Что значит диверсифицировать: Диверсификация — что это такое простыми словами

Содержание

диверсифицировать - это... Что такое диверсифицировать?

диверсифицировать

ДИВЕРСИФИЦИ́РОВАТЬ -рую, -руешь; св. и нсв. что. Осуществить - осуществлять диверсификацию. Д. выпуск продукции.

Диверсифици́роваться, -руется; страд. Диверсифици́рование, -я; ср.

Энциклопедический словарь. 2009.

  • диверсионный
  • дивизионный

Смотреть что такое "диверсифицировать" в других словарях:

  • диверсифицировать — диверсифиц ировать, рую, рует …   Русский орфографический словарь

  • диверсифицировать — рую, руешь; св. и нсв. см. тж. диверсифицироваться, диверсифицирование что Осуществить осуществлять диверсификацию. Диверсифици/ровать выпуск продукции …   Словарь многих выражений

  • Диверсификация — (Diversification) Диверсификация это инвестиционный подход направленный на снижение финансовых рынков Понятие, основные методы и цели диверсификации производства, бизнеса и финансовых рисков на валютных, фондовых и сырьевых рынках Содержание… …   Энциклопедия инвестора

  • Корреляция — (Correlation) Корреляция это статистическая взаимосвязь двух или нескольких случайных величин Понятие корреляции, виды корреляции, коэффициент корреляции, корреляционный анализ, корреляция цен, корреляция валютных пар на Форекс Содержание… …   Энциклопедия инвестора

  • Внешнеэкономическая политика Украины — государственная политика Украины, регулирующая внешнеэкономическую деятельность, а именно куплю продажу товаров и услуг, а также международное перемещение материальных, денежных, трудовых и интеллектуальных ресурсов. Содержание 1 2005 1. 1… …   Википедия

  • Saxo Bank — (Саксо банк) Saxo Bank это брокер на финансовых рынках Саксо банк это ивестиционная компания, датский онлайн банк, плохие и не правдоподобно положительные отзывы о Saxo Bank Содержание >>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Ассортимент — (Range) Состав однородной продукции по видам, сортам и маркам Перечень видов и разновидностей продукции и товаров, различаемых по отдельным показателям Содержание Содержание 1. Виды ассортимента 2. продукции 3. Формирование ассортимента 4.… …   Энциклопедия инвестора

  • Евро — (Euro) Евро это единая европейская валюта Евро: описание монет и банкнот, история создания и развития, место в мировой экономике Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Защитный актив — (Protective asset) Защитный актив это актив, который способен будет защитить инвестора от каких либо рисков при вложении средств Понятие и определение защитного актива, золото, акции крупных компаний, валюты и банковские депозиты в качестве… …   Энциклопедия инвестора

  • Инвестор — (Investor) Инвестор это лицо или организация, совершающее вложения капитала с целью получения прибыли Определение понятия инвестор, частный, квалифицированный и институциональный инвестор, особенности работы инвестора, известные инвесторы,… …   Энциклопедия инвестора

Книги

  • Стратегия компаний в сфере недвижимости, Чарльз Хьюлет, Гади Кауфман. Эта книга является руководством по стратегическому управлению для всех профессиональных участников рынка недвижимости: от ри e лторских фирм, продающих дома и квартиры, до девелоперов,… Подробнее  Купить за 1080 руб
  • Регионализация в Восточной Азии в условиях диверсификации источников экономического роста, Арапова Екатерина Яковлевна. Несмотря на сохранение группой развивающихся государств Восточной Азии относительно более высоких темпов экономического роста, в последние годы наметилась устойчивая тенденция к их снижению,… Подробнее  Купить за 411 руб
  • Регионализация в Восточной Азии в условиях диверсификации источников экономического роста. Монография, Арапова Екатерина Яковлевна. Несмотря на сохранение группой развивающихся государств Восточной Азии относительно более высоких темпов экономического роста, в последние годы наметилась устойчивая тенденция к их снижению,… Подробнее  Купить за 396 грн (только Украина)
Другие книги по запросу «диверсифицировать» >>

Как правильно диверсифицировать портфель

Каждый опытный инвестор по-своему распределяет капитал и покупает активы, формируя подходящий для себя портфель. Но вот тем, кто только начинает путь в биржевой торговле, пригодится базовая модель диверсификации портфеля.

Что это и зачем

Диверсифицировать инвестиционный портфель — значит сделать его разнообразным по наполнению. Это нужно для баланса и уменьшения рисков. Например, если инвестор покупает исключительно акции компании X, то при падении цен на эти акции весь инвестиционный портфель тоже потеряет былую стоимость, инвестор останется в убытке. А если бы его портфель ещё наполняли доллары, облигации и акций нескольких других компаний, то потеря на одном поле не оказалась бы катастрофой. Поэтому важно правильно наполнять портфель.

О валютном наполнении

Полезно держать деньги в нескольких разных валютах и соблюдать базовые правила.

  • Ходовая валюта
    Основная часть (60-70%) капитала должна быть в наиболее ходовой для инвестора валюте. Если инвестор основную часть времени проводит в РФ, то и основную долю капитала лучше держать в рублях. Иначе при резкой необходимости в деньгах придётся менять валюту и терять на обмене.
  • Резервная валюта
    Для остальной часть своего капитала стоит выбрать резервную валюту: евро, американские доллары, фунты стерлингов, швейцарские франки, китайские юани или японские иены. Выбранная валюта должна быть востребована для инвестора. Если ни в реальности, ни в перспективе нет связи со Швейцарией, то покупать её франки бессмысленно.

О наполнении ценными бумагами

Важно учесть количество ценных бумаг и особенности их эмитентов.

  • Количество
    При традиционной диверсификации портфель должен содержать 10-15 бумаг. При меньшем количестве портфель уже более рискованный. А если бумаг больше, значительно сложнее ими управлять (при активном инвестировании) и доходность тоже не велика.
  • Отраслевая принадлежность
    Важно не только выбирать акции разных компаний, но и разных отраслей. Кризис может случится в целой отрасли, тогда ценные бумаги всех отраслевых компаний потеряют в цене. Поэтому не стоит покупать акции только, например, нефтяной отрасли. Выбирайте ещё и электроэнергетику, IT, транспорт и другие сегменты рынка (желательно 6-7 отраслей).
  • Доли бумаг
    Когда компании и отрасли выбраны, желательно купить примерно равные доли бумаг каждой компании. Не нужно две трети всех денег тратить на акции «Лукойла», а остальные вкладывать в кучку неизвестных компаний. Распределите бюджет поровну.

О чём ещё помнить

Не стоит забывать про инвестиции в драгоценные металлы. Во время рецессии инвесторы часто выбирают для вложений реальные активы типа золота. А ещё полезны производные инструменты. Например, от падения цены на нефть, можно уберечься, продавая фьючерсы на нефть.

Итоги

Диверсификация инвестиционного портфеля напоминает раскладывание яиц по разным корзинам: если разобьются, то не все сразу. Правильно диверсифицированный портфель снижает риски и даёт возможность балансировать при любых волнениях на рынке.

Более подробные советы по диверсификации вам сможет дать персональный брокер. Обращайтесь за ним в банк «ЦентроКредит».

Диверсификация простыми словами | Диверсифицированный портфель

Диверсификация — (от лат. diversus — разный + facere — делать) — изменение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта. Диверсификация в сфере инвестиций подразумевает разнообразие инвестиционных активов таким образом, чтобы потенциальные убытки по одному инструменту были компенсированы другим. Как правило, диверсифицированный портфель разбивают на две части – рисковые активы с высокой доходностью и высокими рисками и безрисковые активы или активы с малыми рисками.

По необразованности люди часто путают диверсификацию с так называемой наивной диверсификацией (naive diversification) – методом формирования портфеля, в который входят разнообразные инструменты с разными рисками без всякой связи с рисками и доходностями.

Начинающие инвесторы думают, что просто «разбросав» капитал в различные активы застрахуют себя от рисков, однако если все или большая часть активов рисковые – смысла такой подход не имеет абсолютно.

Можно ли диверсифицировать свой «портфель» на рынке Форекс?

Безусловно. На валютном рынке присутствует достаточное количество различных валютных пар, каждая из которых обладает своей волатильностью. К примеру, всеми любимая пара USDCHF общепризнанно считается тихой гаванью, а, например, GBPJPY — необъезженным жеребцом, скачущим на большие расстояния в пунктах, что говорит как о высоких потенциальных доходах, так и убытках. Таким образом, «раскладывая яйца в две разные корзины» — разделяя капитал для торговли на две эти пары, можно достаточно легко снизить риски, если трейдер предпочитает агрессивную торговлю.

Технически, диверсифицированный портфель должен состоять из некоррелируемых активов, т.е. никак не связанных (на практике, минимально связанных) активов.

Поэтому достаточно сложно в условиях одного рынка диверсифицировать свои активы. Что касается семантики, то правильнее было бы говорить о хеджировании рисков на рынке Форекс, а не диверсификации.

Диверсификация, как и любой другой метод манименеджмента имеет существенный минус – с уменьшением рисков уменьшается и потенциальный доход. Поэтому часто люди негативно отзываются о диверсификации, считая, что необходимо заниматься одной сферой – уж если выиграешь, то выиграешь много и сразу, а если проиграешь… На этом мысль заканчивается.

На практике, грамотная диверсификация подразумевает инвестирование в сферу реального сектора экономики (торговля товарами, предоставление услуг) и финансовые инструмент, будь то ценные бумаги, депозиты или торговля на валютном рынке. Не даром, все чаще можно услышать совет вкладывать столько, сколько можно позволить себе потерять. Чисто психологически сложно нести огромные убытки, понимая, что это главный актив и без него жизнь превратится в рабство, поэтому настоятельно рекомендуется прикрывать тылы, имея постоянный источник дохода вне валютного рынка.

Полезные статьи по теме

Хеджирование на Форекс: эффективная страховка от торговых рисков

Что такое Диверсификация и Как это работает на практике

Создавая хорошо диверсифицированный портфель, инвесторы защищают свои инвестиции, одновременно обеспечивая доходность. Кроме того, правильное распределение активов позволяет варьировать инвестиционный риск и волатильность портфеля, поскольку каждый актив будет по-разному реагировать на различные рыночные условия.

При принятии решении расчет делается на снижение риска потерь вложенных средств. Такой подход к инвестированию называется диверсификация.

Ниже будет рассмотрено, что представляет собой процесс диверсификации, кому и зачем он необходим.

Что такое диверсификация

Термин является производным от двух латинских слов Diversus — разный и Facere — делать. Наиболее простым синонимом диверсификации можно назвать разделение.

Риск делится на несколько частей путём распределения средств по разным направлениям.

Диверсификация (синоним хеджирование) — это инвестиционная стратегия, которая направлена на снижение риска. Это достигается путем разделения капитала по нескольким различным классам активов и внутри каждого класса активов.

Смысл заключается в том, что, если один сектор рухнет, портфель не обесценится и в целом вероятно даже получить прибыль благодаря другим вложениям.

Диверсификация простыми словами — это метод распределения портфеля или капитала для различных инвестиций. Конечной целью диверсификации является снижение волатильности портфеля путем компенсации потерь одного класса активов за счет прибыли другого класса активов.

Диверсификация – это разделение вкладываемых средств на несколько частей с целью защиты от внешних рисков. Слышали такую пословицу – «Не нужно класть вся яйца в одну корзину»? – это и есть диверсификация.

  • Если у вас есть 1000 долларов, которые вы хотели бы вложить в ПАММ счет, то следуя новым принципам, не вкладывайте их в 1 ПАММ, вложите в 5 разных, это и будет вашей диверсификацией.
  • Диверсификация средств при инвестировании в ценные бумаги достигается путём создания портфеля акций, в который входят несколько компаний и даже отраслей, не имеющих ощутимой корреляции друг с другом.
  • В случае с ведением бизнеса диверсификация может проявляться в расширении ассортимента, открытии дочерних фирм или второстепенных производств, изготавливающих продукцию, отличную от основной. Благодаря диверсификации вложений, их риск распределяется пропорционально среди разных активов, за счёт чего снижается их общий уровень рискованности.

Диверсификация портфеля очень актуальна, особенно в высокодоходных инвестициях.

Как правило, чем выше риск, тем выше может быть потенциальная прибыль или такой же точно убыток. А так как главная задача такого дела, как инвестирование, это приумножение средств и, как минимум, их сохранение, диверсификация финансов просто необходима.

В пример можно привести случай, если мы бы вложили все свои сбережения в акции «голубых фишек» России примерно в мае 2008, то всего через несколько месяцев получили бы убыток в размере 70%! А вот если бы мы вложили часть денег в иностранные валюты, часть в облигации и в американские акции, а часть в золото, то это бы компенсировало бы потери, и возможно, не привело бы нас к убытку.

Таким образом, мы можем видеть, что такое диверсификация портфеля — это снижение рисков слива всех вложенных капиталов, так как именно диверсифицированный портфель наименее всего склонен к потере содержащих его средств.

Как применяется диверсификация

Одной из основных сфер, где применяется диверсификация, является инвестирование. Вложение всех средств в один рыночный инструмент или бумагу несёт высокий риск, поскольку при неблагоприятных изменениях его котировок можно потерять значительную часть своих средств, а иногда и все.

Диверсификация в данном случае заключается в формировании такого портфеля активов, риск одновременного обвала которых чрезвычайно мал. Обычно для этого используются инструменты из независящих друг от друга секторов экономики.

Например, приобретая акции нефтяной компании, нередко также покупаются бумаги высокотехнологичных корпораций или организаций из области фармакологии – эти отрасли, хотя и связаны между собой определёнными экономическими процессами, но ощутимой корреляции между собой не имеют, из-за чего риск одновременного падения курсов бумаг таких компаний ощутимо ниже.

По этой причине можно рассчитывать на то, что даже при неблагоприятных обстоятельствах на нефтегазовом рынке, убытки от падения стоимости акций таких компаний будут компенсированы прибылью от ценных бумаг других корпораций, относящихся к несвязанным секторам экономики.

Если говорить о диверсификации вложений в бизнес, можно сравнить её со способом воспитания ребёнка: родители стремятся развивать своё чадо максимально разносторонне, чтобы он был успешен в максимальном количестве школьных предметах, занимался спортом, знал языки, чтобы в будущем, в условиях меняющейся жизненной ситуации, у него был выбор занятия.

Также происходит и при развитии бизнеса: кроме производства арматуры никто не мешает учредителю сдавать часть неиспользуемых помещений в аренду, а на территории второй части открыть, например, деревообрабатывающее производство.

Таким образом, в случае падения спроса на арматуру или сильном росте закупочных цен на металл, предприятие удержат на плаву арендная  плата и доходы от продажи деревянных изделий.

Пример диверсификации на финансовых рынках

Акции

Покупаем акции 15 компаний из 5 разных отраслей. 60% дивидендных компаний, 40% без дивидендов. Из этого числа 10% занимают высоко-доходные, но высоко-рискованные активы.

Облигации

В то время как акции обеспечивают относительно высокую доходность, облигации стремятся обеспечить стабильность портфеля.

Биржевые фонды (ETFs)

ETF функционируют аналогично фондовым индексам, копируя их корзины или имея свою собственную отличительную корзину акций. Основное отличие состоит в том, что вся корзина ETF фонда торгуется в виде акций. Таким образом, имея несколько разных ETF в портфеле, вы будете иметь несколько разных готовых портфелей.

Валютный рынок Форекс

Как и любые инвестиции, покупка разных валют требует анализа и прогноза. В отличии от акций, где сделки могут быть открытыми десятилетиями, на Форекс более популярна внутридневная торговля, это значит, что ваша сделка может длиться пол часа или несколько часов. Тем не менее, самые прибыльные сделки длятся несколько месяцев.

Проанализировав какую то валюту, можно открыть удачную сделку на 2-3 месяца. Если вы решите открыть две сделки, то желательно покупать две или три независимые друг от друга валюты, то есть чтобы они между собой не имели сильной корреляции. Тогда падение одной валюты не повлияет на остальные в вашем портфеле.

Сколько активов должно быть в портфеле

Диверсифицированный портфель должен содержать ценные бумаги из следующих шести классов активов:

  1. Отечественные акции. В портфель должны быть включены компании разных размеров. Размер компании измеряется ее рыночной капитализацией.
  2. Облигации с фиксированным доходом. Самыми безопасными являются казначейские облигации США. Бумага гарантирована федеральным правительством. Вы также можете купить краткосрочные облигационные фонды и фонды денежного рынка, которые вкладывают в эти надежные ценные бумаги. Корпоративные облигации обеспечивают более высокую доходность с большим риском. Самые высокие доходы и риск приходят с мусорными облигациями.
  3. Зарубежные акции. К ним относятся компании как с развитых, так и с развивающихся рынков. Вы можете добиться большей диверсификации, если инвестируете за границу. Международные инвестиции могут генерировать более высокую прибыль, потому что страны с развивающимся рынком растут быстрее. Но они являются более рискованными инвестициями.
  4. Иностранные инвестиции также застрахованы от падающего доллара. Американские компании растут, в то время, когда слаб доллар, потому это стимулирует экспорт. Иностранные компании растут, когда доллар довольно стабилен.
  5. Зарубежные облигации с фиксированным доходом. К ним относятся как корпоративные, так и государственные облигации. Они обеспечивают защиту от падения доллара.
  6. Товары. Включает в себя природные ресурсы, такие как золото и нефть. Золото должно быть частью любой диверсифицированной инвестиции, потому что это лучшая защита от краха фондового рынка. Золото может быть хорошей защитой от инфляции и имеет отрицательную корреляцию с такими активами, как акции и облигации.

Как правильно диверсифицировать

Подберите инвестиции с разными доходами. При инвестировании в акции, не концентрируйтесь на одной или нескольких акциях, а на разных акциях в разных секторах. Также важно иметь акции со смешанным доходом, ростом, рыночной капитализацией и другими показателями.

Рассмотрите инвестиции с переменным риском. Выбирайте инвестиции с различной доходностью. При диверсификации своего портфеля выбирайте разные активы, у которых разная доходность, чтобы обеспечить существенную прибыль для определенных инвестиций и компенсировать потери в других инвестициях.

Помните, хотя суть диверсификации состоит в том, чтобы минимизировать риск, вы не должны ограничиваться только голубыми фишками.

Иностранные акции. Акции из других стран, как правило, ведут себя немного иначе и, как правило, хорошо сбалансируют инвестиционный портфель с высокой внутренней стоимостью. Вы также можете взглянуть на акции с маленькой или средней капитализацией, которые более волатильны.

Регулярно ребалансируйте свой портфель. Вопреки распространенному мнению, диверсификация активов не является разовой задачей. Вам следует часто проверять свой портфель и вносить соответствующие изменения, когда уровень риска не соответствует вашим финансовым целям или стратегии.

Рекомендуется ребалансировать свой портфель как минимум два раза в год.

Риски

Диверсификация создана для снижения общего уровня опасности по инвестициям. Однако в современных условиях существует несколько основных рисков в этой сфере, которые необходимо удерживать на адекватном уровне. К ним относятся, в том числе:

  • Государственные. К ним можно отнести изменение экономической обстановки и инвестиционного климата в стране, смену власти или режима, сопровождающуюся изменением законодательства в сфере экономики, и другие политические происшествия. Купировать такие риски помогают инвестиции в активы эмитентов разных государств.
  • Отраслевые. Нередко в отдельных сегментах экономики начинается спад, который может быть вызван самыми разными причинами: от роста недоверия к банковской системе до разведки новых крупных месторождений полезных ископаемых. Чтобы снизить влияние таких рисков обычно и применяется диверсификация – достаточно просто вкладывать средства в активы, эмитенты которых относятся к различным отраслям экономики.
  • Рыночные. Снижение стоимости отдельных ценных бумаг является одной из фундаментальных причин применения диверсификации – этот способ снижения рисков позволяет защитить свои инвестиции от случайных рыночных колебаний, путём получения средней доходности от портфеля, а не прибыли от владения единичной акцией.
  • Риски сегмента рынка. Биржевые кризисы давно стали привычны для большинства людей, так или иначе связанных с экономикой. Причины их могут быть самыми разными, однако итог всегда один – огромные потери со стороны инвесторов. В этом случае может оказать неоценимую помощь широкомасштабная диверсификация финансовых инструментов по классам. Легче переживает кризис тот, в чьём портфеле есть не только акции, но и облигации, производные финансовые инструменты, товарные активы, валюта и другие более специфические составляющие. Плюс такой стратегии также в том, что при обвале, например, рынка акций, начинается массовый отток денежных средств в активы других сегментов, например в драгметаллы. По этой причине наличие их в портфеле может принести неплохую прибыль, компенсирующую потери по акциям в полном объёме.
  • Риск отдельной компании. Никто не застрахован от обмана или ошибок, из-за чего даже самые крупные организации нередко объявляют о банкротстве или дефолтах по своим долговым бумагам. По этой причине даже серьёзная репутация компании не является причиной для отказа от диверсификации. Внешние причины и погрешности в управлении могут повлиять на устойчивость даже гигантов рынка, поэтому не стоит складывать все свои «яйца» в одну, даже кажущуюся надёжной, «корзину».

Очень важно заранее определить для себя, от какой угрозы происходит страхование посредством диверсификации. Начинающие инвесторы нередко пытаются застраховать себя от снижения котировок акций, приобретая ценные бумаги нескольких организаций одной отрасли.

Необходимо понимать, что такая диверсификация снижает риск отдельной компании, однако сохраняет отраслевой. Таким образом, если купить акции нескольких нефтяных корпораций перед обвалом цены на нефть, диверсификация не выполнит возложенную на неё функцию по причине неверного применения. В таком случае инвестор всё равно понесёт убытки, но уже не по одной, а по всем акциям из портфеля.

По этой причине лучшим вариантом для диверсификации является выбор активов, вообще не имеющих корреляции между собой и не зависящих друг от друга.

Основные ошибки при диверсификации — Недостаточная диверсификация

Наиболее распространенным типом ошибок является «недостаточная диверсификация». Например, инвестиционный портфель, содержит в себе всего несколько разных компаний. Даже если эти акции приносят хорошие дивиденды, имеют отличные исторические результаты и пользуются большой популярностью — концентрированное воздействие только на одну компанию подвергнет ваши инвестиции более высокой волатильности и риску.

Другой аспект недостаточной диверсификации связан с большим количеством активов одной отрасли. Например, вы инвестируете в 15 различных компаний, но все они занимаются транспортировкой и переработкой нефти.

Наконец, убедитесь, что в вашем портфеле есть наличные. Это обеспечит вам ликвидность, подушку при падении рыночных цен и гибкость при покупке активов.

Чрезмерная диверсификация

Например, если инвестор владеет слишком большим количеством акций из индекса NASDAQ 100, индекса Доу-Джонса и S&P 500. Хотя каждому из этих трех индексов принадлежат разные акции с разной капитализацией, многие из компаний дублируются во всех трех контрольных индексах. Что еще более важно, профиль риска и характеристики акций во всех трех индексах практически идентичны, что дает инвестору, который одновременно владеет всеми тремя индексами, практически никаких выгод от диверсификации.

Лучший способ избежать чрезмерной диверсификации — не иметь слишком много одних и тех же типов акций, паевых инвестиционных фондов или ETF в вашем портфеле.

Неравномерная диверсификация

Ошибка неравномерной диверсификации является наименее распространенной.  Чем неравномерная диверсификация инвестиционного портфеля отличается от недостаточной и чрезмерной диверсификации?

Портфель, в котором представлены все основные классы активов — акции, облигации, товары, недвижимость и денежные средства — может показаться достаточно диверсифицированным. Тем не менее, если у инвестора чрезмерный левередж или высокая концентрация только на одном или двух из этих основных классов активов, то это приведет к неравномерно диверсифицированному инвестиционному портфелю.

Неравномерная диверсификация наиболее распространена среди инвестиционных портфелей, которые периодически или регулярно не ребалансировались. Чтобы избежать вероятности неравномерной диверсификации, регулярно ребалансируйте свои инвестиции обратно к вашей целевой или желаемой структуре распределения активов.

Советы

Существует ряд рекомендаций по использованию диверсификации в торговле, выведенных опытными участниками рынка на собственном опыте. Соблюдение их со стороны инвесторов повышает вероятность успешного управления рисками и способно несколько увеличить доходность от вложения средств как в ценные бумаги, так и в развитие своего бизнеса.

  • Оценка рисков. Важно правильно оценивать, откуда исходит первоочередная угроза для средств инвестора. Если в родном государстве появляются очевидная политическая нестабильность и предпосылки к скорой смене курса или режима, необходимо в первую очередь заботиться о межгосударственной диверсификации: выводе своей продукции на зарубежные рынки, открытии иностранных филиалов, приобретении иностранных ценных бумаг в портфель. Если в этот момент сосредоточиться на диверсификации внутри страны, это может закончиться серьёзными убытками.
  • Сохранение доходности. Диверсификация, по возможности, должна оказывать минимальное влияние на доходность вложений. Нагружать свой портфель низкодоходными активами имеет смысл лишь в периоды серьёзной нестабильности, когда есть вероятность, что они смогут минимизировать потери при неблагоприятном развитии обстоятельств.
  • Корреляция. Для качественной диверсификации вложений необходимо использовать инструменты, не имеющие между собой корреляционной зависимости, поскольку в таком случае при снижении цен одного с высокой вероятностью можно ожидать ослабления второго.
  • Обратная корреляция. Особняком стоит такой вид зависимости между инструментами, при котором падение одного способствует росту другого, и наоборот. Такие «качели», как правило, не дают желаемой доходности, удерживая её около нуля, из-за чего использоваться могут также лишь в качестве временной меры для того, чтобы переждать потенциально опасную ситуацию.
  • Умеренность. Не стоит излишне усердствовать с диверсификацией, поскольку рост количества финансовых инструментов в портфеле подразумевает увеличение времени, затрачиваемого на работу с ним, а также объёма проводимого анализа. Во всём должна быть мера, поэтому не стоит искусственно раздувать свой портфель до невероятных размеров, поскольку в таком случае его будет очень сложно контролировать и вовремя вносить изменения.
  • Работа с активами. Как бы успешно ни был диверсифицирован портфель, изменяющаяся обстановка на рынке, волатильность инструментов и конъюнктура подразумевает периодическое внесение в него изменений, поскольку в противном случае в нём в скором времени появятся инструменты, снижающие общую доходность.

Преимущества и недостатки диверсификации

Преимущества диверсификации:

  • По мере изменения экономики меняются расходы людей. Диверсификация в ряде отраслей или линейки продуктов может помочь создать баланс во время взлетов и падений.
  • Внутри одной инвестиции всегда будут неприятные сюрпризы. Диверсификация портфеля может помочь «сбалансировать» такие сюрпризы.
  • Диверсификация вкладов помогает максимизировать использование потенциально недостаточно используемых ресурсов.
  • В течение определенного периода, из-за экономических факторов некоторые отрасли промышленности могут упасть. Диверсификация сглаживает данное падение.

Недостатки диверсификации:

  • Диверсификация ограничивает возможности роста. Инвесторы, которые полностью в прибыльные сегменты (как им кажется), получат максимальную прибыль.
  • Диверсификация в новый сегмент рынка потребует новых навыков. Отсутствие опыта в новой области может способствовать неудаче.
  • Широко диверсифицированный портфель не сможет быстро реагировать на изменения рынка. Акцент на операциях будет ограничен, тем самым ограничивая доходность.

Заключение

Диверсификация представляет собой один из основных способов снижения общего риска вложения средств. Она может использоваться как при развитии бизнеса, так и при инвестировании в ценные бумаги. Суть этого явления заключается в разделении вкладываемых средств на различные направления для снижения уровня риска по ним при сохранении средней доходности. Грамотное использование диверсификации способно уберечь инвестора от убытков в случае неблагоприятного развития событий.

Посмотрите посты по теме:

Нужно знать, что поток финансов во всем мире попросту непрерывен и движение денежных масс из одних активов в другие происходит практически постоянно. Если внимательно проследить, то можно увидеть обратную зависимость среди падения рынка акций и ростом цен на драгметаллы, такие как золото. Это и есть та самая «тихая гавань», инструмент, защищающий капиталы во время кризисов.

Однако после завершения кризиса можно видеть совсем обратный процесс, когда все закупаются подешевевшими акциями и продают взлетевшее в цене золото. То есть, всегда на всех рынках происходят подобные процессы, чередующиеся периодами спада и роста. Вот тут вам очень пригодятся знание о том, что такое финансовая диверсификация.

Можно получить гораздо большую прибыль, если заниматься вложением средств в правильные сферы под конец спада или продавать накопившиеся активы на самом пике роста, но делать это очень сложно. Предугадать поведение многих рынков не могут даже профессиональные компании с огромным штатом аналитиков.

В свое время по РБК практически каждую неделю говорили, что уже достигнут предел в падении и пора закупать акции, но этот спад все продолжался и продолжался и они неделю за неделей продолжали говорить тоже самое. Было очень забавно. Оттуда и возникла распространенная шутка насчет «купил одно дно — получи второе в подарок».

Поэтому, лично для себя я сделал четкий вывод, что обезопасить свои капиталовложения можно только путем распределения их в максимальное количество проектов.

Всегда выбирайте самый трудный путь — на нем вы не встретите конкурентов.
Шарль де Голль 

Что такое диверсификация в разных областях

Есть прием, который способен снизить любые инвестиционные риски практически к нулю. Речь идет о диверсификации.

О том, как грамотно ее использовать мы и поговорим сегодня.

Что такое диверсификация простыми словами

Если говорить простыми словами, то диверсификация – это распределение капитала по разным вкладам. Суть состоит в том, чтобы распределить риски вложений, если один из инвестиционных проектов принесет минус, то остальные перекроют его своим плюсом и выведут вас в конечную прибыль. Поговорка “не класть все яйца в одну корзину” очень точно характеризует принцип диверсификации.

Латинское слово диверсификация, образовано из двух других слов: diversus, что значит разный, а также facere, которое переводится, как делать.

Диверсификация это изменение, внесение разнообразия, расширение ассортимента, переориентация на другие направления, в контексте инвестирования и торговли на финансовых рынках.

Диверсификация, простыми словами означает вложение капитала в разные активы, поскольку мировые рынки весьма нестабильны, а за подъемами непременно следуют спады, постоянно держать все деньги в одном инструменте очень рискованно.

Вне зависимости от того, идет ли речь о долгосрочном инвестировании, трейдинге на Форекс или бизнесе в производственном секторе, класть все яйца в одну корзину опасно, тем не менее, в каждой области имеются свои нюансы и методы диверсификации рисков, о которых необходимо поговорить отдельно.

Диверсификация портфеля ценных бумаг

  1. Облигации дают небольшой, но стабильный доход, что особенно хорошо в периоды затяжных медвежьих трендов.
  2. Акции могут принести внушительную прибыль, если действуют факторы благоприятные для компании или отрасли, однако и риск в таком случае пропорционален.
  3. Сырье, драгметаллы, недвижимость напрямую не связанны с фондовым рынком и какой-либо конкретной компанией, поэтому в кризисные времена могут выступать в роли резервного актива для инвестора.

Диверсификация портфеля представляет собой распределение его средств между разными активами, с целью уменьшить риск в случае сильного снижения стоимости любого из них или долгосрочных проблем в отрасли, к которой они относятся.

Классический вариант диверсификации портфеля – это создание структуры активов, сочетающей в себе акции и облигации с динамическим изменением их соотношения в зависимости от выбранной стратегии и текущей рыночной ситуации. Более сложные варианты,применяемые управляющими ПИФов и индивидуальных счетов, а также профессиональными инвесторами, включают не только эти два инструмента, но также и свободные денежные средства в валюте, паи других фондов, депозитарные расписки и другие.

Главный принцип состоит в том, чтобы активы, которые предполагается включить в портфель, были как можно менее взаимосвязаны, а также имели потенциал для дальнейшего роста. Определить насколько котировки инструментов взаимосвязаны между собой можно при помощи коэффициента парной корреляции, рассчитать который можно по формулам.

Кроме того, приобретаются акции разной стоимости, компаний не из одного сектора экономики и имеющих различную капитализацию (рисковые стратегии предполагают преимущественные вложения в компании 2-3-го эшелонов с малой капитализацией, более консервативные делают акцент на «голубых фишках»).

Однако, диверсификация рисков направлена главным образом не на повышение прибыльности (наоборот, в отличие от узкоспециализированных портфелей, диверсифицированные показывают значительно меньшую максимальную доходность), а на снижение вероятных рыночных рисков и стабильный постоянный рост капитала.

  • Диверсифицированный портфель может включать в себя акции технологических компаний, промышленных, услуги; облигации с разным сроком погашения, государственные и частные, отечественные и иностранные; инвестиции в бизнез, недвижимость и другие вклады.

Диверсификация рисков на Форекс

Трейдеру нельзя забывать о том, что торговля валютой, как и любой другой бизнес, подвержена риску. Диверсификация помогает уменьшить его, делая прибыль независимой от движения цены валютной пары настолько, насколько это возможно.

Методы диверсификации рисков на рынке Форекс:

  1. По торговым системам. Использование нескольких торговых систем с разной методикой анализа на одной валютной паре. Например, согласно часовому графику пора продавать, а на четырехчасовому – покупать. В этом случае открываем краткосрочную сделку на продажу и покупаем в среднесрочную перспективу.
  2. По торговым счетам. Использование нескольких торговых счетов, нескольких валютных пар и нескольких торговых систем. Если одна из систем дает сбой, то убытки покрываются за счет другой.
  3. По торговым инструментам. Использование нескольких валютных пар, находящихся в зависимости друг от друга. Так как валютные пары влияют друг на друга, то при неправильном входе в одну из них убытки будут покрыты за счет другой.

Касательно Форекс, финансовая диверсификация на практике это выглядит не просто как торговля разными инструментами с целью хеджирования, но полноценный подход к диверсификации рисков включает открытие счетов у разных брокеров и использование для каждого из них иной стратегии (или не одинаковых торговых роботов).

То же касается и финансовых инструментов, для получения стабильной прибыли желательно отслеживать и анализировать не одну, а сразу несколько разных валютных пар, находить между ними корреляцию и хеджировать сделки по разным парам. Каждая пара связана ссобытиями вокруг определенного государства и имеет свою специфику. Сильные трендовые движения в десятки пунктов происходят не каждый день, а большую часть времени пары проводят в боковике, что не позволяет трейдеру получать большую прибыль. Пока одна пара находится во флете, в тот же момент на других могут наблюдаться значительные движения.

Кроме использования разных брокеров, инструментов и торговых систем, диверсификация рынка на Форекс может предполагать трейдинг на разных таймфреймах, поскольку даже одни и те же стратегии при изменении временного интервала могут показывать разные результаты, кроме того, изменяется и степень корреляции. Активы, движение которых сильно совпадает на D1, на h2 могут иметь уже значительно меньшие взаимосвязь, например, пара USD/PLN на D1 имеет с EUR/USD очень сильную обратную корреляцию -99,2%, а на M30 только -75,8%.

  • Существует такое понятие, как наивная диверсификация. Трейдер инвестирует в самые разные активы, особо не задумываясь над стратегией, тем самым надеясь, что уж от чего-нибудь да будет отдача. Однако, как правило, наивная диверсификация приводит к прямо противоположному эффекту – увеличению риска.

Таким образом, слово диверсификация противоположно специализации – концентрации на чем-то одном. Благодаря ей каждый из нас может обезопасить себя и свой капитал от изменчивой внешней среды.

Диверсификация на срочных рынках

Среди многих финансовых экспертов даже существует мнение, что одной из функций срочного рынка (опционы, фьючерсы), является диверсификация экономики, поскольку большое количество спекулянтов и инвесторов использует их для хеджирования своих рисков при трейдинге ценными бумагами и сырьем. Вариантов может быть два:
  • трейдер покупает какой-либо базовый актив и одновременно продает фьючерс на него или покупает опцион на снижение;
  • трейдер продает базовый актив, а затем покупает фьючерс или опцион на повышение.

Что такое диверсификация в данном случае – всего лишь хеджирование риска и говорить о каких-то доходах тут вряд ли получится.

Гораздо интереснее с точки зрения трейдера нацеленного в первую очередь на получение хорошей прибыли, для финансовой диверсификации выглядят торги сугубо инструментами самого срочного рынка. В отличие от Форекс, где большинство брокеров предлагают всего 3-5 десятков валютных пар, так или иначе завязано на долларе и евро, и о полноценной диверсификации говорить сложно, на рынке деривативов имеются сотни совершенно несвязанных между собой инструментов. Например, при желании инвестор может купить фьючерс не только на поставку валюты, но и фондового индекса, акции, сырья и т.д.

Диверсификация экономики

Диверсификация в экономике – это:

  • диверсификация производства – расширение ассортимента, поиск новых рынков сбыта;
  • диверсификация рисков – распределение капитала.

Больше всего в диверсификации нуждаются те страны, которые сильно зависят от экспорта природных ресурсов. К ним относится и Россия. В ней развита энергетика и военная промышленность, а вот аграрному сектору и сфере услуг не уделяется должного внимания.

Диверсификация в таких странах решает немало проблем. Среди основных:

  • развитие среднего и малого предпринимательства;
  • увеличение торгового оборота на международном рынке;
  • улучшение уровня жизни населения.

Есть мнение, что чем больше у страны полезных ископаемых, тем менее она развита экономически. На самом деле, обилие природных ресурсов не является какой-то бы то ни было проблемой. Камень преткновения – вызовы, связанные с ними, на которые страна должна адекватно реагировать.

Значительная прибыль от продажи природных ресурсов приводит к повышению курса национальной валюты, причем как номинального, так и реального, а также увеличению заработной платы в отраслях, которые тем или иным образом связаны с полезными ископаемыми. Это не позволяет нормально развиваться остальным отраслям. Чтобы этого не допустить, им нужно уделять должное внимание.

Кроме того, обилие природных ресурсов влияет и на уровень коррупции, так как нет ничего проще, чем отдать прибыль от продажи природных ресурсов привилегированным слоя населения. Да и государство вовсе не ощущает ответственности перед простыми гражданами, так как и х вклад в государственный бюджет – как «капля в море».

Стран, которые смогли реструктуризировать свою экономику, к сожалению, немного. Но они все же есть и их примеры – весьма интересны.

Например, Индонезия. Ее руководство большую часть дохода направляло на развитие сельского хозяйства, в частности, выведение высокоурожайных и устойчивых к заболеваниям сортов риса, производство удобрений, которые шли на внутреннюю продажу, строительство инфраструктурных объектов в отдаленных населенных пунктах.

В итоге Индонезии удалось накопить создать неплохой денежный резерв и, что также немаловажно, прокормить работников промышленности.

Или, например, Чили. Эта страна сумела накопить в то время, когда стоимость природных ресурсов была самой высокой. Помимо этого, внимание было уделено предпринимательству, особенно, среднему и малому.

Малайзия – еще один пример диверсификации экономики. Прибыль, полученную от экспорта каучука, олова и леса руководство этой страны инвестировало в восстановление земель и лесов, электроснабжении, транспортную сеть и связь.

Диверсификация бизнеса

Классическая диверсификация предприятия в бизнесе предполагает 4 основных стратегии:

  1. Горизонтальную (основана на расширении ассортимента товара).
  2. Вертикальную (предполагает установление контроля над предшествующим или последующим этапом производства, например покупку поставщика сырья или открытие розничных пунктов продажи).
  3. Концентрическую (состоит в создании дополнительных товаров и услуг, которые бы способствовали потреблению основных).
  4. Конгломеративную (одновременное ведение бизнеса сразу по нескольким несвязанным между собой направлениям).

Диверсификация бизнеса не предполагает расширение модельного ряда, как может показаться на первый взгляд. Дело в том, что факторы риска практически одинаково действуют на продукцию, относящуюся к одному типу.

Ассортимент должен быть различен. Например, один из чешских концернов, изначально выпускающий оружие, чуть позже, для того, чтобы решить проблемы, стал изготавливать детали для авиационной и автомобильной отраслей промышленности. Главным требованием к диверсификации является разумность. В первуюочередь, учитывайте производственную базу. Также следует выяснить, хватит ли на денег на реализацию идеи. Поиск новых рынков сбыта при диверсификации бизнеса – это приведение товаров и услуг к обновленным стандартам, разработка правовой базы, получении лицензий и сертификатов.

Диверсификация предприятия

Диверсификация предприятия необходима при появлении у него конкурентов, падения спроса на товары и услуги и, как следствие, снижение прибыли. Лучше всего разрабатывать стратегию заранее. Нововведение анализируется по трем признакам:

  • расходам на внедрение;
  • преградам для реализации идеи;
  • величине спроса.

Кроме того, при разработке стратегии диверсификации предприятия учитывается изменение:

  • продукции;
  • рынков сбыта;
  • области деятельности;
  • положения в отрасли.

Довольно часто диверсификация компании проводится путем ее слияния с другой компанией. Эта стратегия имеет следующие плюсы:

  • приобретается уже готовое производство с квалифицированной рабочей силой;
  • рынки сбыта освоены;
  • поставщики есть;
  • взаимодействие с другими участниками рынка налажено.

Грамотное слияние способствует увеличению рыночной стоимости компании. Но не все так просто. Нередко свое производство недооценивается, а вот чужое, наоборот, переоценивается, вследствие чего слияние не приводит ни к чему хорошему.

Диверсификация предприятия бывает двух видов:
  1. Связанной, когда компания использует старые наработки. Вероятность успеха в этом случае максимальна.
  2. Несвязанной, когда компания переходит в абсолютно новую для себя область.

Если изменения осуществляются за счет внутренних ресурсов и на территории предприятия (организация новых рабочих мест), то говорят о внутренней диверсификации. Если же для этого привлекаются внешние ресурсы и открываются филиалы, то имеет место внешняя диверсификация.

Рекомендованные для вас статьи:

Ярким примером успешной диверсификации предприятия является VirginGroup. Всемирную известность эта компания получила благодаря выпуску музыкальных пластинок, кассет и дисков. Сегодня же VirginGroup развивается по самым разным направлениям, среди которых:

  • Банковские услуги;
  • Кинопроизводство;
  • Авиаперевозки.

В какой области вы бы не работали или инвестировали, диверсификация означает Plan B. Она может стать для вас опорой и защитой от непредвиденных ситуаций. Используйте ее с умом и без фанатизма, но обязательно применяйте эти приемы для снижения рисков.


Как правильно диверсифицировать портфель

Казалось бы, всё просто: чем больше бумаг в портфеле, тем лучше он диверсифицирован. Ещё в 1970 году исследователи подсчитали, что если у вас в портфеле две компании, то специфический риск, связанный с определённой компанией, снижается примерно на 40 %. Если вы инвестируете в 8 компаний, то нерыночный риск уменьшается на 80 %, 16 — на 90 %, 32 — на 95 %, 128 — на 99 %.

Однако это не значит, что обязательно нужно инвестировать в десятки компаний. Оценка компаний для долгосрочных инвестиций — трудоёмкий процесс. Получается, что если вы найдёте 6 подходящих компаний в дополнение к двум компаниям в портфеле, то вы снизите риск на 40 процентных пунктов (п. п.). При этом, в реальности, придётся проанализировать гораздо больше компаний. Но если вы добавите ещё 8 компаний, то риск снизится всего на 10 п. п. То есть усилий нужно прикладывать больше, а отдачи в виде снижения риска будет меньше.

Кроме того, очевидно, чем больше компаний в портфеле, тем сложнее искать новые удачные инвестиционные идеи. По этой причине некоторые выдающиеся инвесторы выступали за то, чтобы в портфеле было небольшое число бумаг. Так, легендарный Уоррен Баффетт любит говорить: «Представьте, что на протяжении вашей жизни вы можете реализовать 20 инвестиционных идей. Вам нужно внимательно отнестись к своим решениям. Только 3, или 5, или 7 из них могут сделать вас богатыми». Примерно в том же духе высказывались известные инвесторы Джим Роджерс, Джордж Сорос и Мартин Уитман: если вы хорошо разбираетесь в бизнесе компаний и инвестируете на долгий срок, диверсификация не является необходимым условием.

При этом Уитман — и в этом с ним сложно не согласиться — говорит о том, что начинающим инвесторам, у которых нет возможности и знаний досконально разобраться в бизнесе компаний, диверсификация необходима. Один из самых известных инвесторов в мире Сет Кларман говорил, что для диверсифицированного портфеля достаточно 10—15 акций, основоположник стоимостного инвестирования Бенджамин Грэм указывал на диапазон 10—30 компаний. Как правило, советуют не вкладывать больше 5 % всех денег в акции одной компании и более 25 % — в одну отрасль.

При этом не любой портфель из большого числа акций из разных отраслей будет надёжным. Например, если вы купите акции ретейлеров, транспортных и телекоммуникационных компаний, то все акции в вашем портфеле будут зависеть от внутреннего спроса. Если у людей упадут доходы, то показатели многих компаний из этого сектора могут ухудшиться, как следствие, акции подешевеют.

Чтобы диверсификация была правильной, придётся немного вникнуть в то, как устроен бизнес компаний и какие риски связаны с отраслями, в которых они работают. Ваша задача — собрать акции, которые не будут зависеть друг от друга или от одного показателя.

Например, снижение цены на нефть — риск для нефтяных компаний. С другой стороны, это положительный фактор для авиакомпаний, потому что их расходы на топливо снижаются. Вкладываетесь и в тех, и в других — и вот вы уже снижаете риски от падения цен на нефть.

Другой возможный риск — резкое изменение курсов валют. Например, если рубль подешевеет относительно доллара, компании, которые покупают бытовую технику за рубежом, а продают её в России, проиграют. С другой стороны, выигрывают экспортёры стали. Хорошо, если в портфеле — акции компаний с разным видом риска.

Такое распределение средств поможет не потерять деньги в случае локальных кризисов в стране или отрасли. В случае глобальных кризисов может снижаться стоимость всех акций. Например, в первые 3 месяца 2020 года снизились все отраслевые индексы компаний из S&P 500. Чтобы избежать больших потерь, инвесторы вкладывают деньги в другие инструменты.

Диверсификация инвестиционного портфеля — Инвестиции — Миллион шаг за шагом

Диверсификация инвестиционного портфеля — это распределение средств между различными вложениями с целью снизить риски. Любой более-менее опытный инвестор понимает важность диверсификации портфеля, ибо он уже научен жизненным опытом и понимает, что вкладывать все деньги в какой-то один объект инвестиций — крайне рискованная затея (особенно, в условиях современной России, где повышенные риски и волатильность фондового рынка по сравнению с западом).

В русском языке прижился синоним диверсификации — не класть все яйца в одну корзину.

Диверсификация инвестиционного портфеля — понятие намного шире, чем кажется на первый взгляд. При инвестировании на фондовом рынке нельзя вкладывать все деньги в акции одного эмитента (если вы, конечно не уверены на 100% в будущем направлении движения цены), потому что зависимость портфеля от одной-единственной акции становится огромной. Нужно распределять средства между несколькими акциями, также нельзя забывать об отраслевой диверсификации. Это значит, что средства в зависимости от размера капитала и отношения к риску нужно раскладывать по разным отраслям, то есть покупать акции эмитентов разных отраслей (например, нефтегазовый сектор, банковский, металлургический, телекоммуникационный и т.д.)

Нужно знать, что это был пример диверсификации в рамках одного направления (в данном случае — рынок ценных бумаг). Но для грамотной диверсификации этого мало — нужно разделять средства на разные направления и чтобы они между собой не коррелировали (об этом ниже). Это нужно для того, чтобы обезопасить капитал от рисков, присущих для какого-то одного сектора. В некоторых случаях нужна и страновая диверсификация, то есть распределение активов по разным странам.

Зачем нужна диверсификация инвестиционного портфеля?

Логика здесь проста: при маленьком капитале можно и рискнуть — ведь в случае неудачи понести возможные убытки будет не так страшно. При наличии более-менее крупного капитала потеря его недопустима, по мере увеличения капитала нужно снижать риск крупных убытков — для этого и используют диверсификацию. Если высокорисковая часть инвестиционного портфеля (например, акции) упадёт в стоимости в результате обвала фондового рынка, то другая, более консервативная часть (например, срочный вклад в банке) не позволит всему капиталу сильно просесть.

Также возможен и другой вариант: одна составляющая структуры инвестиционного портфеля сильно просела, в то время как другая получила прибыль и компенсировала убытки первой составляющей, в результате чего общая стоимость портфеля увеличилась, несмотря на убыток одной из её составляющих. Например, после того как начался кризис 2008, фондовый рынок сильно упал, а валюта (доллар и евро) устремились вверх.

Таким образом, чтобы грамотно диверсифицировать свой инвестиционный портфель, нужно подбирать в него активы, которые не взаимосвязаны друг с другом (говоря математическим языком, некореллированные, то есть не зависящие друг от друга).

В самом деле, какой смысл инвестиционного портфеля, состоящего, скажем, из индексного ПИФа и акций — голубых фишек, купленных через брокера? Ведь индексный ПИФ состоит преимущественно из тех же голубых фишек, которые входят в состав индексов РТС и ММВБ. Поэтому в случае обвала рынка большая вероятность того, что и индексный ПИФ и акции упадут в цене, то есть взаимосвязь налицо. Тогда теряется сама суть диверсификации.

Пример структуры инвестиционного портфеля

Капитал раскладывается по разным корзинам, с разным уровнем риска в определённых, расчитанных пропорциях. Вот наглядный пример структуры инвестиционного портфеля, это не рекомендация, это для того, чтобы лучше понять тему сегодняшней статьи.

Определение диверсификации от Merriam-Webster

ди · вер · си · фу | \ də-ˈvər-sə-fī , dī- \

диверсифицированный; диверсификация

переходный глагол

1 : для создания разнообразных или состоящих из непохожих элементов : для разнообразия разнообразить курс обучения 2 : для балансировки (инвестиционного портфеля) в целях защиты путем разделения средств между ценными бумагами (см. Смысл безопасности 3) разных отраслей или разных классов диверсифицируйте свои вложения

3 : для увеличения ассортимента продукции диверсифицировать компанию

непереходный глагол

1 : для создания разнообразия поощрение фермеров к диверсификации

2 : для различных операций диверсифицирует в онлайн-сервисы

Определение диверсификации

Что такое диверсификация?

Диверсификация - это стратегия управления рисками, которая объединяет в портфель самые разные инвестиции.Диверсифицированный портфель содержит сочетание различных типов активов и инвестиционных инструментов в попытке ограничить подверженность любому отдельному активу или риску. Обоснование этого метода заключается в том, что портфель, состоящий из различных видов активов, в среднем будет приносить более высокую долгосрочную доходность и снизить риск любого отдельного холдинга или ценной бумаги.

Основы диверсификации

Диверсификация направлена ​​на сглаживание несистематических рисковых событий в портфеле, поэтому положительные результаты одних инвестиций нейтрализуют отрицательные результаты других.Преимущества диверсификации сохраняются только в том случае, если ценные бумаги в портфеле не полностью коррелированы, то есть они по-разному, часто противоположным образом, реагируют на влияние рынка.

Исследования и математические модели показали, что поддержание хорошо диверсифицированного портфеля из 25–30 акций дает наиболее рентабельный уровень снижения риска. Инвестирование в больший объем ценных бумаг дает дополнительные преимущества диверсификации, хотя и значительно меньшими темпами.

Ключевые выводы

  • Диверсификация - это стратегия, сочетающая в портфеле самые разные инвестиции.
  • Авуары портфеля можно диверсифицировать по классам активов и внутри классов, а также географически - путем инвестирования как на внутреннем, так и на внешнем рынках.
  • Диверсификация ограничивает портфельный риск, но может также снизить производительность, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Диверсификация по классам активов

Управляющие фондами и инвесторы часто диверсифицируют свои инвестиции по классам активов и определяют, какой процент портфеля выделить каждому.Классы могут включать:

  • Акции - акции или капитал публичной компании
  • Облигации - государственные и корпоративные долговые инструменты с фиксированной доходностью
  • Недвижимость - земля, здания, природные ресурсы, сельское хозяйство, животноводство, вода и месторождения полезных ископаемых
  • Биржевые фонды (ETF) - рыночная корзина ценных бумаг, следующих за индексом, товаром или сектором
  • Товары - товары первой необходимости, необходимые для производства других продуктов или услуг
  • Денежные средства и краткосрочные их эквиваленты (CCE) - казначейские векселя, депозитные сертификаты (CD), механизмы денежного рынка и другие краткосрочные инвестиции с низким уровнем риска

Затем они будут диверсифицировать инвестиции в рамках классов активов, например, путем выбора акций из различных секторов, которые, как правило, имеют низкую корреляцию доходности, или путем выбора акций с разной рыночной капитализацией.В случае облигаций инвесторы могут выбирать из корпоративных облигаций инвестиционного уровня, казначейских облигаций США, государственных и муниципальных облигаций, высокодоходных облигаций и других.

Зарубежная диверсификация

Инвесторы могут получить дополнительные выгоды от диверсификации, инвестируя в иностранные ценные бумаги, поскольку они, как правило, менее тесно связаны с внутренними ценными бумагами. Например, силы, угнетающие экономику США, могут не повлиять на экономику Японии таким же образом. Таким образом, владение японскими акциями дает инвестору небольшую подушку защиты от убытков во время экономического спада в США.

Диверсификация и розничный инвестор

Ограничения по времени и бюджету могут затруднить неинституциональным инвесторам, то есть частным лицам, создание адекватно диверсифицированного портфеля. Эта проблема - ключевая причина того, почему паевые инвестиционные фонды так популярны среди розничных инвесторов. Покупка паев паевого инвестиционного фонда предлагает недорогой способ диверсифицировать инвестиции.

В то время как паевые инвестиционные фонды обеспечивают диверсификацию по различным классам активов, биржевые фонды (ETF) предоставляют инвесторам доступ к узким рынкам, таким как сырьевые товары и международные рынки, доступ к которым обычно затруднен.Лицо с портфелем в 100 000 долларов может распределять инвестиции между ETF без дублирования.

Недостатки диверсификации

Сниженный риск, буфер нестабильности: у диверсификации много плюсов. Однако есть и недостатки. Чем больше холдингов имеет портфель, тем больше времени на управление им может потребоваться и тем дороже, поскольку покупка и продажа множества различных холдингов влечет за собой более высокие комиссионные за транзакции и брокерские комиссии. В более фундаментальном плане стратегия расширения диверсификации работает в обоих направлениях, уменьшая как риск, так и прибыль.

Допустим, вы вложили 120 000 долларов поровну в шесть акций, а стоимость одной акции удваивается. Ваша первоначальная ставка в 20 000 долларов теперь составляет 40 000 долларов. Вы, конечно, заработали много, но не так много, как если бы все ваши 120 000 долларов были вложены в одну эту компанию. Защищая вас от убытков, диверсификация ограничивает ваши возможности для роста - по крайней мере, в краткосрочной перспективе. В долгосрочной перспективе диверсифицированные портфели, как правило, приносят более высокую доходность (см. Пример ниже).

Диверсификация и интеллектуальная бета

Стратегии интеллектуального бета-тестирования предлагают диверсификацию за счет отслеживания основных индексов, но не обязательно взвешивают акции в соответствии с их рыночной капитализацией.Менеджеры ETF дополнительно проверяют вопросы капитала на основе фундаментальных показателей и перебалансируют портфели в соответствии с объективным анализом, а не только размером компании. В то время как портфели интеллектуальных бета-версий неуправляемы, основной целью становится повышение эффективности самого индекса.

Например, по состоянию на март 2019 года iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF содержит 125 акций США с высокой и средней капитализацией. Сосредоточившись на рентабельности капитала (ROE), соотношении долга к собственному капиталу (D / E), а не только на рыночной капитализации, ETF в совокупности принес 90,49% с момента его создания в июле 2013 года.Аналогичные вложения в индекс S&P 500 выросли на 66,33%.

Пример из реального мира

Скажем, агрессивный инвестор, который может принять на себя более высокий уровень риска, желает создать портфель, состоящий из японских акций, австралийских облигаций и фьючерсов на хлопок. Он может, например, приобрести доли в iShares MSCI Japan ETF, в Vanguard Australian Government Bond Index ETN и в ETN iPath Bloomberg Cotton Subindex Total Return.

Благодаря такому сочетанию акций ETF, благодаря особым качествам целевых классов активов и прозрачности холдингов, инвестор обеспечивает истинную диверсификацию своих владений.Кроме того, при различных корреляциях между ценными бумагами или реакциях на внешние силы они могут немного снизить свою подверженность риску. (Дополнительную информацию см. В разделе «Важность диверсификации»)

Что такое диверсификация портфеля? - Fidelity

Диверсификация - это практика распределения ваших инвестиций таким образом, чтобы ваше воздействие на какой-либо один тип активов было ограничено. Эта практика призвана помочь снизить волатильность вашего портфеля с течением времени.

Один из ключей к успешному инвестированию - это научиться находить баланс между уровнем комфорта и риском с учетом вашего временного горизонта.Слишком консервативно инвестируйте свое пенсионное гнездышко в молодом возрасте, и вы рискуете, что темпы роста ваших инвестиций не будут поспевать за инфляцией. И наоборот, если вы будете слишком активно инвестировать в старшем возрасте, вы можете подвергнуть свои сбережения волатильности рынка, что может снизить стоимость ваших активов в том возрасте, когда у вас будет меньше возможностей возместить свои убытки.

Один из способов сбалансировать риск и прибыль в вашем инвестиционном портфеле - это диверсифицировать ваши активы.Эта стратегия имеет множество сложных итераций, но в ее основе лежит простая идея распределения вашего портфеля по нескольким классам активов. Диверсификация может помочь снизить риск и нестабильность вашего портфеля, потенциально уменьшая количество и серьезность взбалтывающих желудок взлетов и падений. Помните, что диверсификация не гарантирует прибыль или убыток.

Четыре основных компонента диверсифицированного портфеля

Внутренние запасы

Акции представляют собой наиболее агрессивную часть вашего портфеля и предоставляют возможность для более высокого роста в долгосрочной перспективе.Однако этот больший потенциал роста несет в себе больший риск, особенно в краткосрочной перспективе. Поскольку акции обычно более волатильны, чем другие типы активов, ваши вложения в акции могут стоить меньше, если и когда вы решите их продать.

Облигации

Большинство облигаций обеспечивают регулярный процентный доход и обычно считаются менее волатильными, чем акции. Они также могут выступать в качестве подушки против непредсказуемых взлетов и падений фондового рынка, поскольку часто ведут себя иначе, чем акции.Инвесторы, которые больше сосредоточены на безопасности, чем на росте, часто отдают предпочтение казначейству США или другим высококачественным облигациям, уменьшая при этом свою подверженность акциям. Этим инвесторам, возможно, придется согласиться на более низкую долгосрочную доходность, поскольку многие облигации - особенно высококачественные выпуски - обычно не предлагают такой же высокой доходности, как акции в долгосрочной перспективе. Однако обратите внимание, что некоторые инвестиции с фиксированным доходом, такие как высокодоходные облигации и определенные международные облигации, могут предложить гораздо более высокую доходность, хотя и с большим риском.

Краткосрочные вложения

Сюда входят фонды денежного рынка и краткосрочные депозитные сертификаты.Фонды денежного рынка - это консервативные инвестиции, обеспечивающие стабильность и легкий доступ к вашим деньгам, идеально подходящие для тех, кто хочет сохранить основную сумму. В обмен на такой уровень безопасности фонды денежного рынка обычно обеспечивают более низкую доходность, чем фонды облигаций или отдельные облигации. Хотя фонды денежного рынка считаются более безопасными и консервативными, однако они не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), как многие компакт-диски. * Однако, инвестируя в компакт-диски, вы можете пожертвовать ликвидностью, обычно предлагаемой фонды денежного рынка.

Международные акции

Акции, выпущенные неамериканскими компаниями, часто работают иначе, чем их американские аналоги, что дает возможность использовать возможности, не предлагаемые ценными бумагами США. Если вы ищете инвестиции, которые предлагают как более высокую потенциальную доходность, так и более высокий риск, вы можете рассмотреть возможность добавления некоторых иностранных акций в свой портфель.

Дополнительные компоненты диверсифицированного портфеля

Отраслевые фонды

Хотя они инвестируют в акции, отраслевые фонды, как следует из их названия, сосредоточены на определенном сегменте экономики.Они могут быть ценными инструментами для инвесторов, ищущих возможности на разных этапах экономического цикла.

Товарные фонды

Хотя только самые опытные инвесторы должны инвестировать в сырьевые товары, добавление в ваш портфель фондов акций, ориентированных на сырьевые отрасли, такие как нефть и газ, горнодобывающая промышленность и природные ресурсы, может обеспечить хорошую защиту от инфляции.

Фонды недвижимости

Фонды недвижимости, включая инвестиционные фонды недвижимости (REIT), также могут сыграть роль в диверсификации вашего портфеля и обеспечении некоторой защиты от риска инфляции.

Фонды размещения активов

Для инвесторов, у которых нет времени или опыта для создания диверсифицированного портфеля, фонды распределения активов могут служить эффективной стратегией единого фонда. Fidelity управляет несколькими различными типами этих фондов, включая фонды, которые управляются до определенной даты, фонды, которые управляются для поддержания определенного распределения активов, фонды, которые управляются для получения дохода, и фонды, которые управляются в ожидании определенных результаты, такие как инфляция.

Как диверсификация может помочь уменьшить влияние волатильности рынка

Основная цель диверсификации - не максимизация прибыли. Его основная цель - ограничить влияние волатильности на портфель. Чтобы лучше понять эту концепцию, взгляните на диаграммы ниже, на которых изображены гипотетические портфели с различным распределением активов.Отмечается средняя годовая доходность для каждого портфеля с 1926 по 2015 год, включая реинвестированные дивиденды и другие доходы, а также лучшую и худшую 20-летнюю прибыль.

Самый агрессивный из представленных портфелей включает 60% внутренних акций, 25% международных акций и 15% облигаций: его средняя годовая доходность составила 9,65%. Его лучшая 12-месячная доходность составила 136%, в то время как худшая 12-месячная прибыль потеряла бы почти 61%. Вероятно, это слишком большая волатильность, чтобы выдержать это большинство инвесторов.

Слегка изменив распределение активов, тем не менее, диапазон этих колебаний сузился, но при этом не пришлось слишком сильно отказываться от долгосрочных результатов. Например, портфель с распределением 49% внутренних акций, 21% международных акций, 25% облигаций и 5% краткосрочных инвестиций принес бы среднюю годовую доходность почти 9% за тот же период, хотя и с более узким диапазоном крайностей на высоком и низком уровне. Как вы можете видеть, глядя на другие распределения активов, добавление большего количества инвестиций с фиксированным доходом в портфель немного снизит ожидания в отношении долгосрочной доходности, но может значительно снизить влияние волатильности рынка.Многие инвесторы считают, что это выгодный компромисс, особенно когда они стареют и не склонны рисковать.

Влияние распределения активов на долгосрочные результаты и краткосрочную волатильность

Показатели совокупности активов основаны на средневзвешенных цифрах годовой доходности для определенных контрольных показателей для каждого представленного класса активов.Историческая доходность и волатильность классов акций, облигаций и краткосрочных активов основаны на исторических данных о производительности различных индексов с 1926 года по самые последние данные на конец года, доступные от Morningstar. Внутренние акции, представленные S&P 500 1926 - 1986, Dow Jones U.S. Total Market, 1987 - конец последнего года; иностранные акции, представленные S&P 500 1926 - 1969, MSCI EAFE 1970 - 2000, MSCI ACWI Ex USA 2001 - конец последнего года; облигации, представленные среднесрочными облигациями США 1926-1975 годов, Barclays U.S. Aggregate Bond 1976 - конец последнего года; краткосрочные, представленные 30-дневными казначейскими векселями США 1926 года - последний год на конец года. Невозможно напрямую инвестировать в индекс. Хотя прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, они могут быть полезны при сравнении альтернативных инвестиционных стратегий в долгосрочной перспективе. Прибыль от фактических инвестиций обычно будет уменьшена за счет комиссионных и расходов, не отраженных в гипотетических иллюстрациях этих инвестиций. Индексы неуправляемые.Как правило, среди классов активов акции более волатильны, чем облигации или краткосрочные инструменты, и могут значительно снизиться в ответ на неблагоприятные изменения эмитента, политические, нормативные, рыночные или экономические изменения. Хотя рынок облигаций также нестабилен, долговые ценные бумаги более низкого качества, включая кредиты с использованием заемных средств, обычно предлагают более высокую доходность по сравнению с ценными бумагами инвестиционного уровня, но также сопряжены с большим риском дефолта или изменения цен. Зарубежные рынки могут быть более волатильными, чем рынки США, из-за повышенных рисков, связанных с неблагоприятными политическими, рыночными или экономическими событиями, связанными с эмитентом, которые усиливаются на развивающихся рынках..

Учет времени в вашей стратегии диверсификации

Люди привыкли думать о своих сбережениях с точки зрения целей: выход на пенсию, колледж, первоначальный взнос или отпуск.Но по мере того, как вы строите свое распределение активов и управляете им, независимо от того, какую цель вы преследуете, необходимо учитывать 2 важные вещи. Первый - это количество лет, в течение которых вы ожидаете, что вам понадобятся деньги, - также известный как ваш временной горизонт. Второй - ваше отношение к риску, также известное как ваша терпимость к риску.

Например, подумайте о цели, до которой осталось 25 лет, например о выходе на пенсию. Поскольку ваш временной горизонт довольно велик, вы можете быть готовы взять на себя дополнительный риск в погоне за долгосрочным ростом, предполагая, что у вас обычно будет время, чтобы вернуть утраченные позиции в случае краткосрочного падения рынка.В этом случае может потребоваться более высокая подверженность внутренним и международным акциям.

Но здесь ваша терпимость к риску становится фактором. Независимо от вашего временного горизонта, вы должны брать на себя только тот уровень риска, который вам удобен. Таким образом, даже если вы откладываете на долгосрочную цель, если вы более не склонны к риску, вы можете рассмотреть более сбалансированный портфель с некоторыми инвестициями с фиксированным доходом. И независимо от вашего временного горизонта и толерантности к риску, даже если вы придерживаетесь наиболее агрессивных моделей распределения активов, вы можете рассмотреть возможность включения компонента с фиксированным доходом, чтобы помочь снизить общую волатильность вашего портфеля.

Еще одна вещь, которую следует помнить о своем временном горизонте, - это то, что он постоянно меняется. Итак, предположим, что до выхода на пенсию осталось 10 лет, а не 25 лет - вы можете перераспределить свои активы, чтобы снизить подверженность риску инвестиций в пользу более консервативных, таких как фонды облигаций или денежного рынка. Это может помочь смягчить влияние экстремальных рыночных колебаний на ваш портфель, что важно, когда вы ожидаете, что деньги понадобятся относительно скоро.

После того, как вы вышли на пенсию, большая часть вашего портфеля должна быть в более стабильных инвестициях с меньшим риском, которые потенциально могут приносить доход.Но даже на пенсии диверсификация является ключом к управлению рисками. На данный момент ваш самый большой риск - пережить ваши активы. Таким образом, точно так же, как вы никогда не должны вкладываться на 100% в акции, вероятно, неплохо никогда не вкладываться на 100% в краткосрочные инвестиции, если ваш временной горизонт превышает один год. В конце концов, даже на пенсии вам понадобится определенная доля инвестиций, ориентированных на рост, чтобы бороться с инфляцией и гарантировать, что ваших активов хватит на долгие десятилетия.

Независимо от вашей цели, вашего временного горизонта или вашей терпимости к риску, диверсифицированный портфель является основой любой разумной инвестиционной стратегии.

Следующие шаги для рассмотрения

Ответьте на 9 вопросов, чтобы получить план финансового благополучия.

Разнообразить определение и значение | Словарь английского языка Коллинза

Примеры 'разнообразить' в предложении

диверсифицировать

Эти примеры были выбраны автоматически и могут содержать конфиденциальный контент.Читать далее… Теория заключалась в том, что это диверсифицирует риск.

Times, Sunday Times (2008)

Произошла ли диверсификация компании в новых областях?

Харрисон, Джон Финанс для нефинансового менеджера (1989)

Они хотят разнообразить диапазон оборудования, на котором вы можете получить доступ к услуге.

Times, Sunday Times (2009)

Этот риск можно диверсифицировать, распределив его между широким кругом инвесторов.

Times, Sunday Times (2008)

У пары есть инвестиции в другие области, чтобы диверсифицировать свои риски.

Times, Sunday Times (2012)

Сочетание средств отслеживания и активных фондов позволяет максимально диверсифицировать риски.

Times, Sunday Times (2015)

Инвесторы могут распределять свой риск, диверсифицируя свои портфели по акциям и классам активов.

Times, Sunday Times (2008)

Добавление вложений в средства небольших компаний может помочь снизить общий риск портфеля за счет диверсификации ваших вложений в определенные сектора.

Times, Sunday Times (2013)

Четыре из пяти государственных школ планируют увеличить свои инвестиции в недвижимость, чтобы диверсифицировать и увеличить свои доходы.

Times, Sunday Times (2012)

Компания постоянно диверсифицирует продукты, которые она предлагает, и, вероятно, продолжит продвигаться к новым услугам и новым странам.

Times, Sunday Times (2014)

Подробнее ...

Могут ли они расширять, расширять и разнообразить ассортимент своей продукции?

Times, Sunday Times (2007)

С момента выкупа компания диверсифицировалась.

Times, Sunday Times (2012)

Проблема возникла с финансовыми продуктами, которые не столько диверсифицировали риски, сколько обеспечивали заражение всей банковской системы.

Times, Sunday Times (2009)

Рабочие не вкладывают все свои сбережения в фирму, потому что они хотят диверсифицировать риски.

Times, Sunday Times (2013)

Теперь, когда ваша социальная жизнь расширяется и разнообразится, вы можете найти новые хобби, которые сделают вас счастливыми и занятыми.

The Sun (2015)

Урок, который я усвоил, заключался в том, чтобы диверсифицировать риски и вместо этого выбрать управляемые фонды.

Times, Sunday Times (2015)

Фонд фондов инвестирует в несколько хедж-фондов, помогая инвесторам диверсифицировать риски.

Times, Sunday Times (2006)

В-третьих, при управлении своими активами банки должны стремиться минимизировать риски путем диверсификации.

Мишкин, Фредерик С. Финансовые рынки, институты и деньги (1995)

На будущее, безусловно, один из ключевых уроков, которые следует усвоить, - это диверсификация рисков.

Times, Sunday Times (2010)

Но есть также определенный риск, которого нельзя избежать, независимо от того, насколько сильно вы диверсифицируете.

Чарльз А. Д'Амбросио и Стюарт Д. Ходжес, Ричард Брили и Стюарт Майерс Принципы корпоративных финансов (1991)

Помимо погони за более высокой разовой прибылью, хедж-фонды все больше стремятся диверсифицировать свои собственные риски.

Times, Sunday Times (2007)

Она хочет расширять и диверсифицировать свой бизнес, включая внедрение новых продуктов и открытие новых торговых точек в Великобритании и за рубежом.

Times, Sunday Times (2009)

Один из способов диверсификации и распределения вашего риска - это покупка в фонды, которые отслеживают зарубежные индексы.

Times, Sunday Times (2013)

Подойдет: инвесторам, желающим диверсифицировать географическое распространение своих инвестиций, и кому готовы взять на себя средний риск.

Times, Sunday Times (2007)

Хотите финансовой независимости? Диверсифицируйте свой доход

Независимо от того, как долго вы проработали в компании или где находитесь в своей карьере, потеря работы всегда возможна при полной занятости.Будь то изменения в отрасли, рыночные спады, COVID-19 или разногласия с вашим начальником, последствия все равно могут быть разрушительными. Как можно защитить себя финансово? Один из способов - диверсифицировать источники дохода.

Что значит диверсифицировать доход?

Диверсифицированный доход имеет более одного источника. Возможно, вы знакомы с концепцией диверсифицированного инвестиционного портфеля, который рекомендуется для ограничения риска. Диверсифицированный портфель включает в себя инвестиции в различные категории активов, такие как акции, фиксированный доход, сырьевые товары и денежные средства.Он также распределяет холдинги внутри каждой категории активов.

Та же идея распространения вашего воздействия может также применяться к способам зарабатывания денег, даже если вы работаете на полную ставку. Независимо от того, находитесь ли вы в начале своей карьеры, думаете о том, чтобы бросить работу на полный рабочий день, чтобы начать собственный бизнес, или приближаетесь к пенсии, существует множество способов диверсифицировать свой доход.

Преимущества диверсификации доходов

Анджела Мур, сертифицированный специалист по финансовому планированию, является основателем Modern Money Advisor, фирмы, занимающейся финансовым планированием только за вознаграждение.«Диверсификация вашего дохода может помочь обеспечить стабильность и страхование от потери дохода из-за увольнений, болезней, инвалидности, дискриминации и многого другого, - сказал Мур в интервью по электронной почте. - Кроме того, наличие нескольких источников дохода может оказать невероятное влияние на вашу жизнь. способность создавать богатство и / или финансировать выход на пенсию ".

Диверсификация в условиях рецессии

Недавние события, безусловно, подтверждают этот совет. По данным Pew Research Center, в мае 2020 года почти 30% U.Рабочие S. в среднем либо теряли работу, либо получали сокращение зарплаты из-за пандемии COVID-19. В июне 2020 года Национальное бюро экономических исследований (NBER), которое отслеживает экономику и оценивает ее состояние, официально заявило: В феврале страна вступила в рецессию.

Помимо предоставления некоторой «страховки дохода» на случай потери основной работы, создание нескольких источников дохода может быть путем к финансовой независимости. По словам Сары Стэнли Фоллоу, соавтора книги «Следующий миллионер по соседству», «поиск нескольких источников дохода - это прототип поведения соседского миллионера."

Независимо от вашего сегодняшнего финансового положения, есть множество возможностей для изучения.

Дивиденды и проценты от инвестиционного портфеля, доход от аренды и подработка - все это способы диверсифицировать ваш доход.

Активный и пассивный доход

Существует несколько различных типов дохода, но все они делятся на две категории.

Активный доход можно получить от работы у работодателя или от ведения собственного бизнеса.

Пассивный доход, например от сдачи в аренду собственности, роялти или инвестиционного дохода, выплачивается вам даже во время сна. Вот почему вторая категория важна для вас при диверсификации вашего денежного потока.

Если вы диверсифицируете свою деятельность, получая дополнительный активный доход, вам нужно постоянно уделять время. Побочные действия, такие как вождение в компании по совместному использованию автомобилей, присмотр за домашними животными или консультирование, требуют от вас труда, чтобы пополнить свою основную зарплату в нерабочее время.

Однако, если вы диверсифицируете с помощью пассивного дохода, вы все равно можете продолжать свою основную деятельность, одновременно зарабатывая деньги.Имейте в виду, что получение пассивного дохода может потребовать значительных первоначальных затрат времени или денег. Например, доход от аренды является пассивным, но он требует покупки недвижимости и постоянного обслуживания и администрирования.

Не у всех есть финансовые ресурсы или время, чтобы инвестировать в недвижимость или получать доход от управления инвестиционным портфелем.

Что вы можете сделать для диверсификации

Интернет-бизнес - это недорогой способ получения пассивного дохода.Создание собственного веб-сайта может быть инструментом для получения пассивного дохода от рекламы, реферальных сборов и продажи продуктов и услуг. Такие платформы, как Shopify, позволяют любому легко и доступно создавать интернет-магазин и управлять им. Большие вложения - это начальное время, необходимое для исследования вашей идеи и построения плана.

Эту модель объяснила Хелен Баттери, возглавляющая специальные операции Американского института писателей и художников (AWAI), компании, которая помогает людям развивать навыки написания контента и построения бизнеса в Интернете.

«Интернет-бизнес может быть отличным источником дополнительного дохода. Вы можете создать сайт дома и позволить ему работать, пока вы работаете или работаете над другими проектами. Сайт может быть посвящен любой теме, так что вы можете выбрать предмет, который соответствует вашим интересам », - сказал Баттери в интервью по электронной почте.

«Ключ к успеху - согласование ваших интересов с достаточно большой интернет-аудиторией и облегчение для них поиска вас», - сказала она.

Недостатки диверсификации доходов

Одна из немногих постоянных в жизни состоит в том, что в сутках всего 24 часа.Если вы возьметесь на работу с частичной занятостью, например, водителем-шерингом или водителем, доставляющим еду, чтобы разнообразить свой доход, у вас будет меньше свободного времени для других дел. Также не окупается диверсификация вашего дохода, если усилия обходятся вам полной занятостью, и вам нужна эта зарплата, чтобы выжить. Убедитесь, что дополнительные требования, связанные с вашей неполной занятостью или другой пассивной деловой деятельностью, не сказываются отрицательно на вашей работе и не угрожают вашему здоровью. & Nbsp;

Если у вас есть ресурсы, чтобы инвестировать в недвижимость или стать тихим партнером в бизнесе, но нет опыта или времени для изучения перспектив, проконсультируйтесь с профессиональным консультантом, чтобы начать работу, чтобы избежать финансовой опасности.

Экономический климат может повлиять на потоки вторичных доходов, особенно от инвестиций в бизнес и арендуемую недвижимость. Например, трудно понять, какое постоянное влияние COVID-19 окажет на коммерческие офисные помещения и коммерческие объекты. Но, согласно статье, опубликованной в апреле 2020 года консалтинговой фирмой McKinsey & Co., потребители увеличили объем онлайн-покупок во многих категориях и могут продолжать делать это после пандемии, что открывает дополнительные возможности для открытия бизнеса электронной коммерции.& nbsp;

Итог

  • Думайте так, как говорят эксперты, миллионер, когда вы ищете способы диверсифицировать свои доходы, не имея единственного источника или одного работодателя. Пассивный доход может работать на вас, пока вы спите, и потенциально может стать источником богатства.
  • Диверсифицированный доход может обеспечить некоторую финансовую защиту от потери основной работы или экономических спадов.
  • Диверсификация за счет увеличения активного дохода, например, вождение в компании, занимающейся карьерой или другими «побочными вещами», - это способ погасить долги или сэкономить деньги, но это требует постоянного посвящения вашего времени.
  • Инвестирование в финансовые рынки, владение арендуемой недвижимостью и создание бизнеса в Интернете - это возможности для получения пассивного дохода, но исследование окупается.
  • Завидуйте своему времени. Не позволяйте источникам побочного дохода ставить под угрозу вашу постоянную работу, если без нее вы не сможете выжить в финансовом отношении.

Определение и принцип работы

Диверсифицированный портфель - это совокупность инвестиций в различные активы, направленных на получение максимально возможной прибыли при одновременном снижении вероятных рисков.Типичный диверсифицированный портфель включает в себя акции, фиксированный доход и товары. Диверсификация работает, потому что эти активы по-разному реагируют на одно и то же экономическое событие.

Что такое диверсифицированный портфель?

В диверсифицированном портфеле активы не коррелируют друг с другом. Когда ценность одного повышается, ценность другого падает. Это снижает общий риск, потому что, независимо от того, что делает экономика, некоторые классы активов выиграют. Это компенсирует потери в других активах.Риск также снижается, потому что очень редко весь портфель может быть уничтожен каким-либо одним событием. Диверсифицированный портфель - ваша лучшая защита от финансового кризиса.

Ключевые выводы

  • Вы получаете максимальную доходность при минимальном риске с диверсифицированным портфелем
  • Для максимальной диверсификации включите акции, фиксированный доход и товары.
  • Диверсификация работает, потому что активы не коррелируют друг с другом
  • Диверсифицированный портфель - ваша лучшая защита от финансового кризиса

Как работает диверсификация

Акции преуспевают, когда экономика растет.Инвесторы хотят получить максимальную прибыль, поэтому они взвинчивают цену акций. Они готовы пойти на больший риск экономического спада, потому что с оптимизмом смотрят в будущее.

Облигации и другие ценные бумаги с фиксированной доходностью преуспевают, когда экономика замедляется. Инвесторы больше заинтересованы в защите своих активов во время спада. Они готовы согласиться на более низкую доходность за такое снижение риска.

Цены на товары меняются в зависимости от спроса и предложения. Товары включают пшеницу, масло и золото.Например, цены на пшеницу вырастут, если возникнет засуха, ограничивающая предложение. Цены на нефть упадут, если появятся дополнительные поставки. В результате сырьевые товары не следуют фазам делового цикла так внимательно, как акции и облигации.

Включите эти пять классов активов, чтобы разнообразить свой портфель

Вот шесть классов активов, которые помогут создать диверсифицированный портфель:

Акции США

Акции США - это акции государственных корпораций США.Должны быть включены компании разного размера. Размер компании измеряется ее рыночной капитализацией. Итак, включайте малую, среднюю и большую капитализацию в любой портфель. Они реагируют по-разному в зависимости от фазы бизнес-цикла.

США с фиксированным доходом

Инвестиции с фиксированным доходом приносят оговоренный доход по фиксированному графику. Они включают облигации, депозитные сертификаты и фонды денежного рынка.

Самыми безопасными вложениями являются казначейские обязательства США и сберегательные облигации.

Они гарантированы федеральным правительством. Муниципальные облигации также очень безопасны. Вы также можете покупать фонды краткосрочных облигаций и фонды денежного рынка, которые инвестируют в эти безопасные ценные бумаги.

Корпоративные облигации обеспечивают более высокую доходность при большем риске. Наибольшая доходность и риск связаны с бросовыми облигациями.

Иностранные акции

К ним относятся компании как с развитых, так и с развивающихся рынков. Вы можете добиться большей диверсификации, если будете инвестировать за рубежом.Международные инвестиции могут принести более высокую прибыль, поскольку страны с формирующимся рынком растут быстрее. Они также представляют собой более рискованные инвестиции, потому что в этих странах меньше защитных механизмов центрального банка. Они подвержены политическим изменениям и менее прозрачны.

Хеджирование иностранных инвестиций от падающего доллара.

Американские компании преуспевают, когда доллар слаб, потому что он увеличивает экспорт. Иностранные компании преуспевают при сильном долларе. Это делает их экспорт в Соединенные Штаты дешевле, чем при слабом долларе.Взаимодействие с другими людьми

Иностранный фиксированный доход

К ним относятся как корпоративные, так и государственные вопросы. Они обеспечивают защиту от падения доллара. Они безопаснее иностранных акций.

Альтернативы

Альтернативные инвестиции могут включать в себя различные активы и обычно составляют наименьшее распределение по сравнению с другими классами активов. Примеры альтернатив включают недвижимость, товары, хедж-фонды, венчурный капитал, деривативы или криптовалюты.Товары могут включать природные ресурсы, такие как золото или нефть.

Золото считается прочной частью диверсифицированного портфеля, потому что это лучшая защита от краха фондового рынка. Исследования показывают, что цены на золото резко растут в течение 15 дней после краха. Золото может быть хорошей защитой от инфляции. Это также не связано с такими активами, как акции и облигации.

Вы должны включить собственный капитал в свою стратегию диверсификации.

Ваш основной дом как актив

Тип товара, который некоторые считают классом активов, - это собственный капитал в вашем доме.Большинство консультантов по инвестициям не учитывают капитал вашего дома как вложение в недвижимость. Они предполагают, что вы будете жить там до конца своей жизни.

Такое отношение побудило многих домовладельцев брать взаймы под залог собственного капитала для покупки других потребительских товаров. Когда в 2006 году цены на жилье упали, они были должны больше, чем стоил дом. В результате многие люди потеряли свои дома во время финансового кризиса. Некоторые покинули свои дома, а другие объявили о банкротстве.

Многие консультанты по инвестициям считают, что ваш дом - это расходный материал, такой как автомобиль или холодильник, а не вложение.

Если ваш капитал растет, вы можете продавать другие инвестиции в недвижимость, такие как инвестиционные фонды недвижимости (REIT), в своем портфеле. Вы также можете рассмотреть возможность продажи своего дома, получения некоторой прибыли и переезда в дом меньшего размера. Это убережет вас от богатства дома, но без денег. Другими словами, у вас не будет всех инвестиционных яиц в домашней корзине.

Диверсификация и размещение активов

Сколько вы должны владеть каждым классом активов? Не существует универсальных, наиболее диверсифицированных инвестиций.

Инвесторы используют распределение активов, чтобы определить точное сочетание акций, облигаций и товаров. Это зависит от вашего комфорта с разными уровнями риска, ваших целей и вашего жизненного положения.Например, акции более рискованны, чем облигации. Если вам понадобятся деньги в ближайшие несколько лет, вы должны держать больше облигаций, чем тот, кто может ждать 10 лет.Итак, процентное соотношение каждого типа активов зависит от ваших личных целей. Их следует разрабатывать вместе с специалистом по финансовому планированию.

Вам также следует выполнить ребалансировку в зависимости от текущей фазы бизнес-цикла. На ранней стадии восстановления лучше всего работают малые предприятия. Они первыми осознают возможность и могут реагировать быстрее, чем крупные корпорации. Акции с большой капитализацией преуспевают во второй половине периода восстановления. У них больше средств, чтобы продать более мелкие компании.Взаимодействие с другими людьми

Остерегайтесь пузырей активов. Это часто происходит, когда цена любого класса активов быстро растет.

Спекулянты раздувают пузыри активов. Он не поддерживается реальными базовыми значениями. Регулярная ребалансировка защитит вас от пузырей активов. Вам следует продавать любой актив, который вырос настолько, что он занимает слишком много места в вашем портфеле. Если вы будете следовать этой дисциплине, вы не получите слишком сильных ударов, когда пузырь лопнет.

В хорошо диверсифицированном портфеле наиболее ценными активами являются те, которые не коррелируют с другими активами.

Когда паевой инвестиционный фонд представляет собой диверсифицированную инвестицию

Паевой инвестиционный фонд или индексный фонд обеспечивает большую диверсификацию, чем индивидуальная ценная бумага. Они отслеживают набор акций, облигаций или товаров. Паевой инвестиционный фонд не заменяет хорошо диверсифицированный портфель.

Паевой или индексный фонд был бы диверсифицированной инвестицией, если бы он содержал все шесть классов активов. Чтобы удовлетворить ваши потребности, он также должен будет сбалансировать эти активы в соответствии с вашими целями. Затем он будет корректироваться в зависимости от стадии бизнес-цикла.

примеров диверсифицированного портфеля - я научу вас быть богатым

Ищете примеры диверсифицированного портфеля? Вот мой инвестиционный портфель:

Если вы внимательно следите за предыдущими статьями о фондовом рынке, они заставят вас поверить в то, что «правильный выбор акций» является ключом к финансовому успеху.

Нет.

Выбор распределения активов (т. Е. Выбор того, как будет выглядеть ваша «круговая диаграмма») более важен, чем любая отдельная акция.

Если вам нужен собственный диверсифицированный портфель, я могу помочь вам в этом. Я уже помог тысячам людей сделать это с помощью моей книги-бестселлера в New York Times .

Коротко о том, как разнообразить свой портфель:

Давайте начнем с того, что посмотрим, что на самом деле диверсификация означает и как это может помочь защитить вас от капризов финансовых рынков .

Как разнообразить свой портфель

Если вы покупаете все виды акций или фондов акций, вы будете диверсифицированы - но все же только в акциях.Это как быть самым горячим человеком в Дружбе, штат Висконсин. Это лучше, чем не быть сексуальным, но в следующем сезоне «Холостяка» тебя не сыграют.

Важно диверсифицировать акции, но даже больше важно распределить по различным классам активов, основными из которых являются:

  • Акции и паевые инвестиционные фонды («обыкновенные акции»). Когда вы владеете акциями компании , вы владеете частью этой компании. Обычно они считаются «более рискованными», поскольку могут быстро увеличиваться или уменьшаться.Вы можете диверсифицировать этот риск, владея паевыми инвестиционными фондами, которые по сути представляют собой корзины акций.
  • Облигации. Это как долговые расписки, которые вы получаете в банках. Вы ссужаете им деньги в обмен на проценты в течение определенного периода времени. Они обычно считаются «более безопасными», потому что имеют фиксированную (хотя и небольшую) норму прибыли.
  • Наличными. Это включает ликвидных денег и деньги, которые у вас есть на ваших чековых счетах и сберегательных счетах.

Инвестиции только в одну категорию опасны в долгосрочной перспективе. Здесь вступает в игру важнейшая концепция распределения активов.

Запомните это так: Диверсификация - это D для перехода на в глубину в категорию (например, у акций есть акции с большой капитализацией, акции со средней капитализацией, акции с малой капитализацией и международные акции).

Распределение активов - это для всех категорий (например, акции, облигации и наличные деньги).

Готовы избавиться от долгов, сэкономить деньги и построить настоящее богатство? Загрузите мое БЕСПЛАТНОЕ полное руководство по личным финансам.

При определении того, где разместить свои активы, одним из наиболее важных соображений является доходность, которую предлагает каждая категория. Конечно, в зависимости от того, какие инвестиции вы делаете, вы можете рассчитывать на разную прибыль. Чем выше риск, тем выше потенциал вознаграждения.

Тот факт, что производительность сильно различается в зависимости от класса активов, означает две вещи:

  1. Если вы инвестируете, чтобы быстро заработать деньги, вы, вероятно, проиграете. Это потому, что вы не представляете, что будет в ближайшем будущем. Любой, кто говорит вам, что это так, лжет.
  2. Вы должны владеть различными активами в своем портфеле. Если вы вложите все свои деньги в акции компаний с малой капитализацией в США, и они не будут иметь хороших результатов в течение десятилетия, это будет действительно отстой. Вместо этого, если вы владеете малой капитализацией, большой капитализацией и множеством облигаций, вы больше застрахованы от одной инвестиции, которая вас затянет.

Вы не хотите хранить все свои вложения в одной корзине.Держите распределение активов под контролем, покупая различные типы акций и фондов, чтобы иметь сбалансированный портфель, а затем дополнительно диверсифицируя в каждом из этих классов активов.

Исследование , 1991 г., обнаружило, что 91,5% результатов долгосрочного портфеля прибыли из того, как были распределены инвестиций. Это означает, что распределение активов имеет решающее значение для работы вашего портфеля.

Теперь, когда вы знаете основы распределения активов и диверсификации, я собираюсь дать вам один пример диверсифицированного портфеля, на котором вы можете основывать свой портфель, И познакомлю вас с моим собственным портфелем.

Бонус: Наличие нескольких источников дохода может помочь вам в тяжелые экономические времена. Узнайте, как начать зарабатывать деньги на стороне, из моего БЕСПЛАТНОГО полного руководства по зарабатыванию денег

В начало

Часто задаваемые вопросы о диверсификации

Что означает диверсификация?

Диверсификация означает не вкладывать все, что у вас есть, в одну область. Например, если вы вложите все свои деньги в одну акцию или все в акции технологических компаний, и эти акции упадут, все ваши деньги могут быть уничтожены.Истинная диверсификация защищает вас от убытков, потому что, даже если один из ваших инвестиционных активов полностью обанкротится, он не потянет вниз остальную часть вашего портфеля.

Как мне диверсифицировать свой портфель?

Вы можете начать диверсификацию, решив, какие инвестиции вы собираетесь делать. Вы можете диверсифицировать по секторам (например, розничная торговля или технологии), размеру (например, малая капитализация или большая капитализация), стратегии (например, рост или доход).
Затем решите, какую часть вашего портфеля вы хотите, чтобы каждая инвестиция составляла - и проводите ребалансировку в конце каждого года.

Сколько акций составляют диверсифицированный портфель?

Вообще говоря, диверсифицированный портфель содержит не менее 20 различных акций. Однако сложно отслеживать 20 различных инвестиций (отслеживание, чтение проспектов, сравнение их с аналогами и т. Д.). Возможно, вам будет лучше выбрать меньше отдельных акций (5 или меньше) и построить остальную часть вашего портфеля с помощью паевых инвестиционных фондов или индексных фондов. Этот портфель по-прежнему хорошо диверсифицирован, но его легче поддерживать.

Пример диверсифицированного портфеля №1: модель Swensen

Ради интереса я хочу показать вам разнообразное портфолио Дэвида Свенсена.Дэвид управляет легендарным фондом Йельского университета, и за более чем 20 лет он обеспечил удивительную прибыль в 16,3% в годовом исчислении - - в то время как большинство менеджеров не могут превзойти даже 8%. Это означает, что он УДВАИВАЕТ деньги Йельского университета каждые четыре с половиной года с 1985 года по сегодняшний день, и его портфель выше.

Дэвид - Майкл Джордан в области распределения активов, он все свое время тратит на настройку 1% здесь и 1% там. Вам не нужно этого делать. Все, что вам нужно сделать, это подумать о распределении активов и диверсификации в вашем собственном портфеле, и вы будете намного впереди всех, кто пытается «выбирать акции».”

Его отличное предложение о том, как вы можете распределить свои деньги:

905 %
КЛАСС АКТИВОВ % ПРОБЛЕМА
Внутренние акции 30%
Фонды недвижимости 2047
Международные акции развитых стран 15%
Казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции 15%
ИТОГО 100%

Что вы заметили об этом распределении активов?

Ни один вариант не представляет собой подавляющую часть портфеля.

Как показывают лопнувший пузырь в сфере технологий в 2001 году и пузырь на рынке жилья в 2008 году, любой сектор может упасть в любой момент. Когда это произойдет, вы не хотите, чтобы он уносил за собой все ваше портфолио. Как известно, меньший риск обычно означает меньшее вознаграждение.

НО самая крутая вещь в распределении активов - это то, что вы действительно можете снизить риск, сохраняя при этом солидную доходность. Вот почему модель Свенсена - отличный пример диверсифицированного портфеля, на котором можно основывать свое портфолио.

А теперь взглянем на еще одного красивого инвестора…

Бонус: Готовы начать бизнес, который повысит ваш доход и гибкость, но не знаете, с чего начать? Загрузите мой бесплатный список из 30 проверенных бизнес-идей, чтобы начать работу сегодня (даже не вставая с дивана).

В начало

Пример диверсифицированного портфеля № 2: Пример диверсифицированного портфеля Ramit

Это мой инвестиционный портфель. Я потратил довольно много времени на то, чтобы все исправить, но как только он настроен, вам не придется часто его менять.

Классы активов разбиты следующим образом:

905ds39
КЛАСС АКТИВОВ % ПРОБИВКА
Денежные средства 2%
Акции Акции ИТОГО 100%

Позвольте мне представить три части контекста, чтобы вы поняли ПОЧЕМУ за числами:

Фонды жизненного цикла: основа моего портфеля

Для большинства людей я рекомендую большую часть инвестиций вкладывать в фонды жизненного цикла (также известные как фонды с установленной датой).

Помните: распределение активов - это всего. Вот почему я выбираю в основном фонды с установленной датой, которые автоматически выполняют ребалансировку за меня. Это не проблема для тех, кто:

  1. Любит автоматизацию.
  2. Не хочет все время беспокоиться о ребалансировке портфеля.

Они работают, диверсифицируя ваши инвестиции в зависимости от вашего возраста. А по мере того, как вы становитесь старше, фонды с установленной датой автоматически корректируют распределение ваших активов за вас.

Давайте посмотрим на пример:

Если вы планируете выйти на пенсию примерно через 30 лет, хорошим целевым фондом для вас может быть Vanguard Target Retirement 2050 Fund (VFIFX). 2050 год - это год, когда вы, вероятно, выйдете на пенсию.

Поскольку до 2050 года еще далеко, этот фонд будет содержать более рискованные инвестиции, такие как акции. Однако по мере приближения к 2050 году фонд автоматически адаптируется к более безопасным инвестициям, таким как облигации, поскольку вы приближаетесь к пенсионному возрасту.

Но эти средства не для всех. У вас может быть другой уровень риска или другие цели. (В определенный момент вы можете захотеть выбрать индивидуальные индексные фонды внутри и вне пенсионных счетов для получения налоговых преимуществ.)

Однако они созданы для людей, которые вообще не хотят возиться с ребалансировкой своего портфеля. Для вас простота использования средств жизненного цикла может перевесить потерю прибыли.

Для получения дополнительной информации о фондах жизненного цикла посмотрите мое трехминутное видео по указанной ниже теме.

Минимальные спекулятивные вложения

Спекулятивные вложения опасны.

Это инвестиции, которые имеют потенциал , чтобы заработать много денег, но также имеют потенциал для больших потерь.

Например, когда я только начинал, я купил кучу акций, потому что так считал инвестирование. И было три технологические компании, в которые я изначально инвестировал. Две из них в конечном итоге обанкротились, но я также купил акции небольшой компании под названием Amazon.com.

Угадайте, что? Я заработал приличную сумму денег на этих инвестициях ... и не потому, что был умен. Я был на тупым. Мне невероятно повезло.

Урок здесь не в том, чтобы «найти следующую амазонку». Дело в том, что ты не умеешь быть удачливым. Случайно наткнулся на глупую удачу.

Возможно, следующая сотня компаний, в которые я инвестировал, обанкротилась, потому что спекулятивное инвестирование - это сплошная азартная игра. Если вы молоды и только начинаете, вы, вероятно, захотите быть более агрессивным, поскольку у вас больше возможностей для большего риска - разумного.( Подробнее об этом в моей книге .)

Несмотря ни на что, вы все равно хотите быть диверсифицированными, чтобы защитить себя от худших финансовых ситуаций.

Вот почему я потратил годы на правильное распределение активов - и вот почему я счастлив, что вы здесь.

Если вас интересуют такие вещи, как примеры диверсификации портфолио, я хочу дать вам кое-что, что поможет вам начать создавать это портфолио уже сегодня.

Полное руководство по личным финансам

В нем вы узнаете, как:

  • Управляйте своим 401k: Воспользуйтесь бесплатными деньгами, предлагаемыми вам вашей компанией… и разбогатейте, делая это.
  • Управляйте IRA Roth: Начните откладывать на пенсию на выгодном счете для долгосрочных инвестиций.
  • Тратьте деньги, которые у вас есть - без чувства вины: Используя системы, описанные в этой книге, вы узнаете, как именно вы сможете сэкономить деньги, чтобы тратить без чувства вины.

Введите свои данные ниже и начните жить богатой жизнью уже сегодня.

Да, пришлите мне полное руководство по личным финансам

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *