ЦБ подтвердил планы давать небольшое плечо новичкам фондового рынка
www.adv.rbc.ru
www.adv.rbc.ru
Инвестиции
Телеканал
Pro
Инвестиции
Мероприятия
РБК+
Новая экономика
Тренды
Недвижимость
Спорт
Стиль
Национальные проекты
Город
Крипто
Дискуссионный клуб
Исследования
Кредитные рейтинги
Франшизы
Газета
Спецпроекты СПб
Конференции СПб
Спецпроекты
Проверка контрагентов
РБК Библиотека
Подкасты
ESG-индекс
Политика
Экономика
Бизнес
Технологии и медиа
Финансы
РБК КомпанииРБК Life
www.
adv.rbc.ru
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
www.adv.rbc.ru
Регулятор не будет запрещать маржинальную торговлю для «неквалов», чтобы дать им возможность научиться управлять этими рисками, рассказала директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова
Фото: Shutterstock
Банк России не запретит маржинальную торговлю для невалифицированных инвесторов, однако ограничит размер кредитного плеча. Об этом рассказала директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова в ходе конференции «Коммерсанта» «Российский финансовый рынок перед лицом глобальных вызовов. Итоги и прогнозы», ее слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».
«Мы предусмотрим пониженный объем плеча для начинающих инвесторов, для тех, кто только выходит на рынок и не обладает должными знаниями и опытом. Мы разрешим маржинальную торговлю, но предусмотрим пониженный размер плеча, что опять же позволит на начальном этапе не принимать на себя избыточные риски», — сказала Шишлянникова.
«Мы пообсуждали этот вопрос и решили, что новички никогда не смогут научиться торговать с плечом, если им не дают возможность это делать», — добавила представитель ЦБ.
www.adv.rbc.ru
По ее словам, в 2023 году Банк России планирует принять нормативный акт, который установит условия маржинальной торговли для неквалифицированных инвесторов. Также регулятор предложит концепцию, «которая будет рассчитывать риски по клиентским портфелям, исходя из всех инструментов, в том числе и производных финансовых инструментов». По мнению ЦБ, это понизит риски клиентов, в том числе и финансовых организаций, которые предоставляют соответствующие заемные средства клиентам для совершения операции.
В конце июня 2022 года руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаил Мамута заявил, что регулятор планирует снизить риски маржинальной торговли для начинающих инвесторов и повысить осознанность использования заемных средств в рамках торговли с плечом.
Позднее, осенью 2022-го, он сообщил «РБК Инвестициям», что регулятор отказался от идеи полного запрета плечей для новичков. Тогда же чиновник указал, что у неквалифицированных инвесторов плечо будет минимальным и станет расти по мере накопления опыта.
Автор
Ксения Котченко
Лидеры роста
Лидеры падения
Валюты
Товары
Индексы
Курсы валют ЦБ РФ
+13,7% ₽4,9 Купить «Волгоградэнергосбыт» VGSB
+8,24% $209,99 Купить Illumina ILMN
+6,55% ₽25,36 Купить Рязанская энергетическая сбытовая компания RZSB
+5,33% HKD160 Купить Bilibili 9626
+4,76% ₽3 542 Купить «Белуга Групп» BELU
-15,15% $20,66 Купить BioXcel BTAI
-10,85% $1,15 Купить Bed Bath & Beyond BBBY
-8,21% $6,15 Купить Transocean RIG
-7,78% $1,66 Купить Nikola NKLA
-6,31% HKD49 Купить WuXi Biologics 2269
+0,45% $1,070 Купить EUR/USD
-0,18% ₽10,945 Купить CNY/RUB
-0,76% ₽80,388 Купить EUR/RUB
-0,98% ₽9,615 Купить HKD/RUB
-1,25% ₽16,540 Купить KZT/RUB
-1,26% ₽75,140 Купить USD/RUB
+4,18% $21,66 Silver +2,16% $992,7 Platinum +2,13% $1 906,9 GOLD -2,88% $81 BRENT
+0,61% 948,5 RTSI +0,03% 838,4 IFX-Cbonds -0,62% 2 262,12 IMOEX -1,36% 682,87 Индекс SPB100
+0,34% ₽10,900 CNY
+0,33% ₽80,401 EUR
+0,05% ₽75,941 USD
Каталог
www.
adv.rbc.ru
www.adv.rbc.ru
Немецкий рынок бокса перестал давать должный доход
0
18 | Сентябрь | 2012 18:13
Автор: Инна Лагун
Исполнительный директор гамбургской промоутерской компании ARENA Мальте Мюллер-Михаэлис решил покинуть свой пост. «После шести поучительных и богатых событиями лет пришла пора искать новые задачи», — заявил 31-летний деятель бокса порталу Figosport.de. — Я благодарю команду, всех коллег, деловых партнеров и, конечно, Ахмета Онера за интересное сотрудничество. Когда в 2006 году я начал свою деятельность в ARENA, то не имел понятия о боксе и боевых единоборствах. Я полюбил спорт, познакомился со спортсменами и миром бокса и с уверенностью могу сказать, что полученный ценный опыт пригодится мне и в дальнейшей жизни».
Промоутер Ахмет Онер пожелал своему бывшему управляющему всего хорошего еще в минувшую пятницу – после последнего совместного шоу в Халле (Германия): «Я и дальнейшем буду устраивать вечера бокса для телеканала Eurosport, но больших денег в обозримом будущем в Германии на боксе не заработать.
Откровенно говоря, немецкий рынок бокса просто не дает более должной отдачи, поэтому поиск новых горизонтов является для Мальте разумным шагом. Мы расстались по обоюдному согласию и в будущем, конечно же, наши пути не раз пересекутся. Я не переживаю за него – парень так хорош, что он добьется своих целей, какой бы путь он ни избрал».
Ахмет Онер
Ошибка в тексте? Выделите её и нажмите «Ctrl + Enter»
Ранее по теме
0
Одланьер Солис: Тони Томпсон не знает, что его ждет в субботу
20 | Март | 2014
0
Кадр дня: Одланьер Солис прибыл в Стамбул
7 | Март | 2014
0
Ахмет Онер: Давайте организуем бой Солиса и Уайлдера, а победитель получит Кличко
11 | Август | 2013
0
Ахмет Онер о Кличко, Солисе, Штурме и Кинге
1 | Апрель | 2013
0
Ахмет Онер: Более жалкого зрелища, чем бой Кличко-Пианета и представить невозможно
20 | Март | 2013
0
Одланьер Солис прибыл в Берлин
17 | Март | 2013
0
Ахмет Онер обещает грандиозные бои с участием Солиса и Айдина
12 | Март | 2013
0
Ахмет Онер: Владимир Кличко никогда не хотел боя с Солисом
4 | Февраль | 2013
0
Ахмет Онер: Солис может сразиться с Владимиром Кличко
16 | Июль | 2012
Allboxing.
ru – новости бокса, MMA и смешанных единоборств
МАЙК ТАЙСОНРОЙ ДЖОНСАЛЕКСАНДР ПОВЕТКИНАЛЕКСАНДР УСИКМУРАТ ГАССИЕВВАСИЛИЙ ЛОМАЧЕНКОГЕННАДИЙ ГОЛОВКИНСЕРГЕЙ КОВАЛЕВДМИТРИЙ БИВОЛАРТУР БЕТЕРБИЕВСАУЛЬ КАНЕЛО АЛЬВАРЕСТЕРЕНС КРОУФОРДФЛОЙД МЕЙВЕЗЕРЭРРОЛ СПЕНСМЭННИ ПАКЬЯОВЛАДИМИР КЛИЧКОТАЙСОН ФЬЮРИДЕОНТЕЙ УАЙЛДЕРЭНТОНИ ДЖОШУАМАКСИМ ВЛАСОВСЕРГЕЙ ЛИПИНЕЦКОНОР МАКГРЕГОРХАБИБ НУРМАГОМЕДОВФЕДОР ЕМЕЛЬЯНЕНКОАЛЕКСАНДР ШЛЕМЕНКОАЛЕКСАНДР ЕМЕЛЬЯНЕНКОМАГОМЕД ИСМАИЛОВТОНИ ФЕРГЮСОНГЕНРИ СЕХУДОСТИПЕ МИОЧИЧАЛИСТАР ОВЕРИМBELLATORИСРАЭЛЬ АДЕСАНЬЯДАНА УАЙТДАНИЭЛЬ КОРМЬЕДЖОН ДЖОНСАЛЕКСАНДР ВОЛКОВЗАБИТ МАГОМЕДШАРИПОВ
Сетевое издание «Оллбоксинг» зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в
сфере связи, информационных технологий
и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 17 октября 2017 года. Свидетельство
о регистрации Эл № ФС77-71344
Настоящий ресурс может содержать материалы 18+
*Экстремистские и террористические организации, запрещенные в Российской Федерации: «Правый сектор», «Украинская повстанческая армия» (УПА), «ИГИЛ», «Джебхат ан-Нусра», Национал-Большевистская партия (НБП), «Аль-Каида», «УНА-УНСО», «Талибан», «Меджлис крымско-татарского народа», «Свидетели Иеговы», «Мизантропик Дивижн», «Братство» Корчинского, «Артподготовка», «Тризуб им.
Степана Бандеры », «НСО», «Славянский союз», «Формат-18», «Хизб ут-Тахрир».
закрыть
Фондовый рынок сегодня: обновления в реальном времени
Акции делают самые большие движения на премаркете
Вот компании, которые попали в заголовки новостей в понедельник:
- Seagen — Акции выросли более чем на 18% в начале торгов по новостям, он будет приобретен Pfizer в рамках сделки на сумму около 43 миллиардов долларов, что увеличит портфель Pfizer для лечения рака, поскольку он переживает снижение продаж продуктов Covid-19. Pfizer предложила 229 долларов США наличными за акцию Seagen, что на 32,7% выше цены закрытия в пятницу.
- Illumina — Акции биотехнологической компании выросли на 8,2% после того, как The Wall Street Journal сообщила, что миллиардер-активист Карл Айкан готовит драку в Illumina по доверенности.
- PacWest Bancorp, Western Alliance Bancorp — акции региональных кредиторов PacWest Bancorp упали более чем на 40%, в то время как акции Western Alliance упали более чем на 51%, при этом оба банка пострадали от закрытия Silicon Valley Bank и Signature Bank. Пытаясь успокоить инвесторов, оба банка заявили в пятницу, что их ликвидность и депозиты остаются высокими.
Нажмите здесь, чтобы узнать больше о компаниях, делающих шаги перед открытием.
— Пиа Сингх
Согласно инструменту FedWatch CME Group, все больше трейдеров прогнозируют отсутствие повышения ставок согласно FedWatch Tool CME Group.
Вероятность того, что ставка не изменится, также возросла с прошлой недели: около 27% теперь призывают не повышать ставку. Это резко контрастирует с прошлой неделей, когда многие трейдеры оценивали повышение на 50 базисных пунктов.
По состоянию на раннее утро понедельника около 73% трейдеров делают ставку на то, что центральный банк повысит ставки на 25 базисных пунктов.
Сдвиг в ожиданиях по процентным ставкам происходит на фоне краха Silicon Valley Bank и Signature Bank, что является признаком того, что повышение центрального банка начинает оказывать давление на финансовый сектор.
— Samantha Subin
VIX резко вырос, поскольку суматоха обрушилась на банковский сектор
Внимательно отслеживаемый показатель страха и волатильности на фондовом рынке снова подскочил вслед за суматохой, охватившей банковский сектор.
Индекс волатильности CBOE, широко известный как VIX, подскочил в понедельник более чем на 4 пункта и торговался на отметке 29,03, что близко к уровню, невиданному с 2022 года. достиг минимума 17.06.
Значения VIX выше 30 обычно связаны с высокой волатильностью и риском.
— Саманта Субин
Гундлах говорит, что крутизна кривой доходности «сильно указывает на надвигающуюся рецессию»
Генеральный директор DoubleLine Capital Джеффри Гундлах сказал, что «агрессивное закручивание» кривой доходности казначейских облигаций после продолжительного периода инверсии «наводит на мысль о неминуемой рецессии».
Разрыв между доходностью 2-летних казначейских облигаций и ставкой 10-летних казначейских облигаций сократился на 25 базисных пунктов в понедельник до примерно 67 базисных пунктов. Спред расширился до 100 базисных пунктов, что стало самой серьезной инверсией с 1981 года, всего за неделю до краха SVB.
Инверсия кривой доходности — явление, которое на протяжении полувека точно сигнализировало о приближающихся рецессиях. Гундлах ранее говорил, что кривая доходности 2-летних и 10-летних облигаций начала круче и деинвертироваться до последних четырех экономических спадов.
— Yun Li
Цены на золото и соответствующие акции растут
Золото достигло максимума, которого не было в течение месяца.
Золото, которое в последний раз выросло на 1,4%, достигло максимума в $1899,70. Это самая высокая цена с 9 февраля, когда цена на металл достигла 1902,30 доллара.
ETF Gold Miners вырос на 3% на премаркете, что стало лучшим днем с 4 января, когда фонд прибавил 4,25%.
Harmony Gold помог фонду подняться вверх, прибавив 10,8% на премаркете, что сделало его лучшим днем с 4 ноября, когда акции подскочили чуть более чем на 14%.
Золото
— Алекс Харринг, Джина Франколла
«Как мы отметили в нашем отчете о перспективах рынка на 2023 год еще в декабре, мы видим много потенциальных «взрывов» на рынках, поскольку глобальный цикл ужесточения продолжается», — написал в заметке в понедельник Крис Сеньек, главный инвестиционный стратег Wolfe Research. «Учитывая связи SVB с отраслью, возможно, наиболее очевидным является потенциал дальнейшего снижения криптовалют».
Стратег согласился с оптимистично настроенными инвесторами, которые говорят, что SVB не является эпизодом в стиле «Лемана», учитывая более капитализированный банковский сектор, который не проявляет крайних признаков стресса.
Кроме того, правительство США вмешалось, чтобы поддержать вкладчиков SVB.
Тем не менее, этот эпизод предвещает проблемы для более широкого рынка. Помимо криптовалют, стратега особенно беспокоит неликвидность рынка казначейских облигаций.
«SVB также подчеркивает нашу самую серьезную озабоченность по поводу «взрыва» — неликвидность рынка казначейских обязательств», — написал Сенек. «На наш взгляд, многие другие финансовые учреждения за пределами региональных банков (пенсионные, страховые компании и т. д.), вероятно, имеют проблемы с согласованием дюраций, которые могут усугубляться неликвидностью рынка казначейских обязательств».
— Сара Мин
Акции банков падают
Акции банков находились под давлением на ранних предрыночных торгах в понедельник, поскольку беспокойство по поводу состояния банковской системы США росло.
Акции Wells Fargo упали на 2,1%, а Citigroup потеряла 1,9%.
Акции JPMorgan Chase упали на 1%.
Региональные банки пострадали больше: SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) упал на 2,4%. Первая республика возглавила потери с падением на 50%. PacWest Bancorp и Western Alliance также потеряли 29% и 17% соответственно.
Stock Chart IconStock chart iconKRE падает
— Фред Имберт
Азиатские клиенты банка Силиконовой долины детализируют ограниченную подверженность влиянию своих клиентов из долины в Азии
рухнул банк в опилках в понедельник.
Акции Shanghai Pudong Development Bank упали примерно на 1% во второй половине дня после того, как совместное предприятие между банком и SVB заявило, что его баланс является «независимым».
BeiGene упала почти на 1% после того, как она сообщила, что ее незастрахованные денежные депозиты в SVB составили около 3,9% от ее общей суммы по состоянию на 31 декабря. Позже акции торговались немного выше.
Акции Mobvista упали примерно на 1% после того, как компания заявила о минимальном влиянии на SVB. Компания заявила, что «минимальная часть» ее наличных средств находится на депозитных счетах в банке, что составляет около 430 000 долларов США.
Brii Biosciences сообщила, что менее 9% всех денежных средств и банковских счетов находятся в SVB. Акции компании недавно упали примерно на 0,2% после того, как они отыграли некоторые из своих предыдущих потерь.
Акции Broncus Holding, котирующиеся на гонконгской бирже, выросли на 2,86%.
Компания заявила, что ее депозит в SVB составляет примерно 6,5% денежных средств компании и их эквивалентов, «и в остальном она не подвергается воздействию SVB», говорится в сообщении.
«Компания считает, что ее воздействие из-за инцидента с SVB несущественно, и она не ожидает, что операционный план компании или денежный поток будут существенно затронуты», — говорится в сообщении.
— Джихе Ли
Британский банк HSBC приобретет Silicon Valley Bank UK
Британский банк HSBC приобретет Silicon Valley Bank UK Limited, согласно заявлению Банка Англии.
Банк Англии заявил, что действия были предприняты «для стабилизации SVBUK, обеспечения непрерывности банковских услуг, сведения к минимуму сбоев в технологическом секторе Великобритании и поддержания доверия к финансовой системе».
Банк Силиконовой долины вызвал суматоху в банковском секторе и на рынках в целом, когда в среду он удивил инвесторов новостью о том, что ему необходимо привлечь 2,25 миллиарда долларов, чтобы укрепить свой баланс, и что он продал все свои облигации с убытком в 1,8 миллиарда долларов.
Затем банк был закрыт регулирующими органами после того, как к концу четверга клиенты сняли депозиты на сумму 42 миллиарда долларов.
HSBC заявил, что купит SVBUK за 1 фунт стерлингов.
— Ханна Уорд-Глентон и Мэтт Розофф внесли свой вклад в этот отчет.
Азиатские клиенты Silicon Valley Bank подробно описали ограниченную подверженность риску в документах
Некоторые азиатские клиенты Silicon Valley Bank разъяснили свою подверженность краху банка в документах в понедельник.
Акции Shanghai Pudong Development Bank упали примерно на 1% во второй половине дня после того, как совместное предприятие между банком и SVB заявило, что его баланс является «независимым».
BeiGene упала почти на 1% после того, как она сообщила, что ее незастрахованные денежные депозиты в SVB составили около 3,9% от ее общей суммы по состоянию на 31 декабря. Позже акции торговались немного выше.
Акции Mobvista упали примерно на 1% после того, как компания заявила о минимальном влиянии на SVB. Компания заявила, что «минимальная часть» ее наличных средств находится на депозитных счетах в банке, что составляет около 430 000 долларов США.
Brii Biosciences сообщила, что менее 9% всех денежных средств и банковских счетов находятся в SVB. Акции компании недавно упали примерно на 0,2% после того, как они отыграли некоторые из своих предыдущих потерь.
Гонконгские акции Broncus Holding торговались с повышением на 2,86%.
Компания заявила, что ее депозит в SVB составляет примерно 6,5% денежных средств компании и их эквивалентов, «и в остальном она не подвергается воздействию SVB», говорится в сообщении.
«Компания считает, что ее воздействие из-за инцидента с SVB несущественно, и она не ожидает, что операционный план компании или денежный поток будут существенно затронуты», — говорится в сообщении.
— Jihye Lee
Goldman Sachs больше не видит оснований для повышения ставок ФРС в марте Комитет по открытым рынкам соберется на следующей неделе, сообщил экономист Ян Хациус в воскресной заметке.
«В свете стресса в банковской системе мы больше не ожидаем, что FOMC повысит ставку на своем следующем заседании 22 марта», — говорится в примечании Goldman Sachs.
Хатциус и группа экономистов добавили, что они все еще ожидают увидеть повышение базисных пунктов на 25 в мае, июне и июле, подтвердив свое ожидание конечной ставки от 5,25% до 5,5%.
— Jihye Lee
Байден написал в Твиттере, что регулирующие органы достигли «решения», которое защищает финансовую систему США Банк и банк подписи.
«Американский народ и американские предприятия могут быть уверены, что их банковские вклады будут там, когда они им понадобятся», — сказал он в ветке Twitter.
«Я твердо намерен привлечь к ответственности виновных в этом беспорядке и продолжить наши усилия по усилению надзора и регулирования крупных банков, чтобы мы больше не оказались в этом положении», — написал Байден в Твиттере.
— Джихе Ли
Ситуация с SVB является результатом мягкой денежно-кредитной политики, говорит Леон Куперман.
Банк Силиконовой долины разорился в пятницу, а инвестор Леон Куперман считает, что эта ситуация является побочным продуктом низких процентных ставок Федеральной резервной системы.
«Это результат глупой денежно-кредитной политики от нуля до отрицательных ставок в течение десятилетия», — сказал Куперман, глава Omega Advisors, Скотту Вапнеру из CNBC.
ФРС снизила ставки до нуля, чтобы стабилизировать экономику после финансового кризиса 2008 года.
Ставки оставались низкими в течение многих лет, пока ФРС не начала повышать их в конце 2010-х годов. Однако в 2020 году центральный банк снова снизил ставки до нуля из-за Covid-19.распространены по всему миру.
В течение последнего года центральный банк повышал процентные ставки, чтобы сдержать инфляционное давление.
— Фред Имберт
Сосредоточьтесь на компаниях с сильным балансом, говорит инвестор Милетти.
Сосредоточьтесь на компаниях с сильным балансом и свободным денежным потоком, «и на управленческих командах, которые хорошо контролируют риски и имеют опыт работы в трудные времена», — сказал Милетти, глава отдела активного капитала Allspring Global Investments, в воскресенье во время специального выпуска CNBC.
Ее комментарий прозвучал после того, как регулирующие органы объявили о плане поддержки вкладчиков банка Силиконовой долины после краха банка на прошлой неделе.
Регулирующие органы «не будут готовы помочь всем компаниям», сказала она. «За последние несколько лет мы получили много помощи, и я думаю, что инвесторы довольно привыкли к ним. Мы должны понимать, что мы живем в новом режиме.
«Там более высокие ставки, более высокая инфляция и мы увидим банкротство. Не будет помощи для всех», — добавил Милетти.
— Фред Имберт
Регуляторы обещают доступ к депозитам с понедельника
Регуляторы приложили все усилия, чтобы предотвратить банковский кризис на выходных, одной из ключевых целей которого было «укрепление общественного доверия к банкам» в США. система.
В совместном заявлении министра финансов Джанет Йеллен, председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и председателя FDIC Мартина Грюнберга говорится, что вкладчики Silicon Valley Bank и Signature Bank в Нью-Йорке получат доступ ко всем своим деньгам уже в понедельник.
«Никаких убытков, связанных с санацией Silicon Valley Bank, налогоплательщик не несет», — сказали они.
— Кристина Чеддер Берк
Регуляторная поддержка провала SVB, направленная на защиту экономики, говорят официальные лица совместное заявление в воскресенье вечером, в котором объясняются причины разработки плана поддержки вкладчиков и защиты финансовых учреждений с помощью денег в Silicon Valley Bank.
«Мы предпринимаем решительные действия для защиты экономики США, укрепляя доверие населения к нашей банковской системе», — говорится в заявлении. «Этот шаг гарантирует, что банковская система США продолжит выполнять свои жизненно важные функции по защите депозитов и предоставлению доступа к кредитам для домашних хозяйств и предприятий таким образом, который способствует сильному и устойчивому экономическому росту».
Банк Силиконовой долины обанкротился в пятницу, что стало крупнейшим банкротством банка со времен финансового кризиса 2008 года.
Затем это вызвало обеспокоенность по поводу других банков, которые могли столкнуться с аналогичными рисками.
«Банковская система США остается устойчивой и имеет прочную основу, в значительной степени благодаря реформам, проведенным после финансового кризиса, которые обеспечили более надежную защиту банковской отрасли», — говорится в заявлении официальных лиц.
«Эти реформы в сочетании с сегодняшними действиями демонстрируют нашу готовность предпринять необходимые шаги для обеспечения безопасности сбережений вкладчиков», — добавили они.
— Фред Имберт
Криптовалюты подскочили с фьючерсами на акции, даже после закрытия Signature Bank
Криптовалюты выросли вместе с акциями, поскольку регулирующие органы США обнародовали план гарантировать вкладчикам Silicon Valley Bank свои деньги после впечатляющего краха банка в пятницу.
Биткойн и эфир подскочили примерно на 7% после 18:30.
ET, по данным Coin Metrics.
Эти шаги были предприняты даже тогда, когда нью-йоркский Signature Bank был закрыт Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк в воскресенье, согласно совместному заявлению Министерства финансов, Федеральной резервной системы и FDIC.
Signature Bank был еще одним известным крипто-дружественным учреждением и вторым по величине после Silvergate, который объявил о своей предстоящей ликвидации на прошлой неделе.
Его закрытие усугубляет опасения крипто инвесторов и предпринимателей по поводу того, что банковская система США избавляет отрасль от рисков, оставляя ее без «пандусов», позволяющих фиатным деньгам перетекать в крипто активы. Silvergate и Signature помогли решить эту проблему, создав простые банковские услуги и платежные платформы для крипто-компаний.
Аналитики Уолл-стрит в пятницу сохранили рекомендацию «покупать» Signature Bank, несмотря на плохие новости о его аналогах в начале недели.
— Tanaya Macheel
Золото достигло максимального уровня более чем за месяц из-за неопределенности SVB с 9 февраля.
Драгоценный металл, который часто рассматривается как убежище во времена рыночной волатильности и неопределенности, в последний раз стоил 1,89 доллара.6 за унцию. Stock Chart IconИконка фондовой диаграммыЗолото всплывает
— Фред Имберт, Джина Франколла
Фьючерсы подскочили после того, как регулирующие органы объявили о поддержке вкладчиков SVB незадолго до того, как 6 м. ET после того, как регулирующие органы США обнародовали план по устранению ущерба от краха Silicon Valley Bank.
Фьючерсы на Dow в последний раз были выше на 297 пунктов, или 0,9%. Фьючерсы на S&P 500 подскочили на 1,1%, а фьючерсы на Nasdaq Composite — на 1,2%.
— Tanaya Macheel
Кончина SVB подчеркивает «ухудшение» условий для технологических и биотехнологических компаний, сообщает Trivariate Research
пока не будет понято больше общих проблем, не связанных с SVB», — написал Адам Паркер из Trivariate Research в исследовательской заметке в воскресенье.
Паркер уже понизил рейтинг акций медицинских компаний в начале года, но теперь он еще более осторожен в отношении акций биотехнологических компаний, и он недооценивает технологии.
Кончина SVB указывает на «ухудшение» базовых условий для биотехнологических и некоторых технологических компаний, сказал он. Сокращение депозитной базы в SVB является иллюстрацией «замедления фундаментальных показателей в этих частях экономики».
Паркер также сказал, что «благоразумно» продавать финансовые отчеты, потому что некоторые компании будут пересматривать свои банковские риски, что может привести к новым случаям крупных изъятий средств уже в понедельник.
— Кристина Чеддер Берк
Эд Хайман говорит, что ФРС следует приостановить повышение ставок на фоне шока SVB крах.
«Для ФРС может быть хорошей идеей сделать паузу», — сказал Хайман из Evercore ISI в заметке в воскресенье, сославшись на провал SVB наряду с замедлением данных по инфляции.
«Если бы ФРС сделала паузу и инфляция ускорилась, они легко могли бы снова ужесточить».
— Юн Ли, Джон Меллой
First Republic заявляет, что его «капитал остается сильным» значительно выше нормативных требований».
«Мы готовы обрабатывать транзакции и переводы, финансировать кредиты, отвечать на вопросы и удовлетворять ваши общие финансовые потребности — как мы делаем это каждый день», — говорится в письме.
First Republic обслуживает состоятельных клиентов и предприятия и имеет уровень розничных депозитов в процентах от своих активов ниже среднего, хотя и не в такой степени, как у SVB.
В письме от исполнительного председателя Джима Герберта и главного исполнительного директора Майка Роффлера говорится, что у First Republic имеется доступная кредитная способность на сумму более 60 миллиардов долларов в Федеральном банке жилищного кредита и Федеральной резервной системе.
Общий объем депозитов банка на 31 декабря составил 176 миллиардов долларов.
Акции банка упали почти на 15% в пятницу.
— Джесси Паунд
PNC решает не участвовать в торгах на Silicon Valley Bank , сообщил источник, знакомый с ситуацией.
Банк из Питтсбурга, штат Пенсильвания, направил Федеральной корпорации страхования депозитов первоначальное уведомление о заинтересованности в сделке с SVB и провел краткие предварительные переговоры с агентством, сообщил источник. Однако после проведения первоначальной комплексной проверки PNC сообщила FDIC в субботу, что решила не двигаться дальше, сказал источник.
— Юн Ли
Сбой SVB может означать, что ФРС завершит цикл ужесточения раньше, говорит Эд Ярдени
Ветеран Уолл-Стрит Эд Ярдени заявил в заметке, что банкротство банка Силиконовой долины может привести к тому, что Федеральная резервная система завершит свою кампанию по повышению ставок раньше, чем ожидалось.
«Если банкротство банка Силиконовой долины — это что-то серьезное, это может означать, что ужесточение условий произойдет раньше, а доходность облигаций достигнет пика», — написал президент Yardeni Research. «Мы не можем сказать наверняка, что это так, но можем сказать, что фиаско должно удержать технологический сектор в нарастающей рецессии дольше».
«Хотя кризис SVB на данный момент не меняет наших экономических перспектив и перспектив фондового рынка, он добавляет неопределенности до тех пор, пока не будет решен таким образом, чтобы свести к минимуму системный шок», — добавил он.
Эд Хайман из Evercore ISI поддержал замечания Ярдени, отметив, что «для ФРС может быть хорошей идеей сделать паузу».
«Если бы ФРС остановилась и инфляция ускорилась, они легко могли бы снова ужесточить», — сказал Хайман.
— Фред Имберт
Фьючерсы на акции открылись с повышением
Фьючерсы на акции открылись с повышением в воскресенье вечером, поскольку инвесторы ждали подробностей о следующих шагах в кризисе банка Силиконовой долины.
Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average прибавили 134 пункта, или 0,4%. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,6%, а фьючерсы на Nasdaq 100 — на 0,5%.
— Tanaya Macheel
Хаос на добровольных углеродных рынках либо погубит их, либо изменит их
Дым вырывается из фабрики в Копса Мика, Румыния. Вздымающиеся канцерогенные черные облака … [+] сажи, используемой для красок и шин, загрязняют и отравляют окружающую среду и способствуют глобальному потеплению. (Фото ЭНДРЮ ХОЛБРУК/Corbis через Getty Images)
Corbis через Getty ImagesМеждународная организация, представляющая добровольный углеродный рынок, предлагает своим членам выступить против суверенных углеродных кредитов, созданных в соответствии с Парижским соглашением по климату. Причина: корпорации быстрее, чем страны, в гонке за достижение климатических целей.
В черновике — «Развитие добровольного углеродного рынка», просочившемся к этому репортеру, — говорится, что добровольный углеродный рынок является наиболее жизнеспособным средством для достижения нулевых целей.
Но Международная ассоциация торговли квотами на выбросы в лучшем случае упускает суть, а в худшем обманывает. Суверенные углеродные кредиты, созданные в соответствии с Парижским соглашением, представляют собой экзистенциальную угрозу для добровольного рынка, который не хочет подвергаться такому же уровню надзора.
«Добровольный углеродный рынок может быть основным механизмом для устранения любого пробела в корпорациях, не достигающих своих научно обоснованных промежуточных целей, что произойдет, когда рынок переживает незапланированные потрясения, как мы видели в войне на Украине и последующем росте использование угольной энергетики», — говорится в просочившемся документе. «Для устранения разрыва следует использовать добровольные сокращения выбросов. Отсутствие промежуточной цели никогда не должно быть приемлемым, когда в нашем глобальном распоряжении есть гибкий и доступный механизм».
Конференция COP27 в Египте в ноябре прошлого года поставила страны тропических лесов на де-факто ускоренный путь к привлечению частного финансирования, облегчив компаниям поддержку национальных усилий по замедлению обезлесения за счет «суверенных» углеродных кредитов.
Поскольку федеральные правительства выдают эти кредиты в соответствии с Парижским соглашением, это позволит собрать больше денег для сохранения лесов и улучшения инфраструктуры.
В настоящее время добровольный углеродный рынок — частные сделки, заключаемые между землевладельцами и посредниками — занимает большую долю рынка. Тем не менее, эти кредиты составили всего 200 миллионов тонн сокращения выбросов в 2021 году, что составляет небольшую часть от 500 миллиардов тонн, необходимых к 2050 году9.0005
БОЛЬШЕ ДЛЯ ВАС
Но они находятся под пристальным вниманием: 9-месячное расследование Guardian в отношении этих финансовых инструментов говорит, что около 94% выпущенных Веррой «бесполезны». Новостное издание также сообщило, что предприятие преувеличивает свое влияние на 400%. Верра ответила, что сворачивает свою текущую программу и заменяет ее новой к 2025 году. Chevron, Disney и UnileverUL купить эти кредиты.
Означает ли Парижское соглашение конец добровольных рынков?
ХАЙНЕРСБРЮК, ГЕРМАНИЯ — 29 ОКТЯБРЯ: Ветряная турбина вращается, когда пар поднимается из градирен .
.. [+] Электростанция, работающая на буром угле Йеншвальде, которая является одним из крупнейших источников выбросов CO2 в Европе, 29 октября. , 2021 г., недалеко от Хайнерсбрюка, Германия. Несмотря на то, что в последние десятилетия Германия вложила значительные средства в возобновляемые источники энергии, включая солнечную и ветровую энергию, она по-прежнему зависит от бурого угля для значительной части производства энергии. И в то время как другие страны Европейского Союза пообещали поэтапно отказаться от угля для производства электроэнергии в ближайшие годы, Германия взяла на себя обязательство отказаться от угля к 2038 году. Конференция Организации Объединенных Наций по изменению климата COP26 2021 года должна начаться в ближайшее воскресенье в Глазго. (Фото Шона Гэллапа/Getty Images)
«Работа над REDD согласуется с усилиями Verra по постоянному совершенствованию своих стандартов в различных областях климата и устойчивого развития путем консультаций с экспертами с широким спектром взглядов.
Затем Верра разрабатывает согласованные решения», — говорится в заявлении Верры вечером в пятницу. «Критики есть всегда, и их голоса слышны в ходе консультаций, но процесс идет четко и прозрачно. Он предназначен для обеспечения еще более высоких стандартов и целостности».
REDD означает «сокращение выбросов в результате обезлесения и деградации лесов». И добровольный, и суверенный рынки используют термин REDD+. К сожалению, «REDD+» так и не был запатентован. Коста-Рика и Папуа-Новая Гвинея ввели ссылку в 2004 году, связав решения, основанные на природе, и национальные тропические леса с сокращением выбросов. Но добровольный углеродный рынок также придумал эту аббревиатуру, используя проприетарные стандарты вне Парижского соглашения.
Национальные правительства продают суверенные кредиты и распределяют выручку на местные леса и инфраструктурные проекты, все под контролем Рамочной конвенции ООН об изменении климата (РКИК ООН).
Напротив, добровольные углеродные кредиты не имеют централизованного надзора, что приводит к тому, что страны тропических лесов получают копейки на доллар; посредники берут изрядную долю.
Например, в Боливии землевладельцы предотвратили вырубку лесов на склонах холмов, но вырубили деревья на равнинах. Углеродное воздействие превзошло углеродный кредит, что позволило общинам продавать древесину и получать деньги за сохранение некоторых деревьев.
Добровольный углеродный рынок заявляет, что методологии, используемые для выдачи углеродных кредитов и измерения их сокращения выбросов, должны быть общедоступными. В то же время Международная ассоциация торговли выбросами хочет воздержаться от регулирования, заявив, что это нарушит ее рост. Но давайте проверим факты: рынок соответствия, за которым наблюдают национальные правительства и штаты США, стоит 850 миллиардов долларов. Добровольный углеродный рынок стоит 2 миллиарда долларов.
Торговая группа также утверждает, что корпорации могут реагировать на рынки быстрее, чем страны. Но в проекте Carbon Disclosure Project говорится, что менее 1% компаний имеют «заслуживающий доверия план перехода к изменению климата».
Выводы Accenture аналогичны: 34% крупнейших компаний мира в настоящее время привержены углеродной нейтральности, но 93% из них не достигнут своих целей к 2030 году, если не ускорят сокращение выбросов.
Горный тропический лес вокруг горы Хаген в Западном нагорье, Папуа-Новая Гвинея. (Фото: Дэвид … [+] Tipling/Universal Images Group через Getty Images)
Universal Images Group через Getty Images«Необходимость для компаний разработать надежный план перехода к изменению климата — это не дополнительный элемент, а неотъемлемая часть любого планирования на будущее» — необходимо для предотвращения наихудших последствий изменения климата и отправки правильных сигналы для рынков капитала, говорит Амир Соколовски, глобальный директор по климату в CDP.
Напротив, Папуа-Новая Гвинея сократила свои выбросы от лесов на 53% с момента присоединения к Парижскому соглашению в 2015 году. Она отказывается от углеродных кредитов вне этих рамок, заявляя, что в «добровольном мире» нет надзора.
Международная ассоциация торговли квотами на выбросы не имеет шансов отменить климатическое соглашение и помешать корпорациям покупать суверенные кредиты. Но это не помешало ему делать ложные заявления.
Он ссылается на Варшавскую рамочную программу от декабря 2013 года, в которой не упоминаются суверенные углеродные кредиты или частное финансирование: суверенным кредитам не хватает «независимого мониторинга» и «проверенных базовых показателей», чтобы гарантировать «реальный характер углеродных кредитов», говорится в просочившемся документе. Интересно, что CORSIA — Схема компенсации и сокращения выбросов углерода для международной авиации — использовала тот же аргумент, чтобы отклонить одобренные Парижем суверенные кредиты REDD+.
Но Парижское соглашение 2015 года внесло ясность в Варшавские рамки и закрепило суверенные кредиты в плане реализации Шарм-эль-Шейха на 2022 год. Более того, есть 54 вещи, которые каждая страна должна сделать, прежде чем выдавать углеродный кредит в рамках суверенного механизма REDD+.
И эти 54 решения пересматриваются дважды. На это у страны уходит около четырех лет.
Страны представляют исходные уровни лесов или исходные уровни обезлесения на основе своих исторических выбросов. Парижское соглашение не допускает кредитов, основанных на будущих обещаниях — только на прошлых сокращениях и достижениях.
Например, Ли Уайт, министр водных ресурсов, лесов, морей и окружающей среды Габона, говорит, что процесс аудита UNFCCC REDD+ был исчерпывающим и требовал многочисленных проверок и изменений. Он сравнил это с Норвегией — одной из немногих стран, которая напрямую инвестирует в страны тропических лесов. Норвегия заплатила Габону 70 миллионов долларов за сохранение его лесов.
«Я бы сказал, что норвежский аудит был в пять раз менее интенсивным и в пять раз менее тщательным, чем аудит РКИК ООН», — сказал Уайт аудитории в Шарм-эль-Шейхе. Габон поглотил 1 миллиард тонн CO2 в период с 2010 по 2018 год, что позволило ему продать 90 миллионов тонн одобренных Парижем суверенных кредитов.
