Экономическая рентабельность формула: Экономическая рентабельность. Формула. Расчет по балансу (по строкам)

Содержание

Экономическая рентабельность - ГЛАВБУХ-ИНФО

Экономическая рентабельность - определение

Экономическая рентабельность - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

 

Экономическая рентабельность - что показывает

Экономическая рентабельность показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования).

 

Экономическая рентабельность - формула

Общая формула расчета коэффициента:

 

Кэр = Прибыль до налогообложения *100%
Средняя величина активов

 

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Kэр = стр.
140
*100%
0.5 * (стр.300 нг + стр.300 кг)

где стр.140, стр. 300 нг - на начало года, стр. 300 кг - на конец года отчета о прибылях и убытках (форма №2).

 

 

Экономическая рентабельность - значение

Уровень и динамика показателя – Экономическая рентабельность является главным объектом внимания менеджеров компаний, поскольку рентабельность совокупного капитала аккумулирует в себе структуру и движение всех видов производственных и финансовых ресурсов организации, издержек производства и обращения, размеры, структуру и соответствие рыночному спросу выпускаемой продукции или выполняемых работ (услуг). Экономическая рентабельность отражает достигнутый в компании баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Как руководящий состав, так и штат исполнительных сотрудников нередко интересует возможности извлечения прибыли от производства той или иной продукции.

От этого напрямую зависит уровень доходов каждого участника процесса изготовления определенных групп товаров.

Несложно проделать вычисления предполагаемой прибыли от продажи изготовленной продукции. Сложность заключается в возможностях распределения основных активов для правильной организации рабочего процесса.

Что подразумевается под понятием «рентабельность»?

Экономическая рентабельность

Результативность работы производственных цехов может быть повышена благодаря правильному вычислению прибыли, которую организация может извлекать в результате реализации изготовленных товаров. Под рентабельностью подразумевается остаток объема ресурсов, полученный после покрытия необходимых расходов на изготовления продукции. Другими словами, рентабельностью можно назвать грамотное распределение средств предприятия, в результате которого может быть извлечена денежная прибыль.

В работе организаций показатели рентабельности обозначаются в виде точной суммы или относительных объемов и, соответственно, выражаться в денежном эквиваленте и в процентном соотношении.

В отдельных разновидностях схем получения доходов используются вполне конкретные формулы.

Показатель рентабельности

Коэффициент рентабельности

Как было сказано ранее, под этим понятием подразумевается прибыльность организованной рабочей схемы, ее полезность, уровень доходности, а также экономической эффективности.

Понятие рентабельности используется для возможности максимально обобщенного отображения плодотворности применения полезных ресурсов различных организаций и предприятий.

Под резервами обычно подразумеваются трудовые, материальные, финансовые и различные виды других объектов. Коэффициент, определяющий уровень рентабельности организации, вычисляется на основе сравнения вложенных средств и извлеченной прибыли. Данный показатель всегда учитывается при рассмотрении статистической отчетности о работе того или иного предприятия.

В процессе проведения определенных сравнений и анализа распределения финансов предприятия, коэффициент рентабельности вычисляется в любом случае.

В системе народного хозяйства используется специальная система индексов, отображающих доходность, которая может определяться как в совокупности, так и по отдельным разновидностям продукции. Динамика показателя рентабельности и ее уровень в первую очередь принимаются во внимание управленческих кадров различных организаций, поскольку эти показатели отображают существующее соотношение как внешних, так и внутриорганизационных интересов.

Существуют такие группы индексации прибыльности:

  • Рентабельность активов производства
  • Показатель рентабельности продаж
  • Уровень рентабельности вложенных инвестиций

Прибыльность продаж

Рентабельность продаж определяет на часть прибыли в отдельной извлеченной денежной единице. Совокупный расчет доходности от всех продаж выглядит так:

R (продаж) = извлеченная прибыл / полученную выручку

Прибыль

Под понятием доходности продаж подразумевается своеобразный индикатор проводимой ценовой политики в конкретной организации, показатель возможности регулирования издержек, объем совокупной прибыли от продажи товарных единиц в полученной выручке без учета издержек, налоговых и других отчислений.

Снижение показателя рентабельности продаж, способность предприятия конкурировать на рынке резко ослабевает. В таких ситуациях требуются определенные решения для того, чтобы извлечение прибыли в результате работы предприятия было возможно.

Чтобы извлекаемая прибыль увеличилась, нередко используется метод повышения удельного веса отдельных разновидностей продукции с большей доходностью.

Доходность производственных фондов

Рассмотрим общепринятую формулу, используемую для определения рентабельности организации относительно нескольких производственных фондов:

R(ПФ) = Общая балансовая прибыль / усредненный показатель (стоимость главных производственных фондов + используемые нематериальные активы + вложенные оборотные денежные средства, а также товарные и другие материальные)

Показатель рентабельности ПФ будет возрастать одновременно с повышением уровня прибыльности организации. Показатель ПФ отображает уровень текущей экономической рентабельности.

Ее формула отображается следующим образом:

R (ПФ) = П / ПФ (усредненная цена за год)

Экономическая выгода

Объем извлеченной прибыли (ПФ) определяется посредством деления прибыли, полученной от реализации продукции за годовой период, на усредненную цену основных средств с ресурсной базой материально-производственных фондов. В подобных ситуациях рентабельность ПФ определяет результативность применения их ресурсной базы.

Определяемая суть цифровых показателей заключается в общей сумме извлеченной прибыли, приходящейся на все без исключения денежные средства, определяющие цену данной части активов. Доходность задействованных производственных фондов подлежит не только определению, но и тщательному анализу.

Извлечение прибыли от вложенных активов

Каждому руководителю или владельцу какой-либо организации необходимо знать, какова прибыльность его предприятия. Все способы извлечения доходов в процессе работы организации могут рассчитываться самыми разными способами.

Для отдельных видов прибыльности существует индивидуальный способ установления необходимых коэффициентов.

Рассмотрим формулу, при помощи которой выполняется определение доходности активов:

R (рентабельность активов) = П (прибыль, извлеченная за конкретный промежуток времени) / размер вложенных средств за аналогичный период

По таким расчетам можно определить возможность повышения доходности организации при увеличении уровня экономической рентабельности. Это некое подобие индикатора, не учитывающего заемные материальные средства, отображающего уровень доходности и результативности работы предприятия.

Извлечение прибыли от оборотных активов

Под оборотными подразумеваются текущие активы, размер которых может регулярно изменяться. Если принимать во внимание некоторые особенности бухгалтерского учета, определение текущих оборотных активов может подразумевать определенный трудности.

Бытует точка зрения о целесообразности определения уровня доходности совокупных мобильных активов.

При этом обязательно учитывается совокупная прибыль, а также убыток до отчисления средств в налоговую.

Рентабельность совместных вложений

Данный показатель считается обобщающим для всех финансов организации. Он отображает эффективность применения денежных средств. По данному показателю могут быть сделаны вполне определенные выводы относительно всей деятельности организации: анализировать уровень рентабельности, принимать соответствующие меры для увеличения доходности или продолжать работу предприятия в прежнем режиме.

Чтобы экономическую рентабельность можно было повысить, нужно регулярно отслеживать различные изменения условий работы рынка, ценовую политику в конкретном сегменте, а также объем совокупных расходов на всевозможные потребности производства, постоянная работа над реализуемым ассортиментом и совершенствование качества продукции.

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Что такое экономическая рентабельность? Анализ экономической рентабельности :: BusinessMan.

ru

Экономическая прибыль производства интересует не только инвесторов и директоров, но и простых рабочих. Ведь от нее зависит их заработная плата. Но вычислить прибыль от реализации товара, то, сколько нужно вложить средств, как изменяется величина активов, не совсем просто. Спрос, цена, количество продаж постоянно изменяются на плацдарме экономического рынка, поэтому важно следить за показателями рентабельности производства и анализировать их.

Что означает слово "рентабельность" в экономике?

Эффективность работы производства можно увидеть, вычислив прибыль, которую предприятие получило от реализации своей продукции. Капитал, оставшийся после покрытия затрат на производство товара, называется рентабельностью. Иначе говоря, это эффективное использование средств организации, в процессе которого она получает прибыль.

Рентабельность в экономике имеет абсолютные и относительные показатели, которые могут выражаться в рублях или процентах. Различные виды доходности на предприятии рассчитываются с помощью определенных формул.

Показатель экономической рентабельности

Это понятие обозначается в науке как прибыльность, доходность и полезность, характеризует экономическую эффективность и является относительным. Оно комплексно отражает плодотворность использования ресурсов того или иного предприятия.

Резервами принято считать материальные, трудовые, денежные и другие объекты. Коэффициент, который показывает, какова экономическая рентабельность предприятия, рассчитывается на основе отношения прибыли к активам. Этот показатель важен при статистическом отчете о работе объекта.

При проведении сравнительного и финансового анализа предприятия показатель экономической рентабельности рассчитывается в обязательном порядке. Для рыночной экономики существует система индексов (показателей) доходности (рентабельности), которую можно рассчитывать как в целом, так и по отдельным видам. Уровень и динамика показателя – это главные объекты внимания менеджеров организаций, поскольку рентабельность отражает достигнутый баланс внутренних и внешних экономических интересов.

Выделяют следующие группы показателей прибыльности: рентабельность инвестиций, активов производства и продаж.

Прибыль от активов

Любому руководителю фирмы или ее инвестору важно знать, какую прибыль он имеет. Все виды дохода от деятельности предприятия рассчитываются по-разному.

Для каждого типа прибыльности есть свой путь определения необходимых значений. Формула для расчёта доходности активов выглядит следующим образом:

R (активов) = П (чистая, за определенный период)/ Величина активов (общая, за тот же период).

Расчеты показывают, как экономическая рентабельность активов способна порождать прибыль для предприятия. Это своеобразный индикатор, очищенный от заемных средств, который показывает, какова доходность и эффективность деятельности организации.

Прибыль производственных фондов

Рассчитывается экономическая рентабельность предприятия по отношению к группе производственных фондов (ПФ) по такой формуле:

R (ПФ) = Балансовая прибыль / Среднее значение (Цена основных производственных фондов + нематериальные активы + оборотные средства (товарные и материальные).

Рентабельность ПФ тем выше, чем выше прибыльность.

Показатель ПФ показывает значения того, какова на данный момент экономическая рентабельность. Формула ее имеет следующий вид:

R (ПФ) = П/ПФ (среднегодовая стоимость).

Если разделить прибыль от продаж за год на среднюю стоимость ОС (основных средств) и МПФ (материально-производственные фонды), то получим показатель прибыли производственных фондов. В таком случае экономическая рентабельность ПФ указывает на эффективность их использования. Конкретный смысл числовых значений состоит в сумме прибыли, приходящейся на каждую денежную единицу стоимости этой части активов. Чем больше данная величина, тем эффективнее используются ресурсы предприятия. Производственные фонды делят на основные и оборотные. По отношению к каждой группе можно делать расчет экономической рентабельности по идентичной методике. Чтобы расчеты были точными, берут средние показатели за период.

Доходность производственных фондов нужно не только определять, но и анализировать. Приемы анализа аналогичны другим показателям рентабельности. Достаточно провести анализ динамики показателя за несколько периодов - он называется горизонтальным. После этого следует сравнить значения со среднеотраслевыми или с уровнями аналогичных предприятий. Можно прибегнуть к факторному анализу, позволяющему определить причины изменений. Если же разделить валовую прибыль на себестоимость продукции, получим R производства. R себестоимости тоже называют доходностью производства. Это происходит по причине того, что экономическая рентабельность организации по себестоимости свидетельствует об эффективности предприятия в целом.

Прибыльность продаж

Экономическая рентабельность продаж указывает на долю прибыли в каждой заработанной денежной единице. Расчет доходности продаж имеет такой вид:

R (продаж) = Прибыль (чистая) / Выручка

Доходность продаж – это индикатор ценовой политики предприятия, показатель способности к контролю издержек, величина прибыли от реализации товара в каждой денежной единице выручки без издержек на проценты и налоги.

Рентабельность продаж характеризует многие факторы. К вышеперечисленным, например, относится показатель удельного веса прибыли в структуре выручки от реализованной продукции. Его называют нормой прибыльности.

Если рентабельность продаж понижается, значит, уменьшается конкурентоспособность продукции на рынке, что, в свою очередь, указывает на сокращение спроса. В этом случае необходимы конкретные меры предотвращения бесприбыльной работы предприятия. Чтобы достигнуть повышения рентабельности продаж, увеличивают цены на реализуемую продукцию, а также снижают ее себестоимость. Повысить прибыль от реализуемого товара можно путем увеличения удельного веса более доходных видов изделий.

Для увеличения прибыли от продажи организации необходимо держать под контролем любые изменения на рынке, отслеживать динамику ценовой политики на аналогичную продукцию, уровня затрат на производственные потребности и реализацию продукции, работать над ассортиментом.

Прибыль оборотных активов

Оборотными называют текущие активы, которые могут изменяться каждое мгновение. Если взять во внимание особенности бухучета, то часто трудно отделить оборотные активы (ОА) для основной и неосновной деятельности. Существует мнение, что целесообразнее рассчитывать доходность общих мобильных активов. При этом в расчет берут общую прибыль (убыток) до уплаты налогов. Тогда:

R (ОА) общ. = (Прибыль (продажи+прочее) /общая величина ОА) *100%.

Если расписать эту формулу в развернутом виде, где учитывают затраты на себестоимость производства, расходы на коммерцию и управление, то получим:

R (ОА) общ. = ((Выручка с продаж – (Производственная себестоимость + расходы на коммерцию + расходы на управление) + Доходы (иные) – Расходы (иные)) / общая величина ОА) *100%.

Если же учитывать деление затрат, то формула рентабельности ОА будет такой:

R (ОА) общ. = ((Выручка от продажи – (Постоянные затраты + Переменные затраты) + Доходы (не основные) – Расходы (прочие) /общая величина ОА) *100%.

Прибыль от инвестиций

Доходность от инвестиций показывает результативность использования вложенных в развитие данного предприятия средств. Она также имеет свою фоормулу и рассчитывается следующим образом:

R(ин) = ((Инвестиционная прибыль - Цена инвестиций) / Стоимость инвестиций) * 100%.

Еще коэффициент рентабельности рассчитывают:

R (ин) = ((П + (Ц (продаж) + Ц (приобретения))) /Цена приобретения) *100%, где

П – прибыль;

Ц – цена.

Экономическая рентабельность собственного финансового капитала

Прибыльность собственного капитала (дальше - СК) говорит о доходе от вложенных финансов владельцами предприятия. Рассчитывается экономическая рентабельность капитала по формуле:

R (СК) = П (в пользовании организации) *100% / размер СК

Итогом сопоставления полезности активов и собственного капитала будут выводы о степени использования заимствованных средств, которые являются финансовыми рычагами для предприятия. Такой анализ необходим для повышения уровня доходности.

R собственного капитала будет выше, если вес (удельный) кредитных средств в общей сумме источников формирования активов возрастет. Разницу между прибыльностью СК и доходностью общей величины капитала называют эффектом финансового рычага.

Плечо финансового рычага показывает долю удельного веса заемных средств в общей сумме финансовых источников формирования имущества предприятия.

Оптимальным соотношение источников формирования активов предприятия будет считаться тогда, когда оно обеспечивает максимальный рост доходности собственного капитала в сочетании с приемлемой величиной финансового риска.

Прибыль продукции или деятельности производства

Рентабельность продукции для предприятия важно рассчитывать, так как она дает возможность определить разницу между затратами на ее производство и выручкой за нее. Этот показатель можно вычислить по формуле:

Прибыль, которая осталась в распоряжении предприятия, умноженная на 100%, и поделенная на полную себестоимость реализованной продукции.

Также до того как разделить на себестоимость, можно использовать значение прибыли от продажи продукции. Эта формула хорошо показывает, какой доход получило предприятие от каждого рубля, вложенного в производство и продажу товара. Рентабельность продукции можно высчитывать в рамках всей организации, а также по ее структурным составляющим.

Экономическая рентабельность совместных вложений капитала

Этот показатель является обобщающим для денежных средств всего предприятия. Он выражает, насколько эффективно они используются. По этому значению можно сделать выводы о всей работе организации, произвести анализ экономической рентабельности и затем принимать меры по повышению прибыльности или продолжать ту же работу.

Как и все остальные, рентабельность совокупных вложений капитала рассчитывается по своей формуле:

Расходы, возникшие в ходе займов + Прибыль, которой на данный момент располагает предприятие * на 100% / Значение совместного капитала (еще называется валютой баланса).

Формула экономической рентабельности

Экономическая рентабельность, формула которой является универсальной, рассчитывается просто:

R = (П (чистая или от продаж) / Показатель, для R рассчитываемой) *100%.

Показатель в знаменателе имеет всегда стоимостное выражение. Например, для объема продаж это выручка, которая, в свою очередь, рассчитывается так:

Цена * объем продаж = выручка.

формула расчета расчета по балансу

Важным с экономической точки зрения является показатель рентабельности. Почему же ему уделяют такое внимание, и как его рассчитать? Что позволяет оценивать и узнавать экономическая рентабельность, формула её расчета и получившийся результат?

Что это такое?

Что вообще называют рентабельностью? Это процентное соотношение полученной прибыли и вложенных во что-то материальных затрат. Как рассчитывается классическая рентабельность? Для этого следует поделить чистую прибыль на сумму всех расхода, от полученного результата отнять единицу, и это число умножить на 100%. В качестве примера может подойти такая ситуация: человек вложил 1000 денежных единиц, а получил 1200. Значит необходимо провести такие подсчеты: ((1200/1000)-1)*100%. В результате будет получено значение 20%.

Сфера применения знаний об экономической рентабельности

Значение рентабельности в качестве оценки состояния дел недооценить сложно. Оно применялось ещё до появления экономических наук на интуитивном уровне. Узнав показатель рентабельности, можно судить о положении дел на предприятии. Так, при росте рентабельности компания сможет уверенно существовать, даже если сейчас и есть значительное количество долгов.

Когда рентабельность держится на одном уровне, то часто это говорит о том, что весь доступный рынок был занят, и следует осваивать новые сферы. Но нужно быть осторожным, так как любое сильное влияние извне может испортить всю ситуацию. При падении рентабельности следует бить в колокола, даже если при теперешней ситуации доходы такие, что существование компании на год спокойно обеспечено. Можно предсказать будущее предприятия, даже не имея большого количества информации, а только данные, которые позволяют узнать, какова экономическая рентабельность предприятия. Формула помогает определить проблемы ещё до того, как они появляются.

Впервые было введено понятие Дэвидом Рикардо под названием прибавочной стоимости. По его обозначению, во время производственных процессов увеличивается ценность сырья и готового к продаже товара, и перед экономикой стоит задача справедливого распределения экономических благ.

Поскольку предприятие является основой для экономики, рентабельность является одним из главнейших вопросов. Как рассчитать прибавочную стоимость? Если брать по обобщающим показателям, то можно воспользоваться ранее указанной формулой. Но есть ещё вариант расчета по бухгалтерскому балансу, когда рентабельность рассчитывают по форме 2 (суммируют 20, 30 и 40 статьи), и балансовую прибыль делят на полученную сумму. Принимая во внимание, какой важной является экономическая рентабельность, формула по балансу позволяет получать данные, которые действительные на данный момент в определённом временном промежутке, за который и взята информация. Полученное значение является коэффициентом рентабельности. Чтобы перевести значения в процентную форму, следует отнять единицу, а остаток умножить на 100%.

Как дела с активами?

Расчет одного предприятия – далеко не всё, следует ещё считать активы. Но перед подсчетами следует разузнать определённую информацию:

  1. Подсчитать себестоимость реализованной продукции.
  2. Обсчитать чистую прибыль, полученную предприятием.
  3. Вычислить совокупные активы. Под ними подразумевают сумму собственного капитала и финансовых обязательств. Если получилось минусовое значение – значит, существует наша задолженность перед кем-то. Если получилось плюсовое значение, то у кого-то существует задолженность перед нами. При подсчете учитывается не только тело кредита или долга, но и проценты по ним (если обязательства процентные). Следует заметить, что может быть ситуация, когда и предприятию должны деньги, и предприятие должно. Тогда таким образом подсчитывают финансовое состояние – если больше должны предприятию, то дела довольно неплохи.

Как же на основании этих данных подсчитывается экономическая рентабельность активов? Формула подсчета отличается от выше приведённого уравнения. Теперь собственно к самим подсчетам. Необходимо посчитать отношение чистой прибыли и совокупных активов. Это и будет рентабельность. Для перевода в процентное значение требуется умножить значение на 100%. Тут следует отступить и сообщить, что такой показатель, как рентабельность активов, является строгим: задирать его вверх нежелательно, но если он невелик, то капитал не эффективен и попросту «проедается».

Что может повлиять на конечное значение?

Для уточнения результатов экономической деятельности можно подсчитать рентабельность продаж. Все необходимые данные были приведены ранее, поэтому дело за малым. Необходимо чистую прибыть поделить на выручку от продаж. Для получения значения в процентном значении следует отнять единицу и умножить на 100%. Также изменения возможны при подсчете за разные периоды, которые смежные – в этом сложность, когда подсчитывается экономическая рентабельность. Формула расчета по балансу может показать состояние за данный период, а формула для предприятия – за всё время функционирования.

Нормальный уровень рентабельности

Но каким должен быть нормальным уровень рентабельности, чтобы предприятие успешно работало и одновременно предоставляло населению товары или услуги по приятным ценам? В экономической науке принято считать, что для того, чтобы компания могла приносить доход и одновременно пользовалась популярностью, необходимо, чтобы рентабельность была на уровне 14%. Хотя следует заметить, что некоторые компании, предлагая свою продукцию, добиваются значительно лучшего результата. Но ниже этого порога не следует опускаться, так как по мере возникновения непредусмотренных трат этот показатель будет снижаться, и реальный показатель рентабельности для предприятия будет составлять около 10%.

Также необходимо учитывать, что предприятие не только зарабатывает на своё существование и хорошую жизнь владельцу, но и должно создавать возможности для расширения. Ориентируясь по этому тезису, стоит всегда думать и о том, как часть прибыли инвестировать в будущее.

Заключение

В статье было рассмотрено, что такое рентабельность, как она рассчитывается, какие существуют подводные камни, и какой уровень рентабельности считается нормальным. Необходимо под конец сказать ещё, что нормальная рентабельность бывает только при грамотном инвестировании и одновременно при отсутствии боязни рисков вкладывать деньги. Теоретическая подготовка даёт понять важность, какую имеет экономическая рентабельность, формула расчета помогает определить, правильные ли действия осуществляются руководством предприятия или нет.

Рентабельность бизнеса:❤️формула, что показывает и как рассчитать

Важнейшим показателем деятельности любого бизнеса является рентабельность. Оценка этого параметра позволяет понять, насколько успешна работа компании, окупаются ли вложения. Расчет производится как по действующим предприятиям, так и перед открытием бизнеса. Как вычисляется этот показатель и на что он влияет? Об этом и пойдет речь в этой статье.

Что такое рентабельность бизнеса, что показывает и как рассчитать

Рентабельность — это критерий финансовой оценки бизнеса. Анализ выполняется по нескольким параметрам и ресурсам — производственные, материальные, трудовые и другие. Рассчитывать параметры необходимо перед стартом бизнеса, что поможет определить доходность будущей компании и привлечь инвесторов.

В общем представлении рентабельность — это соотношение прибыли и оцениваемого показателя. Полученный коэффициент показывает, как быстро окупаются средства, инвестированные в бизнес, в производственные мощности и другие затраты. Анализ деятельности компании позволяет оценить эффективность следующих видов ресурсов:

трудовых

товарно-материальных

финансовых активов

материально-технического потенциала

продаж

других материальных и нематериальных ценностей

Сравнение продаж, прибыли и других параметров работы крупных и мелких предприятий между собой нецелесообразно. А коэффициент рентабельности как раз помогает проводить такие сравнения, так как является соотношением величин. Исчисляется показатель в процентах. При положительном значении бизнес прибыльный, при отрицательном, или равном нулю — убыточный. 

Существует ряд факторов, влияющих на эффективность бизнеса. Они делятся на две группы:
  1. Экзогенные. Внешние факторы, воздействующие на развитие деятельности — изменения налогового законодательства, политической составляющей, обстановки на рынке, др.
  2. Эндогенные. Внутренние обстоятельства, зависящие от политики предприятия — качество продукции, условия труда, эффективность сотрудников, производительность оборудования и прочее.  

На прибыль и соответственно рентабельность бизнеса влияет ряд факторов — логистика, маркетинговая политика, грамотное распоряжение финансами, управление. Все, что происходит в компании, так или иначе, воздействует на процессы работы и доход компании.  

Необходимость в расчете критерия возникает в следующих случаях:
  1. При разработке бизнес-плана. Оценка эффективности будущего предприятия позволяет оценить шансы на успех, понять есть ли смысл вкладывать средства в это направление.  
  2. Ценообразование. При формировании цены необходимо учитывать ряд факторов. После оценки можно понять, на какие товары необходимо поднимать цены, какие можно оставить на прежнем уровне, чтобы сохранить позиции на рынке, а какие требуют понижения стоимости для увеличения спроса. 
  3. Управление. Проверка эффективности позволяет определить слабые стороны в работе предприятия и внести коррективы с целью дальнейшего успешного развития. 
  4. Прогнозирование. Оценка данных в текущем периоде позволяет более точно прогнозировать перспективы. 
  5. Оценка стоимости компании. Расчет необходим при продаже компании, в этом случае также выполняется оценка ликвидности.

Вычисление требуется на этапе вложения средств. Инвестор должен понимать в какие сроки оправдаются инвестиции, когда предприятие начнет приносить доход. Анализировать деятельность нужно на этапе привлечения заемных средств, для оценки конкурентоспособности, при оснащении производственным оборудованием. 

Как рассчитывается рентабельность — формула экономической рентабельности 

Экономическая рентабельность демонстрирует, насколько эффективна деятельность, рационально ли использование ресурсов. Рассчитывается на основании данных о полученной прибыли от реализации и стоимости активов предприятия. Этот параметр обязателен к оценке при проведении финансового и сравнительного анализа. В рыночной экономике применяется целая система индексов, которые применяются к различным данным. Не только уровень, но и динамика результата требует оценки руководителями компаний.

Формула экономической рентабельности:

Р общая = Пр (прибыль) / N (оцениваемый показатель) х 100%,

экономическая рентабельность относится к относительным показателям. После проведения расчетов умножается на 100%. 

Пример формула рентабельности услуг

Для оценки отдельного направления деятельности — предоставления услуг, применяется следующая формула:

P(у) = Пру / Зру х 100%,

где Пру — прибыль от реализации услуг, а Зру — расходы, связанные с их предоставлением. 

Если в результате предприятие несет убытки, то формула расчета следующая:

Р(у)= Уру/Зру Х 100%, 

где Уру — убытки от деятельности предоставления услуг. 

Общая сумма затрат содержит себестоимость услуги, расходы коммерческого и управленческого характера. 

Показатель позволяет оценить прибыль, которая приходится на каждую денежную единицу, израсходованную на предоставление услуг. Высчитать рентабельность можно относительно деятельности предприятия в целом и по отдельно взятой услуге.

Таким образом удастся понять, какие из услуг наиболее прибыльны. Для сферы деятельности, которая окажется убыточной, необходимо продумать варианты снижения себестоимости или повышения стоимости услуги для конечного потребителя. 

Пример: формула рентабельности продукции

Определяется следующим образом:

R (пр)= Пр/Сс х 100%

Пр — прибыль, вырученная от реализации, Сс — это себестоимость реализованной продукции в определенный период. Данные берутся за одинаковый промежуток — 12 месяцев, полугодие, квартал или месяц.  

Пример формула рентабельности предприятия

Это один из важнейших экономических показателей бизнеса. ROTC (Return on total cost) показывает эффективность производства продукции. Для определения данных требуется информация о полной себестоимости и выручке компании:

R (ROTS) = Пр/Тс х 100%,

Пр — прибыль, полученная компанией от реализации. Вычисляется путем уменьшения суммы дохода от реализации на полную себестоимость проданных товаров. Тс — общая себестоимость товара, в которую входят затраты на производственные расходы, заработную плату, маркетинг, закупку сырья, материалов, коммунальные услуги. 

Полученный коэффициент показывает эффективность применения ресурсов. Рассчитывается в общем по предприятию или по отдельным направлениям, производственным отделам. 

Виды рентабельности

Для оценки бизнеса необходимо рассматривать разные показатели. Таким образом, удастся выявить слабые и сильные стороны, оценить насколько эффективно использование инвестиций и ресурсов. Наибольший интерес для бизнеса представляет рентабельность продаж. Но в разрезе материальных ресурсов, активов, производства анализируются разные участки деятельности. 

ROS (рентабельность продаж) — это соотношение полученного дохода от реализации и прибыли. Показатель определяет размер дохода в расчете на каждую денежную единицу. Такая информация необходима при формировании ценовой политики, при подсчете общих издержек. Этот параметр можно сравнивать с данными конкурентов для получения общей картины.  

ROS = Пр/Вр Х100%,

где Пр — это реализационная прибыль до налогообложения, а Вр — общая выручка от продаж. Для определения чистого показателя из Пр вычитают налоги и кредиты. 

Рентабельность производства Рп позволяет оценить какую прибыль приносит каждая вложенная в бизнес денежная единица. Рассчитывается следующим образом:

РП = Пр / (ОФ+ОС)х100%

ОС — оборотные средства, Пр — общая прибыль, ОФ — стоимость основных фондов. 

Рентабельность активов (ROA) показывает насколько они эффективны, приносят ли доход. Помогает определить правильно ли выполняется управление ресурсами и средствами в отношении окупаемости. Вычисляется с помощью данных обо всех активах компании: привлеченных, оборотных и необоротных. Высчитывается следующим образом:

ROA = Пр/А х100%,

где Пр — чистая прибыль организации, А — стоимость активов (средний показатель) за определенный период. ROA нуждается в системном изучении, определяет активы с наименьшей доходностью. Позволяет своевременно принять меры, продать или модернизировать их. 

Рентабельность инвестиций (ROI) демонстрирует какую прибыль приносит каждый рубль, инвестированный в развитие бизнеса. Рассчитывается как соотношение между внесенными средствами и полученным доходом. 

Рассчитывается таким образом:

Пр + (Апр – Ап)/ Ап = (ROI),

где Пр — прибыль (чистая), Апр — продажная стоимость активов, Ап — цена, по которой были приобретены активы.

При отсутствии данных об окончательной стоимости активов, используется цена, известная на стадии инвестирования. Положительный показатель демонстрирует эффективность вложения, отрицательный, свидетельствует об убыточности. 

Рентабельность основных средств ROFA оценивает эффективность применения основных средств, которые используются в производственных процессах: здания, сооружения, производственные линии, оборудование, транспорт, мебель, офисная техника, дорогостоящий инструмент. 

ROFA= Пр/ОС х 100%, 

где Пр — чистая прибыль, а ОС — стоимость основных средств. 

Эффективность работы сотрудников компании оценивается показателем ROL. Это рентабельность трудовых ресурсов, которая определяет какой доход приносит один сотрудник предприятия. 

ROL = Пр/кол-во работников.

Низкий показатель дает повод для пересмотра кадровой политики компании. С помощью таких расчетов можно определить, какие участки малоэффективны и высокоэффективны, спланировать расширение направлений или упразднение отделов. Позволяет понять, что необходимо нанимать новых, более эффективных и проактивных сотрудников либо отправить уже существующих на переподготовку и повышение квалификации.

Какой должна быть рентабельность продаж

Требований к этому показателю нет. Он зависит от сферы деятельности, размеров компании, времени пребывания на рынке. Но по отдельным отраслям промышленной и хозяйственной деятельности есть статистические данные. В целом существует определенная градация:

  1. Низкий уровень 1-5%
  2. Средний, стабильный 5-20%
  3. Высокий 20-30%

Показатель более 30% демонстрируют сверхэффективные предприятия. 

Снижение уровня в динамике объясняется чаще всего ростом затрат на производство. Соответственно при увеличении себестоимости необходимо повышать цену либо стремиться к росту продаж. В некоторых сферах деятельности увеличить показатель можно за счет снижения расходов на управленческий аппарат.

Зарегистрируйте бизнес бесплатно и без визита в налоговую

Всё просто: банк готовит документы и отправляет в налоговую, а тем временем вы занимаетесь бизнесом!

Открыть ИП или ООО

Прибыль и рентабельность (отличие)

Данные экономические критерии, несмотря на взаимосвязь, отличаются. Уровень рентабельности относится к относительным величинам, а прибыль — к абсолютным. 

Прибыль вычисляется путем вычета расходов из доходов. 

Уровень рентабельности высчитывается путем деления прибыли и оцениваемого показателя. Последний может быть выручкой от продаж, прибылью активов, численностью сотрудников, стоимостью основных средств и другими параметрами. Прибыль является объективным показателем и делится на валовую и чистую. Вычислив рентабельность легко оценить различные аспекты бизнеса.  

Отличие прибыли и рентабельности заключается в том, что первый показатель указывает на доход компании, а второй на эффективность использования ресурсов. Для расчета прибыли существует один способ, а для вычисления рентабельности применяют несколько формул в зависимости от отрасли. Для объективной оценки бизнеса рекомендуется регулярно отлеживать оба критерия в динамике.

Экономическая сущность рентабельности и дискуссионные вопросы ее интерпретации



В данной статье рассмотрена экономическая сущность показателей рентабельности, а также раскрыт один из дискуссионных вопросов интерпретации рентабельности в системе аналитической оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности организации, связанный с существующим системным противоречием максимизации рентабельности и платежеспособности организации.

На сегодняшний день в России коммерческие организации осуществляют свою хозяйственную деятельности в условиях рыночной экономики, движущей силой и механизмом регулирования которой является конкуренция. В связи с этим каждому предприятию необходимо уметь реально оценивать свое экономическое состояние. Таким образом, важнейшей характеристикой деятельности предприятия является ее экономическая эффективность.

Актуальность темы заключается в том, что использование показателей рентабельности занимает лидирующее место в процессе анализа экономической эффективности предприятия, так как обеспечивает сопоставимость абсолютных показателей прибыли. Многообразие показателей рентабельности в совокупности с подходами к их факторному анализу создает систему аналитической диагностики и достаточно подробно и детализировано характеризует эффективность. Однако возникает вопрос, можно ли признать такой подход к оценке эффективности деятельности исчерпывающим?

Для управления деятельностью фирмы используются экономические показатели. Они измеряют и дают оценку сущности экономических явлений, связанных с фирмой. Поэтому экономисту-аналитику следует знать природу всех экономических показателей.

Экономическая эффективность — сложная, многогранная категория экономической науки. Она является основополагающей базой для определения критериев рациональности принимаемых решений. Через эту категорию находят отражение такие характеристики хозяйственно-экономической деятельности предприятия, как динамичность, целостность, многосторонность и взаимосвязанность ее различных сторон [3, c.98].

При рассмотрении вопроса об оценке эффективности деятельности организации, экономисты-аналитики сталкиваются с тем, что им необходимо принять решение — какой показатель следует выбрать, чтобы дать оценку финансово-экономической деятельности предприятия.

Бесспорным моментом является тот факт, что эффективность деятельности организации нельзя оценить с помощью абсолютных показателей. Оценка эффективности деятельности предприятия всегда дается с помощью относительных величин, которые дают возможность соотнести имеющийся результат с базой сравнения, на единицу стоимости которой и определяется отдача.

Первостепенная роль в системе показателей эффективности принадлежит показателям рентабельности.

Показатели рентабельности — это относительные величины, которые позволяют сопоставить результирующий показатель (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли) с ресурсами или затратами, которые обеспечили этот результат (выручка от продаж, стоимость активов, стоимость пассивов). Иными словами, анализ и диагностика показателей рентабельности необходимы для измерения доходности организации с различных позиций.

В соответствии с А. Д. Шереметом, их можно сгруппировать, как представлено на Рисунке 1:

Рис. 1. Группы показателей рентабельности (по А. Д. Шеремету)

Показатели рентабельности активов (капитала) формируются как отношение прибыли к активам, инвестиционному капиталу (собственный капитал и кредиты), собственному капиталу. Иными словами, данная группа показателей рентабельности характеризует отдачу результата финансово-экономической деятельности, которая приходится на рубль имущества, которым владеет фирма и использует для получения прибыли; на рубль всех источников финансирования; а также на рубль собственных источников финансирования организации. Данные показатели интересны всем участникам бизнеса фирмы: и собственнику, и инвестору, и наемному менеджеру высшего звена.

Например, акционеров (собственников) интересует интенсивность прироста собственных источников финансирования [3, c.83], которую демонстрирует рентабельность собственного капитала, поскольку акционер заинтересован в росте стоимости акций фирмы на фондовом рынке. Полученная прибыль, включаясь в состав собственного капитала, приводит к увеличению собственных источников финансирования и, ожидаемо, положительно воспринимается с точки зрения увеличения ее акций.

Потенциальных инвесторов и кредиторов интересует отдача на инвестируемый ими капитал. Инвестируя свои средства в деятельность фирмы, они ожидают определенную доходность. Показатели рентабельности активов (капитала) дают им информацию, какую доходность принесут им данные инвестиции. Кроме того, инвесторы могут проанализировать эти показатели в динамике и на базе полученных данных и основанных на анализе прогнозов принять решение, стоит вкладывать в это предприятие или нет. Для них рентабельность капитала является инструментом их инвестиционной политики.

Если рассматривать с точки зрения наемных менеджеров, то с первого взгляда может показаться, что взаимосвязи между их деятельностью и увеличением прибыли нет. Но если брать как данное, что собственники стараются дать наемным менеджерам такие стимулы, которые в конечном итоге скажутся на прибыли и поэтому наемный менеджер действует исключительно в интересах компании, то руководящее звено (менеджеров) интересует отдача всех активов для характеристики их эффективного использования в организации [2, c.160].

Вторая группа показателей рентабельности — показатели рентабельности продукции — определяются как отношение прибыли к источнику этой прибыли.

Этот показатель представляет интерес исключительно для менеджеров, поскольку характеризует эффективность текущей деятельности. Ориентируясь на показатели рентабельности продукции, менеджеры оценивают эффективность текущих затрат предприятия, связанных с производством, реализацией продукции.

Дискуссионным вопросом остается — какую прибыль использовать при расчетах показателей рентабельности продукции: валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистую прибыль?

Классик отечественного экономического анализа А. Д. Шеремет указывает, что при расчете показателей рентабельности продаж возможно использовать не только валовую прибыль и прибыль от продаж, но также и чистую прибыль, и прибыль до налогообложения.

Использование чистой прибыли при расчете показателей рентабельности продаж экономически не оправдано. Чистая прибыль формируется под влиянием налога на прибыль, сальдо доходов и расходов от внереализационной деятельности (например, чрезвычайные доходы и расходы, проценты за кредит, штрафные санкции и пр.). На практике эти факторы не участвуют в формировании результатов хозяйственной деятельности. Например, если в результате судебного процесса организация выиграла судебное дело и ответчик возместил за ущерб (внереализационный доход), нельзя утверждать, что рентабельность продаж от этого возрастет. Эти доходы и (или) расходы не свидетельствуют об эффективности текущей деятельности фирмы.

Ю. Бригхэм, М. Эрхардт, американские экономисты, авторы учебника «Финансовый менеджмент», в своей работе указывают формулу, где рентабельность продаж рассчитывается с использованием чистой прибыли. После расчетов они сами комментируют, что если у двух фирм идентичны результаты операционной деятельности, но различны объемы заемных средств (следовательно, различны проценты по кредитам), рентабельность продаж у них будет различна [1, c.131]. В данном случае более низкая рентабельность продаж у одной из фирм не будет указывать на недостатки в ее операционной деятельности, а лишь выявит различную структуру финансирования у обеих фирм. Если следовать их логике, можно прийти к выводу, что коэффициент рентабельности продаж не характеризует эффективность текущей деятельности, но указывает на эффективность структуры финансирования. В этом случае, какой показатель будет характеризовать эффективность текущей деятельности?

Таким образом, для определения рентабельности текущей деятельности следует использовать три основных показателя: валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения. Это следует из того, что на эти три фактора не оказывают влияние доходы и (или) расходы, которые не связаны с операционной деятельностью фирмы.

Третья группа — показатели, рассчитанные на основе потока наличных денежных средств. В отличие от первой и второй групп показателей рентабельности вместо прибыли используются чистый приток денежных средств.

Данные показатели интересны собственникам (акционерам), инвесторам и заемщикам, поскольку позволяют оценить обеспеченность денежными средствами при необходимости расплатиться с вышеперечисленными лицами, то есть можно выявить степень возможности предприятия расплатиться. Денежные средства, обеспечивающие платежеспособность, являются привлекательным индикатором финансового состояния предприятия [3, c.85].

Многообразие показателей рентабельности создают систему аналитической диагностики и достаточно предметно характеризуют эффективность финансовой деятельности организации. Однако признать исчерпывающим такой подход к оценке эффективности деятельности фирмы нельзя.

Наряду с показателями рентабельности индикатором эффективности являются показатели ликвидности и платежеспособности. Согласно А. Д. Шеремету, платежеспособность фирмы является внешним проявлением финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Здесь и можно найти точки соприкосновения «интересов» показателей рентабельности и платежеспособности.

Существует системное противоречие максимизации рентабельности и платежеспособности организации.

Основной путь максимизации рентабельности собственного капитала предполагает активное использование эффекта финансового рычага.

В процессе своей хозяйственной деятельности предприятие использует и собственные источники финансирования, и заемный капитал. Структура соотношения капитала может варьироваться. В системе финансового менеджмента управление структурой капитала, его оптимизация является одной из наиболее сложных и важных задач. Оптимизация структуры капитала есть соблюдение правил, при которых как и собственный, так и заемный капитал обеспечивают отдачу в виде прибыли. Чтобы оценить доходность собственного капитала, используется показатель рентабельности собственного капитала. Доходность собственного капитала может быть повышена за счет привлечения внешних источников финансирования (займов). В теории финансового менеджмента такое увеличение рентабельности собственного капитала называют эффектом финансового рычага (финансового левериджа).

Снижение или увеличение рентабельности собственного капитала зависит от средней стоимости заемного капитала. Разность между рентабельностью собственного капитала и ставкой процента кредитования называется дифференциал финансового рычага. Именно он формирует положительное значение эффекта финансового рычага. Чем выше положительное значение дифференциала финансового левериджа, тем выше будет его эффект (при прочих равных условиях). Отрицательное значение дифференциала приводит к снижению рентабельности собственного капитала, что делает привлечение внешних источников финансирования в виде займов непривлекательными и неэффективными. Иными словами, каждый рубль собственного капитала должен давать отдачу более высокую, чем стоимость уплачиваемых за него процентов.

Если рентабельность собственного капитала больше стоимости заемных источников финансирования, с точки зрения повышения рентабельности собственного капитала рационально наращивать долю заемных средств. Если рентабельность собственного капитала меньше стоимости кредитов, с точки зрения повышения рентабельности собственного капитала целесообразно наращивать долю собственных.

Например: компания с рентабельностью капитала 9 % обслуживает обязательства общей стоимостью 7,5 %, тогда заемный капитал как более «дешевый» источник финансирования следует увеличивать для повышения рентабельности собственного капитала. Если стоимость заемного капитала становится дороже, например, до 10 %, то увеличение заемного капитала не целесообразно и с точки зрения рентабельности собственного капитала, и с точки зрения финансовой независимости.

Снижение финансовой устойчивости предприятия из-за повышения доли используемых заемных средств приводит к увеличению риска его банкротства, поэтому кредиторы вынуждены увеличивать уровень ставки процента за кредит с учетом возникающих для них дополнительных финансовых рисков. Если ставка процента повышается, то эффект финансового рычага уменьшается и может быть доведен до нуля. Это будет означать, что использование заемного капитала не даст прироста рентабельности собственного капитала. Отрицательное значение дифференциала характеризует ситуацию, при которой рентабельность собственного капитала будет снижаться с приростом заемного капитала, так как прибыль, генерируемая собственным капиталом, будет уходить на использование заемного капитала по высоким ставкам процента.

Таким образом, максимизировать прирост рентабельности собственного капитала можно за счет использования эффекта финансового рычага, который предполагает оптимизацию структуры источников финансирования, привлекая заемные средства.

Данный эффект вступает в противоречие с показателями платежеспособности в виду того, что данные показатели эффективности финансового состояния фирмы находятся в обратной зависимости от краткосрочных обязательств. Платежеспособность является показателем готовности предприятия погасить свои долги в случае одновременного предъявления требований его кредиторов погасить задолженности. Иными словами, чем меньше значение краткосрочных обязательств, тем большее значение приобретают показатели платежеспособности, следовательно, состояние фирмы является более устойчивым.

На рисунке 2 представлена блок-схема последствий привлечения заемных средств.

Рис. 2. Блок-схема последствий привлечения заемных источников финансирования

При расчете коэффициентов ликвидности, существуют нормативные значения, с которыми сравнивают полученные результаты. Если руководство принимает решение о необходимости наращивания краткосрочных заемных средств и фирма в итоге не выходит за пределы нормативных значений, а также эффект финансового рычага положительный, то данное управленческое решение можно считать рациональным. В случае если финансовая устойчивость резко ухудшается (полученные коэффициенты ликвидности находятся за пределами нормативных значений), то необходимо провести дополнительный анализ необходимости привлечения заемных средств, сравнивая возможные последствия.

Кроме того, можно выдвинуть мнение, что если фирме достаточно собственного капитала для финансирования своей деятельности, но ставка по кредитованию ниже рентабельности собственного капитала (следовательно, кредит рассматривается как более «дешевый» источник финансирования), не стоит привлекать заемные средства, так как это негативно скажется на финансовой устойчивости компании. Если у фирмы недостаток средств для финансирования своей деятельности и ставка по кредитованию ниже рентабельности собственного капитала, то фирме стоит рассмотреть вариант привлечения заемного капитала, но только оценив все возможные последствия принимаемого решения.

Таким образом, своевременный мониторинг данных индикаторов, а также диагностика и анализ тенденций изменений показателей платежеспособности и рентабельности позволяют избежать некоторых финансовых трудностей.

Опираясь на всё вышеизложенное, можно подтвердить предположение, что использование лишь показателей рентабельности для системного подхода анализа эффективности предприятия нельзя. Существуют и другие показатели, например, рассмотренные в данной работе показатели платежеспособности. И, исходя из этого, если показатель рентабельности собственного капитала растет за счет привлечения заемных средств, то нельзя уверенно считать, что это лишь положительно скажется на финансовом состоянии фирмы. Вследствие прироста займов финансовая устойчивость снижается. Безусловно, кроме показателей рентабельности и платежеспособности анализируются множество других индикаторов финансового состояния фирмы, которые могут принимать различные векторы изменений. Поэтому при принятии управленческих решений необходимо рассматривать все показатели в совокупности, и к анализу рентабельности относиться как к одному из этапов системного подхода к анализу эффективности фирмы.

Литература:

  1. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент: учебник. — 10-е изд./ Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева. — СПб.: Питер, 2009. — 960 с..
  2. Новопашина Н. М. Оптимизация издержек компании на основе показателя рентабельности всех активов/ Новопашина Н. М.// Наука и образование. — 2007. — № 1. — стр.159–162.
  3. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа: учебное пособие. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.:ИНФА-М, 2000. — 208с.
  4. Корпоративный менеджмент [Электронный ресурс]: Кольцова И. Как сбалансировать показатели ликвидности и рентабельности, 2014. Режим доступа: http://www.cfin.ru/management/finance/capital/balanced_liquidity.shtml

Основные термины (генерируются автоматически): собственный капитал, заемный капитал, показатель рентабельности, финансовый рычаг, прибыль, средство, группа показателей рентабельности, показатель, рентабельность продаж, текущая деятельность.

Чистая рентабельность капитала. Формула рентабельности. Все, что нужно знать

Рентабельность производства

Рентабельность активов

Рентабельность продаж

Рентабельность Продаж - коэффициент рентабельности , который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Это может привести к неожиданным ситуациям, когда доходность капитала на 3% может иметь более низкую рыночную стоимость, чем компания, предоставляющая только 15% -ную ставку возврата. Конечно, это обусловлено ожиданиями относительно нормы прибыли. Если для первой компании инвесторы ожидали 40% -ную ставку возврата, несомненно, предоставив 30-процентную доходность, компания не оправдала ожиданий, что привело к падению цен на акции. Если для второй компании ожидалось 10%, то 15% -й доход превзошел ожидания рынка, и, как следствие, цена акций и богатства акционеров была увеличена.

Рентабельность Продаж = Чистая прибыль / Выручка

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.

Экономическая ценность добавила, что философия и методы применения рассматриваются как основной элемент системы управления стоимостью компании. Маршалла, также известной как экономическая прибыль. Используя капитал, предоставляемый инвесторами, компания получает прибыль. Однако инвесторы требуют, чтобы капитал, инвестированный компанией, был установлен на определенный минимальный уровень прибыли, который определяется стоимостью капитала.

К сожалению, это превышает стоимость капитала, норма прибыли для предприятия не обязательно подразумевает излишнюю ставку возврата для акционеров. С точки зрения основных исследований представляется целесообразным переписать эту формулу таким образом, чтобы она учитывала только излишнее изменение экономической добавленной стоимости для акционеров, которое может быть написано.

Рента́бельность акти́вов - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Слишком высокая рыночная добавленная стоимость для акционеров. Еще одна мера, используемая в концепции управления стоимостью предприятия, - это рыночная добавленная стоимость, представляющая разницу между рыночной стоимостью капитала, вложенного в компанию, и ее экономической стоимостью. В более узком смысле это разница между суммой наличных денег, которую получат инвесторы, если они продадут свои акции и капитал, который они инвестировали в финансирование компании. Таким образом, эта разница явно свидетельствует об увеличении или уменьшении стоимости для акционеров.

Рентабельность активов - индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле: Рентабельность активов = Чистая прибыль за период / Средняя величина активов за период

Ra = P / A

где: Ra - рентабельность активов, P - прибыль за период, A - средняя величина активов за период.

Значение только счетчика не отвечает на вопрос о том, является ли достигнутая стоимость удовлетворительной с точки зрения инвестора. Он не относится к какому-либо размеру лимита, который требуется инвесторам. Конечно, этот фундаментальный недостаток можно попытаться устранить ожидаемую рыночную стоимость, добавленную акционерам, как разницу между ожидаемой рыночной стоимостью капитала и инвестициями в капитал за год, при условии, что в текущем году инвесторы ожидают увеличения рыночной капитализации на уровне, который будет охватывать не менее стоимость собственного капитала.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКТИВОВ (экономическая рентабельность активов) показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации.

Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Коэффициент показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

Исходя из этого, становится возможным назначить какую-то дополнительную прибавочную стоимость для акционеров в соответствии с формулой. Как свидетельствуют предыдущие соображения и попытки поиска показателей, которые отвечают ожиданиям инвесторов, чрезвычайно важной, но сложной интеллектуальной задачей является интерпретация концепции «создания ценности для акционеров».

Похоже, что самым прямым образом общая доходность акционеров относится самым прямым образом к понятию ценности для акционеров и последствиям его создания. Стоит отметить, что он измеряет не только стоимость акционеров, но и их богатство, которое состоит из изменений в капитале и денежных выплат от компании его владельцам в виде дивидендов или выкупа за выкуп. Его можно описать по следующей схеме.

Рента́бельность со́бственного капита́ла (англ. return on equity, ROE ) - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

Раппапорт отмечает, что адекватная мера акционерной стоимости, в этой связи, общий излишек прибыли для акционеров. Таким образом, создание акционерной стоимости может быть указано, когда фактическая общая доходность владельцев превышает ожидаемый уровень, определяемый стоимостью собственного капитала.

Положительная разница означает, что компания добилась более высокой прибыли. Однако авторы отмечают, что создание акционерной стоимости происходит также, когда владельцы получают избыточный доход, даже если они не выше среднего. Значение для акционеров, созданных за многолетний период.

Собственного капитала характеризует отдачу на вложения акционеров с точки зрения полученной компанией прибыли. Этот коэффициент может обозначаться аббревиатурой ROE (return of investment ) и иметь другое название – на акционерный . Расчет производится по формуле:

Чистая прибыль включает дивиденды, выплаченные по привилегированным акциям, но исключает те, которые платятся по обыкновенным ценным бумагам. Значение капитала не учитывает привилегированные акции.

Представленные до сих пор метры позволяют измерить создание ценности для акционеров за один период. Тот факт, что концепция управления стоимостью предприятия, а также концепция управления инвесторами, обсуждаемая в процессе долгосрочного создания стоимости, ставит вопрос о том, можно ли измерить влияние создания стоимости акций в течение многолетнего периода, в том числе в оценке ожиданий.

Следовательно, автор внес некоторые корректировки в вышеуказанную формулу и предложил представить стоимость, созданную для акционеров, в течение нескольких лет следующим образом. Метрики, несомненно, требуют более глубокой эмпирической проверки, но обеспечивают значимую корреляцию между способностью компаний генерировать ценность с ожиданиями инвесторов и созданием ценности для акционеров. Нет никаких сомнений в том, что показатели эффективности должны учитывать как можно больше информации, которая имеет отношение к формированию акционерной стоимости на рынке капитала.

Чем полезен показатель рентабельности собственного капитала?

Он дает возможность судить, насколько эффективно используется . Важно учесть: коэффициент демонстрирует эффективность только той части капитала, которая принадлежит собственникам фирмы. Показатель ROE считается не самым надежным индикатором финансового состояния организации – принято полагать, что он завышает ценность фирмы.

Поэтому им следует сосредоточиться на том, что важно для формулирования взглядов инвесторов на способность предприятия генерировать будущие экономические выгоды. Корреляция с рыночной ценой акций и нормой прибыли для акционеров, очевидно, не предопределяет полезность данной меры, но довольно частый критерий оценки ее полезности с точки зрения создания ценности для акционеров. Представленные показатели, которые могут применяться в управлении ожиданиями, могут вызвать некоторые противоречия. Однако следует иметь в виду, что в литературе субъекта нет определенного решения, которое лучше описывает ценность, создаваемую для акционеров.

Выделяют пять основных способов трактовки значения:

1. Амортизация . Высокое значение ROE позволяет судить о неравномерной амортизации.

2. Темпы роста . Компании, которые растут стремительно, имеют низкий ROE.

3. Длительность проекта . Долгосрочные проекты характеризуются высоким значением коэффициента.

4. Временной разрыв . Чем больше временной период между инвестиционными тратами и отдачей от них, тем выше ROE.

Экономическая добавленная стоимость редко представляется таким образом. Прежде всего потому, что, как утверждают разработчики концепции, он смешивает операционные факторы с факторами, влияющими на эффект финансирования. Процедура определения излишней смены экономической стоимости, добавленной акционерам, была многоэтапной.

Раппапорт, создание акционерной стоимости. На уровне предприятия можно выделить более высокую рентабельность, структуру или скорость вращения. Их можно определить как соотношение между эффектами и усилиями и могут быть выражены в процентах, днях или в абсолютных размерах. Норма доходности имеет три формы: коэффициент экономической рентабельности. Экономическая рентабельность. Показатель финансовой устойчивости.

5. . Показатель тем более завышен, чем меньше доля капитализированных инвестиций.

Как оценить рентабельность по коэффициенту?


Если получает «сухое» значение рентабельности, оно ему ни о чем не скажет, потому как для каждого предприятия и для каждой отрасли нормативные значения различны. Поэтому оценку бизнеса по коэффициенту рентабельности можно произвести одним из следующих способов:

Показатели рентабельности позволяют сравнивать производственные и коммерческие показатели фирм. Ставка коммерческой рентабельности измеряет выполнение различных этапов деятельности предприятия при формировании результатов; определяется как отношение между различными предельными маржами накопления и оборотом или добавленной стоимостью.

Коммерческая норма прибыли. коммерческая рентабельность определяется как отношение торговой маржи к обороту или добавленной стоимости. Экономическая рентабельность измеряет эффективность финансовых и материальных ресурсов, выделяемых для бизнеса. Также можно определить коэффициент экономической рентабельности с учетом валового операционного излишка.

  • Сравнение с альтернативой . Инвестор считает, какую рентабельность на капитал он смог бы получить, если бы вложил в альтернативный объект. Например, если банковский вклад ежегодно приносит 10% прибыли, а акции фирмы - всего 5%, очевидно, что с экономической точки зрения акции лучше продать.
  • Сравнение с региональными нормативами . Можно проанализировать, какую рентабельность на собственный капитал имеют предприятия, присутствующие в регионе, и ориентироваться на среднюю цифру. Например, в развитых странах диапазон нормальных значений – от 12 до 15% (в США и Британии – 12%), в России среднее значение рентабельности - 10%. Стоит учитывать и величину региона: скажем, Россия – территориально большая страна, поэтому рентабельность компаний, оперирующих в разных областях, может значительно различаться. На показатель средней рентабельности в регионе влияет ряд макроэкономических показателей – , степень развитости промышленности и прочие.

Стоит сказать, что высокий показатель рентабельности капитала не всегда свидетельствует о положительном финансовом результате, а только когда большую долю инвестиций составляют собственные средства организации. Если заемные средства превалируют над собственными, существует риск того, что компания станет неплатежеспособной. Таким образом, при отсутствии или минимальном значении собственного капитала фирмы расчет коэффициента рентабельности нецелесообразен.

Экономическая рентабельность также может быть рассчитана по формуле. Если он представляет собой стоимость капитала и отражает стоимость долга. Финансовые ставки возврата: измеряет способность предприятия генерировать чистую прибыль, используя собственный капитал. Финансовая рентабельность отражает конечную цель экономической деятельности, поскольку она выделяет вознаграждение акционеров за счет дивидендов и увеличения резервов. Финансовая рентабельность должна подчеркивать экономическую эффективность трудового фактора с точки зрения структуры инвестиций и возврата инвестиций.

Формула Дюпона как вариация стандартной формулы

Формула Дюпона была разработана компанией DuPont и впервые применена на практике в 20-х годах прошлого столетия. Формула Дюпона имеет следующее преимущество над стандартной формулой: она разбивает показатель рентабельности на три фактора, вследствие чего инвестор может понять, что именно влияет на рентабельность конкретного предприятия в большей степени.

Пример. Прокомментируйте соотношение между уровнями инфляции. Из баланса известны следующие данные. Долгосрочные кредиты. Кредитное плечо - это метод финансового управления, целью которого является увеличение отдачи от собственного капитала. Кроме того, эффект рычага подчеркивает связь между нормой финансовой отдачи и нормой экономической отдачи. Эффект мультипликатора задолженности по прибыли на капитал известен в литературе как рычаг.

Это выражается в соответствии с соотношением. Если разница будет положительной, финансовая отдача будет выше, то задолженность будет более важной. В этом случае предприятие заинтересовано в заимствовании, чтобы воспользоваться эффектом плеча. Если разница отрицательная, увеличение задолженности предприятия оказывает неблагоприятное влияние на финансовую рентабельность. Это уменьшится с разницей между темпами экономической рентабельности и процентной ставкой. Говорят, что в этом случае задолженность имеет «эффект маквиса», что приводит к падению финансовой рентабельности.

Формула Дюпона выглядит так:

ROE = (ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ / ВЫРУЧКА) * (ВЫРУЧКА / АКТИВЫ) * (АКТИВЫ / СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ)

Рентабельность делится на три элемента по множителям: рентабельность продаж, активов, леверидж – . Деление на множители позволяет лучше понять взаимосвязь между составляющими рентабельности собственного капитала.

С точки зрения предприятия, использующего кредит, существует риск того, что он не сможет выполнить платежные обязательства перед кредиторами, и с большим объемом задолженности по долговым обязательствам должника может стать неплатежеспособным, что приведет к банкротству и потере собственного капитала. Этот аспект задолженности известен как финансовый риск и, как представляется, тем выше доля заемного капитала и соответствующие процентные ставки выше, а экономическая рентабельность ниже.

Доля задолженности в структуре финансирования предприятия зависит от его стратегии развития, ситуации, существующей в данный момент на финансовом рынке, и перспектив ее эволюции в будущем. Даже в случае высокой процентной ставки и, следовательно, высокой стоимости заемного капитала эффект плеча может быть получен путем разумного выбора средств, финансируемых за счет долга, обеспечения максимальной эффективности и ускорения ротации всего капитала.

Экономическая прибыль | Безграничная экономика

Разница между экономической и бухгалтерской прибылью

Экономическая прибыль состоит из выручки за вычетом скрытых (альтернативных) и явных (денежных) затрат; бухгалтерская прибыль состоит из выручки за вычетом явных затрат.

Цели обучения

Различать экономическую прибыль и бухгалтерскую прибыль

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Явные затраты - это денежные затраты, которые несет фирма.Неявные издержки - это альтернативные издержки ресурсов фирмы.
  • Бухгалтерская прибыль - это денежные затраты, которые компания оплачивает, и доход, который она получает. Это бухгалтерская прибыль, и она выше экономической прибыли. Бухгалтерская прибыль = общая денежная выручка - общие затраты.
  • Экономическая прибыль - это денежные затраты и альтернативные издержки, которые оплачивает фирма, и доход, который она получает. Экономическая прибыль = общий доход - (явные затраты + неявные затраты).
Ключевые термины
  • явная стоимость : Прямой платеж, производимый другим лицам в ходе ведения бизнеса, такой как заработная плата, арендная плата и материалы, в отличие от неявных затрат, по которым фактические платежи не производятся.
  • неявная стоимость : Альтернативная стоимость, равная той, от которой фирма должна отказаться, чтобы использовать факторы, которые она не покупает и не нанимает.
  • экономическая прибыль : разница между общим доходом, полученным фирмой от продаж, и совокупными альтернативными издержками всех ресурсов, используемых фирмой.
  • бухгалтерская прибыль : Общая выручка за вычетом затрат, относимых на счет проданных товаров.

Термин «прибыль» может напоминать образы денег, но для экономистов прибыль означает нечто большее, чем просто наличные деньги.В общем, прибыль - это разница между затратами и выручкой, но есть разница между бухгалтерской прибылью и экономической прибылью. Самая большая разница между бухгалтерским учетом и экономической прибылью состоит в том, что экономическая прибыль отражает явные и неявные затраты, тогда как бухгалтерская прибыль учитывает только явные затраты.

Явные и неявные затраты

Явные затраты - это затраты, связанные с прямым денежным платежом. Заработная плата, выплачиваемая рабочим, арендная плата, выплачиваемая землевладельцу, и материальные затраты, выплачиваемые поставщику, - все это примеры явных затрат.

Напротив, неявные затраты - это альтернативные издержки факторов производства, которыми производитель уже владеет. Неявная стоимость - это то, от чего фирма должна отказаться, чтобы использовать свои ресурсы; Другими словами, неявные затраты - это любые затраты, возникающие в результате использования актива вместо его аренды, продажи или предоставления в кредит. Например, фирма по производству бумаги может владеть рощей деревьев. Неявная стоимость этого природного ресурса - это потенциальная рыночная цена, которую фирма могла бы получить, если бы продала его как пиломатериал вместо того, чтобы использовать его для производства бумаги.

Бухгалтерская прибыль

Бухгалтерская прибыль - это разница между общей денежной выручкой и общими денежными затратами, которая рассчитывается с использованием общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP). Другими словами, бухгалтерская прибыль аналогична бухгалтерским расходам и состоит из кредитов и дебетов на балансе фирмы. Они состоят из явных затрат, которые фирма должна поддерживать на производстве (например, заработная плата, рента и материальные затраты). Денежный доход - это то, что фирма получает после продажи своей продукции на рынке.

Бухгалтерская прибыль также ограничена по времени; Как правило, бухгалтерская прибыль учитывает затраты и выручку только за один период времени, например, за финансовый квартал или год.

Экономическая прибыль

Экономическая прибыль - это разница между общим денежным доходом и общими затратами, но общие затраты включают как явные, так и неявные затраты. Экономическая прибыль включает альтернативные издержки, связанные с производством, и поэтому ниже, чем бухгалтерская прибыль. На экономическую прибыль также приходится более длительный период времени, чем на бухгалтерскую прибыль.Экономисты часто принимают во внимание долгосрочную экономическую прибыль, чтобы решить, должна ли фирма выходить на рынок или выходить из него.

Экономическая и бухгалтерская прибыль : Самая большая разница между экономической и бухгалтерской прибылью состоит в том, что в экономической прибыли учитываются неявные или альтернативные затраты.

Источники и детерминанты прибыли

Существование экономической прибыли зависит от конкуренции на рынке и рассматриваемого временного горизонта.

Цели обучения

Опишите источники экономической прибыли

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Экономическая прибыль = общий доход - (явные затраты + неявные затраты).Бухгалтерская прибыль = общая выручка - явные затраты.
  • Экономическая прибыль может быть положительной, отрицательной или нулевой. Если экономическая прибыль положительна, у фирм есть стимул выходить на рынок. Если прибыль отрицательная, у фирм есть стимул уходить с рынка. Если прибыль равна нулю, нет стимула входить или выходить.
  • Для конкурентного рынка экономическая прибыль может быть положительной в краткосрочной перспективе. В конечном итоге экономическая прибыль должна быть равна нулю, что также известно как нормальная прибыль.В долгосрочной перспективе экономическая прибыль равна нулю из-за прихода на рынок новых фирм, что снижает рыночную цену.
  • Для неконкурентоспособного рынка экономическая прибыль может быть положительной. Неконкурентоспособные рынки могут приносить положительную прибыль из-за барьеров для входа, рыночной власти фирм и общего отсутствия конкуренции.
Ключевые термины
  • нормальная прибыль : Альтернативные издержки предпринимателя на управление фирмой; следующая лучшая сумма, которую предприниматель мог бы заработать, выполняя другую работу.

Экономическая прибыль - это общий доход за вычетом явных и неявных (альтернативных) затрат. Напротив, бухгалтерская прибыль - это разница между общей выручкой и явными затратами - она ​​не принимает во внимание альтернативные издержки и, как правило, превышает экономическую прибыль.

Экономическая прибыль может быть положительной, нулевой или отрицательной. Если экономическая прибыль положительна, у других фирм есть стимул для выхода на рынок. Если прибыль равна нулю, у других фирм нет стимула входить или выходить.Когда экономическая прибыль равна нулю, фирма зарабатывает так же, как если бы ее ресурсы были использованы в следующей лучшей альтернативе. Если экономическая прибыль отрицательная, у фирм есть стимул уйти с рынка, потому что их ресурсы были бы более прибыльными в другом месте. Размер экономической прибыли, получаемой фирмой, во многом зависит от степени рыночной конкуренции и рассматриваемого периода времени.

Конкурентные рынки

На конкурентных рынках, где существует множество фирм и ни одна из них не может влиять на цену товара или услуги, экономическая прибыль может различаться в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

В краткосрочной перспективе фирма может получить экономическую прибыль. Однако при наличии экономической прибыли другие фирмы захотят выйти на рынок. Если на рынке нет барьеров для входа, появятся новые фирмы, увеличат предложение товара и снизят цену. Это снижение цены приводит к снижению доходов фирмы, поэтому в долгосрочной перспективе экономическая прибыль равна нулю. Нулевая экономическая прибыль также известна как нормальная прибыль. Несмотря на нулевую экономическую прибыль, фирма все же может получать положительную бухгалтерскую прибыль.

Долгосрочная прибыль для безупречной конкуренции : В долгосрочной перспективе для фирмы на конкурентном рынке экономическая прибыль нулевая. Графически это видно на пересечении уровня цен с точкой минимума кривой средних общих затрат (ATC). Если бы уровень цен был установлен выше минимальной точки ATC, была бы положительная экономическая прибыль; если бы уровень цен был установлен ниже минимума ATC, возникла бы отрицательная экономическая прибыль.

Неконкурентоспособные рынки

В отличие от конкурентных рынков, неконкурентоспособные рынки, для которых характерны фирмы, обладающие рыночной властью или препятствиями для входа на рынок, могут приносить положительную экономическую прибыль.Причины положительной экономической прибыли - барьеры для входа, рыночная власть и отсутствие конкуренции.

  • Барьеры для входа мешают новым фирмам легко выходить на рынок и сокращают краткосрочную экономическую прибыль.
  • Рыночная власть или способность влиять на рыночные цены позволяет фирмам устанавливать цену, которая выше, чем равновесная цена на конкурентном рынке. Это позволяет им получать прибыль в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Такая ситуация может возникнуть, если на рынке доминирует монополия (одна фирма), олигополия (несколько фирм со значительным контролем над рынком) или монополистическая конкуренция (фирмы имеют рыночную власть благодаря дифференцированной продукции).
  • Отсутствие конкуренции удерживает цены выше, чем цена равновесия конкурентного рынка. Например, фирмы могут вступать в сговор и работать вместе, чтобы ограничить предложение, чтобы искусственно поддерживать высокие цены.

Долгосрочная прибыль для монополии : В долгосрочной перспективе монополия, благодаря своей рыночной власти, может устанавливать цену выше конкурентного равновесия и получать экономическую прибыль. Если бы цена была установлена ​​равной минимальной точке кривой средних общих затрат (ATC), монополия получила бы нулевую экономическую прибыль.Если бы цена была установлена ​​ниже минимума ATC, фирма получила бы отрицательную экономическую прибыль.

Определение экономической прибыли (или убытка)

Что такое экономическая прибыль (или убыток)?

Экономическая прибыль или убыток - это разница между доходом, полученным от продажи продукции, и затратами на все использованные ресурсы, а также любыми альтернативными издержками. При расчете экономической прибыли альтернативные издержки и явные издержки вычитаются из полученной выручки.

Альтернативные издержки - это разновидность неявных издержек, определяемая руководством и варьирующаяся в зависимости от различных сценариев и точек зрения.

Ключевые выводы

  • Экономическая прибыль - это результат вычитания из выручки явных и альтернативных затрат.
  • Альтернативные издержки - это прибыль, которую упускает бизнес при выборе между альтернативами.
  • Экономическая прибыль используется для внутреннего анализа и не требуется для прозрачного раскрытия информации.

Понимание экономической прибыли (или убытка)

Экономическая прибыль часто анализируется вместе с бухгалтерской прибылью. Бухгалтерская прибыль - это прибыль, которую компания показывает в своем отчете о прибылях и убытках. Бухгалтерская прибыль измеряет фактический приток и отток и является частью необходимой финансовой прозрачности компании.

С другой стороны, экономическая прибыль не отражается в финансовой отчетности компании и не требуется раскрывать ее регулирующим органам, инвесторам или финансовым учреждениям.Экономическая прибыль - это разновидность анализа «что если». Компании и частные лица могут принять во внимание экономическую прибыль, когда они сталкиваются с выбором, касающимся объемов производства или других бизнес-альтернатив. Экономическая прибыль может служить показателем упущенной выгоды.

Расчет экономической прибыли может варьироваться в зависимости от организации и сценария. В общем, это можно зафиксировать следующим образом:

Экономическая прибыль = выручка - явные затраты - альтернативные издержки

В этом уравнении исключение альтернативных издержек приводит только к бухгалтерской прибыли, но вычитание альтернативных издержек также может служить прокси для сравнения с другими вариантами, которые могли быть предприняты.

Компании прозрачно показывают свои явные затраты в отчете о прибылях и убытках. Бухгалтерская прибыль в нижней строке отчета о прибылях и убытках представляет собой чистую прибыль после вычета прямых, косвенных и капитальных затрат. Стоимость проданных товаров - это основная явная стоимость, используемая при анализе удельных затрат. Таким образом, в приведенном выше уравнении компания может также разбить свои альтернативные издержки на единицы, чтобы получить экономическую прибыль на единицу.

Экономическая прибыль может использоваться при поиске сравнения с доходом, который потенциально был бы получен при выборе другого варианта.Лица, начинающие собственное дело, могут использовать экономическую прибыль как показатель своего первого года работы. В случае с крупными предприятиями руководители предприятий потенциально могут более подробно рассматривать валовую, операционную и чистую прибыль по сравнению с экономической прибылью на разных этапах бизнес-операций.

Особые соображения

Альтернативные издержки

Альтернативные издержки можно использовать для более глубокого анализа бизнес-решений, особенно когда доступны альтернативы.Компании могут смотреть на альтернативные издержки при рассмотрении уровней производства для различных типов продуктов, которые они производят совместно, но в различных количествах.

Альтернативные издержки в некоторой степени произвольны и могут быть известны как тип неявных издержек. Они могут варьироваться в зависимости от оценок руководства и рыночных условий. Как правило, альтернативные издержки представляют собой бухгалтерскую прибыль, которую можно было бы получить в результате альтернативного выбора.

Примеры экономической прибыли

Физическое лицо начинает бизнес и несет начальные затраты в размере 100 000 долларов.В течение первого года работы бизнес приносит доход в размере 120 000 долларов. Таким образом, бухгалтерская прибыль составляет 20 000 долларов. Однако, если бы человек остался на своей предыдущей работе, она бы заработала 45 000 долларов. В этом примере экономическая прибыль человека равна:

120 000–100 000–45 000 = - 25 000 долл. США

В этом расчете учитывается только первый год работы. Если по истечении первого года затраты снизятся до 10 000, то перспективы экономической прибыли улучшатся на будущие годы.Если экономическая прибыль равна нулю, говорят, что компания находится в состоянии «нормальной прибыли».

Используя экономическую прибыль по сравнению с валовой прибылью, компания может рассматривать различные типы сценариев. В этом случае основное внимание уделяется валовой прибыли, и компания вычитает альтернативные издержки на единицу:

Экономическая прибыль = выручка на единицу - COGS на единицу - альтернативные издержки на единицу

Если компания получает 10 долларов за единицу от продажи футболок по цене 5 долларов за единицу, то ее валовая прибыль на единицу футболок составляет 5 долларов.Однако, если бы они потенциально могли производить короткие продажи с доходом в 10 долларов и затратами в 2 доллара, то альтернативные издержки также могли бы составить 8 долларов:

10–5–8 долларов = - 3 доллара

При прочих равных, компания могла бы заработать на 3 доллара больше за единицу, если бы они производили шорты вместо футболок. Таким образом, $ 3 за единицу считается экономическим убытком.

Компании могут использовать этот тип анализа при принятии решения об уровнях производства. Более сложный сценарный анализ прибыли может также учитывать косвенные затраты или другие виды неявных затрат, в зависимости от затрат, связанных с ведением бизнеса, а также различных фаз бизнес-цикла.

Как рассчитать экономическую прибыль: определение и формула - стенограмма видео и урока

Экономическая прибыль и бухгалтерская прибыль

Экономическую прибыль не следует путать с бухгалтерской прибылью , которая представляет собой выручку фирмы за вычетом ее явных затрат. Явные затраты - это то, что большинство людей называют обычными бизнес-расходами. Это фактические платежи другим лицам за ведение бизнеса, такие как оплата аренды, заработной платы, коммунальных услуг и покупка ИТ-оборудования.

Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской прибыли, потому что она также включает неявных затрат , которые представляют собой альтернативные издержки, равные тем, от чего предприятие или физическое лицо отказались, чтобы заняться чем-то другим. Эти затраты вычитаются из выручки и представляют собой альтернативный доход, от которого вы решили не прибегать. Добавление неявных затрат к расчету прибыли дает вам еще один способ сравнить финансовые альтернативы.

Итак, возможно ли иметь положительную бухгалтерскую прибыль и отрицательную экономическую прибыль для бизнеса? Ответ: безусловно.Отрицательная экономическая прибыль означает, что вы могли бы улучшить свое финансовое положение, воспользовавшись другой возможностью. Положительная экономическая прибыль означает, что нет доступных или сопоставимых возможностей, более прибыльных с финансовой точки зрения, потому что вы уже учли их в своих расчетах. Чтобы внести ясность, давайте рассмотрим формулу и пример того, как рассчитать экономическую прибыль.

Формулы

Вот как можно написать формулы для расчета бухгалтерской и экономической прибыли:

  • Учетная прибыль = Общая выручка - явные затраты
  • Экономическая прибыль = Учетная прибыль - Скрытые затраты

Другой способ записи:

  • Экономическая прибыль = Общие доходы - (явные затраты + неявные затраты)

Пример

Допустим, вы инвестируете 25 000 долларов своих сбережений, чтобы начать бизнес по подготовке налоговой отчетности.В первый год вы приносите 70 000 долларов дохода. Ваша бухгалтерская прибыль составит 45 000 долларов, что составляет 70 000 долларов выручки за вычетом 25 000 долларов прямых затрат.

Теперь предположим, что вы могли устроиться на работу в налоговую фирму и получать годовую зарплату в размере 40 000 долларов. В нашем сценарии эта зарплата в размере 40 000 долларов - это ваши упущенные издержки или скрытые издержки. Чтобы сравнить варианты, посмотрите, сможете ли вы выяснить, как использовать простую формулу экономической прибыли, чтобы узнать, лучше или хуже вам открылось собственное дело.

Ваша экономическая прибыль в этом случае будет составлять 45 000 долларов (бухгалтерская прибыль) - 40 000 долларов (зарплата), что дает экономическую прибыль 5 000 долларов. Вы выиграете на 5000 долларов в результате открытия собственного дела!

Если бы ваша зарплата составила бы 50 000 долларов, как вы думаете, как бы все сложилось? Ваша экономическая прибыль составит 70 000 долларов - (25 000 долларов + 50 000 долларов) = - 5 000 долларов, или 5 000 долларов хуже в результате вашего первого года работы.

Итоги урока

Давайте рассмотрим.Экономическая прибыль - отличный способ финансово измерить и сравнить альтернативные бизнес-решения. Экономическая прибыль - это разница между общим доходом, полученным бизнесом, и общими явными и неявными затратами для фирмы. Явные затраты - это ежедневные затраты, которые вы платите для ведения бизнеса, такие как заработная плата, аренда, коммунальные услуги и сырье. Неявные затраты - это альтернативные издержки или следующая лучшая альтернатива, которую вы могли бы выбрать. Экономическая прибыль может быть как положительной, так и отрицательной и рассчитывается следующим образом:

  • Общая выручка - (явные затраты + неявные затраты) = экономическая прибыль
  • Учетная прибыль - неявные затраты = экономическая прибыль

Результаты обучения

Когда вы закончите, вы сможете:

  • Указать, что рассчитывается в экономической прибыли
  • Сравнить и сопоставить экономическую и бухгалтерскую прибыль
  • Разница между неявными и явными затратами
  • Написать формулы экономической прибыли и бухгалтерской прибыли
  • Рассчитать экономическую прибыль по заданному сценарию

Экономическая прибыль (Определение) | Интерпретация и ограничения

Определение экономической прибыли

Экономическая прибыль - это разница между бухгалтерской прибылью и альтернативными издержками, которые предприятие упустило, поскольку предприятие вложило средства в существующий проект.

Когда фирма говорит о прибыли, обычно это бухгалтерская прибыль. Проще говоря, бухгалтерская прибыль - это разница между общей выручкой и явными затратами, которые несет компания. Теперь, в экономике, учет прибыли не имеет особого смысла, потому что он не гарантирует, приносит бизнес реальную прибыль или нет. Вот почему экономисты обращаются к экономической выгоде.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью по гиперссылке
Например:
Источник: Economic Profit (wallstreetmojo.com)

Пример экономической прибыли

Допустим, г-н А. оставил работу, чтобы открыть ресторанный бизнес. Г-н А. был юристом и зарабатывал 100 000 долларов в год. Он чувствовал, что больше склонен к еде и развлечениям; Итак, он начал свой бизнес, где в первый год он получил бухгалтерскую прибыль в размере 50 000 долларов. Но если мы внимательно рассмотрим, то увидим, что мы можем получить бухгалтерскую прибыль в размере 50 000 долларов; Г-н А должен отказаться от работы юриста и зарплаты (которая является альтернативными издержками) i.е. 100000 долларов.

  • Итак, даже если он получил бухгалтерскую прибыль в своем ресторанном бизнесе; экономически он получил экономическую прибыль в размере (50 000–100 000 долларов) = - 50 000 долларов.
  • Как рациональный человек, принимающий решения, если г-н А продолжает получать бухгалтерскую прибыль в размере 50 000 долларов; тогда возвращение к работе юристом может показаться правильным решением.
  • Если результат не отрицательный или, по крайней мере, равен, он может выбрать ресторанный бизнес вместо своей работы в качестве юриста.

Формула

  • Экономическая прибыль = Учетная прибыль - упущенные альтернативные издержки

Теперь вы можете задаться вопросом, что такое бухгалтерская прибыль?

  • Учетная прибыль = Общий доход - явные затраты

Проще говоря, когда мы называем нашу фирму «прибылью», мы указываем, что наша фирма получила «бухгалтерскую прибыль».

Вот что важно.

  • Общая выручка = Цена продажи на единицу * Количество проданных продуктов

И явные затраты включают -

  • Явные затраты = заработная плата + аренда + аренда оборудования + электричество + расходы на телефонную связь + расходы на рекламу.

Каждому предприятию приходится нести часть расходов, которые им необходимо оплачивать из собственного кармана, чтобы поддерживать бизнес в рабочем состоянии и производить продукты, которые они будут продавать.Эти расходы называются явными затратами.

Итак, давайте теперь посмотрим на формулу расчета экономической прибыли.

  • Экономическая прибыль = Общий доход - явные затраты - упущенные альтернативные затраты

Как интерпретировать?

Почему это важно, потому что он основан на концепции, называемой компромиссом.

Давайте рассмотрим простой пример, чтобы понять концепцию «компромисса». Допустим, вы решили прочитать эту статью, а не играть в игру на своем мобильном телефоне.Здесь одно и то же время можно было вложить в разные вещи. Но вы решили потратить свое время на эту статью, чтобы понять ее.

Возьмем другой пример. Предположим, после окончания учебы вы решили поступить на MBA вместо того, чтобы работать полный рабочий день. Теперь вы вложили в программу MBA около 60 000 долларов. А также, скажем, если бы вы устроились на работу после окончания учебы, вы могли бы зарабатывать приличные 40 000 долларов в год.

Итак, какова будет ваша стоимость MBA? Как вы думаете, это 60 000 долларов?

Это будет сумма, которую вы упустили (будучи трудоустроенным), выбрав степень MBA, плюс стоимость MBA. Итак, вот сколько стоит ваш MBA - $ 60 000 + ($ 40 000 * 2) = 140 000 $

.

Итак, если вы устраиваетесь на работу после MBA, и ее стоимость не превышает 140 000 долларов, вы понесли убытки, выбрав компромисс между MBA и полной занятостью.

А теперь подумайте о бизнесе. Если бизнес думает только о прибыли, которую он получает, а не о компромиссе, который он сделал из-за того, что решил инвестировать в один проект (а не в другой), то такой расчет не будет подходящим.Например, компания MNP инвестировала 100 000 долларов в проект G. И они думают, что смогут заработать около 30 000 долларов в качестве возврата инвестиций. Поскольку компания MNP инвестировала в проект G, они упустили возможность инвестировать такую ​​же сумму в другие проекты, которые могли бы принести больше прибыли для компании MNP.

Если вы не принимаете во внимание «компромисс», вы на самом деле делаете неправильные вычисления.

Примеры экономической прибыли

Пример # 1

Рамен оставил работу врача и занялся ресторанным бизнесом.Раньше он зарабатывал 200000 долларов в год, которые он оставил, потому что медицина его больше не интересовала. В первый год он получил доход в размере 550 000 долларов.

Поскольку он новичок в этом бизнесе, ему пришлось арендовать место и все оборудование. Он арендовал небольшое место, где он мог бы начать свой небольшой продовольственный бизнес, а также сдал в аренду все оборудование, такое как плиты, посуду, стулья, столы и другие вещи.

Он сделал пометку, которая выглядит следующим образом -

  • Заработная плата сотрудников - 100 000 долларов США
  • Продовольственные товары - 200 000 долларов США
  • Арендованное место - 50 000 долларов США
  • Арендованное оборудование - 50 000 долларов США

Используя информацию выше, вам необходимо найти бухгалтерский учет прибыль Рамена в первый год его ресторанного бизнеса.А также рассчитать экономическую прибыль (или убыток) от его решения начать этот бизнес.

Из приведенной выше информации для начала выясним бухгалтерскую прибыль -

Вот формула бухгалтерской прибыли -

Учетная прибыль = Общая выручка - явные затраты

Итак, мы знаем общий доход, то есть 550 000 долларов.

Нам нужно вычислить явные затраты -

Явные затраты В долларах
Заработная плата сотрудников 100000
Продовольственные товары 200000
904 904 904 Сданное в аренду оборудование 50000
Итого явные затраты 400000

Теперь посчитаем бухгалтерскую прибыль -

долларов США
Выручка (A) 550 000 долларов США
(-) Общие явные затраты (B) (400 000 долларов США)
Бухгалтерская прибыль (A - B)
    150417

Чтобы рассчитать экономическую прибыль (или убыток), нам нужно вернуться к его зарплате врача.Мы предполагаем, что, если бы он не начал свой бизнес в этом году, он мог бы заработать 200 000 долларов как врач. Это означает, что 200 000 долларов - это альтернативные издержки его начала работы в этом бизнесе.

Вот формула -

  • Экономическая прибыль = Учетная прибыль - Упущенные альтернативные издержки

Если сложить значение бухгалтерской прибыли и альтернативных издержек, мы получим -

  • Экономический убыток = 150 000 - 200 000 долларов = - 50 000 долларов.

Итак, очевидно, что если Рамен хочет продолжить этот бизнес, он должен получать больше прибыли, чтобы иметь смысл отказаться от работы врачом. Если он не может заработать как минимум 200 000 долларов бухгалтерской прибыли, ему лучше вернуться к своей работе.

Пример # 2

Давайте посмотрим на отчет о прибылях и убытках компании ABC за 2016 год -

9 0414 (50,000)

7

Чистая прибыль 325000
Подробности 2016 (в долларах США) 2015 (в долларах США)
Продажи 30,00,000 28,004
(-) Себестоимость проданных товаров (COGS) (21,00,000) (20,00,000)
Валовая прибыль 900,000 800,000
Общие расходы 180,000 120,000
Расходы на продажу 220,000 230,000
Итого операционные расходы (400,000) 904 (35017,000) 904 500000 450 000
Процентные расходы (50 000)
Прибыль до налогообложения 450,000 400,000
Подоходный налог (125,000) (100,000)
300000

Компания ABC была основана тремя джентльменами A, B и C, которые оставили свою прибыльную работу и зарабатывали 140000, 110 000 и 95 000 долларов соответственно каждый год, чтобы основать компанию ABC. Нам нужно рассчитать экономическую прибыль (или убыток), полученную компанией ABC, а также найти ее отдельно для A, B и C.

В этом примере мы не будем принимать чистую прибыль как «бухгалтерскую прибыль», потому что обычно бухгалтерская прибыль - это прибыль до налогообложения. Итак, здесь бухгалтерская прибыль - это Прибыль до налогообложения компании ABC, т.е. 450 000 долларов США в 2016 году и 400 000 долларов США в 2015 году.

Предположим, что бухгалтерская прибыль за каждый год будет делиться между собственниками в равной пропорции.Мы также предполагаем, что у A, B и C не было других источников дохода, и, поскольку они инвестировали в бизнес, их альтернативные издержки аналогичны зарплате, которую они потеряли.

Общая упущенная альтернативная стоимость = (140 000 долларов США + 110 000 долларов США + 95 000 долларов США) = 345 000 долларов США в год.

Итак, расчет (или убыток) -

это ясно
Подробности 2016 (в долларах США) 2015 (в долларах США)
Прибыль до налогообложения 450,000 17 400000 (-) Общая упущенная альтернативная стоимость (345000) (345000)
Расчет экономической прибыли 105000 55000

, что ясно,

Компания ABC получила в 2016 году на 50 000 долларов больше экономической прибыли, чем в 2015 году.Но как насчет индивидуальной прибыли?

Давайте посмотрим -

Поскольку бухгалтерская прибыль распределяется поровну, в 2015 году каждый из них заработает = (400 000 долл. США / 3) = 133 333 долл. США.

A, B и C в 2015 году соответствует ниже

  • Для A в 2015 году это будет = (133 333 долл. США - 140 000 долл. США) = -6 667 долл. США.
  • Для B в 2015 году это будет = (133 333 доллара - 110 000 долларов) = 23 333 доллара.
  • Для C в 2015 году это будет = (133 334 доллара - 95 000 долларов) = 38 334 доллара.

Поскольку бухгалтерская прибыль распределяется поровну, в 2016 году каждый из них заработает = (450 000 долларов США / 3) = 150 000 долларов США.

A, B и C в 2016 году соответствует ниже

  • Для A в 2016 году это будет = (150 000–140000 долларов США) = 10 000 долларов США.
  • Для B в 2016 году это будет = (150 000 - 110 000 долларов США) = 40 000 долларов США.
  • Для C в 2016 году это будет = (150 000–95 000 долларов США) = 55 000 долларов США.

Ограничения экономической прибыли

Даже если он используется для учета альтернативных издержек, у него есть некоторые недостатки, которые мы не можем игнорировать.

  • Действительно только в течение года. Если подсчитать прошлогоднюю прибыль, это не всегда дает должное преимущество.
  • Любая стоимость, полученная сотрудниками или компанией, не учитывается в расчетах.
  • Многие экономисты отмечают, что это все, что вам нужно, в зависимости от одной метрики, которая небезопасна. Инвестор должен смотреть на кучу других коэффициентов вместе с этой прибылью.

Заключение

Необходимо учитывать две вещи.Во-первых, учет прибыли не всегда бывает исчерпывающим. Вам также необходимо продумать альтернативные издержки. Во-вторых, прежде чем инвестировать в какой-либо новый проект или компанию, вам необходимо сначала взглянуть на рынок и выяснить, является ли это лучшим вложением, которое вы делаете или нет.

Видео об экономической прибыли

Рекомендуемые статьи

Это руководство по экономической прибыли. Здесь мы обсуждаем, как интерпретировать экономическую прибыль вместе с практическими примерами, и ее основные ограничения.Пожалуйста, используйте эти рекомендованные ниже статьи, чтобы узнать больше об экономике -

Экономическая прибыль - определение, преимущества, недостатки

Что такое экономическая прибыль?

Экономическая прибыль (или убыток) относится к разнице между общими доходами, за вычетом затрат и альтернативной стоимостью Альтернативная стоимость Альтернативная стоимость является одной из ключевых концепций в изучении экономики и преобладает в различных процессах принятия решений. Связанный с полученным доходом.Альтернативная стоимость - это цена упущенной возможности, то есть упущенной возможности для того, чтобы реализовать другую.

Например, предположим, что компании необходимо внести значительные изменения в свою бизнес-модель, чтобы выжить на рынке и победить конкурентов. Изучив их бизнес-модель, менеджер предполагает, что компания сможет выжить, если выберет один из двух возможных вариантов: сокращение затрат или внедрение новых продуктовых линеек.

Руководство решает сократить расходы.В таком случае потенциальная прибыль, которую можно было бы получить за счет внедрения нового продукта, теряется в обмен на увеличение прибыли за счет сокращения затрат. Решение не заниматься разработкой новых продуктовых линий представляет собой упущенную возможность. Будем надеяться, что компания провела тщательный анализ затрат и выгод и обнаружила, что наибольшее потенциальное увеличение прибыли будет получено за счет снижения операционных расходов.

Преимущества экономической прибыли

1.Помогает ранжировать все возможности

Экономическая прибыль - отличный способ сравнить различные возможности для бизнеса и выбрать лучший и самый прибыльный вариант. Это помогает ранжировать каждую возможность, чтобы принять обоснованное решение.

2. Измерение успеха

Экономическая прибыль, наряду с бухгалтерской прибылью, является отличным способом измерения успеха компании. Если бы все потенциальные возможности были тщательно оценены и было принято обоснованное решение, экономическая прибыль стала бы отличным способом показать, насколько успешнее компания работает, чем если бы она использовала любой другой вариант.

3. Измеряет эффективность

Хотя бухгалтерская прибыль измеряет прибыльность бизнеса, экономическая прибыль - отличный способ измерить эффективность бизнеса, особенно эффективность распределения ресурсов.

Недостатки экономической прибыли

1. Не учитывает несколько важных финансовых аспектов

Хотя экономическая прибыль - отличный способ измерить успех компании, она не является точным и полным показателем прибыльности компании.Он не включает все важные финансовые аспекты и транзакции, которые могут произойти в течение определенного периода времени.

2. Трудно оценить

Альтернативные издержки невыполненной коммерческой деятельности трудно оценить точно. Поэтому точно оценить экономическую прибыль сложно.

Дополнительные ресурсы

CFI - официальный провайдер программы сертификации аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ®. Стань сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ®, призванной превратить любого в финансового аналитика мирового уровня .

Чтобы продолжать изучать и развивать свои знания в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы CFI, указанные ниже:

  • Добавленная экономическая стоимость Добавленная экономическая стоимость (EVA) Добавленная экономическая стоимость (EVA) показывает, что создание реальной стоимости происходит, когда проекты приносят доход в размере доходность превышает их стоимость капитала, и это увеличивает ценность для акционеров. Метод остаточного дохода, который служит индикатором прибыльности, исходя из предположения, что реальная прибыльность возникает, когда богатство составляет
  • Теория финансового учета Теория финансового учета Теория финансового учета объясняет, почему стоит учет - причины, по которым транзакции сообщаются определенным образом.В этом руководстве будут представлены
  • Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности - это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) относительно выручки, балансовых активов, операционных затрат и собственного капитала в течение определенного периода. промежуток времени. Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли
  • Рентабельность активов (ROA) Формула рентабельности активов и ROA Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) - это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам.Этот коэффициент показывает, насколько хорошо компания работает, сравнивая прибыль (чистую прибыль), которую она генерирует, с капиталом, который она инвестирует в активы.

Нормальная прибыль - Обзор, способы расчета, сравнения

Что такое нормальная прибыль?

Нормальная прибыль - это экономический термин, который относится к ситуации, когда общие доходы компании равны общим затратам на совершенно конкурентном рынке. Это означает, что компания получает достаточную выручку, чтобы покрыть общую стоимость производства и оставаться конкурентоспособной в своей отрасли.Когда компания сообщает о нормальной прибыли, это означает, что ее экономическая прибыль равна нулю, что является минимальной суммой, которая оправдывает, почему бизнес все еще работает.

При измерении нормальной прибыли компании мы учитываем альтернативные издержки использования ресурсов в другом месте. Если компания сообщает о нормальной прибыли, это означает, что компенсация, которую она получает за то, что остается в бизнесе, выше альтернативных издержек, которые она теряет при использовании ресурсов для производства товаров.Однако считается, что компания несет убытки, если ее компенсация ниже альтернативных издержек. Альтернативные издержки. Альтернативные издержки являются одной из ключевых концепций в изучении экономики и преобладают в различных процессах принятия решений. Потерянные для производства товаров.

Резюме
  • Нормальная прибыль - это минимальное вознаграждение, которое оправдывает компанию, и оно возникает, когда общие доходы равны общим затратам.
  • Он включает как неявные, так и явные затраты, а также альтернативные издержки отказа от следующей наилучшей альтернативы.
  • Нормальная прибыль возникает, когда экономическая прибыль бизнеса равна нулю.

Нормальная прибыль в сравнении с экономической прибылью

При расчете нормальной прибыли мы учитываем общую выручку. В бухгалтерском учете используются термины «продажи» и общие затраты, где последние включают неявные и явные затраты. Неявные затраты относятся к альтернативным издержкам факторов производства, которыми компания уже владеет, и от которых она должна отказаться, чтобы использовать свои ресурсы.

С другой стороны, явные затраты относятся к фактическим расходам, которые компания несет в отношении заработной платы, арендной платы землевладельца, стоимости сырья и других расходов. Явные затраты легко измерить количественно, в то время как неявные затраты трудно измерить количественно.

Нормальная прибыль возникает, когда экономическая прибыль равна нулю или когда общий доход компании равен сумме неявных затрат и явных затрат. Это момент, когда бизнес эффективно использует все доступные ресурсы, а компенсация выше, чем упущенная возможность производства продукта.

Если неявные затраты составляют большую часть общих затрат, нормальной прибылью будет минимальный порог доходов, который компания должна заработать, чтобы оставаться в бизнесе. Хотя нормальная прибыль равна нулю, это не означает, что компания получает нулевую прибыль. Скорее, он сравнивает, насколько хорошо компания использует свои ресурсы для получения доходов.

Экономическая прибыль - это разница между общими доходами и общими затратами предприятия, где общие затраты включают как явные, так и неявные затраты.Экономическая прибыль может быть положительной, нулевой или отрицательной.

Экономическая прибыль положительна, когда заработанная компенсация превышает нормальную прибыль, и это создает стимул для выхода других компаний на рынок. Если экономическая прибыль равна нулю, это означает, что полученная компенсация равна нормальной прибыли, и компания зарабатывает такую ​​же сумму, как если бы ресурсы использовались наилучшим образом, а у других предприятий нет стимула для входа или уйти с рынка.

Наконец, если экономическая прибыль отрицательная, это означает, что компенсация, полученная компанией, меньше нормальной прибыли. Компании, работающие на рынке, имеют стимул уйти с рынка, потому что их ресурсы могут быть более прибыльными на других рынках. Формула экономической прибыли выглядит следующим образом:

Экономическая прибыль = Общая выручка - (неявные затраты + явные затраты)

Размер экономической прибыли, полученной бизнесом, зависит от уровня рыночной компенсации и продолжительности действия рассмотрение.Например, на конкурентном рынке экономическая прибыль может быть положительной в краткосрочной перспективе и нулевой в долгосрочной перспективе, потому что другие компании захотят проникнуть на рынок.

Когда на рынок выходят новые компании, предложение товаров возрастет. Это вызовет значительное снижение цен на продукцию, и в долгосрочной перспективе экономическая прибыль будет равна нулю.

С другой стороны, на неконкурентоспособных рынках компании получают положительную экономическую прибыль из-за рыночной власти доминирующих предприятий, отсутствия конкуренции и существующих барьеров для входа.Компании могут вступить в сговор, чтобы ограничить поставки товаров и искусственно удерживать цены на высоком уровне.

Нормальная прибыль по сравнению с бухгалтерской прибылью

Учетная прибыль - это разница между общей выручкой и общими затратами предприятия за один период, например финансовый год. Он рассчитывается с использованием общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP) GAAPGAAP, общепринятых принципов бухгалтерского учета, представляет собой признанный набор правил и процедур, которые регулируют корпоративный бухгалтерский учет и финансы, и он учитывает статьи дебетовой и кредитной стороны баланса.

Основное различие между бухгалтерской прибылью и нормальной прибылью заключается в том, что первая учитывает только явные затраты, такие как производственная заработная плата, стоимость сырья и земельная рента. Нормальная прибыль учитывает как скрытые, так и явные затраты бизнеса.

Таким образом, бухгалтерская прибыль - это сумма, остающаяся после всех затрат, связанных с производством товара, износом, амортизацией и после уплаты налогов.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ CBCA®. Аккредитация коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы и бухгалтерский учет , кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение ссуд и многое другое.программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы:

  • Учетная прибыль против экономической прибыли Учетная прибыль против экономической прибыли Это руководство поможет вам полностью понять бухгалтерскую прибыль и экономическую прибыль, и хотя они могут звучать одинаково, на самом деле они довольно
  • Фиксированные и переменные затраты Фиксированные и переменные затраты Стоимость - это то, что можно классифицировать несколькими способами в зависимости от ее характера.Один из наиболее популярных методов - классификация в соответствии с
  • МСФО, ОПБУ США и ОПБУ США МСФО и ОПБУ США относятся к двум стандартам бухгалтерского учета и принципам, которых придерживаются страны мира в отношении финансовой отчетности
  • Теория финансового учета Теория финансового учета Финансовый учет Теория объясняет, почему стоит бухгалтерский учет - причины, по которым транзакции сообщаются определенным образом. Это руководство будет

Экономическая и бухгалтерская формула прибыли |

Формула бухгалтерской прибыли

Бухгалтерская прибыль фирмы - это разница между суммой дохода, полученной фирмой, за вычетом всех явных затрат:

Явная стоимость - это, по сути, все, что связано с обменом денег на товар или услугу.Ниже приводится список явных затрат, с которыми может столкнуться фирма:

    • Коммунальные услуги, такие как электричество
  • Налоги, уплачиваемые фирмой

Доход - это сколько фирма зарабатывает на продаже своих товаров и / или услуг. Например, если кондитерская продает 200 пирожных по 2 доллара, их доход составит 400 долларов.

Чтобы определить бухгалтерскую прибыль, мы просто вычитаем эти 400 долларов из общих затрат. Например, если фирма наняла одного рабочего за 20 долларов, арендовала здание за 80 долларов, стоимость муки и т. Д.составляет 20 долларов, а электричество - 10 долларов, их бухгалтерская прибыль составит:

.

Формула экономической прибыли

Неявные затраты - это те затраты, которые понесены, но не обмениваются деньгами. Мы называем эти затраты альтернативными издержками. Например, рассмотрим приведенный выше пример: предположим, что владелец фирмы выполняет некоторые административные обязанности для бизнеса. Владелец фирмы обойдется ему в этом, поскольку со временем он сможет получать доход. Однако, поскольку обменять деньги не будет, это неявная стоимость.Экономическая прибыль - это то же самое, что и бухгалтерская прибыль, за исключением того, что она включает эти «неявные затраты»

Вспомните, что альтернативная стоимость - это то, от чего вы отказываетесь, чтобы чего-то достичь. В этом случае владелец фирмы отказывается от потенциального дохода для выполнения административной работы. Предположим, что, потратив время на административную работу, он мог бы заработать 50 долларов. В этом случае альтернативные издержки составляют 50 долларов или неявные издержки составляют 50 долларов. Они оба одинаковые.

Если мы хотим рассчитать экономическую прибыль, мы могли бы просто вычесть 50 долларов из бухгалтерской прибыли, так что:

Это позволяет нам сделать следующие выводы:

Экономическая прибыль всегда будет равна или меньше бухгалтерской прибыли, поскольку она включает альтернативные издержки.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *