Финансовый и операционный лизинг: Финансовый и операционный лизинг — различия, какой вид лизинга выгоднее

Отличия операционного и финансового лизинга

Из-за непрерывного роста цен на авторынке покупка автомобиля без использования кредита или лизинга для многих россиян не представляется возможной. Если с кредитом все понятно, то о лизинге до сих пор слышали немногие. А если и слышали, то плохо представляют себе, что это такое и почему лизинг может стать выгодной заменой автокредиту.

Что такое финансовый лизинг

Финансовый лизинг – это разновидность аренды непотребляемого имущества (кроме участков земли) с правом его дальнейшего выкупа арендатором.

Компанию, которая предоставляет услуги лизинга, также называют лизингодателем, а того, кто арендует имущество, – лизингополучателем. Под непотребляемым имуществом имеют в виду торговое и промышленное оборудование, склады, а также различные типы транспортных средств.

Возможность выкупа лизингового имущества фиксируется в договоре сделки с лизинговой компанией. Стоимость, за которую имущество может быть выкуплено, либо изначально указывают в контракте, либо она формируется позже с учетом амортизации.

Если выкуп не предусмотрен, то по истечении срока аренды лизингополучатель должен вернуть имущество собственнику – лизингодателю.

При финансовом лизинге весь период аренды лизингополучатель несет за автомобиль полную ответственность, включая риск его утраты или повреждения. В обязанности клиента входит покупка полиса ОСАГО на машину, также многие лизинговые компании прописывают в договоре пункт обязательного оформления КАСКО на весь период лизинга. Кроме страхования, лизингополучатель несет расходы по заправке топливом, диагностике и обслуживанию авто.

Что такое операционный (оперативный) лизинг

Это еще один вид лизинга, который отличается от финансового тем, что после него исключена передача имущества в собственность лизингополучателю. У операционного лизинга есть и другие характерные отличия: клиент не несет никаких затрат на страхование, обслуживание транспортного средства и хранение комплектующих (например, сезонных шин).

Срок операционного лизинга подразумевает максимум 70–75% от срока полезного использования актива. То есть полная амортизация лизингового имущества в процессе аренды, как правило, не допускается.

Остаточная стоимость при оперативном лизинге формируется заранее – на момент заключения договора. Чаще всего такой тип финансовой аренды используется в сфере проката транспорта, а также в эксплуатации воздушных судов, промышленного и строительного оборудования.

Сравнительные значения

Владение

Операционный лизинг: весь период аренды собственником остается лизингодатель.

Финансовый лизинг: есть возможность передачи имущества в собственность лизингополучателю.

Налогообложение

Операционный лизинг: оформить налоговый вычет можно только на платежи по договору лизинга.

Финансовый лизинг: допускается оформить вычет не только на платежи по лизингу, но и на затраты по выкупу имущества.

Бухгалтерский учет

Операционный лизинг: расходы на лизинговые платежи являются расходами текущего периода в составе арендных платежей. Лизинговое имущество отражается в документах клиента как нефинансовый актив.

Финансовый лизинг: предмет лизинга в бухучете клиента отображен как основное материальное средство. Также в бухгалтерии учтены арендные платежи по лизингу в качестве обязательств перед контрагентом.

Срок финансовой аренды

Операционный лизинг: срок лизинга ограничен достижением 75% от полной амортизации имущества.

Финансовый лизинг: период аренды может длиться до полного изнашивания предмета лизинга.

Преимущества

Операционный и финансовый лизинг, по сравнению с обычным автокредитом, имеют больше плюсов как для физических, так и для юридических лиц. Для того чтобы оформить финансовую аренду на транспортное средство, клиенту не требуется вносить залог или привлекать поручителей, как это происходит при кредитовании в банке.

Для юридических лиц лизинг более выгоден с точки зрения расходов на налоги. Во-первых, юрлица могут вернуть НДС с уплаты платежей по лизингу и с выкупных платежей. Во-вторых, компании смогут сэкономить на налоге на прибыль, поскольку суммы платежей по финансовой аренде относятся к затратам и тем самым уменьшают налогооблагаемую базу.

Операционный лизинг также имеет свои плюсы для юридических лиц, так как лизинговая компания закупает имущество оптом по стоимости ниже рыночной. Это, в свою очередь, позволяет лизингодателю устанавливать более привлекательные цены на услуги аренды.

Для обычных граждан лизинг тоже имеет ряд весомых преимуществ. Финансовая аренда, даже с учетом выкупного платежа, зачастую получается выгоднее переплаты по автокредиту.

По окончанию срока аренды лизингополучателю не придется думать, как продать машину – достаточно просто вернуть ее лизинговой компании. Лизинг позволяет гораздо чаще менять авто в зависимости от изменения своих предпочтений. В то время как покупка авто подразумевает его использование как минимум в течение нескольких лет.

Кому подойдет финансовый лизинг, а кому – оперативный

Финансовый лизинг – один из наиболее доступных методов получить оборудование или транспортные средства для использования на долгий срок. Это особенно удобно для тех клиентов, у которых мало денег для покупки имущества, а получать прибыль от его эксплуатации необходимо прямо сейчас.

Также для некоторых компаний возможность выкупить ТС после окончания договора лизинга – важная опция, позволяющая сэкономить на затратах на первоначальном этапе ведения бизнеса.

Операционный лизинг востребован в тех случаях, когда компании не требуется долгосрочная аренда имущества. Такой вид лизинга подойдет для временных проектов, а также для тех предприятий, которые в первую очередь учитывают моральную изношенность оборудования. Чаще всего это IT-компании и представители высокотехнологичной отрасли.

Оперативный и финансовый: что предпочтительнее?

А. Трохачёв

Самый популярный вид лизинговых услуг на российском рынке – финансовый лизинг. Он представляет собой аренду имущества на длительный срок с амортизацией всей или большей части стоимости транспортных средств. Но в последнее время набирают обороты и сделки по оперативному лизингу, очень распространенные за рубежом. Оперативный лизинг – это аренда имущества на срок, значительно меньший нормативного срока его амортизации, как правило, не более 75–80 %.

Финансовый

При финансовом лизинге лизингодатель полностью возмещает первоначальную стоимость имущества и обеспечивает доход на инвестированный капитал за весь период действия договора. Осуществляется это за счет регулярно перечисляемых от лизингополучателя платежей (как правило, ежемесячных, равными долями). В принципиальной схеме финансового лизинга участвуют минимум три стороны: лизингодатель, поставщик и лизингополучатель. Между лизингодателем и лизингополучателем заключается договор лизинга, а между лизингодателем и поставщиком – договор купли-продажи. Но на практике число участников сделки бывает и более внушительным за счет привлечения косвенных партнеров. При этом важно учесть ряд нюансов.

Так, лизингополучатель вправе иметь на руках копию контракта, согласно которому лизингодатель приобрел у поставщика имущество или право владения и пользования им еще до подписания договора лизинга. Одобрение лизингополучателем данного контракта уже является условием заключения письменных соглашений. Но до подписания бумаг сторонами лизингополучатель должен иметь полное и достоверное представление об обязательствах и гарантиях, об отказе в гарантиях, ограничениях в правах требования, способах защиты и возмещаемых убытках, в том числе третьей стороны (скажем, производителя имущества). Все это должно быть оговорено в контракте, и без знания нюансов решения спорных ситуаций ставить подпись на договоре ни в коем случае нельзя. Дело даже не в том, что текст может быть преднамеренно составлен в пользу одной из сторон, а в том, что некоторые бизнесмены не совсем компетентны в определенных вопросах с юридической точки зрения или забывчивы. Поэтому перед подписанием бумаг нелишне вспомнить народную поговорку: «Прежде чем лезть в воду, лучше договориться на берегу».
Лизингодатель обязан указать лизингополучателю лицо, поставляющее ему, например, автопоезда. Исключение составляют те случаи, когда арендатор самостоятельно выбрал конкретного поставщика и уполномочил лизингодателя приобрести имущество или право владения и пользования выбранным имуществом у данной стороны.

Финансовый лизинг вообще является одним из наиболее распространенных в мировой практике за счет эффективности способа приобретения предприятием основных средств. Он предусматривает передачу в лизинг имущества и полное возмещение стоимости за период действия договора. После выплаты всех лизинговых платежей имущество выкупается предприятием по остаточной стоимости. По продолжительности срок финансового лизинга соизмерим со сроком полной амортизации предмета лизинга, с учетом применяемого коэффициента ускорения амортизации.

Оперативный

С точки зрения финансовой отчетности и учета к категории оперативного или операционного лизинга относят сделки, не соответствующие критериям финансового лизинга. В этом случае оборудование, предназначенное для оперативного лизинга, закупается лизингодателем. Лизинг классифицируется как операционный, если он не переносит практически никаких рисков и вознаграждения, связанных с владением имуществом (например, грузовыми автомобилями). Такого рода сделки в большинстве своем носят кратко- и среднесрочный характер. При этом амортизируется не вся стоимость, а только часть стоимости приобретаемого оборудования. Метод амортизации тот же – через лизинговые платежи.

Особенностью оперативного лизинга является то, что поставляемое оборудование не ставится на баланс лизингополучателя. По сделкам такого рода лизингодатель в большинстве случаев берет на себя страхование автомобильной техники, уплату налога на собственность, сервисное обслуживание и т. д. В некоторых зарубежных странах приняты различного рода временны’е и стоимостные критерии отнесения сделки к оперативному лизингу. Например, в Бразилии такой договор должен быть заключен на минимальный срок – 90 дней, а разовый платеж не должен превышать 75% от стоимости актива, переданного в оперативный лизинг.

В России оперативный лизинг год от года становится все популярнее за счет своей высокой привлекательности. Состоит она в том, что при оперативном лизинге срок эксплуатации коммерческой техники оказывается короче фактического срока ее амортизации. Особенно это характерно для строительной техники, работающей практически круглосуточно. Для лизингополучателя это предпочтительнее, ведь он имеет возможность досрочно вернуть лизинговой компании взятое в лизинг оборудование, не прибегая к его выкупу по остаточной стоимости, как в случае с финансовым лизингом. Иными словами, оперативный лизинг позволяет транспортной или строительной компании взять новую технику, не выкупая старую. Таким образом, лизингополучатель повышает свою производительность и конкурентоспособность за счет регулярного обновления средств производства.

Но оперативный лизинг являет собой выгоду не только одной стороне договора. В свою очередь лизинговая компания по условиям контракта вправе вернуть использованную технику поставщику. Для этого предусмотрен договор обратного выкупа. Но если такая схема по каким-то соображениям лизинговой компании невыгодна, она может передать подержанную технику другим лизингополучателям по более низким ставкам, с учетом реальной амортизации, т. е. в выигрыше остается и вторая сторона лизинговых отношений.

Оперативный лизинг дает возможность чаще обновлять основные фонды предприятия. Это своего рода палочка-выручалочка для многих российских фирм, не имеющих стабильных долгосрочных контрактов. Например, для организаций, которые работают на сезонных заказах. Скажем, какой-то столичной компании повезло с получением контракта на строительство делового центра Москва-Сити, кому-то перепал субподряд в отсыпке набережной, а кому-то пришлось ехать в Казань на прокладку метрополитена. Под освоение средств и фондов бизнесмены приобрели в лизинг десятки самосвалов. В случае с финансовым лизингом технику пришлось бы выкупать по остаточной стоимости, а расходы на их содержание выросли бы в связи с приличным износом и удорожанием за счет проведения емких и дорогих ТО. А вот при оперативном лизинге технику можно брать на непродолжительный срок и под конкретные подрядные работы. В ряде случаев выплаты за пользование имуществом при оперативном лизинге меньше, поскольку приходится погашать задолженность не за всю, а только за определенную часть стоимости переданных транспортных средств, и не возникает проблем, связанных с ликвидностью б/у техники.

Однако это удовольствие не бесплатное: при оперативном лизинге размеры ежемесячных или ежеквартальных платежей, как правило, выше, чем при финансовом. Связано это с тем, что этот вид договорных отношений включает расширенный перечень услуг – от постановки транспортных средств на учет в ГИБДД до поставки оригинальных запчастей и ремонта. Есть и такой вид услуг, как полнооперационный лизинг, подразумевающий и анализ состояния автопарка, выработку рекомендаций по оптимизации использования транспортных средств, оплату ГСМ. И не верьте, если вам говорят, что какие-то виды услуг предоставляются в виде бонуса бесплатно: просто эти расходы уже подсчитаны и включены в ежемесячные или ежеквартальные платежи. Ведь с детства известно, где бывает бесплатный сыр…

Please enable JavaScript to view the comments powered by Disqus.

Разница между финансовой арендой и операционной арендой — AccountingTools

15 сентября 2022 г.

15 сентября 2022 г. / Стивен Брэгг

Что такое финансовая аренда?

Определение финансовой аренды подразумевает, что арендатор приобрел базовый актив, хотя на самом деле это может быть не так.

Что такое операционная аренда?

Обозначение операционной аренды подразумевает, что арендатор получил право на использование базового актива только в течение определенного периода времени.

Сравнение финансовой аренды и операционной аренды

Арендатор должен классифицировать аренду как финансовую при соблюдении любого из следующих критериев:

• Переход права собственности . Право собственности на базовый актив переходит к арендатору к концу срока аренды.

• Вариант владения . Арендатор имеет опцион на покупку арендованного актива и с достаточной степенью уверенности воспользуется им.

• Срок аренды . Срок аренды охватывает большую часть оставшегося срока полезного использования базового актива. Считается, что это составляет 75% или более оставшегося срока экономической службы базового актива. Этот критерий недействителен, если дата начала аренды приближается к концу срока полезного использования актива, что считается датой, находящейся в пределах последних 25% общего срока полезного использования базового актива.

• Текущая стоимость . Приведенная стоимость суммы всех арендных платежей и любой гарантированной арендатором остаточной стоимости равна или превышает справедливую стоимость базового актива. Приведенная стоимость основана на процентной ставке, заложенной в договоре аренды.

• Специализация . Актив настолько специализирован, что у арендодателя нет альтернативного использования по истечении срока аренды. В этой ситуации по существу не остается никаких остаточных выгод, которые возвращаются арендодателю.

Если ни один из предыдущих критериев не соблюдается, арендатор должен классифицировать аренду как операционную аренду.

Если арендодателем является государственная организация, базовым активом может быть более существенное сооружение, такое как аэропорт, где невозможно определить экономический срок службы или справедливую стоимость актива. По этим причинам такие договоры аренды следует рассматривать как операционную аренду. Все следующие условия должны применяться до того, как аренда от государственного предприятия будет считаться операционной арендой:

• Собственность . Базовый актив принадлежит государственному учреждению, и право собственности не может быть передано арендатору.

• Характер актива . Базовый актив является частью более крупного объекта, такого как аэропорт, и представляет собой постоянное сооружение, которое нельзя переместить.

• Право прекращения . Арендодатель имеет право расторгнуть договор аренды в любое время.

Операционная аренда и финансовая аренда: основные различия

Иоахим де Кнооп

Иоахим де Кнооп

Создатель контента — энтузиаст карьерного роста

Опубликовано 4 апреля 2023 г.

+ Подписаться

Здравствуйте и с возвращением, Сегодня мы погружаемся в мир лизинга и изучаем основные различия между операционной арендой и финансовой арендой. Как предприниматели и амбициозные люди, понимание этих различий может помочь вам принимать обоснованные решения при приобретении активов для вашего бизнеса. Итак, давайте вместе отправимся в это путешествие и найдем лучшие варианты лизинга, которые помогут вам добиться успеха!

Не пропустите! Нажмите здесь сейчас, чтобы получить доступ к первоклассным услугам перевода с английского на французский на Fiverr, и придайте своему контенту идеальную двуязычность!

Подпишитесь, чтобы получать больше подобных материалов здесь

Лизинг активов, таких как оборудование или недвижимость, является популярным вариантом для компаний, стремящихся эффективно управлять своими финансами. Двумя распространенными типами аренды являются операционная аренда и финансовая аренда, каждая из которых имеет свои уникальные особенности, преимущества и последствия. В этой статье мы обсудим фундаментальные различия между операционной и финансовой арендой, что поможет вам принимать обоснованные решения при аренде активов для вашего бизнеса.

Операционная аренда

Операционная аренда – это договор краткосрочной аренды, при котором арендодатель (владелец) сохраняет право собственности на актив и несет ответственность за его техническое обслуживание и ремонт. Арендатор (арендатор) использует актив в течение определенного периода времени, обычно меньшего, чем срок полезного использования актива, и производит периодические платежи арендодателю.

Узнайте больше о том, что такое операционная аренда здесь

Не пропустите! Нажмите здесь сейчас, чтобы получить доступ к первоклассным услугам перевода с английского на французский на Fiverr, и придайте своему контенту идеальную двуязычность!

Основные характеристики операционной аренды

1. Краткосрочное соглашение: Операционная аренда обычно длится относительно короткий период по сравнению со сроком полезного использования актива.
2. Забалансовое финансирование: Обязательства по операционной аренде не отражаются в балансе арендатора, поэтому обязательства и активы ниже.
3. Техническое обслуживание и ремонт: Арендодатель несет ответственность за техническое обслуживание и ремонт арендованного актива.
4. Отсутствие амортизации: поскольку арендатор не владеет активом, он не отражает амортизационные отчисления.

Подробнее об этом здесь

Не пропустите! Нажмите здесь сейчас, чтобы получить доступ к первоклассным услугам перевода с английского на французский на Fiverr, и придайте своему контенту идеальную двуязычность!

Финансовая аренда

Финансовая аренда, также известная как капитальная аренда, представляет собой долгосрочный договор аренды, по которому арендатор (арендатор) в основном финансирует покупку актива и принимает на себя риски и выгоды, связанные с владением. В конце срока аренды у арендатора обычно есть возможность приобрести актив по сниженной цене или вернуть его арендодателю (владельцу).

Узнайте больше о финансовой аренде здесь

Не пропустите! Нажмите здесь сейчас, чтобы получить доступ к первоклассным услугам перевода с английского на французский на Fiverr, и придайте своему контенту идеальную двуязычность!

Основные характеристики финансовой аренды

1. Долгосрочное соглашение: Финансовая аренда обычно охватывает значительную часть срока полезного использования актива, часто с намерением в конечном итоге приобрести актив.
2. Балансовое финансирование: Обязательства по финансовой аренде отражаются в балансе арендатора как как актив, так и как обязательство, отражая фактическое владение активом арендатором.
3. Техническое обслуживание и ремонт: Арендатор несет ответственность за техническое обслуживание и ремонт арендованного актива, как и право собственности.
4. Амортизация: Поскольку арендатор считается владельцем актива для целей бухгалтерского учета, он отражает амортизационные отчисления в своей финансовой отчетности.
5. Налоговые последствия: Арендатор может заявить как амортизационные расходы, так и процентные расходы в качестве налоговых вычетов.

Подробнее о возможностях финансового лизинга

Не пропустите! Нажмите здесь сейчас, чтобы получить доступ к первоклассным услугам перевода с английского на французский на Fiverr, и придайте своему контенту идеальную двуязычность!

Оперативный лизинг или финансовый лизинг: что выбрать?

Выбор между операционной арендой и финансовой арендой зависит от конкретных потребностей и целей вашего бизнеса. Вот некоторые факторы, которые следует учитывать при принятии решения:

1. Управление денежными потоками: Операционная аренда обычно предусматривает более низкие ежемесячные платежи, что может помочь в управлении денежными потоками. Финансовая аренда, с другой стороны, может иметь более высокие ежемесячные платежи, но в конечном итоге может привести к владению активами.
2. Соображения, касающиеся баланса: Если вы хотите, чтобы обязательства не учитывались в балансе, лучшим выбором может быть операционная аренда. Тем не менее, финансовая аренда позволяет вам учитывать актив и связанное с ним обязательство, отражая ваше намерение в конечном итоге владеть активом.
3. Управление активами: подумайте, хотите ли вы владеть активами в долгосрочной перспективе или предпочитаете арендовать их на более короткий срок. Операционная аренда больше подходит для краткосрочного использования или при частом обновлении технологий. Финансовая аренда идеальна, если вы планируете использовать актив в течение длительного периода или намереваетесь в конечном итоге приобрести его.
4. Налоговые последствия: Оцените налоговые последствия каждого типа аренды для вашего бизнеса. Операционная аренда позволяет вам вычитать арендные платежи как операционные расходы, а финансовая аренда позволяет вам требовать амортизации и процентных расходов в качестве налоговых вычетов.
5. Обязанности по техническому обслуживанию и ремонту: Если вы предпочитаете не выполнять обязанности по техническому обслуживанию и ремонту, более подходящим вариантом может быть операционная аренда. При финансовой аренде вам нужно будет управлять содержанием актива, аналогично его владению.

Подробнее об этом здесь

Не пропустите! Нажмите здесь сейчас, чтобы получить доступ к первоклассным услугам перевода с английского на французский на Fiverr, и придайте своему контенту идеальную двуязычность!

Заключительные мысли

Понимание основных различий между операционной арендой и финансовой арендой имеет решающее значение для принятия обоснованных решений при аренде активов для вашего бизнеса. Тщательно учитывая такие факторы, как управление денежными потоками, последствия для баланса, управление активами, налоговые льготы и обязанности по техническому обслуживанию, вы можете выбрать тип аренды, который наилучшим образом соответствует потребностям и целям вашего бизнеса.

Не пропустите! Нажмите здесь сейчас, чтобы получить доступ к первоклассным услугам перевода с английского на французский на Fiverr, и придайте своему контенту идеальную двуязычность!

Этот информационный бюллетень был написан Иоахимом де Кноопом.