Договор факторинга: особенности, тонкости, нюансы
Как правило, под факторингом понимается продажа дебиторской задолженности и/или передача агентских функций по управлению ей третьей стороне. Зачастую факторинг путают с цессией и кредитом. Несомненные сходства есть, но все-таки это разные (как минимум, с юридической точки зрения) инструменты.
В частности, факторинг в корне отличается от цессии, которая представляет собой уступку права требования по договору. При цессии права требований полностью передаются новой стороне, и таким образом меняется контрагент договора. Права требований при цессии продаются в одностороннем порядке без согласия должника (дебитора). Последнего просто уведомляют, что теперь он должен не фирме А, а фирме Б (и не важно, согласен он или нет).
Простой пример: зимой Городской ипотечный банк перепродал банку «Союз» свои ипотечные кредиты. Заемщики просто узнали, что теперь должны будут возвращать свои долги по ипотеке «Союзу», а не Городскому ипотечному банку. А коллекторские агентства, кстати, покупают просроченные кредиты по договору цессии.
Самое главное, что факторинг и цессия регулируются разными законодательными положениями. Всё, что касается факторинга, прописано в главе 43 Гражданского кодекса «Финансирование под уступку денежного требования». Цессия регулируется главой 24 ГК «Перемена лиц в обязательстве».
По договору факторингового обслуживания в простейшем случае фактор берет на себя функции финансового агента, которые, по сути, представляют собой управление дебиторской задолженностью, а именно:
— ведение реестра дебиторов (учет дат возникновения задолженности, сумм задолженности, графиков погашения),
— работа с должниками по уплате денежных средств, в том числе судебная и претензионная работа (по сути – юридическое сопровождение),
— анализ финансового состояния контрагентов – потенциальных и действующих – на предмет возможности предоставления отсрочки платежа и/или товарного кредита (иначе говоря, анализ возможности дальнейшего возникновения задолженности).
Как правило, управление дебиторской задолженностью ведется на основе современных специализированных компьютерных систем.
Подписывая договор факторингового обслуживания, четко определите, за что вы собираетесь платить деньги: только за учет и фиксирование фактов задолженности или за управление ими. Желательно, чтобы в договоре была прописана обязанность фактора не просто проводить учет долгов и переговоры с должниками, а обеспечивать сбор денежных средств в течение четко оговоренного промежутка времени. Также у фактора не должно быть права получать денежные средства напрямую от должника. Иначе не исключена ситуация, когда вместо сотни небольших неплательщиков вы получите одного крупного (в виде фактора).
Полная услуга факторинга зачастую воспринимается как аналог банковского кредитования: отгрузка товаров или предоставление услуг осуществляется с отсрочкой платежа. Но есть и существенное отличие: факторинговая компания сразу перечисляет денежные средства поставщику. Соответственно, покупатель (дебитор) становится должен факторинговой компании, а не продавцу.
Отличие кредитного договора от факторинга, как и в случае с цессией, сформулировано в Гражданском кодексе РФ.
Это отличие, в первую очередь, заключается в том, что факторинг в России практически во всех случаях регрессный. Что это значит? В случае, если покупатель в течение срока финансирования не рассчитается с факторинговой компанией, поставщику придется вернуть факторинговой компании не только денежные средства, полученные в момент отгрузки, но и комиссионное вознаграждение, а также в дальнейшем решать вопрос о задолженности непосредственно с дебитором, самостоятельно. Безрегрессный факторинг, соответственно, интереснее поставщику: если покупатель вовремя не рассчитывается – это проблема факторинговой компании.
Это важная деталь, на которую следует обратить внимание при подписании договора факторингового обслуживания. В «чистом» виде, как правило, не прописывается, регрессный факторинг или безрегрессный – это не юридический термин. Скорее всего, суть описанной выше схемы будет «спрятана» в обязанностях поставщика.
Необходимо также понять, кто будет оплачивать услуги факторинговой компании по предоставлению заемных средств. Обычно «цена вопроса» перекладывается на покупателя, но не каждому покупателю это понравится. Поэтому заранее необходимо понять, а главное – в договоре или приложениях к нему – прописать этот момент.
Желательно, чтобы в договоре факторинга содержалась четкая инструкция (формула) расчета суммы вознаграждения за факторинговое обслуживание (как правило, она достаточно запутанная).
Идеальный вариант – когда схема документооборота и финансовых потоков максимально детально прописана: указаны сроки, ответственные, размеры платежей и так далее. В операции факторинга участвуют три стороны: поставщик, покупатель и факторинговая компания. Желательно, чтобы на уровне договоров все стороны четко понимали, как будет происходить финансирование и какие документы будут необходимы в процессе.
В предыдущих статьях мы писали, что важен не только договор факторингового обслуживания, но и заключаемый между всеми сторонами процесса трехсторонний договор. В соответствии с договором потребитель получает отсрочку платежа, но при этом у него возникают финансовые обязательства перед факторинговой компанией. Или перед поставщиком – это уж как договоритесь. Зачастую потребители не хотят брать на себя дополнительные обязательства. В этом случае поставщик регулирует финансовую сторону вопроса путем изменения ценовой политики: например, снизив скидку для клиентов, покупающих товар в рассрочку.
Ну и, конечно, необходимо обращать внимание на «стандартные» пункты договоров типа «фактор имеет право в одностороннем порядке расторгнуть договор» или «фактор имеет право потребовать уплаты комиссионного вознаграждения раньше срока» и т.д.
В целом, факторинг – достаточно эффективный инструмент управления дебиторской задолженностью, но на практике достаточно дорогой. Работать ли вам с факторинговыми компаниями – решайте сами. Главное – до подписания договора факторингового обслуживания (хоть в качестве поставщика, хоть в качестве покупателя) обратите внимание на все стороны документа, описанные в нашей статье.
что это такое, сколько стоит, зачем и кому он нужен
Факторинг — это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг). Внедрение факторинга в хозяйственный обиход связано с появлением «второго дыхания» у старого, как мир, коммерческого кредита, при котором продавец предоставляет покупателю отсрочку платежа.
Коммерческий кредит в известной мере заменяет традиционный банковский кредит, поскольку одни предприятия при реализации товаров выступают в качестве непосредственных кредиторов, а другие — в качестве заемщиков. Практика показала, что кредиторы из числа промышленных предприятий имеют, как правило, хорошее финансовое положение и более легкий доступ к банковским ресурсам.
Получая банковские ссуды, такие предприятия, в свою очередь, предоставляют отсрочку платежа предприятиям-покупателям и … тут-то и встает со всей неизбежностью вопрос о риске, являющемся неотъемлемой частью любой кредитной операции.
Этот риск бывает связан не только с отсрочкой платежа, но и с неоплатой товара вообще. Поэтому в странах развитой рыночной экономики столь серьезное внимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и факторинговых отделов банков как раз и призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.
Что же представляют собой факторинговые операции? Какие в них участвуют персонажи?
Слово «factor» в переводе с английского означает маклер, посредник. С экономической точки зрения, факторинг относится к посредническим операциям. Факторинг можно определить как деятельность специализированного учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями.
Факторинговые компании, кроме собственно факторинга, оказывают обычно еще и ряд сервисных услуг, таких как постановка бухгалтерского учета для предприятий-клиентов, ведение дебиторской бухгалтерии, аудит, подготовка разнообразной статистики (обзоров, сводок и т. п.)
Факторинговые компании чаще всего представляют собой дочерние фирмы при крупных банках. Это связано с тем, что факторинговые операции требуют привлечения крупных денежных средств, которыми сами факторинговые компании изначально не обладают, а получают их от «родительского банка» на условиях льготного кредитования. Собственные средства факторинговых компаний обычно составляют не более 30% всех их ресурсов.
Итак, в факторинговых операциях участвуют три стороны:
- факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) — специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;
- клиент (поставщик товара, кредитор) — промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией;
- предприятие (заемщик) — фирма-покупатель товара.
В первом случае клиент, продавший счет-фактуру факторинговой компании, получает от последней сумму счета-фактуры при наступлении срока платежа.
Bo-втором случае клиент может требовать немедленной оплаты счета-фактуры вне зависимости от предусмотренного срока платежа за товар. При этом факторинговая компания по сути дела предоставляет кредит своему клиенту, т. е. осуществляет финансирование в виде досрочной оплаты поставленных товаров. Другими словами, факторинговая компания возмещает клиенту большую часть суммы, указанной в счете-фактуре. Оставшаяся сумма обязательства возмещается продавцу в момент наступления срока платежа за товар.
Осуществлению факторинговой сделки предшествует серьезная аналитическая работа.
Получив заявку предприятия, факторинговая компания внимательно изучает экономическое и финансовое положение потенциального клиента, сферу его деятельности, вид реализуемой продукции, конъюнктуру рынка. Анализу подвергаются также балансы предприятия за последние годы и отчеты о финансовых результатах.
Особое внимание обращают на число покупателей и на характер деловых связей предприятия, могущих носить постоянный или случайный характер.
Такой анализ длится обычно одну-две недели. Затем компания либо дает свое согласие, либо отказывается от обслуживания данного клиента.
Если предприятие стало клиентом факторинговой компании, сотрудничество между ними осуществляется следующим образом. Клиент направляет факторинговой компании все счета-фактуры, выставленные на покупателей.
По каждому документу клиент должен получить согласие на оплату (аналогично акцепту платежных требований). Факторинговая компания изучает все счета-фактуры, определяя при этом платежеспособность покупателей. На это дается срок от 24 часов до 2-3 дней.
Факторинговая компания может оплатить счет в момент наступления срока платежа или досрочно. В последнем случае она выполняет функции банка, поскольку досрочное предоставление Денежных средств клиенту равносильно выдаче ему кредита. Наиболее важной услугой здесь является гарантия платежа клиенту.
Эта гарантия охватывает полный объем внутренних и Международных операций: факторинговая компания обязана оплатить клиенту все акцептованные счета-фактуры даже в случае неплатежеспособности должников.
В мировой практике стоимость факторинговых услуг складывается из двух элементов:
1) комиссии и 2) процентов, взимаемых при досрочной оплате представленных документов.
Комиссия устанавливается в процентах от суммы счета-фактуры (обычно на уровне 1,5-2,5%). Соответственно, с увеличением объема сделки растет и сумма комиссии.
Процентная ставка за кредит в виде досрочной оплаты, как правило, на 1-2% выше ставок денежного рынка (рынка краткосрочных кредитов).
В коммерческих банках США — родины факторинга — эти операции рассматриваются не просто как одна из форм кредитования: банк покупает у своего клиента дебиторские счета (чаще всего без права обратного требования с него) и, помимо предоставления денежных средств, оказывает ряд услуг, пока счета не будут окончательно погашены. В число этих услуг входит изучение кредитоспособности, ведение конторских книг, инкассация и принятие на себя риска.
Банк оценивает кредитоспособность сегодняшних и потенциальных должников клиента и заранее устанавливает предельный размер аванса поставщику по его платежным требованиям в порядке предварительной оплаты. Дебиторы получают указание осуществлять платежи непосредственно банку (в который поступают копии счетов-фактур), а проценты за кредит и комиссионные удерживаются с поставщика.
Обычно банк оплачивает единовременно 80—90% от стоимости счета-фактуры. Резервные 10-20% необходимы на случай возврата или недопоставки товаров, либо иной критической ситуации. В конце каждого месяца банк подсчитывает причитающиеся ему комиссионные и проценты, а также выявляет остаток неинкассированных фактур, на который выписывается счет и передается клиенту.
Американские банки, покупающие право на взыскание долга, получают вознаграждение в виде комиссионных за услуги плюс ссудный процент с ежедневного остатка выплаченного клиенту аванса против неинкассированных счетов. Процент взимается со дня выдачи аванса до дня погашения задолженности. Комиссионные зависят от торгового оборота клиента, степени риска и объема необходимой конторской работы.
На степень риска, принимаемого на себя банками, оказывает влияние платежеспособность должников клиента, тогда как объем конторской работы связан, при данном торговом обороте, в основном со средней величиной фактурных сумм. И если, например, ставка комиссионного вознаграждения составляет 1,5%, а период оборачиваемости дебиторских счетов 30 суток, то комиссионные достигают 18% годовых от величины задолженности (1,5% х 12 мес. = 18%).
Сегодня факторинг завоевывает все более прочные позиции и на нашем денежном рынке. Первые прецеденты создал в 1988 году Промстройбанк СССР, а уже с 1989 г. эти операции стали осуществлять и другие коммерческие банки.
Возможность инкассирования дебиторской задолженности, т. е. получения денег по неоплаченным требованиям и счетам-фактурам, особенно привлекательна для мелких и средних предприятий, ибо именно у них проблема временного недостатка ликвидных средств и недополучения прибыли из-за неплатежеспособности должников стоит наиболее остро. Полезность факторинга для предприятий в первичный период их создания и начала производственной деятельности трудно переоценить.
Вместе с тем, тормозящим моментом является почти полное отсутствие методической базы факторинговых операций, нехватка справочной и научной литературы.
Первостепенное значение для заключения факторингового соглашения имеет анализ бухгалтерских отчетов и балансов, финансовых показателей деятельности предприятия-поставщика с целью выяснения его кредитоспособности. Анализируется также номенклатура, качество, конкурентоспособность поставляемой продукции, количество рекламаций и случаев возврата товара. Банк изучает и платежеспособность должников предприятия.
Всю аналитическую работу банк проводит либо самостоятельно, либо заключая на нее договор с аудиторской или посредническо-консультационной организацией. Далее банк определяет максимальную сумму по операциям факторинга, в пределах которой поставка товара или оказание услуг может производиться без риска неполучения платежа. В договоре на осуществление факторинговых операций должен быть оговорен способ расчета предельной суммы и очерчены обстоятельства, при наступлении которых факторинговый отдел обязан осуществлять платеж в пользу поставщика.
В мировой практике обычно используются три метода установления предельных сумм:
Определение общего лимита. Каждому плательщику устанавливается периодически возобновляемый лимит, в пределах которого факторинговый отдел автоматически оплачивает переуступаемые ему платежные требования.
- Если сумма задолженности плательщика перед поставщиком превысит сумму лимита, то, согласно положению факторингового договора, в случае неплатежеспособности плательщика все платежи в счет погашения долга покупателя перед поставщиком должны в первую очередь поступать факторинговому отделу до тех пор, пока он не компенсирует себе сумму платежей, ранее осуществленных в пользу поставщика, и только затем деньги начинают поступать на счет самого поставщика.
- Определение ежемесячных лимитов отгрузок. В данном случае устанавливается сумма, на которую в течение месяца может быть произведена отгрузка товаров одному плательщику. Если поставщик не превышает лимита, он застрахован от риска появления сомнительных долгов. Иногда лимит устанавливается не по месяцам, а по неделям.
- Страхование по отдельным сделкам. Этот метод используется, когда специфика производственной или сбытовой деятельности продавца предполагает не серию регулярных поставок товаров одним и тем же покупателям, а ряд отдельных, разовых, «штучных» сделок на крупные суммы с поставкой товаров на определенную дату. Тогда предельная сумма представляет собой полную стоимость каждого заказа.
Договор факторинга может быть открытым либо закрытым (конфиденциальным), когда дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора.
В договоре должно быть определено, предусматривается ли право регресса, т. е. обратной переуступки требований (возврата их поставщику).
При заключении договора с правом регресса поставщику могут быть возвращены платежные требования, переданные им факторинговому отделу, в случае, если плательщик отказался от выполнения своих обязательств. Однако договор с правом регресса в мировой практике заключается сравнительно редко — когда возможность появления спорных моментов или наступления неплатежеспособности плательщиков сведена к минимуму. Чаще же всего заключается договор без права регресса: факторинговый отдел банка полностью берет на себя риск неплатежа со стороны покупателя (плательщика).
Существует достаточно различных вариантов факторинговых договоров, и это позволяет в полной мере учитывать разнообразие потребностей конкретных поставщиков. Так, договор о полном обслуживаниизаключается обычно при длительных контактах между поставщиком и факторинговым отделом банка и предусматривает 100-процентную защиту от появления сомнительных долгов (при заключении договоров без права регресса), ведение учета и управление кредитом, обеспечение гарантированного притока денежных средств и, по желанию поставщика, предварительную оплату.
К обозначенной в договоре дате или через оговоренный срок (по истечении некоего периода с момента покупки платежного требования) факторинговый отдел обязан оплатить поставщику определенную долю суммы платежных требований. Единственной обязанностью поставщика является учет сделок с факторинговым отделом. Отдел оплачивает поставщику сумму переуступленных требований независимо от того, оплатили ли свои долги покупатели.
При наличии права регресса факторинговый отдел может вернуть поставщику платежные требования на любую сумму, не оплаченную в течение определенного срока. Если поставщик отказывается принимать эти требования и предлагает факторинговому отделу продолжать обычную процедуру инкассирования, либо просит предпринять законные действия для возмещения долга (в этом случае все расходы по передаче дел в арбитраж несет поставщик), факторинговый отдел взимает плату за так называемый рефакторинг, аналогичную по экономическому содержанию плате за факторинг.
Необходимо подчеркнуть, что гарантированный и своевременный приток денежных средств поставщику может обеспечиваться лишь при условии заключения договора без права регресса.
Полное финансовое обслуживание производится при условии, что поставщик переуступает факторинговому отделу долги всех своих плательщиков, что, с одной стороны, устраняет возможность переуступки факторинговому отделу банка только тех платежных требований, при инкассировании которых имеются определенные сложности, а с другой стороны — унифицирует учет поставщика.
Факторинговые договора могут заключаться также с сочетанием тех или иных элементов полного обслуживания.
Многие мелкие и средние предприятия испытывают острую нехватку денежных средств. С целью получения дополнительных средств в таких случаях может заключаться договор о предварительной оплате. Основным его преимуществом является автоматическое увеличение объема кредитования поставщика со стороны факторингового отдела в зависимости от роста оборота клиента.
Предварительная оплата предполагает, что факторинговый отдел незамедлительно оплачивает поставщику всю или, часть (обычно около 80%) суммы акцептованных плательщиком платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги. Уплата остальной части стоимости поставок (выполненных услуг) за вычетом комиссионного вознаграждения осуществляется отдельным платежным поручением после поступления средств от плательщика или на обусловленную в договоре дату. Плательщиком должны быть перечислены в пользу отдела суммы долга и пени за просрочку платежа.
Выплата полной суммы долга в момент заключения факторинговой сделки допускается лишь в исключительном случае. При этом комиссионное вознаграждение отделу за совершение факторинговых операций поставщик перечисляет платежным поручением в сроки, обусловленные в факторинговом договоре.
Существует ряд причин, по которым факторинговому отделу невыгодно предварительно оплачивать полную стоимость долговых обязательств. Прежде всего, возможно возникновение спорных моментов и ошибок в счетах. Если поставщик прекращает свою деятельность, или по какой-либо причине нарушает условия факторингового договора, факторинговый отдел не имеет иного страхового покрытия предварительно оплаченных сумм, кроме самих платежных требований.
Таким образом, разница в 10—12% стоимости счетов-фактур необходима для того, чтобы при необходимости можно было компенсировать предварительно оплаченные суммы. Это вполне соответствует, как мы уже показали, и факторинговой практике стран развитой рыночной экономики.
В заключение дадим необходимые уточнения по цене факторинговых услуг. В стоимость факторинговых услуг включается плата за обслуживание (комиссия) и плата за предоставленные в кредит средства.
1. Плата за обслуживание взимается за освобождение от необходимости вести учет, за страхование от появления сомнительных долгов и рассчитывается как определенный процент от суммы счетов-фактур. Размер этой платы может варьироваться в зависимости от масштабов производственной деятельности поставщика и надежности его контрактов, а также от экспертной оценки факторинговым отделом степени риска неплатежа и трудности взимания средств с покупателей; в среднем на российском рынке комиссия установилась на уровне 0,5-3% от стоимости счетов-фактур.
Однако коммерческие банки определяют размер платы по договоренности с конкретным клиентом по каждому договору, поэтому ставка платы за обслуживание может оказаться и более высокой (5% и более). Размер платы за обслуживание может определяться не только в процентах от суммы платежных требований, но и путем установления фиксированной суммы.
2. Плата за предоставленные в кредит средства. Если производится предварительная оплата, то размер платы рассчитывается за период между выкупом платежного требования и датой инкассирования. Плата за кредит в России, как и в других странах, обычно на несколько процентных пунктов превышает ставки, применяемые банками при краткосрочном кредитовании предприятий. Это связано с необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска факторингового отдела банка.
Итак, факторинг — это особенно выгодная для предприятии мелкого и среднего бизнеса форма финансирования, позволяющая руководству и сотрудникам сконцентрироваться на производственных проблемах и максимизации прибыли, ускоряющая получение большей части платежей, гарантирующая полное погашение задолженности и снижающая расходы по ведению счетов.
Факторинг дает гарантию платежа и избавляет поставщиков от необходимости брать дополнительные и весьма дорогостоящие кредиты в банке. все это благоприятно сказывается на финансовом положении предприятий.
Договор факторинга. Образец заполнения и бланк 2020 года
Договор факторинга (или договор финансирования) подразумевает двухстороннее соглашение, в силу которого один участник договора (финансовый агент), передает своему контрактуальному партнеру (клиенту) деньги в обмен на право денежных требований к третьему лицу – должнику.
Файлы в .DOC:Бланк договора факторингаОбразец договора факторинга
Суть договора и правовое регламентирование
Правовое регулирование правоотношений факторинга осуществляется на основании статьи 824 ГК РФ. В соответствии со смыслом статьи, под договором факторинга подразумевается финансирование под уступку материального (денежного) требования.
Само финансирование при этом подразумевает возмездность услуги. Условиями договора, таким образом, становятся следующие действия контрагентов:
- Финансовый агент передает своему контрагенту (клиенту) финансовые средства в виде займа или аванса.
- Контрагент (клиент) уступает финансовому агенту имеющееся у него право требовать возврата денег у третьего лица (должника).
Обязанности и права финансового агента
К обязанностям и правам финансового агента как субъекта договора факторинга относятся следующие действия, которые ему надлежит выполнить в рамках договора:
- передать деньги клиенту в размере, соразмерном праву истребования долга с третьего лица;
- принять на себя обязанности по учету требований клиента к должникам;
- предпринять меры по обеспечению возврата должниками денежных средств;
- воплотить свое право требования, то есть предъявить должникам претензии по выплатам долга;
- принять от должников платежи.
Также договор может предусматривать обязанность финансового агента вести бухгалтерский учет в интересах клиента и предоставлять ему другие услуги по предмету договора, то есть по долговым обязательствам должников.
Выступать в качестве финансового агента может любое кредитное учреждение, в частности, при попытке клиента получить кредит в банке.
Если банк усомнится в платежеспособности клиента, но положительно оценит имеющиеся у клиента права по истребованию долгов, то кредит может быть выдан на основании договора факторинга, причем долговые обязательства клиент предоставит банку в качестве залога или гарантий.
Если клиент сможет закрыть кредит, то права требования долгов вернутся к нему, если же нет, то эти права перейдут в собственность кредитора.
Предмет договора факторинга
Услуга, оказываемая финансовым агентом своему клиенту, является тем стержнем, на котором основываются все условия договора факторинга. Причем оказываемая услуга является разноплановой и включает в себя несколько форм гражданско-правовых отношений, к примеру:
- уступку права требования;
- заем или кредитования;
- аванс;
- оказание услуг и т.д.
Легче будет рассмотреть договор факторинга на небольшом примере.
Прикладной факторинг
В качестве субъекта примера будет удобно взять некую крупную компанию «А», среди заказчиков которой имеется большое количество должников.
Несмотря на обширный фронт работ и заказов, у компании «А» начинаются финансовые проблемы, связанные с задержкой оплаты ее товаров или услуг.
Помочь такой компании сможет организация «Б», специализирующаяся на истребовании долгов за вознаграждение. Она переведет на счет компании денежные средства, в которых та нуждается, а взамен получит от нее право истребовать долг с должников.
Оформляться эта помощь будет в виде договора факторинга, по условиям которого «А» получит деньги для продолжения своей деятельности, а «Б» – должника, от которого будет требовать возврата долга.
Содержание договора и особые услуги
В тексте договора контрагенты оговаривают:
- вид факторинга;
- объем денежных средств, получаемый клиентом от финансового агента;
- объем комиссионного вознаграждения финансового агента;
- гарантии, предоставляемые контрагентами друг другу;
- ответственность за неисполнение условий договора;
- другие условия, которые стороны пожелают закрепить в договоре.
К другим (дополнительным) услугам, устанавливаемым на усмотрение сторон договора факторинга, может относиться осуществление бухгалтерских операций по учету долговых требований.
Подобная услуга будет актуальной в случае, если клиент передает финансовому агенту право требования по долговым обязательствам в отношении многих или нескольких должников.
Виды факторинга
Под видом договора факторинга подразумевается способ уступки денежных требований. Так, клиент по договору может:
- обменять право денежных требований на денежное финансирование со стороны финансового агента;
- передать право денежных требований финансовому агенту в виде залога, призванного обеспечить возврат финансирования. Право требования в таком случае перейдет к финансовому агенту только в случае, если клиент не сможет вернуть сумму, полученную от финансового агента в порядке финансирования по договору факторинга.
Другое разделение по видам факторинга осуществляется в силу реальности либо консенсуальности договорных обязательств.
В зависимости от подобного деления можно говорить о потенциальной возможности либо невозможности принудить финансового агента к выдаче кредита клиенту, а клиента принудить к передаче права требования долговых обязательств.
Если договор факторинга является консенсуальным, то права и обязанности контрагентов возникнут после достижения ими соглашения по условия договора. При реальном характере договора права и обязанности возникнут только при передаче предмета договора, то есть денег и долговых обязательств.
Консенсуальный договор даст сторонам право принудить своего контрагента к передаче предмета договора. При реальном характере договора такого права у контрагентов не будет.
Часть 1 статьи 824 ГК позволяет сторонам заключение договора с осуществлением передачи предмета договора как в реальном времени, так и в будущем.
Риски факторинга
Как и любые кредитные правоотношения, договор факторинга относится к типу договоров с повышенными рисками.
Поэтому до момента заключения договора финансовому агенту требуется проведение тщательного анализа финансового положения контрагента и должника (должников) с тем, чтобы убедиться в возможности возврата затраченных кредитных средств.
Анализ производится по нескольким позициям:
- ликвидность баланса;
- срок задолженности;
- состав задолженности;
- конкурентоспособность и возможность реализации выпускаемой клиентом или должником продукции;
- рынок, на котором сбывается продукция клиента или должника;
- конъюнктура рынка сбыта;
- платежеспособность клиента и должника и т.д.
Проведение анализа осуществляется аналитиками финансового агента на основании:
- бухгалтерской документации клиента или должника;
- кредитных историй клиента или должника;
- информация в средствах массовой информации, касающаяся клиента или должника и т.д.
При наличии заявки клиента на кредит на условиях договора факторинга кредитная организация обязана осуществить анализ в течение двух недель.
При положительных выводах по результатам проведения анализа кредитная организация (банк) заключает с клиентом договор факторинга с обязательным включением в текст договора следующих позиций:
- верхний лимит кредитной суммы, выдаваемой клиенту;
- верхний лимит долговых обязательств, принимаемых на инкассо.
Лимит кредитной суммы определяется исходя из объема долговых обязательств, право на которые имеет клиент по договору факторинга.
Сроки
Закон не регламентирует срок, на который может быть заключен договор факторинга, то есть длительность договора всецело оставляется на усмотрение контрагентов. Практика показывает, что минимальный срок действия договора факторинга не может быть менее одного года.
Договор факторинга — Студопедия
Лекция 11 Договор факторинга. Договор безналичного расчета и его виды.
Договор факторинга
1. Договор факторинга (финансирование под уступку права денежного требования) — это договор, по которому одна сторона (фактор) передает или обязуется передать денежные средства в распоряжение второй стороны (клиента) за плату, а клиент уступает или обязуется уступить фактору денежного требования к третьему лицу (должнику) (ст. 1077 ГК).
В течение длительного времени операцию по уступке требования долга другому лицу признавали продажей товара и отождествляли с договором факторинга, однако, как правило, для правовой характеристики этих правоотношений акцент был смещен в сторону решения вопросов налогообложения этих операций, а не определение гражданско-правовых аспектов. Первое официальное определение понятия «факторинг» дает Закон Украины «О налоге на добавленную стоимость», согласно которому под ним понимают операцию по уступки первым кредитором прав требования долга третьего лица другому кредитору с предварительной или последующей компенсацией стоимости такого долга первому кредитору.
Однако, как показывает анализ положений гражданского законодательства договор факторинга следует признавать самостоятельным гражданско-правовым договором, который относится к группе договоров о предоставлении финансовых услуг. Подобным этого договорного обязательства являются правоотношения, складывающиеся по поводу уступки права требования, а также отношения, основанные на кредитном договоре.
Договор факторинга можно назвать модифицированным вариантом уступки требования. Однако, если сравнивать с общими правилами о цессию, договор факторинга имеет ряд существенных отличий. Договор факторинга характеризуется: диспозитивным характером возникновения правоотношений, специальными требованиями для сторон договора (фактора), предметом обязательства (чисто денежные требования). Причем договор факторинга может иметь место и при наличии договоренности между клиентом и должником о запрете уступки права требования или его ограничение, но при этом клиент не освобождается от обязанности перед должником по выполнению той запрета (ст. 1080 ГК).
Учитывая, что сферой применения факторинга, как правило, круг предпринимательских отношений, а также направленность на устранение недостаточности оборотных средств, договор факторинга также и отдельные черты кредитного договора. Однако это сходство обусловлено лишь целью возникновения и последствиями реализации договорного обязательства.
2. Юридические признаки договора: взаимный, консенсуальный, возмездный.
3. Сторонами договора являются фактор и клиент (ст. 1079 ГК). Фактором может быть банк или финансовое учреждение, а также физическое лицо-предприниматель, в соответствии с законом имеет право осуществлять факторинговые операции. Клиентом может быть физическое или юридическое лицо, являющееся субъектом предпринимательской деятельности.
Виды договоров факторинга
• договор купли денежного требования;
• договор с целью обеспечения выполнения обязательства.
4. Существенные условия. Предметом договора является денежное требование, причем как зрелой, то есть такой, срок платежа по которому наступил (существующее требование), а также будущего требования, то есть требования, которое возникнет в будущем (ст. 1078 ГК).
Важным является положение о том, что клиент отвечает перед фактором за действительность денежного требования перед кредитором И не отвечает, по общему правилу, за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником денежного требования, право которого отступается и которую предъявлено к исполнению фактором (ст. 1081 ГК ).
Фактически же предметом и сутью этого договора является предоставление услуги по предоставлению денежных средств клиенту, а именно денежная оценка его требования к должнику для пополнения его оборотных средств или в силу других факторов (неисполнения должником своего обязательства, наличие других отношений клиента с банком или банка с должником).
Содержание договора заключается в переходе к фактору права требования к должнику, то есть последний обязан осуществить платеж фактору при условии, что он получил от клиента или фактора письменное уведомление об уступке денежного требования фактору и в этом сообщении определено денежное требование, поддевает выполнению, а также указано фактора, которому должен быть осуществлен платеж. В противном случае должник может выполнить обязательства клиенту и обязательства считаться выполнено должным образом.
Если в соответствии с договором факторинга финансирование клиента осуществляется путем покупки у него фактором права денежного требования, фактор приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования, а клиент не отвечает перед фактором, если полученные суммы являются меньше суммы, уплаченной фактором клиенту.
Если уступка денежного требования фактору осуществляется с целью обеспечения исполнения обязательства клиента перед фактором, фактор обязуется предоставить клиенту отчет и передать сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспечен уступкой права требования, если иное не установлено договором. Если сумма, полученная фактором от должника, оказалась меньше суммы долга клиента перед фактором, который обеспечен уступкой права требования, клиент обязан уплатить фактору остаток долга (ст. 1084 ГК).
Должник вправе предъявить фактору к зачету свои требования к клиенту, которые возникли у должника до момента, когда он получил уведомление об уступке денежного требования фактору (ст. 1085 ГК).
В случае нарушения клиентом своих обязательств по договору, заключенному с должником, должник не имеет права требовать от фактора возврата сумм, уже уплаченных ему по уступленному денежной требованием, если должник имеет право получить эти суммы непосредственно от клиента.
Должник, имеющий право получить непосредственно от клиента суммы, уплаченные фактору по уступленному денежной требованием, имеет право требовать возвращения этих сумм фактором, если фактор не выполнил своего обязательства передать клиенту денежные средства, связанные с уступкой права требования, или передал клиенту денежные средства, зная о нарушении клиентом обязательства перед должником, связанного с уступкой права требования.
Риски факторинга — как их предусмотреть в договоре
Договор факторинга, как и любой другой договор кредитования, содержит обязательства сторон и ответственность за их нарушение. В статьях Занимаем.ру мы уже говорили о том, на что стоит обратить внимание при подписании договоров — факторингового и трехстороннего. В этой статье мы остановимся на рисках, которые «таит» в себе схема факторинга как таковая.
Напомним, что в классической факторинговой схеме, как правило, заключается два вида договоров:
1) договор между поставщиком и факторинговой компанией,
2) трехсторонний договор между поставщиком, покупателем (дебитором) и факторинговой компанией (фактором).
Внимательно прочитайте эту и предыдущую статьи в зависимости от того, кем вы выступаете: поставщиком или дебитором.
Первый принципиальный момент: какой тип факторинга — регрессный, то есть возвратный, или безвозвратный – вы собираетесь использовать. Какие риски содержит регрессный факторинг для поставщика? Если покупатель после предоставленной отсрочки платежа не выплатит факторинговой компании сумму отсрочки, то вам, как поставщику, придется вернуть фактору не только денежные средства, но и комиссионное вознаграждение за предоставленную отсрочку. Внимательно прочитайте ваши обязательства по договору в этом случае. Не исключено, что вам также придется заплатить штраф за недобросовестность вашего контрагента. В принципе, вы можете предусмотреть в трехстороннем договоре взаимную ответственность ваших дебиторов в случае наступления такой ситуации, но это уже предмет переговоров, и результативность их зависит от готовности покупателей принять ваши условия.
В случае безрегрессного факторинга, в первую очередь, рискует факторинговая компания, и ей придется вести все переговоры вплоть до судебного взыскания задолженности с недобросовестного покупателя. Естественно, покупатель в случае несвоевременной оплаты несет обязательства по гашению неустоек – каких конкретно, должно быть прописано в трехстороннем договоре.
Самое правильное – чтобы все финансовые вопросы: кто, кому, за что и при каких обстоятельствах платит – были прописаны максимально четко и в договоре поставщика с факторинговой компанией, и в трехстороннем договоре. Идеальный вариант – схематическое изложение.
Некоторые факторинговые компании предлагают не только финансирование дебиторской задолженности, но и управление ей: учёт, мониторинг, ведение переговоров по вопросам оплаты с вашими покупателями. В данном случае присутствуют репутационные для вас, как для поставщика, риски: получив финансирование, вы рискуете потерять клиентов, если факторинговая компания в процессе переговоров будет вести себя слишком напористо.
В случае регрессного факторинга может случиться так, что факторинговая компания вовремя не отследит ухудшение финансового состояния вашего контрагента, вследствие чего он окажется неплатежеспособным, например, из-за банкротства. А платить придется вам, причем время для переговоров и принятия решений с вашей стороны может быть упущено.
Если факторинговая компания берет на себя только функции финансового агента по управлению вашей дебиторской задолженностью, у нее не должно быть права получать денежные средства напрямую от должника – тогда вместо нескольких небольших неплательщиков вы рискуете получить одного большого. В лучшем случае вы можете попытаться «напрямую» взыскать с такого недобросовестного контрагента свои расходы по взысканию с него задолженности.
Немаловажный момент – взаимодействие финансовой службы и бухгалтерии предприятия с факторинговой компанией по документообороту, начислению налогов и другим финансовым операциям. Информационный диссонанс может привести не только к неправильному финансовому планированию, но и неверному исчислению налогов. Естественно, это приведет к штрафам со стороны налоговой инспекции.
Несомненным плюсом факторинга является отсутствие необходимости предоставлять информацию о качестве расчетов по факторинговой схеме в бюро кредитных историй. В отличие от банковского кредитования, если факторинг оформляется не через банк, данные о вашей задолженности и качестве ее обслуживания не попадают в бюро кредитных историй. Это значит, что в случае возникновения, например, спорной ситуации по возврату денежных средств за недобросовестного дебитора по регрессному факторингу этот факт не станет достоянием ваших будущих кредиторов. Соответственно, должник, ваш контрагент, в случае несвоевременного исполнения обязательств также не попадет в соответствующие базы данных. Это минимизирует репутационные риски и поставщика, и покупателя.
Вместе с тем, если вам для подтверждения вашей кредитной репутации понадобится показать свое положительное реноме при работе по факторинговой схеме, вы всегда можете запросить официальное подтверждение вашей пунктуальности в расчетах и у факторинговой компании, и у поставщика. Такие документы в банках принимают с большой охотой.
В заключение хотелось бы отметить: несмотря на то, что риск – дело благородное, нужно стремиться его минимизировать всеми возможными способами. Надеемся, наши советы помогут вам правильно выстроить отношения с факторинговыми компаниями, чтобы избежать финансовых проблем в будущем.
Учет факторинга в налоговом и бухгалтерском учете
Банк НФК (АО) Контакты:Адрес: ул. Кожевническая, д. 14 115114 Москва, Телефон:(495) 787-53-37, Телефон:(495) 995-21-31, Электронная почта: [email protected]
Адрес2: ул. Рокоссовского, д. 62, БЦ «ВолгоградСИТИ», оф. 15-21 400050 г. Волгоград, Телефон:(8442) 43-44-00, Электронная почта: [email protected]
Адрес3: ул.Свободы, д. 73, офис 311 394018 Россия, г. Воронеж, Телефон:(473) 228-19-78, 228-19-79, Электронная почта: [email protected]
Адрес4: ул. Хохрякова, 10, оф. 504-505 620014 Свердловская область, г. Екатеринбург, Телефон:(343) 310-14-55, Электронная почта: [email protected]
Адрес5: ул. Рабочая, д. 2а, офис 29А (3952) 486 331 г. Иркутск, Телефон:(3952) 486 331, Электронная почта: [email protected]
Адрес6: ул. Декабристов, 85б, офис 409, 410 420034 г. Казань, Телефон:(843) 200-09-47, 200-10-35, Электронная почта: [email protected]
Адрес7: Ленинский пр., д. 30, офис 508 236006 г. Калининград, Телефон:(4012) 53-53-87, Электронная почта: [email protected]
Адрес8: ул. Красная д. 152 г. Краснодар, Телефон:(861) 226-42-52, 226-45-54, Электронная почта: [email protected]
Адрес9: ул. Алексеева, д. 49, офис 6-14. 660077 г. Красноярск, Телефон:(391) 200-28-20, Электронная почта: [email protected]
Адрес10: ул. Нижегородская, 24 603000 г. Нижний Новгород, Телефон:(831) 288-02-89, Электронная почта: [email protected]
Адрес11: ул. Ленина, 52, офис 505 630004 г. Новосибирск, Телефон:(383) 212-06-18, 212-06-19, Электронная почта: [email protected]
Адрес12: ул. Николая Островского, 59/1 614007 г. Пермь, Телефон:(342) 211-50-28, Электронная почта: [email protected]
Адрес13: ул. Красноармейская, д. 200, 8 этаж, оф. 803 344000 г. Ростов-на-Дону, Телефон:(863) 263-88-30, Электронная почта: [email protected]
Адрес14: пр.К.Маркса, д.201 «Б» (бизнес-крепость «Башня») 443080 г. Самара, Телефон:(846)993-61-62, 993-61- 64, 993-61-63, Электронная почта: [email protected]
Адрес15: ул. Восстания, 18, офисы 405-407 191014 Санкт-Петербург, Телефон:(812) 644-40-71, Электронная почта: [email protected]
Адрес16: ул.Танкистов, д.37, оф.304, 305 410019 г. Саратов, Телефон:(8452) 57-27-63, Электронная почта: [email protected]
Адрес17: ул. Крупской, д. 9, офис 727, 728, 729 450000 Республика Башкортостан, г. Уфа, Телефон:(347) 273-50-78, Электронная почта: [email protected]
Адрес18: ул. К. Маркса, д.38, офис 319 454091 г. Челябинск, Телефон:(351) 239-93-90, 239-93-91, 239-93-92, Электронная почта: [email protected]
Адрес19: ул. Республиканская, д.3, корпус 1, офис 404 150003 г. Ярославль, Телефон:(4852) 58-11-88, Электронная почта: [email protected]
договор факторинга — это … Что такое договор факторинга?
Операция факторинга структурированных расчетов — Операция факторинга структурированных расчетов описывает продажу будущих структурированных расчетных платежей (или, точнее, прав на получение будущих структурированных расчетных платежей). Люди, получающие структурированные расчетные платежи…… Wikipedia
Всеобъемлющее экономическое и торговое соглашение — Всеобъемлющее торгово-экономическое соглашение (CETA) — это предлагаемое соглашение о свободной торговле между Канадой и Европейским союзом.[1] [2] CETA — крупнейшая двусторонняя инициатива Канады со времен НАФТА. Он был выведен в результате совместного исследования…… Wikipedia
Теория культурного консенсуса — поддерживает основу для измерения и оценки убеждений как культурных; в какой-то степени разделяется группой лиц. Модели культурного консенсуса управляют агрегацией ответов отдельных лиц для оценки (1) культурного…… Википедии
Криптография с открытым ключом — В схеме шифрования с асимметричным ключом любой может зашифровать сообщения с помощью открытого ключа, но только владелец парного закрытого ключа может расшифровать.Безопасность зависит от секретности этого закрытого ключа… Wikipedia
Чили — Для использования в других целях, см Чили (значения). Республика Чили República de Chile (испанский)… Wikipedia
Экономика Чили — Санхаттенский район Сантьяго Валюта Чилийское песо (CLP) Финансовый год… Википедия
CIT Group Incorporated — Информационное окно Название компании = CIT Group Incorporated тип = Public nyse | CIT genre = foundation = 1908 основатель = Генри Иттлсон местоположение город = город Нью-Йорк местоположение страна = Соединенные Штаты Америки местоположение = местоположение = обслуживаемая территория = ключевые люди =…… Википедия
Финансирование дебитора — это общее описание процесса финансирования, основанное на значении книги дебиторской задолженности предприятий.Финансирование дебитора также продается как дисконтирование по счетам, факторинг, финансирование движения денежных средств, финансирование активов, финансирование по счетам и оборотный капитал…… Wikipedia
Темы в криптографии — Эта статья предназначена для использования в качестве аналитического глоссария или, альтернативно, организованного набора аннотированных указателей. Классические шифры * Автоключ шифр * Перестановочный шифр * Полиалфавитная подстановка ** Шифр Виженера * Полиграфическая подстановка…… Википедия
Денизбанк — А.Ş. Hayat Deniz de Güzel («Жизнь хороша в море») Тип Public (ISE: DENIZ) Основание отрасли Финансы и страхование… Wikipedia
Соединенное Королевство — королевство на северо-западе Европы, состоящее из Великобритании и Северной Ирландии: ранее включало Великобританию и Ирландию 1801 1922. 58 610 182; 94 242 кв. Миль (244 100 кв. Км). Кап .: Лондон. Сокращение: Великобритания. Официальное название Соединенное Королевство Великого…… Универсалиум
Что такое факторинг? определение, виды и порядок действий
Определение : Факторинг подразумевает финансовое соглашение между фактором и клиентом, при котором фирма (клиент) получает авансы в обмен на дебиторскую задолженность от финансового учреждения (фактора). Это метод финансирования, при котором имеется прямая продажа торговой задолженности фирмой третьей стороне, то есть фактору, по сниженным ценам .
Факторинг — это финансовая альтернатива в финансировании и управлении дебиторской задолженностью.В договоре факторинга указаны условия продажи.
Говоря более тонко, факторинг — это отношения между фактором и клиентом, при которых фактор покупает дебиторскую задолженность клиента и выплачивает до 80% (иногда 90%) суммы немедленно, во время заключения договора. Фактор выплачивает клиенту сумму баланса, то есть 20% от суммы, которая включает финансовые и операционные расходы, когда клиент оплачивает свое обязательство.
Виды факторинга
- Факторинг с регрессом и без права регресса : В этом типе соглашения финансовое учреждение может обратиться к фирме, если долги не подлежат возмещению.Таким образом, фактор не принимает на себя кредитный риск, связанный с торговой задолженностью.
С другой стороны, при факторинге без права регресса фактор не может обратиться к фирме, если долг окажется безнадежным.
- Раскрытый и нераскрытый факторинг : Факторинг, при котором наименование фактора указывается в счете-фактуре поставщиком товаров или услуг, запрашивающим у покупателя оплату фактора, называется раскрытым факторингом.
И наоборот, форма факторинга, при которой название фактора не упоминается в счете, выставленном производителем.В таком случае фактор ведет книгу продаж клиента, и задолженность реализуется на имя фирмы. Однако контроль находится в руках фактора.
- Внутренний и экспортный факторинг : Когда три стороны факторинга, т.е. клиент, клиент и фактор, проживают в одной стране, это называется внутренним факторингом.
Экспортный факторинг, иначе известный как трансграничный факторинг, включает четыре стороны, то есть экспортер (клиент), импортер (клиент), фактор экспорта и фактор импорта.Это также называется двухфакторной системой.
- Аванс и факторинг погашения : В предварительном факторинге фактор предоставляет клиенту аванс под непогашенную дебиторскую задолженность.
В факторинге по срокам погашения факторинговое агентство не предоставляет фирме аванс. Вместо этого банк получает сумму от клиента и выплачивает фирме либо в день получения суммы от клиентов, либо в дату гарантированного платежа.
В зависимости от типа факторинга взыскание долга осуществляется фактором или клиентом, в зависимости от обстоятельств.
Процедура
Процесс факторинга
- Заемщик или клиент продает книгу долгов кредитной организации (фактору).
- Фактор приобретает дебиторскую задолженность и предоставляет деньги в счет дебиторской задолженности после вычета и удержания следующей суммы, то есть адекватной маржи, комиссии фактора и процентов по авансу
- Инкассо от клиента пересылается клиентом фактору, и таким образом выплачивается аванс.
- Прочие услуги также оказывает фактор, в который входит:
- Финансы
- Взыскание долгов
- Обслуживание долгов
- Защита кредитного риска
- Ведение книги дебиторов
- Сопровождение дебиторов
- Консультационные услуги
Фактор получает контроль над дебиторами клиента, которым товары продаются в кредит или кредит предоставляется, а также контролирует книгу продаж клиента.
.Факторинговое Соглашение — это … Что такое Факторинговое Соглашение?
Операция факторинга структурированных расчетов — Операция факторинга структурированных расчетов описывает продажу будущих структурированных расчетных платежей (или, точнее, прав на получение будущих структурированных расчетных платежей). Люди, получающие структурированные расчетные платежи…… Wikipedia
Всеобъемлющее экономическое и торговое соглашение — Всеобъемлющее торгово-экономическое соглашение (CETA) — это предлагаемое соглашение о свободной торговле между Канадой и Европейским союзом.[1] [2] CETA — крупнейшая двусторонняя инициатива Канады со времен НАФТА. Он был выведен в результате совместного исследования…… Wikipedia
Теория культурного консенсуса — поддерживает основу для измерения и оценки убеждений как культурных; в какой-то степени разделяется группой лиц. Модели культурного консенсуса управляют агрегацией ответов отдельных лиц для оценки (1) культурного…… Википедии
Криптография с открытым ключом — В схеме шифрования с асимметричным ключом любой может зашифровать сообщения с помощью открытого ключа, но только владелец парного закрытого ключа может расшифровать.Безопасность зависит от секретности этого закрытого ключа… Wikipedia
Чили — Для использования в других целях, см Чили (значения). Республика Чили República de Chile (испанский)… Wikipedia
Экономика Чили — Санхаттенский район Сантьяго Валюта Чилийское песо (CLP) Финансовый год… Википедия
CIT Group Incorporated — Информационное окно Название компании = CIT Group Incorporated тип = Public nyse | CIT genre = foundation = 1908 основатель = Генри Иттлсон местоположение город = город Нью-Йорк местоположение страна = Соединенные Штаты Америки местоположение = местоположение = обслуживаемая территория = ключевые люди =…… Википедия
Финансирование дебитора — это общее описание процесса финансирования, основанное на значении книги дебиторской задолженности предприятий.Финансирование дебитора также продается как дисконтирование по счетам, факторинг, финансирование движения денежных средств, финансирование активов, финансирование по счетам и оборотный капитал…… Wikipedia
Темы в криптографии — Эта статья предназначена для использования в качестве аналитического глоссария или, альтернативно, организованного набора аннотированных указателей. Классические шифры * Автоключ шифр * Перестановочный шифр * Полиалфавитная подстановка ** Шифр Виженера * Полиграфическая подстановка…… Википедия
Денизбанк — А.Ş. Hayat Deniz de Güzel («Жизнь хороша в море») Тип Public (ISE: DENIZ) Основание отрасли Финансы и страхование… Wikipedia
Соединенное Королевство — королевство на северо-западе Европы, состоящее из Великобритании и Северной Ирландии: ранее включало Великобританию и Ирландию 1801 1922. 58 610 182; 94 242 кв. Миль (244 100 кв. Км). Кап .: Лондон. Сокращение: Великобритания. Официальное название Соединенное Королевство Великого…… Универсалиум
ДОГОВОР ФАКТОРИНГА. НАСТОЯЩЕЕ СОГЛАШЕНИЕ О ФАКТОРИНГЕ заключено и подписано в день Акцепта между Клиентом и LoyalCash Corp. (Фактором).
СОГЛАШЕНИЕ С МАСТЕР-ДИЛЕРОМ
ДАТА СОГЛАШЕНИЯ С ОСНОВНЫМ ДИЛЕРОМ: СТОРОНЫ: Finco Holding Corp.(dba The Equitable Finance Company) 4124 SE 82 nd Ave Suite 650 Portland, OR 97266 (Компания) (Дилер) СОГЛАШЕНИЕ: С УЧЕТОМ, из
ФОРМА 1С.8 ДОГОВОР ОБ УЧАСТИИ
1C.8 ФОРМА ФАКТОРИНГА ФАКТОРИНГА ФОРМА 1C.8 1C.8 СОГЛАШЕНИЕ ОБ УЧАСТИИ НАСТОЯЩЕЕ СОГЛАШЕНИЕ (Соглашение) о ФАКТОРИНГЕ ФАКТОРИНГА, заключенное и заключенное на 20 день между (Фактором) и (Участником
ЗАЯВКА НА БИЗНЕС-КРЕДИТ
_.Верните заполненную заявку по адресу: Pike Industries, Inc. 3 Eastgate Park Road Belmont, NH 03220 Телефон: 603.527.5100 Факс: 603.527.5101 ЗАЯВКА НА БИЗНЕС-КРЕДИТ Дата: Имя продавца Pike: ПРИМЕЧАНИЕ:
Агентское соглашение WITNESSETH
PATRIOT NATIONAL UNDERWRITERS, INC. Агентское соглашение НАСТОЯЩЕЕ АГЕНТСКОЕ СОГЛАШЕНИЕ (Соглашение) заключено компанией Patriot National Underwriters, Inc. и между ними., техасская корпорация (Patriot), и
Соглашение с страховым производителем
Соглашение с страховым производителем Раздел 1 — Полномочия производителя Производитель должен периодически представлять риски Компании на рассмотрение, как это санкционировано Компанией. Эти риски должны быть расположены
Расширенные рыночные программы
Расширенные рыночные программы, позволяющие чаще говорить «да»! Ivantage и NEA являются аффилированными лицами Allstate, которые предлагают эксклюзивным агентам доступ к дополнительным продуктам для рисков за пределами рынка Allstate
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЗАЯВКА НА ДИЛЕРСКИЙ КРЕДИТ
ДОБАВЛЕНИЕ К ЗАЯВКЕ НА КРЕДИТ ДИЛЕРУ Caterpillar Financial Services Corporation Финансирование оборудования FCC Caterpillar AccessAccount Corporation Заявление на получение кредита с помощью: (Отметьте соответствующий квадрат или
УСЛОВИЯ ПРОДАЖИ
УСЛОВИЯ И ПОЛОЖЕНИЯ
СРОКИ И УСЛОВИЯ 1. Определения. Покупатель означает физическое лицо, корпорацию или другое юридическое лицо, покупающее Продукты у Продавца. Продукты означают все товары и материалы, которые должны быть предоставлены в соответствии с настоящим Подтверждением продажи.
ДОГОВОР ПОКУПКИ
НАСТОЯЩЕЕ СОГЛАШЕНИЕ (Соглашение) заключено сегодня, 20хх., Между его основным местом деятельности, именуемым в дальнейшем «Покупатель», и его головным офисом, именуемым в дальнейшем
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ NPSA
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ NPSA 1.Независимый подрядчик. A. Понятно и согласовано, что ПОДРЯДЧИК (включая сотрудников ПОДРЯДЧИКА) является независимым подрядчиком и что никаких отношений между работодателем и служащим
СОГЛАШЕНИЕ С ПРОДАЖНЫМ ПАРТНЕРОМ
СОГЛАШЕНИЕ С ПРОДАЖНЫМ ПАРТНЕРОМ Настоящее Соглашение заключено в этот день 200_ между ACOM SOLUTIONS, INC. (ACOM), имеющей офисы по адресу 2850 East 29th Street, Long Beach, California 90806-2313, и (Партнером), имеющим офисы
ЗАЯВКА НА БИЗНЕС-КРЕДИТ
ЗАЯВКА НА БИЗНЕС-КРЕДИТ 1.Юридическое название заявителя: 2. Фирменное наименование (d / b / a), если применимо: E.I.N .: 3. Тип автобуса. Годы в бизнесе: 4. Веб-сайт: www. Общие 5. Заявитель изменил свое имя или объявил
УСЛОВИЯ ДЕЛОВОГО ДОГОВОРА
УСЛОВИЯ ДЕЛОВОГО СОГЛАШЕНИЯ 2525 E Camelback Rd, Suite 800 В контексте настоящего Соглашения термин The Keating Group, Inc. (tkg) означает любое бизнес-подразделение или организацию, которая может быть аффилирована через общую собственность
ДОГОВОР НА ПЛАТЕЖНЫЕ УСЛУГИ APRUVE
СОГЛАШЕНИЕ НА ПЛАТЕЖНЫЕ УСЛУГИ APRUVE Версия 8 — 3 июня 2015 г. Настоящее Соглашение об оказании платежных услуг Apruve (Соглашение) заключено между Apruve, Inc.(Apruve) и сторона, желающая получить Apruve Technology
Основное соглашение о предоставлении услуг
Настоящее Основное соглашение об услугах (MSA) заключается между корпорацией Rack Alley Inc., штат Вайоминг, и ее аффилированными лицами (Компания), а также подписанным ниже клиентом (Заказчик) в день подписания Заказчиком
Образец акционерного соглашения
Приложение 1 Образец акционерного соглашения № 1 Взято с http: // smallbusiness.findlaw.com/business-forms-contracts/form4-2.html 18 января 2007 г. Образец СОГЛАШЕНИЯ с акционерами составлен и заключен
ДОГОВОР ПРОДАЖИ ПРОДУКЦИИ
СОГЛАШЕНИЕ О ПРОДАЖЕ ПРОДУКТА Настоящее Соглашение о продаже продукта (настоящее Соглашение) заключено в день 201 года между Georgia Tech Applied Research Corporation, некоммерческой корпорацией штата Джорджия (Продавец
2 из 8 18.10.2012 13:12
2 от 8.10.2012 13:12 Приложение 10.11 ИСПОЛНИТЕЛЬНАЯ КОПИЯ СОГЛАШЕНИЕ О ПРИНЯТИИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ НА ЗАРПЛАТЫМ СОТРУДНИКАМ Настоящее СОГЛАШЕНИЕ (Соглашение) о ПРИНЯТИИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ НА ЗАПЛАТНОЙ РАБОТНИК заключено 22-го числа
LTC ELITE, LLC ЧЛЕНСКИЙ ДОГОВОР
ДОГОВОР О ЧЛЕНСТВЕ LTC ELITE, LLC Настоящее Соглашение о членстве (настоящее Соглашение) составлено и вступило в силу (Дата вступления в силу) между LTC Elite, LLC, техасским обществом с ограниченной ответственностью
Заявление о статусе клиента
Заявление о статусе клиента УСЛОВИЯ ПРОДАЖ: Условия продаж Perfect 10 (далее — Perfect 10) указанному ниже Клиенту (далее
ДОГОВОР О МАРКЕТИНГЕ И ОБСЛУЖИВАНИИ
СОГЛАШЕНИЕ О МАРКЕТИНГЕ И ОБСЛУЖИВАНИИ Настоящее Соглашение (Соглашение) о маркетинге и обслуживании заключается между нижеподписавшимся физическим или юридическим лицом, указанным ниже как независимый ювелир (Продавец
Специалист по обратной ипотеке
СОГЛАШЕНИЕ О ПОМОЩИ СОВЕТНИКАМ / ЗАЯВИТЕЛЯМ-ЗАЯВИТЕЛЯМ Настоящее СОГЛАШЕНИЕ О ПОМОЩИ СОВЕТНИКАМ / ЗАЯВИТЕЛЯМ (Соглашение) заключено сегодня, 200_, между Oaktree Funding Corporation, California Corporation
ДОГОВОР О ЧЛЕНСТВЕ
ДОГОВОР О КЛИРИРОВАНИИ ЧЛЕНСТВА, ЗАДАННЫЙ между LCH.CLEARNET LLC и LCH.CLEARNET LIMITED 17 State Street, 28th floor, New York, NY 10004 Телефон: +1 (212) 513-8282 Веб-сайт: www.lchclearnet.com На рассмотрении
ЗАЯВКА НА КРЕДИТ КРЕДИТНОЕ СОГЛАШЕНИЕ
Заявителям: Пожалуйста, заполните эту форму заявки на кредит полностью. Внимательно прочитав и согласившись с Заявлением на кредит и Условиями (все 5 страниц), подпишите последнюю страницу
Договор личного займа
Март 2014 г. HSBC Bank Middle East Limited — ДОГОВОР ПЕРСОНАЛЬНОГО ЗАЙМА HSBC Bank Middle East Limited Договор личного займа Авторские права.HSBC Bank Middle East Limited 2014 ВСЕ ПРАВА ЗАЩИЩЕНЫ. Не является частью этого
Как оплатить контракт с Neustar
Соглашение о реферальном партнерстве Neustar Настоящее СОГЛАШЕНИЕ (Соглашение) о реферальном партнерстве NEUSTAR заключено между Neustar, Inc. и Delaware Corporation, расположенной по адресу 46000 Center
ДОГОВОР НА КОМПЬЮТЕРНЫЕ УСЛУГИ
СОГЛАШЕНИЕ НА КОМПЬЮТЕРНЫЕ УСЛУГИ Настоящее СОГЛАШЕНИЕ НА КОМПЬЮТЕРНЫЕ УСЛУГИ («Соглашение») заключено и вступает в силу 1 января 2008 года (Дата вступления в силу) между 3T Productions, Inc.,
Соглашение о розничном финансировании
Соглашение о розничном финансировании Кому: CommunityOne Bank, N.A., корпорации Северной Каролины (далее именуемой Банк). Нижеподписавшийся (далее — Дилер) желает выставить на продажу
Эксклюзивное агентское соглашение по бронированию
Эксклюзивное соглашение с агентом бронирования Этот пакет включает: 1.Общая информация 2. Инструкции и контрольный список 3. Соглашение с эксклюзивным агентом по бронированию Соглашение с эксклюзивным агентом по бронированию 1 Общая информация
ИНВЕСТИЦИОННОЕ КОНСУЛЬТАЦИОННОЕ СОГЛАШЕНИЕ
ИНВЕСТИЦИОННОЕ КОНСУЛЬТАТИВНОЕ СОГЛАШЕНИЕ НАСТОЯЩЕЕ ИНВЕСТИЦИОННОЕ КОНСУЛЬТАТИВНОЕ СОГЛАШЕНИЕ заключено в Дату вступления в силу, указанную ниже, между консультантами по инвестициям, аффилированными с BCG Securities, Inc.
Дополнительная информация
Global Surety Services, Inc.
Global Surety Services, Inc. 1829 Capital Boulevard, Suite 103 Raleigh, North Carolina 27604 ТЕЛЕФОН (919) 896-8339 (919) 896-8356 ФАКС (919) 720-4216 ДОГОВОР ОБ УПРАВЛЕНИИ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫМ ПРОИЗВОДСТВОМ НЕОТВЕТСТВЕННОГО СУБПРОДУКТОРА
