовремя, чтобы компания могла погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность.В результате компании могут продавать свою дебиторскую задолженность поставщику финансовых услуг (так называемый фактор) и получать наличные.

В сделке с участием фактора напрямую участвуют три стороны: компания, продающая свою дебиторскую задолженность; фактор, покупающий дебиторскую задолженность; и клиент компании, который теперь должен уплатить фактору сумму дебиторской задолженности вместо того, чтобы платить компании, которая изначально была должна деньги.

Требования к коэффициенту

Хотя сроки и условия, установленные фактором, могут варьироваться в зависимости от его внутренней практики, средства часто передаются продавцу дебиторской задолженности в течение 24 часов.В обмен на выплату компании наличными по ее дебиторской задолженности фактор получает комиссию.

Обычно процент от суммы к получению удерживается фактором. Однако этот процент может варьироваться в зависимости от платежеспособности клиентов, выплачивающих дебиторскую задолженность. Если финансовая компания, выступающая в качестве фактора, считает, что существует повышенный риск убытков из-за того, что клиенты не могут оплатить дебиторскую задолженность, они взимают более высокую комиссию с компании, продающей дебиторскую задолженность.Если риск получения убытков от взыскания дебиторской задолженности низкий, факторный сбор, взимаемый с компании, будет ниже.

По сути, компания, продающая дебиторскую задолженность, перекладывает риск дефолта (или неплатежа) своих клиентов на фактор. В результате фактор должен взимать плату, чтобы помочь компенсировать этот риск. Кроме того, на размер факторного сбора может повлиять то, как долго дебиторская задолженность остается непогашенной или непогашенной. Соглашение о факторинге может варьироваться в зависимости от финансового учреждения.Например, фактор может потребовать от компании уплаты дополнительных денег в случае невыполнения одним из клиентов компании дефолта по дебиторской задолженности.

Преимущества фактора

Компания, продающая свою дебиторскую задолженность, получает немедленное вливание денежных средств, которое может помочь финансировать ее бизнес-операции или улучшить ее оборотный капитал. Оборотный капитал жизненно важен для компаний, поскольку он представляет собой разницу между краткосрочным притоком денежных средств (например, выручкой) и краткосрочными векселями или финансовыми обязательствами (такими как выплаты по долгам).Продажа всей или части своей дебиторской задолженности фактору может помочь предотвратить дефолт компании, испытывающей нехватку денежных средств, по выплате ссуды кредитору, например, банку.

Хотя факторинг — относительно дорогая форма финансирования, он может помочь компании улучшить ее денежный поток. Факторы предоставляют ценные услуги компаниям, работающим в отраслях, где требуется много времени для преобразования дебиторской задолженности в наличные, а также компаниям, которые быстро растут и нуждаются в денежных средствах, чтобы воспользоваться новыми возможностями для бизнеса.

Факторинговая компания также выигрывает, поскольку фактор может приобретать непогашенную дебиторскую задолженность или активы по сниженной цене в обмен на предоплату наличными.

Факторинг не считается ссудой, поскольку стороны не выпускают и не приобретают долги в рамках сделки. На средства, предоставленные компании в обмен на дебиторскую задолженность, также не действуют какие-либо ограничения в отношении использования.

Пример фактора

Предположим, что фактор согласился приобрести у Clothing Manufacturers Inc. счет на 1 миллион долларов., представляющая непогашенную дебиторскую задолженность от Behemoth Co. Фактор ведет переговоры о дисконте счета-фактуры на 4% и авансирует 720 000 долларов США компании Clothing Manufacturers Inc. Остаток в размере 240 000 долларов США будет направлен компанией Clothing Manufacturers Inc. после получения дебиторской задолженности в размере 1 миллиона долларов США. счет для Behemoth Co. Комиссионные сборы и комиссии по факторинговой сделке составляют 40 000 долларов. Этот фактор больше касается кредитоспособности стороны, выставившей счет, Behemoth Co., чем компании, у которой она приобрела дебиторскую задолженность.

Факторинг дебиторской задолженности — узнайте, как работает факторинг

Что такое факторинг дебиторской задолженности?

Факторинг дебиторской задолженности, также известный как факторинг, представляет собой финансовую операцию, в рамках которой компания продает свою дебиторскую задолженность. Дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность (AR) представляет собой продажу бизнеса в кредит, которая еще не была получена от клиентов. Компании позволяют финансовой компании, которая специализируется на покупке дебиторской задолженности со скидкой (так называемый фактор).Факторинг дебиторской задолженности также известен как факторинг счетов-фактур или финансирование дебиторской задолженности.

Понимание того, как работает факторинг дебиторской задолженности

Факторинг — это финансовая операция, в рамках которой компания продает свою дебиторскую задолженность финансовой компании (так называемый фактор). Фактор взимает платежи по дебиторской задолженности с клиентов компании.

Компании выбирают факторинг, если они хотят быстро получить наличные, а не ждать окончания срока кредитования Эффективная годовая процентная ставка Эффективная годовая процентная ставка (EAR) — это процентная ставка, которая корректируется с учетом начисления сложных процентов за определенный период.Проще говоря, эффективный. Факторинг позволяет компаниям немедленно наращивать остаток денежных средств и погашать любые невыполненные обязательства. Таким образом, факторинг помогает компаниям высвободить капитал. Чистый оборотный капитал. Чистый оборотный капитал (NWC) — это разница между текущими активами компании (за вычетом денежных средств) и текущими обязательствами (за вычетом долга) на ее балансе. который связан с дебиторской задолженностью, а также переносит риск дефолта, связанный с дебиторской задолженностью, на фактор.

Как факторинговые компании оценивают дебиторскую задолженность

Факторинговые компании взимают так называемый «факторинговый сбор».«Комиссия за факторинг — это процент от суммы дебиторской задолженности, подлежащей факторингу. Ставка, взимаемая факторинговыми компаниями, зависит от:

• Отрасль, в которой находится компания
• Объем дебиторской задолженности, подлежащей факторингу
• Качество и кредитоспособность клиентов компании
• Дней просроченной дебиторской задолженности (средние дни просрочки)

Кроме того, ставка зависит от факторинга с правом регресса или факторинга без права регресса.Факторинговые компании обычно взимают более низкую ставку за факторинг с правом регресса, чем за факторинг без права регресса. Когда фактор несет весь риск безнадежных долгов (в случае факторинга без права регресса), для компенсации риска взимается более высокая ставка. При факторинге с регрессом компания, продающая свою дебиторскую задолженность, по-прежнему имеет определенную ответственность перед факторинговой компанией, если некоторая ее часть окажется безнадежной.

По сути, чем проще факторинговая компания считает, что взыскание дебиторской задолженности, вероятно, будет, тем ниже факторинговый сбор.

Факторинг с регрессом и факторинг без регресса

Факторинг дебиторской задолженности может быть без регресса или с регрессом.

Вот сравнение между двумя:

• Передача с регрессом: При передаче с регрессом фактор может потребовать возврат денег от компании, которая передала дебиторскую задолженность, если она не может получить от клиентов.
• Перевод без регресса: При передаче без регресса фактор принимает на себя все риски безнадежной дебиторской задолженности.Компания, передавшая дебиторскую задолженность, не несет ответственности по безнадежной дебиторской задолженности.

Пример факторинга с регрессом и факторинга без права регресса показан ниже.

Примеры факторинга дебиторской задолженности

1. Перевод без права регресса

Компания А переводит дебиторскую задолженность на сумму 500 миллионов долларов без права регресса на выручку в 400 миллионов долларов. Запись в журнале будет выглядеть следующим образом:

Примечание: 100 миллионов долларов считаются процентными расходами.Это показывает, что компания получила денежный поток раньше, чем если бы она ждала взыскания дебиторской задолженности.

2. Перевод с регрессом

Компания А переводит дебиторскую задолженность на сумму 500 миллионов долларов с регрессом на выручку в размере 450 миллионов долларов за вычетом удержания в размере 50 миллионов долларов. В дальнейшем фактор может взыскать дебиторскую задолженность в размере 490 миллионов долларов (10 миллионов долларов безнадежная дебиторская задолженность). Записи журнала выглядят следующим образом, с начальной записью журнала ниже:

Примечание : Счет «К оплате по фактору» является потенциальным платежом за возможные предметы, не подлежащие коллекционированию.

После того, как фактор собрал 490 миллионов долларов дебиторской задолженности (10 миллионов долларов безнадежной):

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком глобального финансового моделирования и анализа оценки (FMVA) ® Стать сертифицированным специалистом по финансовому моделированию & Оценочный аналитик (FMVA) ® Сертификат CFVA «Финансовое моделирование и оценка аналитика» (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность, необходимую для вашей финансовой карьеры. Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня.Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Цикл продаж и инкассо Цикл продаж и инкассо Цикл продаж и инкассо, также известный как цикл выручки, дебиторской задолженности и поступлений (RRR), состоит из различных классов. из
• Резерв по сомнительным счетам Резерв по сомнительным счетам Резерв по сомнительным счетам — это счет, связанный с контрактивными активами, который связан с дебиторской задолженностью и служит для отражения истинной стоимости дебиторской задолженности.Сумма представляет собой стоимость дебиторской задолженности, по которой компания не ожидает получения оплаты.
• Счета к оплате Счета к оплате Счета к оплате — это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит. Кредиторская задолженность
• Векселя Дебиторская задолженность Примечания Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность представляет собой письменные векселя, которые дают держателю или предъявителю право на получение суммы, указанной в соглашении.

Что такое факторинговая компания?

Что такое факторинг?

Факторинг счетов-фактур помогает предприятиям решить проблему нехватки денежных средств за счет немедленного предоставления наличных средств для оплаты неоплаченных счетов. Точнее, договор факторинга — это договор между поставщиком товаров и услуг и финансовым учреждением, известным как факторинговая компания. В этом контракте факторинговая компания выплачивает поставщику процент от номинальной стоимости суммы счета, а затем берет на себя ответственность за сбор непогашенной суммы счета, причитающейся покупателю за товары или услуги.

Узнайте, соответствуете ли вы требованиям

Каковы преимущества использования факторинговой компании?

Компании, выставляющие счет другим предприятиям за предоставленные товары и услуги, часто ждут недели или месяцы, пока счет не будет оплачен.Создание более эффективных процессов управления денежными потоками может помочь, но этого не всегда достаточно для преодоления дефицита денежных средств, особенно когда неожиданные события происходят одновременно с накоплением неоплаченных счетов.

Факторинговые компании по счетам-фактурам помогают восполнить этот пробел, предлагая краткосрочное решение без использования оборотного капитала за счет увеличения дебиторской задолженности.

Спросите нас для получения дополнительной информации

Факторинг и традиционный банковский кредит

Факторинг счетов-фактур отличается от традиционного банковского кредита во многих отношениях.

Факторинг

• Без долгов
• Быстрое утверждение
• Быстрое финансирование (доступно в тот же день)
• Гибкие лимиты (множите столько или меньше, сколько захотите)
• Утверждение в зависимости от силы бизнес-клиентов
• Владельцы малого бизнеса и стартапы соответствуют требованиям

Традиционный банковский заем

• Заемщик выплачивает основную сумму и проценты
• Процесс подачи заявки может занять недели или месяцы
• Медленное финансирование
• Жесткие ограничения, установленные кредитором
• Утверждение на основе кредитоспособности заявителя
• Только хорошо зарекомендовавшие себя компании соответствуют критериям

Является ли финансирование под дебиторскую задолженность тем же, что и факторинг?

Большинство людей не различают финансирование под дебиторскую задолженность и факторинг.Дисконтирование счетов, финансирование счетов или факторинг дебиторской задолженности также часто объединяются в одну группу.

Однако слово «финансирование» относится к получению кредита. Следовательно, при финансировании истинной дебиторской задолженности вы занимаетесь деньгами и используете свои счета в качестве залога. Вы несете ответственность за взыскание с клиентов и выплачиваете ссуду с процентами в рассрочку. Поскольку вы сохраняете баланс, он похож на любой другой вид ссуды — ваши клиенты не смогут узнать, что вы используете их, если вы им не скажете.

Когда термин включает слово «факторинг», вы не занимаетесь деньгами и не берете ссуду. По сути, вы продаете свои счета поставщикам факторинговых услуг по льготной ставке. Факторинговая компания несет ответственность за взыскание с ваших клиентов, и у вас нет долгов, которые нужно выплачивать. Таким образом, клиенты знают, когда вы работаете с факторинговой компанией, но поскольку это довольно распространено, а факторинговые компании часто упрощают оплату, это обычно считается положительным моментом.

Считается ли финансирование под дебиторскую задолженность или факторинг задолженностью?

Факторинг — это решение без долгов, потому что остаток оплачивают ваши клиенты, а не вы.Однако настоящая договоренность о финансировании предполагает наличие заемных средств, поэтому важно подтвердить условия до подписания.

Факторинг счетов и дисконтирование счетов

Дисконтирование счетов аналогично факторингу, но самая большая разница в том, кто собирает. Опять же, с факторингом ваша факторинговая компания собирает деньги с ваших клиентов. При использовании скидки вы несете ответственность за получение платежей, но ваши клиенты переводят свои платежи на счет, управляемый вашей дисконтной компанией.

Типы факторинга

Так же, как существует несколько способов использования неоплаченных счетов для решения проблем с движением денежных средств, существует несколько типов факторинга счетов.

Факторинг с регрессом и без права регресса

Проверки, которые факторинговая компания проводит в отношении ваших клиентов до принятия счета на оплату, имеют большое значение для обеспечения того, чтобы клиент выполнил свои обязательства. К сожалению, невозможно гарантировать, что компания оплатит счет.В случае факторинга с регрессом вы несете полную ответственность за выплату факторинговой компании любой авансированной вам суммы, если ваш клиент не заплатит. При факторинге без права регресса вы не обязаны платить оставшуюся сумму, если клиент не платит.

Спотовый факторинг

Одним из основных преимуществ факторинга является то, что компания может выбирать, какие счета-фактуры и как часто учитывать. Некоторые компании часто влияют на ситуацию, в то время как другие делают это с перерывами по мере необходимости.Когда обе стороны объединяются для одной финансовой транзакции — для факторинга только одного счета — это называется спотовым факторингом. Это чаще встречается, когда владелец малого бизнеса связывает большую часть или всю свою выручку в одном крупном счете-фактуре и требует немедленных денежных средств для продолжения работы.

Обратный факторинг (финансирование цепочки поставок)

В то время как традиционный факторинг инициируется «продавцом» (поставщиком товаров или услуг), обратный факторинг, также известный как финансирование цепочки поставок, инициируется «покупателем» (компанией заказ товаров или услуг).В этих случаях покупателем обычно является крупное предприятие с хорошим финансовым положением, которое хочет дождаться оплаты счета, а продавец — это предприятие среднего или малого бизнеса, которое не может позволить себе дождаться платежа.

Представьте себе сеть автомастерских в США, которой нужно заказать специальную деталь для экзотического автомобиля, а ее можно купить только у одного зарубежного поставщика. Ремонтная мастерская не хочет платить за деталь, пока заказчик не оплатит работу. Или представьте себе крупного розничного продавца, который открывает всплывающий магазин и должен заплатить транспортной компании за перемещение своих дисплеев по стране.Розничный торговец может не захотеть платить транспортной компании до тех пор, пока их магазин не будет приносить доход.

В подобных ситуациях покупатель может обратиться в компанию обратного факторинга и получить разрешение на финансирование цепочки поставок. Однако, как и при традиционном факторинге, комиссию оплачивает продавец. Большинство из них счастливы сделать это, потому что сумма в значительной степени зависит от кредитоспособности предприятия, поэтому ставки довольно низкие, а принятие условий позволяет им выполнить крупный заказ, не дожидаясь оплаты.Помня об этом, и покупатель, и продавец должны согласиться с установленными условиями. Когда услуга завершена или товар передан, факторинговая компания платит продавцу. Затем покупатель платит факторинговой компании позднее в соответствии с установленными условиями.

Узнайте больше о вариантах финансирования бизнеса

Что такое процесс факторинга?

Шаг 1. Клиент размещает заказ в вашей компании.

Шаг 2: Ваша компания проверяет кредитоспособность вашего клиента с помощью Viva Capital.

Шаг 3. Ваша компания выполняет заказ утвержденному клиенту.

Шаг 4: Вы продаете утвержденные счета Viva Capital и получаете наличные в течение 24 часов.

Шаг 5: Специалисты Viva Capital по дебиторской задолженности возьмут на себя процесс взыскания за вас.

Шаг 6: Вы отслеживаете свои счета 24/7 с помощью нашей отчетности по дебиторской задолженности.

Подать заявку на факторинг счетов

Какие компании или отрасли используют факторинг?

Практически любая компания B2B, которая отправляет счета за услуги или товары после их доставки, работает с факторинговыми компаниями.Ниже описаны некоторые из наиболее распространенных отраслей.

Транспорт

Иногда грузоотправителям требуется до 90 дней, чтобы заплатить транспортным компаниям за перевозку внутреннего груза. Работа за границей может занять еще больше времени. А пока транспортная компания должна оплачивать топливо, шины, зарплату и другие расходы. Факторинг решает эти краткосрочные проблемы с денежными потоками, позволяя транспортной компании принимать больше работы.

Здравоохранение

Факторинг в сфере здравоохранения обычно делится на две основные группы: факторинг для поставщиков и факторинг для поставщиков.На стороне поставщика обрабатываются счета-фактуры, которые должны быть оплачены Medicare, Medicaid или частными страховыми компаниями. Со стороны продавца покрываются такие вещи, как медицинское оборудование, персонал, транспортировка пациентов и другие счета.

Нефтяное месторождение

Близость Viva Capital к Пермскому бассейну способствовала установлению давних отношений с бесчисленным количеством нефтесервисных компаний. Несмотря на то, что мы обслуживаем широкий спектр ниш, многие из них работают в сфере строительства инфраструктуры, подготовки буровой установки / площадки, утилизации, транспортировки песка, воды и обслуживания трубопроводов.

Производство

Все типы производственных компаний, от текстильных до нефтегазовых, химических, пищевых продуктов, электроники и т. Д., Время от времени полагаются на факторинг счетов. Это огромная выгода для стартапов и малых предприятий, которые не имеют права на получение банковских кредитов, но нуждаются в оборотном капитале для покрытия расходов на рабочую силу и сырье в ожидании платежей, а также для тех, кто пытается расширить бизнес или расширить масштабы.

Персонал

Труд — самая большая статья расходов для большинства отраслей, но практически все для кадровых компаний.К сожалению, это также одна из самых непостоянных отраслей с точки зрения денежного потока. Чаще всего кадровые компании используют факторинг для выплаты заработной платы, но иногда он помогает компаниям масштабироваться, улучшать свой маркетинг и покрывать другие расходы.

Поставщики услуг

Подобно кадровым компаниям, предприятия в сфере услуг часто сталкиваются с непоследовательными денежными потоками и медленно платящими клиентами, пытаясь управлять платежной ведомостью. В эту группу попадают все, от бухгалтеров до компаний по борьбе с вредителями, и все могут иметь право на факторинг, если у них есть неоплаченные счета B2B.

Какие комиссии взимаются при использовании услуг факторинга счетов?

Важно уточнить, что при использовании услуг факторинга счетов-фактур ставки авансовых платежей будут варьироваться от одной компании к другой и даже внутри одной и той же компании в зависимости от рискованности сделки. Например, вы можете получить только 50 процентов от суммы операции спот-факторинга вперед. Многие компании продвигают 70-процентный аванс и при обычных обстоятельствах. С другой стороны, Viva Capital будет продвигать до 100 процентов стоимости.Однако во всех случаях обычно взимается плата за факторинг.

Это потому, что, в отличие от ссуд, по которым предоставляются проценты, факторинговые компании обычно взимают фиксированную ставку за свои услуги. Сумма обычно составляет от одного до пяти процентов от ставки аванса. Кредитоспособность ваших клиентов, объем вашего счета-фактуры, уровень риска и конкретные условия вашего факторингового соглашения будут влиять на ставку, которую вы котируете.

Достаточно сказать, что факторинговые услуги по выставлению счетов, как правило, не менее дороги, чем банковские ссуды, но они действительно помогают предприятиям, которые не соответствуют требованиям для получения банковских ссуд, и являются одним из немногих решений по оборотному капиталу, доступных для владельцев малого бизнеса .

Получите предложение по бесплатному тарифу

Создает ли факторинговое соглашение интерес к впоследствии приобретенному имуществу?

В большинстве операций, связанных с UCC, задействованы четыре основных компонента: заемщик, кредитор, обеспечение и юрисдикция. Просто и универсально, за исключением тех случаев, когда это не так.

Факторинг — это уникальная отрасль финансового мира, которая может иметь интересное влияние на кредитование под обеспечение. В следующем сценарии мы пытаемся понять, может ли кредитор иметь возможность взыскать средства на актив, которого даже не существует, когда суд впервые выносит решение о правоспособности.

В мае 2011 года истец «ARA» заключил соглашение о факторинге с «JG Staffing». В марте 2015 года ARA подала в суд на JG Staffing за нарушение факторингового соглашения, и ARA выиграла присяжные на сумму более 700 000 долларов.

В августе 2015 года «JG Staffing» заключила отдельный контракт на предоставление временного персонала для ответчика «Сити оф Глендейл». В июле 2016 года ARA узнала о кадровом контракте и проинформировала город Глендейл о своем заявленном праве на сбор платежей за кадровые услуги.Несмотря на запрос ARA, Глендейл продолжал оплачивать JG Staffing услуги. Впоследствии в июле 2017 года ARA подала иск о нарушении закона и контракта UCC. В своем ходатайстве об отклонении Glendale утверждает, что соглашение о факторинге 2011 года не применяется к его нынешнему контракту с JG Staffing.

В деле ARA против города Глендейл 2018 США Dist. LEXIS 46159, суд, применяя закон Миннесоты, как это было оговорено в соглашении, обратился к закону UCC и обнаружил, что Миннесота приняла закон (9-204 (a)):

(a) [Приобретенное впоследствии обеспечение.]
Если иное не предусмотрено в подразделе (b), соглашение об обеспечении может создавать или предусматривать обеспечительный интерес в приобретенном впоследствии обеспечении.
Суд отметил, что ни в законе, ни в каком-либо деле Миннесоты прямо не указывается, что какой-либо конкретный язык необходим для соглашения об обеспечении для создания интереса в впоследствии приобретенном обеспечении. В частности, соглашения об обеспечении дебиторской задолженности предположительно включают имущество, приобретенное впоследствии.

Однако суд отметил, что это распространенный подход в других юрисдикциях.Девятый кругооборот, например, предполагает, что обеспечительный интерес по дебиторской задолженности включает в себя имущество, приобретенное впоследствии, потому что дебиторская задолженность «постоянно оборачивается» и «ни один кредитор не может разумно согласиться на обеспечение актива, который исчезнет в ближайшее время нормальный ход бизнеса ». Таким образом, суд пришел к выводу, что, поскольку инвентарные запасы и счета являются самоликвидирующимися (так что у обеспеченной стороны ничего не останется, если обеспечительный интерес не будет автоматически прикреплен к вновь приобретенным инвентарным запасам или счетам), большинство других судов постановили, что простое использование слова «инвентарь» или «счета» было достаточно, чтобы охватить существующие и приобретенные впоследствии запасы и счета.

Факторинговое соглашение ARA с JG Staffing предоставляет ARA обеспечительный интерес в «бизнес-активах JG Staffing, включая, помимо прочего, все счета». В соглашении также определяется «дебиторская задолженность», включающая счета, «возникающие в результате продажи временного персонала или аналогичных услуг или связанные с ней в любое время или время от времени. . . . «Поскольку закон Миннесоты прямо не требует оговорки о приобретении после приобретения, и поскольку ARA вряд ли согласится быть обеспеченным активом, который будет исчерпан в течение короткого времени в ходе нормального ведения бизнеса, формулировка в соглашении факторинга создает обеспечительный интерес в счетах JG Staffing, приобретенный после заключения соглашения в мае 2011 года.

Таким образом, было установлено, что да, договор факторинга создает интерес в собственности, приобретенной впоследствии. Это то, о чем нужно знать, когда в следующий раз вы станете частью отношений с факторами.

Факторинг с регрессом и без регресса — в чем разница?

Понимание терминов

При поиске факторинговой компании важно изучить несколько компетентных факторинговых фирм и сравнить их условия. Это важный шаг, который следует предпринять независимо от того, ищете ли вы факторинг с регрессом или без права регресса.Рассмотрите возможность работы с фактором, который обеспечивает оба типа факторинга. Некоторые из ваших клиентов могут оказаться лучшими кандидатами для факторинга регресса, чем другие.

Факторы с компетентной кредитной командой могут помочь вашему бизнесу иметь дело с клиентами с плохой историей платежей. Хорошая факторинговая компания может помочь вам значительно сократить ваши убытки из-за неплатежей, помогая вам проанализировать кредитоспособность ваших клиентов, прежде чем вы начнете работу или доставите товар.

Как использовать факторинг для расчета денежного потока

Факторинг с регрессом включает в себя залог счетов-фактур компании в обмен на немедленный аванс наличными.Любая неработающая дебиторская задолженность должна быть погашена компанией или собственниками, если фактор потребует выплаты неработающих счетов.

Практически все факторы используются во избежание риска неоплаченных счетов. Факторинг с регрессом имеет несколько преимуществ для кредиторов. Кредиторы в этом соглашении сталкиваются с минимальными рисками. Фактору не приходится иметь дело с рисками просроченной дебиторской задолженности.

Многие кредиторы считают факторинг с регрессом более выгодным, потому что владельцы предоставили им гарантию платежа , когда дебиторская задолженность становится неработающей.С другой стороны, заемщик сталкивается с большими рисками, потому что он несет ответственность за все неполученные платежи.

Клиенты часто считают факторинг без права регресса выгодным. Однако этот тип факторинга требует, чтобы факторинговая компания поглотила все долги или неполученные счета. Это менее рискованно для руководства, потому что, если они предоставляют услуги должным образом или поставляют продукт в соответствии с договоренностью, им не нужно будет возвращать фактору просроченную дебиторскую задолженность, как они это делали бы по соглашению факторинга с регрессом.

Какой тип факторинга подходит для моего бизнеса?

У факторинга с регрессом и без регресса есть свои преимущества и недостатки. В целом компании с кредитоспособными клиентами и сильным балансом сталкиваются с меньшим риском независимо от того, выбирают ли они факторинг с правом регресса или без права регресса. Каждый бизнес уникален в том, что касается сбора средств от клиентов. При факторинге счетов-фактур важно учитывать преимущества и недостатки как регресса, так и отказа от регресса, чтобы решить, какой из них лучше соответствует потребностям вашего бизнеса.

Факторинговое соглашение — Краткое изложение существенных вопросов

Факторинговое соглашение — это юридический документ, обычно заключаемый между двумя организациями.

Целью договора факторинга является описание юридических отношений между факторинговой компанией и ее клиентом.

Ниже приводится краткое изложение наиболее важных, на наш взгляд, элементов факторингового контракта.

Пожалуйста, поймите, что нижеследующее предназначено только для информационных целей и не предназначено для замены компетентного адвоката.Прежде чем подписывать какой-либо юридический документ, вы должны получить консультацию юриста, имеющего определенный опыт в той области, в которой вы планируете подписать документ.

Сборы и сборы — в соглашении должен быть раздел, в котором описываются сборы, которые будут взиматься. Если выяснится, что не все сборы находятся в одном разделе документа, выполните поиск с помощью вашего текстового редактора по таким словам, как «проценты», «сборы», «сборы», «минимум», «сбор» и т. Д. вверх все применимые сборы и сборы.Кроме того, я бы также посоветовал попросить вашего продавца в факторинговой компании прислать вам электронное письмо со всеми сборами, которые будут взиматься с вас.

Как правило, с вас будет взиматься сумма в зависимости от времени, которое потребуется вашему клиенту для оплаты. Это можно описать как процентную ставку или процент скидки. Если начисляется сумма скидки, лучше всего понимать стоимость как обратную скидке. Например, если размер скидки составляет 18%, с вас будет взиматься плата в размере 2%. Важно отметить, что для большинства факторов требуется ежемесячный минимум.Это означает, что если вы не факторизуете счета-фактуры за месяц для покрытия минимума, с вас будет взиматься разница между суммой, которую вы факторизуете, и минимальной суммой.

С вас также может взиматься «комиссия факторинга» на фактическую сумму фактофакторного счета и процентную ставку по авансам, которые предоставляет фактор.
Факторинговое соглашение может также включать такие вещи, как дни инкассации. Этот сбор обычно добавляет процентные дни к сумме ваших сборов. Если ваш клиент платит на 30-й день с момента покупки, 3 дня сбора повлияют на увеличение ваших расходов, как если бы счет был получен на 33-й день.

При сравнении разных котировок от разных компаний важно сравнивать яблоки с яблоками. Это может быть немного утомительно, но в конечном итоге оно того стоит. Вам следует создать электронную таблицу с различными предложениями, которые у вас есть от разных факторов, и сравнить их друг с другом при разных сценариях.

Залоговый интерес — в соглашении будет раздел, в котором описывается обеспечение, которое будет иметь факторинговая компания. Факторы нередко берут в залог все активы вашей компании, но вы можете найти фактор, который захочет взять в залог только ваши денежные средства и дебиторскую задолженность.

Гарантия — Скорее всего, вас попросят лично гарантировать аванс, который факторинговая компания делает вашей компании. Даже факторинговые компании, описанные как «безвозвратные», скорее всего, будут иметь положение о гарантии, что факторинговая компания будет брать на себя только финансовый риск ваших клиентов. Если счет не оплачен по причине, например, коммерческого спора, вы несете личную ответственность за аванс.

Ставки аванса — Вероятно, процент аванса будет включен в ваш контракт как ставка «до».типичная формулировка «до» будет выглядеть примерно так: «Фактор предложит авансы по дебиторской задолженности по ставке, равной« до »80%». Факторы дискреционные кредиторы. По сравнению с кредитом на недвижимость, факторы ссуды не требуют аванса и могут отказаться от аванса, если увидят определенное сокращение приобретенной дебиторской задолженности.

Не соответствует требованиям — в соответствии со своими полномочиями по усмотрению, как описано выше, факторы могут считать определенные счета или целые клиенты их факторизованного клиента неприемлемыми.Обычные неприемлемые счета включают иностранных клиентов, клиентов с просрочкой платежа и клиентов, которые представляют собой высокую концентрацию вашей дебиторской задолженности.

Доверенность — Все факторинговые соглашения предоставляют ограниченную доверенность вашей компании действовать от вашего имени в отношении ваших счетов. Это право включает в себя право одобрять чеки и разрешать жалобы клиентов от вашего имени. Эти способности используются редко, но вы должны знать о них.

Отчеты — Ваш фактор может требовать от вас ежемесячных отчетов.Сюда могут входить ежемесячные финансовые отчеты, отчеты о сроках погашения кредиторской задолженности, списки клиентов и т. Д. Убедитесь, что вы точно знаете, каковы требования к информации и когда они должны быть выполнены, чтобы вы не понесли штрафов за просрочку платежа, если они не будут подготовлены вовремя.

Очевидно, что это слишком много, чтобы осветить в одном сообщении в блоге, поэтому в дополнение к этому резюме в будущем мы будем создавать серию статей, которые будут охватывать каждый раздел факторингового соглашения, по одной.

Помните, что это всего лишь краткое изложение только для информационных целей.Найдите юриста и прислушайтесь к их советам.

Что такое факторинг дебиторской задолженности: как работает факторинг дебиторской задолженности

В этой статье:

Что такое факторинг дебиторской задолженности?

Чтобы зарабатывать деньги, нужны деньги. Эта классическая пословица особенно актуальна для владельцев малого бизнеса, стремящегося к росту. Несмотря на всю работу, которая заключается в окончательном подсчете этого большого нового контракта, найти деньги на персонал и материалы для поддержки расширения работы может быть непросто, особенно когда пройдет как минимум месяц, прежде чем ваш новый клиент оплатит свой первый счет.Да, деньги идут, но платить своим людям нужно уже сейчас.

В затруднительном положении многие владельцы обращаются за помощью к своему банкиру. Но получить ссуду в банке, чтобы заполнить пробелы между предоставленными услугами и оплаченными счетами, непросто. Честно говоря, обычно это не то, чем они занимаются. А для тех, кто предоставляет финансирование под дебиторскую задолженность, это обычно довольно дорого.

Другой вариант — использовать кредитную карту. Но если у вас нет денег, чтобы погасить этот остаток, сборы и проценты сделают это плохим вариантом — и вариантом, который может ухудшить ваш бизнес.Кроме того, это может повредить вашему кредитному рейтингу для финансирования будущего роста.

Факторинг по счетам (иногда называемый «финансирование дебиторской задолженности») является альтернативой. Это не ссуда. Это не повлияет на ваш кредит. Напротив, факторинг счетов — это финансовая услуга, которая позволяет владельцам бизнеса увеличивать завтрашний доход за деньги, которые вам нужны сегодня.

Факторинг счетов-фактур — это когда предприятие продает свои счета-фактуры (также называемые дебиторской задолженностью), которые подлежат оплате, а затем подлежат оплате сторонней фирме.Эта сторонняя фирма называется «фактором», и она быстро платит предприятиям наличными или счетами с будущими сроками оплаты в обмен на вознаграждение.

Другими словами, факторинг счетов позволяет предприятиям получать аванс на сумму, которая им причитается от своих клиентов. Это позволяет бизнесу выполнять свои непосредственные финансовые обязательства, предлагая гибкое решение с низким уровнем риска для предприятий, испытывающих проблемы с движением денежных средств.

Факторинг — не новая концепция.

На протяжении сотен лет владельцы бизнеса использовали факторинг для финансирования своего роста и расширения — и даже разведки.Еще в 1400-х годах Христофору Колумбу отказали в «традиционном» финансировании его экспедиции. Вместо этого консорциум банкиров вмешался, чтобы ссудить ему необходимые деньги в счет богатства, которое он был полон решимости найти. В результате раннего факторинга он смог поддержать экипажи и материалы для «Нины», «Пинты» и «Санта-Мария», когда они отправились в свое знаменитое путешествие на край известного мира.

Как работает факторинг дебиторской задолженности

Факторинговая компания (например, MP Star Financial) покупает у вас счета-фактуры клиентов, а затем быстро предоставляет вам средства — обычно в тот же рабочий день .Счет-фактура с фактурой не является ссудой, поэтому ваша компания не берет на себя дополнительную задолженность.
Вот обзор того, как работает факторинг дебиторской задолженности:

• Шаг 1. Вы, как обычно, продаете свои услуги или продукты своему клиенту.
• Шаг 2: Вы выставляете счет клиенту, как только оказываются услуги.
• Шаг 3: Вы представляете счет MP Star. Счет-фактура «приобретается», и вам сразу же предоставляется предоплата, обычно 80% или более от суммы счета. Остальная часть — около 20% — хранится в резерве.
• Шаг 4: Ваш клиент оплачивает счет (с вашим именем) компании MP Star. После получения оплаты резервная сумма за вычетом комиссии за транзакцию отправляется вашей компании.

Ключевым моментом здесь является то, что вы получаете большую часть причитающихся вам денег почти сразу, чтобы быть уверенным, что вы можете покрыть расходы, связанные с управлением вашей компанией, а также иметь капитал, необходимый для роста.

Есть некоторые предварительные документы, которые MP Star Financial попросит вас заполнить, и проверки кредитоспособности будут проводиться в отношении клиентов, дебиторская задолженность которых вы хотели бы учесть, но все это может быть выполнено всего за несколько рабочих дней.

Что касается ваших взаимоотношений с клиентами, вероятно, единственное изменение, которое они заметят, — это новый адрес для отправки платежей по почте.

Если у вас есть вопросы об используемых терминах, вы можете обратиться к Терминологии факторинга. Фактические ставки будут варьироваться в зависимости от размера аванса и клиентов. Чтобы узнать фактические цены, пожалуйста, отправьте запрос на расценки.

Процесс стандартного факторингового соглашения

Вот более подробный, пошаговый взгляд на процесс работы факторинга счетов на основе стандартного факторингового соглашения и процесса.

1. Factor завершит комплексную проверку клиента и заказчиков.
2. Фактор и клиент заключают «Соглашение о факторинге и обеспечении», а также некоторую дополнительную документацию.
3. Фактор уведомит клиентов об изменении адреса для перевода платежей от имени клиента.
4. Клиент подает предварительный запрос на сумму, скажем, 10 000 долларов в MP Star Financial вместе со счетами, подтверждающей документацией и заданием.
5. Фактор проверит аванс, чтобы убедиться, что счета-фактуры заполнены и что дебиторская задолженность подлежит оплате.
6. Factor умножит предварительный запрос в размере 10 000 долларов на ставку аванса 80% (или 8 000 долларов) и вычтет первоначальный факторинговый сбор в размере 250 долларов из общей суммы финансирования для клиента в размере 7 750 долларов.
7. Затем счета-фактуры отправляются клиентам по почте.
8. Клиент отправляет платеж в сейф в течение 30 дней.
9. Фактор получает платеж и вычитает из него сумму аванса и первоначальный взнос.Фактор затем предоставит клиенту остаток, оставшийся после деблокирования резервных расчетов.

В этом примере, используя ставку аванса в размере 80% и начальную комиссию в размере 250 долларов США (наш «Единый коэффициент оплаты») для первоначального периода оплаты в тридцать дней, фактор авансирует 80% авансового запроса в размере 10 000 долларов США (или 8000 долларов США) за вычетом первоначального взноса в размере 250 долларов США за общий аванс клиенту в размере 7750 долларов США. Остальные 20% будут храниться на условном депонировании и выплачиваться клиенту после оплаты счета за вычетом любых комиссий.

В той степени, в которой некоторые счета не оплачиваются в течение тридцати дней, дополнительные штрафы за просрочку платежа взимаются только с неоплаченных счетов за каждый период просрочки платежа, в течение которого счет не оплачен. Эти сборы указаны в вашем факторинговом соглашении.

Что такое договор факторинга?

Факторинговое соглашение — это договор между компанией, предоставляющей факторинговые услуги (называемой «фактором»), и компанией (называемой «клиентом»). В стандартном факторинговом соглашении подробно описывается продажа или «покупка» дебиторской задолженности или счетов-фактур компании в обмен на краткосрочный капитал для финансирования бизнеса клиента.

Во многих случаях факторинговые соглашения являются возобновляемыми. Как и в случае с кредитной картой, после выплаты суммы вы можете снова использовать больше денег в качестве привязки к дебиторской задолженности такого качества для факторинга.

Факторинговые сборы по счетам: как читать мелкий шрифт в вашем факторинговом соглашении

Проблема со многими факторинговыми соглашениями — это мелкий шрифт. Многие из них включают высокие процентные ставки, сборы, штрафы за просрочку платежа и другие скрытые уловки, которые превращают то, что кажется простой финансовой услугой, в очень дорогую.Но не все факторы одинаковы. MP Star Financial предлагает One Fee Factoring® и гарантию отсутствия скрытых комиссий. У нас есть долгая история поддержания долгосрочных отношений с нашими клиентами, поддержки их роста и предоставления финансовых решений с высоким уровнем прозрачности транзакций и обслуживания.

Чтобы помочь вам лучше понять, вот реальный образец предложения по соглашению о факторинге, в котором подчеркиваются некоторые скрытые сборы, на которые следует обратить внимание: «Урок скрытых сборов».

В рамках подхода MP Star «One Fee Factor» мы используем другой подход, чем многие другие компании в нашей сфере.

• Нет срочных обязательств
• Нет сборов за отмену
• Нет минимумов
• Нет комиссий для новых клиентов
• Нет комиссий ACH

Сколько стоит факторинг дебиторской задолженности?

Большинство владельцев бизнеса и операторов, плохо знакомых с факторингом, удивлены, насколько разумны сборы, связанные с услугами MP Star, особенно по сравнению с затратами, связанными с необходимостью иногда ждать 60 или 90 дней для платежа клиента.

Как отмечалось ранее, сборы вычитаются из резерва, удерживаемого до тех пор, пока клиент не оплатит счет, и обычно варьируются от 1.От 5% до примерно 3,5% от суммы счета.

Самое главное — убедиться, что вы точно понимаете, сколько с вас будет взиматься плата. MP Star Financial не скрывает комиссии и не удивляет вас неожиданными расходами.

Примеры факторинга дебиторской задолженности

Независимо от того, являетесь ли вы новым стартапом, хорошо налаженным бизнесом или обслуживающей компанией, факторинг счетов может помочь решить проблемы с управлением денежными потоками, которые могут сдерживать вашу организацию.

Недавно мы выпустили исправленную версию нашей электронной книги по этой теме.Вы можете получить к нему доступ здесь: «Развивайте свой бизнес с помощью факторинга счетов».

Общее использование факторинга дебиторской задолженности

Как уже говорилось в недавней статье, озаглавленной «Уловки и советы по факторингу счетов», вот несколько примеров и распространенное использование факторинга дебиторской задолженности.

Установив партнерские отношения с факторинговой компанией, вы можете получить причитающиеся вам деньги в счет дебиторской задолженности быстрее, чем вы бы обычно получали их. Это может помочь избавиться от многих головных болей, связанных с управлением своими финансами.Компании используют факторинг, чтобы помогать им своевременно получать заработную плату, своевременно уплачивать налоги, вовремя платить поставщикам и выполнять другие обязательства. Кроме того, факторинг может помочь в росте финансирования.

Например, уборочные и подрядные клининговые компании часто вынуждены отказываться от бизнеса — и возможностей для дополнительного роста — потому что им не хватает денежных средств, чтобы покрыть любое увеличение их еженедельных деловых расходов, плюс владельцы часто не решаются брать по дополнительному долгу.

Для развития бизнеса им может потребоваться добавить больше сотрудников, купить больше оборудования и расходных материалов, а также иметь достаточно денег для увеличения фонда заработной платы — и все это до того, как новый крупный клиент оплатит свой первый счет.Факторинг счетов-фактур может быть ценным финансовым инструментом, помогающим максимально использовать счета-фактуры и доход, которые вы уже получили, вместо того, чтобы увеличивать дополнительный долг.

Как для стартапов, так и для предприятий, стремящихся к росту, факторинговые счета-фактуры могут позволить вашей компании взять на себя больше бизнеса, с которым она в противном случае не справилась бы. Часто у компаний нет финансовых возможностей для финансирования стартапов, начисления заработной платы и других расходов, поэтому они ждут 30, 60 или 90 дней, чтобы получить деньги. Прибыль может быть, но денег, необходимых для запуска, необходимых для получения прибыли, связанной с новым бизнесом, нет.

Вот где на сцену выходит факторинг. Вам не нужно ждать, пока ваша дебиторская задолженность начнет расти. Вы можете использовать свой существующий бизнес для финансирования своего роста с помощью факторинга.

Почему компании используют факторинг дебиторской задолженности: преимущества использования факторинга дебиторской задолженности

Самым очевидным преимуществом факторинга дебиторской задолженности является то, что вы не ждете, пока ваши клиенты заплатят вам. Но есть и другие преимущества.

• Упрощает взыскание: Владельцы бизнеса говорят, что взыскание дебиторской задолженности — одна из самых сложных и трудоемких задач.Программа факторинга от MP Star Financial избавляет вас от ведения бизнеса с дебиторской задолженностью и позволяет сосредоточиться на обслуживании клиентов и управлении компанией.
• Немедленное получение наличных: Вы можете быстро получить деньги по факторингу дебиторской задолженности соответствующих счетов в любое время, и во многих случаях они могут быть оплачены в тот же день.
• Поддерживает стартапы: MP Star понимает, как малые предприятия могут испытывать финансовые трудности. Дополнительное финансирование через факторинг может быть идеальным решением, позволяющим вам использовать кредиты клиентов для развития вашего бизнеса.(И да, мы работаем со стартапами.)
• Никакой дополнительной задолженности: Создание кредитных линий в банках может занять много времени, обычно они негибкие и обычно ограничиваются тем, что ваша компания может передать в качестве залога. При факторинге дебиторской задолженности с MP Star вы получаете быстрое обслуживание и гибкое финансирование.
• Повышает вашу кредитоспособность : Благодаря факторинговым займам и кредитованию на основе активов у вашей компании будет денежный поток для своевременной оплаты счетов, что в конечном итоге приведет к повышению ее кредитного рейтинга, что позволит вам использовать своих поставщиков для получения более выгодных условий.
• Поддерживает гибкий подход к росту : Факторинг позволяет вам своевременно использовать бизнес-возможности. Поскольку вы не ждете оплаты, вы можете профинансировать модернизацию оборудования, закупить материалы и принадлежности и нанять новый персонал, как только вам это понадобится. Факторинг дебиторской задолженности может вернуть вам ответственность за будущее вашей компании.
• Позволяет продлить кредит : Факторинг счетов позволяет вам продлить сроки получения дебиторской задолженности для получения крупных счетов.Это может быть непросто, когда клиенты постоянно находят способы продлить платеж более чем на 30, 60 и 90 дней. Даже если вы уверены, что счета будут оплачены, у ваших клиентов могут быть системы или методы, которые вызывают задержки — например, передача их отделов кредиторской задолженности на аутсорсинг в Индию или отправка ваших чеков с противоположного побережья, чтобы сыграть на плаву.
• Помогает вам воспользоваться скидками за «досрочную оплату» : Ваши клиенты регулярно пользуются предложенными вами условиями «два десятка, чистые 30», так почему бы и вам не сделать этого? Факторинг дебиторской задолженности дает вам денежные средства, необходимые для использования этих скидок и увеличения прибыли.

Факторинг счетов по сравнению с традиционной банковской ссудой или кредитными линиями

Рано или поздно вашей растущей компании понадобится больше наличных денег, чем она имеет в настоящее время.

• Возможно, бизнес идет медленно из-за не зависящих от вас экономических, отраслевых или сезонных факторов.
• Может быть, вы ошиблись в отношениях с медленно оплачиваемым клиентом / поставщиком.
• Возможно, вам пришлось взять на себя непредвиденные расходы из-за проблем с персоналом, оборудованием или поставщиками.
• Или, может быть, вам подкрались квартальные налоги на заработную плату.

Проблемы с управлением денежными потоками не всегда означают, что вы сделали что-то не так, но это означает, что вы должны решить, как получить необходимые средства — и быстро.

Для многих владельцев бизнеса доступны следующие варианты: традиционная банковская ссуда, банковская кредитная линия и факторинг по счетам-фактурам (или дебиторской задолженности). Прежде чем выбрать любой из вариантов, убедитесь, что вы понимаете, что они оба могут значить для вашей компании.

Традиционная банковская ссуда

Когда предприятиям нужны деньги, в качестве возможных решений могут выступить как традиционные банковские ссуды, так и факторинг, но они так же разные, как ночь и день. Традиционные банковские ссуды более жесткие и «сухие» по сравнению с большей гибкостью факторинга.

При оформлении банковских кредитов ваша компания должна предоставить конкретную документацию и подтверждение финансовых результатов наряду с другими документами. Им также может потребоваться бизнес или личная собственность в качестве залога для обеспечения финансирования.После того, как детали и документы будут отправлены, банк решит, одобрят ли он ваш запрос на ссуду. Процесс может занять недели и даже месяцы.

Факторинг быстрее и гибче. Поскольку вы получаете наличные до оплаты счетов, вам потребуется меньше документов и меньше требований и ограничений.

Хотя традиционный процесс банковского кредитования сложен, он считается необходимым для минимизации риска невыполнения обязательств по ссуде.Если у банка есть какие-либо вопросы или сомнения, они либо отклонят ваш запрос на кредит, либо взимают дополнительную плату за взятые вами деньги (более высокие процентные ставки, дополнительные комиссии и т. Д.). Это особенно сложно для стартапов или предприятий с далеко не идеальной финансовой репутацией.

В некоторых случаях банковские кредиторы накладывают ограничения на использование заемных средств. Например, банк может потребовать, чтобы деньги пошли на оборудование, транспортные средства или мебель, а не на расходы на заработную плату или маркетинг.Они также могут оговорить, что ваш бизнес не несет дополнительных долгов. Другими словами, даже если вы справитесь с трудностями, не пожалеете времени и получите деньги, традиционные банковские ссуды могут наложить ограничения на то, как вы можете их использовать.

Банковская кредитная линия

Банковская кредитная линия — это источник финансирования, предоставляемого компании для удовлетворения ее потребностей в ликвидности. Обычно предполагается, что это будет краткосрочная договоренность. После утверждения определенной суммы кредита ее можно использовать по усмотрению компании.Проценты выплачиваются только по фактически заимствованным средствам, хотя некоторые банки взимают комиссию за открытие кредитной линии, а также могут потребовать от вас уплаты ежегодного сбора за невыбранные деньги.

Плюсы

• Когда процентные ставки низкие, обычно появляются линии по банковским кредитным линиям. Если вам необходимо занять деньги, безусловно, существуют лучшие времена для этого, чем другие. Нажмите на свою линию, когда деньги дешевы! (Конечно, верно и обратное. И независимо от процентной ставки, кредитная история вашей компании также будет фактором, определяющим ставку, которую вы платите.)
• Кредитная линия может помочь укрепить ваши отношения с вашим банком, а своевременные платежи улучшат кредитоспособность вашей компании.
• Удобный статус кредитной линии «по мере необходимости» дает вашей компании практически мгновенный доступ к средствам в любое время. В конечном итоге вы также можете получить одобрение на получение дополнительных средств, если сохраните хорошую репутацию своего аккаунта.
• Кредитные линии обычно необеспечены, что означает, что бизнес или личная собственность, как правило, не нуждаются в обеспечении для обеспечения финансирования.

Консультации

• Получить кредитные линии может быть сложно, в зависимости от общих экономических условий и условий коммерческого кредитования. Вам придется предоставить потенциальному кредитору большой объем деловой и, возможно, личной финансовой информации.
• Банковские кредитные линии не обязательно вечны. Банк может наложить изменения в отношении суммы, доступной по вашей кредитной линии, вашей процентной ставки, связанных сборов и других вопросов, касающихся вашей кредитной линии, и они могут вам не понравиться.
• Даже при низких процентных ставках банковские кредитные линии со временем могут стать очень дорогими. Как и в случае с потребительской кредитной картой, проценты, начисляемые на непогашенный остаток, могут накапливаться до значительных сумм.
• По определению, банковская кредитная линия увеличивает задолженность вашей компании. Слишком долгое обслуживание долга снижает гибкость вашей компании и ее способность к росту, а также может повредить вашей способности обслуживать другие обязательства, которые были бы более выгодными для вашей компании.

Факторинг счетов

Факторинг счетов позволяет вам продавать дебиторскую задолженность вашей компании третьей стороне, например MP Star Financial, для быстрой оплаты — часто в тот же рабочий день — в обмен на скромную комиссию за транзакцию. Никакой дополнительной задолженности не создается. Факторинг счетов может значительно улучшить денежный поток вашей компании. Вместо того, чтобы ждать до 60 или даже 90 дней для утверждения и выплаты ссуды, факторинг может дать вам доступ к вашим средствам практически сразу.

Плюсы

• Факторинговую систему легко настроить.После оформления первоначальных документов факторинговые отношения обычно могут быть установлены всего за несколько рабочих дней.
• Как владелец или оператор бизнеса вы знаете, что взыскание дебиторской задолженности — одна из самых сложных и трудоемких задач. Программа факторинга выводит вас из коллекторского бизнеса и позволяет сосредоточиться на обслуживании клиентов и управлении компанией.
• Факторинг инвойса означает отсутствие дополнительной задолженности для вашей компании.
• Факторинговое финансирование позволяет своевременно использовать возможности для бизнеса.Поскольку вы не ждете оплаты, вы можете профинансировать модернизацию оборудования, закупить материалы и принадлежности, а также нанять новый персонал, когда это необходимо.

Cons

• Сумма, доступная вашей компании при факторинге счета-фактуры, обязательно напрямую связана с суммой задолженности по неоплаченному счету-фактуре. (Конечно, любой механизм финансирования определяется способностью погасить ссуду.)
• Ставка, которую взимает ваша компания, может зависеть как от кредитного рейтинга вашей компании, так и от компаний, чьи счета представлены для факторинга. .
• Вы должны здраво оценивать, какие счета-фактуры выбираются для факторинга. Ваши комиссионные будут увеличиваться, по крайней мере, незначительно, чем дольше счет остается неоплаченным. По этой причине будьте осторожны при отправке счетов.

Имею ли я право на факторинг?

Самый быстрый способ узнать, имеете ли вы право на факторинг, — это подать онлайн-заявку, чтобы начать процесс. Нет никаких обязательств. Как только мы получим вашу информацию, мы свяжемся с вами, чтобы обсудить вашу уникальную ситуацию и дать рекомендации, которые помогут удовлетворить ваши цели и потребности.

Лучшие 5 советов экспертов по факторингу дебиторской задолженности

1. Спросите рефералов, затем попросите рекомендации. Помните, что они говорят об унции профилактики. Если вы будете осторожны с тем, с кем будете работать, у вас гораздо меньше шансов столкнуться с проблемами позже. Попросите своего бухгалтера или другого делового партнера, которому вы доверяете, порекомендовать несколько уважаемых факторинговых компаний. После разговора с каждой факторинговой компанией запросите контактную информацию текущих клиентов. Подготовьте вопросы и максимально исследуйте отношения.
2. Работайте только с факторинговой компанией, которая использует банковский сейф, а не частный сейф или почтовый ящик. Банковские сейфы отмечают время всех платежей, и вы можете запросить копию чека из банковского сейфа для события, которое вас беспокоит. Факторинговые компании знают об этом, и этический фактор предоставит проверки с указанием времени по запросу. Если кажется, что платежи занимают слишком много времени, банки предоставляют подробные отчеты (по запросу) о прибытии чеков. Это также поможет вам убедиться, что платежи ваших клиентов производятся вовремя и с вас не взимаются ненадлежащие платежи за оформление.
3. Сверхнизкие ставки имеют загвоздку, например, ежемесячный минимум или плату за бездействие . Ищите фактор, который является гибким и будет работать с приливами и отливами в вашем бизнесе. Пусть вас не обманывают предлагаемые высокие кредитные лимиты. Как бы лестно это ни казалось получить кредитный лимит, намного превышающий ваши потребности, это может быть признаком того, что ваше предложение включает в себя минимальную ежемесячную плату. Ежемесячные минимальные сборы часто рассчитываются путем умножения вашего «высокого кредитного лимита» на ежемесячный факторинговый сбор, поэтому минимальные факторинговые сборы (независимо от вашей деятельности) будут отражать ваш кредитный лимит.
4. Внимательно следите за своей дебиторской задолженностью со сроком погашения и сохраняйте ее после получения . Время определенно стоит денег при факторинге — чем быстрее поступают ваши коллекции и публикуются они, тем ниже со временем будет взиматься плата за факторинг по счетам-фактурам. Не попадайтесь в ловушку потери дебиторской задолженности. Никто, включая самую лучшую факторинговую компанию, не будет так заботиться о сборе ваших денег, как вы. Если вы будете в курсе ваших поступлений, это поможет минимизировать ваши факторинговые сборы.