Доходность инвестиций формула: УК «Арсагера» Как рассчитать доходность? Метод Арсагеры

Доходность вложений, методика расчета доходности инвестиций

По каким формулам рассчитывается доходность инвестиций?

Специфика расчета доходности инвестиционного портфеля во многом будет зависеть от того, как именно вы им управляете, какие сделки проводите и какие финансовые инструменты используете. Рассмотрим несколько наиболее частых ситуаций и расскажем, как считается доходность для каждой из них.

Как доходность портфеля влияет на сумму налогов

Для расчетов будем использовать несколько важных показателей:

Стоимость позиции — стоимость актива в портфеле.

Средняя цена — цена актива, от которой рассчитывается прибыль или убыток по позиции.

Подробнее про расчет средней цены

Абсолютная доходность — доходность позиции относительно ее средней цены в рублях, долларах или другой валюте, в которой торгуется этот актив.

Относительная доходность — доходность позиции относительно ее средней цены в процентах.

Ситуация 1. Купили актив, больше его не покупаете и не продаете

Представим, что вы просто купили интересующий вас актив, который не планируете продавать или докупать. В этом случае доходность позиции будет считаться как разница между ценой покупки и текущей ценой актива на бирже.

Например, вы купили 10 акций компании Х по цене 100 ₽. Через некоторое время цена на акции Х выросла до 150 ₽.

Абсолютная доходность = (количество акций × текущая биржевая цена) − (количество акций в момент покупки × цена акций в момент покупки), или (10 × 150) − (10 × 100) = 500 ₽.

Относительная доходность = (абсолютная доходность) / (количество акций × цена покупки) × 100%, или 500 / (10 × 100) × 100% = 50%

Ситуация 2.

Периодически докупаете один и тот же актив, не продаете

Представим, что вы купили интересующий вас актив, которые не планируете продавать, только периодически докупать в разное время. В этом случае мы посчитаем среднюю цену покупки по методу среднего арифметического значения, а затем будем считать доходность позиции как разницу между средней ценой актива и текущей ценой актива на бирже.

Например, вы купили 10 акций компании Х по цене 100 ₽. Через некоторое время цена на акции Х выросла до 130 ₽, но вы решили купить еще 20 акций.

Средняя цена акций = ((цена первой покупки × количество акций) + (цена второй покупки × количество акций)) / (общее количество акций), или ((100 × 10) + (130 × 20)) / 30 = 120 ₽.

Еще через некоторое время цена акций выросла до 160 ₽.

Абсолютная доходность = (количество акций × текущая биржевая цена) − (общее количество акций × средняя цена), или (30 × 160) − (30 × 120) = 1200 ₽.

Относительная доходность = (абсолютная доходность) / (количество акций × средняя цена) × 100%, или 1200 / (30 × 120) × 100% = 33,33%.

Важно: для расчета средней цены покупки валюты действуют дополнительные правила. Дивиденды, купоны и любые другие поступления валюты учитываются как покупка валюты. Вывод валюты, покупка валютных ценных бумаг и комиссии, уменьшающие валютную позицию, учитываются как продажа валюты. Это необходимо для правильного учета средней цены.

Ситуация 3. Несколько раз купили один и тот же инструмент, потом часть продали

В этом случае расчеты будут выглядеть немного сложнее — по методу ФИФО.

ФИФО (от английского First In First Out / FIFO) — это метод, по которому ведется учет активов на брокерских счетах и расчет налогооблагаемой базы с точки зрения налогового законодательства.

Как считается налогооблагаемая база по методу ФИФО

ФИФО применяется, когда один и тот же актив в портфеле — например, акции определенной компании — покупался в ходе нескольких сделок и по разным ценам. Тогда при продаже части позиции по этому активу первыми будут учитываться те акции, которые приобретались раньше всего.

Например, вы купили акции Х за три сделки. Сначала вы купили одну акцию по цене 30 ₽. Через неделю купили вторую акцию по цене 80 ₽, а через месяц купили еще одну по цене 100 ₽.

Средняя цена акций Х после трех покупок: (30 + 80 + 100) / 3 = 70 ₽.

Абсолютная доходность акций Х при текущей цене в 100 ₽: (количество акций × текущая биржевая цена) − (количество акций × средняя цена), или (3 × 100) − (3 × 70) = 90 ₽.

Относительная доходность акций Х при текущей цене в 100 ₽: (абсолютная доходность) / (количество акций × средняя цена) × 100%, или 90 / (3 × 70) × 100% = 42,85%.

Спустя два месяца цена на эти акции выросла до 150 ₽ за штуку, и вы решили продать две акции из вашего портфеля. Вот как будет выглядеть расчет средней цены по методу ФИФО:

Сначала из средней цены вычеркивается акция, которую вы купили первой по цене 30 ₽.

Затем вычитается акция, которую вы купили второй по цене 80 ₽.

В результате продажи в портфеле останется одна акция с ценой покупки по 100 ₽. Это и будет средняя цена, от которой будет считаться абсолютная и относительная доходность позиции.

Абсолютная доходность акции Х при текущей цене в 150 ₽: (количество акций × текущая биржевая цена) − (количество акций × средняя цена), или (1 × 150) − (1 × 100) = 50 ₽.

Относительная доходность акции Х при текущей цене в 150 ₽: (абсолютная доходность) / (количество акций × средняя цена) × 100%, или 50 / (1 × 100) × 100% = 50%.

В веб‑терминале вы можете изменить вариант подсчета средней цены: по методу ФИФО или методу средневзвешенной цены. Налог при этом в любом случае будет считаться по методу ФИФО. Выбор метода средневзвешенной цены позволит лишь изменить вариант отображения доходности в интерфейсе терминала.

Подробнее про метод средневзвешенной цены (WAVG)

Метод средневзвешенной цены (Weighted Average / WAVG) — позволяет оценить эффективную доходность ваших открытых позиций: средняя цена актива изменяется только в том случае, если вы докупаете активы, и не изменяется, когда вы частично продаете их.

Например, вы сформировали в своем портфеле позицию по акциям компании Х и для этого совершили три сделки. Сначала вы купили одну акцию по цене 30 ₽. Через неделю купили вторую акцию по цене 80 ₽, а через месяц добавили еще одну, но уже по цене 100 ₽.

Средняя цена акции Х после трех покупок: (30 + 80 + 100) / 3 = 70 ₽.

Абсолютная доходность акций Х при текущей цене в 100 ₽: (количество акций × текущая биржевая цена) − (общее количество акций × средняя цена), или (3 × 100) − (3 × 70) = 90 ₽.

Относительная доходность акций Х при текущей цене в 100 ₽: (абсолютная доходность) / (количество акций × средняя цена) × 100%, или 90 / (3 × 70) × 100% = 42,85%.

Спустя два месяца цена на эти акции выросла до 120 ₽ за штуку, и вы решили продать две акции из вашего портфеля. Вы не обнулили позицию по акциям Х, поэтому их средняя цена не изменится и останется на уровне в 70 ₽ за акцию.

Абсолютная доходность акции Х при текущей цене в 120 ₽: (количество акций × текущая биржевая цена) − (общее количество акций × средняя цена), или (1 × 120) − (1 × 70) = 50 ₽.

Относительная доходность акций Х при текущей цене в 120 ₽: (абсолютная доходность) / (количество акций × средняя цена) × 100%, или 50 / (1 × 70) × 100% = 71,43%.

Ситуация 4. Как считается доходность и средняя цена при торговле в шорт?

В этом случае расчеты также будут проходить по методам ФИФО или WAVG, описанным в ситуации 3, но с небольшими изменениями.

При торговле в шорт позиция открывается продажей, поэтому и средняя цена будет рассчитываться по ценам продажи актива.

Например, вы продали в шорт по одной акции Х за 100 ₽, а затем за 80 и 30 ₽.

Средняя цена продажи = (100 + 80 + 30) / 3 = 70 ₽.

Абсолютная доходность шорт‑позиции при цене в 30 ₽: (количество акций × средняя цена) − (количество акций × текущая биржевая цена) = (3 × 70) − (3 × 30) = 120 ₽.

Относительная доходность этой шорт‑позиции: (абсолютная доходность) / (количество акций × средняя цена) × 100% = 120 / (3 × 70) × 100% = 57,14%.

Если затем вы выкупите одну акцию Х, то шорт‑позиция сократится. А из расчета доходности пропадет та акция, которую вы продали первой.

Продолжим пример. Шорт по акциям Х был открыт за три сделки: первая продажа за 100 ₽, вторая — за 80 ₽, третья — за 30 ₽.

Если выкупить одну акцию Х, то из расчета средней цены будет исключена акция, проданная в первой сделке за 100 ₽. Средняя цена будет рассчитана заново.

Средняя цена продажи = (80 + 30) / 2 = 55 ₽.

Абсолютная доходность оставшейся шорт‑позиции при цене в 30 ₽: (количество акций × средняя цена) − (количество акций × текущая биржевая цена) = (2 × 55) − (2 × 30) = 50 ₽.

Относительная доходность этой шорт‑позиции: (абсолютная доходность) / (количество акций × средняя цена) × 100% = 50 / (2 × 55) × 100% = 45,45%.

При перевороте позиции старая средняя цена сбрасывается и рассчитывается новая.

Например, у вас на счете было 70 акций, а вы продали 100. То есть, позиция из 70 акций закрылась, и открылась новая шорт‑позиция на 30 акций.

По этим 30 акциям начнется новый расчет средней цены, которая не будет зависеть от средней цены старой лонг‑позиции по 70 акциям.

Как считается доходность и средняя цена при торговле в шорт по методу WAVG

При торговле в шорт средняя цена по методу WAVG будет изменяться только при увеличении шорт‑позиции, то есть при продажах. Выкуп части шорт‑позиции не будет влиять на среднюю цену.

Например, вы сформировали шорт по акциям Х за три сделки: продали по одной акции за 100 ₽, а затем за 80 и 30 ₽.

Средняя цена акции Х после трех покупок: (100 + 80 + 30) / 3 = 70 ₽.

Абсолютная доходность шорт‑позиции при цене в 30 ₽: (количество акций × средняя цена) − (количество акций × текущая биржевая цена) = (3 × 70) − (3 × 30) = 120 ₽.

Относительная доходность этой шорт‑позиции: (абсолютная доходность) / (количество акций × средняя цена) × 100% = 120 / (3 × 70) × 100% = 57,14%.

Если затем вы выкупите одну акцию Х, то шорт‑позиция сократится. Но вы не обнулили позицию, поэтому средняя цена по методу WAVG так и останется на уровне 70 ₽.

Абсолютная доходность оставшейся шорт‑позиции при цене в 30 ₽: (количество акций × средняя цена) − (количество акций × текущая биржевая цена) = (2 × 70) − (2 × 30) = 80 ₽.

Относительная доходность этой шорт‑позиции: (абсолютная доходность) / (количество акций × средняя цена) × 100% = 80 / (2 × 70) × 100% = 57,14%.

При перевороте позиции старая средняя цена сбрасывается даже при расчете по методу WAVG. Так происходит, так как переворот позиции — это полное закрытие старой позиции и открытие новой в противоположном направлении.

Например, у вас на счете было 70 акций, а вы продали 100. То есть позиция из 70 акций закрылась, и открылась новая шорт‑позиция на 30 акций.

По этим 30 акциям начнется новый расчет средней цены, которая не будет зависеть от средней цены старой лонг‑позиции по 70 акциям.

Ситуация 5. Сделки с облигациями

Доходность по облигациям на вкладке «Главная» не учитывает накопленный купонный доход (НКД) и выплаченный купонный доход.

Что такое НКД

Например, вы купили три облигации по цене 990 ₽. В момент покупки вы заплатили НКД в размере 10 ₽. Средняя цена облигаций будет равна цене покупки — 990 ₽. Спустя месяц цена облигаций выросла до 1000 ₽, НКД составляет 20 ₽.

Абсолютная доходность облигаций = (количество облигаций × текущая биржевая цена) − (количество облигаций × средняя цена), или (3 × 1000) − (3 × 990) = 30 ₽.

Относительная доходность облигаций = (абсолютная доходность) / (количество облигаций × средняя цена) × 100%, или 30 / (3 × 990) × 100% = 1,01%.

Если у облигации есть эффект амортизации, то при расчете средней цены и доходности амортизация будет учтена только после того, как номинал облигации зачислят на торговый счет.

Что такое амортизация по облигациям

Ситуация 6. Сделки с фьючерсами

Расчет доходности фьючерсов отличается от расчета доходности ценных бумаг и валюты, так как доход и убыток по фьючерсам ежедневно начисляется и списывается в виде вариационной маржи.

Абсолютная доходность фьючерса «за всё время» = Начисленная вариационная маржа с момента открытия позиции + Текущая вариационная маржа с момента последнего клиринга

Что такое клиринг и вариационная маржа

Клиринг — это короткий технический перерыв при торгах фьючерсами, во время которого биржа подсчитывает промежуточный финансовый результат по сделке и начисляет либо списывает деньги с торгового счета инвестора. В течение торгового дня проходит два клиринга: промежуточный — с 14:00 до 14:05, и основной — с 18:50 до 19:05.

Начисленная вариационная маржа — финансовый результат по фьючерсу, который был начислен или списан с брокерского счета во время клирингов. Подробнее про вариационную маржу

Текущая вариационная маржа — разница между текущей ценой фьючерса в рублях и его ценой с момента последнего клиринга. Чтобы посчитать цену фьючерса в рублях, нужно стоимость фьючерса в пунктах умножить на стоимость пункта цены.

Например, вы приобрели фьючерс на индекс РТС и в течение срока владения в виде вариационной маржи получили 1000 ₽. А с момента последнего клиринга стоимость фьючерса в рублях выросла еще на 200 ₽ — это текущая маржа.

Доходность фьючерса за всё время составит: 1000 + 200 = 1200 ₽.

Абсолютная доходность фьючерса «за сегодня» = Начисленная вариационная маржа за текущую биржевую сессию + Текущая вариационная маржа

Основная биржевая сессия на срочном рынке идет до 18:50 по московскому времени. Если фьючерс подорожает или подешевеет во время дополнительной вечерней сессии (с 19:05 до 23:50), то это изменение цен войдет в доходность следующей биржевой сессии.

Например, вы приобрели фьючерс на индекс РТС несколько дней назад.

С момента последнего вечернего клиринга стоимость фьючерса поднялась на 5000 ₽, но дневного клиринга еще не было. Тогда абсолютная доходность фьючерса «за сегодня» составит: 0 + 5000 = 5000 ₽.

Если во время дневного клиринга за фьючерс начислят эти 5000 ₽, а затем его стоимость вырастет еще на 1000 ₽, то доходность фьючерса «за сегодня» составит: 5000 + 1000 = 6000 ₽.

Подробный пример расчета абсолютной доходности «за сегодня»

Пример расчета доходности фьючерса «за сегодня» до вечернего клиринга

В понедельник в 11:00 по московскому времени был куплен фьючерс на нефть марки BRENT.

Затем стоимость этого фьючерса выросла на 5000 ₽. Они будут начислены на счет инвестора во время промежуточного клиринга с 14:00 до 14:05. 5000 ₽ — это начисленная вариационная маржа.

С 14:05 до 18:50 стоимость фьючерса выросла еще на 1500 ₽ — это текущая вариационная маржа.

В 18:50 доходность «за сегодня» составит: 5000 + 1500 = 6500 ₽.

Пример расчета доходности фьючерса «за сегодня» после вечернего клиринга

В 19:05 (после вечернего клиринга) доходность «за сегодня» обнулится и будет считаться заново.

Если с 19:05 до 23:50 стоимость фьючерса вырастет, например, еще на 2000 ₽, то и новая доходность «за сегодня» составит 2000 ₽.

Пример расчета доходности фьючерса «за сегодня» на следующий день

На следующий календарный день доходность также будет считаться с учетом доходности вечерней сессии прошлого дня.

Во вторник в 12:00 стоимость фьючерса выросла на 1000 ₽ от цены при завершении торгов в 23:50 прошлого дня.

Тогда текущая маржа, как и доходность «за сегодня», составит: 2000 + 1000 = 3000 ₽.

Относительная доходность фьючерса = Абсолютная доходность фьючерса / (Стоимость фьючерса в рублях − Абсолютная доходность фьючерса) × 100%

Например, текущая стоимость фьючерса — 50 000 ₽, абсолютная доходность «за всё время» — 5000 ₽, а «за сегодня» — 1000 ₽.

Относительная доходность фьючерса «за всё время» = 5000 / (50 000 − 5000) × 100% = 11,11%.

Относительная доходность фьючерса «за сегодня» = 1000 / (50 000 − 1000) × 100% = 2,04%.

Что такое средняя цена и для чего она нужна?

Средняя цена акции — это значение, которое показывает среднюю цену, по которой вы сформировали позицию по ценной бумаге. Именно от средней цены рассчитывается прибыль или убыток по позиции.

Если вы купите акции за одну сделку, то средняя цена покупки будет такой же, как цена самой сделки, а доходность будет посчитать легко.

Например, вы купили 11 акций компании Х по 100 ₽. Затем они выросли до 120 ₽. Доходность составит: (120 − 100) × 11 = 220 ₽.

Но если вы купите актив за несколько сделок с разной ценой, то формула расчета доходности заметно усложнится: в ней придется использовать данные о каждой сделке.

Например, вы купили 5 акций Y по 54 ₽, затем еще 7 акций той же компании по 65 ₽ и еще 2 акции по 47 ₽. Спустя некоторое время стоимость акций выросла до 80 ₽.

Формула расчета доходности стала очень длинной: ((80 − 54) × 5) + ((80 − 65) × 7) + ((80 − 47) × 2) = 301 ₽.

Чем больше было сделок по разной цене, тем длиннее станет формула. Чтобы упростить расчет доходности, можно ввести понятие средней цены покупки акции.

Средняя цена покупки акций Y из прошлого примера: (54 × 5 + 65 × 7 + 47 × 2) / (5 + 7 + 2) = 58,5 ₽.

Теперь мы знаем среднюю цену, по которой сформировали свою позицию. Рассчитать доходность станет легче: (80 − 58,5) × (5 + 7 + 2) = 301 ₽.

Посмотреть среднюю цену акции или любого другого актива из вашего портфеля можно в приложении Тинькофф Инвестиций.

Средняя цена указывается на странице актива. Слева от стрелочки — средняя цена покупки, справа — текущая цена актива

Получилось найти ответ?

404 Cтраница не найдена

Версия для слабовидящих  Вход на сайт Версия для слабовидящих  Вход на сайт

Чукотский северо-восточный
техникум посёлка Провидения

• О техникуме
  • Сведения об образовательной организации
  • Образовательная организация
  • Аккредитация
  • Руководство
  • Преподаватели
  • Сотрудники
  • История
  • Документы
  • Устав
  • Библиотека и Библиотечно-информационная система
  • Контакты
  • Новости
  • Лицензии
  • Фотогалерея
  • Объявления
  • Газета «Роза Ветров»
  • Дорожная безопасность
  • Антикоррупционное просвещение
  • Центр коллективного доступа
  • Финансовая грамотность
  • Наставничество
  • Общественное питание
  • Воспитательная работа
  • Противодействие коррупции
• Абитуриентам
  • Приемная комиссия
  • Документы и справки
  • Правила и условия приема
  • Питание
  • Общежития
  • Студенческая жизнь
• Студентам
  • Учебные материалы
  • Оплата обучения
  • Документы и справки
  • Студенческая жизнь
  • Спортивная жизнь
  • Расписание занятий
  • Выпускникам
  • Справочные системы
• МЦПК
• Контакты
• Обращения граждан
  • Обращения граждан
  • Личный прием граждан
  • Письменное обращение
  • Электронная приемная
  • Проверить статус обращения
  • Порядок рассмотрения обращений
  • Порядок обжалования
  • Обзор обращений граждан
  • Ответы на обращения, затрагивающие интересы неопределенного круга лиц
  • Правовое регулирование
• Онлайн запись
• ССТВ

• Главная
• ›
• О техникуме
• ›
• Финансовая грамотность

Возврат инвестиций (ROI) Определение и формула

Содержание

• Что такое ROI (возврат инвестиций)?
• Как рассчитать рентабельность инвестиций
• Как рассчитать годовую рентабельность инвестиций
• Как часто следует рассчитывать рентабельность инвестиций?
• Использование онлайн-калькулятора ROI
• Как интерпретировать ROI
• Какие есть альтернативы ROI для оценки инвестиций?
• Примеры рентабельности инвестиций
• Когда рентабельность инвестиций является полезной мерой эффективности?
• Выводы – Как рассчитать и интерпретировать рентабельность инвестиций

Что такое рентабельность инвестиций (возврат инвестиций)?

Возврат инвестиций (ROI) — это финансовый коэффициент, выраженный в процентах, используемый в качестве показателя для оценки инвестиций и ранжирования их по сравнению с другими вариантами инвестиций. ROI рассчитывается как прогнозируемая или фактическая прибыль или убытки от инвестиций за вычетом затрат, деленная на первоначальные инвестиционные затраты. Другое название ROI — окупаемость затрат.

Для инвестиций в ценные бумаги, решений по бизнес-инвестициям и проектов в сфере недвижимости рентабельность инвестиций определяется как прибыль или убыток от стоимости инвестиций по сравнению с инвестиционными затратами.

ROI позволяет оценить потенциальные инвестиционные возможности или показать эффективность фактических инвестиций в процентах от инвестиций.

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Вы можете использовать базовую формулу рентабельности инвестиций или расширенную формулу рентабельности инвестиций для расчета рентабельности инвестиций. Все соответствующие затраты следует учитывать при расчете возврата инвестиций (ROI). При умножении на 100 в формуле ROI становится процентом.

Обратите внимание, что вам также необходимо вычесть инвестиционные затраты из числителя основной формулы ROI.

Базовая формула ROI

Расширенная формула ROI

Как рассчитать ROI в годовом исчислении

При расчете ROI за период, отличный от одного года, можно использовать приведенную ниже формулу или калькулятор ROI для определения годовой рентабельности инвестиций.

Если вы не являетесь экспертом в надстрочной математике или полностью понимаете, как применять таблицы начисления сложных процентов к этой формуле, рассмотрите возможность использования точного онлайн-калькулятора ROI для определения ROI в годовом исчислении.

Годовая рентабельность инвестиций = [(1+ROI) ^1/n − 1] ×100

Где n = количество лет (или неполных лет) для инвестиций

Как часто следует рассчитывать рентабельность инвестиций?

Одним из преимуществ простого расчета рентабельности инвестиций является то, что вы можете вычислять рентабельность инвестиций так часто, как хотите, чтобы отслеживать эффективность инвестиций. Вы можете годовой ROI, если вы не вычисляете его в течение одного года.

Инвестиционные фирмы выпускают ежегодные отчеты, в которых указывается рентабельность портфельных инвестиций за измеряемый период времени в один год и пять лет (или другой период). Как инвестор, вы можете часто отслеживать эффективность своих акций. И вы можете решить отслеживать рентабельность инвестиций, когда вы продаете акции и признаете прирост капитала.

Предприятия обычно отслеживают рентабельность инвестиций ежемесячно, ежеквартально или ежегодно, а также после завершения инвестиционного проекта, чтобы оценить успех бизнес-инвестиций как норму прибыли (RoR).

Использование онлайн-калькулятора ROI

Хотя расчет ROI прост, вы можете использовать точный онлайн-калькулятор ROI, чтобы выполнить расчет ROI или проверить результат расчета. Онлайн-калькулятор окупаемости инвестиций также предоставляет годовую окупаемость инвестиций (в дополнение к общей рентабельности инвестиций) за многолетний период или менее одного года.

Как интерпретировать ROI

Для интерпретации ROI (возврата инвестиций) положительный ROI означает, что инвестиции являются прибыльными. Отрицательный ROI означает, что вы понесли убытки от инвестиций за период времени, включенный в расчет.

Поскольку окупаемость инвестиций часто выражается в процентах, вы можете сравнить процент окупаемости инвестиций с требуемой процентной ставкой вашей компании. Некоторым бизнес-инвестициям требуется время, чтобы достичь положительной отдачи. Используйте анализ дисконтированных денежных потоков, помимо ROI, для обоснования инвестиций в крупный бизнес-проект и проведения текущих и постпроектных оценок.

Для инвестиций во взаимные фонды сравните рентабельность инвестиций с вашими инвестиционными целями и эффективностью портфеля других инвестиционных фондов.

Каковы альтернативы ROI для оценки инвестиций?

Помимо ROI (рентабельность инвестированного капитала), инвесторы могут использовать рентабельность собственного капитала (ROE) для измерения инвестиций в акции.

Помимо ROI, предприятия используют методы дисконтирования денежных потоков, такие как чистая приведенная стоимость (NPV) или внутренняя норма прибыли (IRR), для финансовой оценки потенциальных и фактических инвестиций.

Дисконтированный денежный поток учитывает сроки денежных потоков, временную стоимость денег, средневзвешенную стоимость капитала (WACC), процентные ставки и инвестиционный риск. ROI не учитывает временную стоимость денег или профиль риска инвестиций.

Другим методом расчета доходности инвестиций в бизнес-проекты, не учитывающим временную стоимость денег, является период окупаемости. Но метод окупаемости можно изменить, чтобы учитывать временную стоимость денег, используя расчет дисконтированной окупаемости.

Предприятия также используют общие коэффициенты и показатели прибыльности, а также коэффициенты использования активов, включая проценты для итоговой чистой прибыли и рентабельности активов (ROA), чтобы оптимизировать свои результаты.

Инвесторы в недвижимость могут использовать ROI в качестве показателя. Тем не менее, они часто включают методы дисконтированных денежных потоков и максимальные ставки для оценки недвижимости, чтобы определить первоначальную цену покупки.

Примеры ROI

Мы приводим два примера расчета ROI. Например, рассчитайте ROI, чтобы периодически измерять результаты инвестиций на фондовом рынке или вашего портфеля в целом. В качестве второго примера используйте ROI для оценки и измерения бизнес-инвестиций в проект, который приводит к экономии средств или чистой прибыли.

1. Пример оценки рентабельности акций 

Давайте используем рентабельность инвестиций для оценки доходности 300 акций Tesla, которые вы приобрели 26 августа 2016 г. по скорректированной цене 14,67 долл. США за акцию в течение шестилетнего периода владения. В течение этого периода у Tesla было дробление акций 5 к 1 31 августа 2020 г. и дробление акций 3 к 1 25 августа 2022 г. В этом примере мы будем измерять результаты, используя цену закрытия после дробления в размере 288,09 долл. США 26 августа. , 2022 г., когда вам исполняется шесть лет владения акциями.

Когда вы купили акции Tesla, вы использовали традиционную брокерскую фирму с комиссией за транзакцию в размере 100 долларов США (брокерская комиссия) за покупку. Вы не покупали и не продавали акции с момента первоначальной инвестиции. Тесла — это технологические акции, по которым не выплачиваются дивиденды.

Мы используем скорректированное количество акций и цену за акцию в нашем расчете рентабельности инвестиций, отражая оба дробления акций путем умножения первоначального количества купленных акций на 15. Теперь вы владеете 4500 акциями по скорректированной начальной стоимости в размере 14,67 доллара за акцию и 26 августа. , 2022 г., цена закрытия после разделения $288,09..

ROI = 18,6083 умножить на первоначальные инвестиции x 100 = 1860,83% за 6 лет Годовой ROI = 64,21% согласно калькулятору ROI от Calculator. net (как показано ниже)

Эффективность инвестиций таймфрейм дал исключительно высокий ROI, доказав, что Tesla была отличным выбором для инвестиций.

Инвестиционные взаимные фонды часто сравнивают свою рентабельность инвестиций с показателями индекса S&P 500 за последние 5 или 10 лет. Для сравнения показателей S&P, согласно данным YCharts (по данным Standard & Poor’s), инвестиции в S&P 500 обеспечили рентабельность инвестиций в размере 67,2% за 5 лет, закончившихся 31 июля 2022 г. и 19 июля.9,4% за 10 лет, закончившихся 31 июля 2022 г. Годовая доходность индекса S&P 500 составила -6,03% за год, закончившийся 31 июля 2022 г. 

Согласно S&P Global, годовая доходность S&P 500 индекс составил -9,22% на 26 августа 2022 г. Годовая 5-летняя доходность на 26 августа 2022 г. составила 10,68%; годовая 10-летняя доходность по состоянию на 26 августа 2022 г. составила 11,14%.

Инвестиции в более рискованные акции Tesla значительно превзошли показатели индекса S&P 500. Обратите внимание, что рентабельность инвестиций не измеряет инвестиционный риск.

2. Пример окупаемости инвестиций в бизнес-проект 

Предполагаемый и фактический возврат инвестиций в бизнес рассчитывается как прогноз и послепроектная оценка эффективности, если проект реализован. ROI можно периодически рассчитывать, чтобы определить, как работает проект. Этот пример представляет собой решение о капитальных затратах.

Первоначальная стоимость

3 января 2021 года компания Novula Tech получила предложение на (доставку) тестового оборудования стоимостью 31 400 долларов США для запуска новой услуги. Затраты на установку составят 1000 долларов США, в результате чего общая стоимость оборудования увеличится до 32 400 долларов США. Расчетный срок полезного использования оборудования составляет шесть лет.

Доход 

Доход от услуги Novula составит 500 долларов США за тестирование клиента. Novula прогнозирует, что она будет проводить 85 тестов в год, принося доход в размере 42 500 долларов США в течение первого года использования оборудования и 255 000 долларов США в течение шести лет предполагаемого срока службы.

Стоимость обслуживания

Средняя общая стоимость труда, запасных частей и накладных расходов на выполнение этих тестов составляет 265 долларов США за тест, что равно 22 525 долларов США за 85 тестов в год. Стоимость обслуживания за все шесть лет оценивается в 135 150 долларов. Ежегодные расходы на техническое обслуживание оборудования составляют 2000 долларов США, что составляет 12000 долларов США в течение шести лет.

Амортизация 

Амортизационные отчисления в неденежной форме составят 5 400 долларов США в год.

Предположения

Чтобы упростить этот пример, мы предполагаем:

1. В течение шести лет не произойдет увеличения годового количества тестов, цен на тесты или затрат.
2. Компания заплатит за оборудование наличными, не неся никаких финансовых комиссий, связанных с инвестициями в оборудование.
3. Novula базируется в Техасе, штате, где нет подоходного налога. Его ставка корпоративного федерального налога составляет 21% или 0,21 в этом примере расчета рентабельности инвестиций.

Расчет рентабельности инвестиций – конец 6 года

Годовая рентабельность инвестиций (согласно калькулятору рентабельности инвестиций на сайте Calculator.net) = 10,69% с привлекательной годовой окупаемостью инвестиций 10,69%, что превышает пороговую ставку для инвестиций в размере 7% в год.

Когда рентабельность инвестиций является полезным показателем эффективности?

ROI — полезный финансовый процентный показатель, измеряющий положительную или отрицательную эффективность инвестиций в акции и портфели. ROI также может применяться для оценки бизнес-инвестиционных проектов, особенно когда можно быстро получить отдачу от инвестиций.

Примером быстрой окупаемости являются бизнес-инвестиции в дополнительное программное обеспечение для автоматизации точек доступа и программное обеспечение для глобальных массовых платежей, интегрированное с вашей системой ERP. Программное обеспечение для автоматизации AP повышает производительность и снижает затраты. Калькулятор стоимости обработки счетов и оплаты Tipalti поможет вам оценить потенциальную экономию средств, чтобы определить рентабельность инвестиций в программное обеспечение SaaS.

ROI можно использовать для ранжирования прибыльности инвестиций по сравнению с различными вариантами инвестиций.

Компании и предприятия, занимающиеся коммерческой недвижимостью, могут комбинировать показатель ROI с другими методами оценки, которые дисконтируют денежные потоки для учета временной стоимости денег и риска инвестиций. Какие методы оценки применять, зависит от типа инвестиций.

Выводы – Как рассчитать и интерпретировать рентабельность инвестиций

• Возврат инвестиций (ROI) – это процент, рассчитанный путем деления прибыли или убытков за вычетом затрат на первоначальную стоимость инвестиций.
• Первоначальная стоимость включает все затраты или расходы, понесенные при осуществлении инвестиции.
• ROI может быть положительным или отрицательным, указывая на успешную или неэффективную инвестицию.
• ROI можно рассчитать и привести к годовому исчислению, если она не измеряется в течение одного года. Годовая оценка возможна для краткосрочных инвестиций, удерживаемых в течение одного года или нескольких лет инвестиционных периодов.
• Сравнение рентабельности инвестиций с альтернативными инвестициями или проектами дает перспективу при выборе.
• Формула ROI не учитывает временную стоимость денег или инвестиционные риски. Методы дисконтированных денежных потоков могут учитывать эти факторы, что может привести к другому выбору бизнес-инвестиций при оценке альтернативных инвестиционных проектов.

Калькулятор ROI — Калькулятор рентабельности инвестиций

Что такое ROI? Возврат инвестиций или ROI показывает вам доход от ваших инвестиций. Это поможет вам выбрать лучшие инвестиции из различных вариантов инвестиций. Вы можете оценить инвестиции, исходя из ваших финансовых целей и терпимости к риску. Вы также можете оценить стоимость своих инвестиций и найти скрытые платежи, которые могут поглотить вашу прибыль. Возврат инвестиций обычно выражается в процентах. Проще говоря, рентабельность инвестиций — это финансовый коэффициент, который помогает вам определить выгоду от ваших инвестиций по сравнению с затратами. Окупаемость инвестиций можно рассчитать по формуле: ROI = чистая прибыль / стоимость инвестиций * 100 Если вы инвестор, ROI показывает прибыльность ваших инвестиций. Если вы инвестируете свои деньги во взаимные фонды, рентабельность инвестиций показывает вам прибыль от ваших схем взаимных фондов. ROI может быть положительным или отрицательным. Если рентабельность инвестиций отрицательная, вы фактически теряете деньги на инвестициях. Вы должны выбрать инвестиции, которые могут предложить вам максимальную прибыль в течение определенного периода.

Что такое калькулятор рентабельности инвестиций? Калькулятор ROI — это симулятор, который поможет вам оценить прибыльность ваших инвестиций. Вы можете использовать калькулятор ROI, чтобы определить доход от инвестиций за различные периоды. Калькулятор ROI состоит из поля формулы, где вы вводите первоначальную сумму инвестиций, возвращаемую сумму и период инвестирования. Калькулятор ROI показывает общую прибыль от инвестиций. Он также показывает абсолютную рентабельность инвестиций, годовую рентабельность инвестиций и CAGR или совокупный годовой темп роста.

Как работает калькулятор рентабельности инвестиций?

Вы должны понимать разницу между абсолютной отдачей от инвестиций и годовой отдачей от инвестиций. Абсолютную доходность можно рассчитать по формуле: (Конечная стоимость инвестиций – Начальная стоимость инвестиций)/ Начальная стоимость инвестиций Вы можете преобразовать доход в проценты, умножив на 100 Например, у вас есть первоначальные инвестиции в размере 25 000 рупий, которые выросли до 30 000 рупий. Вы можете рассчитать абсолютную прибыль как: 30 000 – 25 000 / 25 000 = 20%. Абсолютная доходность измеряет производительность фондового рынка за период менее одного года. Если вы хотите определить эффективность инвестиций в течение разных периодов владения, вы используете годовой доход от инвестиций. Годовая доходность может быть рассчитана по следующей формуле: Конечная стоимость – Начальная стоимость/Начальная стоимость * 100 * (1/период владения инвестицией) Например, вы купили дом за 30 лакхов в январе 2010 года и продали его за 50 лакхов в январе 2020 года. У вас есть начальная стоимость инвестиций в размере 30 лакхов и конечная стоимость инвестиций в размере 50 лакхов. Вы удерживали инвестиции в течение пяти лет. Срок владения составляет пять лет. Годовой доход = 50 00 000 – 30 00 000 / 30 00 000 * 100 * (1/5) Годовая доходность = 13,33%. Вы можете пересчитать абсолютную прибыль в годовом исчислении, умножив на коэффициент:

• 365 / количество дней удержания инвестиции.
• 12/срок владения инвестициями в мес.
• 1 / срок владения инвестицией в годах.

Как пользоваться калькулятором рентабельности инвестиций ClearTax?

Калькулятор окупаемости инвестиций ClearTax показывает возврат ваших инвестиций. Чтобы использовать калькулятор окупаемости инвестиций ClearTax:

• Вы должны ввести сумму, которую вы инвестировали.
• Введите возвращаемую сумму.
• Затем введите период владения инвестицией.
• Калькулятор окупаемости инвестиций ClearTax показывает прибыль от ваших инвестиций. Он также показывает вам абсолютную отдачу от ваших инвестиций и годовую отдачу от инвестиций.

Преимущества Калькулятора окупаемости инвестиций ClearTax

• Калькулятор окупаемости инвестиций ClearTax показывает абсолютную и годовую доходность инвестиций. Вы можете рассчитать доходность ваших инвестиций за разные периоды владения.
• Калькулятор поможет вам выбрать правильные инвестиции в зависимости от ваших финансовых целей и допустимого риска.
• Калькулятор поможет вам выбрать лучшие взаимные фонды на основе результатов за разные периоды.
• Вы можете сравнить стоимость инвестиций с эталоном.
• Вы можете сравнить прибыль от инвестиций со стоимостью инвестиций.

Часто задаваемые вопросы о калькуляторе окупаемости инвестиций ClearTax

• Почему калькулятор окупаемости инвестиций ClearTax показывает как годовую, так и абсолютную доходность?

  Калькулятор ROI ClearTax рассчитывает абсолютную прибыль, чтобы показать вам прибыль от инвестиций. Однако абсолютная доходность не дает точной картины, если инвестиции удерживаются более одного года. Годовая доходность помогает сравнить доходность инвестиций за разные периоды владения. Калькулятор также показывает доходность инвестиций в годовом исчислении.

• Чем вам может помочь калькулятор окупаемости инвестиций ClearTax?

  Калькулятор окупаемости инвестиций ClearTax поможет вам сравнить прибыль от различных инвестиций в разные периоды владения. Вы можете сравнить возврат инвестиций с эталоном. Например, вы можете измерить эффективность фонда с большой капитализацией по сравнению с Nifty 50.